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心宽体富
2026-04-08 22:01:05
3月挖掘机销量超预期!
(恒立液压)[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】3月挖掘机销量超预期!工程机械周期反转向上,海外与国内共振!持续推荐![福][福][福] 3月销售各类挖掘机37402台,同比增长26.4%。其中国内销量24101台,同比增长23.5%;出口量13301台,同比增长32%。 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善。 若中国工程机械海外市占率持续提升+矿山机械等高价值产品的崛起,工程机械龙头盈利能力有望逐步提升,中国工程机械龙头有望迈向全球龙头。 持续聚焦行业
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2026-04-08 12:16:58
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】 [玫瑰]光模块:公司是影像测量仪国内龙头,持续为中际旭创提供精密测量设备(尺寸测量),累计订单达到几百台。 [玫瑰]半导体:明场纳米缺陷检测是半导体检测与量测环节中价值量最高的设备,市场空间占比19.4%。公司面向28nm明场检测设备即将进入多家客户的晶圆样片验证,今年有望获得逻辑和存储厂订单,25年获得的40nm正式订单今年将确认收入。 [玫瑰]无人物流:进入快速放量期。25年新增九识、新石器等客户,今年保守
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2026-04-08 10:39:28
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的 #内外饰龙头、剥离欧洲业务轻装上阵。公司主要产品包括内外饰件、车身金属件、汽车电子等产品和相关服务,主要客户包括:T客户、问界、理想、蔚来、小鹏、小米、大众、宝马、福特、通用、捷豹路虎、奔驰、丰田、沃尔沃、上汽、一汽、东风日产等。2025年2月,公司发布公告拟以1欧元转让旗下欧洲公司全部股份。此次交易短期内预计一次性减少2025 年公司净利润约9-10 亿元,长期来看,该项交易不仅彻底出清欧洲长期亏损业务,更通过资源重新配置实现全球业务版图重构。
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2026-04-08 10:04:50
优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即!
📈【GJJX】 优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即! 🔥 我们近期跟董事长交流很超预期,主业历史包袱释放进入业绩拐点+子公司 #信测通信代工联讯仪器卡位光模块测试环节。 1️⃣ 信测通信(yld已控股):主业光功率计等业务,近年开始给#联讯仪器做光模块测试代工业务,26年下单已千万级别以上,全年预计数倍增长(下游目前十分景气,预计代工订单会持续超预期)。 2️⃣ 主业:涨价+越南爬产结束,进入业绩拐点期!公司产品价格预计5月份涨价,毛利率有望提升2-3pcts,前期越南产能爬坡
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2026-04-08 08:35:36
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业 [玫瑰] 事件:2026年4月7日,湖南省医保局公示《关于辅助操作类医疗服务价格项目的公示》,正式规整现行项目并制定价格。 [太阳] 手术机器人:主术绑定、阶梯定价、鼓励创新 ✅定价逻辑:实行“主手术基数 × 阶梯比例”动态定价。导航/参与执行/精准执行/远程手术分别加收50%/150%/300%/500%。 ✅金额区间:参与执行(如骨科机器人)保底5,000元,封顶12,000元;精准执行(如腔镜机器人)保底16,000元,封顶2
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2026-04-08 07:45:07
芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标!
汇报一下芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标! 1、昨晚大家都在问国产算力大客户上修明年cowos产能规划对芯碁微装的影响,我一直强调扩产是大势所趋,大客户已经在让芯碁评估极限情况下明年能做多少产能,目前来看我们原本给大家预期明年的40台肯定要上修,详细情况可以电话 2、Q1业绩非常好,至少1e利润,除了业绩之外,关键是Q1新签订单非常好,8-9e新签,年化可以预期40e,意味着明年可以预期10e利润,当前位置对应明年也就20多倍,作为先进封装卡位这么好的公司,明年显著低估! 3
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2026-04-08 06:44:58
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著 1、今日,公司公告中标大唐海南儋州120 万千瓦海上风电项目二场址(600MW)的11套海工导管架、1台升压站基础钢结构等产品订单,中标金额约2.8亿元。 2、今年以来,公司国内海风订单持续落地,海风拿单竞争力持续印证。再次重申此前三点坚定看好理由: #26年轻装上阵,25年底公司已关并绝大部分陆风产能并且计提足额减值,26年业绩开始释放。 #国内海风订单加速落地。公司凭借广东卡位优势,有望中标超50%份额,后续持续落单
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2026-04-07 23:34:59
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿,与PE对赌背景下注入预期大幅升温 子公司汇伦医药6大I类创新药核心管线:3个处于I期临床,1个III期临床,2个即将申报IND。已上市核心产品希维纳是全球唯一获批ALI/ARDS治疗的药物 1、已上市品种希为纳:是全球唯一获批用于急性肺损伤(ALI/ARDS)的靶向药物,2024年实现销售额12亿元,贡献1.8亿利润。至少3年独家期,进一步拓展适应症(如慢性阻塞性肺疾病),预计销售峰值40e+ 2、核心管线HTMC0435:
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2026-04-07 09:03:50
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407 我们刚刚调研了两家公司,更新如下: #重汽A 量方面:海外业务随集团持续增长,天然气重卡3月回暖同比两位数增长,车桥业务随6X4, 8X4结构性增长。价方面:国内价格平稳,上下游议价有序,库存健康,零部件成本持续优化。8X4/6X4车型、新能源车型带动车桥ASP。我们认为,此前重汽A业绩兑现略有滞后,2025起进入行业红利的受益阶段,2026-28有望实现20%复合增长,目前仅对应2026年13x PE #潍柴动力 各类AIDC发电设备推进顺
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2026-04-07 06:56:33
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发 [礼物]回购股份彰显长期发展信心! 4.3日公司发布公告,拟以集中竞价交易方式回购股份8-10亿元,回购价格不超过100元/股,回购股份拟全部用于后续员工持股计划/股权激励,彰显公司长期发展信心。 🚀iot:下游百花齐放,有望持续高增! ➠运动/全景:26Q2大疆Pocket 4等新品发布催化密集,β有望持续向上;公司层面,大疆/影石等新品陆续采用豪威CIS,份额持续提升,定制化产品利润率高,利润增量可观。 ➠AI眼镜:与国内外客户深
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2026-04-03 08:49:25
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点 [太阳]四方股份SST发布会要点总结 #产品参数: 总体,容量:2.4MVA;输入/输出:10KV AC/800V DC;效率:98.5%;大小:3.8*1.4*2.2m; 高频变压器,频率几十kHz,单个功率100KW;磁芯铁氧体、纳米晶都有用; 功率半导体,SiC。 #发展计划: SST 26Q1 10KV样机测试完成;26Q2获得UL、IEC认证;26Q3发布35KV样机;26Q4发布13.8KV样机。 #客户合作: AIDC方面,海外数据中心
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2026-04-01 10:41:10
4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万
🚀【开源传媒互联网方光照团队】4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万,开启PS预购,3.25日起每日新角色曝光、预热买量升温,国内/海外公测定档4.23/4.29,此前三测反馈惊艳,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,潜在估值不到10倍,显著低估,受宏观因素和板块贝塔影响的短期博弈调整是布局良机,把握更确定方向,继续重点推荐! 1️⃣《异环》已具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。2.4国内启动三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响
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2026-03-31 14:30:23
【浙商计算机】金富科技
【浙商计算机】金富科技:并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链,26业绩承诺利润超1亿 #主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产,为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右,净利润超1亿,下游客户为怡宝、可口可乐等,应收账款少。 #并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属(4.08亿)、联益热能(1.632亿)各 51% 股权,并与收购公司创始股东签署协议,拟转让1560 万股(占总股本 6%),股权成功交割为前提。 卓晖金属:专注液冷系统流道管路核心部件的研发,聚
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2026-03-30 17:52:05
【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明
[太阳]【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明 #收入业绩:2025Q4收入业绩承压 2025年公司实现营收879.3亿元(-5.2%),归母净利润31.9亿元(-4.8%),扣非净利润24.4亿元(-6.2%);单季度看,2025Q4公司实现160.0亿元(-27.8%),归母净利润3.8亿元(-32.2%),扣非净利利润1.2亿元(-62.8%)。 #盈利能力:毛利率同比改善、规模效应减弱下期间费用率上行 2025年公司毛利率21.3%(+0.5pct),期间费用率为16.7%(+0.
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【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场 高凌信息拟以股份+现金形式并购凯睿星通。凯睿星通是全自主卫星通信技术领军者,团队主要来自于解放军理工大学,布局卫星星载、地面终端、DD等多个领域且有望在今年开始迎来高增长阶段。重点看: 1、卫星终端产品,主营终端的基带通信模组。预估军队+政府体系终端用量50万套起,产品单价30万/套,1500亿市场空间。公司已经拿到高轨低轨卫星终端的份额是5家供应商之一且与中电科54所、714等并列,是唯一的民企,保守10%份额则带来150亿市场规模,今
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2026-04-08 22:01:05
3月挖掘机销量超预期!
(恒立液压)[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】3月挖掘机销量超预期!工程机械周期反转向上,海外与国内共振!持续推荐![福][福][福] 3月销售各类挖掘机37402台,同比增长26.4%。其中国内销量24101台,同比增长23.5%;出口量13301台,同比增长32%。 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善。 若中国工程机械海外市占率持续提升+矿山机械等高价值产品的崛起,工程机械龙头盈利能力有望逐步提升,中国工程机械龙头有望迈向全球龙头。 持续聚焦行业
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天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】 [玫瑰]光模块:公司是影像测量仪国内龙头,持续为中际旭创提供精密测量设备(尺寸测量),累计订单达到几百台。 [玫瑰]半导体:明场纳米缺陷检测是半导体检测与量测环节中价值量最高的设备,市场空间占比19.4%。公司面向28nm明场检测设备即将进入多家客户的晶圆样片验证,今年有望获得逻辑和存储厂订单,25年获得的40nm正式订单今年将确认收入。 [玫瑰]无人物流:进入快速放量期。25年新增九识、新石器等客户,今年保守
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【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的 #内外饰龙头、剥离欧洲业务轻装上阵。公司主要产品包括内外饰件、车身金属件、汽车电子等产品和相关服务,主要客户包括:T客户、问界、理想、蔚来、小鹏、小米、大众、宝马、福特、通用、捷豹路虎、奔驰、丰田、沃尔沃、上汽、一汽、东风日产等。2025年2月,公司发布公告拟以1欧元转让旗下欧洲公司全部股份。此次交易短期内预计一次性减少2025 年公司净利润约9-10 亿元,长期来看,该项交易不仅彻底出清欧洲长期亏损业务,更通过资源重新配置实现全球业务版图重构。
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优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即!
📈【GJJX】 优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即! 🔥 我们近期跟董事长交流很超预期,主业历史包袱释放进入业绩拐点+子公司 #信测通信代工联讯仪器卡位光模块测试环节。 1️⃣ 信测通信(yld已控股):主业光功率计等业务,近年开始给#联讯仪器做光模块测试代工业务,26年下单已千万级别以上,全年预计数倍增长(下游目前十分景气,预计代工订单会持续超预期)。 2️⃣ 主业:涨价+越南爬产结束,进入业绩拐点期!公司产品价格预计5月份涨价,毛利率有望提升2-3pcts,前期越南产能爬坡
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【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业 [玫瑰] 事件:2026年4月7日,湖南省医保局公示《关于辅助操作类医疗服务价格项目的公示》,正式规整现行项目并制定价格。 [太阳] 手术机器人:主术绑定、阶梯定价、鼓励创新 ✅定价逻辑:实行“主手术基数 × 阶梯比例”动态定价。导航/参与执行/精准执行/远程手术分别加收50%/150%/300%/500%。 ✅金额区间:参与执行(如骨科机器人)保底5,000元,封顶12,000元;精准执行(如腔镜机器人)保底16,000元,封顶2
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芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标!
汇报一下芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标! 1、昨晚大家都在问国产算力大客户上修明年cowos产能规划对芯碁微装的影响,我一直强调扩产是大势所趋,大客户已经在让芯碁评估极限情况下明年能做多少产能,目前来看我们原本给大家预期明年的40台肯定要上修,详细情况可以电话 2、Q1业绩非常好,至少1e利润,除了业绩之外,关键是Q1新签订单非常好,8-9e新签,年化可以预期40e,意味着明年可以预期10e利润,当前位置对应明年也就20多倍,作为先进封装卡位这么好的公司,明年显著低估! 3
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【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著 1、今日,公司公告中标大唐海南儋州120 万千瓦海上风电项目二场址(600MW)的11套海工导管架、1台升压站基础钢结构等产品订单,中标金额约2.8亿元。 2、今年以来,公司国内海风订单持续落地,海风拿单竞争力持续印证。再次重申此前三点坚定看好理由: #26年轻装上阵,25年底公司已关并绝大部分陆风产能并且计提足额减值,26年业绩开始释放。 #国内海风订单加速落地。公司凭借广东卡位优势,有望中标超50%份额,后续持续落单
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【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿,与PE对赌背景下注入预期大幅升温 子公司汇伦医药6大I类创新药核心管线:3个处于I期临床,1个III期临床,2个即将申报IND。已上市核心产品希维纳是全球唯一获批ALI/ARDS治疗的药物 1、已上市品种希为纳:是全球唯一获批用于急性肺损伤(ALI/ARDS)的靶向药物,2024年实现销售额12亿元,贡献1.8亿利润。至少3年独家期,进一步拓展适应症(如慢性阻塞性肺疾病),预计销售峰值40e+ 2、核心管线HTMC0435:
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重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407 我们刚刚调研了两家公司,更新如下: #重汽A 量方面:海外业务随集团持续增长,天然气重卡3月回暖同比两位数增长,车桥业务随6X4, 8X4结构性增长。价方面:国内价格平稳,上下游议价有序,库存健康,零部件成本持续优化。8X4/6X4车型、新能源车型带动车桥ASP。我们认为,此前重汽A业绩兑现略有滞后,2025起进入行业红利的受益阶段,2026-28有望实现20%复合增长,目前仅对应2026年13x PE #潍柴动力 各类AIDC发电设备推进顺
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2026-04-07 06:56:33
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发 [礼物]回购股份彰显长期发展信心! 4.3日公司发布公告,拟以集中竞价交易方式回购股份8-10亿元,回购价格不超过100元/股,回购股份拟全部用于后续员工持股计划/股权激励,彰显公司长期发展信心。 🚀iot:下游百花齐放,有望持续高增! ➠运动/全景:26Q2大疆Pocket 4等新品发布催化密集,β有望持续向上;公司层面,大疆/影石等新品陆续采用豪威CIS,份额持续提升,定制化产品利润率高,利润增量可观。 ➠AI眼镜:与国内外客户深
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2026-04-03 08:49:25
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点 [太阳]四方股份SST发布会要点总结 #产品参数: 总体,容量:2.4MVA;输入/输出:10KV AC/800V DC;效率:98.5%;大小:3.8*1.4*2.2m; 高频变压器,频率几十kHz,单个功率100KW;磁芯铁氧体、纳米晶都有用; 功率半导体,SiC。 #发展计划: SST 26Q1 10KV样机测试完成;26Q2获得UL、IEC认证;26Q3发布35KV样机;26Q4发布13.8KV样机。 #客户合作: AIDC方面,海外数据中心
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2026-04-01 10:41:10
4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万
🚀【开源传媒互联网方光照团队】4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万,开启PS预购,3.25日起每日新角色曝光、预热买量升温,国内/海外公测定档4.23/4.29,此前三测反馈惊艳,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,潜在估值不到10倍,显著低估,受宏观因素和板块贝塔影响的短期博弈调整是布局良机,把握更确定方向,继续重点推荐! 1️⃣《异环》已具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。2.4国内启动三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响
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2026-03-31 14:30:23
【浙商计算机】金富科技
【浙商计算机】金富科技:并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链,26业绩承诺利润超1亿 #主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产,为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右,净利润超1亿,下游客户为怡宝、可口可乐等,应收账款少。 #并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属(4.08亿)、联益热能(1.632亿)各 51% 股权,并与收购公司创始股东签署协议,拟转让1560 万股(占总股本 6%),股权成功交割为前提。 卓晖金属:专注液冷系统流道管路核心部件的研发,聚
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2026-03-30 17:52:05
【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明
[太阳]【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明 #收入业绩:2025Q4收入业绩承压 2025年公司实现营收879.3亿元(-5.2%),归母净利润31.9亿元(-4.8%),扣非净利润24.4亿元(-6.2%);单季度看,2025Q4公司实现160.0亿元(-27.8%),归母净利润3.8亿元(-32.2%),扣非净利利润1.2亿元(-62.8%)。 #盈利能力:毛利率同比改善、规模效应减弱下期间费用率上行 2025年公司毛利率21.3%(+0.5pct),期间费用率为16.7%(+0.
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2026-03-30 17:23:18
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场 高凌信息拟以股份+现金形式并购凯睿星通。凯睿星通是全自主卫星通信技术领军者,团队主要来自于解放军理工大学,布局卫星星载、地面终端、DD等多个领域且有望在今年开始迎来高增长阶段。重点看: 1、卫星终端产品,主营终端的基带通信模组。预估军队+政府体系终端用量50万套起,产品单价30万/套,1500亿市场空间。公司已经拿到高轨低轨卫星终端的份额是5家供应商之一且与中电科54所、714等并列,是唯一的民企,保守10%份额则带来150亿市场规模,今
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3月挖掘机销量超预期!
(恒立液压)[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】3月挖掘机销量超预期!工程机械周期反转向上,海外与国内共振!持续推荐![福][福][福] 3月销售各类挖掘机37402台,同比增长26.4%。其中国内销量24101台,同比增长23.5%;出口量13301台,同比增长32%。 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善。 若中国工程机械海外市占率持续提升+矿山机械等高价值产品的崛起,工程机械龙头盈利能力有望逐步提升,中国工程机械龙头有望迈向全球龙头。 持续聚焦行业
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2026-04-08 12:16:58
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】 [玫瑰]光模块:公司是影像测量仪国内龙头,持续为中际旭创提供精密测量设备(尺寸测量),累计订单达到几百台。 [玫瑰]半导体:明场纳米缺陷检测是半导体检测与量测环节中价值量最高的设备,市场空间占比19.4%。公司面向28nm明场检测设备即将进入多家客户的晶圆样片验证,今年有望获得逻辑和存储厂订单,25年获得的40nm正式订单今年将确认收入。 [玫瑰]无人物流:进入快速放量期。25年新增九识、新石器等客户,今年保守
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2026-04-08 10:39:28
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的 #内外饰龙头、剥离欧洲业务轻装上阵。公司主要产品包括内外饰件、车身金属件、汽车电子等产品和相关服务,主要客户包括:T客户、问界、理想、蔚来、小鹏、小米、大众、宝马、福特、通用、捷豹路虎、奔驰、丰田、沃尔沃、上汽、一汽、东风日产等。2025年2月,公司发布公告拟以1欧元转让旗下欧洲公司全部股份。此次交易短期内预计一次性减少2025 年公司净利润约9-10 亿元,长期来看,该项交易不仅彻底出清欧洲长期亏损业务,更通过资源重新配置实现全球业务版图重构。
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2026-04-08 10:04:50
优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即!
📈【GJJX】 优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即! 🔥 我们近期跟董事长交流很超预期,主业历史包袱释放进入业绩拐点+子公司 #信测通信代工联讯仪器卡位光模块测试环节。 1️⃣ 信测通信(yld已控股):主业光功率计等业务,近年开始给#联讯仪器做光模块测试代工业务,26年下单已千万级别以上,全年预计数倍增长(下游目前十分景气,预计代工订单会持续超预期)。 2️⃣ 主业:涨价+越南爬产结束,进入业绩拐点期!公司产品价格预计5月份涨价,毛利率有望提升2-3pcts,前期越南产能爬坡
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2026-04-08 08:35:36
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业 [玫瑰] 事件:2026年4月7日,湖南省医保局公示《关于辅助操作类医疗服务价格项目的公示》,正式规整现行项目并制定价格。 [太阳] 手术机器人:主术绑定、阶梯定价、鼓励创新 ✅定价逻辑:实行“主手术基数 × 阶梯比例”动态定价。导航/参与执行/精准执行/远程手术分别加收50%/150%/300%/500%。 ✅金额区间:参与执行(如骨科机器人)保底5,000元,封顶12,000元;精准执行(如腔镜机器人)保底16,000元,封顶2
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2026-04-08 07:45:07
芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标!
汇报一下芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标! 1、昨晚大家都在问国产算力大客户上修明年cowos产能规划对芯碁微装的影响,我一直强调扩产是大势所趋,大客户已经在让芯碁评估极限情况下明年能做多少产能,目前来看我们原本给大家预期明年的40台肯定要上修,详细情况可以电话 2、Q1业绩非常好,至少1e利润,除了业绩之外,关键是Q1新签订单非常好,8-9e新签,年化可以预期40e,意味着明年可以预期10e利润,当前位置对应明年也就20多倍,作为先进封装卡位这么好的公司,明年显著低估! 3
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2026-04-08 06:44:58
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著 1、今日,公司公告中标大唐海南儋州120 万千瓦海上风电项目二场址(600MW)的11套海工导管架、1台升压站基础钢结构等产品订单,中标金额约2.8亿元。 2、今年以来,公司国内海风订单持续落地,海风拿单竞争力持续印证。再次重申此前三点坚定看好理由: #26年轻装上阵,25年底公司已关并绝大部分陆风产能并且计提足额减值,26年业绩开始释放。 #国内海风订单加速落地。公司凭借广东卡位优势,有望中标超50%份额,后续持续落单
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2026-04-07 23:34:59
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿,与PE对赌背景下注入预期大幅升温 子公司汇伦医药6大I类创新药核心管线:3个处于I期临床,1个III期临床,2个即将申报IND。已上市核心产品希维纳是全球唯一获批ALI/ARDS治疗的药物 1、已上市品种希为纳:是全球唯一获批用于急性肺损伤(ALI/ARDS)的靶向药物,2024年实现销售额12亿元,贡献1.8亿利润。至少3年独家期,进一步拓展适应症(如慢性阻塞性肺疾病),预计销售峰值40e+ 2、核心管线HTMC0435:
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2026-04-07 09:03:50
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407 我们刚刚调研了两家公司,更新如下: #重汽A 量方面:海外业务随集团持续增长,天然气重卡3月回暖同比两位数增长,车桥业务随6X4, 8X4结构性增长。价方面:国内价格平稳,上下游议价有序,库存健康,零部件成本持续优化。8X4/6X4车型、新能源车型带动车桥ASP。我们认为,此前重汽A业绩兑现略有滞后,2025起进入行业红利的受益阶段,2026-28有望实现20%复合增长,目前仅对应2026年13x PE #潍柴动力 各类AIDC发电设备推进顺
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2026-04-07 06:56:33
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发 [礼物]回购股份彰显长期发展信心! 4.3日公司发布公告,拟以集中竞价交易方式回购股份8-10亿元,回购价格不超过100元/股,回购股份拟全部用于后续员工持股计划/股权激励,彰显公司长期发展信心。 🚀iot:下游百花齐放,有望持续高增! ➠运动/全景:26Q2大疆Pocket 4等新品发布催化密集,β有望持续向上;公司层面,大疆/影石等新品陆续采用豪威CIS,份额持续提升,定制化产品利润率高,利润增量可观。 ➠AI眼镜:与国内外客户深
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2026-04-03 08:49:25
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点 [太阳]四方股份SST发布会要点总结 #产品参数: 总体,容量:2.4MVA;输入/输出:10KV AC/800V DC;效率:98.5%;大小:3.8*1.4*2.2m; 高频变压器,频率几十kHz,单个功率100KW;磁芯铁氧体、纳米晶都有用; 功率半导体,SiC。 #发展计划: SST 26Q1 10KV样机测试完成;26Q2获得UL、IEC认证;26Q3发布35KV样机;26Q4发布13.8KV样机。 #客户合作: AIDC方面,海外数据中心
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2026-04-01 10:41:10
4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万
🚀【开源传媒互联网方光照团队】4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万,开启PS预购,3.25日起每日新角色曝光、预热买量升温,国内/海外公测定档4.23/4.29,此前三测反馈惊艳,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,潜在估值不到10倍,显著低估,受宏观因素和板块贝塔影响的短期博弈调整是布局良机,把握更确定方向,继续重点推荐! 1️⃣《异环》已具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。2.4国内启动三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响
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2026-03-31 14:30:23
【浙商计算机】金富科技
【浙商计算机】金富科技:并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链,26业绩承诺利润超1亿 #主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产,为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右,净利润超1亿,下游客户为怡宝、可口可乐等,应收账款少。 #并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属(4.08亿)、联益热能(1.632亿)各 51% 股权,并与收购公司创始股东签署协议,拟转让1560 万股(占总股本 6%),股权成功交割为前提。 卓晖金属:专注液冷系统流道管路核心部件的研发,聚
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2026-03-30 17:52:05
【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明
[太阳]【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明 #收入业绩:2025Q4收入业绩承压 2025年公司实现营收879.3亿元(-5.2%),归母净利润31.9亿元(-4.8%),扣非净利润24.4亿元(-6.2%);单季度看,2025Q4公司实现160.0亿元(-27.8%),归母净利润3.8亿元(-32.2%),扣非净利利润1.2亿元(-62.8%)。 #盈利能力:毛利率同比改善、规模效应减弱下期间费用率上行 2025年公司毛利率21.3%(+0.5pct),期间费用率为16.7%(+0.
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【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场 高凌信息拟以股份+现金形式并购凯睿星通。凯睿星通是全自主卫星通信技术领军者,团队主要来自于解放军理工大学,布局卫星星载、地面终端、DD等多个领域且有望在今年开始迎来高增长阶段。重点看: 1、卫星终端产品,主营终端的基带通信模组。预估军队+政府体系终端用量50万套起,产品单价30万/套,1500亿市场空间。公司已经拿到高轨低轨卫星终端的份额是5家供应商之一且与中电科54所、714等并列,是唯一的民企,保守10%份额则带来150亿市场规模,今
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2026-04-08 22:01:05
3月挖掘机销量超预期!
(恒立液压)[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】3月挖掘机销量超预期!工程机械周期反转向上,海外与国内共振!持续推荐![福][福][福] 3月销售各类挖掘机37402台,同比增长26.4%。其中国内销量24101台,同比增长23.5%;出口量13301台,同比增长32%。 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善。 若中国工程机械海外市占率持续提升+矿山机械等高价值产品的崛起,工程机械龙头盈利能力有望逐步提升,中国工程机械龙头有望迈向全球龙头。 持续聚焦行业
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天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】 [玫瑰]光模块:公司是影像测量仪国内龙头,持续为中际旭创提供精密测量设备(尺寸测量),累计订单达到几百台。 [玫瑰]半导体:明场纳米缺陷检测是半导体检测与量测环节中价值量最高的设备,市场空间占比19.4%。公司面向28nm明场检测设备即将进入多家客户的晶圆样片验证,今年有望获得逻辑和存储厂订单,25年获得的40nm正式订单今年将确认收入。 [玫瑰]无人物流:进入快速放量期。25年新增九识、新石器等客户,今年保守
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【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的 #内外饰龙头、剥离欧洲业务轻装上阵。公司主要产品包括内外饰件、车身金属件、汽车电子等产品和相关服务,主要客户包括:T客户、问界、理想、蔚来、小鹏、小米、大众、宝马、福特、通用、捷豹路虎、奔驰、丰田、沃尔沃、上汽、一汽、东风日产等。2025年2月,公司发布公告拟以1欧元转让旗下欧洲公司全部股份。此次交易短期内预计一次性减少2025 年公司净利润约9-10 亿元,长期来看,该项交易不仅彻底出清欧洲长期亏损业务,更通过资源重新配置实现全球业务版图重构。
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优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即!
📈【GJJX】 优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即! 🔥 我们近期跟董事长交流很超预期,主业历史包袱释放进入业绩拐点+子公司 #信测通信代工联讯仪器卡位光模块测试环节。 1️⃣ 信测通信(yld已控股):主业光功率计等业务,近年开始给#联讯仪器做光模块测试代工业务,26年下单已千万级别以上,全年预计数倍增长(下游目前十分景气,预计代工订单会持续超预期)。 2️⃣ 主业:涨价+越南爬产结束,进入业绩拐点期!公司产品价格预计5月份涨价,毛利率有望提升2-3pcts,前期越南产能爬坡
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【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业 [玫瑰] 事件:2026年4月7日,湖南省医保局公示《关于辅助操作类医疗服务价格项目的公示》,正式规整现行项目并制定价格。 [太阳] 手术机器人:主术绑定、阶梯定价、鼓励创新 ✅定价逻辑:实行“主手术基数 × 阶梯比例”动态定价。导航/参与执行/精准执行/远程手术分别加收50%/150%/300%/500%。 ✅金额区间:参与执行(如骨科机器人)保底5,000元,封顶12,000元;精准执行(如腔镜机器人)保底16,000元,封顶2
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芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标!
汇报一下芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标! 1、昨晚大家都在问国产算力大客户上修明年cowos产能规划对芯碁微装的影响,我一直强调扩产是大势所趋,大客户已经在让芯碁评估极限情况下明年能做多少产能,目前来看我们原本给大家预期明年的40台肯定要上修,详细情况可以电话 2、Q1业绩非常好,至少1e利润,除了业绩之外,关键是Q1新签订单非常好,8-9e新签,年化可以预期40e,意味着明年可以预期10e利润,当前位置对应明年也就20多倍,作为先进封装卡位这么好的公司,明年显著低估! 3
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【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著 1、今日,公司公告中标大唐海南儋州120 万千瓦海上风电项目二场址(600MW)的11套海工导管架、1台升压站基础钢结构等产品订单,中标金额约2.8亿元。 2、今年以来,公司国内海风订单持续落地,海风拿单竞争力持续印证。再次重申此前三点坚定看好理由: #26年轻装上阵,25年底公司已关并绝大部分陆风产能并且计提足额减值,26年业绩开始释放。 #国内海风订单加速落地。公司凭借广东卡位优势,有望中标超50%份额,后续持续落单
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【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿,与PE对赌背景下注入预期大幅升温 子公司汇伦医药6大I类创新药核心管线:3个处于I期临床,1个III期临床,2个即将申报IND。已上市核心产品希维纳是全球唯一获批ALI/ARDS治疗的药物 1、已上市品种希为纳:是全球唯一获批用于急性肺损伤(ALI/ARDS)的靶向药物,2024年实现销售额12亿元,贡献1.8亿利润。至少3年独家期,进一步拓展适应症(如慢性阻塞性肺疾病),预计销售峰值40e+ 2、核心管线HTMC0435:
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重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407 我们刚刚调研了两家公司,更新如下: #重汽A 量方面:海外业务随集团持续增长,天然气重卡3月回暖同比两位数增长,车桥业务随6X4, 8X4结构性增长。价方面:国内价格平稳,上下游议价有序,库存健康,零部件成本持续优化。8X4/6X4车型、新能源车型带动车桥ASP。我们认为,此前重汽A业绩兑现略有滞后,2025起进入行业红利的受益阶段,2026-28有望实现20%复合增长,目前仅对应2026年13x PE #潍柴动力 各类AIDC发电设备推进顺
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【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发 [礼物]回购股份彰显长期发展信心! 4.3日公司发布公告,拟以集中竞价交易方式回购股份8-10亿元,回购价格不超过100元/股,回购股份拟全部用于后续员工持股计划/股权激励,彰显公司长期发展信心。 🚀iot:下游百花齐放,有望持续高增! ➠运动/全景:26Q2大疆Pocket 4等新品发布催化密集,β有望持续向上;公司层面,大疆/影石等新品陆续采用豪威CIS,份额持续提升,定制化产品利润率高,利润增量可观。 ➠AI眼镜:与国内外客户深
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2026-04-03 08:49:25
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点 [太阳]四方股份SST发布会要点总结 #产品参数: 总体,容量:2.4MVA;输入/输出:10KV AC/800V DC;效率:98.5%;大小:3.8*1.4*2.2m; 高频变压器,频率几十kHz,单个功率100KW;磁芯铁氧体、纳米晶都有用; 功率半导体,SiC。 #发展计划: SST 26Q1 10KV样机测试完成;26Q2获得UL、IEC认证;26Q3发布35KV样机;26Q4发布13.8KV样机。 #客户合作: AIDC方面,海外数据中心
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2026-04-01 10:41:10
4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万
🚀【开源传媒互联网方光照团队】4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万,开启PS预购,3.25日起每日新角色曝光、预热买量升温,国内/海外公测定档4.23/4.29,此前三测反馈惊艳,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,潜在估值不到10倍,显著低估,受宏观因素和板块贝塔影响的短期博弈调整是布局良机,把握更确定方向,继续重点推荐! 1️⃣《异环》已具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。2.4国内启动三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响
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2026-03-31 14:30:23
【浙商计算机】金富科技
【浙商计算机】金富科技:并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链,26业绩承诺利润超1亿 #主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产,为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右,净利润超1亿,下游客户为怡宝、可口可乐等,应收账款少。 #并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属(4.08亿)、联益热能(1.632亿)各 51% 股权,并与收购公司创始股东签署协议,拟转让1560 万股(占总股本 6%),股权成功交割为前提。 卓晖金属:专注液冷系统流道管路核心部件的研发,聚
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2026-03-30 17:52:05
【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明
[太阳]【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明 #收入业绩:2025Q4收入业绩承压 2025年公司实现营收879.3亿元(-5.2%),归母净利润31.9亿元(-4.8%),扣非净利润24.4亿元(-6.2%);单季度看,2025Q4公司实现160.0亿元(-27.8%),归母净利润3.8亿元(-32.2%),扣非净利利润1.2亿元(-62.8%)。 #盈利能力:毛利率同比改善、规模效应减弱下期间费用率上行 2025年公司毛利率21.3%(+0.5pct),期间费用率为16.7%(+0.
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【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场 高凌信息拟以股份+现金形式并购凯睿星通。凯睿星通是全自主卫星通信技术领军者,团队主要来自于解放军理工大学,布局卫星星载、地面终端、DD等多个领域且有望在今年开始迎来高增长阶段。重点看: 1、卫星终端产品,主营终端的基带通信模组。预估军队+政府体系终端用量50万套起,产品单价30万/套,1500亿市场空间。公司已经拿到高轨低轨卫星终端的份额是5家供应商之一且与中电科54所、714等并列,是唯一的民企,保守10%份额则带来150亿市场规模,今
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2026-04-08 22:01:05
3月挖掘机销量超预期!
(恒立液压)[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】3月挖掘机销量超预期!工程机械周期反转向上,海外与国内共振!持续推荐![福][福][福] 3月销售各类挖掘机37402台,同比增长26.4%。其中国内销量24101台,同比增长23.5%;出口量13301台,同比增长32%。 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善。 若中国工程机械海外市占率持续提升+矿山机械等高价值产品的崛起,工程机械龙头盈利能力有望逐步提升,中国工程机械龙头有望迈向全球龙头。 持续聚焦行业
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天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】 [玫瑰]光模块:公司是影像测量仪国内龙头,持续为中际旭创提供精密测量设备(尺寸测量),累计订单达到几百台。 [玫瑰]半导体:明场纳米缺陷检测是半导体检测与量测环节中价值量最高的设备,市场空间占比19.4%。公司面向28nm明场检测设备即将进入多家客户的晶圆样片验证,今年有望获得逻辑和存储厂订单,25年获得的40nm正式订单今年将确认收入。 [玫瑰]无人物流:进入快速放量期。25年新增九识、新石器等客户,今年保守
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【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的 #内外饰龙头、剥离欧洲业务轻装上阵。公司主要产品包括内外饰件、车身金属件、汽车电子等产品和相关服务,主要客户包括:T客户、问界、理想、蔚来、小鹏、小米、大众、宝马、福特、通用、捷豹路虎、奔驰、丰田、沃尔沃、上汽、一汽、东风日产等。2025年2月,公司发布公告拟以1欧元转让旗下欧洲公司全部股份。此次交易短期内预计一次性减少2025 年公司净利润约9-10 亿元,长期来看,该项交易不仅彻底出清欧洲长期亏损业务,更通过资源重新配置实现全球业务版图重构。
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2026-04-08 10:04:50
优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即!
📈【GJJX】 优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即! 🔥 我们近期跟董事长交流很超预期,主业历史包袱释放进入业绩拐点+子公司 #信测通信代工联讯仪器卡位光模块测试环节。 1️⃣ 信测通信(yld已控股):主业光功率计等业务,近年开始给#联讯仪器做光模块测试代工业务,26年下单已千万级别以上,全年预计数倍增长(下游目前十分景气,预计代工订单会持续超预期)。 2️⃣ 主业:涨价+越南爬产结束,进入业绩拐点期!公司产品价格预计5月份涨价,毛利率有望提升2-3pcts,前期越南产能爬坡
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2026-04-08 08:35:36
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业 [玫瑰] 事件:2026年4月7日,湖南省医保局公示《关于辅助操作类医疗服务价格项目的公示》,正式规整现行项目并制定价格。 [太阳] 手术机器人:主术绑定、阶梯定价、鼓励创新 ✅定价逻辑:实行“主手术基数 × 阶梯比例”动态定价。导航/参与执行/精准执行/远程手术分别加收50%/150%/300%/500%。 ✅金额区间:参与执行(如骨科机器人)保底5,000元,封顶12,000元;精准执行(如腔镜机器人)保底16,000元,封顶2
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2026-04-08 07:45:07
芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标!
汇报一下芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标! 1、昨晚大家都在问国产算力大客户上修明年cowos产能规划对芯碁微装的影响,我一直强调扩产是大势所趋,大客户已经在让芯碁评估极限情况下明年能做多少产能,目前来看我们原本给大家预期明年的40台肯定要上修,详细情况可以电话 2、Q1业绩非常好,至少1e利润,除了业绩之外,关键是Q1新签订单非常好,8-9e新签,年化可以预期40e,意味着明年可以预期10e利润,当前位置对应明年也就20多倍,作为先进封装卡位这么好的公司,明年显著低估! 3
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【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著 1、今日,公司公告中标大唐海南儋州120 万千瓦海上风电项目二场址(600MW)的11套海工导管架、1台升压站基础钢结构等产品订单,中标金额约2.8亿元。 2、今年以来,公司国内海风订单持续落地,海风拿单竞争力持续印证。再次重申此前三点坚定看好理由: #26年轻装上阵,25年底公司已关并绝大部分陆风产能并且计提足额减值,26年业绩开始释放。 #国内海风订单加速落地。公司凭借广东卡位优势,有望中标超50%份额,后续持续落单
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2026-04-07 23:34:59
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿,与PE对赌背景下注入预期大幅升温 子公司汇伦医药6大I类创新药核心管线:3个处于I期临床,1个III期临床,2个即将申报IND。已上市核心产品希维纳是全球唯一获批ALI/ARDS治疗的药物 1、已上市品种希为纳:是全球唯一获批用于急性肺损伤(ALI/ARDS)的靶向药物,2024年实现销售额12亿元,贡献1.8亿利润。至少3年独家期,进一步拓展适应症(如慢性阻塞性肺疾病),预计销售峰值40e+ 2、核心管线HTMC0435:
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2026-04-07 09:03:50
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407 我们刚刚调研了两家公司,更新如下: #重汽A 量方面:海外业务随集团持续增长,天然气重卡3月回暖同比两位数增长,车桥业务随6X4, 8X4结构性增长。价方面:国内价格平稳,上下游议价有序,库存健康,零部件成本持续优化。8X4/6X4车型、新能源车型带动车桥ASP。我们认为,此前重汽A业绩兑现略有滞后,2025起进入行业红利的受益阶段,2026-28有望实现20%复合增长,目前仅对应2026年13x PE #潍柴动力 各类AIDC发电设备推进顺
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2026-04-07 06:56:33
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发 [礼物]回购股份彰显长期发展信心! 4.3日公司发布公告,拟以集中竞价交易方式回购股份8-10亿元,回购价格不超过100元/股,回购股份拟全部用于后续员工持股计划/股权激励,彰显公司长期发展信心。 🚀iot:下游百花齐放,有望持续高增! ➠运动/全景:26Q2大疆Pocket 4等新品发布催化密集,β有望持续向上;公司层面,大疆/影石等新品陆续采用豪威CIS,份额持续提升,定制化产品利润率高,利润增量可观。 ➠AI眼镜:与国内外客户深
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2026-04-03 08:49:25
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点 [太阳]四方股份SST发布会要点总结 #产品参数: 总体,容量:2.4MVA;输入/输出:10KV AC/800V DC;效率:98.5%;大小:3.8*1.4*2.2m; 高频变压器,频率几十kHz,单个功率100KW;磁芯铁氧体、纳米晶都有用; 功率半导体,SiC。 #发展计划: SST 26Q1 10KV样机测试完成;26Q2获得UL、IEC认证;26Q3发布35KV样机;26Q4发布13.8KV样机。 #客户合作: AIDC方面,海外数据中心
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2026-04-01 10:41:10
4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万
🚀【开源传媒互联网方光照团队】4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万,开启PS预购,3.25日起每日新角色曝光、预热买量升温,国内/海外公测定档4.23/4.29,此前三测反馈惊艳,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,潜在估值不到10倍,显著低估,受宏观因素和板块贝塔影响的短期博弈调整是布局良机,把握更确定方向,继续重点推荐! 1️⃣《异环》已具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。2.4国内启动三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响
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2026-03-31 14:30:23
【浙商计算机】金富科技
【浙商计算机】金富科技:并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链,26业绩承诺利润超1亿 #主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产,为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右,净利润超1亿,下游客户为怡宝、可口可乐等,应收账款少。 #并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属(4.08亿)、联益热能(1.632亿)各 51% 股权,并与收购公司创始股东签署协议,拟转让1560 万股(占总股本 6%),股权成功交割为前提。 卓晖金属:专注液冷系统流道管路核心部件的研发,聚
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2026-03-30 17:52:05
【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明
[太阳]【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明 #收入业绩:2025Q4收入业绩承压 2025年公司实现营收879.3亿元(-5.2%),归母净利润31.9亿元(-4.8%),扣非净利润24.4亿元(-6.2%);单季度看,2025Q4公司实现160.0亿元(-27.8%),归母净利润3.8亿元(-32.2%),扣非净利利润1.2亿元(-62.8%)。 #盈利能力:毛利率同比改善、规模效应减弱下期间费用率上行 2025年公司毛利率21.3%(+0.5pct),期间费用率为16.7%(+0.
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2026-03-30 17:23:18
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场 高凌信息拟以股份+现金形式并购凯睿星通。凯睿星通是全自主卫星通信技术领军者,团队主要来自于解放军理工大学,布局卫星星载、地面终端、DD等多个领域且有望在今年开始迎来高增长阶段。重点看: 1、卫星终端产品,主营终端的基带通信模组。预估军队+政府体系终端用量50万套起,产品单价30万/套,1500亿市场空间。公司已经拿到高轨低轨卫星终端的份额是5家供应商之一且与中电科54所、714等并列,是唯一的民企,保守10%份额则带来150亿市场规模,今
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2026-04-08 22:01:05
3月挖掘机销量超预期!
(恒立液压)[红包]浙商机械 邱世梁|王华君【工程机械】3月挖掘机销量超预期!工程机械周期反转向上,海外与国内共振!持续推荐![福][福][福] 3月销售各类挖掘机37402台,同比增长26.4%。其中国内销量24101台,同比增长23.5%;出口量13301台,同比增长32%。 工程机械反转三部曲:海外市占率提升,国内更新周期逐步启动,内需边际改善。 若中国工程机械海外市占率持续提升+矿山机械等高价值产品的崛起,工程机械龙头盈利能力有望逐步提升,中国工程机械龙头有望迈向全球龙头。 持续聚焦行业
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天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】
天准科技推荐:中际旭创影像测量仪核心供应商,半导体明场检测加速推进【申万机械/汽车】 [玫瑰]光模块:公司是影像测量仪国内龙头,持续为中际旭创提供精密测量设备(尺寸测量),累计订单达到几百台。 [玫瑰]半导体:明场纳米缺陷检测是半导体检测与量测环节中价值量最高的设备,市场空间占比19.4%。公司面向28nm明场检测设备即将进入多家客户的晶圆样片验证,今年有望获得逻辑和存储厂订单,25年获得的40nm正式订单今年将确认收入。 [玫瑰]无人物流:进入快速放量期。25年新增九识、新石器等客户,今年保守
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2026-04-08 10:39:28
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的
【zx汽车】宁波华翔—低估值国产机器人链核心标的 #内外饰龙头、剥离欧洲业务轻装上阵。公司主要产品包括内外饰件、车身金属件、汽车电子等产品和相关服务,主要客户包括:T客户、问界、理想、蔚来、小鹏、小米、大众、宝马、福特、通用、捷豹路虎、奔驰、丰田、沃尔沃、上汽、一汽、东风日产等。2025年2月,公司发布公告拟以1欧元转让旗下欧洲公司全部股份。此次交易短期内预计一次性减少2025 年公司净利润约9-10 亿元,长期来看,该项交易不仅彻底出清欧洲长期亏损业务,更通过资源重新配置实现全球业务版图重构。
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优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即!
📈【GJJX】 优利德重大更新:主业业绩拐点+光模块测试放量在即! 🔥 我们近期跟董事长交流很超预期,主业历史包袱释放进入业绩拐点+子公司 #信测通信代工联讯仪器卡位光模块测试环节。 1️⃣ 信测通信(yld已控股):主业光功率计等业务,近年开始给#联讯仪器做光模块测试代工业务,26年下单已千万级别以上,全年预计数倍增长(下游目前十分景气,预计代工订单会持续超预期)。 2️⃣ 主业:涨价+越南爬产结束,进入业绩拐点期!公司产品价格预计5月份涨价,毛利率有望提升2-3pcts,前期越南产能爬坡
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【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业
【招商医药】湖南辅助操作类医疗服务价格出台,看好手术机器人行业 [玫瑰] 事件:2026年4月7日,湖南省医保局公示《关于辅助操作类医疗服务价格项目的公示》,正式规整现行项目并制定价格。 [太阳] 手术机器人:主术绑定、阶梯定价、鼓励创新 ✅定价逻辑:实行“主手术基数 × 阶梯比例”动态定价。导航/参与执行/精准执行/远程手术分别加收50%/150%/300%/500%。 ✅金额区间:参与执行(如骨科机器人)保底5,000元,封顶12,000元;精准执行(如腔镜机器人)保底16,000元,封顶2
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芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标!
汇报一下芯碁微装大家最关心的变化,继续重申500e 市值目标! 1、昨晚大家都在问国产算力大客户上修明年cowos产能规划对芯碁微装的影响,我一直强调扩产是大势所趋,大客户已经在让芯碁评估极限情况下明年能做多少产能,目前来看我们原本给大家预期明年的40台肯定要上修,详细情况可以电话 2、Q1业绩非常好,至少1e利润,除了业绩之外,关键是Q1新签订单非常好,8-9e新签,年化可以预期40e,意味着明年可以预期10e利润,当前位置对应明年也就20多倍,作为先进封装卡位这么好的公司,明年显著低估! 3
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【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著
【长江电新】天顺风能:新增中标2.8亿海风基础订单,海风拿单竞争力优势显著 1、今日,公司公告中标大唐海南儋州120 万千瓦海上风电项目二场址(600MW)的11套海工导管架、1台升压站基础钢结构等产品订单,中标金额约2.8亿元。 2、今年以来,公司国内海风订单持续落地,海风拿单竞争力持续印证。再次重申此前三点坚定看好理由: #26年轻装上阵,25年底公司已关并绝大部分陆风产能并且计提足额减值,26年业绩开始释放。 #国内海风订单加速落地。公司凭借广东卡位优势,有望中标超50%份额,后续持续落单
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【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人
【新天药业】市值仅27亿的创新药小巨人,子公司汇伦生物6大管线估值百亿,与PE对赌背景下注入预期大幅升温 子公司汇伦医药6大I类创新药核心管线:3个处于I期临床,1个III期临床,2个即将申报IND。已上市核心产品希维纳是全球唯一获批ALI/ARDS治疗的药物 1、已上市品种希为纳:是全球唯一获批用于急性肺损伤(ALI/ARDS)的靶向药物,2024年实现销售额12亿元,贡献1.8亿利润。至少3年独家期,进一步拓展适应症(如慢性阻塞性肺疾病),预计销售峰值40e+ 2、核心管线HTMC0435:
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重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407
重视中国重汽、潍柴动力的投资机会 -20260407 我们刚刚调研了两家公司,更新如下: #重汽A 量方面:海外业务随集团持续增长,天然气重卡3月回暖同比两位数增长,车桥业务随6X4, 8X4结构性增长。价方面:国内价格平稳,上下游议价有序,库存健康,零部件成本持续优化。8X4/6X4车型、新能源车型带动车桥ASP。我们认为,此前重汽A业绩兑现略有滞后,2025起进入行业红利的受益阶段,2026-28有望实现20%复合增长,目前仅对应2026年13x PE #潍柴动力 各类AIDC发电设备推进顺
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【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发
【中泰电子|豪威集团】发布回购彰显信心,新领域有望厚积薄发 [礼物]回购股份彰显长期发展信心! 4.3日公司发布公告,拟以集中竞价交易方式回购股份8-10亿元,回购价格不超过100元/股,回购股份拟全部用于后续员工持股计划/股权激励,彰显公司长期发展信心。 🚀iot:下游百花齐放,有望持续高增! ➠运动/全景:26Q2大疆Pocket 4等新品发布催化密集,β有望持续向上;公司层面,大疆/影石等新品陆续采用豪威CIS,份额持续提升,定制化产品利润率高,利润增量可观。 ➠AI眼镜:与国内外客户深
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【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点
【长江电新】四方股份&伊戈尔SST发布会要点 [太阳]四方股份SST发布会要点总结 #产品参数: 总体,容量:2.4MVA;输入/输出:10KV AC/800V DC;效率:98.5%;大小:3.8*1.4*2.2m; 高频变压器,频率几十kHz,单个功率100KW;磁芯铁氧体、纳米晶都有用; 功率半导体,SiC。 #发展计划: SST 26Q1 10KV样机测试完成;26Q2获得UL、IEC认证;26Q3发布35KV样机;26Q4发布13.8KV样机。 #客户合作: AIDC方面,海外数据中心
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2026-04-01 10:41:10
4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万
🚀【开源传媒互联网方光照团队】4🈷️金股【完美世界】:《异环》全球预约量破3000万,开启PS预购,3.25日起每日新角色曝光、预热买量升温,国内/海外公测定档4.23/4.29,此前三测反馈惊艳,看好上线后驱动公司业绩大幅增长,潜在估值不到10倍,显著低估,受宏观因素和板块贝塔影响的短期博弈调整是布局良机,把握更确定方向,继续重点推荐! 1️⃣《异环》已具备“爆款”潜质,买传媒核心就是买“爆款”。2.4国内启动三测后,用户对玩法新颖性、画面美术感、抽卡机制、操控体验等核心方面普遍好评、反响
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【浙商计算机】金富科技
【浙商计算机】金富科技:并购卓晖金属、联益热能切入海外液冷核心供应链,26业绩承诺利润超1亿 #主业稳健盈利。公司主业是饮料、食品等领域塑料瓶盖生产,为行业龙头。23-25年稳定收入在8亿左右,净利润超1亿,下游客户为怡宝、可口可乐等,应收账款少。 #并购切入液冷。公司以现金5.712亿元收购卓晖金属(4.08亿)、联益热能(1.632亿)各 51% 股权,并与收购公司创始股东签署协议,拟转让1560 万股(占总股本 6%),股权成功交割为前提。 卓晖金属:专注液冷系统流道管路核心部件的研发,聚
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【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明
[太阳]【海信家电】2025年报业绩速递——开源吕明 #收入业绩:2025Q4收入业绩承压 2025年公司实现营收879.3亿元(-5.2%),归母净利润31.9亿元(-4.8%),扣非净利润24.4亿元(-6.2%);单季度看,2025Q4公司实现160.0亿元(-27.8%),归母净利润3.8亿元(-32.2%),扣非净利利润1.2亿元(-62.8%)。 #盈利能力:毛利率同比改善、规模效应减弱下期间费用率上行 2025年公司毛利率21.3%(+0.5pct),期间费用率为16.7%(+0.
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【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场
【国盛军工】高凌信息:并购凯睿星通,布局卫星终端蓝海市场 高凌信息拟以股份+现金形式并购凯睿星通。凯睿星通是全自主卫星通信技术领军者,团队主要来自于解放军理工大学,布局卫星星载、地面终端、DD等多个领域且有望在今年开始迎来高增长阶段。重点看: 1、卫星终端产品,主营终端的基带通信模组。预估军队+政府体系终端用量50万套起,产品单价30万/套,1500亿市场空间。公司已经拿到高轨低轨卫星终端的份额是5家供应商之一且与中电科54所、714等并列,是唯一的民企,保守10%份额则带来150亿市场规模,今
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