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心宽体富
2025-10-22 06:55:53
储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修
【东吴电新】储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修,继续强推! #事件: 10月21日,河南省发布《推动河南省新型储能高质量发展的若干措施(征求意见稿)》,计划2030年新型储能装机达15gw。 #完善独储价格激励机制、优先调用独储、容量租赁+容量补偿等进一步丰富储能盈利模式。 1)现货市场给予兜底收益:独储充电电价不承担输配电价、系统运行费及政府性基金及附加,以75%循环电效率为基准,按上网电量给予0.383元/kwh进行兜底(结算价差不足予以补偿),循环效率低于75%的进行系
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宁德时代
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心宽体富
2025-10-21 22:07:29
苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手
【太平洋计算机】苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手 #10月20日,苹果股价创历史新高。根据Counterpoint报告显示,iPhone 17在首发10天内在美国和中国的销售量较iPhone 16上升约14%,iPhone 17全面提升了AI功能,从仿生芯片、AI影像传感器到Apple Intelligence 2.0、iOS 26,成为全面AI化的端侧设备。 #蜂助手在最新的定增预案中重点把AI端侧设备和AI芯片作为投入方向,公司正积极推进与智能终端结合的下一代产品研发,包括智能
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蜂助手
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心宽体富
2025-10-21 13:29:33
海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地
【小熊团队】海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地 10.21,公司与申能集团完成500mw海风项目战略签约仪式,顺利交付后预期可以贡献50e收入 近10e利润。 # 主业: udc上海海风项目正式落地,未来2-3年新增10个海风项目,单个16e收入2-3e利润,明年第一个确收,3年20e利润空间。并购项目明年全年并表1e # 两大增量: 深海科技:155预期,公司主做海底监测盒子,3000w*1000个 300e市场空间,仅两家有能力做,目前已有少量订单落地,深海核心标的
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海兰信
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2025-10-21 07:05:16
中策橡胶三季报业绩简评
【申万化工】中策橡胶三季报业绩简评:业绩符合预期,Q3收入及销量创新高,国内外同步发展带来全球份额持续提升 [玫瑰]前三季度公司实现收入336.8亿元(YoY+15%),实现归母净利润35.13亿元(YoY+9.3%),实现扣非归母净利润34.31亿元(YoY+17%);其中24Q3实现收入118.3亿元(YoY+9.8%,QoQ+5.5%),实现归母净利润11.9亿元(YoY+76.6%,QoQ+1.7%),实现扣非归母净利润11.64亿元(YoY+80.5%,QoQ+2.1%)。三季度收入创
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中策橡胶
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心宽体富
2025-10-20 13:57:19
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇 据界面新闻报道,垣信近期启动新一轮融资,融资规模50-60亿,估值400亿,上周10月17日完成第六批卫星发射。 国内民商火箭公司继续加快IPO步伐,近期天兵科技完成25亿元D轮融资,10月17日完成IPO上市辅导备案,其余完成IPO辅导已有蓝箭、星际荣耀、中科宇航。IPO融资后扩产叠加新型可回收火箭投用,产业瓶颈有望解决。朱雀三号、力箭二号、天龙三号等有望首发节点将近。 本周重要行业大会卫星应用大会召开,产业链公司有望交流公布新进展。 [红包]建议全面
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上海瀚讯
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心宽体富
2025-10-20 07:50:36
人形机器人周度观点-20251019
【广发机械】人形机器人周度观点-20251019 一、#上周的变化? 1.小鹏预告今年科技日发布IRON全新一代机器人,引入VLT(视觉-语言-任务/思考系统)。 2.智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2首发仪式,开启与均胜电子过亿元合同的首批交付,将率先部署于均胜电子的汽零产线,均普智能建设年产能 3000 台+的生产线。 3.优必选与汽车科技公司签署人形机器人采购合同3200万,以最新款Walker S2为主。截至目前优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同。 二、#后续的催化
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均胜电子
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心宽体富
2025-10-20 06:25:21
东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望
【东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望:相似TACO,不同的是涨了六个月,也谈了六个月】 领导好, 本周市场没有简单复制4.7走势,更多的是逐步下降风险偏好,在结构也上呈现盈利盘兑现和再平衡的特征,也属情理之中。 我们和机构沟通代表性观点如下: A.除非看到强刺激政策,否则没太多理由切老登资产,市场也都明白牛市还在+科技主线+红利没大机会,特朗普也没太多牌,找到台阶一缓和,恒生科技就会大反弹,A股科技股也调整了不少了,三季报不错的核心票后面会继续。 B.四季度降低预期,防御为主。市场本身就需要
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中信证券
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2025-10-17 14:27:35
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产 近期盘面风格切换,10.9节后红利指数(00015)累计上涨5.32pct,我们建议重点关注低估值高股息龙头美的集团,26年双位数利润增速预期下估值12x,现金分红+回购比例不低于70%,当前股价股息率约5%,公司作为家电龙头业绩稳健且兑现度高,具备稳健的价值投资价值,我们重申公司四大核心逻辑: 1)2B板块对标海外西门子等龙头,提供中期成长动力 ①楼宇:整合中央空调、电梯和楼宇控制系统,通过抢外资份额和旧改项目拓展,工商业及数据中心领域增长迅速,毛利
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美的集团
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2025-10-17 10:20:57
兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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兆易创新
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2025-10-17 07:58:05
深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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福耀玻璃
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2025-10-16 13:38:58
政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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中国汽研
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心宽体富
2025-10-15 15:09:20
日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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广生堂
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2025-10-15 13:33:51
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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万通液压
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2025-10-15 12:35:45
光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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协鑫科技
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2025-10-15 11:24:47
海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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2025-10-22 06:55:53
储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修
【东吴电新】储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修,继续强推! #事件: 10月21日,河南省发布《推动河南省新型储能高质量发展的若干措施(征求意见稿)》,计划2030年新型储能装机达15gw。 #完善独储价格激励机制、优先调用独储、容量租赁+容量补偿等进一步丰富储能盈利模式。 1)现货市场给予兜底收益:独储充电电价不承担输配电价、系统运行费及政府性基金及附加,以75%循环电效率为基准,按上网电量给予0.383元/kwh进行兜底(结算价差不足予以补偿),循环效率低于75%的进行系
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2025-10-21 22:07:29
苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手
【太平洋计算机】苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手 #10月20日,苹果股价创历史新高。根据Counterpoint报告显示,iPhone 17在首发10天内在美国和中国的销售量较iPhone 16上升约14%,iPhone 17全面提升了AI功能,从仿生芯片、AI影像传感器到Apple Intelligence 2.0、iOS 26,成为全面AI化的端侧设备。 #蜂助手在最新的定增预案中重点把AI端侧设备和AI芯片作为投入方向,公司正积极推进与智能终端结合的下一代产品研发,包括智能
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海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地
【小熊团队】海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地 10.21,公司与申能集团完成500mw海风项目战略签约仪式,顺利交付后预期可以贡献50e收入 近10e利润。 # 主业: udc上海海风项目正式落地,未来2-3年新增10个海风项目,单个16e收入2-3e利润,明年第一个确收,3年20e利润空间。并购项目明年全年并表1e # 两大增量: 深海科技:155预期,公司主做海底监测盒子,3000w*1000个 300e市场空间,仅两家有能力做,目前已有少量订单落地,深海核心标的
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中策橡胶三季报业绩简评
【申万化工】中策橡胶三季报业绩简评:业绩符合预期,Q3收入及销量创新高,国内外同步发展带来全球份额持续提升 [玫瑰]前三季度公司实现收入336.8亿元(YoY+15%),实现归母净利润35.13亿元(YoY+9.3%),实现扣非归母净利润34.31亿元(YoY+17%);其中24Q3实现收入118.3亿元(YoY+9.8%,QoQ+5.5%),实现归母净利润11.9亿元(YoY+76.6%,QoQ+1.7%),实现扣非归母净利润11.64亿元(YoY+80.5%,QoQ+2.1%)。三季度收入创
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商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇 据界面新闻报道,垣信近期启动新一轮融资,融资规模50-60亿,估值400亿,上周10月17日完成第六批卫星发射。 国内民商火箭公司继续加快IPO步伐,近期天兵科技完成25亿元D轮融资,10月17日完成IPO上市辅导备案,其余完成IPO辅导已有蓝箭、星际荣耀、中科宇航。IPO融资后扩产叠加新型可回收火箭投用,产业瓶颈有望解决。朱雀三号、力箭二号、天龙三号等有望首发节点将近。 本周重要行业大会卫星应用大会召开,产业链公司有望交流公布新进展。 [红包]建议全面
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人形机器人周度观点-20251019
【广发机械】人形机器人周度观点-20251019 一、#上周的变化? 1.小鹏预告今年科技日发布IRON全新一代机器人,引入VLT(视觉-语言-任务/思考系统)。 2.智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2首发仪式,开启与均胜电子过亿元合同的首批交付,将率先部署于均胜电子的汽零产线,均普智能建设年产能 3000 台+的生产线。 3.优必选与汽车科技公司签署人形机器人采购合同3200万,以最新款Walker S2为主。截至目前优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同。 二、#后续的催化
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东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望
【东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望:相似TACO,不同的是涨了六个月,也谈了六个月】 领导好, 本周市场没有简单复制4.7走势,更多的是逐步下降风险偏好,在结构也上呈现盈利盘兑现和再平衡的特征,也属情理之中。 我们和机构沟通代表性观点如下: A.除非看到强刺激政策,否则没太多理由切老登资产,市场也都明白牛市还在+科技主线+红利没大机会,特朗普也没太多牌,找到台阶一缓和,恒生科技就会大反弹,A股科技股也调整了不少了,三季报不错的核心票后面会继续。 B.四季度降低预期,防御为主。市场本身就需要
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美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产 近期盘面风格切换,10.9节后红利指数(00015)累计上涨5.32pct,我们建议重点关注低估值高股息龙头美的集团,26年双位数利润增速预期下估值12x,现金分红+回购比例不低于70%,当前股价股息率约5%,公司作为家电龙头业绩稳健且兑现度高,具备稳健的价值投资价值,我们重申公司四大核心逻辑: 1)2B板块对标海外西门子等龙头,提供中期成长动力 ①楼宇:整合中央空调、电梯和楼宇控制系统,通过抢外资份额和旧改项目拓展,工商业及数据中心领域增长迅速,毛利
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兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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福耀玻璃
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2025-10-16 13:38:58
政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修
【东吴电新】储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修,继续强推! #事件: 10月21日,河南省发布《推动河南省新型储能高质量发展的若干措施(征求意见稿)》,计划2030年新型储能装机达15gw。 #完善独储价格激励机制、优先调用独储、容量租赁+容量补偿等进一步丰富储能盈利模式。 1)现货市场给予兜底收益:独储充电电价不承担输配电价、系统运行费及政府性基金及附加,以75%循环电效率为基准,按上网电量给予0.383元/kwh进行兜底(结算价差不足予以补偿),循环效率低于75%的进行系
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苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手
【太平洋计算机】苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手 #10月20日,苹果股价创历史新高。根据Counterpoint报告显示,iPhone 17在首发10天内在美国和中国的销售量较iPhone 16上升约14%,iPhone 17全面提升了AI功能,从仿生芯片、AI影像传感器到Apple Intelligence 2.0、iOS 26,成为全面AI化的端侧设备。 #蜂助手在最新的定增预案中重点把AI端侧设备和AI芯片作为投入方向,公司正积极推进与智能终端结合的下一代产品研发,包括智能
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海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地
【小熊团队】海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地 10.21,公司与申能集团完成500mw海风项目战略签约仪式,顺利交付后预期可以贡献50e收入 近10e利润。 # 主业: udc上海海风项目正式落地,未来2-3年新增10个海风项目,单个16e收入2-3e利润,明年第一个确收,3年20e利润空间。并购项目明年全年并表1e # 两大增量: 深海科技:155预期,公司主做海底监测盒子,3000w*1000个 300e市场空间,仅两家有能力做,目前已有少量订单落地,深海核心标的
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2025-10-21 07:05:16
中策橡胶三季报业绩简评
【申万化工】中策橡胶三季报业绩简评:业绩符合预期,Q3收入及销量创新高,国内外同步发展带来全球份额持续提升 [玫瑰]前三季度公司实现收入336.8亿元(YoY+15%),实现归母净利润35.13亿元(YoY+9.3%),实现扣非归母净利润34.31亿元(YoY+17%);其中24Q3实现收入118.3亿元(YoY+9.8%,QoQ+5.5%),实现归母净利润11.9亿元(YoY+76.6%,QoQ+1.7%),实现扣非归母净利润11.64亿元(YoY+80.5%,QoQ+2.1%)。三季度收入创
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2025-10-20 13:57:19
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇 据界面新闻报道,垣信近期启动新一轮融资,融资规模50-60亿,估值400亿,上周10月17日完成第六批卫星发射。 国内民商火箭公司继续加快IPO步伐,近期天兵科技完成25亿元D轮融资,10月17日完成IPO上市辅导备案,其余完成IPO辅导已有蓝箭、星际荣耀、中科宇航。IPO融资后扩产叠加新型可回收火箭投用,产业瓶颈有望解决。朱雀三号、力箭二号、天龙三号等有望首发节点将近。 本周重要行业大会卫星应用大会召开,产业链公司有望交流公布新进展。 [红包]建议全面
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上海瀚讯
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2025-10-20 07:50:36
人形机器人周度观点-20251019
【广发机械】人形机器人周度观点-20251019 一、#上周的变化? 1.小鹏预告今年科技日发布IRON全新一代机器人,引入VLT(视觉-语言-任务/思考系统)。 2.智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2首发仪式,开启与均胜电子过亿元合同的首批交付,将率先部署于均胜电子的汽零产线,均普智能建设年产能 3000 台+的生产线。 3.优必选与汽车科技公司签署人形机器人采购合同3200万,以最新款Walker S2为主。截至目前优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同。 二、#后续的催化
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2025-10-20 06:25:21
东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望
【东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望:相似TACO,不同的是涨了六个月,也谈了六个月】 领导好, 本周市场没有简单复制4.7走势,更多的是逐步下降风险偏好,在结构也上呈现盈利盘兑现和再平衡的特征,也属情理之中。 我们和机构沟通代表性观点如下: A.除非看到强刺激政策,否则没太多理由切老登资产,市场也都明白牛市还在+科技主线+红利没大机会,特朗普也没太多牌,找到台阶一缓和,恒生科技就会大反弹,A股科技股也调整了不少了,三季报不错的核心票后面会继续。 B.四季度降低预期,防御为主。市场本身就需要
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2025-10-17 14:27:35
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产 近期盘面风格切换,10.9节后红利指数(00015)累计上涨5.32pct,我们建议重点关注低估值高股息龙头美的集团,26年双位数利润增速预期下估值12x,现金分红+回购比例不低于70%,当前股价股息率约5%,公司作为家电龙头业绩稳健且兑现度高,具备稳健的价值投资价值,我们重申公司四大核心逻辑: 1)2B板块对标海外西门子等龙头,提供中期成长动力 ①楼宇:整合中央空调、电梯和楼宇控制系统,通过抢外资份额和旧改项目拓展,工商业及数据中心领域增长迅速,毛利
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兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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2025-10-17 07:58:05
深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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2025-10-15 15:09:20
日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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2025-10-22 06:55:53
储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修
【东吴电新】储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修,继续强推! #事件: 10月21日,河南省发布《推动河南省新型储能高质量发展的若干措施(征求意见稿)》,计划2030年新型储能装机达15gw。 #完善独储价格激励机制、优先调用独储、容量租赁+容量补偿等进一步丰富储能盈利模式。 1)现货市场给予兜底收益:独储充电电价不承担输配电价、系统运行费及政府性基金及附加,以75%循环电效率为基准,按上网电量给予0.383元/kwh进行兜底(结算价差不足予以补偿),循环效率低于75%的进行系
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苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手
【太平洋计算机】苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手 #10月20日,苹果股价创历史新高。根据Counterpoint报告显示,iPhone 17在首发10天内在美国和中国的销售量较iPhone 16上升约14%,iPhone 17全面提升了AI功能,从仿生芯片、AI影像传感器到Apple Intelligence 2.0、iOS 26,成为全面AI化的端侧设备。 #蜂助手在最新的定增预案中重点把AI端侧设备和AI芯片作为投入方向,公司正积极推进与智能终端结合的下一代产品研发,包括智能
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海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地
【小熊团队】海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地 10.21,公司与申能集团完成500mw海风项目战略签约仪式,顺利交付后预期可以贡献50e收入 近10e利润。 # 主业: udc上海海风项目正式落地,未来2-3年新增10个海风项目,单个16e收入2-3e利润,明年第一个确收,3年20e利润空间。并购项目明年全年并表1e # 两大增量: 深海科技:155预期,公司主做海底监测盒子,3000w*1000个 300e市场空间,仅两家有能力做,目前已有少量订单落地,深海核心标的
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中策橡胶三季报业绩简评
【申万化工】中策橡胶三季报业绩简评:业绩符合预期,Q3收入及销量创新高,国内外同步发展带来全球份额持续提升 [玫瑰]前三季度公司实现收入336.8亿元(YoY+15%),实现归母净利润35.13亿元(YoY+9.3%),实现扣非归母净利润34.31亿元(YoY+17%);其中24Q3实现收入118.3亿元(YoY+9.8%,QoQ+5.5%),实现归母净利润11.9亿元(YoY+76.6%,QoQ+1.7%),实现扣非归母净利润11.64亿元(YoY+80.5%,QoQ+2.1%)。三季度收入创
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商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇 据界面新闻报道,垣信近期启动新一轮融资,融资规模50-60亿,估值400亿,上周10月17日完成第六批卫星发射。 国内民商火箭公司继续加快IPO步伐,近期天兵科技完成25亿元D轮融资,10月17日完成IPO上市辅导备案,其余完成IPO辅导已有蓝箭、星际荣耀、中科宇航。IPO融资后扩产叠加新型可回收火箭投用,产业瓶颈有望解决。朱雀三号、力箭二号、天龙三号等有望首发节点将近。 本周重要行业大会卫星应用大会召开,产业链公司有望交流公布新进展。 [红包]建议全面
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人形机器人周度观点-20251019
【广发机械】人形机器人周度观点-20251019 一、#上周的变化? 1.小鹏预告今年科技日发布IRON全新一代机器人,引入VLT(视觉-语言-任务/思考系统)。 2.智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2首发仪式,开启与均胜电子过亿元合同的首批交付,将率先部署于均胜电子的汽零产线,均普智能建设年产能 3000 台+的生产线。 3.优必选与汽车科技公司签署人形机器人采购合同3200万,以最新款Walker S2为主。截至目前优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同。 二、#后续的催化
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东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望
【东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望:相似TACO,不同的是涨了六个月,也谈了六个月】 领导好, 本周市场没有简单复制4.7走势,更多的是逐步下降风险偏好,在结构也上呈现盈利盘兑现和再平衡的特征,也属情理之中。 我们和机构沟通代表性观点如下: A.除非看到强刺激政策,否则没太多理由切老登资产,市场也都明白牛市还在+科技主线+红利没大机会,特朗普也没太多牌,找到台阶一缓和,恒生科技就会大反弹,A股科技股也调整了不少了,三季报不错的核心票后面会继续。 B.四季度降低预期,防御为主。市场本身就需要
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美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产 近期盘面风格切换,10.9节后红利指数(00015)累计上涨5.32pct,我们建议重点关注低估值高股息龙头美的集团,26年双位数利润增速预期下估值12x,现金分红+回购比例不低于70%,当前股价股息率约5%,公司作为家电龙头业绩稳健且兑现度高,具备稳健的价值投资价值,我们重申公司四大核心逻辑: 1)2B板块对标海外西门子等龙头,提供中期成长动力 ①楼宇:整合中央空调、电梯和楼宇控制系统,通过抢外资份额和旧改项目拓展,工商业及数据中心领域增长迅速,毛利
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兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修
【东吴电新】储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修,继续强推! #事件: 10月21日,河南省发布《推动河南省新型储能高质量发展的若干措施(征求意见稿)》,计划2030年新型储能装机达15gw。 #完善独储价格激励机制、优先调用独储、容量租赁+容量补偿等进一步丰富储能盈利模式。 1)现货市场给予兜底收益:独储充电电价不承担输配电价、系统运行费及政府性基金及附加,以75%循环电效率为基准,按上网电量给予0.383元/kwh进行兜底(结算价差不足予以补偿),循环效率低于75%的进行系
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苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手
【太平洋计算机】苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手 #10月20日,苹果股价创历史新高。根据Counterpoint报告显示,iPhone 17在首发10天内在美国和中国的销售量较iPhone 16上升约14%,iPhone 17全面提升了AI功能,从仿生芯片、AI影像传感器到Apple Intelligence 2.0、iOS 26,成为全面AI化的端侧设备。 #蜂助手在最新的定增预案中重点把AI端侧设备和AI芯片作为投入方向,公司正积极推进与智能终端结合的下一代产品研发,包括智能
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海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地
【小熊团队】海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地 10.21,公司与申能集团完成500mw海风项目战略签约仪式,顺利交付后预期可以贡献50e收入 近10e利润。 # 主业: udc上海海风项目正式落地,未来2-3年新增10个海风项目,单个16e收入2-3e利润,明年第一个确收,3年20e利润空间。并购项目明年全年并表1e # 两大增量: 深海科技:155预期,公司主做海底监测盒子,3000w*1000个 300e市场空间,仅两家有能力做,目前已有少量订单落地,深海核心标的
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中策橡胶三季报业绩简评
【申万化工】中策橡胶三季报业绩简评:业绩符合预期,Q3收入及销量创新高,国内外同步发展带来全球份额持续提升 [玫瑰]前三季度公司实现收入336.8亿元(YoY+15%),实现归母净利润35.13亿元(YoY+9.3%),实现扣非归母净利润34.31亿元(YoY+17%);其中24Q3实现收入118.3亿元(YoY+9.8%,QoQ+5.5%),实现归母净利润11.9亿元(YoY+76.6%,QoQ+1.7%),实现扣非归母净利润11.64亿元(YoY+80.5%,QoQ+2.1%)。三季度收入创
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商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇 据界面新闻报道,垣信近期启动新一轮融资,融资规模50-60亿,估值400亿,上周10月17日完成第六批卫星发射。 国内民商火箭公司继续加快IPO步伐,近期天兵科技完成25亿元D轮融资,10月17日完成IPO上市辅导备案,其余完成IPO辅导已有蓝箭、星际荣耀、中科宇航。IPO融资后扩产叠加新型可回收火箭投用,产业瓶颈有望解决。朱雀三号、力箭二号、天龙三号等有望首发节点将近。 本周重要行业大会卫星应用大会召开,产业链公司有望交流公布新进展。 [红包]建议全面
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上海瀚讯
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2025-10-20 07:50:36
人形机器人周度观点-20251019
【广发机械】人形机器人周度观点-20251019 一、#上周的变化? 1.小鹏预告今年科技日发布IRON全新一代机器人,引入VLT(视觉-语言-任务/思考系统)。 2.智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2首发仪式,开启与均胜电子过亿元合同的首批交付,将率先部署于均胜电子的汽零产线,均普智能建设年产能 3000 台+的生产线。 3.优必选与汽车科技公司签署人形机器人采购合同3200万,以最新款Walker S2为主。截至目前优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同。 二、#后续的催化
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2025-10-20 06:25:21
东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望
【东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望:相似TACO,不同的是涨了六个月,也谈了六个月】 领导好, 本周市场没有简单复制4.7走势,更多的是逐步下降风险偏好,在结构也上呈现盈利盘兑现和再平衡的特征,也属情理之中。 我们和机构沟通代表性观点如下: A.除非看到强刺激政策,否则没太多理由切老登资产,市场也都明白牛市还在+科技主线+红利没大机会,特朗普也没太多牌,找到台阶一缓和,恒生科技就会大反弹,A股科技股也调整了不少了,三季报不错的核心票后面会继续。 B.四季度降低预期,防御为主。市场本身就需要
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2025-10-17 14:27:35
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产 近期盘面风格切换,10.9节后红利指数(00015)累计上涨5.32pct,我们建议重点关注低估值高股息龙头美的集团,26年双位数利润增速预期下估值12x,现金分红+回购比例不低于70%,当前股价股息率约5%,公司作为家电龙头业绩稳健且兑现度高,具备稳健的价值投资价值,我们重申公司四大核心逻辑: 1)2B板块对标海外西门子等龙头,提供中期成长动力 ①楼宇:整合中央空调、电梯和楼宇控制系统,通过抢外资份额和旧改项目拓展,工商业及数据中心领域增长迅速,毛利
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2025-10-17 10:20:57
兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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2025-10-17 07:58:05
深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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2025-10-16 13:38:58
政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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中国汽研
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日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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协鑫科技
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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2025-10-22 06:55:53
储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修
【东吴电新】储能:河南兜底储能现货套利收益,国内市场有望进一步上修,继续强推! #事件: 10月21日,河南省发布《推动河南省新型储能高质量发展的若干措施(征求意见稿)》,计划2030年新型储能装机达15gw。 #完善独储价格激励机制、优先调用独储、容量租赁+容量补偿等进一步丰富储能盈利模式。 1)现货市场给予兜底收益:独储充电电价不承担输配电价、系统运行费及政府性基金及附加,以75%循环电效率为基准,按上网电量给予0.383元/kwh进行兜底(结算价差不足予以补偿),循环效率低于75%的进行系
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宁德时代
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苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手
【太平洋计算机】苹果股价创新高,继续重点推荐AI端侧标的蜂助手 #10月20日,苹果股价创历史新高。根据Counterpoint报告显示,iPhone 17在首发10天内在美国和中国的销售量较iPhone 16上升约14%,iPhone 17全面提升了AI功能,从仿生芯片、AI影像传感器到Apple Intelligence 2.0、iOS 26,成为全面AI化的端侧设备。 #蜂助手在最新的定增预案中重点把AI端侧设备和AI芯片作为投入方向,公司正积极推进与智能终端结合的下一代产品研发,包括智能
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蜂助手
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海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地
【小熊团队】海兰信:新增500mw udc项目签约,上海udc正式落地 10.21,公司与申能集团完成500mw海风项目战略签约仪式,顺利交付后预期可以贡献50e收入 近10e利润。 # 主业: udc上海海风项目正式落地,未来2-3年新增10个海风项目,单个16e收入2-3e利润,明年第一个确收,3年20e利润空间。并购项目明年全年并表1e # 两大增量: 深海科技:155预期,公司主做海底监测盒子,3000w*1000个 300e市场空间,仅两家有能力做,目前已有少量订单落地,深海核心标的
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海兰信
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2025-10-21 07:05:16
中策橡胶三季报业绩简评
【申万化工】中策橡胶三季报业绩简评:业绩符合预期,Q3收入及销量创新高,国内外同步发展带来全球份额持续提升 [玫瑰]前三季度公司实现收入336.8亿元(YoY+15%),实现归母净利润35.13亿元(YoY+9.3%),实现扣非归母净利润34.31亿元(YoY+17%);其中24Q3实现收入118.3亿元(YoY+9.8%,QoQ+5.5%),实现归母净利润11.9亿元(YoY+76.6%,QoQ+1.7%),实现扣非归母净利润11.64亿元(YoY+80.5%,QoQ+2.1%)。三季度收入创
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中策橡胶
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商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇
商业航天产业迎密集催化,关注板块投资机遇 据界面新闻报道,垣信近期启动新一轮融资,融资规模50-60亿,估值400亿,上周10月17日完成第六批卫星发射。 国内民商火箭公司继续加快IPO步伐,近期天兵科技完成25亿元D轮融资,10月17日完成IPO上市辅导备案,其余完成IPO辅导已有蓝箭、星际荣耀、中科宇航。IPO融资后扩产叠加新型可回收火箭投用,产业瓶颈有望解决。朱雀三号、力箭二号、天龙三号等有望首发节点将近。 本周重要行业大会卫星应用大会召开,产业链公司有望交流公布新进展。 [红包]建议全面
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人形机器人周度观点-20251019
【广发机械】人形机器人周度观点-20251019 一、#上周的变化? 1.小鹏预告今年科技日发布IRON全新一代机器人,引入VLT(视觉-语言-任务/思考系统)。 2.智元机器人与均普智能联合举办智元精灵G2首发仪式,开启与均胜电子过亿元合同的首批交付,将率先部署于均胜电子的汽零产线,均普智能建设年产能 3000 台+的生产线。 3.优必选与汽车科技公司签署人形机器人采购合同3200万,以最新款Walker S2为主。截至目前优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同。 二、#后续的催化
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东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望
【东方财富策略陈果一周机构沟通小结与展望:相似TACO,不同的是涨了六个月,也谈了六个月】 领导好, 本周市场没有简单复制4.7走势,更多的是逐步下降风险偏好,在结构也上呈现盈利盘兑现和再平衡的特征,也属情理之中。 我们和机构沟通代表性观点如下: A.除非看到强刺激政策,否则没太多理由切老登资产,市场也都明白牛市还在+科技主线+红利没大机会,特朗普也没太多牌,找到台阶一缓和,恒生科技就会大反弹,A股科技股也调整了不少了,三季报不错的核心票后面会继续。 B.四季度降低预期,防御为主。市场本身就需要
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美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产
美的集团:建议重点关注低估值高股息红利资产 近期盘面风格切换,10.9节后红利指数(00015)累计上涨5.32pct,我们建议重点关注低估值高股息龙头美的集团,26年双位数利润增速预期下估值12x,现金分红+回购比例不低于70%,当前股价股息率约5%,公司作为家电龙头业绩稳健且兑现度高,具备稳健的价值投资价值,我们重申公司四大核心逻辑: 1)2B板块对标海外西门子等龙头,提供中期成长动力 ①楼宇:整合中央空调、电梯和楼宇控制系统,通过抢外资份额和旧改项目拓展,工商业及数据中心领域增长迅速,毛利
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兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017)
[玫瑰]兆易创新香港 IPO 路演要点(20151017) ➡明年CX(长鑫存储)给的产能增加大几十个百分比 ➡涨价后毛利率很高,下半年公司毛利率可以达到30-40% ➡DRAM今年同比50%以上,明年产能增加,价格增加,营收可以有今年3倍 ➡后年推出lpddr5,还是CX(长鑫存储)提供产能 ➡NOR毛利率40%多,计划做3D NOR
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深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力
【福耀玻璃600660SH/3606HK】深度推荐:五个维度看福耀长期竞争力 1、投资逻辑:短期新一轮资本开支项目将于今明年陆续投产,有望推动业绩增长和分红提升,中长期看好全球份额和ASP持续提升兑现的优质成长。预计公司25-27年归母净利99/111/130亿元,营业利润yoy+27%/19%/17%。当前股价对应25年股息率3.8%,看好公司A/H股26年23/19xPE,目标价98/89元,维持“买入”。 2、报告亮点一:我们从五个维度详细梳理了公司长期成长能力,1)极致专注于汽车玻璃是公
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政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头
[红包]【国联民生汽车】政策+产业催化共振,积极布局智能驾驶龙头 🌟 政策端: 工业和信息化部副部长辛国斌今日在2025世界智能网联汽车大会上表示,十五五期间将重点推进智能网联汽车发展,包括:1)“研产供销服务”各个环节大模型的应用开发,加强新一代电子电气架构,大算力芯片、操作系统等技术攻关;2)深入推进“车路云一体化”应用试点,通过路侧交通等信息交互,提升自动驾驶安全水平;3)编制十五五智能网联新能源汽车产业发展规划,明确发展目标,部署重点任务,加快组合驾驶辅助自动驾驶等标准制定,优化智能网
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日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常!
广生堂 透景生命 日本宣布疫情:今年的流感疫情很不寻常! 10月14日,据Nature消息,日本卫生部门已宣布发生流感疫情,数千人感染呼吸道病毒。研究人员表示,这一时期的感染人数异常,可能会在亚洲和欧洲即将进入冬季的国家引发疫情——尽管不太可能发展成全球大流行。 截至10月10日,日本已报告6013例流感病毒感染病例。已有超过100所学校关闭,9月份住院接受流感治疗的287人中,近半数为14岁及以下的儿童。厚生劳动省于10月3日宣布全国进入疫情状态。当特定地区在特定时间段内的感染人数高于预期时,
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万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东
万通液压:定向可转债将引入多个产业方新股东( 如盘古智能),进入全新风电市场领域,坚定看好其成长空间! [庆祝]盘古智能为国内风电集中润滑系统龙头企业,公司液压油缸可应用于风电液压变桨系统(通常配置6支油缸)和液压偏航系统(通常配置8-12支油缸),液压油缸价值合计占比约35%-45%。公司通过适配盘古智能风电领域液压系统高端液压油缸产品,有望开启全新风电市场增量。 [强]业绩增长持续性强:上市后连续3年保持30%以上增速的北交所上市公司仅3家,万通液压为其中之一(2021-2024年CAGR达
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光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情
#光伏报价上行开启,#建议重视光伏反内卷行情 据最新产业反馈,#各环节报价上涨开启,#后续报价上行通道打开,以210R为例子,最新各环节报价 硅片,上涨约1毛/片 电池,上涨约5分/W 组件,上涨约5分/W #投资建议:龙头组件公司Q3扭亏或减亏,#叠加后续可能落地的收储平台、组件报价上调至8毛以上、产能限制相关文件出台等,都将成为板块行情的重磅催化,#强烈建议重视:1)电池组件龙头:隆基/晶澳/晶科/天合/阿特斯;2)其他环节核心龙头:协鑫/通威/双良/钧达/福斯特/福莱特/聚和等 风险提示:
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海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力
🌈海辰药业:硫化锂核心标的,步伐铿锵有力 ❗️#此前我们底部首推宏工科技(翻倍)、先惠技术(翻倍)、光华科技(+50%)、远航精密(翻倍)等优质标的。❗️考虑硫化锂是固态边际变化最大的材料体系,持续看好上海洗霸、海辰药业、厦钨新能等公司长期发展潜力。 #精细化工基因具备全球视野 🍁建立了从原料药/中间体到制剂工艺开发的完整体系,拥有87个原料药及制剂批准文号。聚焦心脑血管类产品,2025H1营收占比87%,毛利率高达92%。通过投资欧洲NMS布局肿瘤创新药,上量将迎来戴维斯双击。 #后起之秀
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