鲁商发展的中线逻辑，先发个简单的总结。1.  最直接的，第一步，鲁商发展2020年9月专利通过玻尿酸生产专利审批，公司已经具备了生产医药级玻尿酸的能力；然后第二步快要拿到玻尿酸的医用批准了，一旦取得，这个玻尿酸就是亚洲最大的玻尿酸生产线，近期应该就会拿到手。2. &nb

氨纶机构预估未来可能会维持较长的景气度，新乡化纤的成本（包括人工等一切费用）大概是3w一吨，年产能12w吨，每涨价1000元，利润增加1.2亿，假设全年平均4.5w一吨，年利润高达18亿，只有3倍pe，这还没有加上黏胶长丝的利润。如果按照全年5w，仅仅氨纶年利润高达24亿。 生意社2月22

1、化工传统龙头有：万华化学、华鲁恒升、恒力石化、新和成、华峰氨纶。 疫情影响下有一个逻辑在很多行业都在发生，就是行业向龙头集中。所以看到今年有特别多的行业龙头不断创新高，在化工行业里面也不例外，传统化工龙头值得重视。 2、增速快、弹性好的的有：恒力石化、荣盛石化、新凤鸣、海利得。 改善显著的方向之

一、两会政策推动我国科技发展，带动相关板块大幅上涨 一年一度的“两会”为当年经济发展确定具体目标，对全年经济工作具有重要指导意义。2021年是“十四五”的开局之年，今年3月4-5日召开的两会尤其值得关注。 在历届两会提出的政策支持下，我国电子信息制造业营收由2000年的0.95万亿元上升到 2020

海通有色2021金属大年，逻辑：钱多+经济恢复，会引发非常大的资金推动的金属行情。去年放了很多钱，没流入到实体经济，造成了商品价格上涨，当央行收紧银根，利润上升和商品价格会同步发生，央行收紧银根确认经济复苏推荐：锂镍铜硅 赣锋锂业，华友钴业，紫金矿业，合盛硅业。看一倍以上涨幅1.锂供给上没有大增量

国盛证券有限责任公司 研究员：王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期：2021-02-08　　经济复苏预期下看好化工行业景气向上，建议加大顺周期资产配置力度：我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善，以及海外疫情恢复下的经济回升，2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势，站在未来2-3

大家好，最近两个交易日最靓的仔想必已经很明确了，没错，他们正是我们今天要说的两个主角C药易购、C秋田微，下面是我个人对于本次创业板注册制新股炒作的一些启发。说到创业板注册制的炒作，大家第一时间肯定想到的是创业板注册制刚开始的那几个交易日，当时市场的炒作可谓是有些疯狂，那么是什么原因引爆了当时的交易呢

摘要：1、同花顺：预增上限翻倍，持续成长的流量Beta2、浪潮信息：业绩预告超预期，云上游领军成长性持续验证3、东方通：Q4单季度净利润超2亿，2020年业绩大幅超出预期（tips：中国长城业绩也不错，信创明牌，整体可以高开一眼）4、盛和资源：主营业绩创历史新高（附近期调研）01同花顺2021年1月

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

1、股票型仓位（87.26%）和混合型（84.95%）升至历史相对高位。 2、港股配比突破10%。中小创配置继续下滑。 3、增持前3：食饮、有色、化工；减持前3：电子、医药、计算机。 4、超配前3：食饮、医药、电气设备；低配前3：银行、券商、公用。 5、白酒仓位（16.0%）历史新高；电设（8.2%

专家会议纪要，建议关注爱施德

随着四季报的披露，一批明星基金的调仓换股的路线以及对未来的看法也随之出炉。财联社记者整理了张坤、傅鹏博、赵枫、杨锐文等公募老将，以及2020年公募冠军赵诣的最新观点。在这几位基金经理的四季报中，当前A股市场聚焦龙头资产、估值溢价等现象被多次提及，张坤甚至感叹“站在当时看未来，却感觉无比模糊。”展望2

       对，不是隆基，诚然隆基很优秀。       过去的2020年，很多人在光伏股里吃到最肥最美的肉，一些耳熟能详的股票挂在嘴边，光伏是一条牛股辈出的赛道，在这里我就不一一点了，但是，2021会反生什么变化呢，在

这里有一个预期就是年后会开145会议，大概率也会提到装配式建筑，因为这也是碳中和的方向，装配式建筑在发达国家的建筑中占比很高，在日本几乎是95%以上。需求和行业发展一直在往上，也就是进入到了研究一个行业板块最重要的四个字，高景气度。一个必须猛干的板块—装配式建筑

鲁商发展的中线逻辑，先发个简单的总结。1.  最直接的，第一步，鲁商发展2020年9月专利通过玻尿酸生产专利审批，公司已经具备了生产医药级玻尿酸的能力；然后第二步快要拿到玻尿酸的医用批准了，一旦取得，这个玻尿酸就是亚洲最大的玻尿酸生产线，近期应该就会拿到手。2. &nb

氨纶机构预估未来可能会维持较长的景气度，新乡化纤的成本（包括人工等一切费用）大概是3w一吨，年产能12w吨，每涨价1000元，利润增加1.2亿，假设全年平均4.5w一吨，年利润高达18亿，只有3倍pe，这还没有加上黏胶长丝的利润。如果按照全年5w，仅仅氨纶年利润高达24亿。 生意社2月22

1、化工传统龙头有：万华化学、华鲁恒升、恒力石化、新和成、华峰氨纶。 疫情影响下有一个逻辑在很多行业都在发生，就是行业向龙头集中。所以看到今年有特别多的行业龙头不断创新高，在化工行业里面也不例外，传统化工龙头值得重视。 2、增速快、弹性好的的有：恒力石化、荣盛石化、新凤鸣、海利得。 改善显著的方向之

一、两会政策推动我国科技发展，带动相关板块大幅上涨 一年一度的“两会”为当年经济发展确定具体目标，对全年经济工作具有重要指导意义。2021年是“十四五”的开局之年，今年3月4-5日召开的两会尤其值得关注。 在历届两会提出的政策支持下，我国电子信息制造业营收由2000年的0.95万亿元上升到 2020

海通有色2021金属大年，逻辑：钱多+经济恢复，会引发非常大的资金推动的金属行情。去年放了很多钱，没流入到实体经济，造成了商品价格上涨，当央行收紧银根，利润上升和商品价格会同步发生，央行收紧银根确认经济复苏推荐：锂镍铜硅 赣锋锂业，华友钴业，紫金矿业，合盛硅业。看一倍以上涨幅1.锂供给上没有大增量

国盛证券有限责任公司 研究员：王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期：2021-02-08　　经济复苏预期下看好化工行业景气向上，建议加大顺周期资产配置力度：我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善，以及海外疫情恢复下的经济回升，2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势，站在未来2-3

大家好，最近两个交易日最靓的仔想必已经很明确了，没错，他们正是我们今天要说的两个主角C药易购、C秋田微，下面是我个人对于本次创业板注册制新股炒作的一些启发。说到创业板注册制的炒作，大家第一时间肯定想到的是创业板注册制刚开始的那几个交易日，当时市场的炒作可谓是有些疯狂，那么是什么原因引爆了当时的交易呢

摘要：1、同花顺：预增上限翻倍，持续成长的流量Beta2、浪潮信息：业绩预告超预期，云上游领军成长性持续验证3、东方通：Q4单季度净利润超2亿，2020年业绩大幅超出预期（tips：中国长城业绩也不错，信创明牌，整体可以高开一眼）4、盛和资源：主营业绩创历史新高（附近期调研）01同花顺2021年1月

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

1、股票型仓位（87.26%）和混合型（84.95%）升至历史相对高位。 2、港股配比突破10%。中小创配置继续下滑。 3、增持前3：食饮、有色、化工；减持前3：电子、医药、计算机。 4、超配前3：食饮、医药、电气设备；低配前3：银行、券商、公用。 5、白酒仓位（16.0%）历史新高；电设（8.2%

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随着四季报的披露，一批明星基金的调仓换股的路线以及对未来的看法也随之出炉。财联社记者整理了张坤、傅鹏博、赵枫、杨锐文等公募老将，以及2020年公募冠军赵诣的最新观点。在这几位基金经理的四季报中，当前A股市场聚焦龙头资产、估值溢价等现象被多次提及，张坤甚至感叹“站在当时看未来，却感觉无比模糊。”展望2

       对，不是隆基，诚然隆基很优秀。       过去的2020年，很多人在光伏股里吃到最肥最美的肉，一些耳熟能详的股票挂在嘴边，光伏是一条牛股辈出的赛道，在这里我就不一一点了，但是，2021会反生什么变化呢，在

这里有一个预期就是年后会开145会议，大概率也会提到装配式建筑，因为这也是碳中和的方向，装配式建筑在发达国家的建筑中占比很高，在日本几乎是95%以上。需求和行业发展一直在往上，也就是进入到了研究一个行业板块最重要的四个字，高景气度。一个必须猛干的板块—装配式建筑

鲁商发展的中线逻辑，先发个简单的总结。1.  最直接的，第一步，鲁商发展2020年9月专利通过玻尿酸生产专利审批，公司已经具备了生产医药级玻尿酸的能力；然后第二步快要拿到玻尿酸的医用批准了，一旦取得，这个玻尿酸就是亚洲最大的玻尿酸生产线，近期应该就会拿到手。2. &nb

氨纶机构预估未来可能会维持较长的景气度，新乡化纤的成本（包括人工等一切费用）大概是3w一吨，年产能12w吨，每涨价1000元，利润增加1.2亿，假设全年平均4.5w一吨，年利润高达18亿，只有3倍pe，这还没有加上黏胶长丝的利润。如果按照全年5w，仅仅氨纶年利润高达24亿。 生意社2月22

1、化工传统龙头有：万华化学、华鲁恒升、恒力石化、新和成、华峰氨纶。 疫情影响下有一个逻辑在很多行业都在发生，就是行业向龙头集中。所以看到今年有特别多的行业龙头不断创新高，在化工行业里面也不例外，传统化工龙头值得重视。 2、增速快、弹性好的的有：恒力石化、荣盛石化、新凤鸣、海利得。 改善显著的方向之

一、两会政策推动我国科技发展，带动相关板块大幅上涨 一年一度的“两会”为当年经济发展确定具体目标，对全年经济工作具有重要指导意义。2021年是“十四五”的开局之年，今年3月4-5日召开的两会尤其值得关注。 在历届两会提出的政策支持下，我国电子信息制造业营收由2000年的0.95万亿元上升到 2020

海通有色2021金属大年，逻辑：钱多+经济恢复，会引发非常大的资金推动的金属行情。去年放了很多钱，没流入到实体经济，造成了商品价格上涨，当央行收紧银根，利润上升和商品价格会同步发生，央行收紧银根确认经济复苏推荐：锂镍铜硅 赣锋锂业，华友钴业，紫金矿业，合盛硅业。看一倍以上涨幅1.锂供给上没有大增量

国盛证券有限责任公司 研究员：王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期：2021-02-08　　经济复苏预期下看好化工行业景气向上，建议加大顺周期资产配置力度：我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善，以及海外疫情恢复下的经济回升，2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势，站在未来2-3

大家好，最近两个交易日最靓的仔想必已经很明确了，没错，他们正是我们今天要说的两个主角C药易购、C秋田微，下面是我个人对于本次创业板注册制新股炒作的一些启发。说到创业板注册制的炒作，大家第一时间肯定想到的是创业板注册制刚开始的那几个交易日，当时市场的炒作可谓是有些疯狂，那么是什么原因引爆了当时的交易呢

摘要：1、同花顺：预增上限翻倍，持续成长的流量Beta2、浪潮信息：业绩预告超预期，云上游领军成长性持续验证3、东方通：Q4单季度净利润超2亿，2020年业绩大幅超出预期（tips：中国长城业绩也不错，信创明牌，整体可以高开一眼）4、盛和资源：主营业绩创历史新高（附近期调研）01同花顺2021年1月

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

1、股票型仓位（87.26%）和混合型（84.95%）升至历史相对高位。 2、港股配比突破10%。中小创配置继续下滑。 3、增持前3：食饮、有色、化工；减持前3：电子、医药、计算机。 4、超配前3：食饮、医药、电气设备；低配前3：银行、券商、公用。 5、白酒仓位（16.0%）历史新高；电设（8.2%

专家会议纪要，建议关注爱施德

随着四季报的披露，一批明星基金的调仓换股的路线以及对未来的看法也随之出炉。财联社记者整理了张坤、傅鹏博、赵枫、杨锐文等公募老将，以及2020年公募冠军赵诣的最新观点。在这几位基金经理的四季报中，当前A股市场聚焦龙头资产、估值溢价等现象被多次提及，张坤甚至感叹“站在当时看未来，却感觉无比模糊。”展望2

       对，不是隆基，诚然隆基很优秀。       过去的2020年，很多人在光伏股里吃到最肥最美的肉，一些耳熟能详的股票挂在嘴边，光伏是一条牛股辈出的赛道，在这里我就不一一点了，但是，2021会反生什么变化呢，在

这里有一个预期就是年后会开145会议，大概率也会提到装配式建筑，因为这也是碳中和的方向，装配式建筑在发达国家的建筑中占比很高，在日本几乎是95%以上。需求和行业发展一直在往上，也就是进入到了研究一个行业板块最重要的四个字，高景气度。一个必须猛干的板块—装配式建筑

鲁商发展的中线逻辑，先发个简单的总结。1.  最直接的，第一步，鲁商发展2020年9月专利通过玻尿酸生产专利审批，公司已经具备了生产医药级玻尿酸的能力；然后第二步快要拿到玻尿酸的医用批准了，一旦取得，这个玻尿酸就是亚洲最大的玻尿酸生产线，近期应该就会拿到手。2. &nb

氨纶机构预估未来可能会维持较长的景气度，新乡化纤的成本（包括人工等一切费用）大概是3w一吨，年产能12w吨，每涨价1000元，利润增加1.2亿，假设全年平均4.5w一吨，年利润高达18亿，只有3倍pe，这还没有加上黏胶长丝的利润。如果按照全年5w，仅仅氨纶年利润高达24亿。 生意社2月22

1、化工传统龙头有：万华化学、华鲁恒升、恒力石化、新和成、华峰氨纶。 疫情影响下有一个逻辑在很多行业都在发生，就是行业向龙头集中。所以看到今年有特别多的行业龙头不断创新高，在化工行业里面也不例外，传统化工龙头值得重视。 2、增速快、弹性好的的有：恒力石化、荣盛石化、新凤鸣、海利得。 改善显著的方向之

一、两会政策推动我国科技发展，带动相关板块大幅上涨 一年一度的“两会”为当年经济发展确定具体目标，对全年经济工作具有重要指导意义。2021年是“十四五”的开局之年，今年3月4-5日召开的两会尤其值得关注。 在历届两会提出的政策支持下，我国电子信息制造业营收由2000年的0.95万亿元上升到 2020

海通有色2021金属大年，逻辑：钱多+经济恢复，会引发非常大的资金推动的金属行情。去年放了很多钱，没流入到实体经济，造成了商品价格上涨，当央行收紧银根，利润上升和商品价格会同步发生，央行收紧银根确认经济复苏推荐：锂镍铜硅 赣锋锂业，华友钴业，紫金矿业，合盛硅业。看一倍以上涨幅1.锂供给上没有大增量

国盛证券有限责任公司 研究员：王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期：2021-02-08　　经济复苏预期下看好化工行业景气向上，建议加大顺周期资产配置力度：我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善，以及海外疫情恢复下的经济回升，2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势，站在未来2-3

大家好，最近两个交易日最靓的仔想必已经很明确了，没错，他们正是我们今天要说的两个主角C药易购、C秋田微，下面是我个人对于本次创业板注册制新股炒作的一些启发。说到创业板注册制的炒作，大家第一时间肯定想到的是创业板注册制刚开始的那几个交易日，当时市场的炒作可谓是有些疯狂，那么是什么原因引爆了当时的交易呢

摘要：1、同花顺：预增上限翻倍，持续成长的流量Beta2、浪潮信息：业绩预告超预期，云上游领军成长性持续验证3、东方通：Q4单季度净利润超2亿，2020年业绩大幅超出预期（tips：中国长城业绩也不错，信创明牌，整体可以高开一眼）4、盛和资源：主营业绩创历史新高（附近期调研）01同花顺2021年1月

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

1、股票型仓位（87.26%）和混合型（84.95%）升至历史相对高位。 2、港股配比突破10%。中小创配置继续下滑。 3、增持前3：食饮、有色、化工；减持前3：电子、医药、计算机。 4、超配前3：食饮、医药、电气设备；低配前3：银行、券商、公用。 5、白酒仓位（16.0%）历史新高；电设（8.2%

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       对，不是隆基，诚然隆基很优秀。       过去的2020年，很多人在光伏股里吃到最肥最美的肉，一些耳熟能详的股票挂在嘴边，光伏是一条牛股辈出的赛道，在这里我就不一一点了，但是，2021会反生什么变化呢，在

这里有一个预期就是年后会开145会议，大概率也会提到装配式建筑，因为这也是碳中和的方向，装配式建筑在发达国家的建筑中占比很高，在日本几乎是95%以上。需求和行业发展一直在往上，也就是进入到了研究一个行业板块最重要的四个字，高景气度。一个必须猛干的板块—装配式建筑

鲁商发展的中线逻辑，先发个简单的总结。1.  最直接的，第一步，鲁商发展2020年9月专利通过玻尿酸生产专利审批，公司已经具备了生产医药级玻尿酸的能力；然后第二步快要拿到玻尿酸的医用批准了，一旦取得，这个玻尿酸就是亚洲最大的玻尿酸生产线，近期应该就会拿到手。2. &nb

氨纶机构预估未来可能会维持较长的景气度，新乡化纤的成本（包括人工等一切费用）大概是3w一吨，年产能12w吨，每涨价1000元，利润增加1.2亿，假设全年平均4.5w一吨，年利润高达18亿，只有3倍pe，这还没有加上黏胶长丝的利润。如果按照全年5w，仅仅氨纶年利润高达24亿。 生意社2月22

1、化工传统龙头有：万华化学、华鲁恒升、恒力石化、新和成、华峰氨纶。 疫情影响下有一个逻辑在很多行业都在发生，就是行业向龙头集中。所以看到今年有特别多的行业龙头不断创新高，在化工行业里面也不例外，传统化工龙头值得重视。 2、增速快、弹性好的的有：恒力石化、荣盛石化、新凤鸣、海利得。 改善显著的方向之

一、两会政策推动我国科技发展，带动相关板块大幅上涨 一年一度的“两会”为当年经济发展确定具体目标，对全年经济工作具有重要指导意义。2021年是“十四五”的开局之年，今年3月4-5日召开的两会尤其值得关注。 在历届两会提出的政策支持下，我国电子信息制造业营收由2000年的0.95万亿元上升到 2020

海通有色2021金属大年，逻辑：钱多+经济恢复，会引发非常大的资金推动的金属行情。去年放了很多钱，没流入到实体经济，造成了商品价格上涨，当央行收紧银根，利润上升和商品价格会同步发生，央行收紧银根确认经济复苏推荐：锂镍铜硅 赣锋锂业，华友钴业，紫金矿业，合盛硅业。看一倍以上涨幅1.锂供给上没有大增量

国盛证券有限责任公司 研究员：王席鑫/孙琦祥/杜鹏 日期：2021-02-08　　经济复苏预期下看好化工行业景气向上，建议加大顺周期资产配置力度：我们认为我们认为基于三年多化工景气低迷下的供需改善，以及海外疫情恢复下的经济回升，2021 年二三季度化工品会继续出现景气度逐步提升的趋势，站在未来2-3

大家好，最近两个交易日最靓的仔想必已经很明确了，没错，他们正是我们今天要说的两个主角C药易购、C秋田微，下面是我个人对于本次创业板注册制新股炒作的一些启发。说到创业板注册制的炒作，大家第一时间肯定想到的是创业板注册制刚开始的那几个交易日，当时市场的炒作可谓是有些疯狂，那么是什么原因引爆了当时的交易呢

摘要：1、同花顺：预增上限翻倍，持续成长的流量Beta2、浪潮信息：业绩预告超预期，云上游领军成长性持续验证3、东方通：Q4单季度净利润超2亿，2020年业绩大幅超出预期（tips：中国长城业绩也不错，信创明牌，整体可以高开一眼）4、盛和资源：主营业绩创历史新高（附近期调研）01同花顺2021年1月

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

最近两年，大家都会看研报了。其中，天风研报被一些小散们奉为圭臬、市场对其认可度也很高。原本天风只是一家小券商，在2016年和2017年从其他券商挖了不少新财富分析师，投研团队逐渐强大，慢慢地便奠定了在券商机构研究圈的地位。机构的朋友可能不了解，在散户心中地位最高的不是中金中信，而是天风。如果你不信，

1、股票型仓位（87.26%）和混合型（84.95%）升至历史相对高位。 2、港股配比突破10%。中小创配置继续下滑。 3、增持前3：食饮、有色、化工；减持前3：电子、医药、计算机。 4、超配前3：食饮、医药、电气设备；低配前3：银行、券商、公用。 5、白酒仓位（16.0%）历史新高；电设（8.2%

专家会议纪要，建议关注爱施德

随着四季报的披露，一批明星基金的调仓换股的路线以及对未来的看法也随之出炉。财联社记者整理了张坤、傅鹏博、赵枫、杨锐文等公募老将，以及2020年公募冠军赵诣的最新观点。在这几位基金经理的四季报中，当前A股市场聚焦龙头资产、估值溢价等现象被多次提及，张坤甚至感叹“站在当时看未来，却感觉无比模糊。”展望2

       对，不是隆基，诚然隆基很优秀。       过去的2020年，很多人在光伏股里吃到最肥最美的肉，一些耳熟能详的股票挂在嘴边，光伏是一条牛股辈出的赛道，在这里我就不一一点了，但是，2021会反生什么变化呢，在

这里有一个预期就是年后会开145会议，大概率也会提到装配式建筑，因为这也是碳中和的方向，装配式建筑在发达国家的建筑中占比很高，在日本几乎是95%以上。需求和行业发展一直在往上，也就是进入到了研究一个行业板块最重要的四个字，高景气度。一个必须猛干的板块—装配式建筑