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宁卖飞,不留错。 无逻辑,必空仓。 赚钱的老板记得打赏!
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只买龙头的老股民
2025-12-09 10:29:40
NVIDIA重塑供应链,光通讯市场迎来新机遇
NVIDIA重塑供应链,光通讯市场迎来新机遇
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只买龙头的老股民
2025-12-09 09:22:57
OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及
【SK海力士推迟HBM4量产计划 拟大幅增加HBM3E产量】SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月,HBM4产能大幅扩张的时间也进行了灵活调整。 公司现在决定至少在明年上半年之前,保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比。 据悉,SK海力士在与英伟达讨论明年HBM的产量时,大幅增加了HBM3E的产量。 (ZDNET Korea) OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及 12月8日消息,据韩国媒体ZDNet Korea 报导,存储芯片大厂SK海力士已经修改HBM4生产计划,
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只买龙头的老股民
2025-12-09 08:58:49
哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻
WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济问题发表信息 哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻 WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济发表信息 哈塞特:特朗普将发布大量积极的经济消息
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只买龙头的老股民
2025-12-09 08:55:21
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头!
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头! 我们认为,锐捷网络有望在26年成为scale-up网络层核心龙头,能力范围涵盖以太网交换机、超节点交换网络、NPO、CPO、OCS等。 此前,锐捷主要为互联网大厂提供标准化的白盒交换机,预计26年商业模式转换——将通过定制化的网络解决方案显著提升AI训练与推理的整体效率。 这种合作的核心在于将交换机的基础连接能力与AI工作负载的特定需求(如高带宽、低延迟、无损传输)紧密结合。 26年伴随国产超节点爆发,网络环节价值量占比显著提升、网络环节设计复杂度提升
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锐捷网络
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只买龙头的老股民
2025-12-09 08:42:07
谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
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只买龙头的老股民
2025-12-09 08:38:32
隔离器/法拉第旋片大涨
1.隔离器及法拉第旋片产业链供需与竞争格局 核心供需矛盾:全球第一份额法拉第旋片供应商菲尼萨(Finisar)基本不对外供货,叠加需求爆发,导致该环节成为光模块上游最紧缺环节之一,此判断已获Lumentum等厂商在瑞银全球科技峰会的反馈印证。 国内主要供应商:法拉第旋片国内主要供应商上市公司为福晶科技;隔离器领域唯一上市公司为东田微。 2.东田微业务进展与业绩预期 业务转型与产品布局:东田微从消费电子滤光片拓展至通信滤光片(类似腾景科技),再进入通信光组件领域(含Z-block、隔离器);曾尝试
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只买龙头的老股民
2025-12-08 21:40:33
光模块“卡脖子”环节
光隔离器:配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 研报解读(兴业证券、国盛证券):光模块“卡脖子”环节 ①隔离器用在哪? 隔离器配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。 一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 ②随着800G、1
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只买龙头的老股民
2025-12-08 21:37:54
5年CAGR达62%的光通信细分,谷歌已经率先下注这个方向;
1、OCS光交换机:OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择,可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好上,谷歌坚定站队OCS,Meta有倒向OCS的趋势,AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大(考虑到NV有送样),NV对CPO和OCS都有布局。 产业进度上,目前CPO方向已进入送样测试阶段。OCS仍有方案之争,3个方案(3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS)在并行研发,但部署已在加速。作为远期会推进的技术方案,可类比24年CPO/OIO发酵的行情。 对标:英唐智控、赛微电
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只买龙头的老股民
2025-12-08 14:02:16
美又推SAFE法案,拟30个月内全面禁止高端AI芯片对华出口
12月7日消息,据台媒《经济日报》报道,美国参议院两党议员已于当地时间上周四(12月4日)提出一项法案,旨在将现行对先进半导体的出口管制措施正式立法,规定未来至少30个月内,美国行政部门拒发任何先进芯片出口至中国大陆、俄罗斯等国家的许可。 此举可能导致英伟达、AMD、谷歌等厂商无法向中国大陆出口所有的先进AI芯片。 SAFE法案核心内容这项被称为《安全芯片法案》(SAFE Act)的提案,要求美国商务部在未来两年半(30个月)内,停止核发高于现有许可性能标准的芯片出口许可。 法案提出背景与相关动
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只买龙头的老股民
2025-12-08 10:33:42
趴在低位!行业少数OCS全类型全速度等级企业,且OCS已量产,产品布局完善且市场地位领先。
光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售,凭借多年的 技术积累与市场耕耘,光隆集成构建了丰富的产品线,产品包括光开关、光保 护模块、以及光衰减器、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交 换机等,能够满足不同行业、不同场景的客户需求。核心产品光开关全面覆盖 机械式光开关、步进电机式光开关、MEMS光开关、磁光开关等类型,并正在 研发电光开关,是行业内少数能够提供全类型、全速度等级光开关产品的企业 之一。光隆集成的产品广泛应用于光网络保护、测试系统、AI智算中心、数据 中心光路调
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2025-12-08 10:03:41
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OCS 几天就有一只新高,最正宗的OCS还在底部,不惧补涨,静待补涨
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只买龙头的老股民
2025-12-08 09:22:47
【坚定看好】#光通信、重点关注【光芯片&CPO】
@1207 ❗️1️⃣光芯片-衬底: 下游客户预期30年行业需求相对26年增长20X。 #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺进一步传导。 ❗️2️⃣Marvell 32.5亿美金(最高可到55亿美金)并购 Celestial: #ScaleUp光互联加速。 预期28年Q4收入5亿美金。 ❗️3️⃣光模块: 需求爆发,#部分客户27年行业增速有望快于26年。 ❗️4️⃣LITE&COHR:看好#光芯片、OCS、ScaleUP(CPO)核心环节等。 ❗️【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/
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只买龙头的老股民
2025-12-08 08:42:38
沃尔德线下调研要点总结
沃尔德线下调研要点总结——20251207 PCB-金刚石微钻:M9作为未来PCB板的核心材料,硬度、厚度增加,#金刚石微钻作为硬度最高的材料,#或存在一定应用场景。 公司2022年进入金刚石微钻领域,在半导体领域具备技术和应用经验。 ●成本:金刚石微钻在半导体领域价格1000元/根,在PCB领域产品尚未成熟,但价格可控制在客户接受范围内,未来仍存降本空间。 ●进展:部分客户主动上门接洽新方案,仍在解决断针、高成本、产能等问题。 ●产能:扩产无瓶颈,部分核心设备自制(成本是进口的1/10),从采
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2025-12-08 08:31:33
国海证券面板行业深度报告:供给格局稳定,静待新周期到来
核心提要 显示面板,又称为平板显示,是使用光电技术进行图像呈现的元件。 当前主流显示技术包括2种LCD(显示液晶)和OLED(有机发光二极管显示)。 LCD面板作为传统显示技术,受到下游厂商库存周期影响,需求和价格呈现一定周期性,目前已进入存量阶段;OLED作为第三代显示技术,已成为手机品牌旗舰机和中高端机标配,在中大尺寸渗透率预计将持续提升。 需求方面,2024年为显示面板行业修复之年,预计未来AI驱动叠加新一轮换机需求将带动全球显示面板销售额增长。 面板5大下游需求主要为TVIT(显示器、笔
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2025-12-07 20:27:15
OpenAI 已将 GPT-5.2 的发布日期定在 12 月 9 日
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2025-12-09 10:29:40
NVIDIA重塑供应链,光通讯市场迎来新机遇
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OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及
【SK海力士推迟HBM4量产计划 拟大幅增加HBM3E产量】SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月,HBM4产能大幅扩张的时间也进行了灵活调整。 公司现在决定至少在明年上半年之前,保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比。 据悉,SK海力士在与英伟达讨论明年HBM的产量时,大幅增加了HBM3E的产量。 (ZDNET Korea) OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及 12月8日消息,据韩国媒体ZDNet Korea 报导,存储芯片大厂SK海力士已经修改HBM4生产计划,
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2025-12-09 08:58:49
哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻
WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济问题发表信息 哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻 WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济发表信息 哈塞特:特朗普将发布大量积极的经济消息
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重视锐捷网络,scale-up网络层龙头!
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头! 我们认为,锐捷网络有望在26年成为scale-up网络层核心龙头,能力范围涵盖以太网交换机、超节点交换网络、NPO、CPO、OCS等。 此前,锐捷主要为互联网大厂提供标准化的白盒交换机,预计26年商业模式转换——将通过定制化的网络解决方案显著提升AI训练与推理的整体效率。 这种合作的核心在于将交换机的基础连接能力与AI工作负载的特定需求(如高带宽、低延迟、无损传输)紧密结合。 26年伴随国产超节点爆发,网络环节价值量占比显著提升、网络环节设计复杂度提升
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2025-12-09 08:42:07
谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
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2025-12-09 08:38:32
隔离器/法拉第旋片大涨
1.隔离器及法拉第旋片产业链供需与竞争格局 核心供需矛盾:全球第一份额法拉第旋片供应商菲尼萨(Finisar)基本不对外供货,叠加需求爆发,导致该环节成为光模块上游最紧缺环节之一,此判断已获Lumentum等厂商在瑞银全球科技峰会的反馈印证。 国内主要供应商:法拉第旋片国内主要供应商上市公司为福晶科技;隔离器领域唯一上市公司为东田微。 2.东田微业务进展与业绩预期 业务转型与产品布局:东田微从消费电子滤光片拓展至通信滤光片(类似腾景科技),再进入通信光组件领域(含Z-block、隔离器);曾尝试
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2025-12-08 21:40:33
光模块“卡脖子”环节
光隔离器:配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 研报解读(兴业证券、国盛证券):光模块“卡脖子”环节 ①隔离器用在哪? 隔离器配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。 一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 ②随着800G、1
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5年CAGR达62%的光通信细分,谷歌已经率先下注这个方向;
1、OCS光交换机:OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择,可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好上,谷歌坚定站队OCS,Meta有倒向OCS的趋势,AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大(考虑到NV有送样),NV对CPO和OCS都有布局。 产业进度上,目前CPO方向已进入送样测试阶段。OCS仍有方案之争,3个方案(3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS)在并行研发,但部署已在加速。作为远期会推进的技术方案,可类比24年CPO/OIO发酵的行情。 对标:英唐智控、赛微电
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只买龙头的老股民
2025-12-08 14:02:16
美又推SAFE法案,拟30个月内全面禁止高端AI芯片对华出口
12月7日消息,据台媒《经济日报》报道,美国参议院两党议员已于当地时间上周四(12月4日)提出一项法案,旨在将现行对先进半导体的出口管制措施正式立法,规定未来至少30个月内,美国行政部门拒发任何先进芯片出口至中国大陆、俄罗斯等国家的许可。 此举可能导致英伟达、AMD、谷歌等厂商无法向中国大陆出口所有的先进AI芯片。 SAFE法案核心内容这项被称为《安全芯片法案》(SAFE Act)的提案,要求美国商务部在未来两年半(30个月)内,停止核发高于现有许可性能标准的芯片出口许可。 法案提出背景与相关动
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2025-12-08 10:33:42
趴在低位!行业少数OCS全类型全速度等级企业,且OCS已量产,产品布局完善且市场地位领先。
光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售,凭借多年的 技术积累与市场耕耘,光隆集成构建了丰富的产品线,产品包括光开关、光保 护模块、以及光衰减器、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交 换机等,能够满足不同行业、不同场景的客户需求。核心产品光开关全面覆盖 机械式光开关、步进电机式光开关、MEMS光开关、磁光开关等类型,并正在 研发电光开关,是行业内少数能够提供全类型、全速度等级光开关产品的企业 之一。光隆集成的产品广泛应用于光网络保护、测试系统、AI智算中心、数据 中心光路调
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2025-12-08 10:03:41
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OCS 几天就有一只新高,最正宗的OCS还在底部,不惧补涨,静待补涨
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2025-12-08 09:22:47
【坚定看好】#光通信、重点关注【光芯片&CPO】
@1207 ❗️1️⃣光芯片-衬底: 下游客户预期30年行业需求相对26年增长20X。 #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺进一步传导。 ❗️2️⃣Marvell 32.5亿美金(最高可到55亿美金)并购 Celestial: #ScaleUp光互联加速。 预期28年Q4收入5亿美金。 ❗️3️⃣光模块: 需求爆发,#部分客户27年行业增速有望快于26年。 ❗️4️⃣LITE&COHR:看好#光芯片、OCS、ScaleUP(CPO)核心环节等。 ❗️【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/
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2025-12-08 08:42:38
沃尔德线下调研要点总结
沃尔德线下调研要点总结——20251207 PCB-金刚石微钻:M9作为未来PCB板的核心材料,硬度、厚度增加,#金刚石微钻作为硬度最高的材料,#或存在一定应用场景。 公司2022年进入金刚石微钻领域,在半导体领域具备技术和应用经验。 ●成本:金刚石微钻在半导体领域价格1000元/根,在PCB领域产品尚未成熟,但价格可控制在客户接受范围内,未来仍存降本空间。 ●进展:部分客户主动上门接洽新方案,仍在解决断针、高成本、产能等问题。 ●产能:扩产无瓶颈,部分核心设备自制(成本是进口的1/10),从采
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2025-12-08 08:31:33
国海证券面板行业深度报告:供给格局稳定,静待新周期到来
核心提要 显示面板,又称为平板显示,是使用光电技术进行图像呈现的元件。 当前主流显示技术包括2种LCD(显示液晶)和OLED(有机发光二极管显示)。 LCD面板作为传统显示技术,受到下游厂商库存周期影响,需求和价格呈现一定周期性,目前已进入存量阶段;OLED作为第三代显示技术,已成为手机品牌旗舰机和中高端机标配,在中大尺寸渗透率预计将持续提升。 需求方面,2024年为显示面板行业修复之年,预计未来AI驱动叠加新一轮换机需求将带动全球显示面板销售额增长。 面板5大下游需求主要为TVIT(显示器、笔
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2025-12-07 20:27:15
OpenAI 已将 GPT-5.2 的发布日期定在 12 月 9 日
OpenAI 已将 GPT-5.2 的发布日期定在 12 月 9 日
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OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及
【SK海力士推迟HBM4量产计划 拟大幅增加HBM3E产量】SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月,HBM4产能大幅扩张的时间也进行了灵活调整。 公司现在决定至少在明年上半年之前,保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比。 据悉,SK海力士在与英伟达讨论明年HBM的产量时,大幅增加了HBM3E的产量。 (ZDNET Korea) OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及 12月8日消息,据韩国媒体ZDNet Korea 报导,存储芯片大厂SK海力士已经修改HBM4生产计划,
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哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻
WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济问题发表信息 哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻 WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济发表信息 哈塞特:特朗普将发布大量积极的经济消息
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重视锐捷网络,scale-up网络层龙头!
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头! 我们认为,锐捷网络有望在26年成为scale-up网络层核心龙头,能力范围涵盖以太网交换机、超节点交换网络、NPO、CPO、OCS等。 此前,锐捷主要为互联网大厂提供标准化的白盒交换机,预计26年商业模式转换——将通过定制化的网络解决方案显著提升AI训练与推理的整体效率。 这种合作的核心在于将交换机的基础连接能力与AI工作负载的特定需求(如高带宽、低延迟、无损传输)紧密结合。 26年伴随国产超节点爆发,网络环节价值量占比显著提升、网络环节设计复杂度提升
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谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
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隔离器/法拉第旋片大涨
1.隔离器及法拉第旋片产业链供需与竞争格局 核心供需矛盾:全球第一份额法拉第旋片供应商菲尼萨(Finisar)基本不对外供货,叠加需求爆发,导致该环节成为光模块上游最紧缺环节之一,此判断已获Lumentum等厂商在瑞银全球科技峰会的反馈印证。 国内主要供应商:法拉第旋片国内主要供应商上市公司为福晶科技;隔离器领域唯一上市公司为东田微。 2.东田微业务进展与业绩预期 业务转型与产品布局:东田微从消费电子滤光片拓展至通信滤光片(类似腾景科技),再进入通信光组件领域(含Z-block、隔离器);曾尝试
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2025-12-08 21:40:33
光模块“卡脖子”环节
光隔离器:配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 研报解读(兴业证券、国盛证券):光模块“卡脖子”环节 ①隔离器用在哪? 隔离器配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。 一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 ②随着800G、1
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2025-12-08 21:37:54
5年CAGR达62%的光通信细分,谷歌已经率先下注这个方向;
1、OCS光交换机:OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择,可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好上,谷歌坚定站队OCS,Meta有倒向OCS的趋势,AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大(考虑到NV有送样),NV对CPO和OCS都有布局。 产业进度上,目前CPO方向已进入送样测试阶段。OCS仍有方案之争,3个方案(3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS)在并行研发,但部署已在加速。作为远期会推进的技术方案,可类比24年CPO/OIO发酵的行情。 对标:英唐智控、赛微电
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美又推SAFE法案,拟30个月内全面禁止高端AI芯片对华出口
12月7日消息,据台媒《经济日报》报道,美国参议院两党议员已于当地时间上周四(12月4日)提出一项法案,旨在将现行对先进半导体的出口管制措施正式立法,规定未来至少30个月内,美国行政部门拒发任何先进芯片出口至中国大陆、俄罗斯等国家的许可。 此举可能导致英伟达、AMD、谷歌等厂商无法向中国大陆出口所有的先进AI芯片。 SAFE法案核心内容这项被称为《安全芯片法案》(SAFE Act)的提案,要求美国商务部在未来两年半(30个月)内,停止核发高于现有许可性能标准的芯片出口许可。 法案提出背景与相关动
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2025-12-08 10:33:42
趴在低位!行业少数OCS全类型全速度等级企业,且OCS已量产,产品布局完善且市场地位领先。
光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售,凭借多年的 技术积累与市场耕耘,光隆集成构建了丰富的产品线,产品包括光开关、光保 护模块、以及光衰减器、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交 换机等,能够满足不同行业、不同场景的客户需求。核心产品光开关全面覆盖 机械式光开关、步进电机式光开关、MEMS光开关、磁光开关等类型,并正在 研发电光开关,是行业内少数能够提供全类型、全速度等级光开关产品的企业 之一。光隆集成的产品广泛应用于光网络保护、测试系统、AI智算中心、数据 中心光路调
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OCS 几天就有一只新高,最正宗的OCS还在底部,不惧补涨,静待补涨
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2025-12-08 09:22:47
【坚定看好】#光通信、重点关注【光芯片&CPO】
@1207 ❗️1️⃣光芯片-衬底: 下游客户预期30年行业需求相对26年增长20X。 #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺进一步传导。 ❗️2️⃣Marvell 32.5亿美金(最高可到55亿美金)并购 Celestial: #ScaleUp光互联加速。 预期28年Q4收入5亿美金。 ❗️3️⃣光模块: 需求爆发,#部分客户27年行业增速有望快于26年。 ❗️4️⃣LITE&COHR:看好#光芯片、OCS、ScaleUP(CPO)核心环节等。 ❗️【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/
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2025-12-08 08:42:38
沃尔德线下调研要点总结
沃尔德线下调研要点总结——20251207 PCB-金刚石微钻:M9作为未来PCB板的核心材料,硬度、厚度增加,#金刚石微钻作为硬度最高的材料,#或存在一定应用场景。 公司2022年进入金刚石微钻领域,在半导体领域具备技术和应用经验。 ●成本:金刚石微钻在半导体领域价格1000元/根,在PCB领域产品尚未成熟,但价格可控制在客户接受范围内,未来仍存降本空间。 ●进展:部分客户主动上门接洽新方案,仍在解决断针、高成本、产能等问题。 ●产能:扩产无瓶颈,部分核心设备自制(成本是进口的1/10),从采
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国海证券面板行业深度报告:供给格局稳定,静待新周期到来
核心提要 显示面板,又称为平板显示,是使用光电技术进行图像呈现的元件。 当前主流显示技术包括2种LCD(显示液晶)和OLED(有机发光二极管显示)。 LCD面板作为传统显示技术,受到下游厂商库存周期影响,需求和价格呈现一定周期性,目前已进入存量阶段;OLED作为第三代显示技术,已成为手机品牌旗舰机和中高端机标配,在中大尺寸渗透率预计将持续提升。 需求方面,2024年为显示面板行业修复之年,预计未来AI驱动叠加新一轮换机需求将带动全球显示面板销售额增长。 面板5大下游需求主要为TVIT(显示器、笔
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2025-12-07 20:27:15
OpenAI 已将 GPT-5.2 的发布日期定在 12 月 9 日
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2025-12-09 10:29:40
NVIDIA重塑供应链,光通讯市场迎来新机遇
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OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及
【SK海力士推迟HBM4量产计划 拟大幅增加HBM3E产量】SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月,HBM4产能大幅扩张的时间也进行了灵活调整。 公司现在决定至少在明年上半年之前,保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比。 据悉,SK海力士在与英伟达讨论明年HBM的产量时,大幅增加了HBM3E的产量。 (ZDNET Korea) OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及 12月8日消息,据韩国媒体ZDNet Korea 报导,存储芯片大厂SK海力士已经修改HBM4生产计划,
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2025-12-09 08:58:49
哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻
WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济问题发表信息 哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻 WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济发表信息 哈塞特:特朗普将发布大量积极的经济消息
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重视锐捷网络,scale-up网络层龙头!
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头! 我们认为,锐捷网络有望在26年成为scale-up网络层核心龙头,能力范围涵盖以太网交换机、超节点交换网络、NPO、CPO、OCS等。 此前,锐捷主要为互联网大厂提供标准化的白盒交换机,预计26年商业模式转换——将通过定制化的网络解决方案显著提升AI训练与推理的整体效率。 这种合作的核心在于将交换机的基础连接能力与AI工作负载的特定需求(如高带宽、低延迟、无损传输)紧密结合。 26年伴随国产超节点爆发,网络环节价值量占比显著提升、网络环节设计复杂度提升
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谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
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隔离器/法拉第旋片大涨
1.隔离器及法拉第旋片产业链供需与竞争格局 核心供需矛盾:全球第一份额法拉第旋片供应商菲尼萨(Finisar)基本不对外供货,叠加需求爆发,导致该环节成为光模块上游最紧缺环节之一,此判断已获Lumentum等厂商在瑞银全球科技峰会的反馈印证。 国内主要供应商:法拉第旋片国内主要供应商上市公司为福晶科技;隔离器领域唯一上市公司为东田微。 2.东田微业务进展与业绩预期 业务转型与产品布局:东田微从消费电子滤光片拓展至通信滤光片(类似腾景科技),再进入通信光组件领域(含Z-block、隔离器);曾尝试
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光模块“卡脖子”环节
光隔离器:配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 研报解读(兴业证券、国盛证券):光模块“卡脖子”环节 ①隔离器用在哪? 隔离器配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。 一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 ②随着800G、1
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5年CAGR达62%的光通信细分,谷歌已经率先下注这个方向;
1、OCS光交换机:OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择,可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好上,谷歌坚定站队OCS,Meta有倒向OCS的趋势,AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大(考虑到NV有送样),NV对CPO和OCS都有布局。 产业进度上,目前CPO方向已进入送样测试阶段。OCS仍有方案之争,3个方案(3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS)在并行研发,但部署已在加速。作为远期会推进的技术方案,可类比24年CPO/OIO发酵的行情。 对标:英唐智控、赛微电
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美又推SAFE法案,拟30个月内全面禁止高端AI芯片对华出口
12月7日消息,据台媒《经济日报》报道,美国参议院两党议员已于当地时间上周四(12月4日)提出一项法案,旨在将现行对先进半导体的出口管制措施正式立法,规定未来至少30个月内,美国行政部门拒发任何先进芯片出口至中国大陆、俄罗斯等国家的许可。 此举可能导致英伟达、AMD、谷歌等厂商无法向中国大陆出口所有的先进AI芯片。 SAFE法案核心内容这项被称为《安全芯片法案》(SAFE Act)的提案,要求美国商务部在未来两年半(30个月)内,停止核发高于现有许可性能标准的芯片出口许可。 法案提出背景与相关动
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趴在低位!行业少数OCS全类型全速度等级企业,且OCS已量产,产品布局完善且市场地位领先。
光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售,凭借多年的 技术积累与市场耕耘,光隆集成构建了丰富的产品线,产品包括光开关、光保 护模块、以及光衰减器、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交 换机等,能够满足不同行业、不同场景的客户需求。核心产品光开关全面覆盖 机械式光开关、步进电机式光开关、MEMS光开关、磁光开关等类型,并正在 研发电光开关,是行业内少数能够提供全类型、全速度等级光开关产品的企业 之一。光隆集成的产品广泛应用于光网络保护、测试系统、AI智算中心、数据 中心光路调
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OCS 几天就有一只新高,最正宗的OCS还在底部,不惧补涨,静待补涨
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2025-12-08 09:22:47
【坚定看好】#光通信、重点关注【光芯片&CPO】
@1207 ❗️1️⃣光芯片-衬底: 下游客户预期30年行业需求相对26年增长20X。 #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺进一步传导。 ❗️2️⃣Marvell 32.5亿美金(最高可到55亿美金)并购 Celestial: #ScaleUp光互联加速。 预期28年Q4收入5亿美金。 ❗️3️⃣光模块: 需求爆发,#部分客户27年行业增速有望快于26年。 ❗️4️⃣LITE&COHR:看好#光芯片、OCS、ScaleUP(CPO)核心环节等。 ❗️【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/
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2025-12-08 08:42:38
沃尔德线下调研要点总结
沃尔德线下调研要点总结——20251207 PCB-金刚石微钻:M9作为未来PCB板的核心材料,硬度、厚度增加,#金刚石微钻作为硬度最高的材料,#或存在一定应用场景。 公司2022年进入金刚石微钻领域,在半导体领域具备技术和应用经验。 ●成本:金刚石微钻在半导体领域价格1000元/根,在PCB领域产品尚未成熟,但价格可控制在客户接受范围内,未来仍存降本空间。 ●进展:部分客户主动上门接洽新方案,仍在解决断针、高成本、产能等问题。 ●产能:扩产无瓶颈,部分核心设备自制(成本是进口的1/10),从采
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2025-12-08 08:31:33
国海证券面板行业深度报告:供给格局稳定,静待新周期到来
核心提要 显示面板,又称为平板显示,是使用光电技术进行图像呈现的元件。 当前主流显示技术包括2种LCD(显示液晶)和OLED(有机发光二极管显示)。 LCD面板作为传统显示技术,受到下游厂商库存周期影响,需求和价格呈现一定周期性,目前已进入存量阶段;OLED作为第三代显示技术,已成为手机品牌旗舰机和中高端机标配,在中大尺寸渗透率预计将持续提升。 需求方面,2024年为显示面板行业修复之年,预计未来AI驱动叠加新一轮换机需求将带动全球显示面板销售额增长。 面板5大下游需求主要为TVIT(显示器、笔
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2025-12-07 20:27:15
OpenAI 已将 GPT-5.2 的发布日期定在 12 月 9 日
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NVIDIA重塑供应链,光通讯市场迎来新机遇
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OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及
【SK海力士推迟HBM4量产计划 拟大幅增加HBM3E产量】SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月,HBM4产能大幅扩张的时间也进行了灵活调整。 公司现在决定至少在明年上半年之前,保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比。 据悉,SK海力士在与英伟达讨论明年HBM的产量时,大幅增加了HBM3E的产量。 (ZDNET Korea) OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及 12月8日消息,据韩国媒体ZDNet Korea 报导,存储芯片大厂SK海力士已经修改HBM4生产计划,
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哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻
WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济问题发表信息 哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻 WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济发表信息 哈塞特:特朗普将发布大量积极的经济消息
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重视锐捷网络,scale-up网络层龙头!
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头! 我们认为,锐捷网络有望在26年成为scale-up网络层核心龙头,能力范围涵盖以太网交换机、超节点交换网络、NPO、CPO、OCS等。 此前,锐捷主要为互联网大厂提供标准化的白盒交换机,预计26年商业模式转换——将通过定制化的网络解决方案显著提升AI训练与推理的整体效率。 这种合作的核心在于将交换机的基础连接能力与AI工作负载的特定需求(如高带宽、低延迟、无损传输)紧密结合。 26年伴随国产超节点爆发,网络环节价值量占比显著提升、网络环节设计复杂度提升
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谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
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隔离器/法拉第旋片大涨
1.隔离器及法拉第旋片产业链供需与竞争格局 核心供需矛盾:全球第一份额法拉第旋片供应商菲尼萨(Finisar)基本不对外供货,叠加需求爆发,导致该环节成为光模块上游最紧缺环节之一,此判断已获Lumentum等厂商在瑞银全球科技峰会的反馈印证。 国内主要供应商:法拉第旋片国内主要供应商上市公司为福晶科技;隔离器领域唯一上市公司为东田微。 2.东田微业务进展与业绩预期 业务转型与产品布局:东田微从消费电子滤光片拓展至通信滤光片(类似腾景科技),再进入通信光组件领域(含Z-block、隔离器);曾尝试
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光模块“卡脖子”环节
光隔离器:配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 研报解读(兴业证券、国盛证券):光模块“卡脖子”环节 ①隔离器用在哪? 隔离器配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。 一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 ②随着800G、1
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5年CAGR达62%的光通信细分,谷歌已经率先下注这个方向;
1、OCS光交换机:OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择,可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好上,谷歌坚定站队OCS,Meta有倒向OCS的趋势,AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大(考虑到NV有送样),NV对CPO和OCS都有布局。 产业进度上,目前CPO方向已进入送样测试阶段。OCS仍有方案之争,3个方案(3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS)在并行研发,但部署已在加速。作为远期会推进的技术方案,可类比24年CPO/OIO发酵的行情。 对标:英唐智控、赛微电
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美又推SAFE法案,拟30个月内全面禁止高端AI芯片对华出口
12月7日消息,据台媒《经济日报》报道,美国参议院两党议员已于当地时间上周四(12月4日)提出一项法案,旨在将现行对先进半导体的出口管制措施正式立法,规定未来至少30个月内,美国行政部门拒发任何先进芯片出口至中国大陆、俄罗斯等国家的许可。 此举可能导致英伟达、AMD、谷歌等厂商无法向中国大陆出口所有的先进AI芯片。 SAFE法案核心内容这项被称为《安全芯片法案》(SAFE Act)的提案,要求美国商务部在未来两年半(30个月)内,停止核发高于现有许可性能标准的芯片出口许可。 法案提出背景与相关动
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趴在低位!行业少数OCS全类型全速度等级企业,且OCS已量产,产品布局完善且市场地位领先。
光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售,凭借多年的 技术积累与市场耕耘,光隆集成构建了丰富的产品线,产品包括光开关、光保 护模块、以及光衰减器、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交 换机等,能够满足不同行业、不同场景的客户需求。核心产品光开关全面覆盖 机械式光开关、步进电机式光开关、MEMS光开关、磁光开关等类型,并正在 研发电光开关,是行业内少数能够提供全类型、全速度等级光开关产品的企业 之一。光隆集成的产品广泛应用于光网络保护、测试系统、AI智算中心、数据 中心光路调
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【坚定看好】#光通信、重点关注【光芯片&CPO】
@1207 ❗️1️⃣光芯片-衬底: 下游客户预期30年行业需求相对26年增长20X。 #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺进一步传导。 ❗️2️⃣Marvell 32.5亿美金(最高可到55亿美金)并购 Celestial: #ScaleUp光互联加速。 预期28年Q4收入5亿美金。 ❗️3️⃣光模块: 需求爆发,#部分客户27年行业增速有望快于26年。 ❗️4️⃣LITE&COHR:看好#光芯片、OCS、ScaleUP(CPO)核心环节等。 ❗️【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/
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只买龙头的老股民
2025-12-08 08:42:38
沃尔德线下调研要点总结
沃尔德线下调研要点总结——20251207 PCB-金刚石微钻:M9作为未来PCB板的核心材料,硬度、厚度增加,#金刚石微钻作为硬度最高的材料,#或存在一定应用场景。 公司2022年进入金刚石微钻领域,在半导体领域具备技术和应用经验。 ●成本:金刚石微钻在半导体领域价格1000元/根,在PCB领域产品尚未成熟,但价格可控制在客户接受范围内,未来仍存降本空间。 ●进展:部分客户主动上门接洽新方案,仍在解决断针、高成本、产能等问题。 ●产能:扩产无瓶颈,部分核心设备自制(成本是进口的1/10),从采
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只买龙头的老股民
2025-12-08 08:31:33
国海证券面板行业深度报告:供给格局稳定,静待新周期到来
核心提要 显示面板,又称为平板显示,是使用光电技术进行图像呈现的元件。 当前主流显示技术包括2种LCD(显示液晶)和OLED(有机发光二极管显示)。 LCD面板作为传统显示技术,受到下游厂商库存周期影响,需求和价格呈现一定周期性,目前已进入存量阶段;OLED作为第三代显示技术,已成为手机品牌旗舰机和中高端机标配,在中大尺寸渗透率预计将持续提升。 需求方面,2024年为显示面板行业修复之年,预计未来AI驱动叠加新一轮换机需求将带动全球显示面板销售额增长。 面板5大下游需求主要为TVIT(显示器、笔
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只买龙头的老股民
2025-12-07 20:27:15
OpenAI 已将 GPT-5.2 的发布日期定在 12 月 9 日
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只买龙头的老股民
2025-12-09 10:29:40
NVIDIA重塑供应链,光通讯市场迎来新机遇
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2025-12-09 09:22:57
OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及
【SK海力士推迟HBM4量产计划 拟大幅增加HBM3E产量】SK海力士HBM4的量产已推迟至明年3月或4月,HBM4产能大幅扩张的时间也进行了灵活调整。 公司现在决定至少在明年上半年之前,保持HBM3E在所有HBM产品中最高的产量占比。 据悉,SK海力士在与英伟达讨论明年HBM的产量时,大幅增加了HBM3E的产量。 (ZDNET Korea) OpenAI锁单引发内存价格暴涨,显卡行业受波及 12月8日消息,据韩国媒体ZDNet Korea 报导,存储芯片大厂SK海力士已经修改HBM4生产计划,
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2025-12-09 08:58:49
哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻
WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济问题发表信息 哈塞特:特朗普将爆出大量积极的经济新闻 WH高级顾问哈塞特表示,特朗普本周将就经济发表信息 哈塞特:特朗普将发布大量积极的经济消息
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2025-12-09 08:55:21
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头!
重视锐捷网络,scale-up网络层龙头! 我们认为,锐捷网络有望在26年成为scale-up网络层核心龙头,能力范围涵盖以太网交换机、超节点交换网络、NPO、CPO、OCS等。 此前,锐捷主要为互联网大厂提供标准化的白盒交换机,预计26年商业模式转换——将通过定制化的网络解决方案显著提升AI训练与推理的整体效率。 这种合作的核心在于将交换机的基础连接能力与AI工作负载的特定需求(如高带宽、低延迟、无损传输)紧密结合。 26年伴随国产超节点爆发,网络环节价值量占比显著提升、网络环节设计复杂度提升
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只买龙头的老股民
2025-12-09 08:42:07
谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
谷歌OCS调研+26年光模块市场需求和价格
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2025-12-09 08:38:32
隔离器/法拉第旋片大涨
1.隔离器及法拉第旋片产业链供需与竞争格局 核心供需矛盾:全球第一份额法拉第旋片供应商菲尼萨(Finisar)基本不对外供货,叠加需求爆发,导致该环节成为光模块上游最紧缺环节之一,此判断已获Lumentum等厂商在瑞银全球科技峰会的反馈印证。 国内主要供应商:法拉第旋片国内主要供应商上市公司为福晶科技;隔离器领域唯一上市公司为东田微。 2.东田微业务进展与业绩预期 业务转型与产品布局:东田微从消费电子滤光片拓展至通信滤光片(类似腾景科技),再进入通信光组件领域(含Z-block、隔离器);曾尝试
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2025-12-08 21:40:33
光模块“卡脖子”环节
光隔离器:配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 研报解读(兴业证券、国盛证券):光模块“卡脖子”环节 ①隔离器用在哪? 隔离器配套激光器用,主要用于阻止反射光回到光源,影响激光器性能。 一个激光器配套一个,800G/1.6T 光模块,八通道,需要八个,单价 25 块钱左右。由于和光源配套,CPO 也需要,中长期逻辑较好。 ②随着800G、1
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2025-12-08 21:37:54
5年CAGR达62%的光通信细分,谷歌已经率先下注这个方向;
1、OCS光交换机:OCS交换机是和CPO/OIO并行的终局技术方案选择,可能会呈现双分天下的格局。大客户偏好上,谷歌坚定站队OCS,Meta有倒向OCS的趋势,AWS和微软可能对CPO方向兴趣更大(考虑到NV有送样),NV对CPO和OCS都有布局。 产业进度上,目前CPO方向已进入送样测试阶段。OCS仍有方案之争,3个方案(3D MEMS、数字液晶DLC、直接光束偏转 DLBS)在并行研发,但部署已在加速。作为远期会推进的技术方案,可类比24年CPO/OIO发酵的行情。 对标:英唐智控、赛微电
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2025-12-08 14:02:16
美又推SAFE法案,拟30个月内全面禁止高端AI芯片对华出口
12月7日消息,据台媒《经济日报》报道,美国参议院两党议员已于当地时间上周四(12月4日)提出一项法案,旨在将现行对先进半导体的出口管制措施正式立法,规定未来至少30个月内,美国行政部门拒发任何先进芯片出口至中国大陆、俄罗斯等国家的许可。 此举可能导致英伟达、AMD、谷歌等厂商无法向中国大陆出口所有的先进AI芯片。 SAFE法案核心内容这项被称为《安全芯片法案》(SAFE Act)的提案,要求美国商务部在未来两年半(30个月)内,停止核发高于现有许可性能标准的芯片出口许可。 法案提出背景与相关动
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2025-12-08 10:33:42
趴在低位!行业少数OCS全类型全速度等级企业,且OCS已量产,产品布局完善且市场地位领先。
光隆集成主要从事光开关等无源光器件的研发、生产和销售,凭借多年的 技术积累与市场耕耘,光隆集成构建了丰富的产品线,产品包括光开关、光保 护模块、以及光衰减器、波分复用器、环形器等其他光学器件和OCS光路交 换机等,能够满足不同行业、不同场景的客户需求。核心产品光开关全面覆盖 机械式光开关、步进电机式光开关、MEMS光开关、磁光开关等类型,并正在 研发电光开关,是行业内少数能够提供全类型、全速度等级光开关产品的企业 之一。光隆集成的产品广泛应用于光网络保护、测试系统、AI智算中心、数据 中心光路调
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2025-12-08 10:03:41
英唐智控
OCS 几天就有一只新高,最正宗的OCS还在底部,不惧补涨,静待补涨
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只买龙头的老股民
2025-12-08 09:22:47
【坚定看好】#光通信、重点关注【光芯片&CPO】
@1207 ❗️1️⃣光芯片-衬底: 下游客户预期30年行业需求相对26年增长20X。 #光模块紧缺->光芯片紧缺->InP衬底紧缺进一步传导。 ❗️2️⃣Marvell 32.5亿美金(最高可到55亿美金)并购 Celestial: #ScaleUp光互联加速。 预期28年Q4收入5亿美金。 ❗️3️⃣光模块: 需求爆发,#部分客户27年行业增速有望快于26年。 ❗️4️⃣LITE&COHR:看好#光芯片、OCS、ScaleUP(CPO)核心环节等。 ❗️【需求爆发/行业占比提升/竞争格局好/
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2025-12-08 08:42:38
沃尔德线下调研要点总结
沃尔德线下调研要点总结——20251207 PCB-金刚石微钻:M9作为未来PCB板的核心材料,硬度、厚度增加,#金刚石微钻作为硬度最高的材料,#或存在一定应用场景。 公司2022年进入金刚石微钻领域,在半导体领域具备技术和应用经验。 ●成本:金刚石微钻在半导体领域价格1000元/根,在PCB领域产品尚未成熟,但价格可控制在客户接受范围内,未来仍存降本空间。 ●进展:部分客户主动上门接洽新方案,仍在解决断针、高成本、产能等问题。 ●产能:扩产无瓶颈,部分核心设备自制(成本是进口的1/10),从采
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2025-12-08 08:31:33
国海证券面板行业深度报告:供给格局稳定,静待新周期到来
核心提要 显示面板,又称为平板显示,是使用光电技术进行图像呈现的元件。 当前主流显示技术包括2种LCD(显示液晶)和OLED(有机发光二极管显示)。 LCD面板作为传统显示技术,受到下游厂商库存周期影响,需求和价格呈现一定周期性,目前已进入存量阶段;OLED作为第三代显示技术,已成为手机品牌旗舰机和中高端机标配,在中大尺寸渗透率预计将持续提升。 需求方面,2024年为显示面板行业修复之年,预计未来AI驱动叠加新一轮换机需求将带动全球显示面板销售额增长。 面板5大下游需求主要为TVIT(显示器、笔
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只买龙头的老股民
2025-12-07 20:27:15
OpenAI 已将 GPT-5.2 的发布日期定在 12 月 9 日
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