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心宽体富
2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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心宽体富
2026-02-11 14:41:26
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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心宽体富
2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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视觉中国
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心宽体富
2026-02-11 10:18:58
【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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延江股份
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心宽体富
2026-02-11 09:49:00
固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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纳科诺尔
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心宽体富
2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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南微医学
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心宽体富
2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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智谱
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心宽体富
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强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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心宽体富
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绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司
|绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司,加速拓展北美产能和客户关系,维持买入 国信机械 [庆祝]事件: 2月9日,敏实集团和绿的谐波成立美国合资公司,注册资本1000万美元,敏实集团持股60%,绿的谐波持股40%,专注人形机器人的关节模组设计、制造与商业化。 [礼物]点评: 绿的谐波旋转关节技术全球领先,但是暂无北美产能;敏实集团已在全球十三个国家建立研发与生产网络,在北美有现成工厂,并与多家北美客户关系良好。此前市场对绿的谐波客户拓展能力和意愿存在质疑,此次合作有望显著提升绿的谐波的客户拓展能
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绿的谐波
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心宽体富
2026-02-09 09:43:29
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209 一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (
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北京君正
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心宽体富
2026-02-06 15:11:59
嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势
[红包]【申万轻工】嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势,大客户供应份额提升,新客户、新品类导入增加亮点 [烟花]25Q4公司越南基地爬坡提效显著,供应能力大幅提升,凭借海外基地优势,#大客户Owala、stanley供应份额有望向上! [玫瑰]越南基地管理运营流程提效,员工熟练度逐步提升,越南生产效率和盈利能力向上。 [庆祝]大客户Owala保持较好增长态势,#亚马逊11-12月销量增速均提速至100%以上;26年1月营销推广情人节限定款,线上保持高热度! [太阳]公司持续加大#非美国客户拓
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嘉益股份
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心宽体富
2026-02-06 14:27:26
商业航天调整到位,二波行情箭在弦上
[红包]商业航天调整到位,二波行情箭在弦上——SpaceX催化+板块涨停共振,史诗级赛道再启升势 👉2026年2月6日,银河电子、神剑股份等多股强势封板,板块资金活跃度显著提升,叠加SpaceX收购xAI、百万卫星星座申请等重磅事件催化,商业航天板块在经历近一个月深度调整后,二波主升行情信号明确,战略布局窗口已至。 一、深度调整充分,板块蓄势待发 自1月13日起,商业航天板块进入阶段性调整,指数回调幅度达15%-20%,核心标的回撤10%-15%,纯概念标的回调30%-50%,资金完成高位筹码
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吉来特卫星网络
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心宽体富
2026-02-06 13:59:12
新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶
[庆祝]【申万宏源化工】新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶 [玫瑰]核心逻辑:维生素及蛋氨酸价格触底,基本面底部已现,底部利润约55亿元,当前市值对应PE仅15倍。26年蛋氨酸格局或生变,历史价格高度超过10万元/吨,当前仅约1.7万元/吨,每涨价1万元/吨,公司毛利增厚46亿元,弹性较大。 [玫瑰]营养品板块景气触底,蛋氨酸有望量利齐升。维生素和蛋氨酸历史价格弹性较大,当前两者皆处周期底部,公司产业链优势显著,拥有超越同行的利润。维生素受前期巴斯夫事件影响,25年价格见顶回落,后
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新和成
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心宽体富
2026-02-06 11:48:36
【天风电子】继续看好 智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call!
拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call! [烟花]特斯拉明确一季度发布V3,机器人板块有望迎来年内最重要催化之一,量产在即建议配置核心龙头。近期特斯拉再次在华审查,团队规格极高,也是3月发布前最重要拜访。拓普当下向上游核心部件延伸,并获得客户极高评价,拓普在机器人产业地位依然被显著低估。 [太阳]拓普为目前单机价值量最高供应商,ASP超7万(关节总成4万+灵巧手2万+结构件1万+衣服&鞋子1万)。 [太阳]商业航天持续推进,公司近期拜访国内外商业航天
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2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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延江股份
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固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司
|绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司,加速拓展北美产能和客户关系,维持买入 国信机械 [庆祝]事件: 2月9日,敏实集团和绿的谐波成立美国合资公司,注册资本1000万美元,敏实集团持股60%,绿的谐波持股40%,专注人形机器人的关节模组设计、制造与商业化。 [礼物]点评: 绿的谐波旋转关节技术全球领先,但是暂无北美产能;敏实集团已在全球十三个国家建立研发与生产网络,在北美有现成工厂,并与多家北美客户关系良好。此前市场对绿的谐波客户拓展能力和意愿存在质疑,此次合作有望显著提升绿的谐波的客户拓展能
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绿的谐波
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2026-02-09 09:43:29
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209 一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (
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嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势
[红包]【申万轻工】嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势,大客户供应份额提升,新客户、新品类导入增加亮点 [烟花]25Q4公司越南基地爬坡提效显著,供应能力大幅提升,凭借海外基地优势,#大客户Owala、stanley供应份额有望向上! [玫瑰]越南基地管理运营流程提效,员工熟练度逐步提升,越南生产效率和盈利能力向上。 [庆祝]大客户Owala保持较好增长态势,#亚马逊11-12月销量增速均提速至100%以上;26年1月营销推广情人节限定款,线上保持高热度! [太阳]公司持续加大#非美国客户拓
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商业航天调整到位,二波行情箭在弦上
[红包]商业航天调整到位,二波行情箭在弦上——SpaceX催化+板块涨停共振,史诗级赛道再启升势 👉2026年2月6日,银河电子、神剑股份等多股强势封板,板块资金活跃度显著提升,叠加SpaceX收购xAI、百万卫星星座申请等重磅事件催化,商业航天板块在经历近一个月深度调整后,二波主升行情信号明确,战略布局窗口已至。 一、深度调整充分,板块蓄势待发 自1月13日起,商业航天板块进入阶段性调整,指数回调幅度达15%-20%,核心标的回撤10%-15%,纯概念标的回调30%-50%,资金完成高位筹码
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新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶
[庆祝]【申万宏源化工】新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶 [玫瑰]核心逻辑:维生素及蛋氨酸价格触底,基本面底部已现,底部利润约55亿元,当前市值对应PE仅15倍。26年蛋氨酸格局或生变,历史价格高度超过10万元/吨,当前仅约1.7万元/吨,每涨价1万元/吨,公司毛利增厚46亿元,弹性较大。 [玫瑰]营养品板块景气触底,蛋氨酸有望量利齐升。维生素和蛋氨酸历史价格弹性较大,当前两者皆处周期底部,公司产业链优势显著,拥有超越同行的利润。维生素受前期巴斯夫事件影响,25年价格见顶回落,后
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【天风电子】继续看好 智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call!
拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call! [烟花]特斯拉明确一季度发布V3,机器人板块有望迎来年内最重要催化之一,量产在即建议配置核心龙头。近期特斯拉再次在华审查,团队规格极高,也是3月发布前最重要拜访。拓普当下向上游核心部件延伸,并获得客户极高评价,拓普在机器人产业地位依然被显著低估。 [太阳]拓普为目前单机价值量最高供应商,ASP超7万(关节总成4万+灵巧手2万+结构件1万+衣服&鞋子1万)。 [太阳]商业航天持续推进,公司近期拜访国内外商业航天
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国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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2026-02-10 14:23:21
南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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2026-02-10 08:27:30
智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司
|绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司,加速拓展北美产能和客户关系,维持买入 国信机械 [庆祝]事件: 2月9日,敏实集团和绿的谐波成立美国合资公司,注册资本1000万美元,敏实集团持股60%,绿的谐波持股40%,专注人形机器人的关节模组设计、制造与商业化。 [礼物]点评: 绿的谐波旋转关节技术全球领先,但是暂无北美产能;敏实集团已在全球十三个国家建立研发与生产网络,在北美有现成工厂,并与多家北美客户关系良好。此前市场对绿的谐波客户拓展能力和意愿存在质疑,此次合作有望显著提升绿的谐波的客户拓展能
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【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209 一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (
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北京君正
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嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势
[红包]【申万轻工】嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势,大客户供应份额提升,新客户、新品类导入增加亮点 [烟花]25Q4公司越南基地爬坡提效显著,供应能力大幅提升,凭借海外基地优势,#大客户Owala、stanley供应份额有望向上! [玫瑰]越南基地管理运营流程提效,员工熟练度逐步提升,越南生产效率和盈利能力向上。 [庆祝]大客户Owala保持较好增长态势,#亚马逊11-12月销量增速均提速至100%以上;26年1月营销推广情人节限定款,线上保持高热度! [太阳]公司持续加大#非美国客户拓
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2026-02-06 14:27:26
商业航天调整到位,二波行情箭在弦上
[红包]商业航天调整到位,二波行情箭在弦上——SpaceX催化+板块涨停共振,史诗级赛道再启升势 👉2026年2月6日,银河电子、神剑股份等多股强势封板,板块资金活跃度显著提升,叠加SpaceX收购xAI、百万卫星星座申请等重磅事件催化,商业航天板块在经历近一个月深度调整后,二波主升行情信号明确,战略布局窗口已至。 一、深度调整充分,板块蓄势待发 自1月13日起,商业航天板块进入阶段性调整,指数回调幅度达15%-20%,核心标的回撤10%-15%,纯概念标的回调30%-50%,资金完成高位筹码
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心宽体富
2026-02-06 13:59:12
新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶
[庆祝]【申万宏源化工】新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶 [玫瑰]核心逻辑:维生素及蛋氨酸价格触底,基本面底部已现,底部利润约55亿元,当前市值对应PE仅15倍。26年蛋氨酸格局或生变,历史价格高度超过10万元/吨,当前仅约1.7万元/吨,每涨价1万元/吨,公司毛利增厚46亿元,弹性较大。 [玫瑰]营养品板块景气触底,蛋氨酸有望量利齐升。维生素和蛋氨酸历史价格弹性较大,当前两者皆处周期底部,公司产业链优势显著,拥有超越同行的利润。维生素受前期巴斯夫事件影响,25年价格见顶回落,后
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【天风电子】继续看好 智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call!
拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call! [烟花]特斯拉明确一季度发布V3,机器人板块有望迎来年内最重要催化之一,量产在即建议配置核心龙头。近期特斯拉再次在华审查,团队规格极高,也是3月发布前最重要拜访。拓普当下向上游核心部件延伸,并获得客户极高评价,拓普在机器人产业地位依然被显著低估。 [太阳]拓普为目前单机价值量最高供应商,ASP超7万(关节总成4万+灵巧手2万+结构件1万+衣服&鞋子1万)。 [太阳]商业航天持续推进,公司近期拜访国内外商业航天
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2026-02-13 11:57:28
国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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2026-02-11 09:49:00
固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司
|绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司,加速拓展北美产能和客户关系,维持买入 国信机械 [庆祝]事件: 2月9日,敏实集团和绿的谐波成立美国合资公司,注册资本1000万美元,敏实集团持股60%,绿的谐波持股40%,专注人形机器人的关节模组设计、制造与商业化。 [礼物]点评: 绿的谐波旋转关节技术全球领先,但是暂无北美产能;敏实集团已在全球十三个国家建立研发与生产网络,在北美有现成工厂,并与多家北美客户关系良好。此前市场对绿的谐波客户拓展能力和意愿存在质疑,此次合作有望显著提升绿的谐波的客户拓展能
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【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209 一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (
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2026-02-06 15:11:59
嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势
[红包]【申万轻工】嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势,大客户供应份额提升,新客户、新品类导入增加亮点 [烟花]25Q4公司越南基地爬坡提效显著,供应能力大幅提升,凭借海外基地优势,#大客户Owala、stanley供应份额有望向上! [玫瑰]越南基地管理运营流程提效,员工熟练度逐步提升,越南生产效率和盈利能力向上。 [庆祝]大客户Owala保持较好增长态势,#亚马逊11-12月销量增速均提速至100%以上;26年1月营销推广情人节限定款,线上保持高热度! [太阳]公司持续加大#非美国客户拓
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商业航天调整到位,二波行情箭在弦上
[红包]商业航天调整到位,二波行情箭在弦上——SpaceX催化+板块涨停共振,史诗级赛道再启升势 👉2026年2月6日,银河电子、神剑股份等多股强势封板,板块资金活跃度显著提升,叠加SpaceX收购xAI、百万卫星星座申请等重磅事件催化,商业航天板块在经历近一个月深度调整后,二波主升行情信号明确,战略布局窗口已至。 一、深度调整充分,板块蓄势待发 自1月13日起,商业航天板块进入阶段性调整,指数回调幅度达15%-20%,核心标的回撤10%-15%,纯概念标的回调30%-50%,资金完成高位筹码
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新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶
[庆祝]【申万宏源化工】新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶 [玫瑰]核心逻辑:维生素及蛋氨酸价格触底,基本面底部已现,底部利润约55亿元,当前市值对应PE仅15倍。26年蛋氨酸格局或生变,历史价格高度超过10万元/吨,当前仅约1.7万元/吨,每涨价1万元/吨,公司毛利增厚46亿元,弹性较大。 [玫瑰]营养品板块景气触底,蛋氨酸有望量利齐升。维生素和蛋氨酸历史价格弹性较大,当前两者皆处周期底部,公司产业链优势显著,拥有超越同行的利润。维生素受前期巴斯夫事件影响,25年价格见顶回落,后
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【天风电子】继续看好 智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call!
拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call! [烟花]特斯拉明确一季度发布V3,机器人板块有望迎来年内最重要催化之一,量产在即建议配置核心龙头。近期特斯拉再次在华审查,团队规格极高,也是3月发布前最重要拜访。拓普当下向上游核心部件延伸,并获得客户极高评价,拓普在机器人产业地位依然被显著低估。 [太阳]拓普为目前单机价值量最高供应商,ASP超7万(关节总成4万+灵巧手2万+结构件1万+衣服&鞋子1万)。 [太阳]商业航天持续推进,公司近期拜访国内外商业航天
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国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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润泽科技
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2026-02-11 10:58:04
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司
|绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司,加速拓展北美产能和客户关系,维持买入 国信机械 [庆祝]事件: 2月9日,敏实集团和绿的谐波成立美国合资公司,注册资本1000万美元,敏实集团持股60%,绿的谐波持股40%,专注人形机器人的关节模组设计、制造与商业化。 [礼物]点评: 绿的谐波旋转关节技术全球领先,但是暂无北美产能;敏实集团已在全球十三个国家建立研发与生产网络,在北美有现成工厂,并与多家北美客户关系良好。此前市场对绿的谐波客户拓展能力和意愿存在质疑,此次合作有望显著提升绿的谐波的客户拓展能
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【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209 一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (
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嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势
[红包]【申万轻工】嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势,大客户供应份额提升,新客户、新品类导入增加亮点 [烟花]25Q4公司越南基地爬坡提效显著,供应能力大幅提升,凭借海外基地优势,#大客户Owala、stanley供应份额有望向上! [玫瑰]越南基地管理运营流程提效,员工熟练度逐步提升,越南生产效率和盈利能力向上。 [庆祝]大客户Owala保持较好增长态势,#亚马逊11-12月销量增速均提速至100%以上;26年1月营销推广情人节限定款,线上保持高热度! [太阳]公司持续加大#非美国客户拓
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商业航天调整到位,二波行情箭在弦上
[红包]商业航天调整到位,二波行情箭在弦上——SpaceX催化+板块涨停共振,史诗级赛道再启升势 👉2026年2月6日,银河电子、神剑股份等多股强势封板,板块资金活跃度显著提升,叠加SpaceX收购xAI、百万卫星星座申请等重磅事件催化,商业航天板块在经历近一个月深度调整后,二波主升行情信号明确,战略布局窗口已至。 一、深度调整充分,板块蓄势待发 自1月13日起,商业航天板块进入阶段性调整,指数回调幅度达15%-20%,核心标的回撤10%-15%,纯概念标的回调30%-50%,资金完成高位筹码
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新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶
[庆祝]【申万宏源化工】新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶 [玫瑰]核心逻辑:维生素及蛋氨酸价格触底,基本面底部已现,底部利润约55亿元,当前市值对应PE仅15倍。26年蛋氨酸格局或生变,历史价格高度超过10万元/吨,当前仅约1.7万元/吨,每涨价1万元/吨,公司毛利增厚46亿元,弹性较大。 [玫瑰]营养品板块景气触底,蛋氨酸有望量利齐升。维生素和蛋氨酸历史价格弹性较大,当前两者皆处周期底部,公司产业链优势显著,拥有超越同行的利润。维生素受前期巴斯夫事件影响,25年价格见顶回落,后
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【天风电子】继续看好 智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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智立方
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拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call!
拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call! [烟花]特斯拉明确一季度发布V3,机器人板块有望迎来年内最重要催化之一,量产在即建议配置核心龙头。近期特斯拉再次在华审查,团队规格极高,也是3月发布前最重要拜访。拓普当下向上游核心部件延伸,并获得客户极高评价,拓普在机器人产业地位依然被显著低估。 [太阳]拓普为目前单机价值量最高供应商,ASP超7万(关节总成4万+灵巧手2万+结构件1万+衣服&鞋子1万)。 [太阳]商业航天持续推进,公司近期拜访国内外商业航天
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国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布
[太阳]【申万化工】国恩股份推荐:港股正式上市,灵巧手+电子皮肤发布,26年机器人订单即将落地 [玫瑰]自有AI算法+PEEK材料+灵巧手+电子皮肤+本体,26年订单即将兑现。依托体内AI算法团队,自主打造PEEK全产业链平台,机器人产业资源持续整合。继25年11月发布人形机器人、四足机器人、家庭AI类机器人(小恩),近日公司相继发布Future Hand灵巧手与Future S系列传感器,公司突破传统材料边界,正式完成向AI+机器人新兴产业转型升级。26年公司机器人板块进入实质性量产阶段,目前
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国恩股份
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字节跳动发布Seedance 2.0视频模型
字节跳动发布Seedance 2.0视频模型,凭借“导演级控制”与“逻辑分镜”能力,推动市场定价从情绪炒作向产业奇点切换。模型将单集漫剧制作周期压缩至3天以内,生成成本降低37%,工业化效率飞跃预计推动2026年短剧及漫剧市场规模突破1200亿。供给侧门槛极度降低引发价值链重构:核心壁垒从制作转向IP,近半年爆款漫剧中60%改编自小说IP,推高头部内容方议价权。同时,降本的B面是算力军备竞赛,单部漫剧消耗过亿Token,叠加字节跳动2026年资本开支预期上调至3000亿,将对上游AI推理算力形成
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【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国
【DB传媒互联网】持续强烈推荐Ai应用核心标的-视觉中国。 字节剪映推出新图像生成模型Seedream 5.0 Preview,对标Nano Banana Pro,且更便宜,目前所有用户每天可免费使用20次。作为剪映Ai生成素材唯一提供方,视觉中国将最核心受益。可直接在剪映端侧看到视觉中国素材专区。字节seedance2.0更新,关闭了上传带有人脸的图片作为图生视频底图的功能。再次凸显合规版权重要性!凸显视觉中国合规版权库的稀缺性! 视觉中国通过子公司大象视觉直接投资Minimax,成为A股唯一
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【延江股份】,翻倍以上弹性
❗重视正交背板隐形冠军【延江股份】,翻倍以上弹性 #本周正交背板预期强势扭转,无论是PCB公司(胜宏/东山/深南)口径以及tw产业链验证,正交背板的延期甚至取消都是不存在的,整体PCB行业强势反弹,预期差仍然比较大。 [玫瑰]年前以胜宏为代表的核心PCB企业持续验证正交背板的CCL,目前来看新增供应商较多,除了传统的台光(M9+Q),生益+斗山(M9+PTFE)等,目前新增供应商中国大陆主要是南亚、华正以及甬强科技(Everstrong),目前M9正交背板已基本过核心板厂认证,预计后续CCL参与
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固态设备板块观点更新20260211
() 【ZXJX】固态设备板块观点更新20260211:重视干法电极设备环节的高确定性,重点推荐被低估的【纳科诺尔】 [红包]#干法电极已成为新一代电极制作工艺 1、产业趋势加速:「特斯拉」突破干法电极规模化生产,证明了干法工艺的可行性;日韩厂商同样选择干法工艺,近期纳科诺尔干法设备发往日本头部车企「丰田」; 2、干法优势突出:摒弃有毒溶剂和大型烘箱(环保、节能、省地),简化工艺,降低电池制造成本; 3、高度契合硫化物全固态路线:避免水和有机溶剂参与,适配硫化物电解质敏感特性;易制作厚电极,提升
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南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球
【华泰医药代雯团队】 南微医学深度报告:内镜诊疗耗材龙头亮剑全球 [太阳]南微医学是内镜诊疗耗材国产龙头,但部分投资者较为担心集采影响。我们认为集采冲击不能掩盖公司全球化能力和长远的发展趋势:一方面,公司凭借卓越的产品力、突出的性价比和完善的直销渠道,持续突破美国、欧洲、日本等发达国家,9M25海外收入占比近60%,国际化成为公司增长核心驱动;另一方面,京津冀联盟、广东等地集采已落地,同时“集采坚持反内卷”稳定政策预期,我们认为未来国内集采影响边际减弱。我们看好公司长期发展趋势,净利润有望加速增
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智谱:中国cursor走向全球,持续关注
#智谱:中国cursor走向全球,持续关注 【天风计算机缪欣君团队】 1、GLM-4.7 迭代落地 + “Pony Alpha”外网热测催化 智谱近期发布并开源GLM-4.7-Flash,替代 GLM-4.5-Flash,模型定位“轻量部署+强推理/编码”。 同时 OpenRouter 2月6日上线 stealth model Pony Alpha(200K上下文),海外社区集中反馈“coding/agentic workflows”能力突出,疑似智谱下一代GLM。 2、国内程序员千亿级空间:开
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强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209
强烈推荐烽火通信:光纤扩产+星间激光核心龙头20260209 光纤:最新消息,公司已启动扩产,内生+外部收购产能,预计光棒产能从目前2200吨,扩充至3500吨(预计1年左右或1年多),扩产后预计一跃成为国内光棒产能第二的厂商(长飞4000吨,亨通和中天预计2500-2800吨)。当前散纤价格维持高位,预计后续烽火光纤产品利润弹性极大。此外,烽火的空芯光纤能力仅次于长飞,在此前国内空芯光纤累计中标金额仅次于长飞。预计单模扩产+多模+空芯,加速打开公司利润天花板。 星间激光:公司激光通信载荷是当前
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绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司
|绿的谐波:与敏实集团成立北美合资公司,加速拓展北美产能和客户关系,维持买入 国信机械 [庆祝]事件: 2月9日,敏实集团和绿的谐波成立美国合资公司,注册资本1000万美元,敏实集团持股60%,绿的谐波持股40%,专注人形机器人的关节模组设计、制造与商业化。 [礼物]点评: 绿的谐波旋转关节技术全球领先,但是暂无北美产能;敏实集团已在全球十三个国家建立研发与生产网络,在北美有现成工厂,并与多家北美客户关系良好。此前市场对绿的谐波客户拓展能力和意愿存在质疑,此次合作有望显著提升绿的谐波的客户拓展能
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【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209
【光大证券科技研究】AI北美和中国资本开支均超预期!-20260209 一、AI北美算力:资本开支超预期、美股AI大涨 1.1、四大云厂资本开支均超预期: (1)META:1150-1350亿美元,比预期高20% (2)Google:1750-1850亿美元,比预期高60% (3)AWS:2000亿美元,比预期高40% 1.2、北美两光Lumentum和Coherent均超预期: (1)Lumentum:OCS积压订单4+亿美元;确认获得了一份数亿美元的CPO新订单,预计在2027H1交付。 (
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嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势
[红包]【申万轻工】嘉益股份:越南基地爬坡提效构筑竞争优势,大客户供应份额提升,新客户、新品类导入增加亮点 [烟花]25Q4公司越南基地爬坡提效显著,供应能力大幅提升,凭借海外基地优势,#大客户Owala、stanley供应份额有望向上! [玫瑰]越南基地管理运营流程提效,员工熟练度逐步提升,越南生产效率和盈利能力向上。 [庆祝]大客户Owala保持较好增长态势,#亚马逊11-12月销量增速均提速至100%以上;26年1月营销推广情人节限定款,线上保持高热度! [太阳]公司持续加大#非美国客户拓
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商业航天调整到位,二波行情箭在弦上
[红包]商业航天调整到位,二波行情箭在弦上——SpaceX催化+板块涨停共振,史诗级赛道再启升势 👉2026年2月6日,银河电子、神剑股份等多股强势封板,板块资金活跃度显著提升,叠加SpaceX收购xAI、百万卫星星座申请等重磅事件催化,商业航天板块在经历近一个月深度调整后,二波主升行情信号明确,战略布局窗口已至。 一、深度调整充分,板块蓄势待发 自1月13日起,商业航天板块进入阶段性调整,指数回调幅度达15%-20%,核心标的回撤10%-15%,纯概念标的回调30%-50%,资金完成高位筹码
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新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶
[庆祝]【申万宏源化工】新和成推荐:底部已现弹性可期,新材料驱动成长新阶 [玫瑰]核心逻辑:维生素及蛋氨酸价格触底,基本面底部已现,底部利润约55亿元,当前市值对应PE仅15倍。26年蛋氨酸格局或生变,历史价格高度超过10万元/吨,当前仅约1.7万元/吨,每涨价1万元/吨,公司毛利增厚46亿元,弹性较大。 [玫瑰]营养品板块景气触底,蛋氨酸有望量利齐升。维生素和蛋氨酸历史价格弹性较大,当前两者皆处周期底部,公司产业链优势显著,拥有超越同行的利润。维生素受前期巴斯夫事件影响,25年价格见顶回落,后
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【天风电子】继续看好 智立方
【天风电子】继续看好 #智立方 [咖啡] 合资子公司施耐博格精密系统(深圳)有限公司,负责对接亚太区半导体光学相关设备所需的纳米级精密运动控制平台,已经进入#中科飞测等国内头部客户: -- #市场门槛极高,纳米级精密运动控制平台属于检量测设备、混合键和等设备中非常核心的子系统,主要是为了实现晶圆的精准的物理定位,#对于晶圆的定位精度可达纳米级,是“半导体制造与检测“的基石,对于电机驱动、气浮导轨、高精度反馈系统、同步运动控制等多方面都有极高的要求; -- #国内市场空间巨大,检量测设备都需要高精
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拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call!
拓普集团 V3发布前拥抱核心龙头,核心部件未来或有突破性进展,2月金股持续强Call! [烟花]特斯拉明确一季度发布V3,机器人板块有望迎来年内最重要催化之一,量产在即建议配置核心龙头。近期特斯拉再次在华审查,团队规格极高,也是3月发布前最重要拜访。拓普当下向上游核心部件延伸,并获得客户极高评价,拓普在机器人产业地位依然被显著低估。 [太阳]拓普为目前单机价值量最高供应商,ASP超7万(关节总成4万+灵巧手2万+结构件1万+衣服&鞋子1万)。 [太阳]商业航天持续推进,公司近期拜访国内外商业航天
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