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心宽体富
2026-01-26 08:11:25
陕西旅游调研精要20260125
陕西旅游调研精要20260125 [玫瑰]公司简介:陕西旅游文化产业股份有限公司是陕西省国资委控股的大型文旅企业。2024年公司资产总额超18亿元,营业收入超12亿元,规模净利润超5亿元。2025年11月,陕西旅游IPO申请顺利通过上交所上市审核委员会审议,并获证监会批准,将在上交所主板上市。陕西旅游深耕旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮三大核心业务。 [玫瑰]本次上市新增装入资产:本次上市资产与2020年申报时相比新增了华山西峰索道、姚光阁及奥吉沟索道等。2020年申报时这些资产未装入的原因:①华山
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心宽体富
2026-01-23 14:55:33
潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现
潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现 [庆祝]元旦节回来,已持续强call潍柴动力,核心就是认为公司在AIDC相关方向上的业务进展有望超预期,期望市场拔估值。经过这段时间的上行,目前公司整体业绩对应26/27年PE分别为14x/10x。 #关于公司在AIDC供电方向上的观点重申: 1、SOFC,前期BE的1GW规模化订单落地验证了北美对SOFC用于AIDC主电的市场需求,潍柴已发布全球首款大功率金属支撑SOFC商业化产品,具备成本及技术优势,有望通过现有渠道进军北美,对
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2026-01-23 13:58:24
潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者
潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者(21页深度报告) #核心逻辑 [玫瑰]随着全球AIDC电力需求爆发式增长,能源设备供给持续短缺,潍柴动力的业务逻辑正发生深刻变革。我们认为,公司正从传统重卡动力龙头,加速转型为覆盖柴发、燃气发电及固态氧化物燃料电池(SOFC)的AIDC能源设备全链条供应商 [玫瑰]在AIDC备电与主电源市场双重驱动下,公司有望在全球范围内对标卡特彼勒等国际龙头,迎来利润与估值体系的系统性重估。我们上调公司2025/26/27年净利润预测为120亿/
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2026-01-23 13:55:02
【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张
()[拳头]【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张 🌟海外供给约束强化,行业景气具备中期支撑。从全球供需格局看,海外钾肥供给端仍面临较强约束。一方面,俄罗斯、白俄罗斯、加拿大等主要产区受矿山检修、维护及地缘政治不确定性影响,部分供给受限;另一方面,近年来全球钾肥新增产能投放节奏整体偏慢,难以在短期内显著改善供给格局。在需求端,全球农业种植需求具有较强刚性,阶段性旺季对钾肥需求形成持续拉动。在供给收缩与需求韧性并存的背景下,全球钾肥行业景气度有望维持在相对较好水平,为价格和盈利提
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2026-01-23 10:07:10
弘元绿能
[玫瑰]弘元绿能(603185)是光伏硅片切割设备领域的龙头企业,其核心产品金刚线切片机主要用于将硅棒高效切割为超薄硅片(厚度可达150μm以下),直接服务于光伏产业链中游的硅片制造环节。该设备采用高精度张力控制技术和智能化切割工艺,切割良率超98%,较传统设备提升20%的硅片出片量,显著降低硅料损耗。 [玫瑰]技术优势上,弘元绿能独创的“多线切割+动态补偿”系统可适配210mm大尺寸硅片,兼容TOPCon/HJT等N型技术需求,切割效率达行业领先的每小时3500片。2025年其全球市占率约25
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2026-01-23 08:10:06
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增 1⃣业绩快报: 1、25年收入24.25亿,同比+4.43%;归母7.08亿,同比15.29%;扣非6.76亿,同比+16.15%。剔除股份支付影响后,归母7.46亿,同比+21.48%;扣非7.14亿,同比+22.68%。业绩符合预期。 2、25Q4收入6.10亿,同比-2.21%;归母1.27亿,同比+5.61%;扣非1.09亿,同比+0.04%。 2⃣分业务: 1、电力设备业务海外维持快速增长: 1)25年收入21亿,同比+16%;#直接+间接
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华明装备
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2026-01-22 13:53:25
芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,
芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,目标价200元/股,买入。看好公司:①产能/客户兼备,PCB直写光刻龙头迎来高增时刻,②泛半导体业务拐点已至,先进封装直写光刻明确受益CoWoS-L趋势,③激光钻孔新军,期待客户导入进展。
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2026-01-22 13:04:21
近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知
()#近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知,行业底部向上拐点信号明显,叠加地产政策的助力,行业底部向上弹性十足。 [太阳]进入26年1月,住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出,推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型,逐步引导行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中;同时央行出台结构性降息政策,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%,财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住
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2026-01-22 11:43:41
新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极
[红包]新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极,强alpha持续推荐【CT食饮】 [太阳]25Q4预计积极收官,收入或延续前期稳健表现,#利润端有望提速(40%+)。25全年收入预期中个位数,其中:低温板块作为核心业务保持双位数增长,在乳制品弱环境中彰显强alpha;常温板块经历调整与修复预计实现正增(#夏进Q4高个位增长)。利润端受益产品结构持续优化+减值弱化,净利率稳步提升。 [太阳]核心品类势能持续:唯品新品胜率得到反复验证,山姆酒酿乳酪爆款潜力渐显,有望复制芭乐酸奶月销成绩(2kw);活润2
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2026-01-22 11:40:03
三峡旅游
【三峡旅游】持续强推! 从11月24日底部首推以来,12月17日组织电话会议,12月5/811/30日跟紧市场动态,持续更新 🛳主要Alpha逻辑共识扩大 核心主业“两坝一峡”垄断优势不改,沿江高铁打通客源地通道;第二增长曲线省际游轮全面提速:首艘“长江行・揽月”4月即将投运,第二艘“长江行・极光”已顺利吉水,银发客群+春秋假+入境游三重加持,省际游轮产品全不愁销路; ✍️近期公告解读:(1)公司控股子公司通过关联交易购置已封顶的岸上游客中心房产,与现有水工码头形成协同,解决了“有码头无游客中
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2026-01-22 11:34:14
【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理
[庆祝][庆祝]【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理 [太阳]事件:2026年1月21日,公司发布公告,ABA001注射液治疗高血压的临床试验申请获得受理。ABA001注射液是一款靶向血管紧张素原的GalNAc-siRNA药物,属于Ⅰ类创新药,为公司与安龙生物双方合作开发。非临床研究表明,本品1mg/kg即可显著降低血压,动物耐受良好,具有较高的安全性,有望实现每3个月或半年给药一次的长效降压效果,其长效给药特性有望突破现有治疗瓶颈,为高血压患者提供更优治疗选择。
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阳光诺和
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2026-01-22 08:11:11
国产链这个位置还能看什么?
国产链这个位置还能看什么?0121【东北计算机】 去年11.19日我们提到国产AI应给予更多信心,今年国产AI斜率逐步陡峭,国产应用/算力/存力全面爆发时代 #美股走出AI最确定性方向—存储,去年9月我们测算闪迪目标市值700e,美光目标市值在5200e美元,(以上均在未充分考虑涨价背景下估值),考虑到现在市场新的叙事和全新涨价态势,预计闪迪目标市值会奔向1000e,美光上调至6200e;(详细更新私信) #算力角度看H200禁用#国产GPU&CPU成为确定性增长 国产算力确定性加强,从CPU到
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2026-01-21 20:05:57
华兰股份
🌈【华兰股份】4.5亿增资全资子公司灵擎数智,加码AI医疗布局 🌟华兰股份拟以公司自有资金向全资子公司灵擎数智增资4.5亿元(增资后为5亿元),旨在增强全资子公司的资本实力,夯实其未来研发和业务拓展基础,提升其链接产业优质资源的能力。 🌟灵擎数智简介: 灵擎数智成立于2025年10月,是公司在AI医药领域的核心载体,目前正处于业务及人才体系搭建阶段。2025年11月,灵擎数智与深圳晶泰等拟共同向科迈生物进行增资入股,目前公司已完成增资2000万元,取得科迈生物9.53%股份。
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2026-01-21 18:00:13
腾景科技签订1280万美元重要订单
[礼物]【腾景科技】签订1280万美元重要订单 [庆祝]于近日收到某客户 C 的子公司关于二维准直器阵列的采购订单,总金额为 1280 万美元(约 8915 万元人民币)。 [太阳]二维准直器阵列订单:光通信领域高端光器件的重点产品之一,依托公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,产品具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等优异特性,可满足下游 OCS 光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求,为 AI 算力中心及超大规模光互联网络建设提供关键元器件支
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国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性
国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能约16万吨/年,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;同时珠海基地满产二代布(当前约50台坩埚,未来或扩张至100台以上),公司作为生益科技
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陕西旅游调研精要20260125
陕西旅游调研精要20260125 [玫瑰]公司简介:陕西旅游文化产业股份有限公司是陕西省国资委控股的大型文旅企业。2024年公司资产总额超18亿元,营业收入超12亿元,规模净利润超5亿元。2025年11月,陕西旅游IPO申请顺利通过上交所上市审核委员会审议,并获证监会批准,将在上交所主板上市。陕西旅游深耕旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮三大核心业务。 [玫瑰]本次上市新增装入资产:本次上市资产与2020年申报时相比新增了华山西峰索道、姚光阁及奥吉沟索道等。2020年申报时这些资产未装入的原因:①华山
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潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现
潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现 [庆祝]元旦节回来,已持续强call潍柴动力,核心就是认为公司在AIDC相关方向上的业务进展有望超预期,期望市场拔估值。经过这段时间的上行,目前公司整体业绩对应26/27年PE分别为14x/10x。 #关于公司在AIDC供电方向上的观点重申: 1、SOFC,前期BE的1GW规模化订单落地验证了北美对SOFC用于AIDC主电的市场需求,潍柴已发布全球首款大功率金属支撑SOFC商业化产品,具备成本及技术优势,有望通过现有渠道进军北美,对
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潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者
潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者(21页深度报告) #核心逻辑 [玫瑰]随着全球AIDC电力需求爆发式增长,能源设备供给持续短缺,潍柴动力的业务逻辑正发生深刻变革。我们认为,公司正从传统重卡动力龙头,加速转型为覆盖柴发、燃气发电及固态氧化物燃料电池(SOFC)的AIDC能源设备全链条供应商 [玫瑰]在AIDC备电与主电源市场双重驱动下,公司有望在全球范围内对标卡特彼勒等国际龙头,迎来利润与估值体系的系统性重估。我们上调公司2025/26/27年净利润预测为120亿/
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【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张
()[拳头]【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张 🌟海外供给约束强化,行业景气具备中期支撑。从全球供需格局看,海外钾肥供给端仍面临较强约束。一方面,俄罗斯、白俄罗斯、加拿大等主要产区受矿山检修、维护及地缘政治不确定性影响,部分供给受限;另一方面,近年来全球钾肥新增产能投放节奏整体偏慢,难以在短期内显著改善供给格局。在需求端,全球农业种植需求具有较强刚性,阶段性旺季对钾肥需求形成持续拉动。在供给收缩与需求韧性并存的背景下,全球钾肥行业景气度有望维持在相对较好水平,为价格和盈利提
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弘元绿能
[玫瑰]弘元绿能(603185)是光伏硅片切割设备领域的龙头企业,其核心产品金刚线切片机主要用于将硅棒高效切割为超薄硅片(厚度可达150μm以下),直接服务于光伏产业链中游的硅片制造环节。该设备采用高精度张力控制技术和智能化切割工艺,切割良率超98%,较传统设备提升20%的硅片出片量,显著降低硅料损耗。 [玫瑰]技术优势上,弘元绿能独创的“多线切割+动态补偿”系统可适配210mm大尺寸硅片,兼容TOPCon/HJT等N型技术需求,切割效率达行业领先的每小时3500片。2025年其全球市占率约25
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华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增 1⃣业绩快报: 1、25年收入24.25亿,同比+4.43%;归母7.08亿,同比15.29%;扣非6.76亿,同比+16.15%。剔除股份支付影响后,归母7.46亿,同比+21.48%;扣非7.14亿,同比+22.68%。业绩符合预期。 2、25Q4收入6.10亿,同比-2.21%;归母1.27亿,同比+5.61%;扣非1.09亿,同比+0.04%。 2⃣分业务: 1、电力设备业务海外维持快速增长: 1)25年收入21亿,同比+16%;#直接+间接
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芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,
芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,目标价200元/股,买入。看好公司:①产能/客户兼备,PCB直写光刻龙头迎来高增时刻,②泛半导体业务拐点已至,先进封装直写光刻明确受益CoWoS-L趋势,③激光钻孔新军,期待客户导入进展。
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近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知
()#近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知,行业底部向上拐点信号明显,叠加地产政策的助力,行业底部向上弹性十足。 [太阳]进入26年1月,住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出,推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型,逐步引导行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中;同时央行出台结构性降息政策,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%,财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住
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新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极
[红包]新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极,强alpha持续推荐【CT食饮】 [太阳]25Q4预计积极收官,收入或延续前期稳健表现,#利润端有望提速(40%+)。25全年收入预期中个位数,其中:低温板块作为核心业务保持双位数增长,在乳制品弱环境中彰显强alpha;常温板块经历调整与修复预计实现正增(#夏进Q4高个位增长)。利润端受益产品结构持续优化+减值弱化,净利率稳步提升。 [太阳]核心品类势能持续:唯品新品胜率得到反复验证,山姆酒酿乳酪爆款潜力渐显,有望复制芭乐酸奶月销成绩(2kw);活润2
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三峡旅游
【三峡旅游】持续强推! 从11月24日底部首推以来,12月17日组织电话会议,12月5/811/30日跟紧市场动态,持续更新 🛳主要Alpha逻辑共识扩大 核心主业“两坝一峡”垄断优势不改,沿江高铁打通客源地通道;第二增长曲线省际游轮全面提速:首艘“长江行・揽月”4月即将投运,第二艘“长江行・极光”已顺利吉水,银发客群+春秋假+入境游三重加持,省际游轮产品全不愁销路; ✍️近期公告解读:(1)公司控股子公司通过关联交易购置已封顶的岸上游客中心房产,与现有水工码头形成协同,解决了“有码头无游客中
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【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理
[庆祝][庆祝]【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理 [太阳]事件:2026年1月21日,公司发布公告,ABA001注射液治疗高血压的临床试验申请获得受理。ABA001注射液是一款靶向血管紧张素原的GalNAc-siRNA药物,属于Ⅰ类创新药,为公司与安龙生物双方合作开发。非临床研究表明,本品1mg/kg即可显著降低血压,动物耐受良好,具有较高的安全性,有望实现每3个月或半年给药一次的长效降压效果,其长效给药特性有望突破现有治疗瓶颈,为高血压患者提供更优治疗选择。
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国产链这个位置还能看什么?
国产链这个位置还能看什么?0121【东北计算机】 去年11.19日我们提到国产AI应给予更多信心,今年国产AI斜率逐步陡峭,国产应用/算力/存力全面爆发时代 #美股走出AI最确定性方向—存储,去年9月我们测算闪迪目标市值700e,美光目标市值在5200e美元,(以上均在未充分考虑涨价背景下估值),考虑到现在市场新的叙事和全新涨价态势,预计闪迪目标市值会奔向1000e,美光上调至6200e;(详细更新私信) #算力角度看H200禁用#国产GPU&CPU成为确定性增长 国产算力确定性加强,从CPU到
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华兰股份
🌈【华兰股份】4.5亿增资全资子公司灵擎数智,加码AI医疗布局 🌟华兰股份拟以公司自有资金向全资子公司灵擎数智增资4.5亿元(增资后为5亿元),旨在增强全资子公司的资本实力,夯实其未来研发和业务拓展基础,提升其链接产业优质资源的能力。 🌟灵擎数智简介: 灵擎数智成立于2025年10月,是公司在AI医药领域的核心载体,目前正处于业务及人才体系搭建阶段。2025年11月,灵擎数智与深圳晶泰等拟共同向科迈生物进行增资入股,目前公司已完成增资2000万元,取得科迈生物9.53%股份。
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腾景科技签订1280万美元重要订单
[礼物]【腾景科技】签订1280万美元重要订单 [庆祝]于近日收到某客户 C 的子公司关于二维准直器阵列的采购订单,总金额为 1280 万美元(约 8915 万元人民币)。 [太阳]二维准直器阵列订单:光通信领域高端光器件的重点产品之一,依托公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,产品具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等优异特性,可满足下游 OCS 光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求,为 AI 算力中心及超大规模光互联网络建设提供关键元器件支
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国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性
国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能约16万吨/年,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;同时珠海基地满产二代布(当前约50台坩埚,未来或扩张至100台以上),公司作为生益科技
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陕西旅游调研精要20260125
陕西旅游调研精要20260125 [玫瑰]公司简介:陕西旅游文化产业股份有限公司是陕西省国资委控股的大型文旅企业。2024年公司资产总额超18亿元,营业收入超12亿元,规模净利润超5亿元。2025年11月,陕西旅游IPO申请顺利通过上交所上市审核委员会审议,并获证监会批准,将在上交所主板上市。陕西旅游深耕旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮三大核心业务。 [玫瑰]本次上市新增装入资产:本次上市资产与2020年申报时相比新增了华山西峰索道、姚光阁及奥吉沟索道等。2020年申报时这些资产未装入的原因:①华山
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潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现
潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现 [庆祝]元旦节回来,已持续强call潍柴动力,核心就是认为公司在AIDC相关方向上的业务进展有望超预期,期望市场拔估值。经过这段时间的上行,目前公司整体业绩对应26/27年PE分别为14x/10x。 #关于公司在AIDC供电方向上的观点重申: 1、SOFC,前期BE的1GW规模化订单落地验证了北美对SOFC用于AIDC主电的市场需求,潍柴已发布全球首款大功率金属支撑SOFC商业化产品,具备成本及技术优势,有望通过现有渠道进军北美,对
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潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者
潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者(21页深度报告) #核心逻辑 [玫瑰]随着全球AIDC电力需求爆发式增长,能源设备供给持续短缺,潍柴动力的业务逻辑正发生深刻变革。我们认为,公司正从传统重卡动力龙头,加速转型为覆盖柴发、燃气发电及固态氧化物燃料电池(SOFC)的AIDC能源设备全链条供应商 [玫瑰]在AIDC备电与主电源市场双重驱动下,公司有望在全球范围内对标卡特彼勒等国际龙头,迎来利润与估值体系的系统性重估。我们上调公司2025/26/27年净利润预测为120亿/
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【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张
()[拳头]【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张 🌟海外供给约束强化,行业景气具备中期支撑。从全球供需格局看,海外钾肥供给端仍面临较强约束。一方面,俄罗斯、白俄罗斯、加拿大等主要产区受矿山检修、维护及地缘政治不确定性影响,部分供给受限;另一方面,近年来全球钾肥新增产能投放节奏整体偏慢,难以在短期内显著改善供给格局。在需求端,全球农业种植需求具有较强刚性,阶段性旺季对钾肥需求形成持续拉动。在供给收缩与需求韧性并存的背景下,全球钾肥行业景气度有望维持在相对较好水平,为价格和盈利提
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弘元绿能
[玫瑰]弘元绿能(603185)是光伏硅片切割设备领域的龙头企业,其核心产品金刚线切片机主要用于将硅棒高效切割为超薄硅片(厚度可达150μm以下),直接服务于光伏产业链中游的硅片制造环节。该设备采用高精度张力控制技术和智能化切割工艺,切割良率超98%,较传统设备提升20%的硅片出片量,显著降低硅料损耗。 [玫瑰]技术优势上,弘元绿能独创的“多线切割+动态补偿”系统可适配210mm大尺寸硅片,兼容TOPCon/HJT等N型技术需求,切割效率达行业领先的每小时3500片。2025年其全球市占率约25
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2026-01-23 08:10:06
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增 1⃣业绩快报: 1、25年收入24.25亿,同比+4.43%;归母7.08亿,同比15.29%;扣非6.76亿,同比+16.15%。剔除股份支付影响后,归母7.46亿,同比+21.48%;扣非7.14亿,同比+22.68%。业绩符合预期。 2、25Q4收入6.10亿,同比-2.21%;归母1.27亿,同比+5.61%;扣非1.09亿,同比+0.04%。 2⃣分业务: 1、电力设备业务海外维持快速增长: 1)25年收入21亿,同比+16%;#直接+间接
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芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,
芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,目标价200元/股,买入。看好公司:①产能/客户兼备,PCB直写光刻龙头迎来高增时刻,②泛半导体业务拐点已至,先进封装直写光刻明确受益CoWoS-L趋势,③激光钻孔新军,期待客户导入进展。
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近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知
()#近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知,行业底部向上拐点信号明显,叠加地产政策的助力,行业底部向上弹性十足。 [太阳]进入26年1月,住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出,推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型,逐步引导行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中;同时央行出台结构性降息政策,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%,财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住
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新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极
[红包]新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极,强alpha持续推荐【CT食饮】 [太阳]25Q4预计积极收官,收入或延续前期稳健表现,#利润端有望提速(40%+)。25全年收入预期中个位数,其中:低温板块作为核心业务保持双位数增长,在乳制品弱环境中彰显强alpha;常温板块经历调整与修复预计实现正增(#夏进Q4高个位增长)。利润端受益产品结构持续优化+减值弱化,净利率稳步提升。 [太阳]核心品类势能持续:唯品新品胜率得到反复验证,山姆酒酿乳酪爆款潜力渐显,有望复制芭乐酸奶月销成绩(2kw);活润2
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三峡旅游
【三峡旅游】持续强推! 从11月24日底部首推以来,12月17日组织电话会议,12月5/811/30日跟紧市场动态,持续更新 🛳主要Alpha逻辑共识扩大 核心主业“两坝一峡”垄断优势不改,沿江高铁打通客源地通道;第二增长曲线省际游轮全面提速:首艘“长江行・揽月”4月即将投运,第二艘“长江行・极光”已顺利吉水,银发客群+春秋假+入境游三重加持,省际游轮产品全不愁销路; ✍️近期公告解读:(1)公司控股子公司通过关联交易购置已封顶的岸上游客中心房产,与现有水工码头形成协同,解决了“有码头无游客中
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【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理
[庆祝][庆祝]【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理 [太阳]事件:2026年1月21日,公司发布公告,ABA001注射液治疗高血压的临床试验申请获得受理。ABA001注射液是一款靶向血管紧张素原的GalNAc-siRNA药物,属于Ⅰ类创新药,为公司与安龙生物双方合作开发。非临床研究表明,本品1mg/kg即可显著降低血压,动物耐受良好,具有较高的安全性,有望实现每3个月或半年给药一次的长效降压效果,其长效给药特性有望突破现有治疗瓶颈,为高血压患者提供更优治疗选择。
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国产链这个位置还能看什么?
国产链这个位置还能看什么?0121【东北计算机】 去年11.19日我们提到国产AI应给予更多信心,今年国产AI斜率逐步陡峭,国产应用/算力/存力全面爆发时代 #美股走出AI最确定性方向—存储,去年9月我们测算闪迪目标市值700e,美光目标市值在5200e美元,(以上均在未充分考虑涨价背景下估值),考虑到现在市场新的叙事和全新涨价态势,预计闪迪目标市值会奔向1000e,美光上调至6200e;(详细更新私信) #算力角度看H200禁用#国产GPU&CPU成为确定性增长 国产算力确定性加强,从CPU到
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华兰股份
🌈【华兰股份】4.5亿增资全资子公司灵擎数智,加码AI医疗布局 🌟华兰股份拟以公司自有资金向全资子公司灵擎数智增资4.5亿元(增资后为5亿元),旨在增强全资子公司的资本实力,夯实其未来研发和业务拓展基础,提升其链接产业优质资源的能力。 🌟灵擎数智简介: 灵擎数智成立于2025年10月,是公司在AI医药领域的核心载体,目前正处于业务及人才体系搭建阶段。2025年11月,灵擎数智与深圳晶泰等拟共同向科迈生物进行增资入股,目前公司已完成增资2000万元,取得科迈生物9.53%股份。
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2026-01-21 18:00:13
腾景科技签订1280万美元重要订单
[礼物]【腾景科技】签订1280万美元重要订单 [庆祝]于近日收到某客户 C 的子公司关于二维准直器阵列的采购订单,总金额为 1280 万美元(约 8915 万元人民币)。 [太阳]二维准直器阵列订单:光通信领域高端光器件的重点产品之一,依托公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,产品具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等优异特性,可满足下游 OCS 光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求,为 AI 算力中心及超大规模光互联网络建设提供关键元器件支
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国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性
国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能约16万吨/年,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;同时珠海基地满产二代布(当前约50台坩埚,未来或扩张至100台以上),公司作为生益科技
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2026-01-26 08:11:25
陕西旅游调研精要20260125
陕西旅游调研精要20260125 [玫瑰]公司简介:陕西旅游文化产业股份有限公司是陕西省国资委控股的大型文旅企业。2024年公司资产总额超18亿元,营业收入超12亿元,规模净利润超5亿元。2025年11月,陕西旅游IPO申请顺利通过上交所上市审核委员会审议,并获证监会批准,将在上交所主板上市。陕西旅游深耕旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮三大核心业务。 [玫瑰]本次上市新增装入资产:本次上市资产与2020年申报时相比新增了华山西峰索道、姚光阁及奥吉沟索道等。2020年申报时这些资产未装入的原因:①华山
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潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现
潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现 [庆祝]元旦节回来,已持续强call潍柴动力,核心就是认为公司在AIDC相关方向上的业务进展有望超预期,期望市场拔估值。经过这段时间的上行,目前公司整体业绩对应26/27年PE分别为14x/10x。 #关于公司在AIDC供电方向上的观点重申: 1、SOFC,前期BE的1GW规模化订单落地验证了北美对SOFC用于AIDC主电的市场需求,潍柴已发布全球首款大功率金属支撑SOFC商业化产品,具备成本及技术优势,有望通过现有渠道进军北美,对
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潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者
潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者(21页深度报告) #核心逻辑 [玫瑰]随着全球AIDC电力需求爆发式增长,能源设备供给持续短缺,潍柴动力的业务逻辑正发生深刻变革。我们认为,公司正从传统重卡动力龙头,加速转型为覆盖柴发、燃气发电及固态氧化物燃料电池(SOFC)的AIDC能源设备全链条供应商 [玫瑰]在AIDC备电与主电源市场双重驱动下,公司有望在全球范围内对标卡特彼勒等国际龙头,迎来利润与估值体系的系统性重估。我们上调公司2025/26/27年净利润预测为120亿/
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【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张
()[拳头]【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张 🌟海外供给约束强化,行业景气具备中期支撑。从全球供需格局看,海外钾肥供给端仍面临较强约束。一方面,俄罗斯、白俄罗斯、加拿大等主要产区受矿山检修、维护及地缘政治不确定性影响,部分供给受限;另一方面,近年来全球钾肥新增产能投放节奏整体偏慢,难以在短期内显著改善供给格局。在需求端,全球农业种植需求具有较强刚性,阶段性旺季对钾肥需求形成持续拉动。在供给收缩与需求韧性并存的背景下,全球钾肥行业景气度有望维持在相对较好水平,为价格和盈利提
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弘元绿能
[玫瑰]弘元绿能(603185)是光伏硅片切割设备领域的龙头企业,其核心产品金刚线切片机主要用于将硅棒高效切割为超薄硅片(厚度可达150μm以下),直接服务于光伏产业链中游的硅片制造环节。该设备采用高精度张力控制技术和智能化切割工艺,切割良率超98%,较传统设备提升20%的硅片出片量,显著降低硅料损耗。 [玫瑰]技术优势上,弘元绿能独创的“多线切割+动态补偿”系统可适配210mm大尺寸硅片,兼容TOPCon/HJT等N型技术需求,切割效率达行业领先的每小时3500片。2025年其全球市占率约25
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华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增 1⃣业绩快报: 1、25年收入24.25亿,同比+4.43%;归母7.08亿,同比15.29%;扣非6.76亿,同比+16.15%。剔除股份支付影响后,归母7.46亿,同比+21.48%;扣非7.14亿,同比+22.68%。业绩符合预期。 2、25Q4收入6.10亿,同比-2.21%;归母1.27亿,同比+5.61%;扣非1.09亿,同比+0.04%。 2⃣分业务: 1、电力设备业务海外维持快速增长: 1)25年收入21亿,同比+16%;#直接+间接
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芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,
芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,目标价200元/股,买入。看好公司:①产能/客户兼备,PCB直写光刻龙头迎来高增时刻,②泛半导体业务拐点已至,先进封装直写光刻明确受益CoWoS-L趋势,③激光钻孔新军,期待客户导入进展。
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近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知
()#近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知,行业底部向上拐点信号明显,叠加地产政策的助力,行业底部向上弹性十足。 [太阳]进入26年1月,住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出,推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型,逐步引导行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中;同时央行出台结构性降息政策,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%,财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住
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新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极
[红包]新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极,强alpha持续推荐【CT食饮】 [太阳]25Q4预计积极收官,收入或延续前期稳健表现,#利润端有望提速(40%+)。25全年收入预期中个位数,其中:低温板块作为核心业务保持双位数增长,在乳制品弱环境中彰显强alpha;常温板块经历调整与修复预计实现正增(#夏进Q4高个位增长)。利润端受益产品结构持续优化+减值弱化,净利率稳步提升。 [太阳]核心品类势能持续:唯品新品胜率得到反复验证,山姆酒酿乳酪爆款潜力渐显,有望复制芭乐酸奶月销成绩(2kw);活润2
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三峡旅游
【三峡旅游】持续强推! 从11月24日底部首推以来,12月17日组织电话会议,12月5/811/30日跟紧市场动态,持续更新 🛳主要Alpha逻辑共识扩大 核心主业“两坝一峡”垄断优势不改,沿江高铁打通客源地通道;第二增长曲线省际游轮全面提速:首艘“长江行・揽月”4月即将投运,第二艘“长江行・极光”已顺利吉水,银发客群+春秋假+入境游三重加持,省际游轮产品全不愁销路; ✍️近期公告解读:(1)公司控股子公司通过关联交易购置已封顶的岸上游客中心房产,与现有水工码头形成协同,解决了“有码头无游客中
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【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理
[庆祝][庆祝]【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理 [太阳]事件:2026年1月21日,公司发布公告,ABA001注射液治疗高血压的临床试验申请获得受理。ABA001注射液是一款靶向血管紧张素原的GalNAc-siRNA药物,属于Ⅰ类创新药,为公司与安龙生物双方合作开发。非临床研究表明,本品1mg/kg即可显著降低血压,动物耐受良好,具有较高的安全性,有望实现每3个月或半年给药一次的长效降压效果,其长效给药特性有望突破现有治疗瓶颈,为高血压患者提供更优治疗选择。
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国产链这个位置还能看什么?
国产链这个位置还能看什么?0121【东北计算机】 去年11.19日我们提到国产AI应给予更多信心,今年国产AI斜率逐步陡峭,国产应用/算力/存力全面爆发时代 #美股走出AI最确定性方向—存储,去年9月我们测算闪迪目标市值700e,美光目标市值在5200e美元,(以上均在未充分考虑涨价背景下估值),考虑到现在市场新的叙事和全新涨价态势,预计闪迪目标市值会奔向1000e,美光上调至6200e;(详细更新私信) #算力角度看H200禁用#国产GPU&CPU成为确定性增长 国产算力确定性加强,从CPU到
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华兰股份
🌈【华兰股份】4.5亿增资全资子公司灵擎数智,加码AI医疗布局 🌟华兰股份拟以公司自有资金向全资子公司灵擎数智增资4.5亿元(增资后为5亿元),旨在增强全资子公司的资本实力,夯实其未来研发和业务拓展基础,提升其链接产业优质资源的能力。 🌟灵擎数智简介: 灵擎数智成立于2025年10月,是公司在AI医药领域的核心载体,目前正处于业务及人才体系搭建阶段。2025年11月,灵擎数智与深圳晶泰等拟共同向科迈生物进行增资入股,目前公司已完成增资2000万元,取得科迈生物9.53%股份。
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腾景科技签订1280万美元重要订单
[礼物]【腾景科技】签订1280万美元重要订单 [庆祝]于近日收到某客户 C 的子公司关于二维准直器阵列的采购订单,总金额为 1280 万美元(约 8915 万元人民币)。 [太阳]二维准直器阵列订单:光通信领域高端光器件的重点产品之一,依托公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,产品具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等优异特性,可满足下游 OCS 光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求,为 AI 算力中心及超大规模光互联网络建设提供关键元器件支
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国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性
国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能约16万吨/年,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;同时珠海基地满产二代布(当前约50台坩埚,未来或扩张至100台以上),公司作为生益科技
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陕西旅游调研精要20260125
陕西旅游调研精要20260125 [玫瑰]公司简介:陕西旅游文化产业股份有限公司是陕西省国资委控股的大型文旅企业。2024年公司资产总额超18亿元,营业收入超12亿元,规模净利润超5亿元。2025年11月,陕西旅游IPO申请顺利通过上交所上市审核委员会审议,并获证监会批准,将在上交所主板上市。陕西旅游深耕旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮三大核心业务。 [玫瑰]本次上市新增装入资产:本次上市资产与2020年申报时相比新增了华山西峰索道、姚光阁及奥吉沟索道等。2020年申报时这些资产未装入的原因:①华山
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潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现
潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现 [庆祝]元旦节回来,已持续强call潍柴动力,核心就是认为公司在AIDC相关方向上的业务进展有望超预期,期望市场拔估值。经过这段时间的上行,目前公司整体业绩对应26/27年PE分别为14x/10x。 #关于公司在AIDC供电方向上的观点重申: 1、SOFC,前期BE的1GW规模化订单落地验证了北美对SOFC用于AIDC主电的市场需求,潍柴已发布全球首款大功率金属支撑SOFC商业化产品,具备成本及技术优势,有望通过现有渠道进军北美,对
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潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者
潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者(21页深度报告) #核心逻辑 [玫瑰]随着全球AIDC电力需求爆发式增长,能源设备供给持续短缺,潍柴动力的业务逻辑正发生深刻变革。我们认为,公司正从传统重卡动力龙头,加速转型为覆盖柴发、燃气发电及固态氧化物燃料电池(SOFC)的AIDC能源设备全链条供应商 [玫瑰]在AIDC备电与主电源市场双重驱动下,公司有望在全球范围内对标卡特彼勒等国际龙头,迎来利润与估值体系的系统性重估。我们上调公司2025/26/27年净利润预测为120亿/
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2026-01-23 13:55:02
【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张
()[拳头]【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张 🌟海外供给约束强化,行业景气具备中期支撑。从全球供需格局看,海外钾肥供给端仍面临较强约束。一方面,俄罗斯、白俄罗斯、加拿大等主要产区受矿山检修、维护及地缘政治不确定性影响,部分供给受限;另一方面,近年来全球钾肥新增产能投放节奏整体偏慢,难以在短期内显著改善供给格局。在需求端,全球农业种植需求具有较强刚性,阶段性旺季对钾肥需求形成持续拉动。在供给收缩与需求韧性并存的背景下,全球钾肥行业景气度有望维持在相对较好水平,为价格和盈利提
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弘元绿能
[玫瑰]弘元绿能(603185)是光伏硅片切割设备领域的龙头企业,其核心产品金刚线切片机主要用于将硅棒高效切割为超薄硅片(厚度可达150μm以下),直接服务于光伏产业链中游的硅片制造环节。该设备采用高精度张力控制技术和智能化切割工艺,切割良率超98%,较传统设备提升20%的硅片出片量,显著降低硅料损耗。 [玫瑰]技术优势上,弘元绿能独创的“多线切割+动态补偿”系统可适配210mm大尺寸硅片,兼容TOPCon/HJT等N型技术需求,切割效率达行业领先的每小时3500片。2025年其全球市占率约25
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华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增 1⃣业绩快报: 1、25年收入24.25亿,同比+4.43%;归母7.08亿,同比15.29%;扣非6.76亿,同比+16.15%。剔除股份支付影响后,归母7.46亿,同比+21.48%;扣非7.14亿,同比+22.68%。业绩符合预期。 2、25Q4收入6.10亿,同比-2.21%;归母1.27亿,同比+5.61%;扣非1.09亿,同比+0.04%。 2⃣分业务: 1、电力设备业务海外维持快速增长: 1)25年收入21亿,同比+16%;#直接+间接
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芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,
芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,目标价200元/股,买入。看好公司:①产能/客户兼备,PCB直写光刻龙头迎来高增时刻,②泛半导体业务拐点已至,先进封装直写光刻明确受益CoWoS-L趋势,③激光钻孔新军,期待客户导入进展。
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近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知
()#近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知,行业底部向上拐点信号明显,叠加地产政策的助力,行业底部向上弹性十足。 [太阳]进入26年1月,住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出,推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型,逐步引导行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中;同时央行出台结构性降息政策,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%,财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住
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新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极
[红包]新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极,强alpha持续推荐【CT食饮】 [太阳]25Q4预计积极收官,收入或延续前期稳健表现,#利润端有望提速(40%+)。25全年收入预期中个位数,其中:低温板块作为核心业务保持双位数增长,在乳制品弱环境中彰显强alpha;常温板块经历调整与修复预计实现正增(#夏进Q4高个位增长)。利润端受益产品结构持续优化+减值弱化,净利率稳步提升。 [太阳]核心品类势能持续:唯品新品胜率得到反复验证,山姆酒酿乳酪爆款潜力渐显,有望复制芭乐酸奶月销成绩(2kw);活润2
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三峡旅游
【三峡旅游】持续强推! 从11月24日底部首推以来,12月17日组织电话会议,12月5/811/30日跟紧市场动态,持续更新 🛳主要Alpha逻辑共识扩大 核心主业“两坝一峡”垄断优势不改,沿江高铁打通客源地通道;第二增长曲线省际游轮全面提速:首艘“长江行・揽月”4月即将投运,第二艘“长江行・极光”已顺利吉水,银发客群+春秋假+入境游三重加持,省际游轮产品全不愁销路; ✍️近期公告解读:(1)公司控股子公司通过关联交易购置已封顶的岸上游客中心房产,与现有水工码头形成协同,解决了“有码头无游客中
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【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理
[庆祝][庆祝]【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理 [太阳]事件:2026年1月21日,公司发布公告,ABA001注射液治疗高血压的临床试验申请获得受理。ABA001注射液是一款靶向血管紧张素原的GalNAc-siRNA药物,属于Ⅰ类创新药,为公司与安龙生物双方合作开发。非临床研究表明,本品1mg/kg即可显著降低血压,动物耐受良好,具有较高的安全性,有望实现每3个月或半年给药一次的长效降压效果,其长效给药特性有望突破现有治疗瓶颈,为高血压患者提供更优治疗选择。
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国产链这个位置还能看什么?
国产链这个位置还能看什么?0121【东北计算机】 去年11.19日我们提到国产AI应给予更多信心,今年国产AI斜率逐步陡峭,国产应用/算力/存力全面爆发时代 #美股走出AI最确定性方向—存储,去年9月我们测算闪迪目标市值700e,美光目标市值在5200e美元,(以上均在未充分考虑涨价背景下估值),考虑到现在市场新的叙事和全新涨价态势,预计闪迪目标市值会奔向1000e,美光上调至6200e;(详细更新私信) #算力角度看H200禁用#国产GPU&CPU成为确定性增长 国产算力确定性加强,从CPU到
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华兰股份
🌈【华兰股份】4.5亿增资全资子公司灵擎数智,加码AI医疗布局 🌟华兰股份拟以公司自有资金向全资子公司灵擎数智增资4.5亿元(增资后为5亿元),旨在增强全资子公司的资本实力,夯实其未来研发和业务拓展基础,提升其链接产业优质资源的能力。 🌟灵擎数智简介: 灵擎数智成立于2025年10月,是公司在AI医药领域的核心载体,目前正处于业务及人才体系搭建阶段。2025年11月,灵擎数智与深圳晶泰等拟共同向科迈生物进行增资入股,目前公司已完成增资2000万元,取得科迈生物9.53%股份。
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腾景科技签订1280万美元重要订单
[礼物]【腾景科技】签订1280万美元重要订单 [庆祝]于近日收到某客户 C 的子公司关于二维准直器阵列的采购订单,总金额为 1280 万美元(约 8915 万元人民币)。 [太阳]二维准直器阵列订单:光通信领域高端光器件的重点产品之一,依托公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,产品具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等优异特性,可满足下游 OCS 光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求,为 AI 算力中心及超大规模光互联网络建设提供关键元器件支
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国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性
国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能约16万吨/年,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;同时珠海基地满产二代布(当前约50台坩埚,未来或扩张至100台以上),公司作为生益科技
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2026-01-26 08:11:25
陕西旅游调研精要20260125
陕西旅游调研精要20260125 [玫瑰]公司简介:陕西旅游文化产业股份有限公司是陕西省国资委控股的大型文旅企业。2024年公司资产总额超18亿元,营业收入超12亿元,规模净利润超5亿元。2025年11月,陕西旅游IPO申请顺利通过上交所上市审核委员会审议,并获证监会批准,将在上交所主板上市。陕西旅游深耕旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮三大核心业务。 [玫瑰]本次上市新增装入资产:本次上市资产与2020年申报时相比新增了华山西峰索道、姚光阁及奥吉沟索道等。2020年申报时这些资产未装入的原因:①华山
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潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现
潍柴动力2000亿如期而至,估值全面切换,继续看好公司后市表现 [庆祝]元旦节回来,已持续强call潍柴动力,核心就是认为公司在AIDC相关方向上的业务进展有望超预期,期望市场拔估值。经过这段时间的上行,目前公司整体业绩对应26/27年PE分别为14x/10x。 #关于公司在AIDC供电方向上的观点重申: 1、SOFC,前期BE的1GW规模化订单落地验证了北美对SOFC用于AIDC主电的市场需求,潍柴已发布全球首款大功率金属支撑SOFC商业化产品,具备成本及技术优势,有望通过现有渠道进军北美,对
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潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者
潍柴动力:迈入大缸径燃气机+SOFC,重估能源形式的高效转化者(21页深度报告) #核心逻辑 [玫瑰]随着全球AIDC电力需求爆发式增长,能源设备供给持续短缺,潍柴动力的业务逻辑正发生深刻变革。我们认为,公司正从传统重卡动力龙头,加速转型为覆盖柴发、燃气发电及固态氧化物燃料电池(SOFC)的AIDC能源设备全链条供应商 [玫瑰]在AIDC备电与主电源市场双重驱动下,公司有望在全球范围内对标卡特彼勒等国际龙头,迎来利润与估值体系的系统性重估。我们上调公司2025/26/27年净利润预测为120亿/
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【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张
()[拳头]【钾肥】海外供给受限行业景气上行,关注中资企业产能扩张 🌟海外供给约束强化,行业景气具备中期支撑。从全球供需格局看,海外钾肥供给端仍面临较强约束。一方面,俄罗斯、白俄罗斯、加拿大等主要产区受矿山检修、维护及地缘政治不确定性影响,部分供给受限;另一方面,近年来全球钾肥新增产能投放节奏整体偏慢,难以在短期内显著改善供给格局。在需求端,全球农业种植需求具有较强刚性,阶段性旺季对钾肥需求形成持续拉动。在供给收缩与需求韧性并存的背景下,全球钾肥行业景气度有望维持在相对较好水平,为价格和盈利提
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弘元绿能
[玫瑰]弘元绿能(603185)是光伏硅片切割设备领域的龙头企业,其核心产品金刚线切片机主要用于将硅棒高效切割为超薄硅片(厚度可达150μm以下),直接服务于光伏产业链中游的硅片制造环节。该设备采用高精度张力控制技术和智能化切割工艺,切割良率超98%,较传统设备提升20%的硅片出片量,显著降低硅料损耗。 [玫瑰]技术优势上,弘元绿能独创的“多线切割+动态补偿”系统可适配210mm大尺寸硅片,兼容TOPCon/HJT等N型技术需求,切割效率达行业领先的每小时3500片。2025年其全球市占率约25
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华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增
华明装备:业绩符合预期,电力设备出口维持高增 1⃣业绩快报: 1、25年收入24.25亿,同比+4.43%;归母7.08亿,同比15.29%;扣非6.76亿,同比+16.15%。剔除股份支付影响后,归母7.46亿,同比+21.48%;扣非7.14亿,同比+22.68%。业绩符合预期。 2、25Q4收入6.10亿,同比-2.21%;归母1.27亿,同比+5.61%;扣非1.09亿,同比+0.04%。 2⃣分业务: 1、电力设备业务海外维持快速增长: 1)25年收入21亿,同比+16%;#直接+间接
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芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,
芯碁微装,预计公司25-27年归母净利2.81/4.80/6.75亿元,目标价200元/股,买入。看好公司:①产能/客户兼备,PCB直写光刻龙头迎来高增时刻,②泛半导体业务拐点已至,先进封装直写光刻明确受益CoWoS-L趋势,③激光钻孔新军,期待客户导入进展。
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近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知
()#近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知,行业底部向上拐点信号明显,叠加地产政策的助力,行业底部向上弹性十足。 [太阳]进入26年1月,住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出,推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型,逐步引导行业由“量”向“质”转变,有利于向头部品牌建材集中;同时央行出台结构性降息政策,宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 等结构性工具利率 0.25pct,将商业用房购房贷款最低首付比例下调至 30%,财政部等部门 26-27 年延续实施支持居民换购住
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新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极
[红包]新乳业:低温稳健高增,业绩预期积极,强alpha持续推荐【CT食饮】 [太阳]25Q4预计积极收官,收入或延续前期稳健表现,#利润端有望提速(40%+)。25全年收入预期中个位数,其中:低温板块作为核心业务保持双位数增长,在乳制品弱环境中彰显强alpha;常温板块经历调整与修复预计实现正增(#夏进Q4高个位增长)。利润端受益产品结构持续优化+减值弱化,净利率稳步提升。 [太阳]核心品类势能持续:唯品新品胜率得到反复验证,山姆酒酿乳酪爆款潜力渐显,有望复制芭乐酸奶月销成绩(2kw);活润2
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三峡旅游
【三峡旅游】持续强推! 从11月24日底部首推以来,12月17日组织电话会议,12月5/811/30日跟紧市场动态,持续更新 🛳主要Alpha逻辑共识扩大 核心主业“两坝一峡”垄断优势不改,沿江高铁打通客源地通道;第二增长曲线省际游轮全面提速:首艘“长江行・揽月”4月即将投运,第二艘“长江行・极光”已顺利吉水,银发客群+春秋假+入境游三重加持,省际游轮产品全不愁销路; ✍️近期公告解读:(1)公司控股子公司通过关联交易购置已封顶的岸上游客中心房产,与现有水工码头形成协同,解决了“有码头无游客中
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【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理
[庆祝][庆祝]【阳光诺和】小核酸药物ABA001治疗高血压的临床试验申请获得受理 [太阳]事件:2026年1月21日,公司发布公告,ABA001注射液治疗高血压的临床试验申请获得受理。ABA001注射液是一款靶向血管紧张素原的GalNAc-siRNA药物,属于Ⅰ类创新药,为公司与安龙生物双方合作开发。非临床研究表明,本品1mg/kg即可显著降低血压,动物耐受良好,具有较高的安全性,有望实现每3个月或半年给药一次的长效降压效果,其长效给药特性有望突破现有治疗瓶颈,为高血压患者提供更优治疗选择。
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国产链这个位置还能看什么?
国产链这个位置还能看什么?0121【东北计算机】 去年11.19日我们提到国产AI应给予更多信心,今年国产AI斜率逐步陡峭,国产应用/算力/存力全面爆发时代 #美股走出AI最确定性方向—存储,去年9月我们测算闪迪目标市值700e,美光目标市值在5200e美元,(以上均在未充分考虑涨价背景下估值),考虑到现在市场新的叙事和全新涨价态势,预计闪迪目标市值会奔向1000e,美光上调至6200e;(详细更新私信) #算力角度看H200禁用#国产GPU&CPU成为确定性增长 国产算力确定性加强,从CPU到
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华兰股份
🌈【华兰股份】4.5亿增资全资子公司灵擎数智,加码AI医疗布局 🌟华兰股份拟以公司自有资金向全资子公司灵擎数智增资4.5亿元(增资后为5亿元),旨在增强全资子公司的资本实力,夯实其未来研发和业务拓展基础,提升其链接产业优质资源的能力。 🌟灵擎数智简介: 灵擎数智成立于2025年10月,是公司在AI医药领域的核心载体,目前正处于业务及人才体系搭建阶段。2025年11月,灵擎数智与深圳晶泰等拟共同向科迈生物进行增资入股,目前公司已完成增资2000万元,取得科迈生物9.53%股份。
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腾景科技签订1280万美元重要订单
[礼物]【腾景科技】签订1280万美元重要订单 [庆祝]于近日收到某客户 C 的子公司关于二维准直器阵列的采购订单,总金额为 1280 万美元(约 8915 万元人民币)。 [太阳]二维准直器阵列订单:光通信领域高端光器件的重点产品之一,依托公司深厚的精密模压与精密组装工艺积累与突破,产品具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等优异特性,可满足下游 OCS 光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求,为 AI 算力中心及超大规模光互联网络建设提供关键元器件支
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国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性
国际复材:玻纤景气周期上行,AI电子布带来新的业绩弹性 [太阳]25年12月17日公司新点火一条8.5万吨的电子纱智能线,#当前已经产出电子纱,同时前期公司公告拟投资16.93亿建设年产3600万米高频高速电子纤维布项目,公司加快电子纱及电子布的投建速度,将充分受益电子布的高景气周期。 [太阳]#电子布提价带来业绩弹性,目前公司电子纱产能约16万吨/年,而1月初7628电子布提价进一步提升公司电子布的盈利弹性;同时珠海基地满产二代布(当前约50台坩埚,未来或扩张至100台以上),公司作为生益科技
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