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猫猫喵喵3
2021-12-10 19:06:17
天马科技
天马科技其实明年的业绩高增长已经可以预期,量的角度—可以看21年中报里面的消耗性生物资产的增长情况,价的角度—明年涨价预期明显,业绩好几倍的增长其实是大概率事件。现在正在新一轮买苗季,要是买苗大幅增长,那么公司后年业绩还是高增速,公司市值表现个人认为才开始。
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2021-12-05 13:11:36
锂价最新走势
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2021-11-02 08:31:14
中国电建调研更新
中国电建调研更新20211101: 抽水蓄能:市场非常火热,地方政府的积极性很高,4.21亿干瓦的重点实施项目库是各方面条件都成熟的项目,目前是地方政府找找投资人的阶段。公司已与多地签署战略协议,已拿到几百万千瓦的投资运营项目以及1个EPC项目。 电站运营业务:截至930,公司控股运营电站约17GW,其中风光约8GW、水电6GW、火电3gW。公司会积极切入抽蓄电站运营,这是增量,没有计入十四五新增30-50GW风光发电目标内。 资金方面:地产置换公司的要求是年底完成,但国资菱审批流程等时间点不确
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2021-10-24 10:22:11
对房地产税改革试点的观点
【申万房地产】对房地产税改革试点的观点 事件:第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定:授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。 我们的观点: 1、房地产税地方先试点5年(区别于上海的增量增税和重庆的征收范围小),地方试点过程中总结经验作为未来立法依据,因而预计5年内全国不立法,目前本次地方房产税试点启动时间待定(或也会因形势发展而定)。 2、国务院制定试点具体办法,地方制定具体实施细则,细则上因城施策。统筹考虑试点、立法、平稳健康发展等确定试点地区,平稳健康发展仍是重要考虑因
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2021-10-24 10:19:23
房地产税改革试点点评
【安信策略】房地产税改革试点点评:缓解住房结构性矛盾、促进共同富裕 一、事件: 2021年10月23日,第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议作出决定,授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。试点地区的房地产税征税对象为居住用和非居住用等各类房地产,不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。土地使用权人、房屋所有权人为房地产税的纳税人。国务院按照积极稳妥的原则,统筹考虑深化试点与统一立法、促进房地产市场平稳健康发展等情况确定试点地区,报全国人民代表大会常务委员会备案。试点期限为五年,
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2021-10-24 10:15:11
关于房产税的一点看法,一个词就是“投资当道”
① 这属于规范化行业发展的范畴,和是否放松关系不大,恒大事件之后,保交楼,将成为监管重点,房产税后,也会成为购房重点; ② 如果真要扯上关系,那就是用市场化的手段来解决需求问题,并改善供给问题; ③ 大家担心的是,目前有多少投资性需求会出来。所以先定义投资,投资就是现在买入并在未来卖出,中间获得增值,想想现在炒股票,持有期间为什么增值,就能确定是投资还是投机; ④ 给结论,先说房价,进一步分化,房产税带来的购房者小心谨慎,打掉投机,投资浮出水面,所以,基本上产业实力雄厚的城市,看不到下跌的可能,
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2021-10-18 20:16:50
【宁德排产更新】
【宁德排产更新】根据产业链信息,宁德时代在近期再度上调了出货量指引,预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期,二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW,随着新能源车销量的持续超预期,8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW,备货量330GW,此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气,维持2021年全球新能源车销量600-650万辆,2022年850-900万辆的销量预期,
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2021-10-17 17:18:04
【金科股份&民生银行&克而瑞】交流纪要-20211014
一、克而瑞交流情况: 1、重庆市场政策变化 重庆政策方面,土地端:限溢价、竞品质、控自有资金;金融端:强监管、收额度。重庆一直没有限购,今年收的比较紧的是预售政策。 9月份以来的政策变化:1)加强预售资金首付款的监管,全部按照预售总额的35%核定;2)调整提前使用预售将资金的有关规定,包括放宽条件(出现建设困难,主要是为了防止烂尾)、次数及金额、简化加快流程;3)加权风险问题项目的预售资金监管。 2、土拍市场 总体来看,重庆一批次和二批次情况差异较大。重庆一批次溢价率比较高,全国第一的水平,地价
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2021-10-12 20:11:10
景顺长城路演交流
20211012景顺长城杨锐文路演:管理400亿资金,仓位20%半导体,其次锂电,成长股居多 1.今天加了部分仓位,新能源基本上主要买新技术方向,材料中只看格局最好的隔膜,其他材料被各方新老竞争对手围攻可能明年后年之后都不缺,其他包括部分电池公司和整车 2半导体应该理解为中国半导体产业高端化的加速升级的阶段,缺芯这个状态下客户更多愿意放弃中低端的 产能,原厂基本上不怎么涨价,主要是渠道在涨价,实际上就是低端产品涨得多,高端更多是直销,实际 上涨跌价对业绩影响没有大家想的那么多,海外半导体公司大部
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券商十月金股汇总
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港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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2021-09-30 22:03:41
PMI跌破荣枯线,类滞胀风险升温
核心观点: 1. 制造业PMI跌破荣枯线,供需两弱,就业转差,两高行业收缩明显; 2. 价格高位反弹,预计9月PPI环比、同比将双双上行; 3. 地产景气转弱拖累建筑业旺季不旺,中秋出行刺激服务业景气反弹,但可持续性待察; 4. 工业料将落实有序用电,供需或持续转弱,伴随价格高位运行,经济类滞胀风险正在升温。
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2021-09-29 12:15:47
转发:山西能源局召开保供会议的主要内容有: 一、截止到年底,山西省要拿出5,500万的量和14个省份签订长协。该长协的价格并不是年度长协价550元。而是可以在北方港的基础上稍微减去一点,比如说100块钱。 总体原则是:国家能源局总体把控,供需双方自由对接。 二、该贸易量到明年自动转入明年的长协。签订该协议后,以安徽省几大电力公司为例,煤炭缺口全省只在50万吨左右。 也就是说几乎实现了长协供煤的全覆盖。 三、山西省开完会以后,内蒙陕西也要开会,按照几乎同样的方式执行。
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2021-09-29 09:53:44
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新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大
【国金化工&新材料】新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大 六甲基二硅氮烷:产能10000吨,现价18万元/吨(涨价前为4.5万元/吨) 乙烯基双封头:产能3700吨,现价20万元/吨(涨价前为17万元/吨) 硅醚:产能为4000吨,现价为12万元/吨(涨价前为3.5万元/吨) 一苯基三氯硅烷:产能为2000吨,现价为6万元/吨(涨价前为2.4万元/吨) 二苯基二氯硅烷:产能为3000吨,现价为22万元/吨(涨价前为18万元/吨)
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天马科技
天马科技其实明年的业绩高增长已经可以预期,量的角度—可以看21年中报里面的消耗性生物资产的增长情况,价的角度—明年涨价预期明显,业绩好几倍的增长其实是大概率事件。现在正在新一轮买苗季,要是买苗大幅增长,那么公司后年业绩还是高增速,公司市值表现个人认为才开始。
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锂价最新走势
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中国电建调研更新
中国电建调研更新20211101: 抽水蓄能:市场非常火热,地方政府的积极性很高,4.21亿干瓦的重点实施项目库是各方面条件都成熟的项目,目前是地方政府找找投资人的阶段。公司已与多地签署战略协议,已拿到几百万千瓦的投资运营项目以及1个EPC项目。 电站运营业务:截至930,公司控股运营电站约17GW,其中风光约8GW、水电6GW、火电3gW。公司会积极切入抽蓄电站运营,这是增量,没有计入十四五新增30-50GW风光发电目标内。 资金方面:地产置换公司的要求是年底完成,但国资菱审批流程等时间点不确
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对房地产税改革试点的观点
【申万房地产】对房地产税改革试点的观点 事件:第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定:授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。 我们的观点: 1、房地产税地方先试点5年(区别于上海的增量增税和重庆的征收范围小),地方试点过程中总结经验作为未来立法依据,因而预计5年内全国不立法,目前本次地方房产税试点启动时间待定(或也会因形势发展而定)。 2、国务院制定试点具体办法,地方制定具体实施细则,细则上因城施策。统筹考虑试点、立法、平稳健康发展等确定试点地区,平稳健康发展仍是重要考虑因
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房地产税改革试点点评
【安信策略】房地产税改革试点点评:缓解住房结构性矛盾、促进共同富裕 一、事件: 2021年10月23日,第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议作出决定,授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。试点地区的房地产税征税对象为居住用和非居住用等各类房地产,不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。土地使用权人、房屋所有权人为房地产税的纳税人。国务院按照积极稳妥的原则,统筹考虑深化试点与统一立法、促进房地产市场平稳健康发展等情况确定试点地区,报全国人民代表大会常务委员会备案。试点期限为五年,
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关于房产税的一点看法,一个词就是“投资当道”
① 这属于规范化行业发展的范畴,和是否放松关系不大,恒大事件之后,保交楼,将成为监管重点,房产税后,也会成为购房重点; ② 如果真要扯上关系,那就是用市场化的手段来解决需求问题,并改善供给问题; ③ 大家担心的是,目前有多少投资性需求会出来。所以先定义投资,投资就是现在买入并在未来卖出,中间获得增值,想想现在炒股票,持有期间为什么增值,就能确定是投资还是投机; ④ 给结论,先说房价,进一步分化,房产税带来的购房者小心谨慎,打掉投机,投资浮出水面,所以,基本上产业实力雄厚的城市,看不到下跌的可能,
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【宁德排产更新】
【宁德排产更新】根据产业链信息,宁德时代在近期再度上调了出货量指引,预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期,二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW,随着新能源车销量的持续超预期,8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW,备货量330GW,此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气,维持2021年全球新能源车销量600-650万辆,2022年850-900万辆的销量预期,
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【金科股份&民生银行&克而瑞】交流纪要-20211014
一、克而瑞交流情况: 1、重庆市场政策变化 重庆政策方面,土地端:限溢价、竞品质、控自有资金;金融端:强监管、收额度。重庆一直没有限购,今年收的比较紧的是预售政策。 9月份以来的政策变化:1)加强预售资金首付款的监管,全部按照预售总额的35%核定;2)调整提前使用预售将资金的有关规定,包括放宽条件(出现建设困难,主要是为了防止烂尾)、次数及金额、简化加快流程;3)加权风险问题项目的预售资金监管。 2、土拍市场 总体来看,重庆一批次和二批次情况差异较大。重庆一批次溢价率比较高,全国第一的水平,地价
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景顺长城路演交流
20211012景顺长城杨锐文路演:管理400亿资金,仓位20%半导体,其次锂电,成长股居多 1.今天加了部分仓位,新能源基本上主要买新技术方向,材料中只看格局最好的隔膜,其他材料被各方新老竞争对手围攻可能明年后年之后都不缺,其他包括部分电池公司和整车 2半导体应该理解为中国半导体产业高端化的加速升级的阶段,缺芯这个状态下客户更多愿意放弃中低端的 产能,原厂基本上不怎么涨价,主要是渠道在涨价,实际上就是低端产品涨得多,高端更多是直销,实际 上涨跌价对业绩影响没有大家想的那么多,海外半导体公司大部
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港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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PMI跌破荣枯线,类滞胀风险升温
核心观点: 1. 制造业PMI跌破荣枯线,供需两弱,就业转差,两高行业收缩明显; 2. 价格高位反弹,预计9月PPI环比、同比将双双上行; 3. 地产景气转弱拖累建筑业旺季不旺,中秋出行刺激服务业景气反弹,但可持续性待察; 4. 工业料将落实有序用电,供需或持续转弱,伴随价格高位运行,经济类滞胀风险正在升温。
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转发:山西能源局召开保供会议的主要内容有: 一、截止到年底,山西省要拿出5,500万的量和14个省份签订长协。该长协的价格并不是年度长协价550元。而是可以在北方港的基础上稍微减去一点,比如说100块钱。 总体原则是:国家能源局总体把控,供需双方自由对接。 二、该贸易量到明年自动转入明年的长协。签订该协议后,以安徽省几大电力公司为例,煤炭缺口全省只在50万吨左右。 也就是说几乎实现了长协供煤的全覆盖。 三、山西省开完会以后,内蒙陕西也要开会,按照几乎同样的方式执行。
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新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大
【国金化工&新材料】新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大 六甲基二硅氮烷:产能10000吨,现价18万元/吨(涨价前为4.5万元/吨) 乙烯基双封头:产能3700吨,现价20万元/吨(涨价前为17万元/吨) 硅醚:产能为4000吨,现价为12万元/吨(涨价前为3.5万元/吨) 一苯基三氯硅烷:产能为2000吨,现价为6万元/吨(涨价前为2.4万元/吨) 二苯基二氯硅烷:产能为3000吨,现价为22万元/吨(涨价前为18万元/吨)
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中国电建调研更新20211101: 抽水蓄能:市场非常火热,地方政府的积极性很高,4.21亿干瓦的重点实施项目库是各方面条件都成熟的项目,目前是地方政府找找投资人的阶段。公司已与多地签署战略协议,已拿到几百万千瓦的投资运营项目以及1个EPC项目。 电站运营业务:截至930,公司控股运营电站约17GW,其中风光约8GW、水电6GW、火电3gW。公司会积极切入抽蓄电站运营,这是增量,没有计入十四五新增30-50GW风光发电目标内。 资金方面:地产置换公司的要求是年底完成,但国资菱审批流程等时间点不确
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对房地产税改革试点的观点
【申万房地产】对房地产税改革试点的观点 事件:第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定:授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。 我们的观点: 1、房地产税地方先试点5年(区别于上海的增量增税和重庆的征收范围小),地方试点过程中总结经验作为未来立法依据,因而预计5年内全国不立法,目前本次地方房产税试点启动时间待定(或也会因形势发展而定)。 2、国务院制定试点具体办法,地方制定具体实施细则,细则上因城施策。统筹考虑试点、立法、平稳健康发展等确定试点地区,平稳健康发展仍是重要考虑因
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【金科股份&民生银行&克而瑞】交流纪要-20211014
一、克而瑞交流情况: 1、重庆市场政策变化 重庆政策方面,土地端:限溢价、竞品质、控自有资金;金融端:强监管、收额度。重庆一直没有限购,今年收的比较紧的是预售政策。 9月份以来的政策变化:1)加强预售资金首付款的监管,全部按照预售总额的35%核定;2)调整提前使用预售将资金的有关规定,包括放宽条件(出现建设困难,主要是为了防止烂尾)、次数及金额、简化加快流程;3)加权风险问题项目的预售资金监管。 2、土拍市场 总体来看,重庆一批次和二批次情况差异较大。重庆一批次溢价率比较高,全国第一的水平,地价
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景顺长城路演交流
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PMI跌破荣枯线,类滞胀风险升温
核心观点: 1. 制造业PMI跌破荣枯线,供需两弱,就业转差,两高行业收缩明显; 2. 价格高位反弹,预计9月PPI环比、同比将双双上行; 3. 地产景气转弱拖累建筑业旺季不旺,中秋出行刺激服务业景气反弹,但可持续性待察; 4. 工业料将落实有序用电,供需或持续转弱,伴随价格高位运行,经济类滞胀风险正在升温。
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2021-09-29 12:15:47
转发:山西能源局召开保供会议的主要内容有: 一、截止到年底,山西省要拿出5,500万的量和14个省份签订长协。该长协的价格并不是年度长协价550元。而是可以在北方港的基础上稍微减去一点,比如说100块钱。 总体原则是:国家能源局总体把控,供需双方自由对接。 二、该贸易量到明年自动转入明年的长协。签订该协议后,以安徽省几大电力公司为例,煤炭缺口全省只在50万吨左右。 也就是说几乎实现了长协供煤的全覆盖。 三、山西省开完会以后,内蒙陕西也要开会,按照几乎同样的方式执行。
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2021-09-29 09:53:44
私密
新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大
【国金化工&新材料】新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大 六甲基二硅氮烷:产能10000吨,现价18万元/吨(涨价前为4.5万元/吨) 乙烯基双封头:产能3700吨,现价20万元/吨(涨价前为17万元/吨) 硅醚:产能为4000吨,现价为12万元/吨(涨价前为3.5万元/吨) 一苯基三氯硅烷:产能为2000吨,现价为6万元/吨(涨价前为2.4万元/吨) 二苯基二氯硅烷:产能为3000吨,现价为22万元/吨(涨价前为18万元/吨)
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2021-12-10 19:06:17
天马科技
天马科技其实明年的业绩高增长已经可以预期,量的角度—可以看21年中报里面的消耗性生物资产的增长情况,价的角度—明年涨价预期明显,业绩好几倍的增长其实是大概率事件。现在正在新一轮买苗季,要是买苗大幅增长,那么公司后年业绩还是高增速,公司市值表现个人认为才开始。
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2021-12-05 13:11:36
锂价最新走势
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2021-11-02 08:31:14
中国电建调研更新
中国电建调研更新20211101: 抽水蓄能:市场非常火热,地方政府的积极性很高,4.21亿干瓦的重点实施项目库是各方面条件都成熟的项目,目前是地方政府找找投资人的阶段。公司已与多地签署战略协议,已拿到几百万千瓦的投资运营项目以及1个EPC项目。 电站运营业务:截至930,公司控股运营电站约17GW,其中风光约8GW、水电6GW、火电3gW。公司会积极切入抽蓄电站运营,这是增量,没有计入十四五新增30-50GW风光发电目标内。 资金方面:地产置换公司的要求是年底完成,但国资菱审批流程等时间点不确
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2021-10-24 10:22:11
对房地产税改革试点的观点
【申万房地产】对房地产税改革试点的观点 事件:第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定:授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。 我们的观点: 1、房地产税地方先试点5年(区别于上海的增量增税和重庆的征收范围小),地方试点过程中总结经验作为未来立法依据,因而预计5年内全国不立法,目前本次地方房产税试点启动时间待定(或也会因形势发展而定)。 2、国务院制定试点具体办法,地方制定具体实施细则,细则上因城施策。统筹考虑试点、立法、平稳健康发展等确定试点地区,平稳健康发展仍是重要考虑因
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2021-10-24 10:19:23
房地产税改革试点点评
【安信策略】房地产税改革试点点评:缓解住房结构性矛盾、促进共同富裕 一、事件: 2021年10月23日,第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议作出决定,授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。试点地区的房地产税征税对象为居住用和非居住用等各类房地产,不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。土地使用权人、房屋所有权人为房地产税的纳税人。国务院按照积极稳妥的原则,统筹考虑深化试点与统一立法、促进房地产市场平稳健康发展等情况确定试点地区,报全国人民代表大会常务委员会备案。试点期限为五年,
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2021-10-24 10:15:11
关于房产税的一点看法,一个词就是“投资当道”
① 这属于规范化行业发展的范畴,和是否放松关系不大,恒大事件之后,保交楼,将成为监管重点,房产税后,也会成为购房重点; ② 如果真要扯上关系,那就是用市场化的手段来解决需求问题,并改善供给问题; ③ 大家担心的是,目前有多少投资性需求会出来。所以先定义投资,投资就是现在买入并在未来卖出,中间获得增值,想想现在炒股票,持有期间为什么增值,就能确定是投资还是投机; ④ 给结论,先说房价,进一步分化,房产税带来的购房者小心谨慎,打掉投机,投资浮出水面,所以,基本上产业实力雄厚的城市,看不到下跌的可能,
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2021-10-18 20:16:50
【宁德排产更新】
【宁德排产更新】根据产业链信息,宁德时代在近期再度上调了出货量指引,预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期,二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW,随着新能源车销量的持续超预期,8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW,备货量330GW,此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气,维持2021年全球新能源车销量600-650万辆,2022年850-900万辆的销量预期,
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2021-10-17 17:18:04
【金科股份&民生银行&克而瑞】交流纪要-20211014
一、克而瑞交流情况: 1、重庆市场政策变化 重庆政策方面,土地端:限溢价、竞品质、控自有资金;金融端:强监管、收额度。重庆一直没有限购,今年收的比较紧的是预售政策。 9月份以来的政策变化:1)加强预售资金首付款的监管,全部按照预售总额的35%核定;2)调整提前使用预售将资金的有关规定,包括放宽条件(出现建设困难,主要是为了防止烂尾)、次数及金额、简化加快流程;3)加权风险问题项目的预售资金监管。 2、土拍市场 总体来看,重庆一批次和二批次情况差异较大。重庆一批次溢价率比较高,全国第一的水平,地价
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2021-10-12 20:11:10
景顺长城路演交流
20211012景顺长城杨锐文路演:管理400亿资金,仓位20%半导体,其次锂电,成长股居多 1.今天加了部分仓位,新能源基本上主要买新技术方向,材料中只看格局最好的隔膜,其他材料被各方新老竞争对手围攻可能明年后年之后都不缺,其他包括部分电池公司和整车 2半导体应该理解为中国半导体产业高端化的加速升级的阶段,缺芯这个状态下客户更多愿意放弃中低端的 产能,原厂基本上不怎么涨价,主要是渠道在涨价,实际上就是低端产品涨得多,高端更多是直销,实际 上涨跌价对业绩影响没有大家想的那么多,海外半导体公司大部
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2021-10-08 09:12:05
券商十月金股汇总
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港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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2021-09-30 22:03:41
PMI跌破荣枯线,类滞胀风险升温
核心观点: 1. 制造业PMI跌破荣枯线,供需两弱,就业转差,两高行业收缩明显; 2. 价格高位反弹,预计9月PPI环比、同比将双双上行; 3. 地产景气转弱拖累建筑业旺季不旺,中秋出行刺激服务业景气反弹,但可持续性待察; 4. 工业料将落实有序用电,供需或持续转弱,伴随价格高位运行,经济类滞胀风险正在升温。
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2021-09-29 12:15:47
转发:山西能源局召开保供会议的主要内容有: 一、截止到年底,山西省要拿出5,500万的量和14个省份签订长协。该长协的价格并不是年度长协价550元。而是可以在北方港的基础上稍微减去一点,比如说100块钱。 总体原则是:国家能源局总体把控,供需双方自由对接。 二、该贸易量到明年自动转入明年的长协。签订该协议后,以安徽省几大电力公司为例,煤炭缺口全省只在50万吨左右。 也就是说几乎实现了长协供煤的全覆盖。 三、山西省开完会以后,内蒙陕西也要开会,按照几乎同样的方式执行。
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新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大
【国金化工&新材料】新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大 六甲基二硅氮烷:产能10000吨,现价18万元/吨(涨价前为4.5万元/吨) 乙烯基双封头:产能3700吨,现价20万元/吨(涨价前为17万元/吨) 硅醚:产能为4000吨,现价为12万元/吨(涨价前为3.5万元/吨) 一苯基三氯硅烷:产能为2000吨,现价为6万元/吨(涨价前为2.4万元/吨) 二苯基二氯硅烷:产能为3000吨,现价为22万元/吨(涨价前为18万元/吨)
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天马科技
天马科技其实明年的业绩高增长已经可以预期,量的角度—可以看21年中报里面的消耗性生物资产的增长情况,价的角度—明年涨价预期明显,业绩好几倍的增长其实是大概率事件。现在正在新一轮买苗季,要是买苗大幅增长,那么公司后年业绩还是高增速,公司市值表现个人认为才开始。
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锂价最新走势
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中国电建调研更新
中国电建调研更新20211101: 抽水蓄能:市场非常火热,地方政府的积极性很高,4.21亿干瓦的重点实施项目库是各方面条件都成熟的项目,目前是地方政府找找投资人的阶段。公司已与多地签署战略协议,已拿到几百万千瓦的投资运营项目以及1个EPC项目。 电站运营业务:截至930,公司控股运营电站约17GW,其中风光约8GW、水电6GW、火电3gW。公司会积极切入抽蓄电站运营,这是增量,没有计入十四五新增30-50GW风光发电目标内。 资金方面:地产置换公司的要求是年底完成,但国资菱审批流程等时间点不确
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对房地产税改革试点的观点
【申万房地产】对房地产税改革试点的观点 事件:第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议决定:授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。 我们的观点: 1、房地产税地方先试点5年(区别于上海的增量增税和重庆的征收范围小),地方试点过程中总结经验作为未来立法依据,因而预计5年内全国不立法,目前本次地方房产税试点启动时间待定(或也会因形势发展而定)。 2、国务院制定试点具体办法,地方制定具体实施细则,细则上因城施策。统筹考虑试点、立法、平稳健康发展等确定试点地区,平稳健康发展仍是重要考虑因
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房地产税改革试点点评
【安信策略】房地产税改革试点点评:缓解住房结构性矛盾、促进共同富裕 一、事件: 2021年10月23日,第十三届全国人民代表大会常务委员会第三十一次会议作出决定,授权国务院在部分地区开展房地产税改革试点工作。试点地区的房地产税征税对象为居住用和非居住用等各类房地产,不包括依法拥有的农村宅基地及其上住宅。土地使用权人、房屋所有权人为房地产税的纳税人。国务院按照积极稳妥的原则,统筹考虑深化试点与统一立法、促进房地产市场平稳健康发展等情况确定试点地区,报全国人民代表大会常务委员会备案。试点期限为五年,
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关于房产税的一点看法,一个词就是“投资当道”
① 这属于规范化行业发展的范畴,和是否放松关系不大,恒大事件之后,保交楼,将成为监管重点,房产税后,也会成为购房重点; ② 如果真要扯上关系,那就是用市场化的手段来解决需求问题,并改善供给问题; ③ 大家担心的是,目前有多少投资性需求会出来。所以先定义投资,投资就是现在买入并在未来卖出,中间获得增值,想想现在炒股票,持有期间为什么增值,就能确定是投资还是投机; ④ 给结论,先说房价,进一步分化,房产税带来的购房者小心谨慎,打掉投机,投资浮出水面,所以,基本上产业实力雄厚的城市,看不到下跌的可能,
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【宁德排产更新】
【宁德排产更新】根据产业链信息,宁德时代在近期再度上调了出货量指引,预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期,二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW,随着新能源车销量的持续超预期,8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW,备货量330GW,此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气,维持2021年全球新能源车销量600-650万辆,2022年850-900万辆的销量预期,
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【金科股份&民生银行&克而瑞】交流纪要-20211014
一、克而瑞交流情况: 1、重庆市场政策变化 重庆政策方面,土地端:限溢价、竞品质、控自有资金;金融端:强监管、收额度。重庆一直没有限购,今年收的比较紧的是预售政策。 9月份以来的政策变化:1)加强预售资金首付款的监管,全部按照预售总额的35%核定;2)调整提前使用预售将资金的有关规定,包括放宽条件(出现建设困难,主要是为了防止烂尾)、次数及金额、简化加快流程;3)加权风险问题项目的预售资金监管。 2、土拍市场 总体来看,重庆一批次和二批次情况差异较大。重庆一批次溢价率比较高,全国第一的水平,地价
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景顺长城路演交流
20211012景顺长城杨锐文路演:管理400亿资金,仓位20%半导体,其次锂电,成长股居多 1.今天加了部分仓位,新能源基本上主要买新技术方向,材料中只看格局最好的隔膜,其他材料被各方新老竞争对手围攻可能明年后年之后都不缺,其他包括部分电池公司和整车 2半导体应该理解为中国半导体产业高端化的加速升级的阶段,缺芯这个状态下客户更多愿意放弃中低端的 产能,原厂基本上不怎么涨价,主要是渠道在涨价,实际上就是低端产品涨得多,高端更多是直销,实际 上涨跌价对业绩影响没有大家想的那么多,海外半导体公司大部
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港股表现基本反应危机模式解除,还可以关注物业板块 ① 危机解除不叫做反转,当前政策还不支持反转,历史上,放开企业融资的政策才是反转,2014年放开定增,2016年放开发债,2019年延后资管新规,这都是一轮牛市甚至大牛市的开启,目前还没有预期,中央给需求端的刚需正名,但对房企可能还没有,因此当前涨的是估值; ② 经过2年的市场研究,物业板块从辉煌到低谷,在探索什么是好物业、哪些增值业务有前途、再到一一证伪,板块表现大起大落。最后发现,有着优秀母公司、持续给物业输送优质项目的物业公司才是好公司,至
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核心观点: 1. 制造业PMI跌破荣枯线,供需两弱,就业转差,两高行业收缩明显; 2. 价格高位反弹,预计9月PPI环比、同比将双双上行; 3. 地产景气转弱拖累建筑业旺季不旺,中秋出行刺激服务业景气反弹,但可持续性待察; 4. 工业料将落实有序用电,供需或持续转弱,伴随价格高位运行,经济类滞胀风险正在升温。
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转发:山西能源局召开保供会议的主要内容有: 一、截止到年底,山西省要拿出5,500万的量和14个省份签订长协。该长协的价格并不是年度长协价550元。而是可以在北方港的基础上稍微减去一点,比如说100块钱。 总体原则是:国家能源局总体把控,供需双方自由对接。 二、该贸易量到明年自动转入明年的长协。签订该协议后,以安徽省几大电力公司为例,煤炭缺口全省只在50万吨左右。 也就是说几乎实现了长协供煤的全覆盖。 三、山西省开完会以后,内蒙陕西也要开会,按照几乎同样的方式执行。
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新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大
【国金化工&新材料】新亚强价格更新:产品价格是全线上涨,价格弹性大,预期差大 六甲基二硅氮烷:产能10000吨,现价18万元/吨(涨价前为4.5万元/吨) 乙烯基双封头:产能3700吨,现价20万元/吨(涨价前为17万元/吨) 硅醚:产能为4000吨,现价为12万元/吨(涨价前为3.5万元/吨) 一苯基三氯硅烷:产能为2000吨,现价为6万元/吨(涨价前为2.4万元/吨) 二苯基二氯硅烷:产能为3000吨,现价为22万元/吨(涨价前为18万元/吨)
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