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心宽体富
2026-01-14 16:34:25
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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心宽体富
2026-01-14 14:51:25
【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期!
[礼物]【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期! [福]HIV衣壳蛋白抑制剂BD预期明确:HIV衣壳蛋白是理想的长效HIV暴露前预防(PrEP)靶点,2025年6月FDA批准吉利德来那帕韦注射液PrEP适应症,为全球首个半年注射一次的PrEP预防药物,公司临床前在研药物ACC085(注射)、ACC077(口服)分别可以做到半年、双周的给药评率,ACC085可对标吉利德来那帕韦,ACC077对标的口服PrEP目前仅有日制剂上市,公司双周给药优势明显,未来或可
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艾迪药业
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心宽体富
2026-01-14 14:23:52
产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC
()产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向
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数据港
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2026-01-14 13:54:19
物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】
()物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】 🌼新华百货控股股东物美科技将其持有的无限售股份1128万股股(占公司总股本的5%)协议转让给杭州景祺,将其持有的无限售股份1128万股(占公司总股本的5%)协议转让给厦门联芯美 🌼受让方背景 1⃣️杭州景祺为私募股权基金,最终受益人李掌兴 2️⃣厦门联芯美实控人黄火表,其担任厦门凌阳华芯科技股份有限公司董事,且厦门联芯美与凌阳华芯科技存在密切股权关系。凌阳华芯科技涉及半导体业务,包括集成电路设计、光电子器件制造及进出口业务等 🌼主业调
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2026-01-14 13:45:33
帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰]
帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰] 【[太阳]光伏浆料技术引领,产品出货商业航天卫星太阳翼】公司是全球光伏金属化浆料龙头企业,Topcon/HJT/BC/钙钛矿晶硅叠层等全系列浆料产品保持技术领先,公司及控股子公司是全球领先的钙钛矿叠层电池导电浆料供应商,在全球钙钛矿叠层电池科研界与产业界享有盛誉,目前已经是全球范围内众多钙钛矿叠层电池中试线的基准浆料供应商。公司持续关注导电浆料在太空光伏等高可靠性需求领域的应用,相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。 【
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帝科股份
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心宽体富
2026-01-14 12:16:03
【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇
【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇 [玫瑰]器械出海:中国医疗器械产业具备工程师红利、产业工人群体优势及完善供应链优势,海外市场有望保持快速增长。微创机器人旗下图迈全球累计订单量25年底突破160+台,精锋医疗海外订单亦获得爆发式增长。建议关注:联影医疗、南微医学、精锋医疗、微创机器人、微电生理、归创通桥、鱼跃医疗等 [玫瑰]脑机接口:全球脑机接口市场来到关键转折期,有望在医疗健康、生活消费等下游市场迎来需求释放,市场前景可期。25年底,马斯克宣布Neurali
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鱼跃医疗
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心宽体富
2026-01-14 12:11:46
【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,
【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,受益于行业红利加速释放 ———————————— 1、好行业:我国军事仿真是一个百亿级大赛道,“十三五”军改后武器装备研制提速,作战训练强度大增等都导致国内军事仿真行业进入快速爆发阶段,预计到2027年规模将超过200亿元。 2、好公司:华如科技是国内军事模拟仿真赛道唯一上市企业,品牌处于国内第一梯队并且极具稀缺性。公司做到了从战略、战役、战术、系统、信号仿真市场“从天到地”各仿真层级垂直全覆盖;从作战实验、模拟训练、装备论证研制、试验鉴定到
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华如科技
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2026-01-14 11:29:58
【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可
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若羽臣
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2026-01-14 06:30:24
mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹”
mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹” 🌹事件概述:美股莫德纳(mRNA)暴涨17%,将在2026年年初公布mRNA肿瘤疫苗临床三期数据。mRNA技术已从疫苗成功跨越到抗癌领域,通过“个性化定制”解决了传统疗法杀敌一千自损八百的痛点,是一个即将爆发的千亿级新赛道。预计2025-2030年将有多款mRNA肿瘤疫苗重磅疫苗上市。 🌹一句话总结: mRNA癌症疫苗不是“药”,而是一套全新的“人体编程系统”。它让癌症治疗从“盲打”进入了“精确制导”时代,商业价值不可估
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键凯科技
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2026-01-13 22:08:52
TCL业绩预告观点速递
【长江电子】TCL业绩预告观点速递 公司预告2025年归母净利润42.1-45.4亿元,同比增长169%-191%;扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比增长869%-973%。其中显示业务营收突破1000亿元,净利润超过80亿元,经营性现金流净额400亿以上。 本次预告好于预期(三季报点评预期归母42亿),其中显示贡献约56亿,光伏预期拖累归母25-26亿,显示代工业务贡献6-7亿,另有投资收益和联营企业利润贡献。2026年大尺寸量价齐升,行业供需逐步平衡,T6/T711代线持股比例大幅提
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TCL中环
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2026-01-13 21:33:06
大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认
大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认 #公司Q4业绩继续爆发、环比大幅增长。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.64%~193.84%,中枢值8.35亿元,略超出我们预期。单Q4实现归母2.94-3.94亿元,同比+200%~302%,环比继续保持大幅增长,环比+28.9%~72.8%。 #CCD钻机占比增加+均价提升、超快已基本验证完毕。我们上周进行了实地调研,公司机械钻机中CCD钻机占比已提升到40%,此前三季度的占比约为20%-30%,
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大族数控
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心宽体富
2026-01-13 21:26:52
【四方科技】公司更新20260113
【四方科技】公司更新20260113 1、一次侧干冷器核心供应商,公司干冷器已供应给集成商,从而切入北美数据中心及台系客户。 2、采用干冷器+冷水机组方案,价值量预计与冷水机组+冷却塔基本持平;目前公司20齿产品换热量约720kw,价值量15w左右。 3、公司主业冷链设备为行业龙头,罐式集装箱业务改善,有望迎来基本面拐点,预计26年修复至1.5-2亿利润,当前P/E仅25x左右。 欢迎交流~
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四方科技
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心宽体富
2026-01-13 20:12:22
开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构
开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构 #业绩高速增长:聚焦汽车热管理传感器、控制器和执行器领域,受益于汽车电动化/智能化浪潮,25H1实现营收5.03亿元(同比+45%),归母净利润0.85亿元(同比+40%),扣非净利润0.84亿元(同比+57%)。 #优质客户与绑定深度:覆盖传统车企(大众、宝马、丰田等)、新能源品牌(比亚迪、蔚来、理想、小鹏等)及国际头部厂商(T客户、电装、翰昂、马瑞利)。其中,比亚迪为第一大客户,合作近20年,全系列产品配套其全系车型,显著受益比亚迪新能
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开特股份
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心宽体富
2026-01-13 19:12:35
固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局
固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局 #车端的电池压力控制是当前全固态电池上车测试企业的关键共识问题 2025年8月,奔驰在测试车型中搭载固态电池,电池包配备了气动执行器,适应电芯的体积变化并在电池上施加必要的压力。 2026年国内全固态电池上车测试是核心主线,要重视各家PACK加压方案以及相关设备供应商。 #核心设备商1-【先惠技术】 1、布局:专注于锂电池模组PACK产线,与宁德时代以及欧洲整车厂具备深入合作关系,正在布局PACK加压环节,#近期将与头部电
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先惠技术
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2026-01-13 14:36:55
【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它
【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它 --------------------- #锂这一波,可能一时还是无法接受,但更可能的是,终究要接受 碳酸锂的剧本时变时新,这里不再赘述这整个过程所谓的交易逻辑和市场变化。但是有一点那就是,可能你终究要接受它的高价。 #还有个问题,现在价格高不高? 首先拉涨的很陡峭是真的,但是高不高这个,价格是相对的,只要上下游可以顺价,也就是产业接受了这个价格,那么这个价格就不高。(但是产业接受,市场接受可能也需要个过程) 这个听起来很像废话,但是我举另外一个
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皮德蒙特锂业
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2026-01-14 16:34:25
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期!
[礼物]【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期! [福]HIV衣壳蛋白抑制剂BD预期明确:HIV衣壳蛋白是理想的长效HIV暴露前预防(PrEP)靶点,2025年6月FDA批准吉利德来那帕韦注射液PrEP适应症,为全球首个半年注射一次的PrEP预防药物,公司临床前在研药物ACC085(注射)、ACC077(口服)分别可以做到半年、双周的给药评率,ACC085可对标吉利德来那帕韦,ACC077对标的口服PrEP目前仅有日制剂上市,公司双周给药优势明显,未来或可
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC
()产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向
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物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】
()物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】 🌼新华百货控股股东物美科技将其持有的无限售股份1128万股股(占公司总股本的5%)协议转让给杭州景祺,将其持有的无限售股份1128万股(占公司总股本的5%)协议转让给厦门联芯美 🌼受让方背景 1⃣️杭州景祺为私募股权基金,最终受益人李掌兴 2️⃣厦门联芯美实控人黄火表,其担任厦门凌阳华芯科技股份有限公司董事,且厦门联芯美与凌阳华芯科技存在密切股权关系。凌阳华芯科技涉及半导体业务,包括集成电路设计、光电子器件制造及进出口业务等 🌼主业调
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帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰]
帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰] 【[太阳]光伏浆料技术引领,产品出货商业航天卫星太阳翼】公司是全球光伏金属化浆料龙头企业,Topcon/HJT/BC/钙钛矿晶硅叠层等全系列浆料产品保持技术领先,公司及控股子公司是全球领先的钙钛矿叠层电池导电浆料供应商,在全球钙钛矿叠层电池科研界与产业界享有盛誉,目前已经是全球范围内众多钙钛矿叠层电池中试线的基准浆料供应商。公司持续关注导电浆料在太空光伏等高可靠性需求领域的应用,相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。 【
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【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇
【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇 [玫瑰]器械出海:中国医疗器械产业具备工程师红利、产业工人群体优势及完善供应链优势,海外市场有望保持快速增长。微创机器人旗下图迈全球累计订单量25年底突破160+台,精锋医疗海外订单亦获得爆发式增长。建议关注:联影医疗、南微医学、精锋医疗、微创机器人、微电生理、归创通桥、鱼跃医疗等 [玫瑰]脑机接口:全球脑机接口市场来到关键转折期,有望在医疗健康、生活消费等下游市场迎来需求释放,市场前景可期。25年底,马斯克宣布Neurali
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【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,
【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,受益于行业红利加速释放 ———————————— 1、好行业:我国军事仿真是一个百亿级大赛道,“十三五”军改后武器装备研制提速,作战训练强度大增等都导致国内军事仿真行业进入快速爆发阶段,预计到2027年规模将超过200亿元。 2、好公司:华如科技是国内军事模拟仿真赛道唯一上市企业,品牌处于国内第一梯队并且极具稀缺性。公司做到了从战略、战役、战术、系统、信号仿真市场“从天到地”各仿真层级垂直全覆盖;从作战实验、模拟训练、装备论证研制、试验鉴定到
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【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可
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mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹”
mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹” 🌹事件概述:美股莫德纳(mRNA)暴涨17%,将在2026年年初公布mRNA肿瘤疫苗临床三期数据。mRNA技术已从疫苗成功跨越到抗癌领域,通过“个性化定制”解决了传统疗法杀敌一千自损八百的痛点,是一个即将爆发的千亿级新赛道。预计2025-2030年将有多款mRNA肿瘤疫苗重磅疫苗上市。 🌹一句话总结: mRNA癌症疫苗不是“药”,而是一套全新的“人体编程系统”。它让癌症治疗从“盲打”进入了“精确制导”时代,商业价值不可估
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TCL业绩预告观点速递
【长江电子】TCL业绩预告观点速递 公司预告2025年归母净利润42.1-45.4亿元,同比增长169%-191%;扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比增长869%-973%。其中显示业务营收突破1000亿元,净利润超过80亿元,经营性现金流净额400亿以上。 本次预告好于预期(三季报点评预期归母42亿),其中显示贡献约56亿,光伏预期拖累归母25-26亿,显示代工业务贡献6-7亿,另有投资收益和联营企业利润贡献。2026年大尺寸量价齐升,行业供需逐步平衡,T6/T711代线持股比例大幅提
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大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认
大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认 #公司Q4业绩继续爆发、环比大幅增长。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.64%~193.84%,中枢值8.35亿元,略超出我们预期。单Q4实现归母2.94-3.94亿元,同比+200%~302%,环比继续保持大幅增长,环比+28.9%~72.8%。 #CCD钻机占比增加+均价提升、超快已基本验证完毕。我们上周进行了实地调研,公司机械钻机中CCD钻机占比已提升到40%,此前三季度的占比约为20%-30%,
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【四方科技】公司更新20260113
【四方科技】公司更新20260113 1、一次侧干冷器核心供应商,公司干冷器已供应给集成商,从而切入北美数据中心及台系客户。 2、采用干冷器+冷水机组方案,价值量预计与冷水机组+冷却塔基本持平;目前公司20齿产品换热量约720kw,价值量15w左右。 3、公司主业冷链设备为行业龙头,罐式集装箱业务改善,有望迎来基本面拐点,预计26年修复至1.5-2亿利润,当前P/E仅25x左右。 欢迎交流~
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开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构
开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构 #业绩高速增长:聚焦汽车热管理传感器、控制器和执行器领域,受益于汽车电动化/智能化浪潮,25H1实现营收5.03亿元(同比+45%),归母净利润0.85亿元(同比+40%),扣非净利润0.84亿元(同比+57%)。 #优质客户与绑定深度:覆盖传统车企(大众、宝马、丰田等)、新能源品牌(比亚迪、蔚来、理想、小鹏等)及国际头部厂商(T客户、电装、翰昂、马瑞利)。其中,比亚迪为第一大客户,合作近20年,全系列产品配套其全系车型,显著受益比亚迪新能
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固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局
固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局 #车端的电池压力控制是当前全固态电池上车测试企业的关键共识问题 2025年8月,奔驰在测试车型中搭载固态电池,电池包配备了气动执行器,适应电芯的体积变化并在电池上施加必要的压力。 2026年国内全固态电池上车测试是核心主线,要重视各家PACK加压方案以及相关设备供应商。 #核心设备商1-【先惠技术】 1、布局:专注于锂电池模组PACK产线,与宁德时代以及欧洲整车厂具备深入合作关系,正在布局PACK加压环节,#近期将与头部电
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【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它
【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它 --------------------- #锂这一波,可能一时还是无法接受,但更可能的是,终究要接受 碳酸锂的剧本时变时新,这里不再赘述这整个过程所谓的交易逻辑和市场变化。但是有一点那就是,可能你终究要接受它的高价。 #还有个问题,现在价格高不高? 首先拉涨的很陡峭是真的,但是高不高这个,价格是相对的,只要上下游可以顺价,也就是产业接受了这个价格,那么这个价格就不高。(但是产业接受,市场接受可能也需要个过程) 这个听起来很像废话,但是我举另外一个
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期!
[礼物]【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期! [福]HIV衣壳蛋白抑制剂BD预期明确:HIV衣壳蛋白是理想的长效HIV暴露前预防(PrEP)靶点,2025年6月FDA批准吉利德来那帕韦注射液PrEP适应症,为全球首个半年注射一次的PrEP预防药物,公司临床前在研药物ACC085(注射)、ACC077(口服)分别可以做到半年、双周的给药评率,ACC085可对标吉利德来那帕韦,ACC077对标的口服PrEP目前仅有日制剂上市,公司双周给药优势明显,未来或可
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艾迪药业
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC
()产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向
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物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】
()物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】 🌼新华百货控股股东物美科技将其持有的无限售股份1128万股股(占公司总股本的5%)协议转让给杭州景祺,将其持有的无限售股份1128万股(占公司总股本的5%)协议转让给厦门联芯美 🌼受让方背景 1⃣️杭州景祺为私募股权基金,最终受益人李掌兴 2️⃣厦门联芯美实控人黄火表,其担任厦门凌阳华芯科技股份有限公司董事,且厦门联芯美与凌阳华芯科技存在密切股权关系。凌阳华芯科技涉及半导体业务,包括集成电路设计、光电子器件制造及进出口业务等 🌼主业调
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帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰]
帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰] 【[太阳]光伏浆料技术引领,产品出货商业航天卫星太阳翼】公司是全球光伏金属化浆料龙头企业,Topcon/HJT/BC/钙钛矿晶硅叠层等全系列浆料产品保持技术领先,公司及控股子公司是全球领先的钙钛矿叠层电池导电浆料供应商,在全球钙钛矿叠层电池科研界与产业界享有盛誉,目前已经是全球范围内众多钙钛矿叠层电池中试线的基准浆料供应商。公司持续关注导电浆料在太空光伏等高可靠性需求领域的应用,相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。 【
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【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇
【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇 [玫瑰]器械出海:中国医疗器械产业具备工程师红利、产业工人群体优势及完善供应链优势,海外市场有望保持快速增长。微创机器人旗下图迈全球累计订单量25年底突破160+台,精锋医疗海外订单亦获得爆发式增长。建议关注:联影医疗、南微医学、精锋医疗、微创机器人、微电生理、归创通桥、鱼跃医疗等 [玫瑰]脑机接口:全球脑机接口市场来到关键转折期,有望在医疗健康、生活消费等下游市场迎来需求释放,市场前景可期。25年底,马斯克宣布Neurali
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【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,
【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,受益于行业红利加速释放 ———————————— 1、好行业:我国军事仿真是一个百亿级大赛道,“十三五”军改后武器装备研制提速,作战训练强度大增等都导致国内军事仿真行业进入快速爆发阶段,预计到2027年规模将超过200亿元。 2、好公司:华如科技是国内军事模拟仿真赛道唯一上市企业,品牌处于国内第一梯队并且极具稀缺性。公司做到了从战略、战役、战术、系统、信号仿真市场“从天到地”各仿真层级垂直全覆盖;从作战实验、模拟训练、装备论证研制、试验鉴定到
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【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可
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mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹”
mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹” 🌹事件概述:美股莫德纳(mRNA)暴涨17%,将在2026年年初公布mRNA肿瘤疫苗临床三期数据。mRNA技术已从疫苗成功跨越到抗癌领域,通过“个性化定制”解决了传统疗法杀敌一千自损八百的痛点,是一个即将爆发的千亿级新赛道。预计2025-2030年将有多款mRNA肿瘤疫苗重磅疫苗上市。 🌹一句话总结: mRNA癌症疫苗不是“药”,而是一套全新的“人体编程系统”。它让癌症治疗从“盲打”进入了“精确制导”时代,商业价值不可估
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TCL业绩预告观点速递
【长江电子】TCL业绩预告观点速递 公司预告2025年归母净利润42.1-45.4亿元,同比增长169%-191%;扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比增长869%-973%。其中显示业务营收突破1000亿元,净利润超过80亿元,经营性现金流净额400亿以上。 本次预告好于预期(三季报点评预期归母42亿),其中显示贡献约56亿,光伏预期拖累归母25-26亿,显示代工业务贡献6-7亿,另有投资收益和联营企业利润贡献。2026年大尺寸量价齐升,行业供需逐步平衡,T6/T711代线持股比例大幅提
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大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认
大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认 #公司Q4业绩继续爆发、环比大幅增长。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.64%~193.84%,中枢值8.35亿元,略超出我们预期。单Q4实现归母2.94-3.94亿元,同比+200%~302%,环比继续保持大幅增长,环比+28.9%~72.8%。 #CCD钻机占比增加+均价提升、超快已基本验证完毕。我们上周进行了实地调研,公司机械钻机中CCD钻机占比已提升到40%,此前三季度的占比约为20%-30%,
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【四方科技】公司更新20260113
【四方科技】公司更新20260113 1、一次侧干冷器核心供应商,公司干冷器已供应给集成商,从而切入北美数据中心及台系客户。 2、采用干冷器+冷水机组方案,价值量预计与冷水机组+冷却塔基本持平;目前公司20齿产品换热量约720kw,价值量15w左右。 3、公司主业冷链设备为行业龙头,罐式集装箱业务改善,有望迎来基本面拐点,预计26年修复至1.5-2亿利润,当前P/E仅25x左右。 欢迎交流~
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开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构
开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构 #业绩高速增长:聚焦汽车热管理传感器、控制器和执行器领域,受益于汽车电动化/智能化浪潮,25H1实现营收5.03亿元(同比+45%),归母净利润0.85亿元(同比+40%),扣非净利润0.84亿元(同比+57%)。 #优质客户与绑定深度:覆盖传统车企(大众、宝马、丰田等)、新能源品牌(比亚迪、蔚来、理想、小鹏等)及国际头部厂商(T客户、电装、翰昂、马瑞利)。其中,比亚迪为第一大客户,合作近20年,全系列产品配套其全系车型,显著受益比亚迪新能
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固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局
固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局 #车端的电池压力控制是当前全固态电池上车测试企业的关键共识问题 2025年8月,奔驰在测试车型中搭载固态电池,电池包配备了气动执行器,适应电芯的体积变化并在电池上施加必要的压力。 2026年国内全固态电池上车测试是核心主线,要重视各家PACK加压方案以及相关设备供应商。 #核心设备商1-【先惠技术】 1、布局:专注于锂电池模组PACK产线,与宁德时代以及欧洲整车厂具备深入合作关系,正在布局PACK加压环节,#近期将与头部电
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【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它
【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它 --------------------- #锂这一波,可能一时还是无法接受,但更可能的是,终究要接受 碳酸锂的剧本时变时新,这里不再赘述这整个过程所谓的交易逻辑和市场变化。但是有一点那就是,可能你终究要接受它的高价。 #还有个问题,现在价格高不高? 首先拉涨的很陡峭是真的,但是高不高这个,价格是相对的,只要上下游可以顺价,也就是产业接受了这个价格,那么这个价格就不高。(但是产业接受,市场接受可能也需要个过程) 这个听起来很像废话,但是我举另外一个
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期!
[礼物]【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期! [福]HIV衣壳蛋白抑制剂BD预期明确:HIV衣壳蛋白是理想的长效HIV暴露前预防(PrEP)靶点,2025年6月FDA批准吉利德来那帕韦注射液PrEP适应症,为全球首个半年注射一次的PrEP预防药物,公司临床前在研药物ACC085(注射)、ACC077(口服)分别可以做到半年、双周的给药评率,ACC085可对标吉利德来那帕韦,ACC077对标的口服PrEP目前仅有日制剂上市,公司双周给药优势明显,未来或可
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC
()产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向
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物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】
()物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】 🌼新华百货控股股东物美科技将其持有的无限售股份1128万股股(占公司总股本的5%)协议转让给杭州景祺,将其持有的无限售股份1128万股(占公司总股本的5%)协议转让给厦门联芯美 🌼受让方背景 1⃣️杭州景祺为私募股权基金,最终受益人李掌兴 2️⃣厦门联芯美实控人黄火表,其担任厦门凌阳华芯科技股份有限公司董事,且厦门联芯美与凌阳华芯科技存在密切股权关系。凌阳华芯科技涉及半导体业务,包括集成电路设计、光电子器件制造及进出口业务等 🌼主业调
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帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰]
帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰] 【[太阳]光伏浆料技术引领,产品出货商业航天卫星太阳翼】公司是全球光伏金属化浆料龙头企业,Topcon/HJT/BC/钙钛矿晶硅叠层等全系列浆料产品保持技术领先,公司及控股子公司是全球领先的钙钛矿叠层电池导电浆料供应商,在全球钙钛矿叠层电池科研界与产业界享有盛誉,目前已经是全球范围内众多钙钛矿叠层电池中试线的基准浆料供应商。公司持续关注导电浆料在太空光伏等高可靠性需求领域的应用,相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。 【
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【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇
【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇 [玫瑰]器械出海:中国医疗器械产业具备工程师红利、产业工人群体优势及完善供应链优势,海外市场有望保持快速增长。微创机器人旗下图迈全球累计订单量25年底突破160+台,精锋医疗海外订单亦获得爆发式增长。建议关注:联影医疗、南微医学、精锋医疗、微创机器人、微电生理、归创通桥、鱼跃医疗等 [玫瑰]脑机接口:全球脑机接口市场来到关键转折期,有望在医疗健康、生活消费等下游市场迎来需求释放,市场前景可期。25年底,马斯克宣布Neurali
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【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,
【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,受益于行业红利加速释放 ———————————— 1、好行业:我国军事仿真是一个百亿级大赛道,“十三五”军改后武器装备研制提速,作战训练强度大增等都导致国内军事仿真行业进入快速爆发阶段,预计到2027年规模将超过200亿元。 2、好公司:华如科技是国内军事模拟仿真赛道唯一上市企业,品牌处于国内第一梯队并且极具稀缺性。公司做到了从战略、战役、战术、系统、信号仿真市场“从天到地”各仿真层级垂直全覆盖;从作战实验、模拟训练、装备论证研制、试验鉴定到
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【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可
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mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹”
mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹” 🌹事件概述:美股莫德纳(mRNA)暴涨17%,将在2026年年初公布mRNA肿瘤疫苗临床三期数据。mRNA技术已从疫苗成功跨越到抗癌领域,通过“个性化定制”解决了传统疗法杀敌一千自损八百的痛点,是一个即将爆发的千亿级新赛道。预计2025-2030年将有多款mRNA肿瘤疫苗重磅疫苗上市。 🌹一句话总结: mRNA癌症疫苗不是“药”,而是一套全新的“人体编程系统”。它让癌症治疗从“盲打”进入了“精确制导”时代,商业价值不可估
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TCL业绩预告观点速递
【长江电子】TCL业绩预告观点速递 公司预告2025年归母净利润42.1-45.4亿元,同比增长169%-191%;扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比增长869%-973%。其中显示业务营收突破1000亿元,净利润超过80亿元,经营性现金流净额400亿以上。 本次预告好于预期(三季报点评预期归母42亿),其中显示贡献约56亿,光伏预期拖累归母25-26亿,显示代工业务贡献6-7亿,另有投资收益和联营企业利润贡献。2026年大尺寸量价齐升,行业供需逐步平衡,T6/T711代线持股比例大幅提
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大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认
大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认 #公司Q4业绩继续爆发、环比大幅增长。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.64%~193.84%,中枢值8.35亿元,略超出我们预期。单Q4实现归母2.94-3.94亿元,同比+200%~302%,环比继续保持大幅增长,环比+28.9%~72.8%。 #CCD钻机占比增加+均价提升、超快已基本验证完毕。我们上周进行了实地调研,公司机械钻机中CCD钻机占比已提升到40%,此前三季度的占比约为20%-30%,
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【四方科技】公司更新20260113
【四方科技】公司更新20260113 1、一次侧干冷器核心供应商,公司干冷器已供应给集成商,从而切入北美数据中心及台系客户。 2、采用干冷器+冷水机组方案,价值量预计与冷水机组+冷却塔基本持平;目前公司20齿产品换热量约720kw,价值量15w左右。 3、公司主业冷链设备为行业龙头,罐式集装箱业务改善,有望迎来基本面拐点,预计26年修复至1.5-2亿利润,当前P/E仅25x左右。 欢迎交流~
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开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构
开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构 #业绩高速增长:聚焦汽车热管理传感器、控制器和执行器领域,受益于汽车电动化/智能化浪潮,25H1实现营收5.03亿元(同比+45%),归母净利润0.85亿元(同比+40%),扣非净利润0.84亿元(同比+57%)。 #优质客户与绑定深度:覆盖传统车企(大众、宝马、丰田等)、新能源品牌(比亚迪、蔚来、理想、小鹏等)及国际头部厂商(T客户、电装、翰昂、马瑞利)。其中,比亚迪为第一大客户,合作近20年,全系列产品配套其全系车型,显著受益比亚迪新能
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固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局
固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局 #车端的电池压力控制是当前全固态电池上车测试企业的关键共识问题 2025年8月,奔驰在测试车型中搭载固态电池,电池包配备了气动执行器,适应电芯的体积变化并在电池上施加必要的压力。 2026年国内全固态电池上车测试是核心主线,要重视各家PACK加压方案以及相关设备供应商。 #核心设备商1-【先惠技术】 1、布局:专注于锂电池模组PACK产线,与宁德时代以及欧洲整车厂具备深入合作关系,正在布局PACK加压环节,#近期将与头部电
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【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它
【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它 --------------------- #锂这一波,可能一时还是无法接受,但更可能的是,终究要接受 碳酸锂的剧本时变时新,这里不再赘述这整个过程所谓的交易逻辑和市场变化。但是有一点那就是,可能你终究要接受它的高价。 #还有个问题,现在价格高不高? 首先拉涨的很陡峭是真的,但是高不高这个,价格是相对的,只要上下游可以顺价,也就是产业接受了这个价格,那么这个价格就不高。(但是产业接受,市场接受可能也需要个过程) 这个听起来很像废话,但是我举另外一个
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期!
[礼物]【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期! [福]HIV衣壳蛋白抑制剂BD预期明确:HIV衣壳蛋白是理想的长效HIV暴露前预防(PrEP)靶点,2025年6月FDA批准吉利德来那帕韦注射液PrEP适应症,为全球首个半年注射一次的PrEP预防药物,公司临床前在研药物ACC085(注射)、ACC077(口服)分别可以做到半年、双周的给药评率,ACC085可对标吉利德来那帕韦,ACC077对标的口服PrEP目前仅有日制剂上市,公司双周给药优势明显,未来或可
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC
()产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向
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2026-01-14 13:54:19
物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】
()物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】 🌼新华百货控股股东物美科技将其持有的无限售股份1128万股股(占公司总股本的5%)协议转让给杭州景祺,将其持有的无限售股份1128万股(占公司总股本的5%)协议转让给厦门联芯美 🌼受让方背景 1⃣️杭州景祺为私募股权基金,最终受益人李掌兴 2️⃣厦门联芯美实控人黄火表,其担任厦门凌阳华芯科技股份有限公司董事,且厦门联芯美与凌阳华芯科技存在密切股权关系。凌阳华芯科技涉及半导体业务,包括集成电路设计、光电子器件制造及进出口业务等 🌼主业调
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帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰]
帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰] 【[太阳]光伏浆料技术引领,产品出货商业航天卫星太阳翼】公司是全球光伏金属化浆料龙头企业,Topcon/HJT/BC/钙钛矿晶硅叠层等全系列浆料产品保持技术领先,公司及控股子公司是全球领先的钙钛矿叠层电池导电浆料供应商,在全球钙钛矿叠层电池科研界与产业界享有盛誉,目前已经是全球范围内众多钙钛矿叠层电池中试线的基准浆料供应商。公司持续关注导电浆料在太空光伏等高可靠性需求领域的应用,相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。 【
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【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇
【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇 [玫瑰]器械出海:中国医疗器械产业具备工程师红利、产业工人群体优势及完善供应链优势,海外市场有望保持快速增长。微创机器人旗下图迈全球累计订单量25年底突破160+台,精锋医疗海外订单亦获得爆发式增长。建议关注:联影医疗、南微医学、精锋医疗、微创机器人、微电生理、归创通桥、鱼跃医疗等 [玫瑰]脑机接口:全球脑机接口市场来到关键转折期,有望在医疗健康、生活消费等下游市场迎来需求释放,市场前景可期。25年底,马斯克宣布Neurali
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【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,
【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,受益于行业红利加速释放 ———————————— 1、好行业:我国军事仿真是一个百亿级大赛道,“十三五”军改后武器装备研制提速,作战训练强度大增等都导致国内军事仿真行业进入快速爆发阶段,预计到2027年规模将超过200亿元。 2、好公司:华如科技是国内军事模拟仿真赛道唯一上市企业,品牌处于国内第一梯队并且极具稀缺性。公司做到了从战略、战役、战术、系统、信号仿真市场“从天到地”各仿真层级垂直全覆盖;从作战实验、模拟训练、装备论证研制、试验鉴定到
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【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可
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mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹”
mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹” 🌹事件概述:美股莫德纳(mRNA)暴涨17%,将在2026年年初公布mRNA肿瘤疫苗临床三期数据。mRNA技术已从疫苗成功跨越到抗癌领域,通过“个性化定制”解决了传统疗法杀敌一千自损八百的痛点,是一个即将爆发的千亿级新赛道。预计2025-2030年将有多款mRNA肿瘤疫苗重磅疫苗上市。 🌹一句话总结: mRNA癌症疫苗不是“药”,而是一套全新的“人体编程系统”。它让癌症治疗从“盲打”进入了“精确制导”时代,商业价值不可估
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TCL业绩预告观点速递
【长江电子】TCL业绩预告观点速递 公司预告2025年归母净利润42.1-45.4亿元,同比增长169%-191%;扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比增长869%-973%。其中显示业务营收突破1000亿元,净利润超过80亿元,经营性现金流净额400亿以上。 本次预告好于预期(三季报点评预期归母42亿),其中显示贡献约56亿,光伏预期拖累归母25-26亿,显示代工业务贡献6-7亿,另有投资收益和联营企业利润贡献。2026年大尺寸量价齐升,行业供需逐步平衡,T6/T711代线持股比例大幅提
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大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认
大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认 #公司Q4业绩继续爆发、环比大幅增长。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.64%~193.84%,中枢值8.35亿元,略超出我们预期。单Q4实现归母2.94-3.94亿元,同比+200%~302%,环比继续保持大幅增长,环比+28.9%~72.8%。 #CCD钻机占比增加+均价提升、超快已基本验证完毕。我们上周进行了实地调研,公司机械钻机中CCD钻机占比已提升到40%,此前三季度的占比约为20%-30%,
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【四方科技】公司更新20260113
【四方科技】公司更新20260113 1、一次侧干冷器核心供应商,公司干冷器已供应给集成商,从而切入北美数据中心及台系客户。 2、采用干冷器+冷水机组方案,价值量预计与冷水机组+冷却塔基本持平;目前公司20齿产品换热量约720kw,价值量15w左右。 3、公司主业冷链设备为行业龙头,罐式集装箱业务改善,有望迎来基本面拐点,预计26年修复至1.5-2亿利润,当前P/E仅25x左右。 欢迎交流~
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开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构
开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构 #业绩高速增长:聚焦汽车热管理传感器、控制器和执行器领域,受益于汽车电动化/智能化浪潮,25H1实现营收5.03亿元(同比+45%),归母净利润0.85亿元(同比+40%),扣非净利润0.84亿元(同比+57%)。 #优质客户与绑定深度:覆盖传统车企(大众、宝马、丰田等)、新能源品牌(比亚迪、蔚来、理想、小鹏等)及国际头部厂商(T客户、电装、翰昂、马瑞利)。其中,比亚迪为第一大客户,合作近20年,全系列产品配套其全系车型,显著受益比亚迪新能
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固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局
固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局 #车端的电池压力控制是当前全固态电池上车测试企业的关键共识问题 2025年8月,奔驰在测试车型中搭载固态电池,电池包配备了气动执行器,适应电芯的体积变化并在电池上施加必要的压力。 2026年国内全固态电池上车测试是核心主线,要重视各家PACK加压方案以及相关设备供应商。 #核心设备商1-【先惠技术】 1、布局:专注于锂电池模组PACK产线,与宁德时代以及欧洲整车厂具备深入合作关系,正在布局PACK加压环节,#近期将与头部电
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【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它
【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它 --------------------- #锂这一波,可能一时还是无法接受,但更可能的是,终究要接受 碳酸锂的剧本时变时新,这里不再赘述这整个过程所谓的交易逻辑和市场变化。但是有一点那就是,可能你终究要接受它的高价。 #还有个问题,现在价格高不高? 首先拉涨的很陡峭是真的,但是高不高这个,价格是相对的,只要上下游可以顺价,也就是产业接受了这个价格,那么这个价格就不高。(但是产业接受,市场接受可能也需要个过程) 这个听起来很像废话,但是我举另外一个
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【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的
【招商汽车】看好机器人产业进展,重视核心环节标的 2026年T机器人有望迎来量产,产业进展可期,建议关注产业链核心标的。 (1)Tier 1:三花、拓普,新泉; (2)灵巧手:德昌电机控股、兆威机电等; (3)丝杠:浙江荣泰、恒立液压、五洲新春、嵘泰股份等; (4)减速器:斯菱、隆盛科技、双环传动、HNGF等 (5)电机:恒帅股份、伟创电气等 (6)电子皮肤:汉威科技、道氏技术
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【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期!
[礼物]【艾迪药业】大涨点评:中国吉利德,持续看好长效口服/注射衣壳蛋白抑制剂BD预期! [福]HIV衣壳蛋白抑制剂BD预期明确:HIV衣壳蛋白是理想的长效HIV暴露前预防(PrEP)靶点,2025年6月FDA批准吉利德来那帕韦注射液PrEP适应症,为全球首个半年注射一次的PrEP预防药物,公司临床前在研药物ACC085(注射)、ACC077(口服)分别可以做到半年、双周的给药评率,ACC085可对标吉利德来那帕韦,ACC077对标的口服PrEP目前仅有日制剂上市,公司双周给药优势明显,未来或可
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产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC
()产业大拐点,坚定看好独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖,以及务必重视国产AI产业浪潮!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向
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物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】
()物美协议转让股权给杭州景祺和厦门联芯美【东北零售】 🌼新华百货控股股东物美科技将其持有的无限售股份1128万股股(占公司总股本的5%)协议转让给杭州景祺,将其持有的无限售股份1128万股(占公司总股本的5%)协议转让给厦门联芯美 🌼受让方背景 1⃣️杭州景祺为私募股权基金,最终受益人李掌兴 2️⃣厦门联芯美实控人黄火表,其担任厦门凌阳华芯科技股份有限公司董事,且厦门联芯美与凌阳华芯科技存在密切股权关系。凌阳华芯科技涉及半导体业务,包括集成电路设计、光电子器件制造及进出口业务等 🌼主业调
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帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰]
帝科股份:光伏浆料布局商业航天,卡位晶硅/钙钛矿叠层电池浆料[玫瑰] 【[太阳]光伏浆料技术引领,产品出货商业航天卫星太阳翼】公司是全球光伏金属化浆料龙头企业,Topcon/HJT/BC/钙钛矿晶硅叠层等全系列浆料产品保持技术领先,公司及控股子公司是全球领先的钙钛矿叠层电池导电浆料供应商,在全球钙钛矿叠层电池科研界与产业界享有盛誉,目前已经是全球范围内众多钙钛矿叠层电池中试线的基准浆料供应商。公司持续关注导电浆料在太空光伏等高可靠性需求领域的应用,相关导电浆料产品已经用于商业航天卫星太阳翼。 【
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【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇
【国泰海通医药】医疗器械26年催化频出,关注出海、脑机、AI投资机遇 [玫瑰]器械出海:中国医疗器械产业具备工程师红利、产业工人群体优势及完善供应链优势,海外市场有望保持快速增长。微创机器人旗下图迈全球累计订单量25年底突破160+台,精锋医疗海外订单亦获得爆发式增长。建议关注:联影医疗、南微医学、精锋医疗、微创机器人、微电生理、归创通桥、鱼跃医疗等 [玫瑰]脑机接口:全球脑机接口市场来到关键转折期,有望在医疗健康、生活消费等下游市场迎来需求释放,市场前景可期。25年底,马斯克宣布Neurali
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【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,
【国盛军工】华如科技:国内军事仿真大赛道上的稀缺标的,受益于行业红利加速释放 ———————————— 1、好行业:我国军事仿真是一个百亿级大赛道,“十三五”军改后武器装备研制提速,作战训练强度大增等都导致国内军事仿真行业进入快速爆发阶段,预计到2027年规模将超过200亿元。 2、好公司:华如科技是国内军事模拟仿真赛道唯一上市企业,品牌处于国内第一梯队并且极具稀缺性。公司做到了从战略、战役、战术、系统、信号仿真市场“从天到地”各仿真层级垂直全覆盖;从作战实验、模拟训练、装备论证研制、试验鉴定到
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【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】重视GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可
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mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹”
mRNA暴涨17% mRNA肿瘤疫苗 千亿市场 癌症治疗迎“精准导弹” 🌹事件概述:美股莫德纳(mRNA)暴涨17%,将在2026年年初公布mRNA肿瘤疫苗临床三期数据。mRNA技术已从疫苗成功跨越到抗癌领域,通过“个性化定制”解决了传统疗法杀敌一千自损八百的痛点,是一个即将爆发的千亿级新赛道。预计2025-2030年将有多款mRNA肿瘤疫苗重磅疫苗上市。 🌹一句话总结: mRNA癌症疫苗不是“药”,而是一套全新的“人体编程系统”。它让癌症治疗从“盲打”进入了“精确制导”时代,商业价值不可估
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TCL业绩预告观点速递
【长江电子】TCL业绩预告观点速递 公司预告2025年归母净利润42.1-45.4亿元,同比增长169%-191%;扣非归母净利润28.9-32.0亿元,同比增长869%-973%。其中显示业务营收突破1000亿元,净利润超过80亿元,经营性现金流净额400亿以上。 本次预告好于预期(三季报点评预期归母42亿),其中显示贡献约56亿,光伏预期拖累归母25-26亿,显示代工业务贡献6-7亿,另有投资收益和联营企业利润贡献。2026年大尺寸量价齐升,行业供需逐步平衡,T6/T711代线持股比例大幅提
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大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认
大族数控业绩预告点评:业绩略超预期,景气趋势确认 #公司Q4业绩继续爆发、环比大幅增长。公司发布业绩预告,预计25年实现归母7.85亿元-8.85亿元,同比+160.64%~193.84%,中枢值8.35亿元,略超出我们预期。单Q4实现归母2.94-3.94亿元,同比+200%~302%,环比继续保持大幅增长,环比+28.9%~72.8%。 #CCD钻机占比增加+均价提升、超快已基本验证完毕。我们上周进行了实地调研,公司机械钻机中CCD钻机占比已提升到40%,此前三季度的占比约为20%-30%,
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【四方科技】公司更新20260113
【四方科技】公司更新20260113 1、一次侧干冷器核心供应商,公司干冷器已供应给集成商,从而切入北美数据中心及台系客户。 2、采用干冷器+冷水机组方案,价值量预计与冷水机组+冷却塔基本持平;目前公司20齿产品换热量约720kw,价值量15w左右。 3、公司主业冷链设备为行业龙头,罐式集装箱业务改善,有望迎来基本面拐点,预计26年修复至1.5-2亿利润,当前P/E仅25x左右。 欢迎交流~
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开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构
开特股份:汽车电子基本盘稳固,机器人新赛道驱动估值重构 #业绩高速增长:聚焦汽车热管理传感器、控制器和执行器领域,受益于汽车电动化/智能化浪潮,25H1实现营收5.03亿元(同比+45%),归母净利润0.85亿元(同比+40%),扣非净利润0.84亿元(同比+57%)。 #优质客户与绑定深度:覆盖传统车企(大众、宝马、丰田等)、新能源品牌(比亚迪、蔚来、理想、小鹏等)及国际头部厂商(T客户、电装、翰昂、马瑞利)。其中,比亚迪为第一大客户,合作近20年,全系列产品配套其全系车型,显著受益比亚迪新能
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固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局
固态设备增量环节:#重视PACK车载加压设备,先惠技术、杭可科技均有布局 #车端的电池压力控制是当前全固态电池上车测试企业的关键共识问题 2025年8月,奔驰在测试车型中搭载固态电池,电池包配备了气动执行器,适应电芯的体积变化并在电池上施加必要的压力。 2026年国内全固态电池上车测试是核心主线,要重视各家PACK加压方案以及相关设备供应商。 #核心设备商1-【先惠技术】 1、布局:专注于锂电池模组PACK产线,与宁德时代以及欧洲整车厂具备深入合作关系,正在布局PACK加压环节,#近期将与头部电
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【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它
【HA金属新材料】锂的反思:你可能终究要接受它 --------------------- #锂这一波,可能一时还是无法接受,但更可能的是,终究要接受 碳酸锂的剧本时变时新,这里不再赘述这整个过程所谓的交易逻辑和市场变化。但是有一点那就是,可能你终究要接受它的高价。 #还有个问题,现在价格高不高? 首先拉涨的很陡峭是真的,但是高不高这个,价格是相对的,只要上下游可以顺价,也就是产业接受了这个价格,那么这个价格就不高。(但是产业接受,市场接受可能也需要个过程) 这个听起来很像废话,但是我举另外一个
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