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无名小韭64210511
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无名小韭64210511
2026-01-16 14:38:18
士兰微(600460)深度研报:IDM龙头乘国产替代东风,第三代半导体打开成长天花板 一、核心投资逻辑:稀缺IDM模式+高景气赛道共振 士兰微作为国内半导体行业垂直整合制造(IDM)模式的标杆企业,深耕行业近三十年,已构建起从芯片设计、晶圆制造到封装测试的全链条自主可控布局。这种稀缺模式不仅有效抵御了供应链波动风险,更实现了技术研发与量产落地的快速协同,成为公司核心竞争力的基石。在全球半导体产业重构与国内国产替代加速的双重背景下,公司精准卡位功率器件、MEMS传感器及车规级芯片三大核心赛道,深度
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无名小韭64210511
2026-01-16 09:08:55
1月16日A股市场早间策略研判 核心结论:隔夜外围市场分化,A股短期依托4100点关键支撑展开修复行情,政策宽松驱动增量资金入市预期强化市场惜售情绪,建议聚焦科技主线与强趋势板块,把握高低切换窗口。 一、 隔夜外围市场复盘 美股三大指数集体收涨,纳斯达克指数上涨0.25%,算力龙头英伟达涨幅超2%,科技板块景气度延续;纳斯达克中国金龙指数下跌0.6%,热门中概股多数走低,内外资对中概股定价仍存分歧。 二、 A股市场关键点位与走势研判 1. 核心点位锚定:昨日沪指缩量调整后站稳4100点整数关口,
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无名小韭64210511
2026-01-16 08:24:47
1月16日财经要闻与投资逻辑总览 核心观点:当前市场呈现“政策宽松+科技景气+地缘扰动”的三重格局,主线聚焦半导体/AI算力、政策受益(民企/科创/地产链)、商业航天/低空经济,同时需用高股息/低估值资产对冲波动,严控杠杆与高位题材风险。 一、全球与地缘要闻 1. 中东局势升级:美国向中东增派航母与导弹防御系统,未来数周将继续增兵;白宫称保留所有选项,或推高能源价格波动与市场避险情绪。 2. 美联储人事:特朗普称目前不解除鲍威尔职务,哈塞特(白宫国家经济委员会主任)驳斥质疑、强调自身强硬,政策连
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2026-01-15 22:59:09
AI推理引爆CPU赛道,宏昌电子(603002):复刻沪电股份的千亿预期差机遇 分析师:李景晟 当AI产业从“训练算力竞赛”迈入“推理场景普及”的深水区,资本市场的价值锚点正发生结构性转移。继GPU、存储之后,CPU作为AI推理端的核心算力载体,已成为券商密集覆盖的新焦点——其需求将伴随智能驾驶、工业AI、云端服务等场景的爆发实现指数级增长,有望接棒存储成为下一个万亿级赛道。在这一产业浪潮中,宏昌电子(603002)凭借“全球唯一直供英特尔+AMD两大CPU龙头”的稀缺卡位,正站在价值重估的起点
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无名小韭64210511
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警惕财经流量陷阱:伪专业主义下的投资风险警示 在财经内容传播日益大众化的当下,各类网红财经主播、行业大V已成为不少投资者获取市场信息的重要渠道。但近期市场中浮现出一个值得高度警惕的现象:部分长期投资业绩乏善可陈、以泛化闲聊吸粉的财经博主,短期内突然实现推荐标的的“逆天盈利”,这种业绩突变绝非能力跃升或运气加持所能解释,其背后更可能潜藏着与特定利益方的合作勾兑,需引起投资者的充分警觉。 从行为特征来看,这类群体的转型轨迹具有明显的共性。早期阶段,他们往往以“泛财经闲聊”为核心内容,聚焦市场八卦、情
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2026年1月15日A股盘前策略报告:融资政策调整引发市场波动,轻指数重个股主线明确 一、 隔夜市场回顾与A股行情复盘 隔夜美股市场科技板块承压明显,纳斯达克指数录得一个月以来最大单日跌幅,核心科技股英伟达下跌超2%,市场对科技股估值高位的担忧情绪有所升温。中概股方面,纳斯达克中国金龙指数收跌0.23%,多数成分股呈现下跌态势,整体表现弱于美股大盘。 A股市场昨日呈现显著的冲高回落走势,三大指数全天振幅较大,市场成交额逼近4万亿元,延续高流动性特征,个股层面超半数标的实现上涨,结构性行情特征凸显
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2026-01-15 07:45:50
2026年1月14日A股市场热点板块及大涨股深度解析报告 分析师:李景晟 一、核心热点板块全景透视 (一)AI应用板块:技术迭代驱动新方向,产业落地提速 近期AI应用板块关注度持续攀升,核心催化源于英伟达对AI发展方向的最新定调——将AI for Science(AI4S) 与大语言模型、具身智能并列为AI三大核心发展方向。AI4S的核心逻辑在于利用人工智能技术对海量科学数据进行深度挖掘与分析,从而发现传统实验手段难以捕捉的科学规律,加速新药研发、材料创新、气象预测等前沿领域的科学发现进程。这一
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生成式引擎优化(GEO):第三次流量革命下的核心红利机遇 一、流量红利更迭:互联网商业的底层逻辑 回顾过去二十年的互联网发展历程,商业变现的核心始终围绕流量红利展开。流量的获取方式、分配机制与变现路径的变革,直接决定了商业格局的重塑与财富机会的转移。个体或企业若想突破“勤奋陷阱”,实现从百万级到千万级甚至更高体量的财富跨越,单纯依靠人力投入与精细化运营难以达成,必须锚定时代级的流量变革机遇,借势而为方能实现指数级增长。 互联网流量红利的演进,本质上是信息分发效率与用户触达逻辑的迭代,迄今为止已历
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2026年AI应用行业深度研报:主升浪已至,复刻新能源史诗级行情 分析师:李景晟 一、核心结论:2026,AI应用的“2020新能源时刻” 2026年是全球AI应用爆发元年,行业已正式开启主升浪行情,参考历史经验,本轮行情持续周期预计2-4个月,至少延续至3月。从产业逻辑看,AI应用正完成从“技术验证”到“商业闭环”的关键跨越,政策护航、技术突破、全球共振三大核心驱动力形成合力,其产业地位与增长潜力堪比2020年的新能源赛道——彼时新能源借政策东风与技术迭代实现估值与业绩双升,如今AI应用正沿着
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高级别自动驾驶产业深度研报:政策锚定战略高度,车路云协同开启万亿赛道 分析师:李景晟 一、核心逻辑:政策驱动+技术成熟,L3产业化进入爆发前夜 (一)国家战略锚定,“十五五”开局定调发展方向 2026年1月13日,工信部在节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议上明确提出“加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术”,标志着L3及以上高级别自动驾驶正式从产业探索阶段上升为国家层面重点攻关的战略技术。这一表述并非孤立政策节点,而是承接《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》
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立方控股(920130)研报:阿里生态深度赋能,AI+智慧物联开启价值重估 分析师:李景晟 核心观点摘要 立方控股作为阿里系战略投资的智慧物联龙头企业,凭借“股权绑定+业务协同+技术共振”三重优势,成为当前阿里系AI行情的核心受益标的。阿里巴巴通过湖畔山南基金持有公司10%股份,为第二大股东,双方在支付宝支付、高德地图导航、停车运营服务等场景实现深度整合,2024年公司线上支付占比已达68%。在阿里千问“开启办事时代”发布会催化下,公司AI多模态大模型在出行叫车、智慧停车等场景的落地应用,与阿里
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阿里千问“办事时代”发布会催化:阿里系AI产业链全面爆发,核心标的价值解析 分析师:李景晟 核心观点摘要 1月15日10:00阿里巴巴千问APP发布会,以“开启办事时代”为核心主题,成为引爆A股市场的最强催化剂。此次发布会标志着阿里AI战略从“工具型”向“办事型”全面升级,千问APP依托Qwen3大模型,深度整合阿里生态购物、健康、政务、办公等全场景资源,打造“对话即办事”的超级入口,推动AI技术与实体经济的深度融合。 市场资金已提前反应,阿里系相关标的掀起涨停潮:美年健康(阿里系AI健康)4连
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市场核心动态与标的价值解析:题材轮动下的结构性机遇与风险提示 分析师:李景晟 核心观点摘要 A股市场呈现典型的“题材驱动、板块轮动”特征,在牛市氛围与监管政策微调的双重作用下,资金围绕AI产业应用、海外需求催化、资源品涨价等主线展开博弈。Meta AI眼镜产能扩张、阿里千问月活破亿、美股AI医疗板块暴涨等事件,持续强化AI全产业链的投资热度;美国缺电问题升级推动电力设备出海需求,金属价格创历史新高则为资源类企业带来业绩弹性。与此同时,沪深北交易所上调融资保证金比例,对市场杠杆资金形成一定约束,短
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北美电力缺口催化下的五大核心赛道投资报告分析:A股受益板块全景解析 分析师:李景晟 核心投资摘要 2023至2028年北美数据中心用电量预计新增325-580TWh,占美国总用电量比重将从2023年的4.4%跃升至2028年的6.7%-12%,数据中心已成为北美电力负荷增长的核心驱动力。而北美大型并网设施2015-2024年总发电量仅提升约6%,长期增长动能不足,至2034年大部分地区电力产量将跌破备用容量边际,供电缺口问题将持续加剧。 电力供需失衡催生明确投资机遇,燃气轮机、储能、AI-DC、
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三维装备(920834.BJ)深度研报:AI情感经济浪潮下,北交所30cm情绪价值第一股的崛起逻辑 分析师:李景晟 核心投资摘要 近期A股市场题材炒作进入高潮,“三维系”个股在顶级游资“帝王运男人”陈小群的持续加仓下成为市场焦点,三维通信、三维天地的连续涨停引爆“三维XX”系列补涨行情。三维装备作为北交所唯一“三维系”标的,不仅坐拥名称对标带来的资金天然偏好,更凭借“AI情趣娃娃+仿真智能硬件+情绪价值消费”的稀缺赛道卡位,成为本轮行情中最具爆发力的潜力品种。 公司精准把握“AI+情感经济”的时
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士兰微(600460)深度研报:IDM龙头乘国产替代东风,第三代半导体打开成长天花板 一、核心投资逻辑:稀缺IDM模式+高景气赛道共振 士兰微作为国内半导体行业垂直整合制造(IDM)模式的标杆企业,深耕行业近三十年,已构建起从芯片设计、晶圆制造到封装测试的全链条自主可控布局。这种稀缺模式不仅有效抵御了供应链波动风险,更实现了技术研发与量产落地的快速协同,成为公司核心竞争力的基石。在全球半导体产业重构与国内国产替代加速的双重背景下,公司精准卡位功率器件、MEMS传感器及车规级芯片三大核心赛道,深度
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1月16日A股市场早间策略研判 核心结论:隔夜外围市场分化,A股短期依托4100点关键支撑展开修复行情,政策宽松驱动增量资金入市预期强化市场惜售情绪,建议聚焦科技主线与强趋势板块,把握高低切换窗口。 一、 隔夜外围市场复盘 美股三大指数集体收涨,纳斯达克指数上涨0.25%,算力龙头英伟达涨幅超2%,科技板块景气度延续;纳斯达克中国金龙指数下跌0.6%,热门中概股多数走低,内外资对中概股定价仍存分歧。 二、 A股市场关键点位与走势研判 1. 核心点位锚定:昨日沪指缩量调整后站稳4100点整数关口,
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1月16日财经要闻与投资逻辑总览 核心观点:当前市场呈现“政策宽松+科技景气+地缘扰动”的三重格局,主线聚焦半导体/AI算力、政策受益(民企/科创/地产链)、商业航天/低空经济,同时需用高股息/低估值资产对冲波动,严控杠杆与高位题材风险。 一、全球与地缘要闻 1. 中东局势升级:美国向中东增派航母与导弹防御系统,未来数周将继续增兵;白宫称保留所有选项,或推高能源价格波动与市场避险情绪。 2. 美联储人事:特朗普称目前不解除鲍威尔职务,哈塞特(白宫国家经济委员会主任)驳斥质疑、强调自身强硬,政策连
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AI推理引爆CPU赛道,宏昌电子(603002):复刻沪电股份的千亿预期差机遇 分析师:李景晟 当AI产业从“训练算力竞赛”迈入“推理场景普及”的深水区,资本市场的价值锚点正发生结构性转移。继GPU、存储之后,CPU作为AI推理端的核心算力载体,已成为券商密集覆盖的新焦点——其需求将伴随智能驾驶、工业AI、云端服务等场景的爆发实现指数级增长,有望接棒存储成为下一个万亿级赛道。在这一产业浪潮中,宏昌电子(603002)凭借“全球唯一直供英特尔+AMD两大CPU龙头”的稀缺卡位,正站在价值重估的起点
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警惕财经流量陷阱:伪专业主义下的投资风险警示 在财经内容传播日益大众化的当下,各类网红财经主播、行业大V已成为不少投资者获取市场信息的重要渠道。但近期市场中浮现出一个值得高度警惕的现象:部分长期投资业绩乏善可陈、以泛化闲聊吸粉的财经博主,短期内突然实现推荐标的的“逆天盈利”,这种业绩突变绝非能力跃升或运气加持所能解释,其背后更可能潜藏着与特定利益方的合作勾兑,需引起投资者的充分警觉。 从行为特征来看,这类群体的转型轨迹具有明显的共性。早期阶段,他们往往以“泛财经闲聊”为核心内容,聚焦市场八卦、情
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生成式引擎优化(GEO):第三次流量革命下的核心红利机遇 一、流量红利更迭:互联网商业的底层逻辑 回顾过去二十年的互联网发展历程,商业变现的核心始终围绕流量红利展开。流量的获取方式、分配机制与变现路径的变革,直接决定了商业格局的重塑与财富机会的转移。个体或企业若想突破“勤奋陷阱”,实现从百万级到千万级甚至更高体量的财富跨越,单纯依靠人力投入与精细化运营难以达成,必须锚定时代级的流量变革机遇,借势而为方能实现指数级增长。 互联网流量红利的演进,本质上是信息分发效率与用户触达逻辑的迭代,迄今为止已历
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2026年AI应用行业深度研报:主升浪已至,复刻新能源史诗级行情 分析师:李景晟 一、核心结论:2026,AI应用的“2020新能源时刻” 2026年是全球AI应用爆发元年,行业已正式开启主升浪行情,参考历史经验,本轮行情持续周期预计2-4个月,至少延续至3月。从产业逻辑看,AI应用正完成从“技术验证”到“商业闭环”的关键跨越,政策护航、技术突破、全球共振三大核心驱动力形成合力,其产业地位与增长潜力堪比2020年的新能源赛道——彼时新能源借政策东风与技术迭代实现估值与业绩双升,如今AI应用正沿着
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高级别自动驾驶产业深度研报:政策锚定战略高度,车路云协同开启万亿赛道 分析师:李景晟 一、核心逻辑:政策驱动+技术成熟,L3产业化进入爆发前夜 (一)国家战略锚定,“十五五”开局定调发展方向 2026年1月13日,工信部在节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议上明确提出“加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术”,标志着L3及以上高级别自动驾驶正式从产业探索阶段上升为国家层面重点攻关的战略技术。这一表述并非孤立政策节点,而是承接《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》
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立方控股(920130)研报:阿里生态深度赋能,AI+智慧物联开启价值重估 分析师:李景晟 核心观点摘要 立方控股作为阿里系战略投资的智慧物联龙头企业,凭借“股权绑定+业务协同+技术共振”三重优势,成为当前阿里系AI行情的核心受益标的。阿里巴巴通过湖畔山南基金持有公司10%股份,为第二大股东,双方在支付宝支付、高德地图导航、停车运营服务等场景实现深度整合,2024年公司线上支付占比已达68%。在阿里千问“开启办事时代”发布会催化下,公司AI多模态大模型在出行叫车、智慧停车等场景的落地应用,与阿里
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阿里千问“办事时代”发布会催化:阿里系AI产业链全面爆发,核心标的价值解析 分析师:李景晟 核心观点摘要 1月15日10:00阿里巴巴千问APP发布会,以“开启办事时代”为核心主题,成为引爆A股市场的最强催化剂。此次发布会标志着阿里AI战略从“工具型”向“办事型”全面升级,千问APP依托Qwen3大模型,深度整合阿里生态购物、健康、政务、办公等全场景资源,打造“对话即办事”的超级入口,推动AI技术与实体经济的深度融合。 市场资金已提前反应,阿里系相关标的掀起涨停潮:美年健康(阿里系AI健康)4连
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市场核心动态与标的价值解析:题材轮动下的结构性机遇与风险提示 分析师:李景晟 核心观点摘要 A股市场呈现典型的“题材驱动、板块轮动”特征,在牛市氛围与监管政策微调的双重作用下,资金围绕AI产业应用、海外需求催化、资源品涨价等主线展开博弈。Meta AI眼镜产能扩张、阿里千问月活破亿、美股AI医疗板块暴涨等事件,持续强化AI全产业链的投资热度;美国缺电问题升级推动电力设备出海需求,金属价格创历史新高则为资源类企业带来业绩弹性。与此同时,沪深北交易所上调融资保证金比例,对市场杠杆资金形成一定约束,短
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北美电力缺口催化下的五大核心赛道投资报告分析:A股受益板块全景解析 分析师:李景晟 核心投资摘要 2023至2028年北美数据中心用电量预计新增325-580TWh,占美国总用电量比重将从2023年的4.4%跃升至2028年的6.7%-12%,数据中心已成为北美电力负荷增长的核心驱动力。而北美大型并网设施2015-2024年总发电量仅提升约6%,长期增长动能不足,至2034年大部分地区电力产量将跌破备用容量边际,供电缺口问题将持续加剧。 电力供需失衡催生明确投资机遇,燃气轮机、储能、AI-DC、
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AI推理引爆CPU赛道,宏昌电子(603002):复刻沪电股份的千亿预期差机遇 分析师:李景晟 当AI产业从“训练算力竞赛”迈入“推理场景普及”的深水区,资本市场的价值锚点正发生结构性转移。继GPU、存储之后,CPU作为AI推理端的核心算力载体,已成为券商密集覆盖的新焦点——其需求将伴随智能驾驶、工业AI、云端服务等场景的爆发实现指数级增长,有望接棒存储成为下一个万亿级赛道。在这一产业浪潮中,宏昌电子(603002)凭借“全球唯一直供英特尔+AMD两大CPU龙头”的稀缺卡位,正站在价值重估的起点
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警惕财经流量陷阱:伪专业主义下的投资风险警示 在财经内容传播日益大众化的当下,各类网红财经主播、行业大V已成为不少投资者获取市场信息的重要渠道。但近期市场中浮现出一个值得高度警惕的现象:部分长期投资业绩乏善可陈、以泛化闲聊吸粉的财经博主,短期内突然实现推荐标的的“逆天盈利”,这种业绩突变绝非能力跃升或运气加持所能解释,其背后更可能潜藏着与特定利益方的合作勾兑,需引起投资者的充分警觉。 从行为特征来看,这类群体的转型轨迹具有明显的共性。早期阶段,他们往往以“泛财经闲聊”为核心内容,聚焦市场八卦、情
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2026年1月15日A股盘前策略报告:融资政策调整引发市场波动,轻指数重个股主线明确 一、 隔夜市场回顾与A股行情复盘 隔夜美股市场科技板块承压明显,纳斯达克指数录得一个月以来最大单日跌幅,核心科技股英伟达下跌超2%,市场对科技股估值高位的担忧情绪有所升温。中概股方面,纳斯达克中国金龙指数收跌0.23%,多数成分股呈现下跌态势,整体表现弱于美股大盘。 A股市场昨日呈现显著的冲高回落走势,三大指数全天振幅较大,市场成交额逼近4万亿元,延续高流动性特征,个股层面超半数标的实现上涨,结构性行情特征凸显
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2026年1月14日A股市场热点板块及大涨股深度解析报告 分析师:李景晟 一、核心热点板块全景透视 (一)AI应用板块:技术迭代驱动新方向,产业落地提速 近期AI应用板块关注度持续攀升,核心催化源于英伟达对AI发展方向的最新定调——将AI for Science(AI4S) 与大语言模型、具身智能并列为AI三大核心发展方向。AI4S的核心逻辑在于利用人工智能技术对海量科学数据进行深度挖掘与分析,从而发现传统实验手段难以捕捉的科学规律,加速新药研发、材料创新、气象预测等前沿领域的科学发现进程。这一
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生成式引擎优化(GEO):第三次流量革命下的核心红利机遇 一、流量红利更迭:互联网商业的底层逻辑 回顾过去二十年的互联网发展历程,商业变现的核心始终围绕流量红利展开。流量的获取方式、分配机制与变现路径的变革,直接决定了商业格局的重塑与财富机会的转移。个体或企业若想突破“勤奋陷阱”,实现从百万级到千万级甚至更高体量的财富跨越,单纯依靠人力投入与精细化运营难以达成,必须锚定时代级的流量变革机遇,借势而为方能实现指数级增长。 互联网流量红利的演进,本质上是信息分发效率与用户触达逻辑的迭代,迄今为止已历
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2026年AI应用行业深度研报:主升浪已至,复刻新能源史诗级行情 分析师:李景晟 一、核心结论:2026,AI应用的“2020新能源时刻” 2026年是全球AI应用爆发元年,行业已正式开启主升浪行情,参考历史经验,本轮行情持续周期预计2-4个月,至少延续至3月。从产业逻辑看,AI应用正完成从“技术验证”到“商业闭环”的关键跨越,政策护航、技术突破、全球共振三大核心驱动力形成合力,其产业地位与增长潜力堪比2020年的新能源赛道——彼时新能源借政策东风与技术迭代实现估值与业绩双升,如今AI应用正沿着
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高级别自动驾驶产业深度研报:政策锚定战略高度,车路云协同开启万亿赛道 分析师:李景晟 一、核心逻辑:政策驱动+技术成熟,L3产业化进入爆发前夜 (一)国家战略锚定,“十五五”开局定调发展方向 2026年1月13日,工信部在节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议上明确提出“加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术”,标志着L3及以上高级别自动驾驶正式从产业探索阶段上升为国家层面重点攻关的战略技术。这一表述并非孤立政策节点,而是承接《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》
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立方控股(920130)研报:阿里生态深度赋能,AI+智慧物联开启价值重估 分析师:李景晟 核心观点摘要 立方控股作为阿里系战略投资的智慧物联龙头企业,凭借“股权绑定+业务协同+技术共振”三重优势,成为当前阿里系AI行情的核心受益标的。阿里巴巴通过湖畔山南基金持有公司10%股份,为第二大股东,双方在支付宝支付、高德地图导航、停车运营服务等场景实现深度整合,2024年公司线上支付占比已达68%。在阿里千问“开启办事时代”发布会催化下,公司AI多模态大模型在出行叫车、智慧停车等场景的落地应用,与阿里
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阿里千问“办事时代”发布会催化:阿里系AI产业链全面爆发,核心标的价值解析 分析师:李景晟 核心观点摘要 1月15日10:00阿里巴巴千问APP发布会,以“开启办事时代”为核心主题,成为引爆A股市场的最强催化剂。此次发布会标志着阿里AI战略从“工具型”向“办事型”全面升级,千问APP依托Qwen3大模型,深度整合阿里生态购物、健康、政务、办公等全场景资源,打造“对话即办事”的超级入口,推动AI技术与实体经济的深度融合。 市场资金已提前反应,阿里系相关标的掀起涨停潮:美年健康(阿里系AI健康)4连
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市场核心动态与标的价值解析:题材轮动下的结构性机遇与风险提示 分析师:李景晟 核心观点摘要 A股市场呈现典型的“题材驱动、板块轮动”特征,在牛市氛围与监管政策微调的双重作用下,资金围绕AI产业应用、海外需求催化、资源品涨价等主线展开博弈。Meta AI眼镜产能扩张、阿里千问月活破亿、美股AI医疗板块暴涨等事件,持续强化AI全产业链的投资热度;美国缺电问题升级推动电力设备出海需求,金属价格创历史新高则为资源类企业带来业绩弹性。与此同时,沪深北交易所上调融资保证金比例,对市场杠杆资金形成一定约束,短
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北美电力缺口催化下的五大核心赛道投资报告分析:A股受益板块全景解析 分析师:李景晟 核心投资摘要 2023至2028年北美数据中心用电量预计新增325-580TWh,占美国总用电量比重将从2023年的4.4%跃升至2028年的6.7%-12%,数据中心已成为北美电力负荷增长的核心驱动力。而北美大型并网设施2015-2024年总发电量仅提升约6%,长期增长动能不足,至2034年大部分地区电力产量将跌破备用容量边际,供电缺口问题将持续加剧。 电力供需失衡催生明确投资机遇,燃气轮机、储能、AI-DC、
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三维装备(920834.BJ)深度研报:AI情感经济浪潮下,北交所30cm情绪价值第一股的崛起逻辑 分析师:李景晟 核心投资摘要 近期A股市场题材炒作进入高潮,“三维系”个股在顶级游资“帝王运男人”陈小群的持续加仓下成为市场焦点,三维通信、三维天地的连续涨停引爆“三维XX”系列补涨行情。三维装备作为北交所唯一“三维系”标的,不仅坐拥名称对标带来的资金天然偏好,更凭借“AI情趣娃娃+仿真智能硬件+情绪价值消费”的稀缺赛道卡位,成为本轮行情中最具爆发力的潜力品种。 公司精准把握“AI+情感经济”的时
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士兰微(600460)深度研报:IDM龙头乘国产替代东风,第三代半导体打开成长天花板 一、核心投资逻辑:稀缺IDM模式+高景气赛道共振 士兰微作为国内半导体行业垂直整合制造(IDM)模式的标杆企业,深耕行业近三十年,已构建起从芯片设计、晶圆制造到封装测试的全链条自主可控布局。这种稀缺模式不仅有效抵御了供应链波动风险,更实现了技术研发与量产落地的快速协同,成为公司核心竞争力的基石。在全球半导体产业重构与国内国产替代加速的双重背景下,公司精准卡位功率器件、MEMS传感器及车规级芯片三大核心赛道,深度
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1月16日A股市场早间策略研判 核心结论:隔夜外围市场分化,A股短期依托4100点关键支撑展开修复行情,政策宽松驱动增量资金入市预期强化市场惜售情绪,建议聚焦科技主线与强趋势板块,把握高低切换窗口。 一、 隔夜外围市场复盘 美股三大指数集体收涨,纳斯达克指数上涨0.25%,算力龙头英伟达涨幅超2%,科技板块景气度延续;纳斯达克中国金龙指数下跌0.6%,热门中概股多数走低,内外资对中概股定价仍存分歧。 二、 A股市场关键点位与走势研判 1. 核心点位锚定:昨日沪指缩量调整后站稳4100点整数关口,
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1月16日财经要闻与投资逻辑总览 核心观点:当前市场呈现“政策宽松+科技景气+地缘扰动”的三重格局,主线聚焦半导体/AI算力、政策受益(民企/科创/地产链)、商业航天/低空经济,同时需用高股息/低估值资产对冲波动,严控杠杆与高位题材风险。 一、全球与地缘要闻 1. 中东局势升级:美国向中东增派航母与导弹防御系统,未来数周将继续增兵;白宫称保留所有选项,或推高能源价格波动与市场避险情绪。 2. 美联储人事:特朗普称目前不解除鲍威尔职务,哈塞特(白宫国家经济委员会主任)驳斥质疑、强调自身强硬,政策连
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AI推理引爆CPU赛道,宏昌电子(603002):复刻沪电股份的千亿预期差机遇 分析师:李景晟 当AI产业从“训练算力竞赛”迈入“推理场景普及”的深水区,资本市场的价值锚点正发生结构性转移。继GPU、存储之后,CPU作为AI推理端的核心算力载体,已成为券商密集覆盖的新焦点——其需求将伴随智能驾驶、工业AI、云端服务等场景的爆发实现指数级增长,有望接棒存储成为下一个万亿级赛道。在这一产业浪潮中,宏昌电子(603002)凭借“全球唯一直供英特尔+AMD两大CPU龙头”的稀缺卡位,正站在价值重估的起点
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警惕财经流量陷阱:伪专业主义下的投资风险警示 在财经内容传播日益大众化的当下,各类网红财经主播、行业大V已成为不少投资者获取市场信息的重要渠道。但近期市场中浮现出一个值得高度警惕的现象:部分长期投资业绩乏善可陈、以泛化闲聊吸粉的财经博主,短期内突然实现推荐标的的“逆天盈利”,这种业绩突变绝非能力跃升或运气加持所能解释,其背后更可能潜藏着与特定利益方的合作勾兑,需引起投资者的充分警觉。 从行为特征来看,这类群体的转型轨迹具有明显的共性。早期阶段,他们往往以“泛财经闲聊”为核心内容,聚焦市场八卦、情
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2026年1月15日A股盘前策略报告:融资政策调整引发市场波动,轻指数重个股主线明确 一、 隔夜市场回顾与A股行情复盘 隔夜美股市场科技板块承压明显,纳斯达克指数录得一个月以来最大单日跌幅,核心科技股英伟达下跌超2%,市场对科技股估值高位的担忧情绪有所升温。中概股方面,纳斯达克中国金龙指数收跌0.23%,多数成分股呈现下跌态势,整体表现弱于美股大盘。 A股市场昨日呈现显著的冲高回落走势,三大指数全天振幅较大,市场成交额逼近4万亿元,延续高流动性特征,个股层面超半数标的实现上涨,结构性行情特征凸显
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2026年1月14日A股市场热点板块及大涨股深度解析报告 分析师:李景晟 一、核心热点板块全景透视 (一)AI应用板块:技术迭代驱动新方向,产业落地提速 近期AI应用板块关注度持续攀升,核心催化源于英伟达对AI发展方向的最新定调——将AI for Science(AI4S) 与大语言模型、具身智能并列为AI三大核心发展方向。AI4S的核心逻辑在于利用人工智能技术对海量科学数据进行深度挖掘与分析,从而发现传统实验手段难以捕捉的科学规律,加速新药研发、材料创新、气象预测等前沿领域的科学发现进程。这一
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生成式引擎优化(GEO):第三次流量革命下的核心红利机遇 一、流量红利更迭:互联网商业的底层逻辑 回顾过去二十年的互联网发展历程,商业变现的核心始终围绕流量红利展开。流量的获取方式、分配机制与变现路径的变革,直接决定了商业格局的重塑与财富机会的转移。个体或企业若想突破“勤奋陷阱”,实现从百万级到千万级甚至更高体量的财富跨越,单纯依靠人力投入与精细化运营难以达成,必须锚定时代级的流量变革机遇,借势而为方能实现指数级增长。 互联网流量红利的演进,本质上是信息分发效率与用户触达逻辑的迭代,迄今为止已历
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2026年AI应用行业深度研报:主升浪已至,复刻新能源史诗级行情 分析师:李景晟 一、核心结论:2026,AI应用的“2020新能源时刻” 2026年是全球AI应用爆发元年,行业已正式开启主升浪行情,参考历史经验,本轮行情持续周期预计2-4个月,至少延续至3月。从产业逻辑看,AI应用正完成从“技术验证”到“商业闭环”的关键跨越,政策护航、技术突破、全球共振三大核心驱动力形成合力,其产业地位与增长潜力堪比2020年的新能源赛道——彼时新能源借政策东风与技术迭代实现估值与业绩双升,如今AI应用正沿着
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高级别自动驾驶产业深度研报:政策锚定战略高度,车路云协同开启万亿赛道 分析师:李景晟 一、核心逻辑:政策驱动+技术成熟,L3产业化进入爆发前夜 (一)国家战略锚定,“十五五”开局定调发展方向 2026年1月13日,工信部在节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议上明确提出“加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术”,标志着L3及以上高级别自动驾驶正式从产业探索阶段上升为国家层面重点攻关的战略技术。这一表述并非孤立政策节点,而是承接《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》
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立方控股(920130)研报:阿里生态深度赋能,AI+智慧物联开启价值重估 分析师:李景晟 核心观点摘要 立方控股作为阿里系战略投资的智慧物联龙头企业,凭借“股权绑定+业务协同+技术共振”三重优势,成为当前阿里系AI行情的核心受益标的。阿里巴巴通过湖畔山南基金持有公司10%股份,为第二大股东,双方在支付宝支付、高德地图导航、停车运营服务等场景实现深度整合,2024年公司线上支付占比已达68%。在阿里千问“开启办事时代”发布会催化下,公司AI多模态大模型在出行叫车、智慧停车等场景的落地应用,与阿里
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阿里千问“办事时代”发布会催化:阿里系AI产业链全面爆发,核心标的价值解析 分析师:李景晟 核心观点摘要 1月15日10:00阿里巴巴千问APP发布会,以“开启办事时代”为核心主题,成为引爆A股市场的最强催化剂。此次发布会标志着阿里AI战略从“工具型”向“办事型”全面升级,千问APP依托Qwen3大模型,深度整合阿里生态购物、健康、政务、办公等全场景资源,打造“对话即办事”的超级入口,推动AI技术与实体经济的深度融合。 市场资金已提前反应,阿里系相关标的掀起涨停潮:美年健康(阿里系AI健康)4连
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市场核心动态与标的价值解析:题材轮动下的结构性机遇与风险提示 分析师:李景晟 核心观点摘要 A股市场呈现典型的“题材驱动、板块轮动”特征,在牛市氛围与监管政策微调的双重作用下,资金围绕AI产业应用、海外需求催化、资源品涨价等主线展开博弈。Meta AI眼镜产能扩张、阿里千问月活破亿、美股AI医疗板块暴涨等事件,持续强化AI全产业链的投资热度;美国缺电问题升级推动电力设备出海需求,金属价格创历史新高则为资源类企业带来业绩弹性。与此同时,沪深北交易所上调融资保证金比例,对市场杠杆资金形成一定约束,短
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北美电力缺口催化下的五大核心赛道投资报告分析:A股受益板块全景解析 分析师:李景晟 核心投资摘要 2023至2028年北美数据中心用电量预计新增325-580TWh,占美国总用电量比重将从2023年的4.4%跃升至2028年的6.7%-12%,数据中心已成为北美电力负荷增长的核心驱动力。而北美大型并网设施2015-2024年总发电量仅提升约6%,长期增长动能不足,至2034年大部分地区电力产量将跌破备用容量边际,供电缺口问题将持续加剧。 电力供需失衡催生明确投资机遇,燃气轮机、储能、AI-DC、
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生成式引擎优化(GEO):第三次流量革命下的核心红利机遇 一、流量红利更迭:互联网商业的底层逻辑 回顾过去二十年的互联网发展历程,商业变现的核心始终围绕流量红利展开。流量的获取方式、分配机制与变现路径的变革,直接决定了商业格局的重塑与财富机会的转移。个体或企业若想突破“勤奋陷阱”,实现从百万级到千万级甚至更高体量的财富跨越,单纯依靠人力投入与精细化运营难以达成,必须锚定时代级的流量变革机遇,借势而为方能实现指数级增长。 互联网流量红利的演进,本质上是信息分发效率与用户触达逻辑的迭代,迄今为止已历
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2026年AI应用行业深度研报:主升浪已至,复刻新能源史诗级行情 分析师:李景晟 一、核心结论:2026,AI应用的“2020新能源时刻” 2026年是全球AI应用爆发元年,行业已正式开启主升浪行情,参考历史经验,本轮行情持续周期预计2-4个月,至少延续至3月。从产业逻辑看,AI应用正完成从“技术验证”到“商业闭环”的关键跨越,政策护航、技术突破、全球共振三大核心驱动力形成合力,其产业地位与增长潜力堪比2020年的新能源赛道——彼时新能源借政策东风与技术迭代实现估值与业绩双升,如今AI应用正沿着
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高级别自动驾驶产业深度研报:政策锚定战略高度,车路云协同开启万亿赛道 分析师:李景晟 一、核心逻辑:政策驱动+技术成熟,L3产业化进入爆发前夜 (一)国家战略锚定,“十五五”开局定调发展方向 2026年1月13日,工信部在节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议上明确提出“加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术”,标志着L3及以上高级别自动驾驶正式从产业探索阶段上升为国家层面重点攻关的战略技术。这一表述并非孤立政策节点,而是承接《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》
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立方控股(920130)研报:阿里生态深度赋能,AI+智慧物联开启价值重估 分析师:李景晟 核心观点摘要 立方控股作为阿里系战略投资的智慧物联龙头企业,凭借“股权绑定+业务协同+技术共振”三重优势,成为当前阿里系AI行情的核心受益标的。阿里巴巴通过湖畔山南基金持有公司10%股份,为第二大股东,双方在支付宝支付、高德地图导航、停车运营服务等场景实现深度整合,2024年公司线上支付占比已达68%。在阿里千问“开启办事时代”发布会催化下,公司AI多模态大模型在出行叫车、智慧停车等场景的落地应用,与阿里
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阿里千问“办事时代”发布会催化:阿里系AI产业链全面爆发,核心标的价值解析 分析师:李景晟 核心观点摘要 1月15日10:00阿里巴巴千问APP发布会,以“开启办事时代”为核心主题,成为引爆A股市场的最强催化剂。此次发布会标志着阿里AI战略从“工具型”向“办事型”全面升级,千问APP依托Qwen3大模型,深度整合阿里生态购物、健康、政务、办公等全场景资源,打造“对话即办事”的超级入口,推动AI技术与实体经济的深度融合。 市场资金已提前反应,阿里系相关标的掀起涨停潮:美年健康(阿里系AI健康)4连
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市场核心动态与标的价值解析:题材轮动下的结构性机遇与风险提示 分析师:李景晟 核心观点摘要 A股市场呈现典型的“题材驱动、板块轮动”特征,在牛市氛围与监管政策微调的双重作用下,资金围绕AI产业应用、海外需求催化、资源品涨价等主线展开博弈。Meta AI眼镜产能扩张、阿里千问月活破亿、美股AI医疗板块暴涨等事件,持续强化AI全产业链的投资热度;美国缺电问题升级推动电力设备出海需求,金属价格创历史新高则为资源类企业带来业绩弹性。与此同时,沪深北交易所上调融资保证金比例,对市场杠杆资金形成一定约束,短
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2026-01-14 23:56:53
北美电力缺口催化下的五大核心赛道投资报告分析:A股受益板块全景解析 分析师:李景晟 核心投资摘要 2023至2028年北美数据中心用电量预计新增325-580TWh,占美国总用电量比重将从2023年的4.4%跃升至2028年的6.7%-12%,数据中心已成为北美电力负荷增长的核心驱动力。而北美大型并网设施2015-2024年总发电量仅提升约6%,长期增长动能不足,至2034年大部分地区电力产量将跌破备用容量边际,供电缺口问题将持续加剧。 电力供需失衡催生明确投资机遇,燃气轮机、储能、AI-DC、
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三维装备(920834.BJ)深度研报:AI情感经济浪潮下,北交所30cm情绪价值第一股的崛起逻辑 分析师:李景晟 核心投资摘要 近期A股市场题材炒作进入高潮,“三维系”个股在顶级游资“帝王运男人”陈小群的持续加仓下成为市场焦点,三维通信、三维天地的连续涨停引爆“三维XX”系列补涨行情。三维装备作为北交所唯一“三维系”标的,不仅坐拥名称对标带来的资金天然偏好,更凭借“AI情趣娃娃+仿真智能硬件+情绪价值消费”的稀缺赛道卡位,成为本轮行情中最具爆发力的潜力品种。 公司精准把握“AI+情感经济”的时
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士兰微(600460)深度研报:IDM龙头乘国产替代东风,第三代半导体打开成长天花板 一、核心投资逻辑:稀缺IDM模式+高景气赛道共振 士兰微作为国内半导体行业垂直整合制造(IDM)模式的标杆企业,深耕行业近三十年,已构建起从芯片设计、晶圆制造到封装测试的全链条自主可控布局。这种稀缺模式不仅有效抵御了供应链波动风险,更实现了技术研发与量产落地的快速协同,成为公司核心竞争力的基石。在全球半导体产业重构与国内国产替代加速的双重背景下,公司精准卡位功率器件、MEMS传感器及车规级芯片三大核心赛道,深度
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2026-01-16 09:08:55
1月16日A股市场早间策略研判 核心结论:隔夜外围市场分化,A股短期依托4100点关键支撑展开修复行情,政策宽松驱动增量资金入市预期强化市场惜售情绪,建议聚焦科技主线与强趋势板块,把握高低切换窗口。 一、 隔夜外围市场复盘 美股三大指数集体收涨,纳斯达克指数上涨0.25%,算力龙头英伟达涨幅超2%,科技板块景气度延续;纳斯达克中国金龙指数下跌0.6%,热门中概股多数走低,内外资对中概股定价仍存分歧。 二、 A股市场关键点位与走势研判 1. 核心点位锚定:昨日沪指缩量调整后站稳4100点整数关口,
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2026-01-16 08:24:47
1月16日财经要闻与投资逻辑总览 核心观点:当前市场呈现“政策宽松+科技景气+地缘扰动”的三重格局,主线聚焦半导体/AI算力、政策受益(民企/科创/地产链)、商业航天/低空经济,同时需用高股息/低估值资产对冲波动,严控杠杆与高位题材风险。 一、全球与地缘要闻 1. 中东局势升级:美国向中东增派航母与导弹防御系统,未来数周将继续增兵;白宫称保留所有选项,或推高能源价格波动与市场避险情绪。 2. 美联储人事:特朗普称目前不解除鲍威尔职务,哈塞特(白宫国家经济委员会主任)驳斥质疑、强调自身强硬,政策连
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2026-01-15 22:59:09
AI推理引爆CPU赛道,宏昌电子(603002):复刻沪电股份的千亿预期差机遇 分析师:李景晟 当AI产业从“训练算力竞赛”迈入“推理场景普及”的深水区,资本市场的价值锚点正发生结构性转移。继GPU、存储之后,CPU作为AI推理端的核心算力载体,已成为券商密集覆盖的新焦点——其需求将伴随智能驾驶、工业AI、云端服务等场景的爆发实现指数级增长,有望接棒存储成为下一个万亿级赛道。在这一产业浪潮中,宏昌电子(603002)凭借“全球唯一直供英特尔+AMD两大CPU龙头”的稀缺卡位,正站在价值重估的起点
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2026-01-15 22:26:54
警惕财经流量陷阱:伪专业主义下的投资风险警示 在财经内容传播日益大众化的当下,各类网红财经主播、行业大V已成为不少投资者获取市场信息的重要渠道。但近期市场中浮现出一个值得高度警惕的现象:部分长期投资业绩乏善可陈、以泛化闲聊吸粉的财经博主,短期内突然实现推荐标的的“逆天盈利”,这种业绩突变绝非能力跃升或运气加持所能解释,其背后更可能潜藏着与特定利益方的合作勾兑,需引起投资者的充分警觉。 从行为特征来看,这类群体的转型轨迹具有明显的共性。早期阶段,他们往往以“泛财经闲聊”为核心内容,聚焦市场八卦、情
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2026年1月15日A股盘前策略报告:融资政策调整引发市场波动,轻指数重个股主线明确 一、 隔夜市场回顾与A股行情复盘 隔夜美股市场科技板块承压明显,纳斯达克指数录得一个月以来最大单日跌幅,核心科技股英伟达下跌超2%,市场对科技股估值高位的担忧情绪有所升温。中概股方面,纳斯达克中国金龙指数收跌0.23%,多数成分股呈现下跌态势,整体表现弱于美股大盘。 A股市场昨日呈现显著的冲高回落走势,三大指数全天振幅较大,市场成交额逼近4万亿元,延续高流动性特征,个股层面超半数标的实现上涨,结构性行情特征凸显
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2026年1月14日A股市场热点板块及大涨股深度解析报告 分析师:李景晟 一、核心热点板块全景透视 (一)AI应用板块:技术迭代驱动新方向,产业落地提速 近期AI应用板块关注度持续攀升,核心催化源于英伟达对AI发展方向的最新定调——将AI for Science(AI4S) 与大语言模型、具身智能并列为AI三大核心发展方向。AI4S的核心逻辑在于利用人工智能技术对海量科学数据进行深度挖掘与分析,从而发现传统实验手段难以捕捉的科学规律,加速新药研发、材料创新、气象预测等前沿领域的科学发现进程。这一
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高级别自动驾驶产业深度研报:政策锚定战略高度,车路云协同开启万亿赛道 分析师:李景晟 一、核心逻辑:政策驱动+技术成熟,L3产业化进入爆发前夜 (一)国家战略锚定,“十五五”开局定调发展方向 2026年1月13日,工信部在节能与新能源汽车产业发展部际联席会议2026年度工作会议上明确提出“加快突破全固态电池、高级别自动驾驶等技术”,标志着L3及以上高级别自动驾驶正式从产业探索阶段上升为国家层面重点攻关的战略技术。这一表述并非孤立政策节点,而是承接《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》
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立方控股(920130)研报:阿里生态深度赋能,AI+智慧物联开启价值重估 分析师:李景晟 核心观点摘要 立方控股作为阿里系战略投资的智慧物联龙头企业,凭借“股权绑定+业务协同+技术共振”三重优势,成为当前阿里系AI行情的核心受益标的。阿里巴巴通过湖畔山南基金持有公司10%股份,为第二大股东,双方在支付宝支付、高德地图导航、停车运营服务等场景实现深度整合,2024年公司线上支付占比已达68%。在阿里千问“开启办事时代”发布会催化下,公司AI多模态大模型在出行叫车、智慧停车等场景的落地应用,与阿里
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阿里千问“办事时代”发布会催化:阿里系AI产业链全面爆发,核心标的价值解析 分析师:李景晟 核心观点摘要 1月15日10:00阿里巴巴千问APP发布会,以“开启办事时代”为核心主题,成为引爆A股市场的最强催化剂。此次发布会标志着阿里AI战略从“工具型”向“办事型”全面升级,千问APP依托Qwen3大模型,深度整合阿里生态购物、健康、政务、办公等全场景资源,打造“对话即办事”的超级入口,推动AI技术与实体经济的深度融合。 市场资金已提前反应,阿里系相关标的掀起涨停潮:美年健康(阿里系AI健康)4连
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市场核心动态与标的价值解析:题材轮动下的结构性机遇与风险提示 分析师:李景晟 核心观点摘要 A股市场呈现典型的“题材驱动、板块轮动”特征,在牛市氛围与监管政策微调的双重作用下,资金围绕AI产业应用、海外需求催化、资源品涨价等主线展开博弈。Meta AI眼镜产能扩张、阿里千问月活破亿、美股AI医疗板块暴涨等事件,持续强化AI全产业链的投资热度;美国缺电问题升级推动电力设备出海需求,金属价格创历史新高则为资源类企业带来业绩弹性。与此同时,沪深北交易所上调融资保证金比例,对市场杠杆资金形成一定约束,短
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北美电力缺口催化下的五大核心赛道投资报告分析:A股受益板块全景解析 分析师:李景晟 核心投资摘要 2023至2028年北美数据中心用电量预计新增325-580TWh,占美国总用电量比重将从2023年的4.4%跃升至2028年的6.7%-12%,数据中心已成为北美电力负荷增长的核心驱动力。而北美大型并网设施2015-2024年总发电量仅提升约6%,长期增长动能不足,至2034年大部分地区电力产量将跌破备用容量边际,供电缺口问题将持续加剧。 电力供需失衡催生明确投资机遇,燃气轮机、储能、AI-DC、
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