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你果赖
2025-12-30 11:01:14
信科移动相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的
【信科移动】相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的 #手机直连是卫星互联网商业潜力最大的场景。全球所有人口都是卫星手机直连(DTC)业务潜在用户,NSR预测未来十年全球DTC市场约688亿美金。(1)Starlink自2024年1月起发射V2 mini DTC卫星,已有650+颗卫星在轨,已开始商用服务。(2)AST SpaceMobile计划在2026年部署45至60颗卫星,已与AT&T、Verizon和沃达丰等运营商建立合作。(3)中国星网二代系统也将实现DTC服务,目前已发射4颗
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信科移动
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你果赖
2025-12-30 10:23:11
戈碧迦宇航级抗辐射玻璃核心供应商
🔥【戈碧迦】宇航级抗辐射玻璃核心供应商❗️商业航天“水晶装甲”❗【GX北交所】 💎核心定位:航天器特种玻璃龙头 抗辐射玻璃是一种能够隔离放射性射线并屏蔽电磁干扰的特种功能玻璃,具有高透光、耐高温、抗辐照等特性。在商业航天领域中,该材料是卫星太阳能电池盖片、光学观测窗口等组件的“刚性需求”。戈碧迦生产的抗辐射玻璃,为卫星太阳能电池帆板提供可靠的“护甲”,避免因辐射损伤导致的功率衰减,保障航天器在极端辐射环境下的长期稳定运行。 🚀商业价值:A股唯一量产公司,享受国产替代红利 戈碧迦是国内少数实
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戈碧迦
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你果赖
2025-12-29 20:12:11
白银,晋升全球第三大资产
白银,晋升全球第三大资产 随着白银价格不断攀升,目前该贵金属市值已超越苹果,晋升为全球第三大资产,仅低于黄金和英伟达。 这一波金银大涨的背后,有四大原因: 一是地缘政治风险因素。 随着川普上台,美国全球战略大调整,原本稳定的地缘格局被打破,地缘政治风险加大。 二是美元贬值风险。 美国现在进入降息通道,美元下行压力增大;同时川普公开插手美联储的独立性,进一步削弱美元的内在价值。 三是各国央行推动。 各国央行近年都在纷纷买入黄金,进一步加剧了资金的趋同行为。 四是供给紧缺。 随着购买方的不断加入,原
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2025-12-29 15:04:59
供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即
()供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即,再次强call确定性标的机会! [太阳]近期至1月份众多特斯拉供应商前往北美拜访,核心交流包括产能规划确认、RFQ确认(SOP前最后一环)等量产核心指标,定点在即,有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,出货端全年预计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,百
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震裕科技
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联赢激光持续重点推荐
()[太阳]持续重点推荐【联赢激光】 宁德链标签设备公司,在C中激光焊接市占率70%左右,充分受益于宁德扩产,【近期已锁定明年小20亿锂电订单(含储能)】 叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,盈利提升弹性较大。预计25-27年业绩分别为2、4、7亿,对应PE分别为43、22、12X 公司中长期赛道布局明确,打造细分领域隐形冠军:展望未来,锂电市场空间100亿、消费电子60亿、大钢壳30亿、半导体及细分赛道20亿,合计200亿+空间,预计公司市占率综合50%+,持续看好
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25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块
[拳头]25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块——基础化工行业周度跟踪【光大石化化工交运团队】 🌟2025年基础化工板块涨幅靠前。2025年基础化工行业呈现出“上半年弱势震荡,中期受预期改善而反弹,后期结构性行情活跃”的节奏性走势,在景气度和估值修复预期推动下,板块整体表现逐步改善但各子行业差异化明显。2025年全年(截至12月26日)中信基础化工行业涨跌幅为+41.4%,涨跌幅位居所有行业第5位。 🌟宏观经济稳步修复,化工行业筑底回升趋势确立。2025年以来,宏观价格指数持
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你果赖
2025-12-29 06:41:02
商业航天数据库-1228
() 重磅更新❗️【天风电新&汽车】商业航天数据库-1228 ——————————— 内容: 1、卫星发射规划、 2、卫星成本构成、 3、市场空间测算、 4、重点标的弹性、市值空间测算。 #本次重点更新: ❗️通过东方日升交流会,上调P型HJT价格,看好太阳翼/电池环节通胀逻辑,继续强call能源系统。 重点标的: ✅东方日升、钧达股份、上海港湾 vs.迈为股份,可理解为“丝杠和丝杠设备”的关系,并不冲突。 ✅space X vs.国内客户:日升/蔚蓝锂芯已在space X链(北美还有其他客户)
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2025-12-29 06:36:31
PCB铜箔核心要点
() 【PCB铜箔】核心要点: 1)从需求结构看,传统RTF铜箔占比约20%,HVLP占比约10%,其中HVLP2和HVLP3为当前主流,HVLP4及以上高端产品仍处验证阶段。 2)估算全球HVLP4的出货量当前不到500吨/月。主要是海外领先企业具备HVLP4量产能力,国内进展较快的是铜冠、德福等。 3)2026年HVLP4整体供需缺口或达15%-20%,短期26Q1缺口或超30%。
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2025-12-27 21:33:10
锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会
() 锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会 宁德复产预期推迟叠加下游储能订单持续火爆,碳酸锂期货价格突破12万元/吨,创本轮价格新高。 铁锂检修利好加工费上涨及碳酸锂产品顺价,调整碳酸锂产品定价规则,利好上游企业掌握更强定价权。期现价差收敛也有利于下游补库,强化价格趋势。在前期商品和权益走势背离窗口下,我们认为第二轮趋势性行情已在酝酿之中。 当前时点,继续强烈看好板块整体贝塔行情。推荐自有资源加速布局且具备强量增的天华新能、国城矿业、大中矿业、中矿资源、盛新锂能、雅化集团、华友钴业;
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北京君正车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大
() 【北京君正】车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大,股价低位、建议重点关注 汽车存储26年有望大涨价! 车规存储涨价滞后于消费和企业级:DDR48Gb(1Gx8)合约价、现货价年初至今涨幅419%(合约价截至10月)、1419%,正常汽车存储价格高于消费存储,目前汽车存储涨价严重滞后,美光预计26Q1车规DRAM涨幅或超70%。 大厂存储产能向服务器倾斜,车规存储供应紧缺,理想汽车供应链副总裁预计26年汽车存储芯片供给率或不足50%,美光减少对非核心车规客户供货、南亚向消费市场倾斜资源
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北京君正
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你果赖
2025-12-27 17:53:02
汇报一下上周Q布产业调研思考
领导好,汇报一下上周Q布产业调研思考 东吴电子 🔔Q布行情自二季度下旬起持续升温,核心映射的是2026年行业高景气预期。不过至Q3末,随着市场对2026年PCB行业预期趋于饱满,Q布板块进入横盘阶段,期间路演交流中,不少领导担忧行业远期存在产能过剩风险,但通过量化测算可明确,未来两年Q布行业需求将大超市场预期。 ⭕此前市场对明年Q布需求仅聚焦Rubin的Midplane/CPX环节,含良率补偿需求近1000万米。➡️而12月以来,Rubin原型机采用M9+Q布方案,有望新增需求400余万米,成
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菲利华
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你果赖
2025-12-26 14:52:43
柏楚电子-底部位置,继续看好
柏楚电子-底部位置,继续看好 [玫瑰]内需高功率及切管拉动需求,海外出口景气回升。国内高功率及切管激光设备渗透率持续提升;海外出口需求回归双位数增长,且增速逐季改善。公司中低功率60%份额稳固,高功率份额50%+继续提升 [玫瑰]获船级社AiP 认证,技术标杆落地。中国船级社向柏楚颁发船体智能制造系统设计方案的 AiP 证书,技术实力获得权威机构认可。公司业务从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升,第二增长极的确定性显著增强 [玫瑰]预计未来3年,
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柏楚电子
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Q 布,不打无准备之“仗”
() Q 布,不打无准备之“仗”——莱特光电交流要点 1,躬身入局,电子老人、Q布新军 ①砂:好的材料是成事第一步,国内最大高纯砂矿(6万吨,其中2万吨可以做Q布) ②丝:目前主流是7-7.5um,在研发5μm ③机:26Q1织布机陆续到位 ④人:已到位,约 30 人 ⑤布:预计 26H1形成30 万米/月产能,26H2-27Q1形成100万米/月产能 2,客户资源被低估 上游资源,下游PCBA与Q布有协同。实控人是曾经的全球销冠。另一家公司重庆宇隆在IPOing(pcba)。 3,技术是基石
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2025-12-26 10:55:36
杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议
【杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议】 [红包]事件:12月25日,杰瑞敏电与川崎重工燃气轮机战略合作签约仪式。双方将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供电力解决方案。 [蛋糕]关键信息解析: 1)此前,杰瑞敏电已于2025年10月完成川崎燃气轮机的批量采购布局。#这意味着双方间的订单合作已有2个月的时间。 2)川崎重工的燃机型号包括1.5MW-30MW的机型。全球市场份额大概在0.3%。 #但川崎重工在轻燃领域的表现相对可观:在日本国内,30MW以下产品的市场占有率
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2025-12-25 13:52:11
崧盛股份更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔
()更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔 公司正从LED电源供应商,蜕变为航天与人形机器人两大超级赛道共驱的核心部件玩家,迎来价值重估的关键节点。 1. 航天:其谐波减速器已批量用于卫星关键机构,技术达航天级。核心逻辑在于颠覆格局:打破单一供应垄断,将单价从10万+降至5万级,是推动卫星低成本批产化的关键。单星用量6-14个,直接受益于我国卫星星座建设浪潮,目标市占率50%,成长明确。 2. 机器人:卡位人形产业核心供应链。产品已获浙江、深圳等重要客户验收,并已收到顶尖“B客户”测
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信科移动相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的
【信科移动】相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的 #手机直连是卫星互联网商业潜力最大的场景。全球所有人口都是卫星手机直连(DTC)业务潜在用户,NSR预测未来十年全球DTC市场约688亿美金。(1)Starlink自2024年1月起发射V2 mini DTC卫星,已有650+颗卫星在轨,已开始商用服务。(2)AST SpaceMobile计划在2026年部署45至60颗卫星,已与AT&T、Verizon和沃达丰等运营商建立合作。(3)中国星网二代系统也将实现DTC服务,目前已发射4颗
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戈碧迦宇航级抗辐射玻璃核心供应商
🔥【戈碧迦】宇航级抗辐射玻璃核心供应商❗️商业航天“水晶装甲”❗【GX北交所】 💎核心定位:航天器特种玻璃龙头 抗辐射玻璃是一种能够隔离放射性射线并屏蔽电磁干扰的特种功能玻璃,具有高透光、耐高温、抗辐照等特性。在商业航天领域中,该材料是卫星太阳能电池盖片、光学观测窗口等组件的“刚性需求”。戈碧迦生产的抗辐射玻璃,为卫星太阳能电池帆板提供可靠的“护甲”,避免因辐射损伤导致的功率衰减,保障航天器在极端辐射环境下的长期稳定运行。 🚀商业价值:A股唯一量产公司,享受国产替代红利 戈碧迦是国内少数实
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2025-12-29 20:12:11
白银,晋升全球第三大资产
白银,晋升全球第三大资产 随着白银价格不断攀升,目前该贵金属市值已超越苹果,晋升为全球第三大资产,仅低于黄金和英伟达。 这一波金银大涨的背后,有四大原因: 一是地缘政治风险因素。 随着川普上台,美国全球战略大调整,原本稳定的地缘格局被打破,地缘政治风险加大。 二是美元贬值风险。 美国现在进入降息通道,美元下行压力增大;同时川普公开插手美联储的独立性,进一步削弱美元的内在价值。 三是各国央行推动。 各国央行近年都在纷纷买入黄金,进一步加剧了资金的趋同行为。 四是供给紧缺。 随着购买方的不断加入,原
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2025-12-29 15:04:59
供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即
()供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即,再次强call确定性标的机会! [太阳]近期至1月份众多特斯拉供应商前往北美拜访,核心交流包括产能规划确认、RFQ确认(SOP前最后一环)等量产核心指标,定点在即,有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,出货端全年预计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,百
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联赢激光持续重点推荐
()[太阳]持续重点推荐【联赢激光】 宁德链标签设备公司,在C中激光焊接市占率70%左右,充分受益于宁德扩产,【近期已锁定明年小20亿锂电订单(含储能)】 叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,盈利提升弹性较大。预计25-27年业绩分别为2、4、7亿,对应PE分别为43、22、12X 公司中长期赛道布局明确,打造细分领域隐形冠军:展望未来,锂电市场空间100亿、消费电子60亿、大钢壳30亿、半导体及细分赛道20亿,合计200亿+空间,预计公司市占率综合50%+,持续看好
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25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块
[拳头]25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块——基础化工行业周度跟踪【光大石化化工交运团队】 🌟2025年基础化工板块涨幅靠前。2025年基础化工行业呈现出“上半年弱势震荡,中期受预期改善而反弹,后期结构性行情活跃”的节奏性走势,在景气度和估值修复预期推动下,板块整体表现逐步改善但各子行业差异化明显。2025年全年(截至12月26日)中信基础化工行业涨跌幅为+41.4%,涨跌幅位居所有行业第5位。 🌟宏观经济稳步修复,化工行业筑底回升趋势确立。2025年以来,宏观价格指数持
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商业航天数据库-1228
() 重磅更新❗️【天风电新&汽车】商业航天数据库-1228 ——————————— 内容: 1、卫星发射规划、 2、卫星成本构成、 3、市场空间测算、 4、重点标的弹性、市值空间测算。 #本次重点更新: ❗️通过东方日升交流会,上调P型HJT价格,看好太阳翼/电池环节通胀逻辑,继续强call能源系统。 重点标的: ✅东方日升、钧达股份、上海港湾 vs.迈为股份,可理解为“丝杠和丝杠设备”的关系,并不冲突。 ✅space X vs.国内客户:日升/蔚蓝锂芯已在space X链(北美还有其他客户)
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PCB铜箔核心要点
() 【PCB铜箔】核心要点: 1)从需求结构看,传统RTF铜箔占比约20%,HVLP占比约10%,其中HVLP2和HVLP3为当前主流,HVLP4及以上高端产品仍处验证阶段。 2)估算全球HVLP4的出货量当前不到500吨/月。主要是海外领先企业具备HVLP4量产能力,国内进展较快的是铜冠、德福等。 3)2026年HVLP4整体供需缺口或达15%-20%,短期26Q1缺口或超30%。
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锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会
() 锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会 宁德复产预期推迟叠加下游储能订单持续火爆,碳酸锂期货价格突破12万元/吨,创本轮价格新高。 铁锂检修利好加工费上涨及碳酸锂产品顺价,调整碳酸锂产品定价规则,利好上游企业掌握更强定价权。期现价差收敛也有利于下游补库,强化价格趋势。在前期商品和权益走势背离窗口下,我们认为第二轮趋势性行情已在酝酿之中。 当前时点,继续强烈看好板块整体贝塔行情。推荐自有资源加速布局且具备强量增的天华新能、国城矿业、大中矿业、中矿资源、盛新锂能、雅化集团、华友钴业;
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北京君正车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大
() 【北京君正】车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大,股价低位、建议重点关注 汽车存储26年有望大涨价! 车规存储涨价滞后于消费和企业级:DDR48Gb(1Gx8)合约价、现货价年初至今涨幅419%(合约价截至10月)、1419%,正常汽车存储价格高于消费存储,目前汽车存储涨价严重滞后,美光预计26Q1车规DRAM涨幅或超70%。 大厂存储产能向服务器倾斜,车规存储供应紧缺,理想汽车供应链副总裁预计26年汽车存储芯片供给率或不足50%,美光减少对非核心车规客户供货、南亚向消费市场倾斜资源
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汇报一下上周Q布产业调研思考
领导好,汇报一下上周Q布产业调研思考 东吴电子 🔔Q布行情自二季度下旬起持续升温,核心映射的是2026年行业高景气预期。不过至Q3末,随着市场对2026年PCB行业预期趋于饱满,Q布板块进入横盘阶段,期间路演交流中,不少领导担忧行业远期存在产能过剩风险,但通过量化测算可明确,未来两年Q布行业需求将大超市场预期。 ⭕此前市场对明年Q布需求仅聚焦Rubin的Midplane/CPX环节,含良率补偿需求近1000万米。➡️而12月以来,Rubin原型机采用M9+Q布方案,有望新增需求400余万米,成
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柏楚电子-底部位置,继续看好
柏楚电子-底部位置,继续看好 [玫瑰]内需高功率及切管拉动需求,海外出口景气回升。国内高功率及切管激光设备渗透率持续提升;海外出口需求回归双位数增长,且增速逐季改善。公司中低功率60%份额稳固,高功率份额50%+继续提升 [玫瑰]获船级社AiP 认证,技术标杆落地。中国船级社向柏楚颁发船体智能制造系统设计方案的 AiP 证书,技术实力获得权威机构认可。公司业务从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升,第二增长极的确定性显著增强 [玫瑰]预计未来3年,
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Q 布,不打无准备之“仗”
() Q 布,不打无准备之“仗”——莱特光电交流要点 1,躬身入局,电子老人、Q布新军 ①砂:好的材料是成事第一步,国内最大高纯砂矿(6万吨,其中2万吨可以做Q布) ②丝:目前主流是7-7.5um,在研发5μm ③机:26Q1织布机陆续到位 ④人:已到位,约 30 人 ⑤布:预计 26H1形成30 万米/月产能,26H2-27Q1形成100万米/月产能 2,客户资源被低估 上游资源,下游PCBA与Q布有协同。实控人是曾经的全球销冠。另一家公司重庆宇隆在IPOing(pcba)。 3,技术是基石
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杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议
【杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议】 [红包]事件:12月25日,杰瑞敏电与川崎重工燃气轮机战略合作签约仪式。双方将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供电力解决方案。 [蛋糕]关键信息解析: 1)此前,杰瑞敏电已于2025年10月完成川崎燃气轮机的批量采购布局。#这意味着双方间的订单合作已有2个月的时间。 2)川崎重工的燃机型号包括1.5MW-30MW的机型。全球市场份额大概在0.3%。 #但川崎重工在轻燃领域的表现相对可观:在日本国内,30MW以下产品的市场占有率
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崧盛股份更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔
()更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔 公司正从LED电源供应商,蜕变为航天与人形机器人两大超级赛道共驱的核心部件玩家,迎来价值重估的关键节点。 1. 航天:其谐波减速器已批量用于卫星关键机构,技术达航天级。核心逻辑在于颠覆格局:打破单一供应垄断,将单价从10万+降至5万级,是推动卫星低成本批产化的关键。单星用量6-14个,直接受益于我国卫星星座建设浪潮,目标市占率50%,成长明确。 2. 机器人:卡位人形产业核心供应链。产品已获浙江、深圳等重要客户验收,并已收到顶尖“B客户”测
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信科移动相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的
【信科移动】相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的 #手机直连是卫星互联网商业潜力最大的场景。全球所有人口都是卫星手机直连(DTC)业务潜在用户,NSR预测未来十年全球DTC市场约688亿美金。(1)Starlink自2024年1月起发射V2 mini DTC卫星,已有650+颗卫星在轨,已开始商用服务。(2)AST SpaceMobile计划在2026年部署45至60颗卫星,已与AT&T、Verizon和沃达丰等运营商建立合作。(3)中国星网二代系统也将实现DTC服务,目前已发射4颗
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戈碧迦宇航级抗辐射玻璃核心供应商
🔥【戈碧迦】宇航级抗辐射玻璃核心供应商❗️商业航天“水晶装甲”❗【GX北交所】 💎核心定位:航天器特种玻璃龙头 抗辐射玻璃是一种能够隔离放射性射线并屏蔽电磁干扰的特种功能玻璃,具有高透光、耐高温、抗辐照等特性。在商业航天领域中,该材料是卫星太阳能电池盖片、光学观测窗口等组件的“刚性需求”。戈碧迦生产的抗辐射玻璃,为卫星太阳能电池帆板提供可靠的“护甲”,避免因辐射损伤导致的功率衰减,保障航天器在极端辐射环境下的长期稳定运行。 🚀商业价值:A股唯一量产公司,享受国产替代红利 戈碧迦是国内少数实
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白银,晋升全球第三大资产
白银,晋升全球第三大资产 随着白银价格不断攀升,目前该贵金属市值已超越苹果,晋升为全球第三大资产,仅低于黄金和英伟达。 这一波金银大涨的背后,有四大原因: 一是地缘政治风险因素。 随着川普上台,美国全球战略大调整,原本稳定的地缘格局被打破,地缘政治风险加大。 二是美元贬值风险。 美国现在进入降息通道,美元下行压力增大;同时川普公开插手美联储的独立性,进一步削弱美元的内在价值。 三是各国央行推动。 各国央行近年都在纷纷买入黄金,进一步加剧了资金的趋同行为。 四是供给紧缺。 随着购买方的不断加入,原
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供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即
()供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即,再次强call确定性标的机会! [太阳]近期至1月份众多特斯拉供应商前往北美拜访,核心交流包括产能规划确认、RFQ确认(SOP前最后一环)等量产核心指标,定点在即,有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,出货端全年预计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,百
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联赢激光持续重点推荐
()[太阳]持续重点推荐【联赢激光】 宁德链标签设备公司,在C中激光焊接市占率70%左右,充分受益于宁德扩产,【近期已锁定明年小20亿锂电订单(含储能)】 叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,盈利提升弹性较大。预计25-27年业绩分别为2、4、7亿,对应PE分别为43、22、12X 公司中长期赛道布局明确,打造细分领域隐形冠军:展望未来,锂电市场空间100亿、消费电子60亿、大钢壳30亿、半导体及细分赛道20亿,合计200亿+空间,预计公司市占率综合50%+,持续看好
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25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块
[拳头]25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块——基础化工行业周度跟踪【光大石化化工交运团队】 🌟2025年基础化工板块涨幅靠前。2025年基础化工行业呈现出“上半年弱势震荡,中期受预期改善而反弹,后期结构性行情活跃”的节奏性走势,在景气度和估值修复预期推动下,板块整体表现逐步改善但各子行业差异化明显。2025年全年(截至12月26日)中信基础化工行业涨跌幅为+41.4%,涨跌幅位居所有行业第5位。 🌟宏观经济稳步修复,化工行业筑底回升趋势确立。2025年以来,宏观价格指数持
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商业航天数据库-1228
() 重磅更新❗️【天风电新&汽车】商业航天数据库-1228 ——————————— 内容: 1、卫星发射规划、 2、卫星成本构成、 3、市场空间测算、 4、重点标的弹性、市值空间测算。 #本次重点更新: ❗️通过东方日升交流会,上调P型HJT价格,看好太阳翼/电池环节通胀逻辑,继续强call能源系统。 重点标的: ✅东方日升、钧达股份、上海港湾 vs.迈为股份,可理解为“丝杠和丝杠设备”的关系,并不冲突。 ✅space X vs.国内客户:日升/蔚蓝锂芯已在space X链(北美还有其他客户)
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PCB铜箔核心要点
() 【PCB铜箔】核心要点: 1)从需求结构看,传统RTF铜箔占比约20%,HVLP占比约10%,其中HVLP2和HVLP3为当前主流,HVLP4及以上高端产品仍处验证阶段。 2)估算全球HVLP4的出货量当前不到500吨/月。主要是海外领先企业具备HVLP4量产能力,国内进展较快的是铜冠、德福等。 3)2026年HVLP4整体供需缺口或达15%-20%,短期26Q1缺口或超30%。
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锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会
() 锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会 宁德复产预期推迟叠加下游储能订单持续火爆,碳酸锂期货价格突破12万元/吨,创本轮价格新高。 铁锂检修利好加工费上涨及碳酸锂产品顺价,调整碳酸锂产品定价规则,利好上游企业掌握更强定价权。期现价差收敛也有利于下游补库,强化价格趋势。在前期商品和权益走势背离窗口下,我们认为第二轮趋势性行情已在酝酿之中。 当前时点,继续强烈看好板块整体贝塔行情。推荐自有资源加速布局且具备强量增的天华新能、国城矿业、大中矿业、中矿资源、盛新锂能、雅化集团、华友钴业;
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北京君正车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大
() 【北京君正】车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大,股价低位、建议重点关注 汽车存储26年有望大涨价! 车规存储涨价滞后于消费和企业级:DDR48Gb(1Gx8)合约价、现货价年初至今涨幅419%(合约价截至10月)、1419%,正常汽车存储价格高于消费存储,目前汽车存储涨价严重滞后,美光预计26Q1车规DRAM涨幅或超70%。 大厂存储产能向服务器倾斜,车规存储供应紧缺,理想汽车供应链副总裁预计26年汽车存储芯片供给率或不足50%,美光减少对非核心车规客户供货、南亚向消费市场倾斜资源
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汇报一下上周Q布产业调研思考
领导好,汇报一下上周Q布产业调研思考 东吴电子 🔔Q布行情自二季度下旬起持续升温,核心映射的是2026年行业高景气预期。不过至Q3末,随着市场对2026年PCB行业预期趋于饱满,Q布板块进入横盘阶段,期间路演交流中,不少领导担忧行业远期存在产能过剩风险,但通过量化测算可明确,未来两年Q布行业需求将大超市场预期。 ⭕此前市场对明年Q布需求仅聚焦Rubin的Midplane/CPX环节,含良率补偿需求近1000万米。➡️而12月以来,Rubin原型机采用M9+Q布方案,有望新增需求400余万米,成
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菲利华
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柏楚电子-底部位置,继续看好
柏楚电子-底部位置,继续看好 [玫瑰]内需高功率及切管拉动需求,海外出口景气回升。国内高功率及切管激光设备渗透率持续提升;海外出口需求回归双位数增长,且增速逐季改善。公司中低功率60%份额稳固,高功率份额50%+继续提升 [玫瑰]获船级社AiP 认证,技术标杆落地。中国船级社向柏楚颁发船体智能制造系统设计方案的 AiP 证书,技术实力获得权威机构认可。公司业务从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升,第二增长极的确定性显著增强 [玫瑰]预计未来3年,
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Q 布,不打无准备之“仗”
() Q 布,不打无准备之“仗”——莱特光电交流要点 1,躬身入局,电子老人、Q布新军 ①砂:好的材料是成事第一步,国内最大高纯砂矿(6万吨,其中2万吨可以做Q布) ②丝:目前主流是7-7.5um,在研发5μm ③机:26Q1织布机陆续到位 ④人:已到位,约 30 人 ⑤布:预计 26H1形成30 万米/月产能,26H2-27Q1形成100万米/月产能 2,客户资源被低估 上游资源,下游PCBA与Q布有协同。实控人是曾经的全球销冠。另一家公司重庆宇隆在IPOing(pcba)。 3,技术是基石
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杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议
【杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议】 [红包]事件:12月25日,杰瑞敏电与川崎重工燃气轮机战略合作签约仪式。双方将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供电力解决方案。 [蛋糕]关键信息解析: 1)此前,杰瑞敏电已于2025年10月完成川崎燃气轮机的批量采购布局。#这意味着双方间的订单合作已有2个月的时间。 2)川崎重工的燃机型号包括1.5MW-30MW的机型。全球市场份额大概在0.3%。 #但川崎重工在轻燃领域的表现相对可观:在日本国内,30MW以下产品的市场占有率
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崧盛股份更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔
()更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔 公司正从LED电源供应商,蜕变为航天与人形机器人两大超级赛道共驱的核心部件玩家,迎来价值重估的关键节点。 1. 航天:其谐波减速器已批量用于卫星关键机构,技术达航天级。核心逻辑在于颠覆格局:打破单一供应垄断,将单价从10万+降至5万级,是推动卫星低成本批产化的关键。单星用量6-14个,直接受益于我国卫星星座建设浪潮,目标市占率50%,成长明确。 2. 机器人:卡位人形产业核心供应链。产品已获浙江、深圳等重要客户验收,并已收到顶尖“B客户”测
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信科移动相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的
【信科移动】相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的 #手机直连是卫星互联网商业潜力最大的场景。全球所有人口都是卫星手机直连(DTC)业务潜在用户,NSR预测未来十年全球DTC市场约688亿美金。(1)Starlink自2024年1月起发射V2 mini DTC卫星,已有650+颗卫星在轨,已开始商用服务。(2)AST SpaceMobile计划在2026年部署45至60颗卫星,已与AT&T、Verizon和沃达丰等运营商建立合作。(3)中国星网二代系统也将实现DTC服务,目前已发射4颗
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戈碧迦宇航级抗辐射玻璃核心供应商
🔥【戈碧迦】宇航级抗辐射玻璃核心供应商❗️商业航天“水晶装甲”❗【GX北交所】 💎核心定位:航天器特种玻璃龙头 抗辐射玻璃是一种能够隔离放射性射线并屏蔽电磁干扰的特种功能玻璃,具有高透光、耐高温、抗辐照等特性。在商业航天领域中,该材料是卫星太阳能电池盖片、光学观测窗口等组件的“刚性需求”。戈碧迦生产的抗辐射玻璃,为卫星太阳能电池帆板提供可靠的“护甲”,避免因辐射损伤导致的功率衰减,保障航天器在极端辐射环境下的长期稳定运行。 🚀商业价值:A股唯一量产公司,享受国产替代红利 戈碧迦是国内少数实
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戈碧迦
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白银,晋升全球第三大资产
白银,晋升全球第三大资产 随着白银价格不断攀升,目前该贵金属市值已超越苹果,晋升为全球第三大资产,仅低于黄金和英伟达。 这一波金银大涨的背后,有四大原因: 一是地缘政治风险因素。 随着川普上台,美国全球战略大调整,原本稳定的地缘格局被打破,地缘政治风险加大。 二是美元贬值风险。 美国现在进入降息通道,美元下行压力增大;同时川普公开插手美联储的独立性,进一步削弱美元的内在价值。 三是各国央行推动。 各国央行近年都在纷纷买入黄金,进一步加剧了资金的趋同行为。 四是供给紧缺。 随着购买方的不断加入,原
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供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即
()供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即,再次强call确定性标的机会! [太阳]近期至1月份众多特斯拉供应商前往北美拜访,核心交流包括产能规划确认、RFQ确认(SOP前最后一环)等量产核心指标,定点在即,有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,出货端全年预计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,百
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联赢激光持续重点推荐
()[太阳]持续重点推荐【联赢激光】 宁德链标签设备公司,在C中激光焊接市占率70%左右,充分受益于宁德扩产,【近期已锁定明年小20亿锂电订单(含储能)】 叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,盈利提升弹性较大。预计25-27年业绩分别为2、4、7亿,对应PE分别为43、22、12X 公司中长期赛道布局明确,打造细分领域隐形冠军:展望未来,锂电市场空间100亿、消费电子60亿、大钢壳30亿、半导体及细分赛道20亿,合计200亿+空间,预计公司市占率综合50%+,持续看好
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25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块
[拳头]25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块——基础化工行业周度跟踪【光大石化化工交运团队】 🌟2025年基础化工板块涨幅靠前。2025年基础化工行业呈现出“上半年弱势震荡,中期受预期改善而反弹,后期结构性行情活跃”的节奏性走势,在景气度和估值修复预期推动下,板块整体表现逐步改善但各子行业差异化明显。2025年全年(截至12月26日)中信基础化工行业涨跌幅为+41.4%,涨跌幅位居所有行业第5位。 🌟宏观经济稳步修复,化工行业筑底回升趋势确立。2025年以来,宏观价格指数持
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商业航天数据库-1228
() 重磅更新❗️【天风电新&汽车】商业航天数据库-1228 ——————————— 内容: 1、卫星发射规划、 2、卫星成本构成、 3、市场空间测算、 4、重点标的弹性、市值空间测算。 #本次重点更新: ❗️通过东方日升交流会,上调P型HJT价格,看好太阳翼/电池环节通胀逻辑,继续强call能源系统。 重点标的: ✅东方日升、钧达股份、上海港湾 vs.迈为股份,可理解为“丝杠和丝杠设备”的关系,并不冲突。 ✅space X vs.国内客户:日升/蔚蓝锂芯已在space X链(北美还有其他客户)
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PCB铜箔核心要点
() 【PCB铜箔】核心要点: 1)从需求结构看,传统RTF铜箔占比约20%,HVLP占比约10%,其中HVLP2和HVLP3为当前主流,HVLP4及以上高端产品仍处验证阶段。 2)估算全球HVLP4的出货量当前不到500吨/月。主要是海外领先企业具备HVLP4量产能力,国内进展较快的是铜冠、德福等。 3)2026年HVLP4整体供需缺口或达15%-20%,短期26Q1缺口或超30%。
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锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会
() 锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会 宁德复产预期推迟叠加下游储能订单持续火爆,碳酸锂期货价格突破12万元/吨,创本轮价格新高。 铁锂检修利好加工费上涨及碳酸锂产品顺价,调整碳酸锂产品定价规则,利好上游企业掌握更强定价权。期现价差收敛也有利于下游补库,强化价格趋势。在前期商品和权益走势背离窗口下,我们认为第二轮趋势性行情已在酝酿之中。 当前时点,继续强烈看好板块整体贝塔行情。推荐自有资源加速布局且具备强量增的天华新能、国城矿业、大中矿业、中矿资源、盛新锂能、雅化集团、华友钴业;
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北京君正车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大
() 【北京君正】车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大,股价低位、建议重点关注 汽车存储26年有望大涨价! 车规存储涨价滞后于消费和企业级:DDR48Gb(1Gx8)合约价、现货价年初至今涨幅419%(合约价截至10月)、1419%,正常汽车存储价格高于消费存储,目前汽车存储涨价严重滞后,美光预计26Q1车规DRAM涨幅或超70%。 大厂存储产能向服务器倾斜,车规存储供应紧缺,理想汽车供应链副总裁预计26年汽车存储芯片供给率或不足50%,美光减少对非核心车规客户供货、南亚向消费市场倾斜资源
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汇报一下上周Q布产业调研思考
领导好,汇报一下上周Q布产业调研思考 东吴电子 🔔Q布行情自二季度下旬起持续升温,核心映射的是2026年行业高景气预期。不过至Q3末,随着市场对2026年PCB行业预期趋于饱满,Q布板块进入横盘阶段,期间路演交流中,不少领导担忧行业远期存在产能过剩风险,但通过量化测算可明确,未来两年Q布行业需求将大超市场预期。 ⭕此前市场对明年Q布需求仅聚焦Rubin的Midplane/CPX环节,含良率补偿需求近1000万米。➡️而12月以来,Rubin原型机采用M9+Q布方案,有望新增需求400余万米,成
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柏楚电子-底部位置,继续看好
柏楚电子-底部位置,继续看好 [玫瑰]内需高功率及切管拉动需求,海外出口景气回升。国内高功率及切管激光设备渗透率持续提升;海外出口需求回归双位数增长,且增速逐季改善。公司中低功率60%份额稳固,高功率份额50%+继续提升 [玫瑰]获船级社AiP 认证,技术标杆落地。中国船级社向柏楚颁发船体智能制造系统设计方案的 AiP 证书,技术实力获得权威机构认可。公司业务从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升,第二增长极的确定性显著增强 [玫瑰]预计未来3年,
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Q 布,不打无准备之“仗”
() Q 布,不打无准备之“仗”——莱特光电交流要点 1,躬身入局,电子老人、Q布新军 ①砂:好的材料是成事第一步,国内最大高纯砂矿(6万吨,其中2万吨可以做Q布) ②丝:目前主流是7-7.5um,在研发5μm ③机:26Q1织布机陆续到位 ④人:已到位,约 30 人 ⑤布:预计 26H1形成30 万米/月产能,26H2-27Q1形成100万米/月产能 2,客户资源被低估 上游资源,下游PCBA与Q布有协同。实控人是曾经的全球销冠。另一家公司重庆宇隆在IPOing(pcba)。 3,技术是基石
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杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议
【杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议】 [红包]事件:12月25日,杰瑞敏电与川崎重工燃气轮机战略合作签约仪式。双方将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供电力解决方案。 [蛋糕]关键信息解析: 1)此前,杰瑞敏电已于2025年10月完成川崎燃气轮机的批量采购布局。#这意味着双方间的订单合作已有2个月的时间。 2)川崎重工的燃机型号包括1.5MW-30MW的机型。全球市场份额大概在0.3%。 #但川崎重工在轻燃领域的表现相对可观:在日本国内,30MW以下产品的市场占有率
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崧盛股份更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔
()更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔 公司正从LED电源供应商,蜕变为航天与人形机器人两大超级赛道共驱的核心部件玩家,迎来价值重估的关键节点。 1. 航天:其谐波减速器已批量用于卫星关键机构,技术达航天级。核心逻辑在于颠覆格局:打破单一供应垄断,将单价从10万+降至5万级,是推动卫星低成本批产化的关键。单星用量6-14个,直接受益于我国卫星星座建设浪潮,目标市占率50%,成长明确。 2. 机器人:卡位人形产业核心供应链。产品已获浙江、深圳等重要客户验收,并已收到顶尖“B客户”测
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信科移动相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的
【信科移动】相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的 #手机直连是卫星互联网商业潜力最大的场景。全球所有人口都是卫星手机直连(DTC)业务潜在用户,NSR预测未来十年全球DTC市场约688亿美金。(1)Starlink自2024年1月起发射V2 mini DTC卫星,已有650+颗卫星在轨,已开始商用服务。(2)AST SpaceMobile计划在2026年部署45至60颗卫星,已与AT&T、Verizon和沃达丰等运营商建立合作。(3)中国星网二代系统也将实现DTC服务,目前已发射4颗
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戈碧迦宇航级抗辐射玻璃核心供应商
🔥【戈碧迦】宇航级抗辐射玻璃核心供应商❗️商业航天“水晶装甲”❗【GX北交所】 💎核心定位:航天器特种玻璃龙头 抗辐射玻璃是一种能够隔离放射性射线并屏蔽电磁干扰的特种功能玻璃,具有高透光、耐高温、抗辐照等特性。在商业航天领域中,该材料是卫星太阳能电池盖片、光学观测窗口等组件的“刚性需求”。戈碧迦生产的抗辐射玻璃,为卫星太阳能电池帆板提供可靠的“护甲”,避免因辐射损伤导致的功率衰减,保障航天器在极端辐射环境下的长期稳定运行。 🚀商业价值:A股唯一量产公司,享受国产替代红利 戈碧迦是国内少数实
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白银,晋升全球第三大资产
白银,晋升全球第三大资产 随着白银价格不断攀升,目前该贵金属市值已超越苹果,晋升为全球第三大资产,仅低于黄金和英伟达。 这一波金银大涨的背后,有四大原因: 一是地缘政治风险因素。 随着川普上台,美国全球战略大调整,原本稳定的地缘格局被打破,地缘政治风险加大。 二是美元贬值风险。 美国现在进入降息通道,美元下行压力增大;同时川普公开插手美联储的独立性,进一步削弱美元的内在价值。 三是各国央行推动。 各国央行近年都在纷纷买入黄金,进一步加剧了资金的趋同行为。 四是供给紧缺。 随着购买方的不断加入,原
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供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即
()供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即,再次强call确定性标的机会! [太阳]近期至1月份众多特斯拉供应商前往北美拜访,核心交流包括产能规划确认、RFQ确认(SOP前最后一环)等量产核心指标,定点在即,有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,出货端全年预计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,百
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联赢激光持续重点推荐
()[太阳]持续重点推荐【联赢激光】 宁德链标签设备公司,在C中激光焊接市占率70%左右,充分受益于宁德扩产,【近期已锁定明年小20亿锂电订单(含储能)】 叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,盈利提升弹性较大。预计25-27年业绩分别为2、4、7亿,对应PE分别为43、22、12X 公司中长期赛道布局明确,打造细分领域隐形冠军:展望未来,锂电市场空间100亿、消费电子60亿、大钢壳30亿、半导体及细分赛道20亿,合计200亿+空间,预计公司市占率综合50%+,持续看好
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25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块
[拳头]25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块——基础化工行业周度跟踪【光大石化化工交运团队】 🌟2025年基础化工板块涨幅靠前。2025年基础化工行业呈现出“上半年弱势震荡,中期受预期改善而反弹,后期结构性行情活跃”的节奏性走势,在景气度和估值修复预期推动下,板块整体表现逐步改善但各子行业差异化明显。2025年全年(截至12月26日)中信基础化工行业涨跌幅为+41.4%,涨跌幅位居所有行业第5位。 🌟宏观经济稳步修复,化工行业筑底回升趋势确立。2025年以来,宏观价格指数持
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商业航天数据库-1228
() 重磅更新❗️【天风电新&汽车】商业航天数据库-1228 ——————————— 内容: 1、卫星发射规划、 2、卫星成本构成、 3、市场空间测算、 4、重点标的弹性、市值空间测算。 #本次重点更新: ❗️通过东方日升交流会,上调P型HJT价格,看好太阳翼/电池环节通胀逻辑,继续强call能源系统。 重点标的: ✅东方日升、钧达股份、上海港湾 vs.迈为股份,可理解为“丝杠和丝杠设备”的关系,并不冲突。 ✅space X vs.国内客户:日升/蔚蓝锂芯已在space X链(北美还有其他客户)
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PCB铜箔核心要点
() 【PCB铜箔】核心要点: 1)从需求结构看,传统RTF铜箔占比约20%,HVLP占比约10%,其中HVLP2和HVLP3为当前主流,HVLP4及以上高端产品仍处验证阶段。 2)估算全球HVLP4的出货量当前不到500吨/月。主要是海外领先企业具备HVLP4量产能力,国内进展较快的是铜冠、德福等。 3)2026年HVLP4整体供需缺口或达15%-20%,短期26Q1缺口或超30%。
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锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会
() 锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会 宁德复产预期推迟叠加下游储能订单持续火爆,碳酸锂期货价格突破12万元/吨,创本轮价格新高。 铁锂检修利好加工费上涨及碳酸锂产品顺价,调整碳酸锂产品定价规则,利好上游企业掌握更强定价权。期现价差收敛也有利于下游补库,强化价格趋势。在前期商品和权益走势背离窗口下,我们认为第二轮趋势性行情已在酝酿之中。 当前时点,继续强烈看好板块整体贝塔行情。推荐自有资源加速布局且具备强量增的天华新能、国城矿业、大中矿业、中矿资源、盛新锂能、雅化集团、华友钴业;
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北京君正车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大
() 【北京君正】车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大,股价低位、建议重点关注 汽车存储26年有望大涨价! 车规存储涨价滞后于消费和企业级:DDR48Gb(1Gx8)合约价、现货价年初至今涨幅419%(合约价截至10月)、1419%,正常汽车存储价格高于消费存储,目前汽车存储涨价严重滞后,美光预计26Q1车规DRAM涨幅或超70%。 大厂存储产能向服务器倾斜,车规存储供应紧缺,理想汽车供应链副总裁预计26年汽车存储芯片供给率或不足50%,美光减少对非核心车规客户供货、南亚向消费市场倾斜资源
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汇报一下上周Q布产业调研思考
领导好,汇报一下上周Q布产业调研思考 东吴电子 🔔Q布行情自二季度下旬起持续升温,核心映射的是2026年行业高景气预期。不过至Q3末,随着市场对2026年PCB行业预期趋于饱满,Q布板块进入横盘阶段,期间路演交流中,不少领导担忧行业远期存在产能过剩风险,但通过量化测算可明确,未来两年Q布行业需求将大超市场预期。 ⭕此前市场对明年Q布需求仅聚焦Rubin的Midplane/CPX环节,含良率补偿需求近1000万米。➡️而12月以来,Rubin原型机采用M9+Q布方案,有望新增需求400余万米,成
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菲利华
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柏楚电子-底部位置,继续看好
柏楚电子-底部位置,继续看好 [玫瑰]内需高功率及切管拉动需求,海外出口景气回升。国内高功率及切管激光设备渗透率持续提升;海外出口需求回归双位数增长,且增速逐季改善。公司中低功率60%份额稳固,高功率份额50%+继续提升 [玫瑰]获船级社AiP 认证,技术标杆落地。中国船级社向柏楚颁发船体智能制造系统设计方案的 AiP 证书,技术实力获得权威机构认可。公司业务从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升,第二增长极的确定性显著增强 [玫瑰]预计未来3年,
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Q 布,不打无准备之“仗”
() Q 布,不打无准备之“仗”——莱特光电交流要点 1,躬身入局,电子老人、Q布新军 ①砂:好的材料是成事第一步,国内最大高纯砂矿(6万吨,其中2万吨可以做Q布) ②丝:目前主流是7-7.5um,在研发5μm ③机:26Q1织布机陆续到位 ④人:已到位,约 30 人 ⑤布:预计 26H1形成30 万米/月产能,26H2-27Q1形成100万米/月产能 2,客户资源被低估 上游资源,下游PCBA与Q布有协同。实控人是曾经的全球销冠。另一家公司重庆宇隆在IPOing(pcba)。 3,技术是基石
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杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议
【杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议】 [红包]事件:12月25日,杰瑞敏电与川崎重工燃气轮机战略合作签约仪式。双方将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供电力解决方案。 [蛋糕]关键信息解析: 1)此前,杰瑞敏电已于2025年10月完成川崎燃气轮机的批量采购布局。#这意味着双方间的订单合作已有2个月的时间。 2)川崎重工的燃机型号包括1.5MW-30MW的机型。全球市场份额大概在0.3%。 #但川崎重工在轻燃领域的表现相对可观:在日本国内,30MW以下产品的市场占有率
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2025-12-25 13:52:11
崧盛股份更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔
()更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔 公司正从LED电源供应商,蜕变为航天与人形机器人两大超级赛道共驱的核心部件玩家,迎来价值重估的关键节点。 1. 航天:其谐波减速器已批量用于卫星关键机构,技术达航天级。核心逻辑在于颠覆格局:打破单一供应垄断,将单价从10万+降至5万级,是推动卫星低成本批产化的关键。单星用量6-14个,直接受益于我国卫星星座建设浪潮,目标市占率50%,成长明确。 2. 机器人:卡位人形产业核心供应链。产品已获浙江、深圳等重要客户验收,并已收到顶尖“B客户”测
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信科移动相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的
【信科移动】相控阵通胀属性明显,全面布局星载相控阵的稀缺标的 #手机直连是卫星互联网商业潜力最大的场景。全球所有人口都是卫星手机直连(DTC)业务潜在用户,NSR预测未来十年全球DTC市场约688亿美金。(1)Starlink自2024年1月起发射V2 mini DTC卫星,已有650+颗卫星在轨,已开始商用服务。(2)AST SpaceMobile计划在2026年部署45至60颗卫星,已与AT&T、Verizon和沃达丰等运营商建立合作。(3)中国星网二代系统也将实现DTC服务,目前已发射4颗
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信科移动
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2025-12-30 10:23:11
戈碧迦宇航级抗辐射玻璃核心供应商
🔥【戈碧迦】宇航级抗辐射玻璃核心供应商❗️商业航天“水晶装甲”❗【GX北交所】 💎核心定位:航天器特种玻璃龙头 抗辐射玻璃是一种能够隔离放射性射线并屏蔽电磁干扰的特种功能玻璃,具有高透光、耐高温、抗辐照等特性。在商业航天领域中,该材料是卫星太阳能电池盖片、光学观测窗口等组件的“刚性需求”。戈碧迦生产的抗辐射玻璃,为卫星太阳能电池帆板提供可靠的“护甲”,避免因辐射损伤导致的功率衰减,保障航天器在极端辐射环境下的长期稳定运行。 🚀商业价值:A股唯一量产公司,享受国产替代红利 戈碧迦是国内少数实
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戈碧迦
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2025-12-29 20:12:11
白银,晋升全球第三大资产
白银,晋升全球第三大资产 随着白银价格不断攀升,目前该贵金属市值已超越苹果,晋升为全球第三大资产,仅低于黄金和英伟达。 这一波金银大涨的背后,有四大原因: 一是地缘政治风险因素。 随着川普上台,美国全球战略大调整,原本稳定的地缘格局被打破,地缘政治风险加大。 二是美元贬值风险。 美国现在进入降息通道,美元下行压力增大;同时川普公开插手美联储的独立性,进一步削弱美元的内在价值。 三是各国央行推动。 各国央行近年都在纷纷买入黄金,进一步加剧了资金的趋同行为。 四是供给紧缺。 随着购买方的不断加入,原
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2025-12-29 15:04:59
供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即
()供应商陆续北美拜访,特斯拉optimus发包在即,再次强call确定性标的机会! [太阳]近期至1月份众多特斯拉供应商前往北美拜访,核心交流包括产能规划确认、RFQ确认(SOP前最后一环)等量产核心指标,定点在即,有望开启新一轮板块大行情。 [太阳]26年T链量产元年,整体指引10w台+,供应商已陆续开启扩产。目前看T给供应商26年产能指引在10w台级别,考虑26H1产能爬坡,出货端全年预计在几万台级别,目前荣泰、五洲、北特等公司已公告海外产能扩产计划,其他供应商也在积极筹备中。更进一步,百
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震裕科技
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联赢激光持续重点推荐
()[太阳]持续重点推荐【联赢激光】 宁德链标签设备公司,在C中激光焊接市占率70%左右,充分受益于宁德扩产,【近期已锁定明年小20亿锂电订单(含储能)】 叠加高毛利率的3C苹果钢壳电池设备起量,盈利提升弹性较大。预计25-27年业绩分别为2、4、7亿,对应PE分别为43、22、12X 公司中长期赛道布局明确,打造细分领域隐形冠军:展望未来,锂电市场空间100亿、消费电子60亿、大钢壳30亿、半导体及细分赛道20亿,合计200亿+空间,预计公司市占率综合50%+,持续看好
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25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块
[拳头]25年基化涨幅靠前,26年关注周期修复及高景气成长板块——基础化工行业周度跟踪【光大石化化工交运团队】 🌟2025年基础化工板块涨幅靠前。2025年基础化工行业呈现出“上半年弱势震荡,中期受预期改善而反弹,后期结构性行情活跃”的节奏性走势,在景气度和估值修复预期推动下,板块整体表现逐步改善但各子行业差异化明显。2025年全年(截至12月26日)中信基础化工行业涨跌幅为+41.4%,涨跌幅位居所有行业第5位。 🌟宏观经济稳步修复,化工行业筑底回升趋势确立。2025年以来,宏观价格指数持
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商业航天数据库-1228
() 重磅更新❗️【天风电新&汽车】商业航天数据库-1228 ——————————— 内容: 1、卫星发射规划、 2、卫星成本构成、 3、市场空间测算、 4、重点标的弹性、市值空间测算。 #本次重点更新: ❗️通过东方日升交流会,上调P型HJT价格,看好太阳翼/电池环节通胀逻辑,继续强call能源系统。 重点标的: ✅东方日升、钧达股份、上海港湾 vs.迈为股份,可理解为“丝杠和丝杠设备”的关系,并不冲突。 ✅space X vs.国内客户:日升/蔚蓝锂芯已在space X链(北美还有其他客户)
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PCB铜箔核心要点
() 【PCB铜箔】核心要点: 1)从需求结构看,传统RTF铜箔占比约20%,HVLP占比约10%,其中HVLP2和HVLP3为当前主流,HVLP4及以上高端产品仍处验证阶段。 2)估算全球HVLP4的出货量当前不到500吨/月。主要是海外领先企业具备HVLP4量产能力,国内进展较快的是铜冠、德福等。 3)2026年HVLP4整体供需缺口或达15%-20%,短期26Q1缺口或超30%。
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锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会
() 锂价再创本轮新高,再Call权益2026大年机会 宁德复产预期推迟叠加下游储能订单持续火爆,碳酸锂期货价格突破12万元/吨,创本轮价格新高。 铁锂检修利好加工费上涨及碳酸锂产品顺价,调整碳酸锂产品定价规则,利好上游企业掌握更强定价权。期现价差收敛也有利于下游补库,强化价格趋势。在前期商品和权益走势背离窗口下,我们认为第二轮趋势性行情已在酝酿之中。 当前时点,继续强烈看好板块整体贝塔行情。推荐自有资源加速布局且具备强量增的天华新能、国城矿业、大中矿业、中矿资源、盛新锂能、雅化集团、华友钴业;
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北京君正车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大
() 【北京君正】车规存储26年有望大涨价、公司利润弹性极大,股价低位、建议重点关注 汽车存储26年有望大涨价! 车规存储涨价滞后于消费和企业级:DDR48Gb(1Gx8)合约价、现货价年初至今涨幅419%(合约价截至10月)、1419%,正常汽车存储价格高于消费存储,目前汽车存储涨价严重滞后,美光预计26Q1车规DRAM涨幅或超70%。 大厂存储产能向服务器倾斜,车规存储供应紧缺,理想汽车供应链副总裁预计26年汽车存储芯片供给率或不足50%,美光减少对非核心车规客户供货、南亚向消费市场倾斜资源
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汇报一下上周Q布产业调研思考
领导好,汇报一下上周Q布产业调研思考 东吴电子 🔔Q布行情自二季度下旬起持续升温,核心映射的是2026年行业高景气预期。不过至Q3末,随着市场对2026年PCB行业预期趋于饱满,Q布板块进入横盘阶段,期间路演交流中,不少领导担忧行业远期存在产能过剩风险,但通过量化测算可明确,未来两年Q布行业需求将大超市场预期。 ⭕此前市场对明年Q布需求仅聚焦Rubin的Midplane/CPX环节,含良率补偿需求近1000万米。➡️而12月以来,Rubin原型机采用M9+Q布方案,有望新增需求400余万米,成
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柏楚电子-底部位置,继续看好
柏楚电子-底部位置,继续看好 [玫瑰]内需高功率及切管拉动需求,海外出口景气回升。国内高功率及切管激光设备渗透率持续提升;海外出口需求回归双位数增长,且增速逐季改善。公司中低功率60%份额稳固,高功率份额50%+继续提升 [玫瑰]获船级社AiP 认证,技术标杆落地。中国船级社向柏楚颁发船体智能制造系统设计方案的 AiP 证书,技术实力获得权威机构认可。公司业务从“软硬件部件产品销售”向 “整体解决方案输出” 升级,单客价值量和利润率有望实现跃升,第二增长极的确定性显著增强 [玫瑰]预计未来3年,
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Q 布,不打无准备之“仗”
() Q 布,不打无准备之“仗”——莱特光电交流要点 1,躬身入局,电子老人、Q布新军 ①砂:好的材料是成事第一步,国内最大高纯砂矿(6万吨,其中2万吨可以做Q布) ②丝:目前主流是7-7.5um,在研发5μm ③机:26Q1织布机陆续到位 ④人:已到位,约 30 人 ⑤布:预计 26H1形成30 万米/月产能,26H2-27Q1形成100万米/月产能 2,客户资源被低估 上游资源,下游PCBA与Q布有协同。实控人是曾经的全球销冠。另一家公司重庆宇隆在IPOing(pcba)。 3,技术是基石
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杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议
【杰瑞股份与川崎重工签署燃气轮机全球战略合作协议】 [红包]事件:12月25日,杰瑞敏电与川崎重工燃气轮机战略合作签约仪式。双方将共同为全球AI数据中心、工业制造及油气能源等领域提供电力解决方案。 [蛋糕]关键信息解析: 1)此前,杰瑞敏电已于2025年10月完成川崎燃气轮机的批量采购布局。#这意味着双方间的订单合作已有2个月的时间。 2)川崎重工的燃机型号包括1.5MW-30MW的机型。全球市场份额大概在0.3%。 #但川崎重工在轻燃领域的表现相对可观:在日本国内,30MW以下产品的市场占有率
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崧盛股份更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔
()更新:稀缺的“关节”核心,共振航天与机器人双重贝塔 公司正从LED电源供应商,蜕变为航天与人形机器人两大超级赛道共驱的核心部件玩家,迎来价值重估的关键节点。 1. 航天:其谐波减速器已批量用于卫星关键机构,技术达航天级。核心逻辑在于颠覆格局:打破单一供应垄断,将单价从10万+降至5万级,是推动卫星低成本批产化的关键。单星用量6-14个,直接受益于我国卫星星座建设浪潮,目标市占率50%,成长明确。 2. 机器人:卡位人形产业核心供应链。产品已获浙江、深圳等重要客户验收,并已收到顶尖“B客户”测
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