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心宽体富
2025-06-04 20:59:48
人形机器人更新
人形机器人更新20250604 #个股 【中控技术】公司积极布局人形机器人产业,已作为单一最大股东投资入股浙江人形机器人创新中心有限公司。#盘后 【拓邦股份】目前主要向小米集团提供电源类产品,未来在机器人等板块有合作机会。#盘后 【兆丰股份】与开普勒正式签署战略合作协议。此次合作标志着双方将在人形机器人核心零部件供应链、智能制造场景应用及产业化落地方面展开深度协同,共同推动人形机器人行业迈向产业化发展的新阶段。#盘后 【横店东磁】已向机器人客户提供充电单元和EMC滤波单元等配套产品。未来还将推动
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心宽体富
2025-06-03 17:23:09
【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底
【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底 1、澳洲锂矿25Q2或感受到亏损压力:受益于25Q1锂精矿售价回暖以及锂矿企业现金流健康的因素,2025年以来海外锂矿未出现大范围减停产行为。但5月底锂精矿价格已跌至650美元/吨以下。我们预计海外锂矿企业在二季度的经营压力将显著增加,亏损情况加重,或带来新一轮的供给收缩。但由于目前澳洲锂矿企业财务状况明显好于上一轮,且试图采取降本实现对非洲锂矿和中国云母项目的成本优势,以维持市场份额,因此后续减停产行为有待观察。 2、南美盐湖远期扩张计划继续推
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心宽体富
2025-06-02 21:50:54
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针 ⭐政策连贯,决心不改。 #发展低空经济是以同志为核心的党中央作出的战略部署,从而在24年的产业与资本市场大放异彩。亿航智能顺利取得运营证OC,低空司研究部署一系列重大战略与规划,#国家顶层设计呼之欲出,#推动25年成为低空商用元年。 ⭐物流先行,商用提速。5月20日,发改委提出#“先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区”方针。去年初的《》强调深化航空物流配送示范应用,#聚焦“干-支-末”物流配送 ,#鼓励开展无人机城际运输及末端配送应用示范,形成量大面
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心宽体富
2025-06-02 19:55:14
【民生计算机】‼6月金股【中科金财】
【民生计算机】‼6月金股【中科金财】: "稳定币"领军者,AI+金融蓄势待发 [太阳]我们正式发布中科金财长篇报告,并把公司选为6月金股。近期稳定币领域持续迎来重磅政策落地,中科金财则是前瞻布局区块链领域的银行IT领军企业;公司近期陆续发布重磅AI应用产品,携手阿里在AI+金融方向或将迎来持续催化。 [太阳]"稳定币"领军者。5月30日香港正式将《》设为法例,标志着稳定币发展进入新阶段,预计今年底前,机构可向香港金融管理局申请成为合规的稳定币发行商。中科金财作为深度合作国内大型金融机构,同时前瞻
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中科金财
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心宽体富
2025-06-02 19:53:45
【广发机械】可控核聚变跟踪21
【广发机械】可控核聚变跟踪21: 行业招标高峰逐步到来,中国聚变拉升行业投资中枢 # 招标进展。合肥方面,新增4000万+招标项目,其中《超导线圈测试电连接系统加工及安装调试》目的在于保障新增BEST磁体测试需求,显示BEST项目招标加速,今年将占据【相当】部分;中核方面,《上海聚变科学研究中心建设工程方案设计项目》招标开始,中国聚变有望将我国聚变相关投资再拉上一个台阶,并进一步丰富技术路线。 # 产业进展。国内方面,中核集团“中国环流三号”综合参数聚变三乘积再创新高,达到10的20次方量级,中
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中国广核
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2025-06-02 15:53:24
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花 保健品行业:回归理性、长青行业。 我们认为保健品是消费力提升、银发经济下的长青行业,中国市场仍处于成长期,预期将以中高个位数增速扩容,若参考美国保健品人均消费额计算,2024-2035年复合增速或达4.8%-8.8%。 渠道:多元发展、线上高增。2023年电商/直销/药店渠道占比56%/21%/16%,我们认为未来增量仍将集中于电商,药店渠道占比趋稳,直销渠道或仍有下滑压力。 产品:食品化+强功能并进、全年龄段客群扩容。未来产品端呈现食品化和强功
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若羽臣
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2025-06-02 14:59:21
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八 # 谐波壁垒为齿形设计、材料制备、精密加工及设备。谐波对使用寿命、传动精度、传动效率、刚度、升温、噪声等性能指标要求高,海外哈默纳克各方面性能领先。齿形设计方面,哈默纳科IH齿形专利形成垄断,国内厂商通过P齿形、LS齿形等自主方案实现突破;材料端,柔轮需采用40Cr合金钢等具备高疲劳强度与纯净度的特种材料,杂质控制水平影响寿命;工艺设备端,主流采用滚齿或插齿工艺,设备依赖于进口。 # 人形机器人驱动爆发增长、2027年谐波减速器
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2025-05-29 15:42:09
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖!
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖! 根据产业链跟踪,TI将对毛利率较低、有下一代新品储备的产品进行涨价,模拟IC价格有望回暖。 [玫瑰]前期降价较多的细分品类价格有望回暖—— 根据此次TI涨价思路,将重点针对毛利率较低的产品,汽车模拟IC和通用电源IC前期降价幅度较大、毛利率较低,或将为潜在涨价对象。 [玫瑰]此次涨价或是中国模拟公司竞争胜出的前奏—— TI此次涨价,不利于对自身市场份额的保护,从某种程度上是在竞争中示弱,国内模拟公司在未来竞争中有望获取更多份额。 #建议关注 1)前期受汽车模
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圣邦股份
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2025-05-29 12:35:45
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评:美国关税政策被裁定越权并取消,制剂及原料药关税目前恢复为0% 事件:2025年5月29日,美国联邦法院裁定特朗普的关税政策越权并宣布关税政策的取消立即生效。此次取消的关税包括对华对等关税(10%)及此前2月份的芬太尼关税(20%),目前药品、原料药及部分耗材对美出口税率降至0%。 📚理论上负责征收关税的美国海关需要无条件服从该判决,即停止征收关税。判决发布后,法院会向美国政府(包括财政部和CBP)发出正式通知,要求停止执行关税命令。通常,CBP会在数小时至数
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舒泰神
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2025-05-29 12:35:07
关于【京北方】的跟踪点评
关于【京北方】的跟踪点评: 近期HK出台了“稳定币”法案,稳定币的战略意义很大,这是对标美国的“天才法案”的一个战略,目前处于ZC设计阶段,未来会刺激科技金融。 但是短期对于科技金融的业绩影响不大。 而今天市场开始出现了联排表现,包括:【四方精创、飞天诚信、海联金汇、拉卡拉、中油资本】等均有所表现; 接下来板块的催化还有: 1.6月18-19日上海陆家嘴论坛。 2.7月1日香港回归献礼(稳定币就是给HK铸就国际创新金融中心的项目) 因此,后续【京北方】有望陆续迎来催化。 PS:京北方在消息的刺激
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四方精创
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心宽体富
2025-05-28 17:11:38
【广发机械】可控核聚变跟踪16...
【广发机械】可控核聚变跟踪16:ARC项目提交申请,可控核聚变商业化渐行渐近 # CFS正式启动ARC项目关键流程。CFS主导的ARC项目于2025年5月27日,已经正式启动当地分区审批程序,启动关键审批流程,计划于2020年代末破土动工,2030年代初投入运营;该项目选址弗吉尼亚州-切斯特菲尔德县94英亩地块,旨在建设全球首座商业聚变电厂,发电能力达400MW,满足约15万户家庭用电的需求。 # 此前HelionEnergy宣布计划在华盛顿建造世界首座核聚变发电厂。2025年2月Helion宣
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2025-05-27 08:37:26
Robotaxi 专家记录
Robotaxi 专家记录📝0526: 1️⃣萝卜快跑&小马目前投放:萝卜快跑目前国内投放1500台(武汉占1/3),预计25年可以达到1800量,小马目前400台,预计25年可以达到1000台,两者增量主要来自国内投放,主要在广深,北京;小马文远百度Q1相关业务订单超预期; 2️⃣Robotaxi今年UE打平主要来自两方面(核算方式/成本下降):1)车的折旧剔除,只考虑车端运营成本,运营成本=安全员成本+地勤人员+运维+清洁打包单车13万/年,按照20单/车/天*18元/单*365天=13.
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中邮科技
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2025-05-26 14:56:22
康波周期与经典三周期之间的关系
康波周期与经典三周期之间的关系:1.康波周期:是生产力与生产关系的矛盾运动产生的周期,是经济系统有效劳动的供给周期,决定金融经济系统整体的动能;2.经典三周期:反映工业体系对环境的适应,刻画系统功能与结构的周期性调整,是有效劳动的需求周期,是如何把给定的劳动力组织起来进行生产的周期;3.康波周期是信用的供给周期,经典三周期是信用的需求周期。因此康波周期跟利率是负相关的,经典三周期跟利率是正相关的。康波上行是加杠杆的周期,信用资产主导,康波下行是去杠杆的周期,实物资产主导。
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2025-03-11 22:30:43
华福汽车机器人 重点关注银河通用战略合作伙伴天奇股份
【华福汽车&机器人】 重点关注银河通用战略合作伙伴-天奇股份❗️ 在人形机器人公司逐渐乱花渐欲迷人眼的时候,我们坚信今年应该重点关注#国产厂商+大脑能力强+应用场景明确的机器人公司,往后看这类厂商因为泛化通用能力强和订单需求明确,更容易规模化和放量,而不只是局限于高校科研和工厂等当前的落地场景。目前来看银河通用是最符合这一点的国产厂商。 从以下三点讲讲为什么应该关注: #大脑模型能力国内第一梯队 银河具身基础大模型GraspVLA,是目前训练数据量最大(完全基于合成数据,十亿帧)和泛化性能最好(
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2025-02-16 21:42:42
重磅庆祝当DAU 10亿微信接入 DeepSeek那么其他任何场景的渗透基本水到渠成
重磅[庆祝]当DAU 10亿微信接入 DeepSeek,那么其他任何场景的渗透基本水到渠成 ❶微信接入DeepSeek-R1模型正在灰度测试,被灰度到的用户,可在对话框顶部搜索入口,看到“AI搜索”字样,点击进入后,可免费使用DeepSeek-R1满血版模型,获得更多元化的搜索体验。腾讯全面拥抱DeepSeek早有端倪,此前腾讯云支持DeepSeek能力开发小程序、ima接入DeepSeek-R1能力、腾讯主力AI应用元宝宣布接入Deepseek-R1满血版密集落地。 ❷国民级应用微信对Deep
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2025-06-04 20:59:48
人形机器人更新
人形机器人更新20250604 #个股 【中控技术】公司积极布局人形机器人产业,已作为单一最大股东投资入股浙江人形机器人创新中心有限公司。#盘后 【拓邦股份】目前主要向小米集团提供电源类产品,未来在机器人等板块有合作机会。#盘后 【兆丰股份】与开普勒正式签署战略合作协议。此次合作标志着双方将在人形机器人核心零部件供应链、智能制造场景应用及产业化落地方面展开深度协同,共同推动人形机器人行业迈向产业化发展的新阶段。#盘后 【横店东磁】已向机器人客户提供充电单元和EMC滤波单元等配套产品。未来还将推动
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【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底
【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底 1、澳洲锂矿25Q2或感受到亏损压力:受益于25Q1锂精矿售价回暖以及锂矿企业现金流健康的因素,2025年以来海外锂矿未出现大范围减停产行为。但5月底锂精矿价格已跌至650美元/吨以下。我们预计海外锂矿企业在二季度的经营压力将显著增加,亏损情况加重,或带来新一轮的供给收缩。但由于目前澳洲锂矿企业财务状况明显好于上一轮,且试图采取降本实现对非洲锂矿和中国云母项目的成本优势,以维持市场份额,因此后续减停产行为有待观察。 2、南美盐湖远期扩张计划继续推
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🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针 ⭐政策连贯,决心不改。 #发展低空经济是以同志为核心的党中央作出的战略部署,从而在24年的产业与资本市场大放异彩。亿航智能顺利取得运营证OC,低空司研究部署一系列重大战略与规划,#国家顶层设计呼之欲出,#推动25年成为低空商用元年。 ⭐物流先行,商用提速。5月20日,发改委提出#“先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区”方针。去年初的《》强调深化航空物流配送示范应用,#聚焦“干-支-末”物流配送 ,#鼓励开展无人机城际运输及末端配送应用示范,形成量大面
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【民生计算机】‼6月金股【中科金财】
【民生计算机】‼6月金股【中科金财】: "稳定币"领军者,AI+金融蓄势待发 [太阳]我们正式发布中科金财长篇报告,并把公司选为6月金股。近期稳定币领域持续迎来重磅政策落地,中科金财则是前瞻布局区块链领域的银行IT领军企业;公司近期陆续发布重磅AI应用产品,携手阿里在AI+金融方向或将迎来持续催化。 [太阳]"稳定币"领军者。5月30日香港正式将《》设为法例,标志着稳定币发展进入新阶段,预计今年底前,机构可向香港金融管理局申请成为合规的稳定币发行商。中科金财作为深度合作国内大型金融机构,同时前瞻
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2025-06-02 19:53:45
【广发机械】可控核聚变跟踪21
【广发机械】可控核聚变跟踪21: 行业招标高峰逐步到来,中国聚变拉升行业投资中枢 # 招标进展。合肥方面,新增4000万+招标项目,其中《超导线圈测试电连接系统加工及安装调试》目的在于保障新增BEST磁体测试需求,显示BEST项目招标加速,今年将占据【相当】部分;中核方面,《上海聚变科学研究中心建设工程方案设计项目》招标开始,中国聚变有望将我国聚变相关投资再拉上一个台阶,并进一步丰富技术路线。 # 产业进展。国内方面,中核集团“中国环流三号”综合参数聚变三乘积再创新高,达到10的20次方量级,中
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【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花 保健品行业:回归理性、长青行业。 我们认为保健品是消费力提升、银发经济下的长青行业,中国市场仍处于成长期,预期将以中高个位数增速扩容,若参考美国保健品人均消费额计算,2024-2035年复合增速或达4.8%-8.8%。 渠道:多元发展、线上高增。2023年电商/直销/药店渠道占比56%/21%/16%,我们认为未来增量仍将集中于电商,药店渠道占比趋稳,直销渠道或仍有下滑压力。 产品:食品化+强功能并进、全年龄段客群扩容。未来产品端呈现食品化和强功
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【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八 # 谐波壁垒为齿形设计、材料制备、精密加工及设备。谐波对使用寿命、传动精度、传动效率、刚度、升温、噪声等性能指标要求高,海外哈默纳克各方面性能领先。齿形设计方面,哈默纳科IH齿形专利形成垄断,国内厂商通过P齿形、LS齿形等自主方案实现突破;材料端,柔轮需采用40Cr合金钢等具备高疲劳强度与纯净度的特种材料,杂质控制水平影响寿命;工艺设备端,主流采用滚齿或插齿工艺,设备依赖于进口。 # 人形机器人驱动爆发增长、2027年谐波减速器
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【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖!
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖! 根据产业链跟踪,TI将对毛利率较低、有下一代新品储备的产品进行涨价,模拟IC价格有望回暖。 [玫瑰]前期降价较多的细分品类价格有望回暖—— 根据此次TI涨价思路,将重点针对毛利率较低的产品,汽车模拟IC和通用电源IC前期降价幅度较大、毛利率较低,或将为潜在涨价对象。 [玫瑰]此次涨价或是中国模拟公司竞争胜出的前奏—— TI此次涨价,不利于对自身市场份额的保护,从某种程度上是在竞争中示弱,国内模拟公司在未来竞争中有望获取更多份额。 #建议关注 1)前期受汽车模
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2025-05-29 12:35:45
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评:美国关税政策被裁定越权并取消,制剂及原料药关税目前恢复为0% 事件:2025年5月29日,美国联邦法院裁定特朗普的关税政策越权并宣布关税政策的取消立即生效。此次取消的关税包括对华对等关税(10%)及此前2月份的芬太尼关税(20%),目前药品、原料药及部分耗材对美出口税率降至0%。 📚理论上负责征收关税的美国海关需要无条件服从该判决,即停止征收关税。判决发布后,法院会向美国政府(包括财政部和CBP)发出正式通知,要求停止执行关税命令。通常,CBP会在数小时至数
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2025-05-29 12:35:07
关于【京北方】的跟踪点评
关于【京北方】的跟踪点评: 近期HK出台了“稳定币”法案,稳定币的战略意义很大,这是对标美国的“天才法案”的一个战略,目前处于ZC设计阶段,未来会刺激科技金融。 但是短期对于科技金融的业绩影响不大。 而今天市场开始出现了联排表现,包括:【四方精创、飞天诚信、海联金汇、拉卡拉、中油资本】等均有所表现; 接下来板块的催化还有: 1.6月18-19日上海陆家嘴论坛。 2.7月1日香港回归献礼(稳定币就是给HK铸就国际创新金融中心的项目) 因此,后续【京北方】有望陆续迎来催化。 PS:京北方在消息的刺激
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2025-05-28 17:11:38
【广发机械】可控核聚变跟踪16...
【广发机械】可控核聚变跟踪16:ARC项目提交申请,可控核聚变商业化渐行渐近 # CFS正式启动ARC项目关键流程。CFS主导的ARC项目于2025年5月27日,已经正式启动当地分区审批程序,启动关键审批流程,计划于2020年代末破土动工,2030年代初投入运营;该项目选址弗吉尼亚州-切斯特菲尔德县94英亩地块,旨在建设全球首座商业聚变电厂,发电能力达400MW,满足约15万户家庭用电的需求。 # 此前HelionEnergy宣布计划在华盛顿建造世界首座核聚变发电厂。2025年2月Helion宣
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2025-05-27 08:37:26
Robotaxi 专家记录
Robotaxi 专家记录📝0526: 1️⃣萝卜快跑&小马目前投放:萝卜快跑目前国内投放1500台(武汉占1/3),预计25年可以达到1800量,小马目前400台,预计25年可以达到1000台,两者增量主要来自国内投放,主要在广深,北京;小马文远百度Q1相关业务订单超预期; 2️⃣Robotaxi今年UE打平主要来自两方面(核算方式/成本下降):1)车的折旧剔除,只考虑车端运营成本,运营成本=安全员成本+地勤人员+运维+清洁打包单车13万/年,按照20单/车/天*18元/单*365天=13.
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2025-05-26 14:56:22
康波周期与经典三周期之间的关系
康波周期与经典三周期之间的关系:1.康波周期:是生产力与生产关系的矛盾运动产生的周期,是经济系统有效劳动的供给周期,决定金融经济系统整体的动能;2.经典三周期:反映工业体系对环境的适应,刻画系统功能与结构的周期性调整,是有效劳动的需求周期,是如何把给定的劳动力组织起来进行生产的周期;3.康波周期是信用的供给周期,经典三周期是信用的需求周期。因此康波周期跟利率是负相关的,经典三周期跟利率是正相关的。康波上行是加杠杆的周期,信用资产主导,康波下行是去杠杆的周期,实物资产主导。
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贵州银行
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2025-03-11 22:30:43
华福汽车机器人 重点关注银河通用战略合作伙伴天奇股份
【华福汽车&机器人】 重点关注银河通用战略合作伙伴-天奇股份❗️ 在人形机器人公司逐渐乱花渐欲迷人眼的时候,我们坚信今年应该重点关注#国产厂商+大脑能力强+应用场景明确的机器人公司,往后看这类厂商因为泛化通用能力强和订单需求明确,更容易规模化和放量,而不只是局限于高校科研和工厂等当前的落地场景。目前来看银河通用是最符合这一点的国产厂商。 从以下三点讲讲为什么应该关注: #大脑模型能力国内第一梯队 银河具身基础大模型GraspVLA,是目前训练数据量最大(完全基于合成数据,十亿帧)和泛化性能最好(
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2025-02-16 21:42:42
重磅庆祝当DAU 10亿微信接入 DeepSeek那么其他任何场景的渗透基本水到渠成
重磅[庆祝]当DAU 10亿微信接入 DeepSeek,那么其他任何场景的渗透基本水到渠成 ❶微信接入DeepSeek-R1模型正在灰度测试,被灰度到的用户,可在对话框顶部搜索入口,看到“AI搜索”字样,点击进入后,可免费使用DeepSeek-R1满血版模型,获得更多元化的搜索体验。腾讯全面拥抱DeepSeek早有端倪,此前腾讯云支持DeepSeek能力开发小程序、ima接入DeepSeek-R1能力、腾讯主力AI应用元宝宣布接入Deepseek-R1满血版密集落地。 ❷国民级应用微信对Deep
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人形机器人更新
人形机器人更新20250604 #个股 【中控技术】公司积极布局人形机器人产业,已作为单一最大股东投资入股浙江人形机器人创新中心有限公司。#盘后 【拓邦股份】目前主要向小米集团提供电源类产品,未来在机器人等板块有合作机会。#盘后 【兆丰股份】与开普勒正式签署战略合作协议。此次合作标志着双方将在人形机器人核心零部件供应链、智能制造场景应用及产业化落地方面展开深度协同,共同推动人形机器人行业迈向产业化发展的新阶段。#盘后 【横店东磁】已向机器人客户提供充电单元和EMC滤波单元等配套产品。未来还将推动
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【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底
【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底 1、澳洲锂矿25Q2或感受到亏损压力:受益于25Q1锂精矿售价回暖以及锂矿企业现金流健康的因素,2025年以来海外锂矿未出现大范围减停产行为。但5月底锂精矿价格已跌至650美元/吨以下。我们预计海外锂矿企业在二季度的经营压力将显著增加,亏损情况加重,或带来新一轮的供给收缩。但由于目前澳洲锂矿企业财务状况明显好于上一轮,且试图采取降本实现对非洲锂矿和中国云母项目的成本优势,以维持市场份额,因此后续减停产行为有待观察。 2、南美盐湖远期扩张计划继续推
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2025-06-02 21:50:54
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针 ⭐政策连贯,决心不改。 #发展低空经济是以同志为核心的党中央作出的战略部署,从而在24年的产业与资本市场大放异彩。亿航智能顺利取得运营证OC,低空司研究部署一系列重大战略与规划,#国家顶层设计呼之欲出,#推动25年成为低空商用元年。 ⭐物流先行,商用提速。5月20日,发改委提出#“先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区”方针。去年初的《》强调深化航空物流配送示范应用,#聚焦“干-支-末”物流配送 ,#鼓励开展无人机城际运输及末端配送应用示范,形成量大面
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2025-06-02 19:55:14
【民生计算机】‼6月金股【中科金财】
【民生计算机】‼6月金股【中科金财】: "稳定币"领军者,AI+金融蓄势待发 [太阳]我们正式发布中科金财长篇报告,并把公司选为6月金股。近期稳定币领域持续迎来重磅政策落地,中科金财则是前瞻布局区块链领域的银行IT领军企业;公司近期陆续发布重磅AI应用产品,携手阿里在AI+金融方向或将迎来持续催化。 [太阳]"稳定币"领军者。5月30日香港正式将《》设为法例,标志着稳定币发展进入新阶段,预计今年底前,机构可向香港金融管理局申请成为合规的稳定币发行商。中科金财作为深度合作国内大型金融机构,同时前瞻
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中科金财
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心宽体富
2025-06-02 19:53:45
【广发机械】可控核聚变跟踪21
【广发机械】可控核聚变跟踪21: 行业招标高峰逐步到来,中国聚变拉升行业投资中枢 # 招标进展。合肥方面,新增4000万+招标项目,其中《超导线圈测试电连接系统加工及安装调试》目的在于保障新增BEST磁体测试需求,显示BEST项目招标加速,今年将占据【相当】部分;中核方面,《上海聚变科学研究中心建设工程方案设计项目》招标开始,中国聚变有望将我国聚变相关投资再拉上一个台阶,并进一步丰富技术路线。 # 产业进展。国内方面,中核集团“中国环流三号”综合参数聚变三乘积再创新高,达到10的20次方量级,中
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中国广核
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2025-06-02 15:53:24
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花 保健品行业:回归理性、长青行业。 我们认为保健品是消费力提升、银发经济下的长青行业,中国市场仍处于成长期,预期将以中高个位数增速扩容,若参考美国保健品人均消费额计算,2024-2035年复合增速或达4.8%-8.8%。 渠道:多元发展、线上高增。2023年电商/直销/药店渠道占比56%/21%/16%,我们认为未来增量仍将集中于电商,药店渠道占比趋稳,直销渠道或仍有下滑压力。 产品:食品化+强功能并进、全年龄段客群扩容。未来产品端呈现食品化和强功
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2025-06-02 14:59:21
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八 # 谐波壁垒为齿形设计、材料制备、精密加工及设备。谐波对使用寿命、传动精度、传动效率、刚度、升温、噪声等性能指标要求高,海外哈默纳克各方面性能领先。齿形设计方面,哈默纳科IH齿形专利形成垄断,国内厂商通过P齿形、LS齿形等自主方案实现突破;材料端,柔轮需采用40Cr合金钢等具备高疲劳强度与纯净度的特种材料,杂质控制水平影响寿命;工艺设备端,主流采用滚齿或插齿工艺,设备依赖于进口。 # 人形机器人驱动爆发增长、2027年谐波减速器
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2025-05-29 15:42:09
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖!
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖! 根据产业链跟踪,TI将对毛利率较低、有下一代新品储备的产品进行涨价,模拟IC价格有望回暖。 [玫瑰]前期降价较多的细分品类价格有望回暖—— 根据此次TI涨价思路,将重点针对毛利率较低的产品,汽车模拟IC和通用电源IC前期降价幅度较大、毛利率较低,或将为潜在涨价对象。 [玫瑰]此次涨价或是中国模拟公司竞争胜出的前奏—— TI此次涨价,不利于对自身市场份额的保护,从某种程度上是在竞争中示弱,国内模拟公司在未来竞争中有望获取更多份额。 #建议关注 1)前期受汽车模
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2025-05-29 12:35:45
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评:美国关税政策被裁定越权并取消,制剂及原料药关税目前恢复为0% 事件:2025年5月29日,美国联邦法院裁定特朗普的关税政策越权并宣布关税政策的取消立即生效。此次取消的关税包括对华对等关税(10%)及此前2月份的芬太尼关税(20%),目前药品、原料药及部分耗材对美出口税率降至0%。 📚理论上负责征收关税的美国海关需要无条件服从该判决,即停止征收关税。判决发布后,法院会向美国政府(包括财政部和CBP)发出正式通知,要求停止执行关税命令。通常,CBP会在数小时至数
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2025-05-29 12:35:07
关于【京北方】的跟踪点评
关于【京北方】的跟踪点评: 近期HK出台了“稳定币”法案,稳定币的战略意义很大,这是对标美国的“天才法案”的一个战略,目前处于ZC设计阶段,未来会刺激科技金融。 但是短期对于科技金融的业绩影响不大。 而今天市场开始出现了联排表现,包括:【四方精创、飞天诚信、海联金汇、拉卡拉、中油资本】等均有所表现; 接下来板块的催化还有: 1.6月18-19日上海陆家嘴论坛。 2.7月1日香港回归献礼(稳定币就是给HK铸就国际创新金融中心的项目) 因此,后续【京北方】有望陆续迎来催化。 PS:京北方在消息的刺激
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四方精创
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2025-05-28 17:11:38
【广发机械】可控核聚变跟踪16...
【广发机械】可控核聚变跟踪16:ARC项目提交申请,可控核聚变商业化渐行渐近 # CFS正式启动ARC项目关键流程。CFS主导的ARC项目于2025年5月27日,已经正式启动当地分区审批程序,启动关键审批流程,计划于2020年代末破土动工,2030年代初投入运营;该项目选址弗吉尼亚州-切斯特菲尔德县94英亩地块,旨在建设全球首座商业聚变电厂,发电能力达400MW,满足约15万户家庭用电的需求。 # 此前HelionEnergy宣布计划在华盛顿建造世界首座核聚变发电厂。2025年2月Helion宣
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2025-05-27 08:37:26
Robotaxi 专家记录
Robotaxi 专家记录📝0526: 1️⃣萝卜快跑&小马目前投放:萝卜快跑目前国内投放1500台(武汉占1/3),预计25年可以达到1800量,小马目前400台,预计25年可以达到1000台,两者增量主要来自国内投放,主要在广深,北京;小马文远百度Q1相关业务订单超预期; 2️⃣Robotaxi今年UE打平主要来自两方面(核算方式/成本下降):1)车的折旧剔除,只考虑车端运营成本,运营成本=安全员成本+地勤人员+运维+清洁打包单车13万/年,按照20单/车/天*18元/单*365天=13.
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中邮科技
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2025-05-26 14:56:22
康波周期与经典三周期之间的关系
康波周期与经典三周期之间的关系:1.康波周期:是生产力与生产关系的矛盾运动产生的周期,是经济系统有效劳动的供给周期,决定金融经济系统整体的动能;2.经典三周期:反映工业体系对环境的适应,刻画系统功能与结构的周期性调整,是有效劳动的需求周期,是如何把给定的劳动力组织起来进行生产的周期;3.康波周期是信用的供给周期,经典三周期是信用的需求周期。因此康波周期跟利率是负相关的,经典三周期跟利率是正相关的。康波上行是加杠杆的周期,信用资产主导,康波下行是去杠杆的周期,实物资产主导。
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2025-03-11 22:30:43
华福汽车机器人 重点关注银河通用战略合作伙伴天奇股份
【华福汽车&机器人】 重点关注银河通用战略合作伙伴-天奇股份❗️ 在人形机器人公司逐渐乱花渐欲迷人眼的时候,我们坚信今年应该重点关注#国产厂商+大脑能力强+应用场景明确的机器人公司,往后看这类厂商因为泛化通用能力强和订单需求明确,更容易规模化和放量,而不只是局限于高校科研和工厂等当前的落地场景。目前来看银河通用是最符合这一点的国产厂商。 从以下三点讲讲为什么应该关注: #大脑模型能力国内第一梯队 银河具身基础大模型GraspVLA,是目前训练数据量最大(完全基于合成数据,十亿帧)和泛化性能最好(
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天奇股份
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2025-02-16 21:42:42
重磅庆祝当DAU 10亿微信接入 DeepSeek那么其他任何场景的渗透基本水到渠成
重磅[庆祝]当DAU 10亿微信接入 DeepSeek,那么其他任何场景的渗透基本水到渠成 ❶微信接入DeepSeek-R1模型正在灰度测试,被灰度到的用户,可在对话框顶部搜索入口,看到“AI搜索”字样,点击进入后,可免费使用DeepSeek-R1满血版模型,获得更多元化的搜索体验。腾讯全面拥抱DeepSeek早有端倪,此前腾讯云支持DeepSeek能力开发小程序、ima接入DeepSeek-R1能力、腾讯主力AI应用元宝宣布接入Deepseek-R1满血版密集落地。 ❷国民级应用微信对Deep
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2025-06-04 20:59:48
人形机器人更新
人形机器人更新20250604 #个股 【中控技术】公司积极布局人形机器人产业,已作为单一最大股东投资入股浙江人形机器人创新中心有限公司。#盘后 【拓邦股份】目前主要向小米集团提供电源类产品,未来在机器人等板块有合作机会。#盘后 【兆丰股份】与开普勒正式签署战略合作协议。此次合作标志着双方将在人形机器人核心零部件供应链、智能制造场景应用及产业化落地方面展开深度协同,共同推动人形机器人行业迈向产业化发展的新阶段。#盘后 【横店东磁】已向机器人客户提供充电单元和EMC滤波单元等配套产品。未来还将推动
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2025-06-03 17:23:09
【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底
【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底 1、澳洲锂矿25Q2或感受到亏损压力:受益于25Q1锂精矿售价回暖以及锂矿企业现金流健康的因素,2025年以来海外锂矿未出现大范围减停产行为。但5月底锂精矿价格已跌至650美元/吨以下。我们预计海外锂矿企业在二季度的经营压力将显著增加,亏损情况加重,或带来新一轮的供给收缩。但由于目前澳洲锂矿企业财务状况明显好于上一轮,且试图采取降本实现对非洲锂矿和中国云母项目的成本优势,以维持市场份额,因此后续减停产行为有待观察。 2、南美盐湖远期扩张计划继续推
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2025-06-02 21:50:54
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针 ⭐政策连贯,决心不改。 #发展低空经济是以同志为核心的党中央作出的战略部署,从而在24年的产业与资本市场大放异彩。亿航智能顺利取得运营证OC,低空司研究部署一系列重大战略与规划,#国家顶层设计呼之欲出,#推动25年成为低空商用元年。 ⭐物流先行,商用提速。5月20日,发改委提出#“先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区”方针。去年初的《》强调深化航空物流配送示范应用,#聚焦“干-支-末”物流配送 ,#鼓励开展无人机城际运输及末端配送应用示范,形成量大面
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【民生计算机】‼6月金股【中科金财】
【民生计算机】‼6月金股【中科金财】: "稳定币"领军者,AI+金融蓄势待发 [太阳]我们正式发布中科金财长篇报告,并把公司选为6月金股。近期稳定币领域持续迎来重磅政策落地,中科金财则是前瞻布局区块链领域的银行IT领军企业;公司近期陆续发布重磅AI应用产品,携手阿里在AI+金融方向或将迎来持续催化。 [太阳]"稳定币"领军者。5月30日香港正式将《》设为法例,标志着稳定币发展进入新阶段,预计今年底前,机构可向香港金融管理局申请成为合规的稳定币发行商。中科金财作为深度合作国内大型金融机构,同时前瞻
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2025-06-02 19:53:45
【广发机械】可控核聚变跟踪21
【广发机械】可控核聚变跟踪21: 行业招标高峰逐步到来,中国聚变拉升行业投资中枢 # 招标进展。合肥方面,新增4000万+招标项目,其中《超导线圈测试电连接系统加工及安装调试》目的在于保障新增BEST磁体测试需求,显示BEST项目招标加速,今年将占据【相当】部分;中核方面,《上海聚变科学研究中心建设工程方案设计项目》招标开始,中国聚变有望将我国聚变相关投资再拉上一个台阶,并进一步丰富技术路线。 # 产业进展。国内方面,中核集团“中国环流三号”综合参数聚变三乘积再创新高,达到10的20次方量级,中
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【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花 保健品行业:回归理性、长青行业。 我们认为保健品是消费力提升、银发经济下的长青行业,中国市场仍处于成长期,预期将以中高个位数增速扩容,若参考美国保健品人均消费额计算,2024-2035年复合增速或达4.8%-8.8%。 渠道:多元发展、线上高增。2023年电商/直销/药店渠道占比56%/21%/16%,我们认为未来增量仍将集中于电商,药店渠道占比趋稳,直销渠道或仍有下滑压力。 产品:食品化+强功能并进、全年龄段客群扩容。未来产品端呈现食品化和强功
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【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八 # 谐波壁垒为齿形设计、材料制备、精密加工及设备。谐波对使用寿命、传动精度、传动效率、刚度、升温、噪声等性能指标要求高,海外哈默纳克各方面性能领先。齿形设计方面,哈默纳科IH齿形专利形成垄断,国内厂商通过P齿形、LS齿形等自主方案实现突破;材料端,柔轮需采用40Cr合金钢等具备高疲劳强度与纯净度的特种材料,杂质控制水平影响寿命;工艺设备端,主流采用滚齿或插齿工艺,设备依赖于进口。 # 人形机器人驱动爆发增长、2027年谐波减速器
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2025-05-29 15:42:09
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖!
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖! 根据产业链跟踪,TI将对毛利率较低、有下一代新品储备的产品进行涨价,模拟IC价格有望回暖。 [玫瑰]前期降价较多的细分品类价格有望回暖—— 根据此次TI涨价思路,将重点针对毛利率较低的产品,汽车模拟IC和通用电源IC前期降价幅度较大、毛利率较低,或将为潜在涨价对象。 [玫瑰]此次涨价或是中国模拟公司竞争胜出的前奏—— TI此次涨价,不利于对自身市场份额的保护,从某种程度上是在竞争中示弱,国内模拟公司在未来竞争中有望获取更多份额。 #建议关注 1)前期受汽车模
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【天风医药杨松团队】医药股大涨点评
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评:美国关税政策被裁定越权并取消,制剂及原料药关税目前恢复为0% 事件:2025年5月29日,美国联邦法院裁定特朗普的关税政策越权并宣布关税政策的取消立即生效。此次取消的关税包括对华对等关税(10%)及此前2月份的芬太尼关税(20%),目前药品、原料药及部分耗材对美出口税率降至0%。 📚理论上负责征收关税的美国海关需要无条件服从该判决,即停止征收关税。判决发布后,法院会向美国政府(包括财政部和CBP)发出正式通知,要求停止执行关税命令。通常,CBP会在数小时至数
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关于【京北方】的跟踪点评
关于【京北方】的跟踪点评: 近期HK出台了“稳定币”法案,稳定币的战略意义很大,这是对标美国的“天才法案”的一个战略,目前处于ZC设计阶段,未来会刺激科技金融。 但是短期对于科技金融的业绩影响不大。 而今天市场开始出现了联排表现,包括:【四方精创、飞天诚信、海联金汇、拉卡拉、中油资本】等均有所表现; 接下来板块的催化还有: 1.6月18-19日上海陆家嘴论坛。 2.7月1日香港回归献礼(稳定币就是给HK铸就国际创新金融中心的项目) 因此,后续【京北方】有望陆续迎来催化。 PS:京北方在消息的刺激
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【广发机械】可控核聚变跟踪16...
【广发机械】可控核聚变跟踪16:ARC项目提交申请,可控核聚变商业化渐行渐近 # CFS正式启动ARC项目关键流程。CFS主导的ARC项目于2025年5月27日,已经正式启动当地分区审批程序,启动关键审批流程,计划于2020年代末破土动工,2030年代初投入运营;该项目选址弗吉尼亚州-切斯特菲尔德县94英亩地块,旨在建设全球首座商业聚变电厂,发电能力达400MW,满足约15万户家庭用电的需求。 # 此前HelionEnergy宣布计划在华盛顿建造世界首座核聚变发电厂。2025年2月Helion宣
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Robotaxi 专家记录
Robotaxi 专家记录📝0526: 1️⃣萝卜快跑&小马目前投放:萝卜快跑目前国内投放1500台(武汉占1/3),预计25年可以达到1800量,小马目前400台,预计25年可以达到1000台,两者增量主要来自国内投放,主要在广深,北京;小马文远百度Q1相关业务订单超预期; 2️⃣Robotaxi今年UE打平主要来自两方面(核算方式/成本下降):1)车的折旧剔除,只考虑车端运营成本,运营成本=安全员成本+地勤人员+运维+清洁打包单车13万/年,按照20单/车/天*18元/单*365天=13.
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2025-05-26 14:56:22
康波周期与经典三周期之间的关系
康波周期与经典三周期之间的关系:1.康波周期:是生产力与生产关系的矛盾运动产生的周期,是经济系统有效劳动的供给周期,决定金融经济系统整体的动能;2.经典三周期:反映工业体系对环境的适应,刻画系统功能与结构的周期性调整,是有效劳动的需求周期,是如何把给定的劳动力组织起来进行生产的周期;3.康波周期是信用的供给周期,经典三周期是信用的需求周期。因此康波周期跟利率是负相关的,经典三周期跟利率是正相关的。康波上行是加杠杆的周期,信用资产主导,康波下行是去杠杆的周期,实物资产主导。
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2025-03-11 22:30:43
华福汽车机器人 重点关注银河通用战略合作伙伴天奇股份
【华福汽车&机器人】 重点关注银河通用战略合作伙伴-天奇股份❗️ 在人形机器人公司逐渐乱花渐欲迷人眼的时候,我们坚信今年应该重点关注#国产厂商+大脑能力强+应用场景明确的机器人公司,往后看这类厂商因为泛化通用能力强和订单需求明确,更容易规模化和放量,而不只是局限于高校科研和工厂等当前的落地场景。目前来看银河通用是最符合这一点的国产厂商。 从以下三点讲讲为什么应该关注: #大脑模型能力国内第一梯队 银河具身基础大模型GraspVLA,是目前训练数据量最大(完全基于合成数据,十亿帧)和泛化性能最好(
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重磅庆祝当DAU 10亿微信接入 DeepSeek那么其他任何场景的渗透基本水到渠成
重磅[庆祝]当DAU 10亿微信接入 DeepSeek,那么其他任何场景的渗透基本水到渠成 ❶微信接入DeepSeek-R1模型正在灰度测试,被灰度到的用户,可在对话框顶部搜索入口,看到“AI搜索”字样,点击进入后,可免费使用DeepSeek-R1满血版模型,获得更多元化的搜索体验。腾讯全面拥抱DeepSeek早有端倪,此前腾讯云支持DeepSeek能力开发小程序、ima接入DeepSeek-R1能力、腾讯主力AI应用元宝宣布接入Deepseek-R1满血版密集落地。 ❷国民级应用微信对Deep
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人形机器人更新20250604 #个股 【中控技术】公司积极布局人形机器人产业,已作为单一最大股东投资入股浙江人形机器人创新中心有限公司。#盘后 【拓邦股份】目前主要向小米集团提供电源类产品,未来在机器人等板块有合作机会。#盘后 【兆丰股份】与开普勒正式签署战略合作协议。此次合作标志着双方将在人形机器人核心零部件供应链、智能制造场景应用及产业化落地方面展开深度协同,共同推动人形机器人行业迈向产业化发展的新阶段。#盘后 【横店东磁】已向机器人客户提供充电单元和EMC滤波单元等配套产品。未来还将推动
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【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底
【中信证券金属】锂资源供应出清缓慢,价格持续磨底 1、澳洲锂矿25Q2或感受到亏损压力:受益于25Q1锂精矿售价回暖以及锂矿企业现金流健康的因素,2025年以来海外锂矿未出现大范围减停产行为。但5月底锂精矿价格已跌至650美元/吨以下。我们预计海外锂矿企业在二季度的经营压力将显著增加,亏损情况加重,或带来新一轮的供给收缩。但由于目前澳洲锂矿企业财务状况明显好于上一轮,且试图采取降本实现对非洲锂矿和中国云母项目的成本优势,以维持市场份额,因此后续减停产行为有待观察。 2、南美盐湖远期扩张计划继续推
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🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针
🌈低空经济:商业化提速,政策注入强心针 ⭐政策连贯,决心不改。 #发展低空经济是以同志为核心的党中央作出的战略部署,从而在24年的产业与资本市场大放异彩。亿航智能顺利取得运营证OC,低空司研究部署一系列重大战略与规划,#国家顶层设计呼之欲出,#推动25年成为低空商用元年。 ⭐物流先行,商用提速。5月20日,发改委提出#“先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区”方针。去年初的《》强调深化航空物流配送示范应用,#聚焦“干-支-末”物流配送 ,#鼓励开展无人机城际运输及末端配送应用示范,形成量大面
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【民生计算机】‼6月金股【中科金财】
【民生计算机】‼6月金股【中科金财】: "稳定币"领军者,AI+金融蓄势待发 [太阳]我们正式发布中科金财长篇报告,并把公司选为6月金股。近期稳定币领域持续迎来重磅政策落地,中科金财则是前瞻布局区块链领域的银行IT领军企业;公司近期陆续发布重磅AI应用产品,携手阿里在AI+金融方向或将迎来持续催化。 [太阳]"稳定币"领军者。5月30日香港正式将《》设为法例,标志着稳定币发展进入新阶段,预计今年底前,机构可向香港金融管理局申请成为合规的稳定币发行商。中科金财作为深度合作国内大型金融机构,同时前瞻
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2025-06-02 19:53:45
【广发机械】可控核聚变跟踪21
【广发机械】可控核聚变跟踪21: 行业招标高峰逐步到来,中国聚变拉升行业投资中枢 # 招标进展。合肥方面,新增4000万+招标项目,其中《超导线圈测试电连接系统加工及安装调试》目的在于保障新增BEST磁体测试需求,显示BEST项目招标加速,今年将占据【相当】部分;中核方面,《上海聚变科学研究中心建设工程方案设计项目》招标开始,中国聚变有望将我国聚变相关投资再拉上一个台阶,并进一步丰富技术路线。 # 产业进展。国内方面,中核集团“中国环流三号”综合参数聚变三乘积再创新高,达到10的20次方量级,中
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中国广核
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心宽体富
2025-06-02 15:53:24
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花
【国盛食饮|深度】保健品行业:长青赛道,多点开花 保健品行业:回归理性、长青行业。 我们认为保健品是消费力提升、银发经济下的长青行业,中国市场仍处于成长期,预期将以中高个位数增速扩容,若参考美国保健品人均消费额计算,2024-2035年复合增速或达4.8%-8.8%。 渠道:多元发展、线上高增。2023年电商/直销/药店渠道占比56%/21%/16%,我们认为未来增量仍将集中于电商,药店渠道占比趋稳,直销渠道或仍有下滑压力。 产品:食品化+强功能并进、全年龄段客群扩容。未来产品端呈现食品化和强功
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若羽臣
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心宽体富
2025-06-02 14:59:21
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八
【东吴电新】谐波减速器专题:差齿运动,持续进化——人形机器人深度八 # 谐波壁垒为齿形设计、材料制备、精密加工及设备。谐波对使用寿命、传动精度、传动效率、刚度、升温、噪声等性能指标要求高,海外哈默纳克各方面性能领先。齿形设计方面,哈默纳科IH齿形专利形成垄断,国内厂商通过P齿形、LS齿形等自主方案实现突破;材料端,柔轮需采用40Cr合金钢等具备高疲劳强度与纯净度的特种材料,杂质控制水平影响寿命;工艺设备端,主流采用滚齿或插齿工艺,设备依赖于进口。 # 人形机器人驱动爆发增长、2027年谐波减速器
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双环传动
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心宽体富
2025-05-29 15:42:09
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖!
【中泰电子|模拟IC】价格或将回暖! 根据产业链跟踪,TI将对毛利率较低、有下一代新品储备的产品进行涨价,模拟IC价格有望回暖。 [玫瑰]前期降价较多的细分品类价格有望回暖—— 根据此次TI涨价思路,将重点针对毛利率较低的产品,汽车模拟IC和通用电源IC前期降价幅度较大、毛利率较低,或将为潜在涨价对象。 [玫瑰]此次涨价或是中国模拟公司竞争胜出的前奏—— TI此次涨价,不利于对自身市场份额的保护,从某种程度上是在竞争中示弱,国内模拟公司在未来竞争中有望获取更多份额。 #建议关注 1)前期受汽车模
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圣邦股份
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心宽体富
2025-05-29 12:35:45
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评
【天风医药杨松团队】医药股大涨点评:美国关税政策被裁定越权并取消,制剂及原料药关税目前恢复为0% 事件:2025年5月29日,美国联邦法院裁定特朗普的关税政策越权并宣布关税政策的取消立即生效。此次取消的关税包括对华对等关税(10%)及此前2月份的芬太尼关税(20%),目前药品、原料药及部分耗材对美出口税率降至0%。 📚理论上负责征收关税的美国海关需要无条件服从该判决,即停止征收关税。判决发布后,法院会向美国政府(包括财政部和CBP)发出正式通知,要求停止执行关税命令。通常,CBP会在数小时至数
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舒泰神
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心宽体富
2025-05-29 12:35:07
关于【京北方】的跟踪点评
关于【京北方】的跟踪点评: 近期HK出台了“稳定币”法案,稳定币的战略意义很大,这是对标美国的“天才法案”的一个战略,目前处于ZC设计阶段,未来会刺激科技金融。 但是短期对于科技金融的业绩影响不大。 而今天市场开始出现了联排表现,包括:【四方精创、飞天诚信、海联金汇、拉卡拉、中油资本】等均有所表现; 接下来板块的催化还有: 1.6月18-19日上海陆家嘴论坛。 2.7月1日香港回归献礼(稳定币就是给HK铸就国际创新金融中心的项目) 因此,后续【京北方】有望陆续迎来催化。 PS:京北方在消息的刺激
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四方精创
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心宽体富
2025-05-28 17:11:38
【广发机械】可控核聚变跟踪16...
【广发机械】可控核聚变跟踪16:ARC项目提交申请,可控核聚变商业化渐行渐近 # CFS正式启动ARC项目关键流程。CFS主导的ARC项目于2025年5月27日,已经正式启动当地分区审批程序,启动关键审批流程,计划于2020年代末破土动工,2030年代初投入运营;该项目选址弗吉尼亚州-切斯特菲尔德县94英亩地块,旨在建设全球首座商业聚变电厂,发电能力达400MW,满足约15万户家庭用电的需求。 # 此前HelionEnergy宣布计划在华盛顿建造世界首座核聚变发电厂。2025年2月Helion宣
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心宽体富
2025-05-27 08:37:26
Robotaxi 专家记录
Robotaxi 专家记录📝0526: 1️⃣萝卜快跑&小马目前投放:萝卜快跑目前国内投放1500台(武汉占1/3),预计25年可以达到1800量,小马目前400台,预计25年可以达到1000台,两者增量主要来自国内投放,主要在广深,北京;小马文远百度Q1相关业务订单超预期; 2️⃣Robotaxi今年UE打平主要来自两方面(核算方式/成本下降):1)车的折旧剔除,只考虑车端运营成本,运营成本=安全员成本+地勤人员+运维+清洁打包单车13万/年,按照20单/车/天*18元/单*365天=13.
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中邮科技
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心宽体富
2025-05-26 14:56:22
康波周期与经典三周期之间的关系
康波周期与经典三周期之间的关系:1.康波周期:是生产力与生产关系的矛盾运动产生的周期,是经济系统有效劳动的供给周期,决定金融经济系统整体的动能;2.经典三周期:反映工业体系对环境的适应,刻画系统功能与结构的周期性调整,是有效劳动的需求周期,是如何把给定的劳动力组织起来进行生产的周期;3.康波周期是信用的供给周期,经典三周期是信用的需求周期。因此康波周期跟利率是负相关的,经典三周期跟利率是正相关的。康波上行是加杠杆的周期,信用资产主导,康波下行是去杠杆的周期,实物资产主导。
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贵州银行
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心宽体富
2025-03-11 22:30:43
华福汽车机器人 重点关注银河通用战略合作伙伴天奇股份
【华福汽车&机器人】 重点关注银河通用战略合作伙伴-天奇股份❗️ 在人形机器人公司逐渐乱花渐欲迷人眼的时候,我们坚信今年应该重点关注#国产厂商+大脑能力强+应用场景明确的机器人公司,往后看这类厂商因为泛化通用能力强和订单需求明确,更容易规模化和放量,而不只是局限于高校科研和工厂等当前的落地场景。目前来看银河通用是最符合这一点的国产厂商。 从以下三点讲讲为什么应该关注: #大脑模型能力国内第一梯队 银河具身基础大模型GraspVLA,是目前训练数据量最大(完全基于合成数据,十亿帧)和泛化性能最好(
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天奇股份
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心宽体富
2025-02-16 21:42:42
重磅庆祝当DAU 10亿微信接入 DeepSeek那么其他任何场景的渗透基本水到渠成
重磅[庆祝]当DAU 10亿微信接入 DeepSeek,那么其他任何场景的渗透基本水到渠成 ❶微信接入DeepSeek-R1模型正在灰度测试,被灰度到的用户,可在对话框顶部搜索入口,看到“AI搜索”字样,点击进入后,可免费使用DeepSeek-R1满血版模型,获得更多元化的搜索体验。腾讯全面拥抱DeepSeek早有端倪,此前腾讯云支持DeepSeek能力开发小程序、ima接入DeepSeek-R1能力、腾讯主力AI应用元宝宣布接入Deepseek-R1满血版密集落地。 ❷国民级应用微信对Deep
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