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你果赖
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你果赖
2025-06-19 10:43:13
AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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欧陆通
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你果赖
2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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中恒电气
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你果赖
2025-06-19 10:02:21
光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求
光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求 [太阳]据海关总署,5月太阳能电池(含组件)国内出口金额24.07亿美元,同比-14.8%,环比+7.0%。1-5月累计出口110.68亿美元,累计同比-24.9%。 人民币计价口径,5月出口金额173.18亿元,同比-13.7%,环比+7.2%;1-5月累计出口795.34亿元,累计同比-24.1%。 *详细出口量及区域数据预计于20-21日左右公布 [红包]投资建议:关注以下主线:1)组件产能全球化背景下有望迎价值重
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天合光能
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你果赖
2025-06-19 08:43:21
可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立 ‼我们观察到可控核聚变行业近期政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。同时我们认为基于大国竞争视角,目前行业的长期成长趋势已经确立,国际及国内装置加速建设下,零部件企业订单有望得到充分释放。同时国内后续或有潜在的行业顶层设计或支持资金预期,我们对行业坚定看好。 ‼【政策端】:① 欧盟核聚变能源战略将于2025年底正式发布,目标是确立在全球核聚变发展中的领先地
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海陆重工
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你果赖
2025-06-18 22:00:00
可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势
【广发机械】可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势 #财务指标优秀。今日上海超导招股书挂网,22-24年公司实现营收0.36/0.83/2.40亿元,增长迅猛,归母净利润-0.28/-0.04/0.72亿元,毛利率为23.49%/55.77%/60.52%,净利率为-76.96%/-4.98%/30.06%,规模化生产以后,毛利率/净利率提升非常明显,未来还将继续提升。#优秀的财务指标展现出这是一条充满潜力的核心赛道。 #产销大幅增长。22-24年公司二代高温超导带材销量分别为68.
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中国广核
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你果赖
2025-06-18 12:12:49
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技 拳头1;#北美客户-突破在即: 23年以来持续深耕北美M/G等客户,伴随客户25/6需求大增,公司订单有望进入实质性阶段。 拳头2;#财务-费用管控极强: 24年以来仅凭部分海外设备商/分销商,Q3仅2亿收入,毛利率26%、净利润15%;利润弹性大。 拳头3;#产能-增长行业领先: 25年Q1固定资产7亿(交24年初+170%);24年末光模块产能+113%,年化产能427万只。 拳头4;#海关数据-湖北出口大增: 25年3月湖北出
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联特科技
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你果赖
2025-06-18 10:02:45
5月重卡情况总结与点评
5月重卡情况总结与点评 [玫瑰]总量: #批发超预期,5月重卡行业批发销量同环比+14%/+1%至8.9万辆。 #出口符合预期,5月重卡出口数量同环比-6.4%/+3.5%至2.7万辆。 #内需超预期,5月重卡行业上牌量同环比+18%/-8%至6.3万辆。 [玫瑰]结构: #天然气符合预期,5月天然气重卡上牌量1.4万辆,内销渗透率同环比-17pct/-3pct至22%。 #新能源符合预期,5月新能源重卡上牌量1.5辆,内销渗透率同环比+14pct/+1pct至24%。 🌟数据库核心内容一览
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华东重机
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2025-06-18 09:20:48
德马科技
[烟花][烟花][烟花]【东财传媒】德马科技(688360):物流场景获顶流认可,数据采集打开业务天花板[烟花][烟花][烟花] [爆竹]事件:6月17日,德马与智元签署战略合作协议,双方基于各自领域核心优势,共同探索智能机器人在物流场景的创新应用。在人形机器人数据采集中心建设和运营、物流垂直领域内的商业应用、人形机器人数据交易模式、核心零部件研发和联合销售等领域深入合作。 [發]海外物流场景率先落地。物流场景具有重复性高、精准度低等特点,最适合人形机器人商业化落地,海外人力成本高,有望更快普及
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德马科技
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你果赖
2025-06-18 08:40:02
从头部电池厂的供应链寻找投资机会
🎈【固态电池】从头部电池厂的供应链寻找投资机会 #头部电池厂路线逐步清晰 根据产业链调研,头部电池厂全固态路线基本冻结,未来主要走【湿法+硅基负极】、【干法+金属锂负极】两条路线;电解质方面,选用【硫化物】路线;正极方面,短期【高镍三元】,远期【富锂锰基】。 #跟随龙头寻找相关标的,重点推荐如下 1、硫化锂依旧是最大增量环节:【厦钨新能】硫化锂龙头标的、【有研新材】已实现头部企业送样 2、干法电极设备是核心变量环节:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【璞泰来】C链核心标的;【曼恩斯特】、【华亚智能】
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曼恩斯特
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你果赖
2025-06-18 08:02:55
煤化工专家交流要点
[庆祝][庆祝][庆祝]【天风建筑】煤化工专家交流要点0618 🎁东华在新疆的煤化工项目情况:1)煤制气:目前初步设计、技术工程设计已经审查完成,近期可能要进行EPC招标,5月已经完成地管招标;2)煤制油:项目的基础工程设计还没有完毕,整体投资有些滞后,预计10月份完成基础工程设计,后续逐步进行EPC招标;3)陕煤项目:多个标段正在 EPC 招标,预计 2025 年 7 月形成合同额,二期项目按计划推进,已完成基础设计评审。 🎁新疆煤化工投资情况:整体核准力度加快,新疆煤化工规划项目体量达
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百甲科技
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你果赖
2025-06-18 07:54:24
重视再重视:稳定币RWA
0617重视再重视【稳定币RWA】 circle超350亿美元市值只用了8个交易日!周一到蚂蚁香港总部深入学习稳定币,与蚂蚁负责人和香港政策制定,以及各协会会长深入交流! 总结:要密切围绕蚂蚁链,RWA市场认知差太大了。 今天就说一点,稳定币-RWA不是想发就能发,稳定币要牌照,RWA要过标准。 很多领导直观认为RWA想发就发是不对的,就像国内有上千万企业,上市就5000多家是一个道理。我周末说这波稳定币行情大概率RWA是主线估计很多领导理解不了。 【标的】: RWA:协鑫能科(蚂蚁合资公司)、
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楚天龙
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你果赖
2025-06-18 07:53:25
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会【CT食饮】 人民网发布评论:“禁止违规吃喝,不是吃喝都违规”,对愈演愈烈的禁酒令扩大化和一刀切现象纠偏,强调整治违规吃喝的精准和尺度,为正常消费亮绿灯。我们认为伴随政策纠偏,此前被错杀的非公务用餐、用酒场景有望得到松绑,同时市场对白酒板块的悲观预期亦将迎来修复。 茅台开展稳价措施,包括批发、电商等渠道停货,启动市场检查及收货动作,对违规经销商严格惩处,基本明确2000元左右的批价红线。稳价措施已初步见效,普飞批价已回升至2000元以上。伴随禁酒令纠偏,需求一
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贵州茅台
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你果赖
2025-06-17 20:08:11
南极光:0617调研更新,Switch 2核心标的
🔥【南极光】0617调研更新,Switch 2核心标的 6.17,公司投资者活动,几十家机构参加,调研更新要点如下 1⃣NS2火爆超客户与公司预期; 2️⃣产能充沛,能满足爆发的市场需求; 3️⃣近期NS2业绩占比约六成,受益明显; 4️⃣高端产品毛利高于公司整体利润水平; 5️⃣技术领先竞对一代,独供格局稳定; 6️⃣NS2拉动有望其他品牌客户高端需求。 🌟五年投入形成独供格局 - 五年300人项目组投入NS2的背光模组研发,和群创(屏幕模组)击败竞对获得独供; - 0.3mm的超薄行业领
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南极光
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你果赖
2025-06-17 19:49:02
固态电池正极标的更新
【长江电新】20250617-固态电池正极标的更新 近两周的固态电池行情从设备、硫化锂进一步扩散,三元正极标的也开始有所表现。在全固态趋势中,三元正极企业有望受益于渗透率恢复,产品升级至超高镍、富锂锰基及NL结构材料,且多有延伸至硫化锂的布局,我们维持推荐,梳理各公司进展如下: 1、厦钨新能:固态正极对电导率要求更高,尤其是富锂锰基也有需求,公司创新的NL结构能够改善电导率,未来在超高镍、富锂锰基中也会应用这一结构,提升竞争力。从近期客户反馈看,提出的钴酸锂掺杂、高电导三元需求,公司有配套开发。
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利元亨
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你果赖
2025-06-17 14:06:58
先惠技术调研更新
【长江电新】先惠技术调研更新 [庆祝]固态业务: ~24年7月与清陶签订战略合作协议,开发正负极干法辊压设备,预计年中前给清陶交付全固态中试【设备】,量产预计在今年年底放量。合作并非排他性,有计划切入其他客户。 [庆祝]智能装备: ~24年在手订单30.3亿元,其中国内9.69亿元,海外20.61亿元;25Q1的新签订单在3-4亿元,其中70%是海外业务。交付端来看,国内交付周期在1年左右,海外交付周期在1-2年。盈利端,海外业务毛利率相较国内市场高~6pct,考虑宝马大圆柱等业务放量,盈利弹性
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先惠技术
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AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求
光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求 [太阳]据海关总署,5月太阳能电池(含组件)国内出口金额24.07亿美元,同比-14.8%,环比+7.0%。1-5月累计出口110.68亿美元,累计同比-24.9%。 人民币计价口径,5月出口金额173.18亿元,同比-13.7%,环比+7.2%;1-5月累计出口795.34亿元,累计同比-24.1%。 *详细出口量及区域数据预计于20-21日左右公布 [红包]投资建议:关注以下主线:1)组件产能全球化背景下有望迎价值重
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2025-06-19 08:43:21
可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立 ‼我们观察到可控核聚变行业近期政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。同时我们认为基于大国竞争视角,目前行业的长期成长趋势已经确立,国际及国内装置加速建设下,零部件企业订单有望得到充分释放。同时国内后续或有潜在的行业顶层设计或支持资金预期,我们对行业坚定看好。 ‼【政策端】:① 欧盟核聚变能源战略将于2025年底正式发布,目标是确立在全球核聚变发展中的领先地
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海陆重工
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可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势
【广发机械】可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势 #财务指标优秀。今日上海超导招股书挂网,22-24年公司实现营收0.36/0.83/2.40亿元,增长迅猛,归母净利润-0.28/-0.04/0.72亿元,毛利率为23.49%/55.77%/60.52%,净利率为-76.96%/-4.98%/30.06%,规模化生产以后,毛利率/净利率提升非常明显,未来还将继续提升。#优秀的财务指标展现出这是一条充满潜力的核心赛道。 #产销大幅增长。22-24年公司二代高温超导带材销量分别为68.
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海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技 拳头1;#北美客户-突破在即: 23年以来持续深耕北美M/G等客户,伴随客户25/6需求大增,公司订单有望进入实质性阶段。 拳头2;#财务-费用管控极强: 24年以来仅凭部分海外设备商/分销商,Q3仅2亿收入,毛利率26%、净利润15%;利润弹性大。 拳头3;#产能-增长行业领先: 25年Q1固定资产7亿(交24年初+170%);24年末光模块产能+113%,年化产能427万只。 拳头4;#海关数据-湖北出口大增: 25年3月湖北出
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联特科技
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5月重卡情况总结与点评
5月重卡情况总结与点评 [玫瑰]总量: #批发超预期,5月重卡行业批发销量同环比+14%/+1%至8.9万辆。 #出口符合预期,5月重卡出口数量同环比-6.4%/+3.5%至2.7万辆。 #内需超预期,5月重卡行业上牌量同环比+18%/-8%至6.3万辆。 [玫瑰]结构: #天然气符合预期,5月天然气重卡上牌量1.4万辆,内销渗透率同环比-17pct/-3pct至22%。 #新能源符合预期,5月新能源重卡上牌量1.5辆,内销渗透率同环比+14pct/+1pct至24%。 🌟数据库核心内容一览
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德马科技
[烟花][烟花][烟花]【东财传媒】德马科技(688360):物流场景获顶流认可,数据采集打开业务天花板[烟花][烟花][烟花] [爆竹]事件:6月17日,德马与智元签署战略合作协议,双方基于各自领域核心优势,共同探索智能机器人在物流场景的创新应用。在人形机器人数据采集中心建设和运营、物流垂直领域内的商业应用、人形机器人数据交易模式、核心零部件研发和联合销售等领域深入合作。 [發]海外物流场景率先落地。物流场景具有重复性高、精准度低等特点,最适合人形机器人商业化落地,海外人力成本高,有望更快普及
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德马科技
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从头部电池厂的供应链寻找投资机会
🎈【固态电池】从头部电池厂的供应链寻找投资机会 #头部电池厂路线逐步清晰 根据产业链调研,头部电池厂全固态路线基本冻结,未来主要走【湿法+硅基负极】、【干法+金属锂负极】两条路线;电解质方面,选用【硫化物】路线;正极方面,短期【高镍三元】,远期【富锂锰基】。 #跟随龙头寻找相关标的,重点推荐如下 1、硫化锂依旧是最大增量环节:【厦钨新能】硫化锂龙头标的、【有研新材】已实现头部企业送样 2、干法电极设备是核心变量环节:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【璞泰来】C链核心标的;【曼恩斯特】、【华亚智能】
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煤化工专家交流要点
[庆祝][庆祝][庆祝]【天风建筑】煤化工专家交流要点0618 🎁东华在新疆的煤化工项目情况:1)煤制气:目前初步设计、技术工程设计已经审查完成,近期可能要进行EPC招标,5月已经完成地管招标;2)煤制油:项目的基础工程设计还没有完毕,整体投资有些滞后,预计10月份完成基础工程设计,后续逐步进行EPC招标;3)陕煤项目:多个标段正在 EPC 招标,预计 2025 年 7 月形成合同额,二期项目按计划推进,已完成基础设计评审。 🎁新疆煤化工投资情况:整体核准力度加快,新疆煤化工规划项目体量达
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重视再重视:稳定币RWA
0617重视再重视【稳定币RWA】 circle超350亿美元市值只用了8个交易日!周一到蚂蚁香港总部深入学习稳定币,与蚂蚁负责人和香港政策制定,以及各协会会长深入交流! 总结:要密切围绕蚂蚁链,RWA市场认知差太大了。 今天就说一点,稳定币-RWA不是想发就能发,稳定币要牌照,RWA要过标准。 很多领导直观认为RWA想发就发是不对的,就像国内有上千万企业,上市就5000多家是一个道理。我周末说这波稳定币行情大概率RWA是主线估计很多领导理解不了。 【标的】: RWA:协鑫能科(蚂蚁合资公司)、
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白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会【CT食饮】 人民网发布评论:“禁止违规吃喝,不是吃喝都违规”,对愈演愈烈的禁酒令扩大化和一刀切现象纠偏,强调整治违规吃喝的精准和尺度,为正常消费亮绿灯。我们认为伴随政策纠偏,此前被错杀的非公务用餐、用酒场景有望得到松绑,同时市场对白酒板块的悲观预期亦将迎来修复。 茅台开展稳价措施,包括批发、电商等渠道停货,启动市场检查及收货动作,对违规经销商严格惩处,基本明确2000元左右的批价红线。稳价措施已初步见效,普飞批价已回升至2000元以上。伴随禁酒令纠偏,需求一
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南极光:0617调研更新,Switch 2核心标的
🔥【南极光】0617调研更新,Switch 2核心标的 6.17,公司投资者活动,几十家机构参加,调研更新要点如下 1⃣NS2火爆超客户与公司预期; 2️⃣产能充沛,能满足爆发的市场需求; 3️⃣近期NS2业绩占比约六成,受益明显; 4️⃣高端产品毛利高于公司整体利润水平; 5️⃣技术领先竞对一代,独供格局稳定; 6️⃣NS2拉动有望其他品牌客户高端需求。 🌟五年投入形成独供格局 - 五年300人项目组投入NS2的背光模组研发,和群创(屏幕模组)击败竞对获得独供; - 0.3mm的超薄行业领
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南极光
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固态电池正极标的更新
【长江电新】20250617-固态电池正极标的更新 近两周的固态电池行情从设备、硫化锂进一步扩散,三元正极标的也开始有所表现。在全固态趋势中,三元正极企业有望受益于渗透率恢复,产品升级至超高镍、富锂锰基及NL结构材料,且多有延伸至硫化锂的布局,我们维持推荐,梳理各公司进展如下: 1、厦钨新能:固态正极对电导率要求更高,尤其是富锂锰基也有需求,公司创新的NL结构能够改善电导率,未来在超高镍、富锂锰基中也会应用这一结构,提升竞争力。从近期客户反馈看,提出的钴酸锂掺杂、高电导三元需求,公司有配套开发。
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利元亨
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先惠技术调研更新
【长江电新】先惠技术调研更新 [庆祝]固态业务: ~24年7月与清陶签订战略合作协议,开发正负极干法辊压设备,预计年中前给清陶交付全固态中试【设备】,量产预计在今年年底放量。合作并非排他性,有计划切入其他客户。 [庆祝]智能装备: ~24年在手订单30.3亿元,其中国内9.69亿元,海外20.61亿元;25Q1的新签订单在3-4亿元,其中70%是海外业务。交付端来看,国内交付周期在1年左右,海外交付周期在1-2年。盈利端,海外业务毛利率相较国内市场高~6pct,考虑宝马大圆柱等业务放量,盈利弹性
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AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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中恒电气
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光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求
光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求 [太阳]据海关总署,5月太阳能电池(含组件)国内出口金额24.07亿美元,同比-14.8%,环比+7.0%。1-5月累计出口110.68亿美元,累计同比-24.9%。 人民币计价口径,5月出口金额173.18亿元,同比-13.7%,环比+7.2%;1-5月累计出口795.34亿元,累计同比-24.1%。 *详细出口量及区域数据预计于20-21日左右公布 [红包]投资建议:关注以下主线:1)组件产能全球化背景下有望迎价值重
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天合光能
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可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立 ‼我们观察到可控核聚变行业近期政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。同时我们认为基于大国竞争视角,目前行业的长期成长趋势已经确立,国际及国内装置加速建设下,零部件企业订单有望得到充分释放。同时国内后续或有潜在的行业顶层设计或支持资金预期,我们对行业坚定看好。 ‼【政策端】:① 欧盟核聚变能源战略将于2025年底正式发布,目标是确立在全球核聚变发展中的领先地
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海陆重工
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2025-06-18 22:00:00
可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势
【广发机械】可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势 #财务指标优秀。今日上海超导招股书挂网,22-24年公司实现营收0.36/0.83/2.40亿元,增长迅猛,归母净利润-0.28/-0.04/0.72亿元,毛利率为23.49%/55.77%/60.52%,净利率为-76.96%/-4.98%/30.06%,规模化生产以后,毛利率/净利率提升非常明显,未来还将继续提升。#优秀的财务指标展现出这是一条充满潜力的核心赛道。 #产销大幅增长。22-24年公司二代高温超导带材销量分别为68.
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中国广核
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2025-06-18 12:12:49
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技 拳头1;#北美客户-突破在即: 23年以来持续深耕北美M/G等客户,伴随客户25/6需求大增,公司订单有望进入实质性阶段。 拳头2;#财务-费用管控极强: 24年以来仅凭部分海外设备商/分销商,Q3仅2亿收入,毛利率26%、净利润15%;利润弹性大。 拳头3;#产能-增长行业领先: 25年Q1固定资产7亿(交24年初+170%);24年末光模块产能+113%,年化产能427万只。 拳头4;#海关数据-湖北出口大增: 25年3月湖北出
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联特科技
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5月重卡情况总结与点评
5月重卡情况总结与点评 [玫瑰]总量: #批发超预期,5月重卡行业批发销量同环比+14%/+1%至8.9万辆。 #出口符合预期,5月重卡出口数量同环比-6.4%/+3.5%至2.7万辆。 #内需超预期,5月重卡行业上牌量同环比+18%/-8%至6.3万辆。 [玫瑰]结构: #天然气符合预期,5月天然气重卡上牌量1.4万辆,内销渗透率同环比-17pct/-3pct至22%。 #新能源符合预期,5月新能源重卡上牌量1.5辆,内销渗透率同环比+14pct/+1pct至24%。 🌟数据库核心内容一览
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德马科技
[烟花][烟花][烟花]【东财传媒】德马科技(688360):物流场景获顶流认可,数据采集打开业务天花板[烟花][烟花][烟花] [爆竹]事件:6月17日,德马与智元签署战略合作协议,双方基于各自领域核心优势,共同探索智能机器人在物流场景的创新应用。在人形机器人数据采集中心建设和运营、物流垂直领域内的商业应用、人形机器人数据交易模式、核心零部件研发和联合销售等领域深入合作。 [發]海外物流场景率先落地。物流场景具有重复性高、精准度低等特点,最适合人形机器人商业化落地,海外人力成本高,有望更快普及
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德马科技
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从头部电池厂的供应链寻找投资机会
🎈【固态电池】从头部电池厂的供应链寻找投资机会 #头部电池厂路线逐步清晰 根据产业链调研,头部电池厂全固态路线基本冻结,未来主要走【湿法+硅基负极】、【干法+金属锂负极】两条路线;电解质方面,选用【硫化物】路线;正极方面,短期【高镍三元】,远期【富锂锰基】。 #跟随龙头寻找相关标的,重点推荐如下 1、硫化锂依旧是最大增量环节:【厦钨新能】硫化锂龙头标的、【有研新材】已实现头部企业送样 2、干法电极设备是核心变量环节:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【璞泰来】C链核心标的;【曼恩斯特】、【华亚智能】
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曼恩斯特
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煤化工专家交流要点
[庆祝][庆祝][庆祝]【天风建筑】煤化工专家交流要点0618 🎁东华在新疆的煤化工项目情况:1)煤制气:目前初步设计、技术工程设计已经审查完成,近期可能要进行EPC招标,5月已经完成地管招标;2)煤制油:项目的基础工程设计还没有完毕,整体投资有些滞后,预计10月份完成基础工程设计,后续逐步进行EPC招标;3)陕煤项目:多个标段正在 EPC 招标,预计 2025 年 7 月形成合同额,二期项目按计划推进,已完成基础设计评审。 🎁新疆煤化工投资情况:整体核准力度加快,新疆煤化工规划项目体量达
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百甲科技
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2025-06-18 07:54:24
重视再重视:稳定币RWA
0617重视再重视【稳定币RWA】 circle超350亿美元市值只用了8个交易日!周一到蚂蚁香港总部深入学习稳定币,与蚂蚁负责人和香港政策制定,以及各协会会长深入交流! 总结:要密切围绕蚂蚁链,RWA市场认知差太大了。 今天就说一点,稳定币-RWA不是想发就能发,稳定币要牌照,RWA要过标准。 很多领导直观认为RWA想发就发是不对的,就像国内有上千万企业,上市就5000多家是一个道理。我周末说这波稳定币行情大概率RWA是主线估计很多领导理解不了。 【标的】: RWA:协鑫能科(蚂蚁合资公司)、
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楚天龙
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2025-06-18 07:53:25
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会【CT食饮】 人民网发布评论:“禁止违规吃喝,不是吃喝都违规”,对愈演愈烈的禁酒令扩大化和一刀切现象纠偏,强调整治违规吃喝的精准和尺度,为正常消费亮绿灯。我们认为伴随政策纠偏,此前被错杀的非公务用餐、用酒场景有望得到松绑,同时市场对白酒板块的悲观预期亦将迎来修复。 茅台开展稳价措施,包括批发、电商等渠道停货,启动市场检查及收货动作,对违规经销商严格惩处,基本明确2000元左右的批价红线。稳价措施已初步见效,普飞批价已回升至2000元以上。伴随禁酒令纠偏,需求一
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南极光:0617调研更新,Switch 2核心标的
🔥【南极光】0617调研更新,Switch 2核心标的 6.17,公司投资者活动,几十家机构参加,调研更新要点如下 1⃣NS2火爆超客户与公司预期; 2️⃣产能充沛,能满足爆发的市场需求; 3️⃣近期NS2业绩占比约六成,受益明显; 4️⃣高端产品毛利高于公司整体利润水平; 5️⃣技术领先竞对一代,独供格局稳定; 6️⃣NS2拉动有望其他品牌客户高端需求。 🌟五年投入形成独供格局 - 五年300人项目组投入NS2的背光模组研发,和群创(屏幕模组)击败竞对获得独供; - 0.3mm的超薄行业领
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南极光
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固态电池正极标的更新
【长江电新】20250617-固态电池正极标的更新 近两周的固态电池行情从设备、硫化锂进一步扩散,三元正极标的也开始有所表现。在全固态趋势中,三元正极企业有望受益于渗透率恢复,产品升级至超高镍、富锂锰基及NL结构材料,且多有延伸至硫化锂的布局,我们维持推荐,梳理各公司进展如下: 1、厦钨新能:固态正极对电导率要求更高,尤其是富锂锰基也有需求,公司创新的NL结构能够改善电导率,未来在超高镍、富锂锰基中也会应用这一结构,提升竞争力。从近期客户反馈看,提出的钴酸锂掺杂、高电导三元需求,公司有配套开发。
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利元亨
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先惠技术调研更新
【长江电新】先惠技术调研更新 [庆祝]固态业务: ~24年7月与清陶签订战略合作协议,开发正负极干法辊压设备,预计年中前给清陶交付全固态中试【设备】,量产预计在今年年底放量。合作并非排他性,有计划切入其他客户。 [庆祝]智能装备: ~24年在手订单30.3亿元,其中国内9.69亿元,海外20.61亿元;25Q1的新签订单在3-4亿元,其中70%是海外业务。交付端来看,国内交付周期在1年左右,海外交付周期在1-2年。盈利端,海外业务毛利率相较国内市场高~6pct,考虑宝马大圆柱等业务放量,盈利弹性
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AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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欧陆通
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2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求
光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求 [太阳]据海关总署,5月太阳能电池(含组件)国内出口金额24.07亿美元,同比-14.8%,环比+7.0%。1-5月累计出口110.68亿美元,累计同比-24.9%。 人民币计价口径,5月出口金额173.18亿元,同比-13.7%,环比+7.2%;1-5月累计出口795.34亿元,累计同比-24.1%。 *详细出口量及区域数据预计于20-21日左右公布 [红包]投资建议:关注以下主线:1)组件产能全球化背景下有望迎价值重
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可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立 ‼我们观察到可控核聚变行业近期政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。同时我们认为基于大国竞争视角,目前行业的长期成长趋势已经确立,国际及国内装置加速建设下,零部件企业订单有望得到充分释放。同时国内后续或有潜在的行业顶层设计或支持资金预期,我们对行业坚定看好。 ‼【政策端】:① 欧盟核聚变能源战略将于2025年底正式发布,目标是确立在全球核聚变发展中的领先地
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可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势
【广发机械】可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势 #财务指标优秀。今日上海超导招股书挂网,22-24年公司实现营收0.36/0.83/2.40亿元,增长迅猛,归母净利润-0.28/-0.04/0.72亿元,毛利率为23.49%/55.77%/60.52%,净利率为-76.96%/-4.98%/30.06%,规模化生产以后,毛利率/净利率提升非常明显,未来还将继续提升。#优秀的财务指标展现出这是一条充满潜力的核心赛道。 #产销大幅增长。22-24年公司二代高温超导带材销量分别为68.
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海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技 拳头1;#北美客户-突破在即: 23年以来持续深耕北美M/G等客户,伴随客户25/6需求大增,公司订单有望进入实质性阶段。 拳头2;#财务-费用管控极强: 24年以来仅凭部分海外设备商/分销商,Q3仅2亿收入,毛利率26%、净利润15%;利润弹性大。 拳头3;#产能-增长行业领先: 25年Q1固定资产7亿(交24年初+170%);24年末光模块产能+113%,年化产能427万只。 拳头4;#海关数据-湖北出口大增: 25年3月湖北出
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联特科技
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5月重卡情况总结与点评
5月重卡情况总结与点评 [玫瑰]总量: #批发超预期,5月重卡行业批发销量同环比+14%/+1%至8.9万辆。 #出口符合预期,5月重卡出口数量同环比-6.4%/+3.5%至2.7万辆。 #内需超预期,5月重卡行业上牌量同环比+18%/-8%至6.3万辆。 [玫瑰]结构: #天然气符合预期,5月天然气重卡上牌量1.4万辆,内销渗透率同环比-17pct/-3pct至22%。 #新能源符合预期,5月新能源重卡上牌量1.5辆,内销渗透率同环比+14pct/+1pct至24%。 🌟数据库核心内容一览
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德马科技
[烟花][烟花][烟花]【东财传媒】德马科技(688360):物流场景获顶流认可,数据采集打开业务天花板[烟花][烟花][烟花] [爆竹]事件:6月17日,德马与智元签署战略合作协议,双方基于各自领域核心优势,共同探索智能机器人在物流场景的创新应用。在人形机器人数据采集中心建设和运营、物流垂直领域内的商业应用、人形机器人数据交易模式、核心零部件研发和联合销售等领域深入合作。 [發]海外物流场景率先落地。物流场景具有重复性高、精准度低等特点,最适合人形机器人商业化落地,海外人力成本高,有望更快普及
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从头部电池厂的供应链寻找投资机会
🎈【固态电池】从头部电池厂的供应链寻找投资机会 #头部电池厂路线逐步清晰 根据产业链调研,头部电池厂全固态路线基本冻结,未来主要走【湿法+硅基负极】、【干法+金属锂负极】两条路线;电解质方面,选用【硫化物】路线;正极方面,短期【高镍三元】,远期【富锂锰基】。 #跟随龙头寻找相关标的,重点推荐如下 1、硫化锂依旧是最大增量环节:【厦钨新能】硫化锂龙头标的、【有研新材】已实现头部企业送样 2、干法电极设备是核心变量环节:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【璞泰来】C链核心标的;【曼恩斯特】、【华亚智能】
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煤化工专家交流要点
[庆祝][庆祝][庆祝]【天风建筑】煤化工专家交流要点0618 🎁东华在新疆的煤化工项目情况:1)煤制气:目前初步设计、技术工程设计已经审查完成,近期可能要进行EPC招标,5月已经完成地管招标;2)煤制油:项目的基础工程设计还没有完毕,整体投资有些滞后,预计10月份完成基础工程设计,后续逐步进行EPC招标;3)陕煤项目:多个标段正在 EPC 招标,预计 2025 年 7 月形成合同额,二期项目按计划推进,已完成基础设计评审。 🎁新疆煤化工投资情况:整体核准力度加快,新疆煤化工规划项目体量达
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重视再重视:稳定币RWA
0617重视再重视【稳定币RWA】 circle超350亿美元市值只用了8个交易日!周一到蚂蚁香港总部深入学习稳定币,与蚂蚁负责人和香港政策制定,以及各协会会长深入交流! 总结:要密切围绕蚂蚁链,RWA市场认知差太大了。 今天就说一点,稳定币-RWA不是想发就能发,稳定币要牌照,RWA要过标准。 很多领导直观认为RWA想发就发是不对的,就像国内有上千万企业,上市就5000多家是一个道理。我周末说这波稳定币行情大概率RWA是主线估计很多领导理解不了。 【标的】: RWA:协鑫能科(蚂蚁合资公司)、
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白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会【CT食饮】 人民网发布评论:“禁止违规吃喝,不是吃喝都违规”,对愈演愈烈的禁酒令扩大化和一刀切现象纠偏,强调整治违规吃喝的精准和尺度,为正常消费亮绿灯。我们认为伴随政策纠偏,此前被错杀的非公务用餐、用酒场景有望得到松绑,同时市场对白酒板块的悲观预期亦将迎来修复。 茅台开展稳价措施,包括批发、电商等渠道停货,启动市场检查及收货动作,对违规经销商严格惩处,基本明确2000元左右的批价红线。稳价措施已初步见效,普飞批价已回升至2000元以上。伴随禁酒令纠偏,需求一
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南极光:0617调研更新,Switch 2核心标的
🔥【南极光】0617调研更新,Switch 2核心标的 6.17,公司投资者活动,几十家机构参加,调研更新要点如下 1⃣NS2火爆超客户与公司预期; 2️⃣产能充沛,能满足爆发的市场需求; 3️⃣近期NS2业绩占比约六成,受益明显; 4️⃣高端产品毛利高于公司整体利润水平; 5️⃣技术领先竞对一代,独供格局稳定; 6️⃣NS2拉动有望其他品牌客户高端需求。 🌟五年投入形成独供格局 - 五年300人项目组投入NS2的背光模组研发,和群创(屏幕模组)击败竞对获得独供; - 0.3mm的超薄行业领
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南极光
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固态电池正极标的更新
【长江电新】20250617-固态电池正极标的更新 近两周的固态电池行情从设备、硫化锂进一步扩散,三元正极标的也开始有所表现。在全固态趋势中,三元正极企业有望受益于渗透率恢复,产品升级至超高镍、富锂锰基及NL结构材料,且多有延伸至硫化锂的布局,我们维持推荐,梳理各公司进展如下: 1、厦钨新能:固态正极对电导率要求更高,尤其是富锂锰基也有需求,公司创新的NL结构能够改善电导率,未来在超高镍、富锂锰基中也会应用这一结构,提升竞争力。从近期客户反馈看,提出的钴酸锂掺杂、高电导三元需求,公司有配套开发。
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先惠技术调研更新
【长江电新】先惠技术调研更新 [庆祝]固态业务: ~24年7月与清陶签订战略合作协议,开发正负极干法辊压设备,预计年中前给清陶交付全固态中试【设备】,量产预计在今年年底放量。合作并非排他性,有计划切入其他客户。 [庆祝]智能装备: ~24年在手订单30.3亿元,其中国内9.69亿元,海外20.61亿元;25Q1的新签订单在3-4亿元,其中70%是海外业务。交付端来看,国内交付周期在1年左右,海外交付周期在1-2年。盈利端,海外业务毛利率相较国内市场高~6pct,考虑宝马大圆柱等业务放量,盈利弹性
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AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求
光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求 [太阳]据海关总署,5月太阳能电池(含组件)国内出口金额24.07亿美元,同比-14.8%,环比+7.0%。1-5月累计出口110.68亿美元,累计同比-24.9%。 人民币计价口径,5月出口金额173.18亿元,同比-13.7%,环比+7.2%;1-5月累计出口795.34亿元,累计同比-24.1%。 *详细出口量及区域数据预计于20-21日左右公布 [红包]投资建议:关注以下主线:1)组件产能全球化背景下有望迎价值重
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2025-06-19 08:43:21
可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立 ‼我们观察到可控核聚变行业近期政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。同时我们认为基于大国竞争视角,目前行业的长期成长趋势已经确立,国际及国内装置加速建设下,零部件企业订单有望得到充分释放。同时国内后续或有潜在的行业顶层设计或支持资金预期,我们对行业坚定看好。 ‼【政策端】:① 欧盟核聚变能源战略将于2025年底正式发布,目标是确立在全球核聚变发展中的领先地
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海陆重工
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2025-06-18 22:00:00
可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势
【广发机械】可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势 #财务指标优秀。今日上海超导招股书挂网,22-24年公司实现营收0.36/0.83/2.40亿元,增长迅猛,归母净利润-0.28/-0.04/0.72亿元,毛利率为23.49%/55.77%/60.52%,净利率为-76.96%/-4.98%/30.06%,规模化生产以后,毛利率/净利率提升非常明显,未来还将继续提升。#优秀的财务指标展现出这是一条充满潜力的核心赛道。 #产销大幅增长。22-24年公司二代高温超导带材销量分别为68.
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中国广核
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海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技 拳头1;#北美客户-突破在即: 23年以来持续深耕北美M/G等客户,伴随客户25/6需求大增,公司订单有望进入实质性阶段。 拳头2;#财务-费用管控极强: 24年以来仅凭部分海外设备商/分销商,Q3仅2亿收入,毛利率26%、净利润15%;利润弹性大。 拳头3;#产能-增长行业领先: 25年Q1固定资产7亿(交24年初+170%);24年末光模块产能+113%,年化产能427万只。 拳头4;#海关数据-湖北出口大增: 25年3月湖北出
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联特科技
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2025-06-18 10:02:45
5月重卡情况总结与点评
5月重卡情况总结与点评 [玫瑰]总量: #批发超预期,5月重卡行业批发销量同环比+14%/+1%至8.9万辆。 #出口符合预期,5月重卡出口数量同环比-6.4%/+3.5%至2.7万辆。 #内需超预期,5月重卡行业上牌量同环比+18%/-8%至6.3万辆。 [玫瑰]结构: #天然气符合预期,5月天然气重卡上牌量1.4万辆,内销渗透率同环比-17pct/-3pct至22%。 #新能源符合预期,5月新能源重卡上牌量1.5辆,内销渗透率同环比+14pct/+1pct至24%。 🌟数据库核心内容一览
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德马科技
[烟花][烟花][烟花]【东财传媒】德马科技(688360):物流场景获顶流认可,数据采集打开业务天花板[烟花][烟花][烟花] [爆竹]事件:6月17日,德马与智元签署战略合作协议,双方基于各自领域核心优势,共同探索智能机器人在物流场景的创新应用。在人形机器人数据采集中心建设和运营、物流垂直领域内的商业应用、人形机器人数据交易模式、核心零部件研发和联合销售等领域深入合作。 [發]海外物流场景率先落地。物流场景具有重复性高、精准度低等特点,最适合人形机器人商业化落地,海外人力成本高,有望更快普及
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从头部电池厂的供应链寻找投资机会
🎈【固态电池】从头部电池厂的供应链寻找投资机会 #头部电池厂路线逐步清晰 根据产业链调研,头部电池厂全固态路线基本冻结,未来主要走【湿法+硅基负极】、【干法+金属锂负极】两条路线;电解质方面,选用【硫化物】路线;正极方面,短期【高镍三元】,远期【富锂锰基】。 #跟随龙头寻找相关标的,重点推荐如下 1、硫化锂依旧是最大增量环节:【厦钨新能】硫化锂龙头标的、【有研新材】已实现头部企业送样 2、干法电极设备是核心变量环节:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【璞泰来】C链核心标的;【曼恩斯特】、【华亚智能】
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曼恩斯特
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煤化工专家交流要点
[庆祝][庆祝][庆祝]【天风建筑】煤化工专家交流要点0618 🎁东华在新疆的煤化工项目情况:1)煤制气:目前初步设计、技术工程设计已经审查完成,近期可能要进行EPC招标,5月已经完成地管招标;2)煤制油:项目的基础工程设计还没有完毕,整体投资有些滞后,预计10月份完成基础工程设计,后续逐步进行EPC招标;3)陕煤项目:多个标段正在 EPC 招标,预计 2025 年 7 月形成合同额,二期项目按计划推进,已完成基础设计评审。 🎁新疆煤化工投资情况:整体核准力度加快,新疆煤化工规划项目体量达
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百甲科技
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重视再重视:稳定币RWA
0617重视再重视【稳定币RWA】 circle超350亿美元市值只用了8个交易日!周一到蚂蚁香港总部深入学习稳定币,与蚂蚁负责人和香港政策制定,以及各协会会长深入交流! 总结:要密切围绕蚂蚁链,RWA市场认知差太大了。 今天就说一点,稳定币-RWA不是想发就能发,稳定币要牌照,RWA要过标准。 很多领导直观认为RWA想发就发是不对的,就像国内有上千万企业,上市就5000多家是一个道理。我周末说这波稳定币行情大概率RWA是主线估计很多领导理解不了。 【标的】: RWA:协鑫能科(蚂蚁合资公司)、
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楚天龙
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白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会【CT食饮】 人民网发布评论:“禁止违规吃喝,不是吃喝都违规”,对愈演愈烈的禁酒令扩大化和一刀切现象纠偏,强调整治违规吃喝的精准和尺度,为正常消费亮绿灯。我们认为伴随政策纠偏,此前被错杀的非公务用餐、用酒场景有望得到松绑,同时市场对白酒板块的悲观预期亦将迎来修复。 茅台开展稳价措施,包括批发、电商等渠道停货,启动市场检查及收货动作,对违规经销商严格惩处,基本明确2000元左右的批价红线。稳价措施已初步见效,普飞批价已回升至2000元以上。伴随禁酒令纠偏,需求一
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南极光:0617调研更新,Switch 2核心标的
🔥【南极光】0617调研更新,Switch 2核心标的 6.17,公司投资者活动,几十家机构参加,调研更新要点如下 1⃣NS2火爆超客户与公司预期; 2️⃣产能充沛,能满足爆发的市场需求; 3️⃣近期NS2业绩占比约六成,受益明显; 4️⃣高端产品毛利高于公司整体利润水平; 5️⃣技术领先竞对一代,独供格局稳定; 6️⃣NS2拉动有望其他品牌客户高端需求。 🌟五年投入形成独供格局 - 五年300人项目组投入NS2的背光模组研发,和群创(屏幕模组)击败竞对获得独供; - 0.3mm的超薄行业领
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南极光
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固态电池正极标的更新
【长江电新】20250617-固态电池正极标的更新 近两周的固态电池行情从设备、硫化锂进一步扩散,三元正极标的也开始有所表现。在全固态趋势中,三元正极企业有望受益于渗透率恢复,产品升级至超高镍、富锂锰基及NL结构材料,且多有延伸至硫化锂的布局,我们维持推荐,梳理各公司进展如下: 1、厦钨新能:固态正极对电导率要求更高,尤其是富锂锰基也有需求,公司创新的NL结构能够改善电导率,未来在超高镍、富锂锰基中也会应用这一结构,提升竞争力。从近期客户反馈看,提出的钴酸锂掺杂、高电导三元需求,公司有配套开发。
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利元亨
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先惠技术调研更新
【长江电新】先惠技术调研更新 [庆祝]固态业务: ~24年7月与清陶签订战略合作协议,开发正负极干法辊压设备,预计年中前给清陶交付全固态中试【设备】,量产预计在今年年底放量。合作并非排他性,有计划切入其他客户。 [庆祝]智能装备: ~24年在手订单30.3亿元,其中国内9.69亿元,海外20.61亿元;25Q1的新签订单在3-4亿元,其中70%是海外业务。交付端来看,国内交付周期在1年左右,海外交付周期在1-2年。盈利端,海外业务毛利率相较国内市场高~6pct,考虑宝马大圆柱等业务放量,盈利弹性
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先惠技术
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你果赖
2025-06-19 10:43:13
AIDC当前布局思路
AIDC当前布局思路 AIDC相关公司主业稳健增长,估值回落至合理偏低水平,当前具备较高安全边际与反弹弹性,稍有催化极易启动。当前时点重点布局技术变革与价值量升级【断路器】和【电源模块】环节: 1、HVDC模块:电力电子优质公司【禾望】【盛弘】均与维谛有接触,重点推荐。同时关注国内链【科华】【中恒】和技术同源的【优优】【通合】。 2、重点推荐断路器【良信】。直流断路器是技术升级+竞争格局最好的方向,国产替代机会大。良信和维谛在国内一直有合作,海外AIDC断路器供给紧缺,公司正在导入北美区域,3月
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欧陆通
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你果赖
2025-06-19 10:31:29
海外算力高景气叠加国内预期修复
【中泰电新】#海外算力高景气叠加国内预期修复,建议重视AIDC电气设备板块机会 此前板块调整,主要受到芯片禁令影响下国内大厂的capex强度和节奏低于预期,目前看,随着B卡的投放预期市场情绪有望缓解。据第三方媒体快科技,NV正开发中国特供新芯片B30,计划今年生产逾100万颗,#国内AI的投资建设有望进一步加速 此外,近期从海外巨头的业绩和CAPEX指引看,#海外算力需求仍保持高景气,且新一轮中美会谈预期下,市场风偏也有望改善,#核心AIDC电气设备公司近期调整后性价比凸显,建议重视 #具备涨价
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中恒电气
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你果赖
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光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求
光伏:5月电池组件出口24.07亿美元、环比+7.0%,衔接国内抢装后需求 [太阳]据海关总署,5月太阳能电池(含组件)国内出口金额24.07亿美元,同比-14.8%,环比+7.0%。1-5月累计出口110.68亿美元,累计同比-24.9%。 人民币计价口径,5月出口金额173.18亿元,同比-13.7%,环比+7.2%;1-5月累计出口795.34亿元,累计同比-24.1%。 *详细出口量及区域数据预计于20-21日左右公布 [红包]投资建议:关注以下主线:1)组件产能全球化背景下有望迎价值重
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可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立
⭕【中信证券新材料】可控核聚变行业跟踪点评——多国竞速,行业长期成长趋势确立 ‼我们观察到可控核聚变行业近期政策信号不断明确、融资规模提升、装置建设加速、技术进展明显,我们判断多重利好短期有望促进行业加速上涨。同时我们认为基于大国竞争视角,目前行业的长期成长趋势已经确立,国际及国内装置加速建设下,零部件企业订单有望得到充分释放。同时国内后续或有潜在的行业顶层设计或支持资金预期,我们对行业坚定看好。 ‼【政策端】:① 欧盟核聚变能源战略将于2025年底正式发布,目标是确立在全球核聚变发展中的领先地
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海陆重工
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可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势
【广发机械】可控核聚变跟踪29:透过上海超导看核聚变的产业趋势 #财务指标优秀。今日上海超导招股书挂网,22-24年公司实现营收0.36/0.83/2.40亿元,增长迅猛,归母净利润-0.28/-0.04/0.72亿元,毛利率为23.49%/55.77%/60.52%,净利率为-76.96%/-4.98%/30.06%,规模化生产以后,毛利率/净利率提升非常明显,未来还将继续提升。#优秀的财务指标展现出这是一条充满潜力的核心赛道。 #产销大幅增长。22-24年公司二代高温超导带材销量分别为68.
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海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】
海外算力业绩弹性标的 #【联特科技】&【剑桥科技】 #联特科技 拳头1;#北美客户-突破在即: 23年以来持续深耕北美M/G等客户,伴随客户25/6需求大增,公司订单有望进入实质性阶段。 拳头2;#财务-费用管控极强: 24年以来仅凭部分海外设备商/分销商,Q3仅2亿收入,毛利率26%、净利润15%;利润弹性大。 拳头3;#产能-增长行业领先: 25年Q1固定资产7亿(交24年初+170%);24年末光模块产能+113%,年化产能427万只。 拳头4;#海关数据-湖北出口大增: 25年3月湖北出
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联特科技
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5月重卡情况总结与点评
5月重卡情况总结与点评 [玫瑰]总量: #批发超预期,5月重卡行业批发销量同环比+14%/+1%至8.9万辆。 #出口符合预期,5月重卡出口数量同环比-6.4%/+3.5%至2.7万辆。 #内需超预期,5月重卡行业上牌量同环比+18%/-8%至6.3万辆。 [玫瑰]结构: #天然气符合预期,5月天然气重卡上牌量1.4万辆,内销渗透率同环比-17pct/-3pct至22%。 #新能源符合预期,5月新能源重卡上牌量1.5辆,内销渗透率同环比+14pct/+1pct至24%。 🌟数据库核心内容一览
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德马科技
[烟花][烟花][烟花]【东财传媒】德马科技(688360):物流场景获顶流认可,数据采集打开业务天花板[烟花][烟花][烟花] [爆竹]事件:6月17日,德马与智元签署战略合作协议,双方基于各自领域核心优势,共同探索智能机器人在物流场景的创新应用。在人形机器人数据采集中心建设和运营、物流垂直领域内的商业应用、人形机器人数据交易模式、核心零部件研发和联合销售等领域深入合作。 [發]海外物流场景率先落地。物流场景具有重复性高、精准度低等特点,最适合人形机器人商业化落地,海外人力成本高,有望更快普及
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从头部电池厂的供应链寻找投资机会
🎈【固态电池】从头部电池厂的供应链寻找投资机会 #头部电池厂路线逐步清晰 根据产业链调研,头部电池厂全固态路线基本冻结,未来主要走【湿法+硅基负极】、【干法+金属锂负极】两条路线;电解质方面,选用【硫化物】路线;正极方面,短期【高镍三元】,远期【富锂锰基】。 #跟随龙头寻找相关标的,重点推荐如下 1、硫化锂依旧是最大增量环节:【厦钨新能】硫化锂龙头标的、【有研新材】已实现头部企业送样 2、干法电极设备是核心变量环节:【纳科诺尔】、【宏工科技】、【璞泰来】C链核心标的;【曼恩斯特】、【华亚智能】
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煤化工专家交流要点
[庆祝][庆祝][庆祝]【天风建筑】煤化工专家交流要点0618 🎁东华在新疆的煤化工项目情况:1)煤制气:目前初步设计、技术工程设计已经审查完成,近期可能要进行EPC招标,5月已经完成地管招标;2)煤制油:项目的基础工程设计还没有完毕,整体投资有些滞后,预计10月份完成基础工程设计,后续逐步进行EPC招标;3)陕煤项目:多个标段正在 EPC 招标,预计 2025 年 7 月形成合同额,二期项目按计划推进,已完成基础设计评审。 🎁新疆煤化工投资情况:整体核准力度加快,新疆煤化工规划项目体量达
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重视再重视:稳定币RWA
0617重视再重视【稳定币RWA】 circle超350亿美元市值只用了8个交易日!周一到蚂蚁香港总部深入学习稳定币,与蚂蚁负责人和香港政策制定,以及各协会会长深入交流! 总结:要密切围绕蚂蚁链,RWA市场认知差太大了。 今天就说一点,稳定币-RWA不是想发就能发,稳定币要牌照,RWA要过标准。 很多领导直观认为RWA想发就发是不对的,就像国内有上千万企业,上市就5000多家是一个道理。我周末说这波稳定币行情大概率RWA是主线估计很多领导理解不了。 【标的】: RWA:协鑫能科(蚂蚁合资公司)、
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白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会
白酒:禁酒令纠偏,关注情绪面触底机会【CT食饮】 人民网发布评论:“禁止违规吃喝,不是吃喝都违规”,对愈演愈烈的禁酒令扩大化和一刀切现象纠偏,强调整治违规吃喝的精准和尺度,为正常消费亮绿灯。我们认为伴随政策纠偏,此前被错杀的非公务用餐、用酒场景有望得到松绑,同时市场对白酒板块的悲观预期亦将迎来修复。 茅台开展稳价措施,包括批发、电商等渠道停货,启动市场检查及收货动作,对违规经销商严格惩处,基本明确2000元左右的批价红线。稳价措施已初步见效,普飞批价已回升至2000元以上。伴随禁酒令纠偏,需求一
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南极光:0617调研更新,Switch 2核心标的
🔥【南极光】0617调研更新,Switch 2核心标的 6.17,公司投资者活动,几十家机构参加,调研更新要点如下 1⃣NS2火爆超客户与公司预期; 2️⃣产能充沛,能满足爆发的市场需求; 3️⃣近期NS2业绩占比约六成,受益明显; 4️⃣高端产品毛利高于公司整体利润水平; 5️⃣技术领先竞对一代,独供格局稳定; 6️⃣NS2拉动有望其他品牌客户高端需求。 🌟五年投入形成独供格局 - 五年300人项目组投入NS2的背光模组研发,和群创(屏幕模组)击败竞对获得独供; - 0.3mm的超薄行业领
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南极光
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固态电池正极标的更新
【长江电新】20250617-固态电池正极标的更新 近两周的固态电池行情从设备、硫化锂进一步扩散,三元正极标的也开始有所表现。在全固态趋势中,三元正极企业有望受益于渗透率恢复,产品升级至超高镍、富锂锰基及NL结构材料,且多有延伸至硫化锂的布局,我们维持推荐,梳理各公司进展如下: 1、厦钨新能:固态正极对电导率要求更高,尤其是富锂锰基也有需求,公司创新的NL结构能够改善电导率,未来在超高镍、富锂锰基中也会应用这一结构,提升竞争力。从近期客户反馈看,提出的钴酸锂掺杂、高电导三元需求,公司有配套开发。
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先惠技术调研更新
【长江电新】先惠技术调研更新 [庆祝]固态业务: ~24年7月与清陶签订战略合作协议,开发正负极干法辊压设备,预计年中前给清陶交付全固态中试【设备】,量产预计在今年年底放量。合作并非排他性,有计划切入其他客户。 [庆祝]智能装备: ~24年在手订单30.3亿元,其中国内9.69亿元,海外20.61亿元;25Q1的新签订单在3-4亿元,其中70%是海外业务。交付端来看,国内交付周期在1年左右,海外交付周期在1-2年。盈利端,海外业务毛利率相较国内市场高~6pct,考虑宝马大圆柱等业务放量,盈利弹性
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