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中线波段的老韭菜
2023-06-12 16:40:10
【民生证券】新巨丰(301296)深度报告:国产替代兴起,整合产业链资源打造民族品牌
液包行业具备百亿规模,当前主要由外资企业占据。国内市场方面,我们测算2021年液包市场超百亿规模,CR4达到94%,行业呈现一超多强格局。其中,利乐凭借其对包材创新和自动化设备研发以及对包装设备和造纸原料的掌控市占率高达61%。国内包装企业新巨丰和纷美凭借逐步成熟的技术和大客户资源快速崛起。2021全球无菌包装市场规模达590亿美元,亚洲市场增速最快。 技术进步叠加成本优势,内资公司市占率加速提升。技术进步:无菌包装行业技术水平提升两大方向:生产工艺优化和生产设备改进。新巨丰自主掌握在生产工艺、
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新巨丰
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2023-06-12 16:39:00
【平安证券】科大讯飞:星火大模型持续迭代升级,公司人工智能源头技术创新能力持续增强
事项: 近日在科大讯飞24周年庆上,讯飞星火认知大模型V1.5正式发布。 平安观点: 星火大模型V1.5多项能力提升,三大综合能力进一步升级。 星火大模型V1.5在文本生成、语音理解、知识问答、逻辑推理、数字能力以及代码能力等方面都有所提升,其中知识问答能力提升幅度最大,达到24%,在逻辑推理、数字能力和代码能力上分别有10% 、9%和8%的提升,文本生成和语音理解能力也分别提升了7%和8%。此外,星火大模型V1.5的开放式知识问答、逻辑推理和数学能力以及多轮对话能力这三大综合能力进一步升级。星
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科大讯飞
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【浙商证券】科大讯飞点评报告:星火认知大模型V1.5发布,行业应用矩阵持续完善
投资要点 2023年6月9日,科大讯飞星火认知大模型V1.5正式发布,大模型除各项能力持续提升外,在开放式知识问答、多轮对话、逻辑和数学能力三大综合能力实现迭代,并发布一系列C端及B端应用,AI大模型应用生态持续丰富。 星火大模型能力持续提升,三大综合能力实现升级迭代 讯飞星火认知大模型V1.5实现各项能力显著提升(文本生成+7%,语言理解+8%,知识问答+24%,逻辑推理+10%,数字能力+9%,代码能力+8%),并且大模型在开放式知识问答、逻辑推理和数学能力、多轮对话能力三大方面实现重大进步
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2023-06-12 16:35:37
【天风证券】奥比中光:Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代
Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代,公司全栈布局有望迎来收获期! 苹果于6月6日在WWDC大会上正式发布其MR设备Apple Vision Pro,并首次提出空间计算(spatial computing)概念。根据元宇宙与虚实交互联合研究院院长赵星,空间计算包括采集、获取、处理和交互三维化(3D)多模态数据的一系列理论、技术和工具。具体应用上,现阶段大部分空间计算应用场景包括三个步骤:1)用摄影测量、激光雷达等技术捕捉物理世界的物体并抽象为三维化模型;2)在空间
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奥比中光
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江苏大丰800MW海上风电项目招标中止
6月9日晚,中国招标投标公共服务平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购项目变更公告》称,本项目招标活动中止,具体招标启动时间另行发布招标公告。此前1天,中国三峡电子采购平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购招标公告》。 据了解,江苏大丰800MW海上风电项目位于盐城市大丰区东北方向海域,由H8-1#、H9#、H15#、H17#四个场址组成,装机容量各200MW,总装机规模为800MW。 H8-1#场址离岸距离80km,场区水深9~18m,规划海域面积32km²,场址新建一座容
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【国金证券】行业深度研究:AI+网络安全的“矛”与“盾”
行业观点 全球市场基于AI带来的网络安全投资进入爆发期。AI应用落地带来新安全风险,安全防护难度大幅上升,但AI同时赋能网络安全,促进攻防技术升级,因此越来越多的安全厂商加速布局网络安全与AI技术的融合,驱动AI安全市场加速爆发。根据Precedence Research数据,2022年全球基于AI的网络安全市场规模为174亿美元,预计2032年将达1027.8亿美元,2022-2032年CAGR约19.43%。我们认为可以从两条线切入AI+网络安全:一方面是利用AI技术为网络安全产品赋能,这是
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【中银证券】风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍
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风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍.pdf
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【国盛证券】算力的延伸:光连接与液冷
光连接:AI周期下,超算内部互联需求大幅度增长。随着800G光模块周期启动,对应光模块之间光纤互联需求也将确定性升级、放量。同时,在超算这一场景下,光连接的空间利用效率是工程上需要重点关注的难点之一,提升光器件的结构密度,有望提升数据中心的维护效率、提升散热效率、降低插损、降低维护成本。与此前研究中心/边缘算力的逻辑相似,我们将视角聚焦于光连接的龙头企业。我们注意到,光纤光缆龙头康宁(CORNING)的数据中心产品布局剑指高密度连接。以网格模块产品为例,康宁EGDE产品实现单一分路器配32路光纤
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【浙商证券】科达利(002850)深度报告:锂电池结构件全球龙头,技术优势稳固地位
投资要点 公司是锂电池精密结构件的龙头企业,业绩高速增长 公司产品包括锂电池精密结构件和汽车结构件,其中锂电池结构件2022年收入占比约96%。受益于全球锂电市场发展,2022年公司营业收入86.54亿元,同比增长93.70%,归母净利润9.01亿元,同比增长66.39%;2023年第一季度公司营业收入23.26亿元,同比增加48.52%;归母净利润2.42亿元,同比增加42.77%。 结构件工艺技术积累深厚,大圆柱具备批产能力 公司深耕电池结构件十余年,拥有高精密度、高一致性的生产工艺,以及先
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【浙商证券】深桑达A(000032):产业服务龙头企业,依托数据要素、专属云业务顺势而起
投资要点 背靠央企,掌握数字化转型浪潮核心技术 深桑达是数字政府IT市场领导者,2021年顺利完成与中国系统重组融合,目前成为中国电子信息服务板块的主力军。公司实际控制人中国电子是以网络安全和信息化为主业的中央企业。2022年营收总额达到510.52亿元,同比增长15.67%。公司以产业服务为依托,深植数字与信息服务,不断开拓新市场,在行业内已经享有较高的声誉和市场影响力。 数据要素市场加速发展,专属云市场发展空前活跃 数据要素资产化的进程和数据市场体系的建立都明确说明中央大力扶持数据行业发展的
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2023-06-11 17:54:23
【浙商证券】箭牌家居(001322)深度报告:国货卫浴龙头,领衔智能风潮
投资要点 箭牌家居是国货卫浴龙头,敏锐把握智能卫浴高增风口,是近年卫浴行业弯道超车的国货代表。中长期看,公司智能马桶技术比肩海外,零售网点密度最大,多渠道运营能力最强,我们看好公司龙头稳固,市占提升。随智能马桶渗透+配套销售,终端开店提店效+家装电商放量,生产效率提升,我们看好公司业绩稳步兑现。 国货卫浴龙头 箭牌家居始创于1994年,国内卫浴龙头。2022年实现营业收入75.13亿元,18-22年复合增速3%,实现归母净利润5.93亿元,18-22年复合增速32%。公司主营卫生陶瓷、龙头五金等
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【天风证券】永福股份(300712):电力能源综合服务商,轻资产、数字化赋能成长
永福深耕电力行业多年,致力于成为电力能源综合服务商,22年推出了户用光伏电站系统集成产品及服务、数字能源产品及服务,股权激励计划提振员工积极性,助力公司高速成长,短期受益于新签订单带动的业绩释放,长期受益于风光储景气度上行及数字化平台对于传统行业的赋能,看好公司“一体两翼”发展战略,预计公司23-25年归母净利润1.6/2.3/3.2亿,给予公司23年50倍PE,目标价43.29元,首次覆盖给予“买入”评级。 看点一:转型电力能源综合服务商,覆盖电力能源项目全生命周期 电力能源综合集成解决方案涵
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【上海证券】珍宝岛(603567)深度报告:深耕中药领域,步入创新布局期
深耕中药领域,步入创新布局期。公司深耕中药领域,产品布局以注射用血塞通、舒血宁注射液、注射用炎琥宁、血栓通胶囊、复方芩兰口服液为主,其他普药产品为辅,业务涵盖中药、化学制剂、生物药。有复方芩兰口服液、血栓通胶囊、灵芪加口服液和复方白头翁胶囊 4 个独家生产品种。为保障产品质量,公司按照“689”标准进行二次开发,在此基础上注射用血塞通新增100mg新规格2021年上市,舒血宁10ml规格推出,通过提高产品质量提升价格,医保解限、二次开发、规格更新、成立口服事业部等措施助力公司中成药核心品种放量。
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【万联证券】电子行业深度报告:大算力时代下先进封装大有可为
先进封装成为后摩尔时代提升系统性能的主流趋势。摩尔定律持续推进带来的经济效能达到瓶颈,先进封装是超越摩尔定律、提升芯片系统性能的关键路径之一。先进封装的四要素是Bump、RDL、Wafer和TSV,其中TSV是使封装技术从二维向三维拓展的关键技术。先进封装的技术与形态会根据应用侧需求不断变化与迭代,从WLP、2.5D/3D、SiP等技术类型出发,各厂商发展出了满足多样化需求的封装解决方案。 先进封装市场空间广阔,为半导体设备行业带来增量。据Yole预测,2021-2027年间先进封装的年化复合增
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【国信证券】AIGC系列研究:AIGC+数字人有望重构交互形态,从IP内容到平台迎来新机遇
事项: 近期基于AIGC的数字人产品快速推进:1)海外聊天机器人应用Character.AI上线不到一周安装量超过170万,取得了比ChatGPT更好的成绩(ChatGPT首个6天内下载量50万次);2)6月1日国内小冰基于XEVA平台推出包括半藏森林等在内的首批网红明星克隆人; 国信传媒观点:1)基于AIGC驱动的数字人交互形式已经展现出非常高的用户粘性,当前Character.AI上核心用户的平均活跃时长大约为2小时/天,所有用户的平均活跃时长为24分钟/天,相当于ChatGPT的约300%
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【民生证券】新巨丰(301296)深度报告:国产替代兴起,整合产业链资源打造民族品牌
液包行业具备百亿规模,当前主要由外资企业占据。国内市场方面,我们测算2021年液包市场超百亿规模,CR4达到94%,行业呈现一超多强格局。其中,利乐凭借其对包材创新和自动化设备研发以及对包装设备和造纸原料的掌控市占率高达61%。国内包装企业新巨丰和纷美凭借逐步成熟的技术和大客户资源快速崛起。2021全球无菌包装市场规模达590亿美元,亚洲市场增速最快。 技术进步叠加成本优势,内资公司市占率加速提升。技术进步:无菌包装行业技术水平提升两大方向:生产工艺优化和生产设备改进。新巨丰自主掌握在生产工艺、
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【平安证券】科大讯飞:星火大模型持续迭代升级,公司人工智能源头技术创新能力持续增强
事项: 近日在科大讯飞24周年庆上,讯飞星火认知大模型V1.5正式发布。 平安观点: 星火大模型V1.5多项能力提升,三大综合能力进一步升级。 星火大模型V1.5在文本生成、语音理解、知识问答、逻辑推理、数字能力以及代码能力等方面都有所提升,其中知识问答能力提升幅度最大,达到24%,在逻辑推理、数字能力和代码能力上分别有10% 、9%和8%的提升,文本生成和语音理解能力也分别提升了7%和8%。此外,星火大模型V1.5的开放式知识问答、逻辑推理和数学能力以及多轮对话能力这三大综合能力进一步升级。星
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【浙商证券】科大讯飞点评报告:星火认知大模型V1.5发布,行业应用矩阵持续完善
投资要点 2023年6月9日,科大讯飞星火认知大模型V1.5正式发布,大模型除各项能力持续提升外,在开放式知识问答、多轮对话、逻辑和数学能力三大综合能力实现迭代,并发布一系列C端及B端应用,AI大模型应用生态持续丰富。 星火大模型能力持续提升,三大综合能力实现升级迭代 讯飞星火认知大模型V1.5实现各项能力显著提升(文本生成+7%,语言理解+8%,知识问答+24%,逻辑推理+10%,数字能力+9%,代码能力+8%),并且大模型在开放式知识问答、逻辑推理和数学能力、多轮对话能力三大方面实现重大进步
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【天风证券】奥比中光:Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代
Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代,公司全栈布局有望迎来收获期! 苹果于6月6日在WWDC大会上正式发布其MR设备Apple Vision Pro,并首次提出空间计算(spatial computing)概念。根据元宇宙与虚实交互联合研究院院长赵星,空间计算包括采集、获取、处理和交互三维化(3D)多模态数据的一系列理论、技术和工具。具体应用上,现阶段大部分空间计算应用场景包括三个步骤:1)用摄影测量、激光雷达等技术捕捉物理世界的物体并抽象为三维化模型;2)在空间
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江苏大丰800MW海上风电项目招标中止
6月9日晚,中国招标投标公共服务平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购项目变更公告》称,本项目招标活动中止,具体招标启动时间另行发布招标公告。此前1天,中国三峡电子采购平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购招标公告》。 据了解,江苏大丰800MW海上风电项目位于盐城市大丰区东北方向海域,由H8-1#、H9#、H15#、H17#四个场址组成,装机容量各200MW,总装机规模为800MW。 H8-1#场址离岸距离80km,场区水深9~18m,规划海域面积32km²,场址新建一座容
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【国金证券】行业深度研究:AI+网络安全的“矛”与“盾”
行业观点 全球市场基于AI带来的网络安全投资进入爆发期。AI应用落地带来新安全风险,安全防护难度大幅上升,但AI同时赋能网络安全,促进攻防技术升级,因此越来越多的安全厂商加速布局网络安全与AI技术的融合,驱动AI安全市场加速爆发。根据Precedence Research数据,2022年全球基于AI的网络安全市场规模为174亿美元,预计2032年将达1027.8亿美元,2022-2032年CAGR约19.43%。我们认为可以从两条线切入AI+网络安全:一方面是利用AI技术为网络安全产品赋能,这是
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【中银证券】风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍
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风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍.pdf
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【国盛证券】算力的延伸:光连接与液冷
光连接:AI周期下,超算内部互联需求大幅度增长。随着800G光模块周期启动,对应光模块之间光纤互联需求也将确定性升级、放量。同时,在超算这一场景下,光连接的空间利用效率是工程上需要重点关注的难点之一,提升光器件的结构密度,有望提升数据中心的维护效率、提升散热效率、降低插损、降低维护成本。与此前研究中心/边缘算力的逻辑相似,我们将视角聚焦于光连接的龙头企业。我们注意到,光纤光缆龙头康宁(CORNING)的数据中心产品布局剑指高密度连接。以网格模块产品为例,康宁EGDE产品实现单一分路器配32路光纤
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【浙商证券】科达利(002850)深度报告:锂电池结构件全球龙头,技术优势稳固地位
投资要点 公司是锂电池精密结构件的龙头企业,业绩高速增长 公司产品包括锂电池精密结构件和汽车结构件,其中锂电池结构件2022年收入占比约96%。受益于全球锂电市场发展,2022年公司营业收入86.54亿元,同比增长93.70%,归母净利润9.01亿元,同比增长66.39%;2023年第一季度公司营业收入23.26亿元,同比增加48.52%;归母净利润2.42亿元,同比增加42.77%。 结构件工艺技术积累深厚,大圆柱具备批产能力 公司深耕电池结构件十余年,拥有高精密度、高一致性的生产工艺,以及先
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【浙商证券】深桑达A(000032):产业服务龙头企业,依托数据要素、专属云业务顺势而起
投资要点 背靠央企,掌握数字化转型浪潮核心技术 深桑达是数字政府IT市场领导者,2021年顺利完成与中国系统重组融合,目前成为中国电子信息服务板块的主力军。公司实际控制人中国电子是以网络安全和信息化为主业的中央企业。2022年营收总额达到510.52亿元,同比增长15.67%。公司以产业服务为依托,深植数字与信息服务,不断开拓新市场,在行业内已经享有较高的声誉和市场影响力。 数据要素市场加速发展,专属云市场发展空前活跃 数据要素资产化的进程和数据市场体系的建立都明确说明中央大力扶持数据行业发展的
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【浙商证券】箭牌家居(001322)深度报告:国货卫浴龙头,领衔智能风潮
投资要点 箭牌家居是国货卫浴龙头,敏锐把握智能卫浴高增风口,是近年卫浴行业弯道超车的国货代表。中长期看,公司智能马桶技术比肩海外,零售网点密度最大,多渠道运营能力最强,我们看好公司龙头稳固,市占提升。随智能马桶渗透+配套销售,终端开店提店效+家装电商放量,生产效率提升,我们看好公司业绩稳步兑现。 国货卫浴龙头 箭牌家居始创于1994年,国内卫浴龙头。2022年实现营业收入75.13亿元,18-22年复合增速3%,实现归母净利润5.93亿元,18-22年复合增速32%。公司主营卫生陶瓷、龙头五金等
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【天风证券】永福股份(300712):电力能源综合服务商,轻资产、数字化赋能成长
永福深耕电力行业多年,致力于成为电力能源综合服务商,22年推出了户用光伏电站系统集成产品及服务、数字能源产品及服务,股权激励计划提振员工积极性,助力公司高速成长,短期受益于新签订单带动的业绩释放,长期受益于风光储景气度上行及数字化平台对于传统行业的赋能,看好公司“一体两翼”发展战略,预计公司23-25年归母净利润1.6/2.3/3.2亿,给予公司23年50倍PE,目标价43.29元,首次覆盖给予“买入”评级。 看点一:转型电力能源综合服务商,覆盖电力能源项目全生命周期 电力能源综合集成解决方案涵
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【上海证券】珍宝岛(603567)深度报告:深耕中药领域,步入创新布局期
深耕中药领域,步入创新布局期。公司深耕中药领域,产品布局以注射用血塞通、舒血宁注射液、注射用炎琥宁、血栓通胶囊、复方芩兰口服液为主,其他普药产品为辅,业务涵盖中药、化学制剂、生物药。有复方芩兰口服液、血栓通胶囊、灵芪加口服液和复方白头翁胶囊 4 个独家生产品种。为保障产品质量,公司按照“689”标准进行二次开发,在此基础上注射用血塞通新增100mg新规格2021年上市,舒血宁10ml规格推出,通过提高产品质量提升价格,医保解限、二次开发、规格更新、成立口服事业部等措施助力公司中成药核心品种放量。
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【万联证券】电子行业深度报告:大算力时代下先进封装大有可为
先进封装成为后摩尔时代提升系统性能的主流趋势。摩尔定律持续推进带来的经济效能达到瓶颈,先进封装是超越摩尔定律、提升芯片系统性能的关键路径之一。先进封装的四要素是Bump、RDL、Wafer和TSV,其中TSV是使封装技术从二维向三维拓展的关键技术。先进封装的技术与形态会根据应用侧需求不断变化与迭代,从WLP、2.5D/3D、SiP等技术类型出发,各厂商发展出了满足多样化需求的封装解决方案。 先进封装市场空间广阔,为半导体设备行业带来增量。据Yole预测,2021-2027年间先进封装的年化复合增
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【国信证券】AIGC系列研究:AIGC+数字人有望重构交互形态,从IP内容到平台迎来新机遇
事项: 近期基于AIGC的数字人产品快速推进:1)海外聊天机器人应用Character.AI上线不到一周安装量超过170万,取得了比ChatGPT更好的成绩(ChatGPT首个6天内下载量50万次);2)6月1日国内小冰基于XEVA平台推出包括半藏森林等在内的首批网红明星克隆人; 国信传媒观点:1)基于AIGC驱动的数字人交互形式已经展现出非常高的用户粘性,当前Character.AI上核心用户的平均活跃时长大约为2小时/天,所有用户的平均活跃时长为24分钟/天,相当于ChatGPT的约300%
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【民生证券】新巨丰(301296)深度报告:国产替代兴起,整合产业链资源打造民族品牌
液包行业具备百亿规模,当前主要由外资企业占据。国内市场方面,我们测算2021年液包市场超百亿规模,CR4达到94%,行业呈现一超多强格局。其中,利乐凭借其对包材创新和自动化设备研发以及对包装设备和造纸原料的掌控市占率高达61%。国内包装企业新巨丰和纷美凭借逐步成熟的技术和大客户资源快速崛起。2021全球无菌包装市场规模达590亿美元,亚洲市场增速最快。 技术进步叠加成本优势,内资公司市占率加速提升。技术进步:无菌包装行业技术水平提升两大方向:生产工艺优化和生产设备改进。新巨丰自主掌握在生产工艺、
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2023-06-12 16:39:00
【平安证券】科大讯飞:星火大模型持续迭代升级,公司人工智能源头技术创新能力持续增强
事项: 近日在科大讯飞24周年庆上,讯飞星火认知大模型V1.5正式发布。 平安观点: 星火大模型V1.5多项能力提升,三大综合能力进一步升级。 星火大模型V1.5在文本生成、语音理解、知识问答、逻辑推理、数字能力以及代码能力等方面都有所提升,其中知识问答能力提升幅度最大,达到24%,在逻辑推理、数字能力和代码能力上分别有10% 、9%和8%的提升,文本生成和语音理解能力也分别提升了7%和8%。此外,星火大模型V1.5的开放式知识问答、逻辑推理和数学能力以及多轮对话能力这三大综合能力进一步升级。星
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【浙商证券】科大讯飞点评报告:星火认知大模型V1.5发布,行业应用矩阵持续完善
投资要点 2023年6月9日,科大讯飞星火认知大模型V1.5正式发布,大模型除各项能力持续提升外,在开放式知识问答、多轮对话、逻辑和数学能力三大综合能力实现迭代,并发布一系列C端及B端应用,AI大模型应用生态持续丰富。 星火大模型能力持续提升,三大综合能力实现升级迭代 讯飞星火认知大模型V1.5实现各项能力显著提升(文本生成+7%,语言理解+8%,知识问答+24%,逻辑推理+10%,数字能力+9%,代码能力+8%),并且大模型在开放式知识问答、逻辑推理和数学能力、多轮对话能力三大方面实现重大进步
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【天风证券】奥比中光:Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代
Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代,公司全栈布局有望迎来收获期! 苹果于6月6日在WWDC大会上正式发布其MR设备Apple Vision Pro,并首次提出空间计算(spatial computing)概念。根据元宇宙与虚实交互联合研究院院长赵星,空间计算包括采集、获取、处理和交互三维化(3D)多模态数据的一系列理论、技术和工具。具体应用上,现阶段大部分空间计算应用场景包括三个步骤:1)用摄影测量、激光雷达等技术捕捉物理世界的物体并抽象为三维化模型;2)在空间
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江苏大丰800MW海上风电项目招标中止
6月9日晚,中国招标投标公共服务平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购项目变更公告》称,本项目招标活动中止,具体招标启动时间另行发布招标公告。此前1天,中国三峡电子采购平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购招标公告》。 据了解,江苏大丰800MW海上风电项目位于盐城市大丰区东北方向海域,由H8-1#、H9#、H15#、H17#四个场址组成,装机容量各200MW,总装机规模为800MW。 H8-1#场址离岸距离80km,场区水深9~18m,规划海域面积32km²,场址新建一座容
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【国金证券】行业深度研究:AI+网络安全的“矛”与“盾”
行业观点 全球市场基于AI带来的网络安全投资进入爆发期。AI应用落地带来新安全风险,安全防护难度大幅上升,但AI同时赋能网络安全,促进攻防技术升级,因此越来越多的安全厂商加速布局网络安全与AI技术的融合,驱动AI安全市场加速爆发。根据Precedence Research数据,2022年全球基于AI的网络安全市场规模为174亿美元,预计2032年将达1027.8亿美元,2022-2032年CAGR约19.43%。我们认为可以从两条线切入AI+网络安全:一方面是利用AI技术为网络安全产品赋能,这是
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【中银证券】风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍
如题
风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍.pdf
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【国盛证券】算力的延伸:光连接与液冷
光连接:AI周期下,超算内部互联需求大幅度增长。随着800G光模块周期启动,对应光模块之间光纤互联需求也将确定性升级、放量。同时,在超算这一场景下,光连接的空间利用效率是工程上需要重点关注的难点之一,提升光器件的结构密度,有望提升数据中心的维护效率、提升散热效率、降低插损、降低维护成本。与此前研究中心/边缘算力的逻辑相似,我们将视角聚焦于光连接的龙头企业。我们注意到,光纤光缆龙头康宁(CORNING)的数据中心产品布局剑指高密度连接。以网格模块产品为例,康宁EGDE产品实现单一分路器配32路光纤
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【浙商证券】科达利(002850)深度报告:锂电池结构件全球龙头,技术优势稳固地位
投资要点 公司是锂电池精密结构件的龙头企业,业绩高速增长 公司产品包括锂电池精密结构件和汽车结构件,其中锂电池结构件2022年收入占比约96%。受益于全球锂电市场发展,2022年公司营业收入86.54亿元,同比增长93.70%,归母净利润9.01亿元,同比增长66.39%;2023年第一季度公司营业收入23.26亿元,同比增加48.52%;归母净利润2.42亿元,同比增加42.77%。 结构件工艺技术积累深厚,大圆柱具备批产能力 公司深耕电池结构件十余年,拥有高精密度、高一致性的生产工艺,以及先
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【浙商证券】深桑达A(000032):产业服务龙头企业,依托数据要素、专属云业务顺势而起
投资要点 背靠央企,掌握数字化转型浪潮核心技术 深桑达是数字政府IT市场领导者,2021年顺利完成与中国系统重组融合,目前成为中国电子信息服务板块的主力军。公司实际控制人中国电子是以网络安全和信息化为主业的中央企业。2022年营收总额达到510.52亿元,同比增长15.67%。公司以产业服务为依托,深植数字与信息服务,不断开拓新市场,在行业内已经享有较高的声誉和市场影响力。 数据要素市场加速发展,专属云市场发展空前活跃 数据要素资产化的进程和数据市场体系的建立都明确说明中央大力扶持数据行业发展的
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【浙商证券】箭牌家居(001322)深度报告:国货卫浴龙头,领衔智能风潮
投资要点 箭牌家居是国货卫浴龙头,敏锐把握智能卫浴高增风口,是近年卫浴行业弯道超车的国货代表。中长期看,公司智能马桶技术比肩海外,零售网点密度最大,多渠道运营能力最强,我们看好公司龙头稳固,市占提升。随智能马桶渗透+配套销售,终端开店提店效+家装电商放量,生产效率提升,我们看好公司业绩稳步兑现。 国货卫浴龙头 箭牌家居始创于1994年,国内卫浴龙头。2022年实现营业收入75.13亿元,18-22年复合增速3%,实现归母净利润5.93亿元,18-22年复合增速32%。公司主营卫生陶瓷、龙头五金等
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【天风证券】永福股份(300712):电力能源综合服务商,轻资产、数字化赋能成长
永福深耕电力行业多年,致力于成为电力能源综合服务商,22年推出了户用光伏电站系统集成产品及服务、数字能源产品及服务,股权激励计划提振员工积极性,助力公司高速成长,短期受益于新签订单带动的业绩释放,长期受益于风光储景气度上行及数字化平台对于传统行业的赋能,看好公司“一体两翼”发展战略,预计公司23-25年归母净利润1.6/2.3/3.2亿,给予公司23年50倍PE,目标价43.29元,首次覆盖给予“买入”评级。 看点一:转型电力能源综合服务商,覆盖电力能源项目全生命周期 电力能源综合集成解决方案涵
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【上海证券】珍宝岛(603567)深度报告:深耕中药领域,步入创新布局期
深耕中药领域,步入创新布局期。公司深耕中药领域,产品布局以注射用血塞通、舒血宁注射液、注射用炎琥宁、血栓通胶囊、复方芩兰口服液为主,其他普药产品为辅,业务涵盖中药、化学制剂、生物药。有复方芩兰口服液、血栓通胶囊、灵芪加口服液和复方白头翁胶囊 4 个独家生产品种。为保障产品质量,公司按照“689”标准进行二次开发,在此基础上注射用血塞通新增100mg新规格2021年上市,舒血宁10ml规格推出,通过提高产品质量提升价格,医保解限、二次开发、规格更新、成立口服事业部等措施助力公司中成药核心品种放量。
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【万联证券】电子行业深度报告:大算力时代下先进封装大有可为
先进封装成为后摩尔时代提升系统性能的主流趋势。摩尔定律持续推进带来的经济效能达到瓶颈,先进封装是超越摩尔定律、提升芯片系统性能的关键路径之一。先进封装的四要素是Bump、RDL、Wafer和TSV,其中TSV是使封装技术从二维向三维拓展的关键技术。先进封装的技术与形态会根据应用侧需求不断变化与迭代,从WLP、2.5D/3D、SiP等技术类型出发,各厂商发展出了满足多样化需求的封装解决方案。 先进封装市场空间广阔,为半导体设备行业带来增量。据Yole预测,2021-2027年间先进封装的年化复合增
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【国信证券】AIGC系列研究:AIGC+数字人有望重构交互形态,从IP内容到平台迎来新机遇
事项: 近期基于AIGC的数字人产品快速推进:1)海外聊天机器人应用Character.AI上线不到一周安装量超过170万,取得了比ChatGPT更好的成绩(ChatGPT首个6天内下载量50万次);2)6月1日国内小冰基于XEVA平台推出包括半藏森林等在内的首批网红明星克隆人; 国信传媒观点:1)基于AIGC驱动的数字人交互形式已经展现出非常高的用户粘性,当前Character.AI上核心用户的平均活跃时长大约为2小时/天,所有用户的平均活跃时长为24分钟/天,相当于ChatGPT的约300%
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【民生证券】新巨丰(301296)深度报告:国产替代兴起,整合产业链资源打造民族品牌
液包行业具备百亿规模,当前主要由外资企业占据。国内市场方面,我们测算2021年液包市场超百亿规模,CR4达到94%,行业呈现一超多强格局。其中,利乐凭借其对包材创新和自动化设备研发以及对包装设备和造纸原料的掌控市占率高达61%。国内包装企业新巨丰和纷美凭借逐步成熟的技术和大客户资源快速崛起。2021全球无菌包装市场规模达590亿美元,亚洲市场增速最快。 技术进步叠加成本优势,内资公司市占率加速提升。技术进步:无菌包装行业技术水平提升两大方向:生产工艺优化和生产设备改进。新巨丰自主掌握在生产工艺、
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【平安证券】科大讯飞:星火大模型持续迭代升级,公司人工智能源头技术创新能力持续增强
事项: 近日在科大讯飞24周年庆上,讯飞星火认知大模型V1.5正式发布。 平安观点: 星火大模型V1.5多项能力提升,三大综合能力进一步升级。 星火大模型V1.5在文本生成、语音理解、知识问答、逻辑推理、数字能力以及代码能力等方面都有所提升,其中知识问答能力提升幅度最大,达到24%,在逻辑推理、数字能力和代码能力上分别有10% 、9%和8%的提升,文本生成和语音理解能力也分别提升了7%和8%。此外,星火大模型V1.5的开放式知识问答、逻辑推理和数学能力以及多轮对话能力这三大综合能力进一步升级。星
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【浙商证券】科大讯飞点评报告:星火认知大模型V1.5发布,行业应用矩阵持续完善
投资要点 2023年6月9日,科大讯飞星火认知大模型V1.5正式发布,大模型除各项能力持续提升外,在开放式知识问答、多轮对话、逻辑和数学能力三大综合能力实现迭代,并发布一系列C端及B端应用,AI大模型应用生态持续丰富。 星火大模型能力持续提升,三大综合能力实现升级迭代 讯飞星火认知大模型V1.5实现各项能力显著提升(文本生成+7%,语言理解+8%,知识问答+24%,逻辑推理+10%,数字能力+9%,代码能力+8%),并且大模型在开放式知识问答、逻辑推理和数学能力、多轮对话能力三大方面实现重大进步
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【天风证券】奥比中光:Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代
Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代,公司全栈布局有望迎来收获期! 苹果于6月6日在WWDC大会上正式发布其MR设备Apple Vision Pro,并首次提出空间计算(spatial computing)概念。根据元宇宙与虚实交互联合研究院院长赵星,空间计算包括采集、获取、处理和交互三维化(3D)多模态数据的一系列理论、技术和工具。具体应用上,现阶段大部分空间计算应用场景包括三个步骤:1)用摄影测量、激光雷达等技术捕捉物理世界的物体并抽象为三维化模型;2)在空间
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江苏大丰800MW海上风电项目招标中止
6月9日晚,中国招标投标公共服务平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购项目变更公告》称,本项目招标活动中止,具体招标启动时间另行发布招标公告。此前1天,中国三峡电子采购平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购招标公告》。 据了解,江苏大丰800MW海上风电项目位于盐城市大丰区东北方向海域,由H8-1#、H9#、H15#、H17#四个场址组成,装机容量各200MW,总装机规模为800MW。 H8-1#场址离岸距离80km,场区水深9~18m,规划海域面积32km²,场址新建一座容
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【国金证券】行业深度研究:AI+网络安全的“矛”与“盾”
行业观点 全球市场基于AI带来的网络安全投资进入爆发期。AI应用落地带来新安全风险,安全防护难度大幅上升,但AI同时赋能网络安全,促进攻防技术升级,因此越来越多的安全厂商加速布局网络安全与AI技术的融合,驱动AI安全市场加速爆发。根据Precedence Research数据,2022年全球基于AI的网络安全市场规模为174亿美元,预计2032年将达1027.8亿美元,2022-2032年CAGR约19.43%。我们认为可以从两条线切入AI+网络安全:一方面是利用AI技术为网络安全产品赋能,这是
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【中银证券】风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍
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【国盛证券】算力的延伸:光连接与液冷
光连接:AI周期下,超算内部互联需求大幅度增长。随着800G光模块周期启动,对应光模块之间光纤互联需求也将确定性升级、放量。同时,在超算这一场景下,光连接的空间利用效率是工程上需要重点关注的难点之一,提升光器件的结构密度,有望提升数据中心的维护效率、提升散热效率、降低插损、降低维护成本。与此前研究中心/边缘算力的逻辑相似,我们将视角聚焦于光连接的龙头企业。我们注意到,光纤光缆龙头康宁(CORNING)的数据中心产品布局剑指高密度连接。以网格模块产品为例,康宁EGDE产品实现单一分路器配32路光纤
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【浙商证券】科达利(002850)深度报告:锂电池结构件全球龙头,技术优势稳固地位
投资要点 公司是锂电池精密结构件的龙头企业,业绩高速增长 公司产品包括锂电池精密结构件和汽车结构件,其中锂电池结构件2022年收入占比约96%。受益于全球锂电市场发展,2022年公司营业收入86.54亿元,同比增长93.70%,归母净利润9.01亿元,同比增长66.39%;2023年第一季度公司营业收入23.26亿元,同比增加48.52%;归母净利润2.42亿元,同比增加42.77%。 结构件工艺技术积累深厚,大圆柱具备批产能力 公司深耕电池结构件十余年,拥有高精密度、高一致性的生产工艺,以及先
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【浙商证券】深桑达A(000032):产业服务龙头企业,依托数据要素、专属云业务顺势而起
投资要点 背靠央企,掌握数字化转型浪潮核心技术 深桑达是数字政府IT市场领导者,2021年顺利完成与中国系统重组融合,目前成为中国电子信息服务板块的主力军。公司实际控制人中国电子是以网络安全和信息化为主业的中央企业。2022年营收总额达到510.52亿元,同比增长15.67%。公司以产业服务为依托,深植数字与信息服务,不断开拓新市场,在行业内已经享有较高的声誉和市场影响力。 数据要素市场加速发展,专属云市场发展空前活跃 数据要素资产化的进程和数据市场体系的建立都明确说明中央大力扶持数据行业发展的
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【浙商证券】箭牌家居(001322)深度报告:国货卫浴龙头,领衔智能风潮
投资要点 箭牌家居是国货卫浴龙头,敏锐把握智能卫浴高增风口,是近年卫浴行业弯道超车的国货代表。中长期看,公司智能马桶技术比肩海外,零售网点密度最大,多渠道运营能力最强,我们看好公司龙头稳固,市占提升。随智能马桶渗透+配套销售,终端开店提店效+家装电商放量,生产效率提升,我们看好公司业绩稳步兑现。 国货卫浴龙头 箭牌家居始创于1994年,国内卫浴龙头。2022年实现营业收入75.13亿元,18-22年复合增速3%,实现归母净利润5.93亿元,18-22年复合增速32%。公司主营卫生陶瓷、龙头五金等
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【天风证券】永福股份(300712):电力能源综合服务商,轻资产、数字化赋能成长
永福深耕电力行业多年,致力于成为电力能源综合服务商,22年推出了户用光伏电站系统集成产品及服务、数字能源产品及服务,股权激励计划提振员工积极性,助力公司高速成长,短期受益于新签订单带动的业绩释放,长期受益于风光储景气度上行及数字化平台对于传统行业的赋能,看好公司“一体两翼”发展战略,预计公司23-25年归母净利润1.6/2.3/3.2亿,给予公司23年50倍PE,目标价43.29元,首次覆盖给予“买入”评级。 看点一:转型电力能源综合服务商,覆盖电力能源项目全生命周期 电力能源综合集成解决方案涵
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【上海证券】珍宝岛(603567)深度报告:深耕中药领域,步入创新布局期
深耕中药领域,步入创新布局期。公司深耕中药领域,产品布局以注射用血塞通、舒血宁注射液、注射用炎琥宁、血栓通胶囊、复方芩兰口服液为主,其他普药产品为辅,业务涵盖中药、化学制剂、生物药。有复方芩兰口服液、血栓通胶囊、灵芪加口服液和复方白头翁胶囊 4 个独家生产品种。为保障产品质量,公司按照“689”标准进行二次开发,在此基础上注射用血塞通新增100mg新规格2021年上市,舒血宁10ml规格推出,通过提高产品质量提升价格,医保解限、二次开发、规格更新、成立口服事业部等措施助力公司中成药核心品种放量。
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【万联证券】电子行业深度报告:大算力时代下先进封装大有可为
先进封装成为后摩尔时代提升系统性能的主流趋势。摩尔定律持续推进带来的经济效能达到瓶颈,先进封装是超越摩尔定律、提升芯片系统性能的关键路径之一。先进封装的四要素是Bump、RDL、Wafer和TSV,其中TSV是使封装技术从二维向三维拓展的关键技术。先进封装的技术与形态会根据应用侧需求不断变化与迭代,从WLP、2.5D/3D、SiP等技术类型出发,各厂商发展出了满足多样化需求的封装解决方案。 先进封装市场空间广阔,为半导体设备行业带来增量。据Yole预测,2021-2027年间先进封装的年化复合增
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【国信证券】AIGC系列研究:AIGC+数字人有望重构交互形态,从IP内容到平台迎来新机遇
事项: 近期基于AIGC的数字人产品快速推进:1)海外聊天机器人应用Character.AI上线不到一周安装量超过170万,取得了比ChatGPT更好的成绩(ChatGPT首个6天内下载量50万次);2)6月1日国内小冰基于XEVA平台推出包括半藏森林等在内的首批网红明星克隆人; 国信传媒观点:1)基于AIGC驱动的数字人交互形式已经展现出非常高的用户粘性,当前Character.AI上核心用户的平均活跃时长大约为2小时/天,所有用户的平均活跃时长为24分钟/天,相当于ChatGPT的约300%
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【民生证券】新巨丰(301296)深度报告:国产替代兴起,整合产业链资源打造民族品牌
液包行业具备百亿规模,当前主要由外资企业占据。国内市场方面,我们测算2021年液包市场超百亿规模,CR4达到94%,行业呈现一超多强格局。其中,利乐凭借其对包材创新和自动化设备研发以及对包装设备和造纸原料的掌控市占率高达61%。国内包装企业新巨丰和纷美凭借逐步成熟的技术和大客户资源快速崛起。2021全球无菌包装市场规模达590亿美元,亚洲市场增速最快。 技术进步叠加成本优势,内资公司市占率加速提升。技术进步:无菌包装行业技术水平提升两大方向:生产工艺优化和生产设备改进。新巨丰自主掌握在生产工艺、
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【平安证券】科大讯飞:星火大模型持续迭代升级,公司人工智能源头技术创新能力持续增强
事项: 近日在科大讯飞24周年庆上,讯飞星火认知大模型V1.5正式发布。 平安观点: 星火大模型V1.5多项能力提升,三大综合能力进一步升级。 星火大模型V1.5在文本生成、语音理解、知识问答、逻辑推理、数字能力以及代码能力等方面都有所提升,其中知识问答能力提升幅度最大,达到24%,在逻辑推理、数字能力和代码能力上分别有10% 、9%和8%的提升,文本生成和语音理解能力也分别提升了7%和8%。此外,星火大模型V1.5的开放式知识问答、逻辑推理和数学能力以及多轮对话能力这三大综合能力进一步升级。星
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【浙商证券】科大讯飞点评报告:星火认知大模型V1.5发布,行业应用矩阵持续完善
投资要点 2023年6月9日,科大讯飞星火认知大模型V1.5正式发布,大模型除各项能力持续提升外,在开放式知识问答、多轮对话、逻辑和数学能力三大综合能力实现迭代,并发布一系列C端及B端应用,AI大模型应用生态持续丰富。 星火大模型能力持续提升,三大综合能力实现升级迭代 讯飞星火认知大模型V1.5实现各项能力显著提升(文本生成+7%,语言理解+8%,知识问答+24%,逻辑推理+10%,数字能力+9%,代码能力+8%),并且大模型在开放式知识问答、逻辑推理和数学能力、多轮对话能力三大方面实现重大进步
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【天风证券】奥比中光:Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代
Apple Vision Pro 搭载 3D 传感器进入空间计算时代,公司全栈布局有望迎来收获期! 苹果于6月6日在WWDC大会上正式发布其MR设备Apple Vision Pro,并首次提出空间计算(spatial computing)概念。根据元宇宙与虚实交互联合研究院院长赵星,空间计算包括采集、获取、处理和交互三维化(3D)多模态数据的一系列理论、技术和工具。具体应用上,现阶段大部分空间计算应用场景包括三个步骤:1)用摄影测量、激光雷达等技术捕捉物理世界的物体并抽象为三维化模型;2)在空间
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江苏大丰800MW海上风电项目招标中止
6月9日晚,中国招标投标公共服务平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购项目变更公告》称,本项目招标活动中止,具体招标启动时间另行发布招标公告。此前1天,中国三峡电子采购平台发布《江苏大丰800MW海上风电项目海缆采购招标公告》。 据了解,江苏大丰800MW海上风电项目位于盐城市大丰区东北方向海域,由H8-1#、H9#、H15#、H17#四个场址组成,装机容量各200MW,总装机规模为800MW。 H8-1#场址离岸距离80km,场区水深9~18m,规划海域面积32km²,场址新建一座容
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【国金证券】行业深度研究:AI+网络安全的“矛”与“盾”
行业观点 全球市场基于AI带来的网络安全投资进入爆发期。AI应用落地带来新安全风险,安全防护难度大幅上升,但AI同时赋能网络安全,促进攻防技术升级,因此越来越多的安全厂商加速布局网络安全与AI技术的融合,驱动AI安全市场加速爆发。根据Precedence Research数据,2022年全球基于AI的网络安全市场规模为174亿美元,预计2032年将达1027.8亿美元,2022-2032年CAGR约19.43%。我们认为可以从两条线切入AI+网络安全:一方面是利用AI技术为网络安全产品赋能,这是
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【中银证券】风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍
如题
风电行业2023年中期投资策略:东风起,百花妍.pdf
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【国盛证券】算力的延伸:光连接与液冷
光连接:AI周期下,超算内部互联需求大幅度增长。随着800G光模块周期启动,对应光模块之间光纤互联需求也将确定性升级、放量。同时,在超算这一场景下,光连接的空间利用效率是工程上需要重点关注的难点之一,提升光器件的结构密度,有望提升数据中心的维护效率、提升散热效率、降低插损、降低维护成本。与此前研究中心/边缘算力的逻辑相似,我们将视角聚焦于光连接的龙头企业。我们注意到,光纤光缆龙头康宁(CORNING)的数据中心产品布局剑指高密度连接。以网格模块产品为例,康宁EGDE产品实现单一分路器配32路光纤
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【浙商证券】科达利(002850)深度报告:锂电池结构件全球龙头,技术优势稳固地位
投资要点 公司是锂电池精密结构件的龙头企业,业绩高速增长 公司产品包括锂电池精密结构件和汽车结构件,其中锂电池结构件2022年收入占比约96%。受益于全球锂电市场发展,2022年公司营业收入86.54亿元,同比增长93.70%,归母净利润9.01亿元,同比增长66.39%;2023年第一季度公司营业收入23.26亿元,同比增加48.52%;归母净利润2.42亿元,同比增加42.77%。 结构件工艺技术积累深厚,大圆柱具备批产能力 公司深耕电池结构件十余年,拥有高精密度、高一致性的生产工艺,以及先
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科达利
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【浙商证券】深桑达A(000032):产业服务龙头企业,依托数据要素、专属云业务顺势而起
投资要点 背靠央企,掌握数字化转型浪潮核心技术 深桑达是数字政府IT市场领导者,2021年顺利完成与中国系统重组融合,目前成为中国电子信息服务板块的主力军。公司实际控制人中国电子是以网络安全和信息化为主业的中央企业。2022年营收总额达到510.52亿元,同比增长15.67%。公司以产业服务为依托,深植数字与信息服务,不断开拓新市场,在行业内已经享有较高的声誉和市场影响力。 数据要素市场加速发展,专属云市场发展空前活跃 数据要素资产化的进程和数据市场体系的建立都明确说明中央大力扶持数据行业发展的
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深桑达A
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【浙商证券】箭牌家居(001322)深度报告:国货卫浴龙头,领衔智能风潮
投资要点 箭牌家居是国货卫浴龙头,敏锐把握智能卫浴高增风口,是近年卫浴行业弯道超车的国货代表。中长期看,公司智能马桶技术比肩海外,零售网点密度最大,多渠道运营能力最强,我们看好公司龙头稳固,市占提升。随智能马桶渗透+配套销售,终端开店提店效+家装电商放量,生产效率提升,我们看好公司业绩稳步兑现。 国货卫浴龙头 箭牌家居始创于1994年,国内卫浴龙头。2022年实现营业收入75.13亿元,18-22年复合增速3%,实现归母净利润5.93亿元,18-22年复合增速32%。公司主营卫生陶瓷、龙头五金等
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箭牌家居
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【天风证券】永福股份(300712):电力能源综合服务商,轻资产、数字化赋能成长
永福深耕电力行业多年,致力于成为电力能源综合服务商,22年推出了户用光伏电站系统集成产品及服务、数字能源产品及服务,股权激励计划提振员工积极性,助力公司高速成长,短期受益于新签订单带动的业绩释放,长期受益于风光储景气度上行及数字化平台对于传统行业的赋能,看好公司“一体两翼”发展战略,预计公司23-25年归母净利润1.6/2.3/3.2亿,给予公司23年50倍PE,目标价43.29元,首次覆盖给予“买入”评级。 看点一:转型电力能源综合服务商,覆盖电力能源项目全生命周期 电力能源综合集成解决方案涵
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【上海证券】珍宝岛(603567)深度报告:深耕中药领域,步入创新布局期
深耕中药领域,步入创新布局期。公司深耕中药领域,产品布局以注射用血塞通、舒血宁注射液、注射用炎琥宁、血栓通胶囊、复方芩兰口服液为主,其他普药产品为辅,业务涵盖中药、化学制剂、生物药。有复方芩兰口服液、血栓通胶囊、灵芪加口服液和复方白头翁胶囊 4 个独家生产品种。为保障产品质量,公司按照“689”标准进行二次开发,在此基础上注射用血塞通新增100mg新规格2021年上市,舒血宁10ml规格推出,通过提高产品质量提升价格,医保解限、二次开发、规格更新、成立口服事业部等措施助力公司中成药核心品种放量。
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【万联证券】电子行业深度报告:大算力时代下先进封装大有可为
先进封装成为后摩尔时代提升系统性能的主流趋势。摩尔定律持续推进带来的经济效能达到瓶颈,先进封装是超越摩尔定律、提升芯片系统性能的关键路径之一。先进封装的四要素是Bump、RDL、Wafer和TSV,其中TSV是使封装技术从二维向三维拓展的关键技术。先进封装的技术与形态会根据应用侧需求不断变化与迭代,从WLP、2.5D/3D、SiP等技术类型出发,各厂商发展出了满足多样化需求的封装解决方案。 先进封装市场空间广阔,为半导体设备行业带来增量。据Yole预测,2021-2027年间先进封装的年化复合增
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【国信证券】AIGC系列研究:AIGC+数字人有望重构交互形态,从IP内容到平台迎来新机遇
事项: 近期基于AIGC的数字人产品快速推进:1)海外聊天机器人应用Character.AI上线不到一周安装量超过170万,取得了比ChatGPT更好的成绩(ChatGPT首个6天内下载量50万次);2)6月1日国内小冰基于XEVA平台推出包括半藏森林等在内的首批网红明星克隆人; 国信传媒观点:1)基于AIGC驱动的数字人交互形式已经展现出非常高的用户粘性,当前Character.AI上核心用户的平均活跃时长大约为2小时/天,所有用户的平均活跃时长为24分钟/天,相当于ChatGPT的约300%
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