​投资要点​特斯拉机器人战略地位空前提升：马斯克在 2025 年 9 月宣布，未来特斯拉约 80% 的价值将来自 Optimus 机器人，远超电动汽车业务。第三代 Optimus 机器人 (Gen3) 预计将于 10 月正式发布，德州工厂已启动试产，2025 年目标生产 5000 台，2

 英伟达 12 英寸碳化硅封装技术带来A 股产业链机遇与投资策略​投资要点​英伟达计划在 2027 年前将 12 英寸碳化硅衬底导入新一代 GPU 封装环节，碳化硅将用于封装的中介层（Interposer），这一技术突破将显著提升散热性能和集成度。在 Wolfspeed 破产引发全球碳化硅

 投资要点​半导体硅片作为芯片制造的基础材料，在 2025 年下半年迎来了新一轮的涨价周期。随着 AI 算力需求爆发、汽车电子快速增长以及全球半导体市场复苏，硅片行业供需格局持续改善，价格有望延续上涨趋势。我们认为当前是布局半导体硅片行业的战略性时点，主要基于以下四点判断：​价格拐点已至：

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