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心宽体富
2025-09-01 09:24:42
浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身!
浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身! #高精度车床,突破丝杠和减速器量产瓶颈的关键利器 公司是高端精密车床领军企业,围绕超高精度突破和控制系统智能化,推出新型高精度和超高精度专用加工设备,精准匹配人形机器人量产带来的丝杠、减速器等核心部件和轻量化结构件加工需求。自研的车磨一体设备,将丝杠内螺纹加工时间从40分钟缩短至5–8分钟,加工效率提高3-5倍,成为突破行星滚柱丝杠量产瓶颈的关键利器,已开始供货头部核心客户。按人形机器人量产100万台,仅测算丝杠、减速器需求,将带
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2025-09-01 08:47:13
美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显
【长江电新】美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显 1、行业层面看,随着碳丝线径接近极限,钨丝线径优势逐步显现,叠加钨丝冷拉工艺普及后硅片厂商使用时断线率大幅下降,钨丝经济性凸显。硅片企业钨丝渗透率今年以来提升明显,7月全市场钨丝占比已经提升至80%,钨丝盈利性优于碳丝。 2、对于美畅而言,Q2业绩大幅超预期,毛利率环比大幅提升6.79pct至24.67%,主要原因是成本环比降幅12-13pct,其中钨丝母线成本下降贡献超过10pct(母线降价&母线自制&外购60母线冷拉),产量提
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固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831
【华泰电新】固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831 近期产业链开始进入考试阶段,9-10月电池&整车,设备和材料我们预计会出现更加高频的变化,包括审核阶段性的评价,中试线级别的设备需求继续抬头,材料送样的反馈,均有会有密集呈现。同时进入到锂电旺季期,整体行业的景气度持续攀升,我们认为9月降开启政策+行业贝塔+环节的个体变化的三重共振,坚定看多固态的板块行情。同步更新本周策略会&中报的固态相关公司要点: 松井股份 ◆固态:涂胶机和绝缘胶,因客户保密严格导入供应商少,目前除了
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2025-09-01 07:37:32
重大推荐金山办公
【浙商计算机刘雯蜀】重大推荐金山办公(688111) ——AI应用和信创核心标的,跨入Agent办公时代,全所级别重大推荐 🌟一句话逻辑:WPS AI 3.0打响办公Agent第一枪,同时信创加速落地,且B端SaaS高速驱动下,公司增长有望超预期。 🔥WPS AI 3.0功能超预期。 公司7月发布 WPS AI 3.0 并推出原生 Office 办公智能体,率先定义并开启我国办公的智能体时代,引领中国 AI 办公最佳实践。截至6月30日,WPS AI 月活已达 2,951 万,随着上半年 A
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金山办公
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2025-09-01 05:27:25
徐工机械持续重点推荐!
【徐工机械】持续重点推荐![福][福][福] 市场担心的2点,基本上利空出尽: 1、8月29日定增解禁——早在预期之内 2、二季度单季度业绩增速不高(单二季度净利润增速9%,扣非净利润增速35%)——中报扣非净利润同比增长36%,经营性现金流净额同比增长108%,经营质量大幅提升! 未来期待: 1、可能的第二期股权激励:之前已经回购27亿元(公告将用于股权激励等) 2、友商(三一重工、山推股份)纷纷拟发行H股,徐工机械预计也将加强国际化 基于目前徐工机械的低估值,未来业绩向好确定性强! 预计未来
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徐工机械
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2025-08-31 19:42:14
鼎捷数智2025中报点评
[太阳]鼎捷数智2025中报点评:业绩平稳增长,AI收入翻倍以上增长【开源计算机】 1、事件:公司发布2025中报 公司实现营业收入10.45亿元,同比增长4.08%;实现归母净利润0.45亿元,同比增长6.09%。 2、四类业务收入平稳增长,AI+工业软件深度融合 研发设计类业务收入0.57亿元,同比增长11.05%,公司发布的业内首款融入AI 技术的PLM产品全生命周期管理系统,已获近百家客户签约、数十家客户成功部署,有效带动客单价提升;数字化管理类业务收入5.71亿元,同比增长4.32%,
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2025-08-29 11:47:51
国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断
浙商大制造机械【深海科技】国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断,持续力推! #事件:国家海洋局表示将谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措 #速览: 1、国家海洋局局长孙书贤8月29日在学习时报发表《走出一条具有中国特色的向海图强之路》文章。其中提到,研究编制“十五五”海洋经济发展规划,谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措。鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济,探索通过产业基金等方式加大对
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中船防务
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2025-08-28 07:14:46
富临精工:税收影响净利润水平
富临精工:税收影响净利润水平,加回经营状况稳定向好,关注机器人业务边际进展! 1、公司发布2025年半年报业绩,2025H1实现收入58.13亿元,同比+61.70%,实现归母净利润1.74亿元,同比+32.41%,实现扣非净利润1.21亿元,同比+2.66%。2025Q2实现归母净利润0.51亿元,实现扣非净利润0.38亿元。 2、2025H1,公司实现磷酸铁锂材料销量10万吨左右,同比大幅增长,盈利端,推算25H1单吨盈利在900元/吨左右,同比大幅改善。汽零业务,公司25H1实现收入18.
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富临精工
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2025-08-27 09:03:19
诚益通脑机接口动物实验中心启动
诚益通脑机接口动物实验中心启动 诚益通于2025年上半年正式启动脑机接口动物实验中心,标志着公司在侵入式技术路径上已从前期储备迈入关键的动物实验阶段;这一进展表明公司在推进非侵入式产品商业化的同时,正式搭建了侵入式高壁垒技术的研发管线,为未来切入高价值医疗场景打开了新的估值叙事。 关注:诚益通(非侵入式产品落地,侵入式启动动物实验打开新空间),爱朋医疗/高德红外/岩山科技(侵入式技术临床进展领先),翔宇医疗/创新医疗(非侵入式康复产品商业化在即)
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用友网络AI相关合同签约超3.2亿
用友网络AI相关合同签约超3.2亿 8月26日晚间,用友网络在中报首次披露上半年AI相关合同签约超3.2亿元,在公司Q2订单、现金流等基本面指标全面向好的背景下,AI商业化落地得到初步验证。随着8月BIP5及AIAgent等新品的推出,下半年AI订单有望加速放量,业绩拐点与AI订单放量形成共振。 关注:用友网络(AI合同签约超3.2亿,业绩拐点已现),金蝶国际/鼎捷数智(同为ERP龙头,受益于“AI+产业”政策及企业服务AI应用落地),泛微网络/致远互联(OA+ERP作为企业数据入口,直接受益于
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用友网络
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2025-08-27 08:20:44
“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技
“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技 1️⃣政策强推:在“强化基础支撑能力”章节明确提出:强化智能算力统筹,加快超大规模智算集群技术突破和工程落地,加强智能算力互联互通和供需匹配,创新智能算力基础设施运营模式,鼓励发展标准化、可扩展的#算力云服务。 2️⃣算力为王:推进“人工智能+”落地,算力——尤其是 #先进算力——是模型持续迭代的关键基础。算力租赁当前是中国大模型发展的重要组成部分,所提供的全球顶级算力资源,为Deepseek、阿里通义千问、KIMI等模型提供了核心保
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宏景科技
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豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期!
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS
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豪威集团
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2025-08-26 19:00:10
游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性
游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性 港股【腾讯心动】A股【吉比特三七】超预期,并且股东回报诚意满满 ,期待【华通巨人】财报表现,以及下半年更多公司新品接力。 22年以来全球游戏牛股频出:网易任天堂take-two Roblox等。国内除了暑期旺季、腾网米等大厂今年无新的大作,竞争格局不错(新品易超预期+买量成本不高)等短期逻辑外,我们认为游戏投资还有中期四大逻辑: #1)需求:00 后 90 后+出海是游戏厂商增量市场,很多超预期的产品来自这两个 方向。包括
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三七互娱
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AI吹哨人
【“AI+”吹、哨人|东吴计算机王紫敬】心事浩茫连广宇,于无声处听惊雷 昨晚能科科技发布中报,单季度净利润同比增长65%,主要系上半年AI业务收入同比增长150%,合同负债同比增长160%,【成为AI应用释放收入的第一颗星】,有效的打破了国产AI应用没有业绩的刻板桎梏。 本周其他AI应用公司陆续发布中报,我们预期将会大量释放AI业务收入,从而来到国内AI应用业绩放量的时刻。 【本周AI应用有望业绩和政策共振】 继续强烈推荐: 1.海天瑞声:全A股唯一数据标注企业,所有行业的卖水人,AI应用最强标
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海天瑞声
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景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!
景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!【申万零售社服】 长白山:8月暑期在高基数上预计再有进20%的客流增长,近几年长白山客流增长斜率明显向上,930沈白高铁开通后,中期客流成长仍有翻倍空间!三季度确定性高且随冬季来临,市场关注点对冬季冰雪旺季有较强预期。 三峡旅游:我们多次强调公司高频数据较好,二季报得以兑现,且7月份游轮客流30%+增长。银发经济+入境客流是长江游轮的稳定客源,公司明年增加船只,公告明确明确提出推动两坝一峡资源整合,实现“游轮+景区”串珠成链。 祥源文旅:低位反转,半年报因素消
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祥源文旅
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浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身!
浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身! #高精度车床,突破丝杠和减速器量产瓶颈的关键利器 公司是高端精密车床领军企业,围绕超高精度突破和控制系统智能化,推出新型高精度和超高精度专用加工设备,精准匹配人形机器人量产带来的丝杠、减速器等核心部件和轻量化结构件加工需求。自研的车磨一体设备,将丝杠内螺纹加工时间从40分钟缩短至5–8分钟,加工效率提高3-5倍,成为突破行星滚柱丝杠量产瓶颈的关键利器,已开始供货头部核心客户。按人形机器人量产100万台,仅测算丝杠、减速器需求,将带
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美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显
【长江电新】美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显 1、行业层面看,随着碳丝线径接近极限,钨丝线径优势逐步显现,叠加钨丝冷拉工艺普及后硅片厂商使用时断线率大幅下降,钨丝经济性凸显。硅片企业钨丝渗透率今年以来提升明显,7月全市场钨丝占比已经提升至80%,钨丝盈利性优于碳丝。 2、对于美畅而言,Q2业绩大幅超预期,毛利率环比大幅提升6.79pct至24.67%,主要原因是成本环比降幅12-13pct,其中钨丝母线成本下降贡献超过10pct(母线降价&母线自制&外购60母线冷拉),产量提
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固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831
【华泰电新】固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831 近期产业链开始进入考试阶段,9-10月电池&整车,设备和材料我们预计会出现更加高频的变化,包括审核阶段性的评价,中试线级别的设备需求继续抬头,材料送样的反馈,均有会有密集呈现。同时进入到锂电旺季期,整体行业的景气度持续攀升,我们认为9月降开启政策+行业贝塔+环节的个体变化的三重共振,坚定看多固态的板块行情。同步更新本周策略会&中报的固态相关公司要点: 松井股份 ◆固态:涂胶机和绝缘胶,因客户保密严格导入供应商少,目前除了
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重大推荐金山办公
【浙商计算机刘雯蜀】重大推荐金山办公(688111) ——AI应用和信创核心标的,跨入Agent办公时代,全所级别重大推荐 🌟一句话逻辑:WPS AI 3.0打响办公Agent第一枪,同时信创加速落地,且B端SaaS高速驱动下,公司增长有望超预期。 🔥WPS AI 3.0功能超预期。 公司7月发布 WPS AI 3.0 并推出原生 Office 办公智能体,率先定义并开启我国办公的智能体时代,引领中国 AI 办公最佳实践。截至6月30日,WPS AI 月活已达 2,951 万,随着上半年 A
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徐工机械持续重点推荐!
【徐工机械】持续重点推荐![福][福][福] 市场担心的2点,基本上利空出尽: 1、8月29日定增解禁——早在预期之内 2、二季度单季度业绩增速不高(单二季度净利润增速9%,扣非净利润增速35%)——中报扣非净利润同比增长36%,经营性现金流净额同比增长108%,经营质量大幅提升! 未来期待: 1、可能的第二期股权激励:之前已经回购27亿元(公告将用于股权激励等) 2、友商(三一重工、山推股份)纷纷拟发行H股,徐工机械预计也将加强国际化 基于目前徐工机械的低估值,未来业绩向好确定性强! 预计未来
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鼎捷数智2025中报点评
[太阳]鼎捷数智2025中报点评:业绩平稳增长,AI收入翻倍以上增长【开源计算机】 1、事件:公司发布2025中报 公司实现营业收入10.45亿元,同比增长4.08%;实现归母净利润0.45亿元,同比增长6.09%。 2、四类业务收入平稳增长,AI+工业软件深度融合 研发设计类业务收入0.57亿元,同比增长11.05%,公司发布的业内首款融入AI 技术的PLM产品全生命周期管理系统,已获近百家客户签约、数十家客户成功部署,有效带动客单价提升;数字化管理类业务收入5.71亿元,同比增长4.32%,
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国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断
浙商大制造机械【深海科技】国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断,持续力推! #事件:国家海洋局表示将谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措 #速览: 1、国家海洋局局长孙书贤8月29日在学习时报发表《走出一条具有中国特色的向海图强之路》文章。其中提到,研究编制“十五五”海洋经济发展规划,谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措。鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济,探索通过产业基金等方式加大对
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富临精工:税收影响净利润水平
富临精工:税收影响净利润水平,加回经营状况稳定向好,关注机器人业务边际进展! 1、公司发布2025年半年报业绩,2025H1实现收入58.13亿元,同比+61.70%,实现归母净利润1.74亿元,同比+32.41%,实现扣非净利润1.21亿元,同比+2.66%。2025Q2实现归母净利润0.51亿元,实现扣非净利润0.38亿元。 2、2025H1,公司实现磷酸铁锂材料销量10万吨左右,同比大幅增长,盈利端,推算25H1单吨盈利在900元/吨左右,同比大幅改善。汽零业务,公司25H1实现收入18.
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诚益通脑机接口动物实验中心启动
诚益通脑机接口动物实验中心启动 诚益通于2025年上半年正式启动脑机接口动物实验中心,标志着公司在侵入式技术路径上已从前期储备迈入关键的动物实验阶段;这一进展表明公司在推进非侵入式产品商业化的同时,正式搭建了侵入式高壁垒技术的研发管线,为未来切入高价值医疗场景打开了新的估值叙事。 关注:诚益通(非侵入式产品落地,侵入式启动动物实验打开新空间),爱朋医疗/高德红外/岩山科技(侵入式技术临床进展领先),翔宇医疗/创新医疗(非侵入式康复产品商业化在即)
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用友网络AI相关合同签约超3.2亿
用友网络AI相关合同签约超3.2亿 8月26日晚间,用友网络在中报首次披露上半年AI相关合同签约超3.2亿元,在公司Q2订单、现金流等基本面指标全面向好的背景下,AI商业化落地得到初步验证。随着8月BIP5及AIAgent等新品的推出,下半年AI订单有望加速放量,业绩拐点与AI订单放量形成共振。 关注:用友网络(AI合同签约超3.2亿,业绩拐点已现),金蝶国际/鼎捷数智(同为ERP龙头,受益于“AI+产业”政策及企业服务AI应用落地),泛微网络/致远互联(OA+ERP作为企业数据入口,直接受益于
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“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技
“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技 1️⃣政策强推:在“强化基础支撑能力”章节明确提出:强化智能算力统筹,加快超大规模智算集群技术突破和工程落地,加强智能算力互联互通和供需匹配,创新智能算力基础设施运营模式,鼓励发展标准化、可扩展的#算力云服务。 2️⃣算力为王:推进“人工智能+”落地,算力——尤其是 #先进算力——是模型持续迭代的关键基础。算力租赁当前是中国大模型发展的重要组成部分,所提供的全球顶级算力资源,为Deepseek、阿里通义千问、KIMI等模型提供了核心保
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豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期!
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS
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豪威集团
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游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性
游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性 港股【腾讯心动】A股【吉比特三七】超预期,并且股东回报诚意满满 ,期待【华通巨人】财报表现,以及下半年更多公司新品接力。 22年以来全球游戏牛股频出:网易任天堂take-two Roblox等。国内除了暑期旺季、腾网米等大厂今年无新的大作,竞争格局不错(新品易超预期+买量成本不高)等短期逻辑外,我们认为游戏投资还有中期四大逻辑: #1)需求:00 后 90 后+出海是游戏厂商增量市场,很多超预期的产品来自这两个 方向。包括
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AI吹哨人
【“AI+”吹、哨人|东吴计算机王紫敬】心事浩茫连广宇,于无声处听惊雷 昨晚能科科技发布中报,单季度净利润同比增长65%,主要系上半年AI业务收入同比增长150%,合同负债同比增长160%,【成为AI应用释放收入的第一颗星】,有效的打破了国产AI应用没有业绩的刻板桎梏。 本周其他AI应用公司陆续发布中报,我们预期将会大量释放AI业务收入,从而来到国内AI应用业绩放量的时刻。 【本周AI应用有望业绩和政策共振】 继续强烈推荐: 1.海天瑞声:全A股唯一数据标注企业,所有行业的卖水人,AI应用最强标
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海天瑞声
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景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!
景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!【申万零售社服】 长白山:8月暑期在高基数上预计再有进20%的客流增长,近几年长白山客流增长斜率明显向上,930沈白高铁开通后,中期客流成长仍有翻倍空间!三季度确定性高且随冬季来临,市场关注点对冬季冰雪旺季有较强预期。 三峡旅游:我们多次强调公司高频数据较好,二季报得以兑现,且7月份游轮客流30%+增长。银发经济+入境客流是长江游轮的稳定客源,公司明年增加船只,公告明确明确提出推动两坝一峡资源整合,实现“游轮+景区”串珠成链。 祥源文旅:低位反转,半年报因素消
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浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身!
浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身! #高精度车床,突破丝杠和减速器量产瓶颈的关键利器 公司是高端精密车床领军企业,围绕超高精度突破和控制系统智能化,推出新型高精度和超高精度专用加工设备,精准匹配人形机器人量产带来的丝杠、减速器等核心部件和轻量化结构件加工需求。自研的车磨一体设备,将丝杠内螺纹加工时间从40分钟缩短至5–8分钟,加工效率提高3-5倍,成为突破行星滚柱丝杠量产瓶颈的关键利器,已开始供货头部核心客户。按人形机器人量产100万台,仅测算丝杠、减速器需求,将带
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美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显
【长江电新】美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显 1、行业层面看,随着碳丝线径接近极限,钨丝线径优势逐步显现,叠加钨丝冷拉工艺普及后硅片厂商使用时断线率大幅下降,钨丝经济性凸显。硅片企业钨丝渗透率今年以来提升明显,7月全市场钨丝占比已经提升至80%,钨丝盈利性优于碳丝。 2、对于美畅而言,Q2业绩大幅超预期,毛利率环比大幅提升6.79pct至24.67%,主要原因是成本环比降幅12-13pct,其中钨丝母线成本下降贡献超过10pct(母线降价&母线自制&外购60母线冷拉),产量提
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2025-09-01 08:02:13
固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831
【华泰电新】固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831 近期产业链开始进入考试阶段,9-10月电池&整车,设备和材料我们预计会出现更加高频的变化,包括审核阶段性的评价,中试线级别的设备需求继续抬头,材料送样的反馈,均有会有密集呈现。同时进入到锂电旺季期,整体行业的景气度持续攀升,我们认为9月降开启政策+行业贝塔+环节的个体变化的三重共振,坚定看多固态的板块行情。同步更新本周策略会&中报的固态相关公司要点: 松井股份 ◆固态:涂胶机和绝缘胶,因客户保密严格导入供应商少,目前除了
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重大推荐金山办公
【浙商计算机刘雯蜀】重大推荐金山办公(688111) ——AI应用和信创核心标的,跨入Agent办公时代,全所级别重大推荐 🌟一句话逻辑:WPS AI 3.0打响办公Agent第一枪,同时信创加速落地,且B端SaaS高速驱动下,公司增长有望超预期。 🔥WPS AI 3.0功能超预期。 公司7月发布 WPS AI 3.0 并推出原生 Office 办公智能体,率先定义并开启我国办公的智能体时代,引领中国 AI 办公最佳实践。截至6月30日,WPS AI 月活已达 2,951 万,随着上半年 A
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徐工机械持续重点推荐!
【徐工机械】持续重点推荐![福][福][福] 市场担心的2点,基本上利空出尽: 1、8月29日定增解禁——早在预期之内 2、二季度单季度业绩增速不高(单二季度净利润增速9%,扣非净利润增速35%)——中报扣非净利润同比增长36%,经营性现金流净额同比增长108%,经营质量大幅提升! 未来期待: 1、可能的第二期股权激励:之前已经回购27亿元(公告将用于股权激励等) 2、友商(三一重工、山推股份)纷纷拟发行H股,徐工机械预计也将加强国际化 基于目前徐工机械的低估值,未来业绩向好确定性强! 预计未来
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鼎捷数智2025中报点评
[太阳]鼎捷数智2025中报点评:业绩平稳增长,AI收入翻倍以上增长【开源计算机】 1、事件:公司发布2025中报 公司实现营业收入10.45亿元,同比增长4.08%;实现归母净利润0.45亿元,同比增长6.09%。 2、四类业务收入平稳增长,AI+工业软件深度融合 研发设计类业务收入0.57亿元,同比增长11.05%,公司发布的业内首款融入AI 技术的PLM产品全生命周期管理系统,已获近百家客户签约、数十家客户成功部署,有效带动客单价提升;数字化管理类业务收入5.71亿元,同比增长4.32%,
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国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断
浙商大制造机械【深海科技】国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断,持续力推! #事件:国家海洋局表示将谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措 #速览: 1、国家海洋局局长孙书贤8月29日在学习时报发表《走出一条具有中国特色的向海图强之路》文章。其中提到,研究编制“十五五”海洋经济发展规划,谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措。鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济,探索通过产业基金等方式加大对
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富临精工:税收影响净利润水平
富临精工:税收影响净利润水平,加回经营状况稳定向好,关注机器人业务边际进展! 1、公司发布2025年半年报业绩,2025H1实现收入58.13亿元,同比+61.70%,实现归母净利润1.74亿元,同比+32.41%,实现扣非净利润1.21亿元,同比+2.66%。2025Q2实现归母净利润0.51亿元,实现扣非净利润0.38亿元。 2、2025H1,公司实现磷酸铁锂材料销量10万吨左右,同比大幅增长,盈利端,推算25H1单吨盈利在900元/吨左右,同比大幅改善。汽零业务,公司25H1实现收入18.
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诚益通脑机接口动物实验中心启动
诚益通脑机接口动物实验中心启动 诚益通于2025年上半年正式启动脑机接口动物实验中心,标志着公司在侵入式技术路径上已从前期储备迈入关键的动物实验阶段;这一进展表明公司在推进非侵入式产品商业化的同时,正式搭建了侵入式高壁垒技术的研发管线,为未来切入高价值医疗场景打开了新的估值叙事。 关注:诚益通(非侵入式产品落地,侵入式启动动物实验打开新空间),爱朋医疗/高德红外/岩山科技(侵入式技术临床进展领先),翔宇医疗/创新医疗(非侵入式康复产品商业化在即)
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用友网络AI相关合同签约超3.2亿
用友网络AI相关合同签约超3.2亿 8月26日晚间,用友网络在中报首次披露上半年AI相关合同签约超3.2亿元,在公司Q2订单、现金流等基本面指标全面向好的背景下,AI商业化落地得到初步验证。随着8月BIP5及AIAgent等新品的推出,下半年AI订单有望加速放量,业绩拐点与AI订单放量形成共振。 关注:用友网络(AI合同签约超3.2亿,业绩拐点已现),金蝶国际/鼎捷数智(同为ERP龙头,受益于“AI+产业”政策及企业服务AI应用落地),泛微网络/致远互联(OA+ERP作为企业数据入口,直接受益于
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“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技
“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技 1️⃣政策强推:在“强化基础支撑能力”章节明确提出:强化智能算力统筹,加快超大规模智算集群技术突破和工程落地,加强智能算力互联互通和供需匹配,创新智能算力基础设施运营模式,鼓励发展标准化、可扩展的#算力云服务。 2️⃣算力为王:推进“人工智能+”落地,算力——尤其是 #先进算力——是模型持续迭代的关键基础。算力租赁当前是中国大模型发展的重要组成部分,所提供的全球顶级算力资源,为Deepseek、阿里通义千问、KIMI等模型提供了核心保
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豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期!
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS
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游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性
游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性 港股【腾讯心动】A股【吉比特三七】超预期,并且股东回报诚意满满 ,期待【华通巨人】财报表现,以及下半年更多公司新品接力。 22年以来全球游戏牛股频出:网易任天堂take-two Roblox等。国内除了暑期旺季、腾网米等大厂今年无新的大作,竞争格局不错(新品易超预期+买量成本不高)等短期逻辑外,我们认为游戏投资还有中期四大逻辑: #1)需求:00 后 90 后+出海是游戏厂商增量市场,很多超预期的产品来自这两个 方向。包括
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AI吹哨人
【“AI+”吹、哨人|东吴计算机王紫敬】心事浩茫连广宇,于无声处听惊雷 昨晚能科科技发布中报,单季度净利润同比增长65%,主要系上半年AI业务收入同比增长150%,合同负债同比增长160%,【成为AI应用释放收入的第一颗星】,有效的打破了国产AI应用没有业绩的刻板桎梏。 本周其他AI应用公司陆续发布中报,我们预期将会大量释放AI业务收入,从而来到国内AI应用业绩放量的时刻。 【本周AI应用有望业绩和政策共振】 继续强烈推荐: 1.海天瑞声:全A股唯一数据标注企业,所有行业的卖水人,AI应用最强标
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景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!
景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!【申万零售社服】 长白山:8月暑期在高基数上预计再有进20%的客流增长,近几年长白山客流增长斜率明显向上,930沈白高铁开通后,中期客流成长仍有翻倍空间!三季度确定性高且随冬季来临,市场关注点对冬季冰雪旺季有较强预期。 三峡旅游:我们多次强调公司高频数据较好,二季报得以兑现,且7月份游轮客流30%+增长。银发经济+入境客流是长江游轮的稳定客源,公司明年增加船只,公告明确明确提出推动两坝一峡资源整合,实现“游轮+景区”串珠成链。 祥源文旅:低位反转,半年报因素消
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浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身!
浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身! #高精度车床,突破丝杠和减速器量产瓶颈的关键利器 公司是高端精密车床领军企业,围绕超高精度突破和控制系统智能化,推出新型高精度和超高精度专用加工设备,精准匹配人形机器人量产带来的丝杠、减速器等核心部件和轻量化结构件加工需求。自研的车磨一体设备,将丝杠内螺纹加工时间从40分钟缩短至5–8分钟,加工效率提高3-5倍,成为突破行星滚柱丝杠量产瓶颈的关键利器,已开始供货头部核心客户。按人形机器人量产100万台,仅测算丝杠、减速器需求,将带
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美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显
【长江电新】美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显 1、行业层面看,随着碳丝线径接近极限,钨丝线径优势逐步显现,叠加钨丝冷拉工艺普及后硅片厂商使用时断线率大幅下降,钨丝经济性凸显。硅片企业钨丝渗透率今年以来提升明显,7月全市场钨丝占比已经提升至80%,钨丝盈利性优于碳丝。 2、对于美畅而言,Q2业绩大幅超预期,毛利率环比大幅提升6.79pct至24.67%,主要原因是成本环比降幅12-13pct,其中钨丝母线成本下降贡献超过10pct(母线降价&母线自制&外购60母线冷拉),产量提
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固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831
【华泰电新】固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831 近期产业链开始进入考试阶段,9-10月电池&整车,设备和材料我们预计会出现更加高频的变化,包括审核阶段性的评价,中试线级别的设备需求继续抬头,材料送样的反馈,均有会有密集呈现。同时进入到锂电旺季期,整体行业的景气度持续攀升,我们认为9月降开启政策+行业贝塔+环节的个体变化的三重共振,坚定看多固态的板块行情。同步更新本周策略会&中报的固态相关公司要点: 松井股份 ◆固态:涂胶机和绝缘胶,因客户保密严格导入供应商少,目前除了
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重大推荐金山办公
【浙商计算机刘雯蜀】重大推荐金山办公(688111) ——AI应用和信创核心标的,跨入Agent办公时代,全所级别重大推荐 🌟一句话逻辑:WPS AI 3.0打响办公Agent第一枪,同时信创加速落地,且B端SaaS高速驱动下,公司增长有望超预期。 🔥WPS AI 3.0功能超预期。 公司7月发布 WPS AI 3.0 并推出原生 Office 办公智能体,率先定义并开启我国办公的智能体时代,引领中国 AI 办公最佳实践。截至6月30日,WPS AI 月活已达 2,951 万,随着上半年 A
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徐工机械持续重点推荐!
【徐工机械】持续重点推荐![福][福][福] 市场担心的2点,基本上利空出尽: 1、8月29日定增解禁——早在预期之内 2、二季度单季度业绩增速不高(单二季度净利润增速9%,扣非净利润增速35%)——中报扣非净利润同比增长36%,经营性现金流净额同比增长108%,经营质量大幅提升! 未来期待: 1、可能的第二期股权激励:之前已经回购27亿元(公告将用于股权激励等) 2、友商(三一重工、山推股份)纷纷拟发行H股,徐工机械预计也将加强国际化 基于目前徐工机械的低估值,未来业绩向好确定性强! 预计未来
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鼎捷数智2025中报点评
[太阳]鼎捷数智2025中报点评:业绩平稳增长,AI收入翻倍以上增长【开源计算机】 1、事件:公司发布2025中报 公司实现营业收入10.45亿元,同比增长4.08%;实现归母净利润0.45亿元,同比增长6.09%。 2、四类业务收入平稳增长,AI+工业软件深度融合 研发设计类业务收入0.57亿元,同比增长11.05%,公司发布的业内首款融入AI 技术的PLM产品全生命周期管理系统,已获近百家客户签约、数十家客户成功部署,有效带动客单价提升;数字化管理类业务收入5.71亿元,同比增长4.32%,
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国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断
浙商大制造机械【深海科技】国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断,持续力推! #事件:国家海洋局表示将谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措 #速览: 1、国家海洋局局长孙书贤8月29日在学习时报发表《走出一条具有中国特色的向海图强之路》文章。其中提到,研究编制“十五五”海洋经济发展规划,谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措。鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济,探索通过产业基金等方式加大对
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富临精工:税收影响净利润水平
富临精工:税收影响净利润水平,加回经营状况稳定向好,关注机器人业务边际进展! 1、公司发布2025年半年报业绩,2025H1实现收入58.13亿元,同比+61.70%,实现归母净利润1.74亿元,同比+32.41%,实现扣非净利润1.21亿元,同比+2.66%。2025Q2实现归母净利润0.51亿元,实现扣非净利润0.38亿元。 2、2025H1,公司实现磷酸铁锂材料销量10万吨左右,同比大幅增长,盈利端,推算25H1单吨盈利在900元/吨左右,同比大幅改善。汽零业务,公司25H1实现收入18.
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诚益通脑机接口动物实验中心启动
诚益通脑机接口动物实验中心启动 诚益通于2025年上半年正式启动脑机接口动物实验中心,标志着公司在侵入式技术路径上已从前期储备迈入关键的动物实验阶段;这一进展表明公司在推进非侵入式产品商业化的同时,正式搭建了侵入式高壁垒技术的研发管线,为未来切入高价值医疗场景打开了新的估值叙事。 关注:诚益通(非侵入式产品落地,侵入式启动动物实验打开新空间),爱朋医疗/高德红外/岩山科技(侵入式技术临床进展领先),翔宇医疗/创新医疗(非侵入式康复产品商业化在即)
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用友网络AI相关合同签约超3.2亿
用友网络AI相关合同签约超3.2亿 8月26日晚间,用友网络在中报首次披露上半年AI相关合同签约超3.2亿元,在公司Q2订单、现金流等基本面指标全面向好的背景下,AI商业化落地得到初步验证。随着8月BIP5及AIAgent等新品的推出,下半年AI订单有望加速放量,业绩拐点与AI订单放量形成共振。 关注:用友网络(AI合同签约超3.2亿,业绩拐点已现),金蝶国际/鼎捷数智(同为ERP龙头,受益于“AI+产业”政策及企业服务AI应用落地),泛微网络/致远互联(OA+ERP作为企业数据入口,直接受益于
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“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技
“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技 1️⃣政策强推:在“强化基础支撑能力”章节明确提出:强化智能算力统筹,加快超大规模智算集群技术突破和工程落地,加强智能算力互联互通和供需匹配,创新智能算力基础设施运营模式,鼓励发展标准化、可扩展的#算力云服务。 2️⃣算力为王:推进“人工智能+”落地,算力——尤其是 #先进算力——是模型持续迭代的关键基础。算力租赁当前是中国大模型发展的重要组成部分,所提供的全球顶级算力资源,为Deepseek、阿里通义千问、KIMI等模型提供了核心保
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豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期!
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS
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游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性
游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性 港股【腾讯心动】A股【吉比特三七】超预期,并且股东回报诚意满满 ,期待【华通巨人】财报表现,以及下半年更多公司新品接力。 22年以来全球游戏牛股频出:网易任天堂take-two Roblox等。国内除了暑期旺季、腾网米等大厂今年无新的大作,竞争格局不错(新品易超预期+买量成本不高)等短期逻辑外,我们认为游戏投资还有中期四大逻辑: #1)需求:00 后 90 后+出海是游戏厂商增量市场,很多超预期的产品来自这两个 方向。包括
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【“AI+”吹、哨人|东吴计算机王紫敬】心事浩茫连广宇,于无声处听惊雷 昨晚能科科技发布中报,单季度净利润同比增长65%,主要系上半年AI业务收入同比增长150%,合同负债同比增长160%,【成为AI应用释放收入的第一颗星】,有效的打破了国产AI应用没有业绩的刻板桎梏。 本周其他AI应用公司陆续发布中报,我们预期将会大量释放AI业务收入,从而来到国内AI应用业绩放量的时刻。 【本周AI应用有望业绩和政策共振】 继续强烈推荐: 1.海天瑞声:全A股唯一数据标注企业,所有行业的卖水人,AI应用最强标
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景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!
景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!【申万零售社服】 长白山:8月暑期在高基数上预计再有进20%的客流增长,近几年长白山客流增长斜率明显向上,930沈白高铁开通后,中期客流成长仍有翻倍空间!三季度确定性高且随冬季来临,市场关注点对冬季冰雪旺季有较强预期。 三峡旅游:我们多次强调公司高频数据较好,二季报得以兑现,且7月份游轮客流30%+增长。银发经济+入境客流是长江游轮的稳定客源,公司明年增加船只,公告明确明确提出推动两坝一峡资源整合,实现“游轮+景区”串珠成链。 祥源文旅:低位反转,半年报因素消
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浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身!
浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身! #高精度车床,突破丝杠和减速器量产瓶颈的关键利器 公司是高端精密车床领军企业,围绕超高精度突破和控制系统智能化,推出新型高精度和超高精度专用加工设备,精准匹配人形机器人量产带来的丝杠、减速器等核心部件和轻量化结构件加工需求。自研的车磨一体设备,将丝杠内螺纹加工时间从40分钟缩短至5–8分钟,加工效率提高3-5倍,成为突破行星滚柱丝杠量产瓶颈的关键利器,已开始供货头部核心客户。按人形机器人量产100万台,仅测算丝杠、减速器需求,将带
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美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显
【长江电新】美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显 1、行业层面看,随着碳丝线径接近极限,钨丝线径优势逐步显现,叠加钨丝冷拉工艺普及后硅片厂商使用时断线率大幅下降,钨丝经济性凸显。硅片企业钨丝渗透率今年以来提升明显,7月全市场钨丝占比已经提升至80%,钨丝盈利性优于碳丝。 2、对于美畅而言,Q2业绩大幅超预期,毛利率环比大幅提升6.79pct至24.67%,主要原因是成本环比降幅12-13pct,其中钨丝母线成本下降贡献超过10pct(母线降价&母线自制&外购60母线冷拉),产量提
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固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831
【华泰电新】固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831 近期产业链开始进入考试阶段,9-10月电池&整车,设备和材料我们预计会出现更加高频的变化,包括审核阶段性的评价,中试线级别的设备需求继续抬头,材料送样的反馈,均有会有密集呈现。同时进入到锂电旺季期,整体行业的景气度持续攀升,我们认为9月降开启政策+行业贝塔+环节的个体变化的三重共振,坚定看多固态的板块行情。同步更新本周策略会&中报的固态相关公司要点: 松井股份 ◆固态:涂胶机和绝缘胶,因客户保密严格导入供应商少,目前除了
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重大推荐金山办公
【浙商计算机刘雯蜀】重大推荐金山办公(688111) ——AI应用和信创核心标的,跨入Agent办公时代,全所级别重大推荐 🌟一句话逻辑:WPS AI 3.0打响办公Agent第一枪,同时信创加速落地,且B端SaaS高速驱动下,公司增长有望超预期。 🔥WPS AI 3.0功能超预期。 公司7月发布 WPS AI 3.0 并推出原生 Office 办公智能体,率先定义并开启我国办公的智能体时代,引领中国 AI 办公最佳实践。截至6月30日,WPS AI 月活已达 2,951 万,随着上半年 A
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徐工机械持续重点推荐!
【徐工机械】持续重点推荐![福][福][福] 市场担心的2点,基本上利空出尽: 1、8月29日定增解禁——早在预期之内 2、二季度单季度业绩增速不高(单二季度净利润增速9%,扣非净利润增速35%)——中报扣非净利润同比增长36%,经营性现金流净额同比增长108%,经营质量大幅提升! 未来期待: 1、可能的第二期股权激励:之前已经回购27亿元(公告将用于股权激励等) 2、友商(三一重工、山推股份)纷纷拟发行H股,徐工机械预计也将加强国际化 基于目前徐工机械的低估值,未来业绩向好确定性强! 预计未来
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徐工机械
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心宽体富
2025-08-31 19:42:14
鼎捷数智2025中报点评
[太阳]鼎捷数智2025中报点评:业绩平稳增长,AI收入翻倍以上增长【开源计算机】 1、事件:公司发布2025中报 公司实现营业收入10.45亿元,同比增长4.08%;实现归母净利润0.45亿元,同比增长6.09%。 2、四类业务收入平稳增长,AI+工业软件深度融合 研发设计类业务收入0.57亿元,同比增长11.05%,公司发布的业内首款融入AI 技术的PLM产品全生命周期管理系统,已获近百家客户签约、数十家客户成功部署,有效带动客单价提升;数字化管理类业务收入5.71亿元,同比增长4.32%,
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2025-08-29 11:47:51
国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断
浙商大制造机械【深海科技】国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断,持续力推! #事件:国家海洋局表示将谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措 #速览: 1、国家海洋局局长孙书贤8月29日在学习时报发表《走出一条具有中国特色的向海图强之路》文章。其中提到,研究编制“十五五”海洋经济发展规划,谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措。鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济,探索通过产业基金等方式加大对
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中船防务
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2025-08-28 07:14:46
富临精工:税收影响净利润水平
富临精工:税收影响净利润水平,加回经营状况稳定向好,关注机器人业务边际进展! 1、公司发布2025年半年报业绩,2025H1实现收入58.13亿元,同比+61.70%,实现归母净利润1.74亿元,同比+32.41%,实现扣非净利润1.21亿元,同比+2.66%。2025Q2实现归母净利润0.51亿元,实现扣非净利润0.38亿元。 2、2025H1,公司实现磷酸铁锂材料销量10万吨左右,同比大幅增长,盈利端,推算25H1单吨盈利在900元/吨左右,同比大幅改善。汽零业务,公司25H1实现收入18.
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2025-08-27 09:03:19
诚益通脑机接口动物实验中心启动
诚益通脑机接口动物实验中心启动 诚益通于2025年上半年正式启动脑机接口动物实验中心,标志着公司在侵入式技术路径上已从前期储备迈入关键的动物实验阶段;这一进展表明公司在推进非侵入式产品商业化的同时,正式搭建了侵入式高壁垒技术的研发管线,为未来切入高价值医疗场景打开了新的估值叙事。 关注:诚益通(非侵入式产品落地,侵入式启动动物实验打开新空间),爱朋医疗/高德红外/岩山科技(侵入式技术临床进展领先),翔宇医疗/创新医疗(非侵入式康复产品商业化在即)
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用友网络AI相关合同签约超3.2亿
用友网络AI相关合同签约超3.2亿 8月26日晚间,用友网络在中报首次披露上半年AI相关合同签约超3.2亿元,在公司Q2订单、现金流等基本面指标全面向好的背景下,AI商业化落地得到初步验证。随着8月BIP5及AIAgent等新品的推出,下半年AI订单有望加速放量,业绩拐点与AI订单放量形成共振。 关注:用友网络(AI合同签约超3.2亿,业绩拐点已现),金蝶国际/鼎捷数智(同为ERP龙头,受益于“AI+产业”政策及企业服务AI应用落地),泛微网络/致远互联(OA+ERP作为企业数据入口,直接受益于
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“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技
“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技 1️⃣政策强推:在“强化基础支撑能力”章节明确提出:强化智能算力统筹,加快超大规模智算集群技术突破和工程落地,加强智能算力互联互通和供需匹配,创新智能算力基础设施运营模式,鼓励发展标准化、可扩展的#算力云服务。 2️⃣算力为王:推进“人工智能+”落地,算力——尤其是 #先进算力——是模型持续迭代的关键基础。算力租赁当前是中国大模型发展的重要组成部分,所提供的全球顶级算力资源,为Deepseek、阿里通义千问、KIMI等模型提供了核心保
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豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期!
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS
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游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性
游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性 港股【腾讯心动】A股【吉比特三七】超预期,并且股东回报诚意满满 ,期待【华通巨人】财报表现,以及下半年更多公司新品接力。 22年以来全球游戏牛股频出:网易任天堂take-two Roblox等。国内除了暑期旺季、腾网米等大厂今年无新的大作,竞争格局不错(新品易超预期+买量成本不高)等短期逻辑外,我们认为游戏投资还有中期四大逻辑: #1)需求:00 后 90 后+出海是游戏厂商增量市场,很多超预期的产品来自这两个 方向。包括
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AI吹哨人
【“AI+”吹、哨人|东吴计算机王紫敬】心事浩茫连广宇,于无声处听惊雷 昨晚能科科技发布中报,单季度净利润同比增长65%,主要系上半年AI业务收入同比增长150%,合同负债同比增长160%,【成为AI应用释放收入的第一颗星】,有效的打破了国产AI应用没有业绩的刻板桎梏。 本周其他AI应用公司陆续发布中报,我们预期将会大量释放AI业务收入,从而来到国内AI应用业绩放量的时刻。 【本周AI应用有望业绩和政策共振】 继续强烈推荐: 1.海天瑞声:全A股唯一数据标注企业,所有行业的卖水人,AI应用最强标
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海天瑞声
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景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!
景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!【申万零售社服】 长白山:8月暑期在高基数上预计再有进20%的客流增长,近几年长白山客流增长斜率明显向上,930沈白高铁开通后,中期客流成长仍有翻倍空间!三季度确定性高且随冬季来临,市场关注点对冬季冰雪旺季有较强预期。 三峡旅游:我们多次强调公司高频数据较好,二季报得以兑现,且7月份游轮客流30%+增长。银发经济+入境客流是长江游轮的稳定客源,公司明年增加船只,公告明确明确提出推动两坝一峡资源整合,实现“游轮+景区”串珠成链。 祥源文旅:低位反转,半年报因素消
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浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身!
浙海德曼:从核心设备龙头到机器人/无人装备制造新势力,华丽转身! #高精度车床,突破丝杠和减速器量产瓶颈的关键利器 公司是高端精密车床领军企业,围绕超高精度突破和控制系统智能化,推出新型高精度和超高精度专用加工设备,精准匹配人形机器人量产带来的丝杠、减速器等核心部件和轻量化结构件加工需求。自研的车磨一体设备,将丝杠内螺纹加工时间从40分钟缩短至5–8分钟,加工效率提高3-5倍,成为突破行星滚柱丝杠量产瓶颈的关键利器,已开始供货头部核心客户。按人形机器人量产100万台,仅测算丝杠、减速器需求,将带
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浙海德曼
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美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显
【长江电新】美畅股份:业绩逐季向好趋势明确,估值低位安全边际明显 1、行业层面看,随着碳丝线径接近极限,钨丝线径优势逐步显现,叠加钨丝冷拉工艺普及后硅片厂商使用时断线率大幅下降,钨丝经济性凸显。硅片企业钨丝渗透率今年以来提升明显,7月全市场钨丝占比已经提升至80%,钨丝盈利性优于碳丝。 2、对于美畅而言,Q2业绩大幅超预期,毛利率环比大幅提升6.79pct至24.67%,主要原因是成本环比降幅12-13pct,其中钨丝母线成本下降贡献超过10pct(母线降价&母线自制&外购60母线冷拉),产量提
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美畅股份
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固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831
【华泰电新】固态更新: 重视9月开启的一轮趋势&重点公司更新-250831 近期产业链开始进入考试阶段,9-10月电池&整车,设备和材料我们预计会出现更加高频的变化,包括审核阶段性的评价,中试线级别的设备需求继续抬头,材料送样的反馈,均有会有密集呈现。同时进入到锂电旺季期,整体行业的景气度持续攀升,我们认为9月降开启政策+行业贝塔+环节的个体变化的三重共振,坚定看多固态的板块行情。同步更新本周策略会&中报的固态相关公司要点: 松井股份 ◆固态:涂胶机和绝缘胶,因客户保密严格导入供应商少,目前除了
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中信证券
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重大推荐金山办公
【浙商计算机刘雯蜀】重大推荐金山办公(688111) ——AI应用和信创核心标的,跨入Agent办公时代,全所级别重大推荐 🌟一句话逻辑:WPS AI 3.0打响办公Agent第一枪,同时信创加速落地,且B端SaaS高速驱动下,公司增长有望超预期。 🔥WPS AI 3.0功能超预期。 公司7月发布 WPS AI 3.0 并推出原生 Office 办公智能体,率先定义并开启我国办公的智能体时代,引领中国 AI 办公最佳实践。截至6月30日,WPS AI 月活已达 2,951 万,随着上半年 A
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徐工机械持续重点推荐!
【徐工机械】持续重点推荐![福][福][福] 市场担心的2点,基本上利空出尽: 1、8月29日定增解禁——早在预期之内 2、二季度单季度业绩增速不高(单二季度净利润增速9%,扣非净利润增速35%)——中报扣非净利润同比增长36%,经营性现金流净额同比增长108%,经营质量大幅提升! 未来期待: 1、可能的第二期股权激励:之前已经回购27亿元(公告将用于股权激励等) 2、友商(三一重工、山推股份)纷纷拟发行H股,徐工机械预计也将加强国际化 基于目前徐工机械的低估值,未来业绩向好确定性强! 预计未来
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鼎捷数智2025中报点评
[太阳]鼎捷数智2025中报点评:业绩平稳增长,AI收入翻倍以上增长【开源计算机】 1、事件:公司发布2025中报 公司实现营业收入10.45亿元,同比增长4.08%;实现归母净利润0.45亿元,同比增长6.09%。 2、四类业务收入平稳增长,AI+工业软件深度融合 研发设计类业务收入0.57亿元,同比增长11.05%,公司发布的业内首款融入AI 技术的PLM产品全生命周期管理系统,已获近百家客户签约、数十家客户成功部署,有效带动客单价提升;数字化管理类业务收入5.71亿元,同比增长4.32%,
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国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断
浙商大制造机械【深海科技】国家海洋局将研究编制“十五五”海洋经济发展规划,后续板块催化不断,持续力推! #事件:国家海洋局表示将谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措 #速览: 1、国家海洋局局长孙书贤8月29日在学习时报发表《走出一条具有中国特色的向海图强之路》文章。其中提到,研究编制“十五五”海洋经济发展规划,谋划提出海洋经济发展的重大目标指标、重大战略任务、重大工程项目和重大改革举措。鼓励引导社会资本积极参与发展海洋经济,探索通过产业基金等方式加大对
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富临精工:税收影响净利润水平
富临精工:税收影响净利润水平,加回经营状况稳定向好,关注机器人业务边际进展! 1、公司发布2025年半年报业绩,2025H1实现收入58.13亿元,同比+61.70%,实现归母净利润1.74亿元,同比+32.41%,实现扣非净利润1.21亿元,同比+2.66%。2025Q2实现归母净利润0.51亿元,实现扣非净利润0.38亿元。 2、2025H1,公司实现磷酸铁锂材料销量10万吨左右,同比大幅增长,盈利端,推算25H1单吨盈利在900元/吨左右,同比大幅改善。汽零业务,公司25H1实现收入18.
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诚益通脑机接口动物实验中心启动
诚益通脑机接口动物实验中心启动 诚益通于2025年上半年正式启动脑机接口动物实验中心,标志着公司在侵入式技术路径上已从前期储备迈入关键的动物实验阶段;这一进展表明公司在推进非侵入式产品商业化的同时,正式搭建了侵入式高壁垒技术的研发管线,为未来切入高价值医疗场景打开了新的估值叙事。 关注:诚益通(非侵入式产品落地,侵入式启动动物实验打开新空间),爱朋医疗/高德红外/岩山科技(侵入式技术临床进展领先),翔宇医疗/创新医疗(非侵入式康复产品商业化在即)
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用友网络AI相关合同签约超3.2亿
用友网络AI相关合同签约超3.2亿 8月26日晚间,用友网络在中报首次披露上半年AI相关合同签约超3.2亿元,在公司Q2订单、现金流等基本面指标全面向好的背景下,AI商业化落地得到初步验证。随着8月BIP5及AIAgent等新品的推出,下半年AI订单有望加速放量,业绩拐点与AI订单放量形成共振。 关注:用友网络(AI合同签约超3.2亿,业绩拐点已现),金蝶国际/鼎捷数智(同为ERP龙头,受益于“AI+产业”政策及企业服务AI应用落地),泛微网络/致远互联(OA+ERP作为企业数据入口,直接受益于
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“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技
“人工智能+”行动意见发布,强call算力基础龙头#宏景科技 1️⃣政策强推:在“强化基础支撑能力”章节明确提出:强化智能算力统筹,加快超大规模智算集群技术突破和工程落地,加强智能算力互联互通和供需匹配,创新智能算力基础设施运营模式,鼓励发展标准化、可扩展的#算力云服务。 2️⃣算力为王:推进“人工智能+”落地,算力——尤其是 #先进算力——是模型持续迭代的关键基础。算力租赁当前是中国大模型发展的重要组成部分,所提供的全球顶级算力资源,为Deepseek、阿里通义千问、KIMI等模型提供了核心保
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豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期!
【国盛郑震湘团队】豪威集团:英伟达Thor生态核心合作伙伴,前瞻布局AI/AR眼镜迎来收获期! 根据英伟达官网信息,NVIDIA DRIVE AGX Thor 开发套件现已开放预订,预计将于今年9月发货,并正式官宣了众多产业链合作伙伴,【OMNIVISION 豪威集团】赫然在列! 我们始终坚定认为智驾产业趋势持续向上,2025年只是国内智驾元年,25H1比亚迪打响第一枪后,25H2吉利、奇瑞等继续跟随,2026年开始海外车企正式放量,核心环节CIS量价齐升,汽车CIS正在成为手机CIS
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游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性
游戏:多家公司业绩beat! 重申从中期增长的角度看本轮游戏行情的持续性 港股【腾讯心动】A股【吉比特三七】超预期,并且股东回报诚意满满 ,期待【华通巨人】财报表现,以及下半年更多公司新品接力。 22年以来全球游戏牛股频出:网易任天堂take-two Roblox等。国内除了暑期旺季、腾网米等大厂今年无新的大作,竞争格局不错(新品易超预期+买量成本不高)等短期逻辑外,我们认为游戏投资还有中期四大逻辑: #1)需求:00 后 90 后+出海是游戏厂商增量市场,很多超预期的产品来自这两个 方向。包括
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AI吹哨人
【“AI+”吹、哨人|东吴计算机王紫敬】心事浩茫连广宇,于无声处听惊雷 昨晚能科科技发布中报,单季度净利润同比增长65%,主要系上半年AI业务收入同比增长150%,合同负债同比增长160%,【成为AI应用释放收入的第一颗星】,有效的打破了国产AI应用没有业绩的刻板桎梏。 本周其他AI应用公司陆续发布中报,我们预期将会大量释放AI业务收入,从而来到国内AI应用业绩放量的时刻。 【本周AI应用有望业绩和政策共振】 继续强烈推荐: 1.海天瑞声:全A股唯一数据标注企业,所有行业的卖水人,AI应用最强标
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景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!
景区行情启动,再次强调个股基本逻辑!【申万零售社服】 长白山:8月暑期在高基数上预计再有进20%的客流增长,近几年长白山客流增长斜率明显向上,930沈白高铁开通后,中期客流成长仍有翻倍空间!三季度确定性高且随冬季来临,市场关注点对冬季冰雪旺季有较强预期。 三峡旅游:我们多次强调公司高频数据较好,二季报得以兑现,且7月份游轮客流30%+增长。银发经济+入境客流是长江游轮的稳定客源,公司明年增加船只,公告明确明确提出推动两坝一峡资源整合,实现“游轮+景区”串珠成链。 祥源文旅:低位反转,半年报因素消
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