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韭菜韭菜非韭菜
不吹票!不推票!分享概念股,可以学习但别当韭菜!
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-13 10:29:44
半导体前道设备国产化情况及厂商梳理(附股)
一. 半导体制造设备概览 半导体设备指用于生产半导体产品所需的各类设备,其技术壁垒高,研发难度大、周期长。 按工艺流程,可分为前道设备(晶圆制造)、后道设备(封装测试)。 前道设备包括:清洗设备、光刻设备、涂胶显影设备、刻蚀设备、过程控制设备、去胶设备、离子注入设备、薄膜沉积设备、机械抛光设备。 其中光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备为核心,占前道设备投资额的30%、25%、25%。 二. 半导体前道设备国产化情况 半导体前道设备全球集中度较高,应用材料AMAT、阿斯麦ASML、东京电子TEL、泛林L
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北方华创
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华海清科
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张江高科
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中微公司
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-13 10:27:37
“科特估”分支:生物技术核心个股全梳理
科技主线大涨的背后又有了新的叙事逻辑——“科特估”。所谓科特估,是指“科技特色估值”的简称,包括优势制造(新能源车和通信等)、中国自造(高端装备和新材料等)和先进智造(AI和生物技术等)。 而生物技术正是科特估重要分支! 24年医改新政专题:明确高度重视创新药。2024年6月6印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》,明确未来一段时间内的医改工作重心。国家明显提升在支付端、审批端对于创新药的鼓励和支持。2024新文件中“创新药”提及5次,重视程度显著提升,结合此前多地创新药政策,支持力
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药明康德
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康龙化成
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昭衍新药
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药石科技
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泰格医药
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-13 10:23:32
苹果AI换机周期带来的投资机会(附股)
事件:6月11日苹果于WWDC 2024发布适用于Iphone、Ipad和Mac的首个生成式AI大模型Apple Intelligence,苹果发布会当天跌2%,第二天公司股价收涨7.26%并创下新高 苹果Intelligence: 1. Apple Intelligence具备理解和创建语言功能: 2. Apple Intelligence支持图像创建功能 3. Apple Intelligence可提供Genmoji创作 4.ChatGPT跨Apple平台集成 发布会披露的各种细节看,在AI
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中石科技
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兆易创新
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深科技
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鹏鼎控股
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-13 10:22:10
半导体行业持续获得重视和支持,建议关注制造、封测等产业链自主化(附股)
求是网近期多次发表文章,其中《发展新质生产力的实现路径在哪里》提到:瞄准人工智能、量子科技、集成电路等前沿领域,坚决打赢关键核心技术攻坚战。《发挥国家战略科技力量支撑作用》提到:坚持面向世界科技前沿、面向国家重大需求,牢牢把握新一轮科技革命和产业变革的战略机遇。#这些文章均表明了国家对于高科技行业的支持和重视,未来有望持续获得政策和资金支持。 集成电路大基金三期于2024年5月24日成立,注册资本3440亿元,三期规模相当于前两轮总和,体现出更大力度的支持。考虑到目前先进制造和配套的设备、材料、
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北方华创
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拓荆科技
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-13 10:21:16
密集催化在即!纯血鸿蒙商用渐行渐近,看好产业链(附股)
上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相。 关注下半年投资节奏: 1)华为2024年“一号工程”,纯血鸿蒙呼之欲出。 考虑产品迭代进度,我们预计华为将在HDC 2024(6月21日~23日)推出HarmonyOS NEXT Beta版系统,正式版本将在2024Q4与Mate 70系列一同推出,届时将不在兼容安卓。 根据媒体报道,鸿蒙原生生态定位华为2024年的“一号工程”。考虑适配节奏和需求强烈,我们预计年底实现5000+、最终实现50万+鸿蒙原生应用。 2)
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-12 10:37:53
“科特估”横空出世!概念股最全分类盘点(名单)
昨天又来了一个新题材——科特估! 方正证券最新研报提出,“科特估”与“中特估”相同,都是资本市场使命的一环,当前国内信用周期底部,“新质生产力”亟需大量融资,“先进智造”融资能力相对较差,可能是“科特估”的重点领域。从估值与盈利能力的变化上,结构上“先进智造”更被低估,也因此更需要估值重塑。 “科特估”是指“科技特色估值”的简称。这里面说的“科特估”,包括三个方面——优势制造、中国自造和先进智造。 1)中国领先的优势制造如新能源车、通信等,已经完全实现自主可控,但现在面临产能过剩,亟待“出海”突
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佰维存储
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复旦微电
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峰岹科技
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全梭哈的龙头选手
2024-06-12 10:30:00
特斯拉股东大会即将召开,关注丝杠、减速器等确定性最高的环节(附股)
事件:特斯拉6月13日将召开股东大会,预计展示机器人最新成果。 我们认为这是其量产前最重要的里程碑事件,我们有以下预期: A:重点突出AI的战略地位,包含FSD和人形机器人,将重新定位特斯拉不仅仅是一家电动汽车公司而是AI公司,迎来估值重塑。 B:若股东大会结果理想,人形机器人走上C位,商业化落地将加快。 关注方向: 板块关注点将围绕进入T链的确定性和份额展开,确定性最高的环节:Tier 1、丝杠、减速器。 丝杠:我们认为机器人腿部和灵巧手丝杠趋于定型,重点关注丝杠技术具备领先优势的杭州非上市公
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全梭哈的龙头选手
2024-06-12 10:27:00
跨境电商大利好!9部门联合推进海外仓建设,A股相关公司梳理
推进海外仓建设 6月11日,商务部等9部门联合发布了《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》(下称《意见》),从积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等5方面部署15条措施,拓展跨境电商出口,优化海外仓布局,加快培育外贸新动能。 随着全球贸易格局的深刻变革和互联网技术的发展,跨境电商凭借其灵活高效的供应链,已成为外贸增长新引擎。海关总署统计数据显示,今年一季度,中国跨境电商进出口总额5776亿元,增长9.6%
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-12 10:23:50
WWDC后苹果股价大涨,重视苹果AI超级大周期(附股)
苹果WWDC发布全新个人化AI系统Apple Intelligence后,隔夜股价大涨超7%!今年以来我们持续强调重视苹果AI超级大周期,指出WWDC将为AI大周期做铺垫,过去几年苹果创新力度有限,销量增长乏力,苹果AI创新超级大周期启动有望扭转局势,产业链迎来新增长引擎! Apple Intelligence开启苹果AI新纪元 WWDC 2024重点聚焦AI,Apple Intelligence将大模型能力引入siri和大量实用类app,并与OpenAI 合作将GPT-4o融入Siri和Wri
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韦尔股份
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-06 11:00:44
半导体板块:周期与政策共振,把握左侧布局机会(附股)
我们目前对半导体板块的整体思路如下: 1,从周期角度看:1)供给端,行业库存见底,不同种类芯片价格开始修复;2)需求端,除AI持续拉动服务器需求外,AIPC、AI手机等有望带动创新和升级需求,叠加下半年为消费电子旺季有望拉动上游芯片需求;3)业绩端,鉴于23年开始行业主动去库存,各个上市公司季度业绩大幅下滑,但进入24年随着库存见底,需求回暖,24Q1整个IC设计板块营收同比增长30%,净利润同比增长399%,展望2、3季度有望迎来同环比改善。此外,根据中国海关总署的数据,1Q24中国从荷兰的半
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兆易创新
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-06 09:30:08
A股最正宗英伟达合作公司梳理(附股)
昨晚,人工智能(AI)龙头股英伟达股价大涨5%,刷新历史新高,市值突破3万亿美元,超越苹果,成为全球市值第二高的公司,仅次于微软。 凭借在AI芯片领域的垄断地位,英伟达股价今年以来上涨了逾147%,去年累计上涨了近240%。 自5月份公布全面超出预期的一季度财报以来,英伟达股价上涨了逾24%,该公司还宣布了“1拆10”的拆股计划,将于当地时间6月7日实施。 财报显示,英伟达今年一季度的营收为260亿美元,经调整后的每股收益为6.12美元,较去年同期分别增长262%和461%。 而昨晚与英伟达相关
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-05 13:10:04
【新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益(附股)】
事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车,需按照《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》规定进行年检。相较传统燃
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多伦科技
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安车检测
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全梭哈的龙头选手
2024-06-05 13:08:32
【大基金三期落地,看好半导体设备先进制程需求放量&国产替代加速】
事件概述: 5月24日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立,注册资本3440亿元人民币。 国家大基金一期到三期募集规模持续提升,反映国家解决卡脖子的决心 从投资规模来看,2014年大基金一期987亿元,2019年大基金二期2042亿元,2024年大基金三期3440亿元(相比先前市场预期3000亿略有提升),募集规模持续提升,反映出国家层面解决半导体卡脖子的决心。横向比较来看,从投资的持续性和不断提升的投资规模看,其他产业难有如此强烈的国家支持力度。从基本面角度来看,半导体设备板块也是为数
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拓荆科技
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中科飞测
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-05 10:28:36
【FSD最新情况的汇报】
会议纪要 一、FSD入华展望与智能化投资分析 行业复苏逻辑进入新阶段,从预期转向现实,7、8月份将是交易复苏的关键期。特斯拉FSD入华可能成为行业催化剂,预期发布时间可能提前至6月底或7月初。 FSD国内版或将采用月度订阅模式,价格可能在700多元,此模式将推动自动驾驶商业化并重塑国内自驾软件收费格局。 二、特斯拉FSD入华进展与智能化展望 FSD已获工信部注册,计划在北京等五城市测试,特斯拉将在中国建立超算中心以训练自动驾驶技术,且特斯拉上海工厂被纳入数据跨境清单。 数据合规方面,特斯拉车型满
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经纬恒润
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德赛西威
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华阳集团
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-06-05 10:20:25
中信又唱多了【中信证券:下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点】
过去3年压制A股表现的经济动能转换,资本市场生态,中美战略博弈这三大叙事都将迎来重大拐点,随着政策、价格、外部三类信号逐步验证,2024年下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点,政策起效与盈利质量改善是主驱动,A股下一阶段的投资范式将是淡化规模、重视盈利,从景气投资的PEG框架转向自由现金流增长溢价,以高质量发展提升投资回报率的阶段,建议把握战略窗口迎接大拐点,配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。 首先,过去3年压制A股表现的三大叙事都将迎来重大拐点:一是“先立后破”的经济新旧动能转换成效初
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宁德时代
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半导体前道设备国产化情况及厂商梳理(附股)
一. 半导体制造设备概览 半导体设备指用于生产半导体产品所需的各类设备,其技术壁垒高,研发难度大、周期长。 按工艺流程,可分为前道设备(晶圆制造)、后道设备(封装测试)。 前道设备包括:清洗设备、光刻设备、涂胶显影设备、刻蚀设备、过程控制设备、去胶设备、离子注入设备、薄膜沉积设备、机械抛光设备。 其中光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备为核心,占前道设备投资额的30%、25%、25%。 二. 半导体前道设备国产化情况 半导体前道设备全球集中度较高,应用材料AMAT、阿斯麦ASML、东京电子TEL、泛林L
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“科特估”分支:生物技术核心个股全梳理
科技主线大涨的背后又有了新的叙事逻辑——“科特估”。所谓科特估,是指“科技特色估值”的简称,包括优势制造(新能源车和通信等)、中国自造(高端装备和新材料等)和先进智造(AI和生物技术等)。 而生物技术正是科特估重要分支! 24年医改新政专题:明确高度重视创新药。2024年6月6印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》,明确未来一段时间内的医改工作重心。国家明显提升在支付端、审批端对于创新药的鼓励和支持。2024新文件中“创新药”提及5次,重视程度显著提升,结合此前多地创新药政策,支持力
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苹果AI换机周期带来的投资机会(附股)
事件:6月11日苹果于WWDC 2024发布适用于Iphone、Ipad和Mac的首个生成式AI大模型Apple Intelligence,苹果发布会当天跌2%,第二天公司股价收涨7.26%并创下新高 苹果Intelligence: 1. Apple Intelligence具备理解和创建语言功能: 2. Apple Intelligence支持图像创建功能 3. Apple Intelligence可提供Genmoji创作 4.ChatGPT跨Apple平台集成 发布会披露的各种细节看,在AI
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上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相。 关注下半年投资节奏: 1)华为2024年“一号工程”,纯血鸿蒙呼之欲出。 考虑产品迭代进度,我们预计华为将在HDC 2024(6月21日~23日)推出HarmonyOS NEXT Beta版系统,正式版本将在2024Q4与Mate 70系列一同推出,届时将不在兼容安卓。 根据媒体报道,鸿蒙原生生态定位华为2024年的“一号工程”。考虑适配节奏和需求强烈,我们预计年底实现5000+、最终实现50万+鸿蒙原生应用。 2)
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“科特估”横空出世!概念股最全分类盘点(名单)
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特斯拉股东大会即将召开,关注丝杠、减速器等确定性最高的环节(附股)
事件:特斯拉6月13日将召开股东大会,预计展示机器人最新成果。 我们认为这是其量产前最重要的里程碑事件,我们有以下预期: A:重点突出AI的战略地位,包含FSD和人形机器人,将重新定位特斯拉不仅仅是一家电动汽车公司而是AI公司,迎来估值重塑。 B:若股东大会结果理想,人形机器人走上C位,商业化落地将加快。 关注方向: 板块关注点将围绕进入T链的确定性和份额展开,确定性最高的环节:Tier 1、丝杠、减速器。 丝杠:我们认为机器人腿部和灵巧手丝杠趋于定型,重点关注丝杠技术具备领先优势的杭州非上市公
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跨境电商大利好!9部门联合推进海外仓建设,A股相关公司梳理
推进海外仓建设 6月11日,商务部等9部门联合发布了《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》(下称《意见》),从积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等5方面部署15条措施,拓展跨境电商出口,优化海外仓布局,加快培育外贸新动能。 随着全球贸易格局的深刻变革和互联网技术的发展,跨境电商凭借其灵活高效的供应链,已成为外贸增长新引擎。海关总署统计数据显示,今年一季度,中国跨境电商进出口总额5776亿元,增长9.6%
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苹果WWDC发布全新个人化AI系统Apple Intelligence后,隔夜股价大涨超7%!今年以来我们持续强调重视苹果AI超级大周期,指出WWDC将为AI大周期做铺垫,过去几年苹果创新力度有限,销量增长乏力,苹果AI创新超级大周期启动有望扭转局势,产业链迎来新增长引擎! Apple Intelligence开启苹果AI新纪元 WWDC 2024重点聚焦AI,Apple Intelligence将大模型能力引入siri和大量实用类app,并与OpenAI 合作将GPT-4o融入Siri和Wri
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我们目前对半导体板块的整体思路如下: 1,从周期角度看:1)供给端,行业库存见底,不同种类芯片价格开始修复;2)需求端,除AI持续拉动服务器需求外,AIPC、AI手机等有望带动创新和升级需求,叠加下半年为消费电子旺季有望拉动上游芯片需求;3)业绩端,鉴于23年开始行业主动去库存,各个上市公司季度业绩大幅下滑,但进入24年随着库存见底,需求回暖,24Q1整个IC设计板块营收同比增长30%,净利润同比增长399%,展望2、3季度有望迎来同环比改善。此外,根据中国海关总署的数据,1Q24中国从荷兰的半
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A股最正宗英伟达合作公司梳理(附股)
昨晚,人工智能(AI)龙头股英伟达股价大涨5%,刷新历史新高,市值突破3万亿美元,超越苹果,成为全球市值第二高的公司,仅次于微软。 凭借在AI芯片领域的垄断地位,英伟达股价今年以来上涨了逾147%,去年累计上涨了近240%。 自5月份公布全面超出预期的一季度财报以来,英伟达股价上涨了逾24%,该公司还宣布了“1拆10”的拆股计划,将于当地时间6月7日实施。 财报显示,英伟达今年一季度的营收为260亿美元,经调整后的每股收益为6.12美元,较去年同期分别增长262%和461%。 而昨晚与英伟达相关
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事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车,需按照《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》规定进行年检。相较传统燃
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【大基金三期落地,看好半导体设备先进制程需求放量&国产替代加速】
事件概述: 5月24日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立,注册资本3440亿元人民币。 国家大基金一期到三期募集规模持续提升,反映国家解决卡脖子的决心 从投资规模来看,2014年大基金一期987亿元,2019年大基金二期2042亿元,2024年大基金三期3440亿元(相比先前市场预期3000亿略有提升),募集规模持续提升,反映出国家层面解决半导体卡脖子的决心。横向比较来看,从投资的持续性和不断提升的投资规模看,其他产业难有如此强烈的国家支持力度。从基本面角度来看,半导体设备板块也是为数
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【FSD最新情况的汇报】
会议纪要 一、FSD入华展望与智能化投资分析 行业复苏逻辑进入新阶段,从预期转向现实,7、8月份将是交易复苏的关键期。特斯拉FSD入华可能成为行业催化剂,预期发布时间可能提前至6月底或7月初。 FSD国内版或将采用月度订阅模式,价格可能在700多元,此模式将推动自动驾驶商业化并重塑国内自驾软件收费格局。 二、特斯拉FSD入华进展与智能化展望 FSD已获工信部注册,计划在北京等五城市测试,特斯拉将在中国建立超算中心以训练自动驾驶技术,且特斯拉上海工厂被纳入数据跨境清单。 数据合规方面,特斯拉车型满
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2024-06-05 10:20:25
中信又唱多了【中信证券:下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点】
过去3年压制A股表现的经济动能转换,资本市场生态,中美战略博弈这三大叙事都将迎来重大拐点,随着政策、价格、外部三类信号逐步验证,2024年下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点,政策起效与盈利质量改善是主驱动,A股下一阶段的投资范式将是淡化规模、重视盈利,从景气投资的PEG框架转向自由现金流增长溢价,以高质量发展提升投资回报率的阶段,建议把握战略窗口迎接大拐点,配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。 首先,过去3年压制A股表现的三大叙事都将迎来重大拐点:一是“先立后破”的经济新旧动能转换成效初
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全梭哈的龙头选手
2024-06-13 10:29:44
半导体前道设备国产化情况及厂商梳理(附股)
一. 半导体制造设备概览 半导体设备指用于生产半导体产品所需的各类设备,其技术壁垒高,研发难度大、周期长。 按工艺流程,可分为前道设备(晶圆制造)、后道设备(封装测试)。 前道设备包括:清洗设备、光刻设备、涂胶显影设备、刻蚀设备、过程控制设备、去胶设备、离子注入设备、薄膜沉积设备、机械抛光设备。 其中光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备为核心,占前道设备投资额的30%、25%、25%。 二. 半导体前道设备国产化情况 半导体前道设备全球集中度较高,应用材料AMAT、阿斯麦ASML、东京电子TEL、泛林L
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北方华创
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华海清科
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“科特估”分支:生物技术核心个股全梳理
科技主线大涨的背后又有了新的叙事逻辑——“科特估”。所谓科特估,是指“科技特色估值”的简称,包括优势制造(新能源车和通信等)、中国自造(高端装备和新材料等)和先进智造(AI和生物技术等)。 而生物技术正是科特估重要分支! 24年医改新政专题:明确高度重视创新药。2024年6月6印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》,明确未来一段时间内的医改工作重心。国家明显提升在支付端、审批端对于创新药的鼓励和支持。2024新文件中“创新药”提及5次,重视程度显著提升,结合此前多地创新药政策,支持力
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苹果AI换机周期带来的投资机会(附股)
事件:6月11日苹果于WWDC 2024发布适用于Iphone、Ipad和Mac的首个生成式AI大模型Apple Intelligence,苹果发布会当天跌2%,第二天公司股价收涨7.26%并创下新高 苹果Intelligence: 1. Apple Intelligence具备理解和创建语言功能: 2. Apple Intelligence支持图像创建功能 3. Apple Intelligence可提供Genmoji创作 4.ChatGPT跨Apple平台集成 发布会披露的各种细节看,在AI
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2024-06-13 10:22:10
半导体行业持续获得重视和支持,建议关注制造、封测等产业链自主化(附股)
求是网近期多次发表文章,其中《发展新质生产力的实现路径在哪里》提到:瞄准人工智能、量子科技、集成电路等前沿领域,坚决打赢关键核心技术攻坚战。《发挥国家战略科技力量支撑作用》提到:坚持面向世界科技前沿、面向国家重大需求,牢牢把握新一轮科技革命和产业变革的战略机遇。#这些文章均表明了国家对于高科技行业的支持和重视,未来有望持续获得政策和资金支持。 集成电路大基金三期于2024年5月24日成立,注册资本3440亿元,三期规模相当于前两轮总和,体现出更大力度的支持。考虑到目前先进制造和配套的设备、材料、
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2024-06-13 10:21:16
密集催化在即!纯血鸿蒙商用渐行渐近,看好产业链(附股)
上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相。 关注下半年投资节奏: 1)华为2024年“一号工程”,纯血鸿蒙呼之欲出。 考虑产品迭代进度,我们预计华为将在HDC 2024(6月21日~23日)推出HarmonyOS NEXT Beta版系统,正式版本将在2024Q4与Mate 70系列一同推出,届时将不在兼容安卓。 根据媒体报道,鸿蒙原生生态定位华为2024年的“一号工程”。考虑适配节奏和需求强烈,我们预计年底实现5000+、最终实现50万+鸿蒙原生应用。 2)
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2024-06-12 10:37:53
“科特估”横空出世!概念股最全分类盘点(名单)
昨天又来了一个新题材——科特估! 方正证券最新研报提出,“科特估”与“中特估”相同,都是资本市场使命的一环,当前国内信用周期底部,“新质生产力”亟需大量融资,“先进智造”融资能力相对较差,可能是“科特估”的重点领域。从估值与盈利能力的变化上,结构上“先进智造”更被低估,也因此更需要估值重塑。 “科特估”是指“科技特色估值”的简称。这里面说的“科特估”,包括三个方面——优势制造、中国自造和先进智造。 1)中国领先的优势制造如新能源车、通信等,已经完全实现自主可控,但现在面临产能过剩,亟待“出海”突
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2024-06-12 10:30:00
特斯拉股东大会即将召开,关注丝杠、减速器等确定性最高的环节(附股)
事件:特斯拉6月13日将召开股东大会,预计展示机器人最新成果。 我们认为这是其量产前最重要的里程碑事件,我们有以下预期: A:重点突出AI的战略地位,包含FSD和人形机器人,将重新定位特斯拉不仅仅是一家电动汽车公司而是AI公司,迎来估值重塑。 B:若股东大会结果理想,人形机器人走上C位,商业化落地将加快。 关注方向: 板块关注点将围绕进入T链的确定性和份额展开,确定性最高的环节:Tier 1、丝杠、减速器。 丝杠:我们认为机器人腿部和灵巧手丝杠趋于定型,重点关注丝杠技术具备领先优势的杭州非上市公
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2024-06-12 10:27:00
跨境电商大利好!9部门联合推进海外仓建设,A股相关公司梳理
推进海外仓建设 6月11日,商务部等9部门联合发布了《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》(下称《意见》),从积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等5方面部署15条措施,拓展跨境电商出口,优化海外仓布局,加快培育外贸新动能。 随着全球贸易格局的深刻变革和互联网技术的发展,跨境电商凭借其灵活高效的供应链,已成为外贸增长新引擎。海关总署统计数据显示,今年一季度,中国跨境电商进出口总额5776亿元,增长9.6%
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2024-06-12 10:23:50
WWDC后苹果股价大涨,重视苹果AI超级大周期(附股)
苹果WWDC发布全新个人化AI系统Apple Intelligence后,隔夜股价大涨超7%!今年以来我们持续强调重视苹果AI超级大周期,指出WWDC将为AI大周期做铺垫,过去几年苹果创新力度有限,销量增长乏力,苹果AI创新超级大周期启动有望扭转局势,产业链迎来新增长引擎! Apple Intelligence开启苹果AI新纪元 WWDC 2024重点聚焦AI,Apple Intelligence将大模型能力引入siri和大量实用类app,并与OpenAI 合作将GPT-4o融入Siri和Wri
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2024-06-06 11:00:44
半导体板块:周期与政策共振,把握左侧布局机会(附股)
我们目前对半导体板块的整体思路如下: 1,从周期角度看:1)供给端,行业库存见底,不同种类芯片价格开始修复;2)需求端,除AI持续拉动服务器需求外,AIPC、AI手机等有望带动创新和升级需求,叠加下半年为消费电子旺季有望拉动上游芯片需求;3)业绩端,鉴于23年开始行业主动去库存,各个上市公司季度业绩大幅下滑,但进入24年随着库存见底,需求回暖,24Q1整个IC设计板块营收同比增长30%,净利润同比增长399%,展望2、3季度有望迎来同环比改善。此外,根据中国海关总署的数据,1Q24中国从荷兰的半
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兆易创新
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2024-06-06 09:30:08
A股最正宗英伟达合作公司梳理(附股)
昨晚,人工智能(AI)龙头股英伟达股价大涨5%,刷新历史新高,市值突破3万亿美元,超越苹果,成为全球市值第二高的公司,仅次于微软。 凭借在AI芯片领域的垄断地位,英伟达股价今年以来上涨了逾147%,去年累计上涨了近240%。 自5月份公布全面超出预期的一季度财报以来,英伟达股价上涨了逾24%,该公司还宣布了“1拆10”的拆股计划,将于当地时间6月7日实施。 财报显示,英伟达今年一季度的营收为260亿美元,经调整后的每股收益为6.12美元,较去年同期分别增长262%和461%。 而昨晚与英伟达相关
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中际旭创
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2024-06-05 13:10:04
【新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益(附股)】
事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车,需按照《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》规定进行年检。相较传统燃
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多伦科技
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【大基金三期落地,看好半导体设备先进制程需求放量&国产替代加速】
事件概述: 5月24日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立,注册资本3440亿元人民币。 国家大基金一期到三期募集规模持续提升,反映国家解决卡脖子的决心 从投资规模来看,2014年大基金一期987亿元,2019年大基金二期2042亿元,2024年大基金三期3440亿元(相比先前市场预期3000亿略有提升),募集规模持续提升,反映出国家层面解决半导体卡脖子的决心。横向比较来看,从投资的持续性和不断提升的投资规模看,其他产业难有如此强烈的国家支持力度。从基本面角度来看,半导体设备板块也是为数
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会议纪要 一、FSD入华展望与智能化投资分析 行业复苏逻辑进入新阶段,从预期转向现实,7、8月份将是交易复苏的关键期。特斯拉FSD入华可能成为行业催化剂,预期发布时间可能提前至6月底或7月初。 FSD国内版或将采用月度订阅模式,价格可能在700多元,此模式将推动自动驾驶商业化并重塑国内自驾软件收费格局。 二、特斯拉FSD入华进展与智能化展望 FSD已获工信部注册,计划在北京等五城市测试,特斯拉将在中国建立超算中心以训练自动驾驶技术,且特斯拉上海工厂被纳入数据跨境清单。 数据合规方面,特斯拉车型满
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中信又唱多了【中信证券:下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点】
过去3年压制A股表现的经济动能转换,资本市场生态,中美战略博弈这三大叙事都将迎来重大拐点,随着政策、价格、外部三类信号逐步验证,2024年下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点,政策起效与盈利质量改善是主驱动,A股下一阶段的投资范式将是淡化规模、重视盈利,从景气投资的PEG框架转向自由现金流增长溢价,以高质量发展提升投资回报率的阶段,建议把握战略窗口迎接大拐点,配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。 首先,过去3年压制A股表现的三大叙事都将迎来重大拐点:一是“先立后破”的经济新旧动能转换成效初
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半导体前道设备国产化情况及厂商梳理(附股)
一. 半导体制造设备概览 半导体设备指用于生产半导体产品所需的各类设备,其技术壁垒高,研发难度大、周期长。 按工艺流程,可分为前道设备(晶圆制造)、后道设备(封装测试)。 前道设备包括:清洗设备、光刻设备、涂胶显影设备、刻蚀设备、过程控制设备、去胶设备、离子注入设备、薄膜沉积设备、机械抛光设备。 其中光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备为核心,占前道设备投资额的30%、25%、25%。 二. 半导体前道设备国产化情况 半导体前道设备全球集中度较高,应用材料AMAT、阿斯麦ASML、东京电子TEL、泛林L
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“科特估”分支:生物技术核心个股全梳理
科技主线大涨的背后又有了新的叙事逻辑——“科特估”。所谓科特估,是指“科技特色估值”的简称,包括优势制造(新能源车和通信等)、中国自造(高端装备和新材料等)和先进智造(AI和生物技术等)。 而生物技术正是科特估重要分支! 24年医改新政专题:明确高度重视创新药。2024年6月6印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》,明确未来一段时间内的医改工作重心。国家明显提升在支付端、审批端对于创新药的鼓励和支持。2024新文件中“创新药”提及5次,重视程度显著提升,结合此前多地创新药政策,支持力
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事件:6月11日苹果于WWDC 2024发布适用于Iphone、Ipad和Mac的首个生成式AI大模型Apple Intelligence,苹果发布会当天跌2%,第二天公司股价收涨7.26%并创下新高 苹果Intelligence: 1. Apple Intelligence具备理解和创建语言功能: 2. Apple Intelligence支持图像创建功能 3. Apple Intelligence可提供Genmoji创作 4.ChatGPT跨Apple平台集成 发布会披露的各种细节看,在AI
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半导体行业持续获得重视和支持,建议关注制造、封测等产业链自主化(附股)
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密集催化在即!纯血鸿蒙商用渐行渐近,看好产业链(附股)
上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相。 关注下半年投资节奏: 1)华为2024年“一号工程”,纯血鸿蒙呼之欲出。 考虑产品迭代进度,我们预计华为将在HDC 2024(6月21日~23日)推出HarmonyOS NEXT Beta版系统,正式版本将在2024Q4与Mate 70系列一同推出,届时将不在兼容安卓。 根据媒体报道,鸿蒙原生生态定位华为2024年的“一号工程”。考虑适配节奏和需求强烈,我们预计年底实现5000+、最终实现50万+鸿蒙原生应用。 2)
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事件:特斯拉6月13日将召开股东大会,预计展示机器人最新成果。 我们认为这是其量产前最重要的里程碑事件,我们有以下预期: A:重点突出AI的战略地位,包含FSD和人形机器人,将重新定位特斯拉不仅仅是一家电动汽车公司而是AI公司,迎来估值重塑。 B:若股东大会结果理想,人形机器人走上C位,商业化落地将加快。 关注方向: 板块关注点将围绕进入T链的确定性和份额展开,确定性最高的环节:Tier 1、丝杠、减速器。 丝杠:我们认为机器人腿部和灵巧手丝杠趋于定型,重点关注丝杠技术具备领先优势的杭州非上市公
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推进海外仓建设 6月11日,商务部等9部门联合发布了《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》(下称《意见》),从积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等5方面部署15条措施,拓展跨境电商出口,优化海外仓布局,加快培育外贸新动能。 随着全球贸易格局的深刻变革和互联网技术的发展,跨境电商凭借其灵活高效的供应链,已成为外贸增长新引擎。海关总署统计数据显示,今年一季度,中国跨境电商进出口总额5776亿元,增长9.6%
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我们目前对半导体板块的整体思路如下: 1,从周期角度看:1)供给端,行业库存见底,不同种类芯片价格开始修复;2)需求端,除AI持续拉动服务器需求外,AIPC、AI手机等有望带动创新和升级需求,叠加下半年为消费电子旺季有望拉动上游芯片需求;3)业绩端,鉴于23年开始行业主动去库存,各个上市公司季度业绩大幅下滑,但进入24年随着库存见底,需求回暖,24Q1整个IC设计板块营收同比增长30%,净利润同比增长399%,展望2、3季度有望迎来同环比改善。此外,根据中国海关总署的数据,1Q24中国从荷兰的半
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A股最正宗英伟达合作公司梳理(附股)
昨晚,人工智能(AI)龙头股英伟达股价大涨5%,刷新历史新高,市值突破3万亿美元,超越苹果,成为全球市值第二高的公司,仅次于微软。 凭借在AI芯片领域的垄断地位,英伟达股价今年以来上涨了逾147%,去年累计上涨了近240%。 自5月份公布全面超出预期的一季度财报以来,英伟达股价上涨了逾24%,该公司还宣布了“1拆10”的拆股计划,将于当地时间6月7日实施。 财报显示,英伟达今年一季度的营收为260亿美元,经调整后的每股收益为6.12美元,较去年同期分别增长262%和461%。 而昨晚与英伟达相关
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【新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益(附股)】
事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车,需按照《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》规定进行年检。相较传统燃
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多伦科技
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安车检测
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2024-06-05 13:08:32
【大基金三期落地,看好半导体设备先进制程需求放量&国产替代加速】
事件概述: 5月24日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立,注册资本3440亿元人民币。 国家大基金一期到三期募集规模持续提升,反映国家解决卡脖子的决心 从投资规模来看,2014年大基金一期987亿元,2019年大基金二期2042亿元,2024年大基金三期3440亿元(相比先前市场预期3000亿略有提升),募集规模持续提升,反映出国家层面解决半导体卡脖子的决心。横向比较来看,从投资的持续性和不断提升的投资规模看,其他产业难有如此强烈的国家支持力度。从基本面角度来看,半导体设备板块也是为数
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拓荆科技
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华海清科
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2024-06-05 10:28:36
【FSD最新情况的汇报】
会议纪要 一、FSD入华展望与智能化投资分析 行业复苏逻辑进入新阶段,从预期转向现实,7、8月份将是交易复苏的关键期。特斯拉FSD入华可能成为行业催化剂,预期发布时间可能提前至6月底或7月初。 FSD国内版或将采用月度订阅模式,价格可能在700多元,此模式将推动自动驾驶商业化并重塑国内自驾软件收费格局。 二、特斯拉FSD入华进展与智能化展望 FSD已获工信部注册,计划在北京等五城市测试,特斯拉将在中国建立超算中心以训练自动驾驶技术,且特斯拉上海工厂被纳入数据跨境清单。 数据合规方面,特斯拉车型满
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2024-06-05 10:20:25
中信又唱多了【中信证券:下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点】
过去3年压制A股表现的经济动能转换,资本市场生态,中美战略博弈这三大叙事都将迎来重大拐点,随着政策、价格、外部三类信号逐步验证,2024年下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点,政策起效与盈利质量改善是主驱动,A股下一阶段的投资范式将是淡化规模、重视盈利,从景气投资的PEG框架转向自由现金流增长溢价,以高质量发展提升投资回报率的阶段,建议把握战略窗口迎接大拐点,配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。 首先,过去3年压制A股表现的三大叙事都将迎来重大拐点:一是“先立后破”的经济新旧动能转换成效初
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宁德时代
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2024-06-13 10:29:44
半导体前道设备国产化情况及厂商梳理(附股)
一. 半导体制造设备概览 半导体设备指用于生产半导体产品所需的各类设备,其技术壁垒高,研发难度大、周期长。 按工艺流程,可分为前道设备(晶圆制造)、后道设备(封装测试)。 前道设备包括:清洗设备、光刻设备、涂胶显影设备、刻蚀设备、过程控制设备、去胶设备、离子注入设备、薄膜沉积设备、机械抛光设备。 其中光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备为核心,占前道设备投资额的30%、25%、25%。 二. 半导体前道设备国产化情况 半导体前道设备全球集中度较高,应用材料AMAT、阿斯麦ASML、东京电子TEL、泛林L
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2024-06-13 10:27:37
“科特估”分支:生物技术核心个股全梳理
科技主线大涨的背后又有了新的叙事逻辑——“科特估”。所谓科特估,是指“科技特色估值”的简称,包括优势制造(新能源车和通信等)、中国自造(高端装备和新材料等)和先进智造(AI和生物技术等)。 而生物技术正是科特估重要分支! 24年医改新政专题:明确高度重视创新药。2024年6月6印发《深化医药卫生体制改革2024年重点工作任务》,明确未来一段时间内的医改工作重心。国家明显提升在支付端、审批端对于创新药的鼓励和支持。2024新文件中“创新药”提及5次,重视程度显著提升,结合此前多地创新药政策,支持力
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药明康德
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康龙化成
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昭衍新药
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泰格医药
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2024-06-13 10:23:32
苹果AI换机周期带来的投资机会(附股)
事件:6月11日苹果于WWDC 2024发布适用于Iphone、Ipad和Mac的首个生成式AI大模型Apple Intelligence,苹果发布会当天跌2%,第二天公司股价收涨7.26%并创下新高 苹果Intelligence: 1. Apple Intelligence具备理解和创建语言功能: 2. Apple Intelligence支持图像创建功能 3. Apple Intelligence可提供Genmoji创作 4.ChatGPT跨Apple平台集成 发布会披露的各种细节看,在AI
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中石科技
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2024-06-13 10:22:10
半导体行业持续获得重视和支持,建议关注制造、封测等产业链自主化(附股)
求是网近期多次发表文章,其中《发展新质生产力的实现路径在哪里》提到:瞄准人工智能、量子科技、集成电路等前沿领域,坚决打赢关键核心技术攻坚战。《发挥国家战略科技力量支撑作用》提到:坚持面向世界科技前沿、面向国家重大需求,牢牢把握新一轮科技革命和产业变革的战略机遇。#这些文章均表明了国家对于高科技行业的支持和重视,未来有望持续获得政策和资金支持。 集成电路大基金三期于2024年5月24日成立,注册资本3440亿元,三期规模相当于前两轮总和,体现出更大力度的支持。考虑到目前先进制造和配套的设备、材料、
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北方华创
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华海清科
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芯源微
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2024-06-13 10:21:16
密集催化在即!纯血鸿蒙商用渐行渐近,看好产业链(附股)
上半年,华为HarmonyOS NEXT内测&首台AIPC在春季发布会亮相。 关注下半年投资节奏: 1)华为2024年“一号工程”,纯血鸿蒙呼之欲出。 考虑产品迭代进度,我们预计华为将在HDC 2024(6月21日~23日)推出HarmonyOS NEXT Beta版系统,正式版本将在2024Q4与Mate 70系列一同推出,届时将不在兼容安卓。 根据媒体报道,鸿蒙原生生态定位华为2024年的“一号工程”。考虑适配节奏和需求强烈,我们预计年底实现5000+、最终实现50万+鸿蒙原生应用。 2)
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润和软件
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亚华电子
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九联科技
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2024-06-12 10:37:53
“科特估”横空出世!概念股最全分类盘点(名单)
昨天又来了一个新题材——科特估! 方正证券最新研报提出,“科特估”与“中特估”相同,都是资本市场使命的一环,当前国内信用周期底部,“新质生产力”亟需大量融资,“先进智造”融资能力相对较差,可能是“科特估”的重点领域。从估值与盈利能力的变化上,结构上“先进智造”更被低估,也因此更需要估值重塑。 “科特估”是指“科技特色估值”的简称。这里面说的“科特估”,包括三个方面——优势制造、中国自造和先进智造。 1)中国领先的优势制造如新能源车、通信等,已经完全实现自主可控,但现在面临产能过剩,亟待“出海”突
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佰维存储
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复旦微电
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拓荆科技
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2024-06-12 10:30:00
特斯拉股东大会即将召开,关注丝杠、减速器等确定性最高的环节(附股)
事件:特斯拉6月13日将召开股东大会,预计展示机器人最新成果。 我们认为这是其量产前最重要的里程碑事件,我们有以下预期: A:重点突出AI的战略地位,包含FSD和人形机器人,将重新定位特斯拉不仅仅是一家电动汽车公司而是AI公司,迎来估值重塑。 B:若股东大会结果理想,人形机器人走上C位,商业化落地将加快。 关注方向: 板块关注点将围绕进入T链的确定性和份额展开,确定性最高的环节:Tier 1、丝杠、减速器。 丝杠:我们认为机器人腿部和灵巧手丝杠趋于定型,重点关注丝杠技术具备领先优势的杭州非上市公
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五洲新春
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北特科技
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2024-06-12 10:27:00
跨境电商大利好!9部门联合推进海外仓建设,A股相关公司梳理
推进海外仓建设 6月11日,商务部等9部门联合发布了《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》(下称《意见》),从积极培育跨境电商经营主体、加大金融支持力度、加强相关基础设施和物流体系建设、优化监管与服务、积极开展标准规则建设与国际合作等5方面部署15条措施,拓展跨境电商出口,优化海外仓布局,加快培育外贸新动能。 随着全球贸易格局的深刻变革和互联网技术的发展,跨境电商凭借其灵活高效的供应链,已成为外贸增长新引擎。海关总署统计数据显示,今年一季度,中国跨境电商进出口总额5776亿元,增长9.6%
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东方嘉盛
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2024-06-12 10:23:50
WWDC后苹果股价大涨,重视苹果AI超级大周期(附股)
苹果WWDC发布全新个人化AI系统Apple Intelligence后,隔夜股价大涨超7%!今年以来我们持续强调重视苹果AI超级大周期,指出WWDC将为AI大周期做铺垫,过去几年苹果创新力度有限,销量增长乏力,苹果AI创新超级大周期启动有望扭转局势,产业链迎来新增长引擎! Apple Intelligence开启苹果AI新纪元 WWDC 2024重点聚焦AI,Apple Intelligence将大模型能力引入siri和大量实用类app,并与OpenAI 合作将GPT-4o融入Siri和Wri
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韦尔股份
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佳禾智能
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2024-06-06 11:00:44
半导体板块:周期与政策共振,把握左侧布局机会(附股)
我们目前对半导体板块的整体思路如下: 1,从周期角度看:1)供给端,行业库存见底,不同种类芯片价格开始修复;2)需求端,除AI持续拉动服务器需求外,AIPC、AI手机等有望带动创新和升级需求,叠加下半年为消费电子旺季有望拉动上游芯片需求;3)业绩端,鉴于23年开始行业主动去库存,各个上市公司季度业绩大幅下滑,但进入24年随着库存见底,需求回暖,24Q1整个IC设计板块营收同比增长30%,净利润同比增长399%,展望2、3季度有望迎来同环比改善。此外,根据中国海关总署的数据,1Q24中国从荷兰的半
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中芯国际
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北方华创
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2024-06-06 09:30:08
A股最正宗英伟达合作公司梳理(附股)
昨晚,人工智能(AI)龙头股英伟达股价大涨5%,刷新历史新高,市值突破3万亿美元,超越苹果,成为全球市值第二高的公司,仅次于微软。 凭借在AI芯片领域的垄断地位,英伟达股价今年以来上涨了逾147%,去年累计上涨了近240%。 自5月份公布全面超出预期的一季度财报以来,英伟达股价上涨了逾24%,该公司还宣布了“1拆10”的拆股计划,将于当地时间6月7日实施。 财报显示,英伟达今年一季度的营收为260亿美元,经调整后的每股收益为6.12美元,较去年同期分别增长262%和461%。 而昨晚与英伟达相关
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中际旭创
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2024-06-05 13:10:04
【新能源汽车强制年检标准正式获批,检测设备厂商直接受益(附股)】
事件:新能源汽车强制年检标准正式获得批准,有望近期正式发布。由公安部交通管理科学研究所联合多家企业共同起草的《新能源汽车运行安全性能检测规程》,在经过18个月从起草到审查周期后,日前已正式批准,预计近期正式发布,发布后6个月正式开始实施。此前市场有推测标准可能在今年底或明年落地,实际官网昨日变更最新进度为“批准”,符合预期。 目前新能源车和燃油车使用相同检测政策,新能源三电检测需求迫切。依据国家法律规定,新能源汽车属于机动车,需按照《中华人民共和国道路交通安全法实施条例》规定进行年检。相较传统燃
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【大基金三期落地,看好半导体设备先进制程需求放量&国产替代加速】
事件概述: 5月24日国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立,注册资本3440亿元人民币。 国家大基金一期到三期募集规模持续提升,反映国家解决卡脖子的决心 从投资规模来看,2014年大基金一期987亿元,2019年大基金二期2042亿元,2024年大基金三期3440亿元(相比先前市场预期3000亿略有提升),募集规模持续提升,反映出国家层面解决半导体卡脖子的决心。横向比较来看,从投资的持续性和不断提升的投资规模看,其他产业难有如此强烈的国家支持力度。从基本面角度来看,半导体设备板块也是为数
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【FSD最新情况的汇报】
会议纪要 一、FSD入华展望与智能化投资分析 行业复苏逻辑进入新阶段,从预期转向现实,7、8月份将是交易复苏的关键期。特斯拉FSD入华可能成为行业催化剂,预期发布时间可能提前至6月底或7月初。 FSD国内版或将采用月度订阅模式,价格可能在700多元,此模式将推动自动驾驶商业化并重塑国内自驾软件收费格局。 二、特斯拉FSD入华进展与智能化展望 FSD已获工信部注册,计划在北京等五城市测试,特斯拉将在中国建立超算中心以训练自动驾驶技术,且特斯拉上海工厂被纳入数据跨境清单。 数据合规方面,特斯拉车型满
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中信又唱多了【中信证券:下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点】
过去3年压制A股表现的经济动能转换,资本市场生态,中美战略博弈这三大叙事都将迎来重大拐点,随着政策、价格、外部三类信号逐步验证,2024年下半年A股市场将迎来年度级别上涨行情的起点,政策起效与盈利质量改善是主驱动,A股下一阶段的投资范式将是淡化规模、重视盈利,从景气投资的PEG框架转向自由现金流增长溢价,以高质量发展提升投资回报率的阶段,建议把握战略窗口迎接大拐点,配置重心从红利低波逐步转向绩优成长。 首先,过去3年压制A股表现的三大叙事都将迎来重大拐点:一是“先立后破”的经济新旧动能转换成效初
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