作者： 徐驰，张文宇报告摘要一、如何看待中国资产“价值重估”？今年年初中国AI公司深度求索（Deep Seek）推出的大模型以其高效能、低成本和开源等特性迅速火遍全球，带来中国科技板块大幅上涨，引发中国科技“价值重估”。就影响而言，中国资产价值重估对于部分科技细分成立，但难以带来整体价值重估。科技突

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 港口航运：宁波海运、集泰股份 纺织：苏州龙杰、迎丰股份 军工：成飞集成 化

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除) A股银行指数上涨与公募新规的关联性分析：低配困境下的估值修复逻辑1、政策背景：公募新规引导资产配置向沪深300靠拢2025年要实施的《公募基金运作管理办法》修订版要求；行业配置披露：季度报告需详细说明行业配置与基准

1 成飞集成002190 【六连板】成飞概念+汽车零部件+一季报扭亏 1.1 中国航空工业集团旗下上市公司，中国四大汽车覆盖件模具企业之一。 1.2 4月27日公司发布2025年一季报：报告期实现营业总收入5.06亿元，同比增长3.72%，净利润48.43万元，同比扭亏为盈。 1.3 公司及旗

1、2025年5月13日，集运指数欧线期货主力合约涨超10%，报1523.8点2、2024年4月9日，中远海运官网称，自2024年5月15日起调升美线GRI一、航运价格上涨的驱动因素分析1. 供需失衡与贸易复苏需求端：中美经贸关系缓和（2025年5月临时关税削减协议达成）刺激贸易订单复苏，尤其是年底

【市场舆情热度】梳理当日市场的题材舆情热度，找相关催化，梳理相关分支 【发酵题材梳理】每一个主线都是从新发酵题材走出来的，希望每次主线发酵的时候都在1、公募低配1）近期出台的新规强化业绩比较基准的约束作用后，公募基金的整体行业配置与基准指数的行业分布差异可能在中长期缩小，无论以沪深300还

5月14日盘前小表哥（谨记祖训，YYDS）   华为5 月 13 日消息，今日下午，华为常务董事兼终端 BG 董事长余承东在微博宣布：全新 # 华为 nova14# 系列以及备受关注的鸿蒙电脑新品马上和大家见面！5 月 19 日 14:30，我的直播间见！亮相！华为首款

多看新闻勤复盘！ 每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 纺织：苏州龙杰、迎丰股份 港口航运：宁波海运 化工涨价：红墙股份、中毅达

策略——市场后续主线的进一步思考（一）什么样的逻辑是长期逻辑？围绕关税2.0判断二季度三个交易主线分别为内需消费、自主可控与国产替代、错杀与转口贸易。在特朗普2.0时期，我们判断政策驱动、地缘博弈格局驱动、产业驱动的逻辑可以构成长期逻辑，政策端需把握主线，地缘博弈格局存在不确定性应用“底线思维”看待

根据卖方研报：特斯拉新一代机器人Gen3或在腕关节增添万向节，用来增加运动灵活度。#万向节兼顾动力传递与适应转向、在汽车端应用广泛。万向节也称万向接头(UniversalJoint)，用于需要改变传动轴线方向的位置，是汽车驱动系统的万向传动装置的“关节“部件。① 汽车前驱动:每半轴用2个等速万向节，

一、板块热议：军工：今年多国宣布上调国防开支，印巴冲突局势等事件继续对军工板块形成刺激。（成飞集成、天箭科技、利君股份、晨曦航空、展鹏科技等）机器人：宇树科技王兴兴称，公司订单需求非常旺盛，行业整体发展良好，很多人形机器人企业爆单。（春光科技、中超控股、万向钱潮、日盈电子、赛福天等）出口型企业：中美

【申明：资料收集，非荐股，请独立思考，操作一定要符合自己的模式】飞亚达转型显雄心！闷声干大事，别人还在蹭热点时，飞亚达已在精密科技领域悄咪咪的实现上亿营收，实为继承了中航系低调务实的作风。飞亚达实控人是中航集团，而中航集团背后直接100%是属于国务院国资委。一、飞亚达精密科技业务定位为高附加值万亿级

一、无人化与智能化作战系统无人装备全面渗透战场无人机、无人车、无人舰船等智能无人系统在实战中占比显著提升（如印巴冲突中无人机作战占比超40%），成为新质战斗力的典型代表。中国的彩虹、翼龙系列无人机凭借高性价比和精准打击能力，已改写传统作战规则。重点领域：智能集群控制、自主决策算法、多域协同作战平台。

1 春光科技 603657【四连板】一季报扭亏+扫地机器人+家电 1.1 公司主营吸尘器、洗地机、扫地机器人、布衣清洗机等。 1.2 4月30日，春光科技发布2025年一季报，公司实现营业总收入5.66亿元，同比增长55.57%，归母净利润291.15万，同比扭亏为盈。 1.3 公司目前主要从

      大家好，我是逻辑趋势观察员，很久没有发文了。挖掘底部逻辑，趋势上升是我最喜欢的模式之一。今天的大多数文中内容都来自2025年5月9日盘后内容，整个板块也处于较低位置，因此可以放心食用。       一、政策催化：盘后，

作者： 徐驰，张文宇报告摘要一、如何看待中国资产“价值重估”？今年年初中国AI公司深度求索（Deep Seek）推出的大模型以其高效能、低成本和开源等特性迅速火遍全球，带来中国科技板块大幅上涨，引发中国科技“价值重估”。就影响而言，中国资产价值重估对于部分科技细分成立，但难以带来整体价值重估。科技突

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1、2025年5月13日，集运指数欧线期货主力合约涨超10%，报1523.8点2、2024年4月9日，中远海运官网称，自2024年5月15日起调升美线GRI一、航运价格上涨的驱动因素分析1. 供需失衡与贸易复苏需求端：中美经贸关系缓和（2025年5月临时关税削减协议达成）刺激贸易订单复苏，尤其是年底

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5月14日盘前小表哥（谨记祖训，YYDS）   华为5 月 13 日消息，今日下午，华为常务董事兼终端 BG 董事长余承东在微博宣布：全新 # 华为 nova14# 系列以及备受关注的鸿蒙电脑新品马上和大家见面！5 月 19 日 14:30，我的直播间见！亮相！华为首款

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根据卖方研报：特斯拉新一代机器人Gen3或在腕关节增添万向节，用来增加运动灵活度。#万向节兼顾动力传递与适应转向、在汽车端应用广泛。万向节也称万向接头(UniversalJoint)，用于需要改变传动轴线方向的位置，是汽车驱动系统的万向传动装置的“关节“部件。① 汽车前驱动:每半轴用2个等速万向节，

一、板块热议：军工：今年多国宣布上调国防开支，印巴冲突局势等事件继续对军工板块形成刺激。（成飞集成、天箭科技、利君股份、晨曦航空、展鹏科技等）机器人：宇树科技王兴兴称，公司订单需求非常旺盛，行业整体发展良好，很多人形机器人企业爆单。（春光科技、中超控股、万向钱潮、日盈电子、赛福天等）出口型企业：中美

【申明：资料收集，非荐股，请独立思考，操作一定要符合自己的模式】飞亚达转型显雄心！闷声干大事，别人还在蹭热点时，飞亚达已在精密科技领域悄咪咪的实现上亿营收，实为继承了中航系低调务实的作风。飞亚达实控人是中航集团，而中航集团背后直接100%是属于国务院国资委。一、飞亚达精密科技业务定位为高附加值万亿级

一、无人化与智能化作战系统无人装备全面渗透战场无人机、无人车、无人舰船等智能无人系统在实战中占比显著提升（如印巴冲突中无人机作战占比超40%），成为新质战斗力的典型代表。中国的彩虹、翼龙系列无人机凭借高性价比和精准打击能力，已改写传统作战规则。重点领域：智能集群控制、自主决策算法、多域协同作战平台。

1 春光科技 603657【四连板】一季报扭亏+扫地机器人+家电 1.1 公司主营吸尘器、洗地机、扫地机器人、布衣清洗机等。 1.2 4月30日，春光科技发布2025年一季报，公司实现营业总收入5.66亿元，同比增长55.57%，归母净利润291.15万，同比扭亏为盈。 1.3 公司目前主要从

      大家好，我是逻辑趋势观察员，很久没有发文了。挖掘底部逻辑，趋势上升是我最喜欢的模式之一。今天的大多数文中内容都来自2025年5月9日盘后内容，整个板块也处于较低位置，因此可以放心食用。       一、政策催化：盘后，

作者： 徐驰，张文宇报告摘要一、如何看待中国资产“价值重估”？今年年初中国AI公司深度求索（Deep Seek）推出的大模型以其高效能、低成本和开源等特性迅速火遍全球，带来中国科技板块大幅上涨，引发中国科技“价值重估”。就影响而言，中国资产价值重估对于部分科技细分成立，但难以带来整体价值重估。科技突

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1、2025年5月13日，集运指数欧线期货主力合约涨超10%，报1523.8点2、2024年4月9日，中远海运官网称，自2024年5月15日起调升美线GRI一、航运价格上涨的驱动因素分析1. 供需失衡与贸易复苏需求端：中美经贸关系缓和（2025年5月临时关税削减协议达成）刺激贸易订单复苏，尤其是年底

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根据卖方研报：特斯拉新一代机器人Gen3或在腕关节增添万向节，用来增加运动灵活度。#万向节兼顾动力传递与适应转向、在汽车端应用广泛。万向节也称万向接头(UniversalJoint)，用于需要改变传动轴线方向的位置，是汽车驱动系统的万向传动装置的“关节“部件。① 汽车前驱动:每半轴用2个等速万向节，

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【申明：资料收集，非荐股，请独立思考，操作一定要符合自己的模式】飞亚达转型显雄心！闷声干大事，别人还在蹭热点时，飞亚达已在精密科技领域悄咪咪的实现上亿营收，实为继承了中航系低调务实的作风。飞亚达实控人是中航集团，而中航集团背后直接100%是属于国务院国资委。一、飞亚达精密科技业务定位为高附加值万亿级

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      大家好，我是逻辑趋势观察员，很久没有发文了。挖掘底部逻辑，趋势上升是我最喜欢的模式之一。今天的大多数文中内容都来自2025年5月9日盘后内容，整个板块也处于较低位置，因此可以放心食用。       一、政策催化：盘后，

作者： 徐驰，张文宇报告摘要一、如何看待中国资产“价值重估”？今年年初中国AI公司深度求索（Deep Seek）推出的大模型以其高效能、低成本和开源等特性迅速火遍全球，带来中国科技板块大幅上涨，引发中国科技“价值重估”。就影响而言，中国资产价值重估对于部分科技细分成立，但难以带来整体价值重估。科技突

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1 成飞集成002190 【六连板】成飞概念+汽车零部件+一季报扭亏 1.1 中国航空工业集团旗下上市公司，中国四大汽车覆盖件模具企业之一。 1.2 4月27日公司发布2025年一季报：报告期实现营业总收入5.06亿元，同比增长3.72%，净利润48.43万元，同比扭亏为盈。 1.3 公司及旗

1、2025年5月13日，集运指数欧线期货主力合约涨超10%，报1523.8点2、2024年4月9日，中远海运官网称，自2024年5月15日起调升美线GRI一、航运价格上涨的驱动因素分析1. 供需失衡与贸易复苏需求端：中美经贸关系缓和（2025年5月临时关税削减协议达成）刺激贸易订单复苏，尤其是年底

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一、板块热议：军工：今年多国宣布上调国防开支，印巴冲突局势等事件继续对军工板块形成刺激。（成飞集成、天箭科技、利君股份、晨曦航空、展鹏科技等）机器人：宇树科技王兴兴称，公司订单需求非常旺盛，行业整体发展良好，很多人形机器人企业爆单。（春光科技、中超控股、万向钱潮、日盈电子、赛福天等）出口型企业：中美

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      大家好，我是逻辑趋势观察员，很久没有发文了。挖掘底部逻辑，趋势上升是我最喜欢的模式之一。今天的大多数文中内容都来自2025年5月9日盘后内容，整个板块也处于较低位置，因此可以放心食用。       一、政策催化：盘后，