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不吹票!不推票!分享概念股,可以学习但别当韭菜!
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-19 14:26:06
集运指数早盘大涨!航运板块多股大手笔分红,渤海轮渡分红比例达到99%
4月19日早盘,集运指数(欧线)主力合约大幅上涨,续创上市以来新高,盘中一度涨超15%,最高达到2740点,收盘涨8.29%,已连续3个交易日上涨,3月以来累计涨幅接近60%。 受此消息影响,A股航运板块随之走高,兴通股份、凤凰航运涨停;国航远洋、招商南油、宁波远洋、中远海能涨超7%。港股海运股亦有明显涨幅,太平洋航运涨超9%,中远海能、中远海控涨4%以上。 消息面上,因各类型船舶需求增加,4月18日波罗的海干散货运价指数上涨3.09%,报1901点,为3月26日以来的最高水平。 本月初多家船公
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渤海轮渡
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凤凰航运
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宁波远洋
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-19 10:36:38
油价高位运行,石化上游板块将持续受益(附股)
上游板块方面,4月19日上午,布伦特原油站上90美元/桶大关,日内涨3.42%。WTI原油站上85美元/桶,日内涨3.88%。据报道,美国官员称以色列导弹袭击了伊朗目标。从周度数据以及EIA短期展望数据来看,尽管未来两年美国原油产量维持增长,但是国际油价重心仍有望维持在相对高位,持续利好上游油气公司。油服方面,北美活跃钻机数短期有所下滑,同比下滑更为明显,而欧佩克国家的钻井平台数量今年一季度延续增长,利好油服公司在中东区域的业务的拓展。 中游炼化板块方面,新加坡柴油价差周缩小约1.31美元/桶,
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中国石油
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中曼石油
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中国石化
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荣盛石化
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-19 10:34:29
【低空经济利好不断!国家级及地方性政策密集出台 机构:2024年是低空经济发展元年】
工信部副部长18日表示,低空经济是新兴产业未来发展的重要方向,将来一定会形成万亿级产业规模。下一步,加快打造低空经济增长新引擎,积极培育低空经济领域高技术企业。从政策上看,《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见》、《“十四五”通用航空发展专项规划》、《低空飞行服务保障体系建设总体方案》、《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》等政策文件相继出台,均提出加强飞行服务保证及基础设施建设,推广应用北斗、ADS-B等新技术,研发适用我国低空空域通信、导航、监视、气象与空中交通服务
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中信海直
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建新股份
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万安科技
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中衡设计
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万丰奥威
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-19 10:32:40
企业出海核心概念股梳理
Q1的投资暗线:企业出海+业绩超预期。 一、企业出海的三重逻辑:1、2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待。 2、日本企业出海经验的启示 1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; 2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 3. 中国企业出海策略: 筛选海外收入占比高、营收扩张速度快、利润率提升幅度高的行业,如纺织制造、消费电子等。同时,关注“新三样”行业,即清洁能源和新能源汽车,因为这些行业在全球范围内有较大的发展空间。 二
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春光科技
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中国西电
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中际旭创
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全梭哈的龙头选手
2024-04-18 14:09:34
中国移动采购约8000台AI服务器,国内AI行业蓄势待发(附股)
中国移动18日发布2024年至2025年新型智算中心采购招标公告,计划采购7994台人工智能服务器及配套产品、以太网交换机60台。此前,中国电信、中国联通已开启AI服务器采购,数量分别为4175台、2503台。电信运营商持续加大智算投资。 核心观点: 1、AI产业发展,算力先行,尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下,国产算力自立自强大势所趋。国产算力发展,将使更多价值量留存在国内产业链。在海外AI芯片主导的AI算力产业链中,AI芯片、服务器、交换机等大价值量环节基本由海外公司主导,而
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中际旭创
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全梭哈的龙头选手
2024-04-18 13:25:52
波士顿动力电驱Atlas发布,机器人电驱路线商业化优势凸显(附股)
事件:本周内,波士顿动力宣布液压Atlas退役。4月17日,波士顿动力推出了下一代产品——专为实际应用而设计的全电动Atlas 机器人。本次波士顿动力发布的电驱Atlas视频,展示了Atlas从躺在地上到起立、行走的过程,我们认为在硬件端有以下亮点: 多关节灵活度高: 根据视频我们认为有以下几个关节具备大角度旋转能力: 髋部(机器人臀部与大腿之间的连接处):根据视频,我们认为Atlas机器人臀部与大腿之间采用了一个连接部件,其两端分别连接了臀部位置与大腿。在(1)机器人旋转大腿支撑站立以及(2)
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拓普集团
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全梭哈的龙头选手
2024-04-17 15:13:20
有机框架材料COFs、MOFs概念股梳理
框架材料在过去三十年一直是研究热点。其中,具有代表性的框架材料有: MOFs(Metal-Organic Frameworks)、 COFs(Covalent Organic Framework)、 HOFs(Hydrogen-bonded Organic Frameworks)等。 ·金属有机框架材料(MOFs)具有三维的孔结构,一般以金属离子为连接点,有机配位体支撑构成空间3D延伸。 ·共价有机框架材料(COFs)是由轻质元素(C, O, N, B等)通过共价键连接的有机多孔晶态材料。 ·氢
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金宏气体
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创业环保
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全梭哈的龙头选手
2024-04-17 15:11:11
涨价持续+业绩兑现,持续看好存储顺周期演绎(附股)
佰维存储一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收17-18亿元,同比增长300%-323%,预计实现归母净利润1.5-1.8亿元、同比增长219%-243%。涨价助力公司一季度业绩显著改善。 德明利一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收8.00-8.50亿元、同比增长164.92%-181.48%、环比增长0.04%-6.30%;预计实现归母净利润1.86-2.26亿元、同比实现扭亏为盈、环比增长36.57%-65.94%。 美光震后拟涨价25% 受到云端服务器及企业级储存的需求强劲回
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兆易创新
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全梭哈的龙头选手
2024-04-17 10:28:05
【市场暗线:中字头+设备更新,相关受益概念股梳理】
一,国家引导新一轮设备更替及以旧换新 2024年2月23日正午时分,中央财经委员会顺利召开了其第四次会议,会议重点探讨了大规模设备和消费品的以旧换新政策,并深入研究了如何有效降低全社会的物流成本,以推动经济的绿色可持续发展。 紧接着,在2024年3月13日,国务院正式印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,为相关政策的实施提供了明确的指导和方向。 为了进一步加深公众对《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的理解与认识,国务院新闻办于2024年4月11日举行了国务院政策例行吹
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中核科技
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-17 10:03:41
【轨交设备:维修维保&设备更新开辟轨交行业成长新逻辑(附股)】
轨交长期建设规划目标明确:自2014年以来,国内铁路年度固定实际投资额均稳定在7500亿元左右,计划完成率高,我们预计2024年投资额有望超8000亿元。 高级修招标量逐步增长,维修维保成为增长新逻辑:近年来铁路运输频次和密度相应提高,动车组高级修数量逐渐提升,其中价值量较低的三级修逐步减少、价值量较高的四级修和五级修增多。根据我们测算,悲观/中性/乐观假设下,2026年高级修市场空间分别可以达121/193/234亿元。 动车组招标量提升,内燃机车存量更新提供新增量:2021年以来受疫情等因素
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中国中车
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-16 14:45:20
家电以旧换新受益方向及概念股梳理
一,家电以旧换新方案出炉: 商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》。方案中关于家电以旧换新的内容提到:推动家电换“智”,以便利城乡居民换新为重点,健全废旧家电回收体系,打通废旧家电回收“静脉循环”堵点,畅通家电更新消费循环。 具体措施方面,主要包括了:1)发挥财税政策引导作用;2)鼓励出台惠民举措;3)完善废旧家电回收网络;4)加大多元化主体培育力度;5))强化家电标准引领与支撑;6)全面提升售后服务水平;7)发展二手商品流通。 这一轮的家电补贴更多以国家政策引导+地方消费补贴+企业
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春光科技
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小熊电器
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-16 13:41:26
二季度把握AI、华为、政策三大主线(附股)
【主线一】AI:算力侧-需求与政策双向驱动、国产算力日益成熟,应用侧-新模型破圈引爆流量、场景应用多点开花。 ①AI算力:关注【海光信息、中科曙光、神州数码、高新发展、烽火通信等】 ②AI应用: ●LLM:掌握行业know-how的B端应用厂商目前依旧具备模型的选择权,关注【金山办公、科大讯飞等】 ●CV:AI大模型创新应用有望给汽车智能化带来技术路线和商业模式的优化,关注【德赛西威、中科创达、经纬恒润等】 ●多模态:Sora的算力消耗或会超出GPT-4,国内多模态应用追赶速度快,创意软件类应用
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中科曙光
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润和软件
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科大讯飞
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中信海直
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-16 10:31:14
后摩尔时代封装技术快速发展,封装设备迎国产化机遇(附股)
后摩尔时代渐进,先进封装快速发展。 先进与传统封装最大区别在于芯片与外部电连接方式,采取传输速度更快的凸块、中间层等,主要包括凸块( Bump )、倒装(Flip Chip)、晶圆级封装(Wafer level package)、再分布层技术(RDL)和硅通孔(TSV)技术等。 我国封测产业链较为成熟,但封装设备国产化率较低。 2022年全球委外封测(OSAT)厂商中国大陆长电科技、通富微电占等合计占比约25%;但国内缺乏知名封装设备商,封装设备国产化率不超过5%,我们认为未来自主可控背景,封装
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晶盛机电
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华海清科
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芯源微
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-16 10:00:20
华为Pura70系列发布在即,产业链公司有望受益(附股)
华为在2024年4月15日发布了Pura70(原P系列)的一系列概念宣传影片,该系列继续秉承P系列一贯的注重影像和科技美学,在镜组和传感器上均升级,并可能创新性采用三角形相机岛设计。历史销量数据显示,华为P系列销量高于同代mate系列,其中华为P30系列销售周期内达成2500万台的总销量,而同代的Mate30销量为2000w。 随着Pura的推出,华为产业链将继续受益。根据Counterpoint数据,2024年前6周,中国智能手机整体销量同比下滑7%,但华为手机同比增长64%,以17%的市场份
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光弘科技
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韭菜韭菜非韭菜
全梭哈的龙头选手
2024-04-15 14:46:35
新“国九条”助力市值管理和分红提升,优先推荐建筑央国企(附股)
分析: 国务院发布新“国九条”,再提制定上市公司市值管理指引及分红要求。 4月12日,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,提出强化上市公司现金分红监管和推动上市公司提升投资价值。具体包括:1)强化上市公司现金分红监管,加大对分红优质公司的激励力度,多措并举推动提高股息率,推动一年多次分红。2023年部分建筑央企分红率已有所提升,如中国铁建(22年14.27%、23年18.21%)、中国交建(22年20.00%、23年18.37%)、中国中冶(22年16.74%、2
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中国中铁
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集运指数早盘大涨!航运板块多股大手笔分红,渤海轮渡分红比例达到99%
4月19日早盘,集运指数(欧线)主力合约大幅上涨,续创上市以来新高,盘中一度涨超15%,最高达到2740点,收盘涨8.29%,已连续3个交易日上涨,3月以来累计涨幅接近60%。 受此消息影响,A股航运板块随之走高,兴通股份、凤凰航运涨停;国航远洋、招商南油、宁波远洋、中远海能涨超7%。港股海运股亦有明显涨幅,太平洋航运涨超9%,中远海能、中远海控涨4%以上。 消息面上,因各类型船舶需求增加,4月18日波罗的海干散货运价指数上涨3.09%,报1901点,为3月26日以来的最高水平。 本月初多家船公
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全梭哈的龙头选手
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油价高位运行,石化上游板块将持续受益(附股)
上游板块方面,4月19日上午,布伦特原油站上90美元/桶大关,日内涨3.42%。WTI原油站上85美元/桶,日内涨3.88%。据报道,美国官员称以色列导弹袭击了伊朗目标。从周度数据以及EIA短期展望数据来看,尽管未来两年美国原油产量维持增长,但是国际油价重心仍有望维持在相对高位,持续利好上游油气公司。油服方面,北美活跃钻机数短期有所下滑,同比下滑更为明显,而欧佩克国家的钻井平台数量今年一季度延续增长,利好油服公司在中东区域的业务的拓展。 中游炼化板块方面,新加坡柴油价差周缩小约1.31美元/桶,
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【低空经济利好不断!国家级及地方性政策密集出台 机构:2024年是低空经济发展元年】
工信部副部长18日表示,低空经济是新兴产业未来发展的重要方向,将来一定会形成万亿级产业规模。下一步,加快打造低空经济增长新引擎,积极培育低空经济领域高技术企业。从政策上看,《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见》、《“十四五”通用航空发展专项规划》、《低空飞行服务保障体系建设总体方案》、《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》等政策文件相继出台,均提出加强飞行服务保证及基础设施建设,推广应用北斗、ADS-B等新技术,研发适用我国低空空域通信、导航、监视、气象与空中交通服务
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中信海直
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企业出海核心概念股梳理
Q1的投资暗线:企业出海+业绩超预期。 一、企业出海的三重逻辑:1、2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待。 2、日本企业出海经验的启示 1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; 2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 3. 中国企业出海策略: 筛选海外收入占比高、营收扩张速度快、利润率提升幅度高的行业,如纺织制造、消费电子等。同时,关注“新三样”行业,即清洁能源和新能源汽车,因为这些行业在全球范围内有较大的发展空间。 二
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春光科技
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中国移动采购约8000台AI服务器,国内AI行业蓄势待发(附股)
中国移动18日发布2024年至2025年新型智算中心采购招标公告,计划采购7994台人工智能服务器及配套产品、以太网交换机60台。此前,中国电信、中国联通已开启AI服务器采购,数量分别为4175台、2503台。电信运营商持续加大智算投资。 核心观点: 1、AI产业发展,算力先行,尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下,国产算力自立自强大势所趋。国产算力发展,将使更多价值量留存在国内产业链。在海外AI芯片主导的AI算力产业链中,AI芯片、服务器、交换机等大价值量环节基本由海外公司主导,而
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波士顿动力电驱Atlas发布,机器人电驱路线商业化优势凸显(附股)
事件:本周内,波士顿动力宣布液压Atlas退役。4月17日,波士顿动力推出了下一代产品——专为实际应用而设计的全电动Atlas 机器人。本次波士顿动力发布的电驱Atlas视频,展示了Atlas从躺在地上到起立、行走的过程,我们认为在硬件端有以下亮点: 多关节灵活度高: 根据视频我们认为有以下几个关节具备大角度旋转能力: 髋部(机器人臀部与大腿之间的连接处):根据视频,我们认为Atlas机器人臀部与大腿之间采用了一个连接部件,其两端分别连接了臀部位置与大腿。在(1)机器人旋转大腿支撑站立以及(2)
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有机框架材料COFs、MOFs概念股梳理
框架材料在过去三十年一直是研究热点。其中,具有代表性的框架材料有: MOFs(Metal-Organic Frameworks)、 COFs(Covalent Organic Framework)、 HOFs(Hydrogen-bonded Organic Frameworks)等。 ·金属有机框架材料(MOFs)具有三维的孔结构,一般以金属离子为连接点,有机配位体支撑构成空间3D延伸。 ·共价有机框架材料(COFs)是由轻质元素(C, O, N, B等)通过共价键连接的有机多孔晶态材料。 ·氢
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涨价持续+业绩兑现,持续看好存储顺周期演绎(附股)
佰维存储一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收17-18亿元,同比增长300%-323%,预计实现归母净利润1.5-1.8亿元、同比增长219%-243%。涨价助力公司一季度业绩显著改善。 德明利一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收8.00-8.50亿元、同比增长164.92%-181.48%、环比增长0.04%-6.30%;预计实现归母净利润1.86-2.26亿元、同比实现扭亏为盈、环比增长36.57%-65.94%。 美光震后拟涨价25% 受到云端服务器及企业级储存的需求强劲回
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【市场暗线:中字头+设备更新,相关受益概念股梳理】
一,国家引导新一轮设备更替及以旧换新 2024年2月23日正午时分,中央财经委员会顺利召开了其第四次会议,会议重点探讨了大规模设备和消费品的以旧换新政策,并深入研究了如何有效降低全社会的物流成本,以推动经济的绿色可持续发展。 紧接着,在2024年3月13日,国务院正式印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,为相关政策的实施提供了明确的指导和方向。 为了进一步加深公众对《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的理解与认识,国务院新闻办于2024年4月11日举行了国务院政策例行吹
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【轨交设备:维修维保&设备更新开辟轨交行业成长新逻辑(附股)】
轨交长期建设规划目标明确:自2014年以来,国内铁路年度固定实际投资额均稳定在7500亿元左右,计划完成率高,我们预计2024年投资额有望超8000亿元。 高级修招标量逐步增长,维修维保成为增长新逻辑:近年来铁路运输频次和密度相应提高,动车组高级修数量逐渐提升,其中价值量较低的三级修逐步减少、价值量较高的四级修和五级修增多。根据我们测算,悲观/中性/乐观假设下,2026年高级修市场空间分别可以达121/193/234亿元。 动车组招标量提升,内燃机车存量更新提供新增量:2021年以来受疫情等因素
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家电以旧换新受益方向及概念股梳理
一,家电以旧换新方案出炉: 商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》。方案中关于家电以旧换新的内容提到:推动家电换“智”,以便利城乡居民换新为重点,健全废旧家电回收体系,打通废旧家电回收“静脉循环”堵点,畅通家电更新消费循环。 具体措施方面,主要包括了:1)发挥财税政策引导作用;2)鼓励出台惠民举措;3)完善废旧家电回收网络;4)加大多元化主体培育力度;5))强化家电标准引领与支撑;6)全面提升售后服务水平;7)发展二手商品流通。 这一轮的家电补贴更多以国家政策引导+地方消费补贴+企业
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二季度把握AI、华为、政策三大主线(附股)
【主线一】AI:算力侧-需求与政策双向驱动、国产算力日益成熟,应用侧-新模型破圈引爆流量、场景应用多点开花。 ①AI算力:关注【海光信息、中科曙光、神州数码、高新发展、烽火通信等】 ②AI应用: ●LLM:掌握行业know-how的B端应用厂商目前依旧具备模型的选择权,关注【金山办公、科大讯飞等】 ●CV:AI大模型创新应用有望给汽车智能化带来技术路线和商业模式的优化,关注【德赛西威、中科创达、经纬恒润等】 ●多模态:Sora的算力消耗或会超出GPT-4,国内多模态应用追赶速度快,创意软件类应用
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全梭哈的龙头选手
2024-04-16 10:31:14
后摩尔时代封装技术快速发展,封装设备迎国产化机遇(附股)
后摩尔时代渐进,先进封装快速发展。 先进与传统封装最大区别在于芯片与外部电连接方式,采取传输速度更快的凸块、中间层等,主要包括凸块( Bump )、倒装(Flip Chip)、晶圆级封装(Wafer level package)、再分布层技术(RDL)和硅通孔(TSV)技术等。 我国封测产业链较为成熟,但封装设备国产化率较低。 2022年全球委外封测(OSAT)厂商中国大陆长电科技、通富微电占等合计占比约25%;但国内缺乏知名封装设备商,封装设备国产化率不超过5%,我们认为未来自主可控背景,封装
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2024-04-16 10:00:20
华为Pura70系列发布在即,产业链公司有望受益(附股)
华为在2024年4月15日发布了Pura70(原P系列)的一系列概念宣传影片,该系列继续秉承P系列一贯的注重影像和科技美学,在镜组和传感器上均升级,并可能创新性采用三角形相机岛设计。历史销量数据显示,华为P系列销量高于同代mate系列,其中华为P30系列销售周期内达成2500万台的总销量,而同代的Mate30销量为2000w。 随着Pura的推出,华为产业链将继续受益。根据Counterpoint数据,2024年前6周,中国智能手机整体销量同比下滑7%,但华为手机同比增长64%,以17%的市场份
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2024-04-15 14:46:35
新“国九条”助力市值管理和分红提升,优先推荐建筑央国企(附股)
分析: 国务院发布新“国九条”,再提制定上市公司市值管理指引及分红要求。 4月12日,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,提出强化上市公司现金分红监管和推动上市公司提升投资价值。具体包括:1)强化上市公司现金分红监管,加大对分红优质公司的激励力度,多措并举推动提高股息率,推动一年多次分红。2023年部分建筑央企分红率已有所提升,如中国铁建(22年14.27%、23年18.21%)、中国交建(22年20.00%、23年18.37%)、中国中冶(22年16.74%、2
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2024-04-19 14:26:06
集运指数早盘大涨!航运板块多股大手笔分红,渤海轮渡分红比例达到99%
4月19日早盘,集运指数(欧线)主力合约大幅上涨,续创上市以来新高,盘中一度涨超15%,最高达到2740点,收盘涨8.29%,已连续3个交易日上涨,3月以来累计涨幅接近60%。 受此消息影响,A股航运板块随之走高,兴通股份、凤凰航运涨停;国航远洋、招商南油、宁波远洋、中远海能涨超7%。港股海运股亦有明显涨幅,太平洋航运涨超9%,中远海能、中远海控涨4%以上。 消息面上,因各类型船舶需求增加,4月18日波罗的海干散货运价指数上涨3.09%,报1901点,为3月26日以来的最高水平。 本月初多家船公
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2024-04-19 10:36:38
油价高位运行,石化上游板块将持续受益(附股)
上游板块方面,4月19日上午,布伦特原油站上90美元/桶大关,日内涨3.42%。WTI原油站上85美元/桶,日内涨3.88%。据报道,美国官员称以色列导弹袭击了伊朗目标。从周度数据以及EIA短期展望数据来看,尽管未来两年美国原油产量维持增长,但是国际油价重心仍有望维持在相对高位,持续利好上游油气公司。油服方面,北美活跃钻机数短期有所下滑,同比下滑更为明显,而欧佩克国家的钻井平台数量今年一季度延续增长,利好油服公司在中东区域的业务的拓展。 中游炼化板块方面,新加坡柴油价差周缩小约1.31美元/桶,
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中国石油
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2024-04-19 10:34:29
【低空经济利好不断!国家级及地方性政策密集出台 机构:2024年是低空经济发展元年】
工信部副部长18日表示,低空经济是新兴产业未来发展的重要方向,将来一定会形成万亿级产业规模。下一步,加快打造低空经济增长新引擎,积极培育低空经济领域高技术企业。从政策上看,《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见》、《“十四五”通用航空发展专项规划》、《低空飞行服务保障体系建设总体方案》、《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》等政策文件相继出台,均提出加强飞行服务保证及基础设施建设,推广应用北斗、ADS-B等新技术,研发适用我国低空空域通信、导航、监视、气象与空中交通服务
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2024-04-19 10:32:40
企业出海核心概念股梳理
Q1的投资暗线:企业出海+业绩超预期。 一、企业出海的三重逻辑:1、2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待。 2、日本企业出海经验的启示 1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; 2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 3. 中国企业出海策略: 筛选海外收入占比高、营收扩张速度快、利润率提升幅度高的行业,如纺织制造、消费电子等。同时,关注“新三样”行业,即清洁能源和新能源汽车,因为这些行业在全球范围内有较大的发展空间。 二
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中国移动采购约8000台AI服务器,国内AI行业蓄势待发(附股)
中国移动18日发布2024年至2025年新型智算中心采购招标公告,计划采购7994台人工智能服务器及配套产品、以太网交换机60台。此前,中国电信、中国联通已开启AI服务器采购,数量分别为4175台、2503台。电信运营商持续加大智算投资。 核心观点: 1、AI产业发展,算力先行,尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下,国产算力自立自强大势所趋。国产算力发展,将使更多价值量留存在国内产业链。在海外AI芯片主导的AI算力产业链中,AI芯片、服务器、交换机等大价值量环节基本由海外公司主导,而
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波士顿动力电驱Atlas发布,机器人电驱路线商业化优势凸显(附股)
事件:本周内,波士顿动力宣布液压Atlas退役。4月17日,波士顿动力推出了下一代产品——专为实际应用而设计的全电动Atlas 机器人。本次波士顿动力发布的电驱Atlas视频,展示了Atlas从躺在地上到起立、行走的过程,我们认为在硬件端有以下亮点: 多关节灵活度高: 根据视频我们认为有以下几个关节具备大角度旋转能力: 髋部(机器人臀部与大腿之间的连接处):根据视频,我们认为Atlas机器人臀部与大腿之间采用了一个连接部件,其两端分别连接了臀部位置与大腿。在(1)机器人旋转大腿支撑站立以及(2)
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有机框架材料COFs、MOFs概念股梳理
框架材料在过去三十年一直是研究热点。其中,具有代表性的框架材料有: MOFs(Metal-Organic Frameworks)、 COFs(Covalent Organic Framework)、 HOFs(Hydrogen-bonded Organic Frameworks)等。 ·金属有机框架材料(MOFs)具有三维的孔结构,一般以金属离子为连接点,有机配位体支撑构成空间3D延伸。 ·共价有机框架材料(COFs)是由轻质元素(C, O, N, B等)通过共价键连接的有机多孔晶态材料。 ·氢
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涨价持续+业绩兑现,持续看好存储顺周期演绎(附股)
佰维存储一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收17-18亿元,同比增长300%-323%,预计实现归母净利润1.5-1.8亿元、同比增长219%-243%。涨价助力公司一季度业绩显著改善。 德明利一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收8.00-8.50亿元、同比增长164.92%-181.48%、环比增长0.04%-6.30%;预计实现归母净利润1.86-2.26亿元、同比实现扭亏为盈、环比增长36.57%-65.94%。 美光震后拟涨价25% 受到云端服务器及企业级储存的需求强劲回
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【市场暗线:中字头+设备更新,相关受益概念股梳理】
一,国家引导新一轮设备更替及以旧换新 2024年2月23日正午时分,中央财经委员会顺利召开了其第四次会议,会议重点探讨了大规模设备和消费品的以旧换新政策,并深入研究了如何有效降低全社会的物流成本,以推动经济的绿色可持续发展。 紧接着,在2024年3月13日,国务院正式印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,为相关政策的实施提供了明确的指导和方向。 为了进一步加深公众对《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的理解与认识,国务院新闻办于2024年4月11日举行了国务院政策例行吹
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2024-04-17 10:03:41
【轨交设备:维修维保&设备更新开辟轨交行业成长新逻辑(附股)】
轨交长期建设规划目标明确:自2014年以来,国内铁路年度固定实际投资额均稳定在7500亿元左右,计划完成率高,我们预计2024年投资额有望超8000亿元。 高级修招标量逐步增长,维修维保成为增长新逻辑:近年来铁路运输频次和密度相应提高,动车组高级修数量逐渐提升,其中价值量较低的三级修逐步减少、价值量较高的四级修和五级修增多。根据我们测算,悲观/中性/乐观假设下,2026年高级修市场空间分别可以达121/193/234亿元。 动车组招标量提升,内燃机车存量更新提供新增量:2021年以来受疫情等因素
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中国中车
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时代电气
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铁建重工
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全梭哈的龙头选手
2024-04-16 14:45:20
家电以旧换新受益方向及概念股梳理
一,家电以旧换新方案出炉: 商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》。方案中关于家电以旧换新的内容提到:推动家电换“智”,以便利城乡居民换新为重点,健全废旧家电回收体系,打通废旧家电回收“静脉循环”堵点,畅通家电更新消费循环。 具体措施方面,主要包括了:1)发挥财税政策引导作用;2)鼓励出台惠民举措;3)完善废旧家电回收网络;4)加大多元化主体培育力度;5))强化家电标准引领与支撑;6)全面提升售后服务水平;7)发展二手商品流通。 这一轮的家电补贴更多以国家政策引导+地方消费补贴+企业
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2024-04-16 13:41:26
二季度把握AI、华为、政策三大主线(附股)
【主线一】AI:算力侧-需求与政策双向驱动、国产算力日益成熟,应用侧-新模型破圈引爆流量、场景应用多点开花。 ①AI算力:关注【海光信息、中科曙光、神州数码、高新发展、烽火通信等】 ②AI应用: ●LLM:掌握行业know-how的B端应用厂商目前依旧具备模型的选择权,关注【金山办公、科大讯飞等】 ●CV:AI大模型创新应用有望给汽车智能化带来技术路线和商业模式的优化,关注【德赛西威、中科创达、经纬恒润等】 ●多模态:Sora的算力消耗或会超出GPT-4,国内多模态应用追赶速度快,创意软件类应用
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后摩尔时代封装技术快速发展,封装设备迎国产化机遇(附股)
后摩尔时代渐进,先进封装快速发展。 先进与传统封装最大区别在于芯片与外部电连接方式,采取传输速度更快的凸块、中间层等,主要包括凸块( Bump )、倒装(Flip Chip)、晶圆级封装(Wafer level package)、再分布层技术(RDL)和硅通孔(TSV)技术等。 我国封测产业链较为成熟,但封装设备国产化率较低。 2022年全球委外封测(OSAT)厂商中国大陆长电科技、通富微电占等合计占比约25%;但国内缺乏知名封装设备商,封装设备国产化率不超过5%,我们认为未来自主可控背景,封装
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华为Pura70系列发布在即,产业链公司有望受益(附股)
华为在2024年4月15日发布了Pura70(原P系列)的一系列概念宣传影片,该系列继续秉承P系列一贯的注重影像和科技美学,在镜组和传感器上均升级,并可能创新性采用三角形相机岛设计。历史销量数据显示,华为P系列销量高于同代mate系列,其中华为P30系列销售周期内达成2500万台的总销量,而同代的Mate30销量为2000w。 随着Pura的推出,华为产业链将继续受益。根据Counterpoint数据,2024年前6周,中国智能手机整体销量同比下滑7%,但华为手机同比增长64%,以17%的市场份
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新“国九条”助力市值管理和分红提升,优先推荐建筑央国企(附股)
分析: 国务院发布新“国九条”,再提制定上市公司市值管理指引及分红要求。 4月12日,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,提出强化上市公司现金分红监管和推动上市公司提升投资价值。具体包括:1)强化上市公司现金分红监管,加大对分红优质公司的激励力度,多措并举推动提高股息率,推动一年多次分红。2023年部分建筑央企分红率已有所提升,如中国铁建(22年14.27%、23年18.21%)、中国交建(22年20.00%、23年18.37%)、中国中冶(22年16.74%、2
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集运指数早盘大涨!航运板块多股大手笔分红,渤海轮渡分红比例达到99%
4月19日早盘,集运指数(欧线)主力合约大幅上涨,续创上市以来新高,盘中一度涨超15%,最高达到2740点,收盘涨8.29%,已连续3个交易日上涨,3月以来累计涨幅接近60%。 受此消息影响,A股航运板块随之走高,兴通股份、凤凰航运涨停;国航远洋、招商南油、宁波远洋、中远海能涨超7%。港股海运股亦有明显涨幅,太平洋航运涨超9%,中远海能、中远海控涨4%以上。 消息面上,因各类型船舶需求增加,4月18日波罗的海干散货运价指数上涨3.09%,报1901点,为3月26日以来的最高水平。 本月初多家船公
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油价高位运行,石化上游板块将持续受益(附股)
上游板块方面,4月19日上午,布伦特原油站上90美元/桶大关,日内涨3.42%。WTI原油站上85美元/桶,日内涨3.88%。据报道,美国官员称以色列导弹袭击了伊朗目标。从周度数据以及EIA短期展望数据来看,尽管未来两年美国原油产量维持增长,但是国际油价重心仍有望维持在相对高位,持续利好上游油气公司。油服方面,北美活跃钻机数短期有所下滑,同比下滑更为明显,而欧佩克国家的钻井平台数量今年一季度延续增长,利好油服公司在中东区域的业务的拓展。 中游炼化板块方面,新加坡柴油价差周缩小约1.31美元/桶,
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【低空经济利好不断!国家级及地方性政策密集出台 机构:2024年是低空经济发展元年】
工信部副部长18日表示,低空经济是新兴产业未来发展的重要方向,将来一定会形成万亿级产业规模。下一步,加快打造低空经济增长新引擎,积极培育低空经济领域高技术企业。从政策上看,《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见》、《“十四五”通用航空发展专项规划》、《低空飞行服务保障体系建设总体方案》、《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》等政策文件相继出台,均提出加强飞行服务保证及基础设施建设,推广应用北斗、ADS-B等新技术,研发适用我国低空空域通信、导航、监视、气象与空中交通服务
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企业出海核心概念股梳理
Q1的投资暗线:企业出海+业绩超预期。 一、企业出海的三重逻辑:1、2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待。 2、日本企业出海经验的启示 1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; 2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 3. 中国企业出海策略: 筛选海外收入占比高、营收扩张速度快、利润率提升幅度高的行业,如纺织制造、消费电子等。同时,关注“新三样”行业,即清洁能源和新能源汽车,因为这些行业在全球范围内有较大的发展空间。 二
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中国移动采购约8000台AI服务器,国内AI行业蓄势待发(附股)
中国移动18日发布2024年至2025年新型智算中心采购招标公告,计划采购7994台人工智能服务器及配套产品、以太网交换机60台。此前,中国电信、中国联通已开启AI服务器采购,数量分别为4175台、2503台。电信运营商持续加大智算投资。 核心观点: 1、AI产业发展,算力先行,尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下,国产算力自立自强大势所趋。国产算力发展,将使更多价值量留存在国内产业链。在海外AI芯片主导的AI算力产业链中,AI芯片、服务器、交换机等大价值量环节基本由海外公司主导,而
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波士顿动力电驱Atlas发布,机器人电驱路线商业化优势凸显(附股)
事件:本周内,波士顿动力宣布液压Atlas退役。4月17日,波士顿动力推出了下一代产品——专为实际应用而设计的全电动Atlas 机器人。本次波士顿动力发布的电驱Atlas视频,展示了Atlas从躺在地上到起立、行走的过程,我们认为在硬件端有以下亮点: 多关节灵活度高: 根据视频我们认为有以下几个关节具备大角度旋转能力: 髋部(机器人臀部与大腿之间的连接处):根据视频,我们认为Atlas机器人臀部与大腿之间采用了一个连接部件,其两端分别连接了臀部位置与大腿。在(1)机器人旋转大腿支撑站立以及(2)
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有机框架材料COFs、MOFs概念股梳理
框架材料在过去三十年一直是研究热点。其中,具有代表性的框架材料有: MOFs(Metal-Organic Frameworks)、 COFs(Covalent Organic Framework)、 HOFs(Hydrogen-bonded Organic Frameworks)等。 ·金属有机框架材料(MOFs)具有三维的孔结构,一般以金属离子为连接点,有机配位体支撑构成空间3D延伸。 ·共价有机框架材料(COFs)是由轻质元素(C, O, N, B等)通过共价键连接的有机多孔晶态材料。 ·氢
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涨价持续+业绩兑现,持续看好存储顺周期演绎(附股)
佰维存储一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收17-18亿元,同比增长300%-323%,预计实现归母净利润1.5-1.8亿元、同比增长219%-243%。涨价助力公司一季度业绩显著改善。 德明利一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收8.00-8.50亿元、同比增长164.92%-181.48%、环比增长0.04%-6.30%;预计实现归母净利润1.86-2.26亿元、同比实现扭亏为盈、环比增长36.57%-65.94%。 美光震后拟涨价25% 受到云端服务器及企业级储存的需求强劲回
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【市场暗线:中字头+设备更新,相关受益概念股梳理】
一,国家引导新一轮设备更替及以旧换新 2024年2月23日正午时分,中央财经委员会顺利召开了其第四次会议,会议重点探讨了大规模设备和消费品的以旧换新政策,并深入研究了如何有效降低全社会的物流成本,以推动经济的绿色可持续发展。 紧接着,在2024年3月13日,国务院正式印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,为相关政策的实施提供了明确的指导和方向。 为了进一步加深公众对《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的理解与认识,国务院新闻办于2024年4月11日举行了国务院政策例行吹
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全梭哈的龙头选手
2024-04-17 10:03:41
【轨交设备:维修维保&设备更新开辟轨交行业成长新逻辑(附股)】
轨交长期建设规划目标明确:自2014年以来,国内铁路年度固定实际投资额均稳定在7500亿元左右,计划完成率高,我们预计2024年投资额有望超8000亿元。 高级修招标量逐步增长,维修维保成为增长新逻辑:近年来铁路运输频次和密度相应提高,动车组高级修数量逐渐提升,其中价值量较低的三级修逐步减少、价值量较高的四级修和五级修增多。根据我们测算,悲观/中性/乐观假设下,2026年高级修市场空间分别可以达121/193/234亿元。 动车组招标量提升,内燃机车存量更新提供新增量:2021年以来受疫情等因素
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全梭哈的龙头选手
2024-04-16 14:45:20
家电以旧换新受益方向及概念股梳理
一,家电以旧换新方案出炉: 商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》。方案中关于家电以旧换新的内容提到:推动家电换“智”,以便利城乡居民换新为重点,健全废旧家电回收体系,打通废旧家电回收“静脉循环”堵点,畅通家电更新消费循环。 具体措施方面,主要包括了:1)发挥财税政策引导作用;2)鼓励出台惠民举措;3)完善废旧家电回收网络;4)加大多元化主体培育力度;5))强化家电标准引领与支撑;6)全面提升售后服务水平;7)发展二手商品流通。 这一轮的家电补贴更多以国家政策引导+地方消费补贴+企业
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全梭哈的龙头选手
2024-04-16 13:41:26
二季度把握AI、华为、政策三大主线(附股)
【主线一】AI:算力侧-需求与政策双向驱动、国产算力日益成熟,应用侧-新模型破圈引爆流量、场景应用多点开花。 ①AI算力:关注【海光信息、中科曙光、神州数码、高新发展、烽火通信等】 ②AI应用: ●LLM:掌握行业know-how的B端应用厂商目前依旧具备模型的选择权,关注【金山办公、科大讯飞等】 ●CV:AI大模型创新应用有望给汽车智能化带来技术路线和商业模式的优化,关注【德赛西威、中科创达、经纬恒润等】 ●多模态:Sora的算力消耗或会超出GPT-4,国内多模态应用追赶速度快,创意软件类应用
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全梭哈的龙头选手
2024-04-16 10:31:14
后摩尔时代封装技术快速发展,封装设备迎国产化机遇(附股)
后摩尔时代渐进,先进封装快速发展。 先进与传统封装最大区别在于芯片与外部电连接方式,采取传输速度更快的凸块、中间层等,主要包括凸块( Bump )、倒装(Flip Chip)、晶圆级封装(Wafer level package)、再分布层技术(RDL)和硅通孔(TSV)技术等。 我国封测产业链较为成熟,但封装设备国产化率较低。 2022年全球委外封测(OSAT)厂商中国大陆长电科技、通富微电占等合计占比约25%;但国内缺乏知名封装设备商,封装设备国产化率不超过5%,我们认为未来自主可控背景,封装
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全梭哈的龙头选手
2024-04-16 10:00:20
华为Pura70系列发布在即,产业链公司有望受益(附股)
华为在2024年4月15日发布了Pura70(原P系列)的一系列概念宣传影片,该系列继续秉承P系列一贯的注重影像和科技美学,在镜组和传感器上均升级,并可能创新性采用三角形相机岛设计。历史销量数据显示,华为P系列销量高于同代mate系列,其中华为P30系列销售周期内达成2500万台的总销量,而同代的Mate30销量为2000w。 随着Pura的推出,华为产业链将继续受益。根据Counterpoint数据,2024年前6周,中国智能手机整体销量同比下滑7%,但华为手机同比增长64%,以17%的市场份
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全梭哈的龙头选手
2024-04-15 14:46:35
新“国九条”助力市值管理和分红提升,优先推荐建筑央国企(附股)
分析: 国务院发布新“国九条”,再提制定上市公司市值管理指引及分红要求。 4月12日,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,提出强化上市公司现金分红监管和推动上市公司提升投资价值。具体包括:1)强化上市公司现金分红监管,加大对分红优质公司的激励力度,多措并举推动提高股息率,推动一年多次分红。2023年部分建筑央企分红率已有所提升,如中国铁建(22年14.27%、23年18.21%)、中国交建(22年20.00%、23年18.37%)、中国中冶(22年16.74%、2
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2024-04-19 14:26:06
集运指数早盘大涨!航运板块多股大手笔分红,渤海轮渡分红比例达到99%
4月19日早盘,集运指数(欧线)主力合约大幅上涨,续创上市以来新高,盘中一度涨超15%,最高达到2740点,收盘涨8.29%,已连续3个交易日上涨,3月以来累计涨幅接近60%。 受此消息影响,A股航运板块随之走高,兴通股份、凤凰航运涨停;国航远洋、招商南油、宁波远洋、中远海能涨超7%。港股海运股亦有明显涨幅,太平洋航运涨超9%,中远海能、中远海控涨4%以上。 消息面上,因各类型船舶需求增加,4月18日波罗的海干散货运价指数上涨3.09%,报1901点,为3月26日以来的最高水平。 本月初多家船公
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全梭哈的龙头选手
2024-04-19 10:36:38
油价高位运行,石化上游板块将持续受益(附股)
上游板块方面,4月19日上午,布伦特原油站上90美元/桶大关,日内涨3.42%。WTI原油站上85美元/桶,日内涨3.88%。据报道,美国官员称以色列导弹袭击了伊朗目标。从周度数据以及EIA短期展望数据来看,尽管未来两年美国原油产量维持增长,但是国际油价重心仍有望维持在相对高位,持续利好上游油气公司。油服方面,北美活跃钻机数短期有所下滑,同比下滑更为明显,而欧佩克国家的钻井平台数量今年一季度延续增长,利好油服公司在中东区域的业务的拓展。 中游炼化板块方面,新加坡柴油价差周缩小约1.31美元/桶,
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荣盛石化
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全梭哈的龙头选手
2024-04-19 10:34:29
【低空经济利好不断!国家级及地方性政策密集出台 机构:2024年是低空经济发展元年】
工信部副部长18日表示,低空经济是新兴产业未来发展的重要方向,将来一定会形成万亿级产业规模。下一步,加快打造低空经济增长新引擎,积极培育低空经济领域高技术企业。从政策上看,《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见》、《“十四五”通用航空发展专项规划》、《低空飞行服务保障体系建设总体方案》、《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》等政策文件相继出台,均提出加强飞行服务保证及基础设施建设,推广应用北斗、ADS-B等新技术,研发适用我国低空空域通信、导航、监视、气象与空中交通服务
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中信海直
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建新股份
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万安科技
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全梭哈的龙头选手
2024-04-19 10:32:40
企业出海核心概念股梳理
Q1的投资暗线:企业出海+业绩超预期。 一、企业出海的三重逻辑:1、2024年年初MLF续作窗口,降息等“宽货币”举措依然可以期待。 2、日本企业出海经验的启示 1)优势制造业率先出海,并逐步向微笑曲线两端迁移; 2)出海确实为日本企业贡献了第二增长曲线,并助其在股价表现上持续获得超额收益。 3. 中国企业出海策略: 筛选海外收入占比高、营收扩张速度快、利润率提升幅度高的行业,如纺织制造、消费电子等。同时,关注“新三样”行业,即清洁能源和新能源汽车,因为这些行业在全球范围内有较大的发展空间。 二
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中国西电
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金盘科技
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2024-04-18 14:09:34
中国移动采购约8000台AI服务器,国内AI行业蓄势待发(附股)
中国移动18日发布2024年至2025年新型智算中心采购招标公告,计划采购7994台人工智能服务器及配套产品、以太网交换机60台。此前,中国电信、中国联通已开启AI服务器采购,数量分别为4175台、2503台。电信运营商持续加大智算投资。 核心观点: 1、AI产业发展,算力先行,尤其在美国对中国先进芯片进口限制持续升级的背景下,国产算力自立自强大势所趋。国产算力发展,将使更多价值量留存在国内产业链。在海外AI芯片主导的AI算力产业链中,AI芯片、服务器、交换机等大价值量环节基本由海外公司主导,而
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中际旭创
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2024-04-18 13:25:52
波士顿动力电驱Atlas发布,机器人电驱路线商业化优势凸显(附股)
事件:本周内,波士顿动力宣布液压Atlas退役。4月17日,波士顿动力推出了下一代产品——专为实际应用而设计的全电动Atlas 机器人。本次波士顿动力发布的电驱Atlas视频,展示了Atlas从躺在地上到起立、行走的过程,我们认为在硬件端有以下亮点: 多关节灵活度高: 根据视频我们认为有以下几个关节具备大角度旋转能力: 髋部(机器人臀部与大腿之间的连接处):根据视频,我们认为Atlas机器人臀部与大腿之间采用了一个连接部件,其两端分别连接了臀部位置与大腿。在(1)机器人旋转大腿支撑站立以及(2)
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拓普集团
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三花智控
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2024-04-17 15:13:20
有机框架材料COFs、MOFs概念股梳理
框架材料在过去三十年一直是研究热点。其中,具有代表性的框架材料有: MOFs(Metal-Organic Frameworks)、 COFs(Covalent Organic Framework)、 HOFs(Hydrogen-bonded Organic Frameworks)等。 ·金属有机框架材料(MOFs)具有三维的孔结构,一般以金属离子为连接点,有机配位体支撑构成空间3D延伸。 ·共价有机框架材料(COFs)是由轻质元素(C, O, N, B等)通过共价键连接的有机多孔晶态材料。 ·氢
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金宏气体
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2024-04-17 15:11:11
涨价持续+业绩兑现,持续看好存储顺周期演绎(附股)
佰维存储一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收17-18亿元,同比增长300%-323%,预计实现归母净利润1.5-1.8亿元、同比增长219%-243%。涨价助力公司一季度业绩显著改善。 德明利一季度业绩改善显著 24Q1公司预计实现营收8.00-8.50亿元、同比增长164.92%-181.48%、环比增长0.04%-6.30%;预计实现归母净利润1.86-2.26亿元、同比实现扭亏为盈、环比增长36.57%-65.94%。 美光震后拟涨价25% 受到云端服务器及企业级储存的需求强劲回
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佰维存储
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江波龙
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兆易创新
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2024-04-17 10:28:05
【市场暗线:中字头+设备更新,相关受益概念股梳理】
一,国家引导新一轮设备更替及以旧换新 2024年2月23日正午时分,中央财经委员会顺利召开了其第四次会议,会议重点探讨了大规模设备和消费品的以旧换新政策,并深入研究了如何有效降低全社会的物流成本,以推动经济的绿色可持续发展。 紧接着,在2024年3月13日,国务院正式印发了《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,为相关政策的实施提供了明确的指导和方向。 为了进一步加深公众对《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的理解与认识,国务院新闻办于2024年4月11日举行了国务院政策例行吹
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【轨交设备:维修维保&设备更新开辟轨交行业成长新逻辑(附股)】
轨交长期建设规划目标明确:自2014年以来,国内铁路年度固定实际投资额均稳定在7500亿元左右,计划完成率高,我们预计2024年投资额有望超8000亿元。 高级修招标量逐步增长,维修维保成为增长新逻辑:近年来铁路运输频次和密度相应提高,动车组高级修数量逐渐提升,其中价值量较低的三级修逐步减少、价值量较高的四级修和五级修增多。根据我们测算,悲观/中性/乐观假设下,2026年高级修市场空间分别可以达121/193/234亿元。 动车组招标量提升,内燃机车存量更新提供新增量:2021年以来受疫情等因素
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家电以旧换新受益方向及概念股梳理
一,家电以旧换新方案出炉: 商务部等14部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》。方案中关于家电以旧换新的内容提到:推动家电换“智”,以便利城乡居民换新为重点,健全废旧家电回收体系,打通废旧家电回收“静脉循环”堵点,畅通家电更新消费循环。 具体措施方面,主要包括了:1)发挥财税政策引导作用;2)鼓励出台惠民举措;3)完善废旧家电回收网络;4)加大多元化主体培育力度;5))强化家电标准引领与支撑;6)全面提升售后服务水平;7)发展二手商品流通。 这一轮的家电补贴更多以国家政策引导+地方消费补贴+企业
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二季度把握AI、华为、政策三大主线(附股)
【主线一】AI:算力侧-需求与政策双向驱动、国产算力日益成熟,应用侧-新模型破圈引爆流量、场景应用多点开花。 ①AI算力:关注【海光信息、中科曙光、神州数码、高新发展、烽火通信等】 ②AI应用: ●LLM:掌握行业know-how的B端应用厂商目前依旧具备模型的选择权,关注【金山办公、科大讯飞等】 ●CV:AI大模型创新应用有望给汽车智能化带来技术路线和商业模式的优化,关注【德赛西威、中科创达、经纬恒润等】 ●多模态:Sora的算力消耗或会超出GPT-4,国内多模态应用追赶速度快,创意软件类应用
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后摩尔时代封装技术快速发展,封装设备迎国产化机遇(附股)
后摩尔时代渐进,先进封装快速发展。 先进与传统封装最大区别在于芯片与外部电连接方式,采取传输速度更快的凸块、中间层等,主要包括凸块( Bump )、倒装(Flip Chip)、晶圆级封装(Wafer level package)、再分布层技术(RDL)和硅通孔(TSV)技术等。 我国封测产业链较为成熟,但封装设备国产化率较低。 2022年全球委外封测(OSAT)厂商中国大陆长电科技、通富微电占等合计占比约25%;但国内缺乏知名封装设备商,封装设备国产化率不超过5%,我们认为未来自主可控背景,封装
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华为Pura70系列发布在即,产业链公司有望受益(附股)
华为在2024年4月15日发布了Pura70(原P系列)的一系列概念宣传影片,该系列继续秉承P系列一贯的注重影像和科技美学,在镜组和传感器上均升级,并可能创新性采用三角形相机岛设计。历史销量数据显示,华为P系列销量高于同代mate系列,其中华为P30系列销售周期内达成2500万台的总销量,而同代的Mate30销量为2000w。 随着Pura的推出,华为产业链将继续受益。根据Counterpoint数据,2024年前6周,中国智能手机整体销量同比下滑7%,但华为手机同比增长64%,以17%的市场份
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新“国九条”助力市值管理和分红提升,优先推荐建筑央国企(附股)
分析: 国务院发布新“国九条”,再提制定上市公司市值管理指引及分红要求。 4月12日,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,提出强化上市公司现金分红监管和推动上市公司提升投资价值。具体包括:1)强化上市公司现金分红监管,加大对分红优质公司的激励力度,多措并举推动提高股息率,推动一年多次分红。2023年部分建筑央企分红率已有所提升,如中国铁建(22年14.27%、23年18.21%)、中国交建(22年20.00%、23年18.37%)、中国中冶(22年16.74%、2
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