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2026-04-28 17:07:22
【深信服】---低位挖掘
一、核心业绩总览:营收高增超预期,亏损大幅收窄,经营拐点全面确立 (一)核心财务数据同比 / 环比全景对比 (二)业绩核心结论 营收端创单季度历史同期新高,增长动能全面修复:2025 年公司营收增速仅 6.96%,Q4 单季营收同比仅微增 1.09%,增长动能持续疲软;2026Q1 营收同比大增 28.91%,远超市场一致预期(15%-20%),彻底扭转 2025 年的增长颓势,是本次财报最大的超预期亮点。 利润端亏损大幅收窄,主业盈利能力显著改善:尽管一季度为网安 / 云计算行业传统淡季(收入
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深信服
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紫光股份
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中科曙光
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2026-04-26 22:55:43
【中兴通讯】---战略转型元年
一、核心财务数据总览:营收稳增,利润同比承压、环比大幅修复; 核心业绩结论 1、营收端韧性极强:在国内运营商资本开支下滑、全球消费电子需求疲软的背景下,营收实现 6%+ 同比增长、13%+ 环比增长,核心靠算力产品、家庭及个人终端、国际市场三大引擎双位数增长,彻底对冲了国内传统网络业务的下滑压力。 2、利润端同比承压、环比反转:同比下滑主因一次性汇兑损益、政府补助减少、高毛利业务结构收缩三大因素,并非核心主业盈利能力恶化;环比 2025 年 Q4 净利润、扣非净利润、毛利率均实现翻倍式增长,盈利
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中兴通讯
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浪潮信息
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紫光股份
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2026-04-18 18:07:12
【北方华创】---短期利空,长期利好~
一、北方华创 2026 年一季报深度分析(核心数据 + 业务拆解 + 财务质量) 1. 核心业绩(机构一致预期 / 快报口径,2026Q1) 营收:107 亿元,同比 + 31%;环比 + 8%(2025Q4 约 99 亿) 归母净利润:21.3 亿元,同比 + 34.8%;净利率 19.9%,同比 + 0.6pct 毛利率:44.2%,同比 + 2.2pct,环比 + 0.8pct;高端设备占比提升、产品结构优化驱动毛利率上行 研发费用:14.2 亿元,同比 + 42%;研发费用率 13.3%
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北方华创
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中微公司
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拓荆科技
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盛美上海
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华海清科
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2026-04-18 17:26:40
【仕佳光子】---你相信光么
全球首座工业级 6 英寸磷化铟(InP)光子芯片晶圆厂,于 2026 年 3 月 9 日在荷兰埃因霍温高科技园区正式动工,定位为开放中试线 + 量产验证平台,是欧盟《芯片法案》与 PixEurope 计划的关键项目。 1. 基本参数 动工时间:2026-03-09(荷兰当地) 地点:荷兰埃因霍温高科技园区 总投资:1.53 亿欧元(≈11.93 亿元人民币) 资金来源:荷兰经济部(8600 万欧)、欧盟 Chips Joint Undertaking(6600 万欧)、荷兰国防部(2000 万欧
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仕佳光子
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源杰科技
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长光华芯
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中际旭创
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新易盛
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【鼎通科技】---一季报业绩超预期,高速 + 液冷双轮驱动,龙头优势稳固
鼎通科技2026 年一季报核心亮点为营收、净利双高增,盈利质量与现金流显著改善,完全契合 AI 服务器高速互联与液冷渗透的行业景气度,显著超市场一致预期;与可比公司对比,其高增速、高弹性、强盈利特征突出,龙头地位进一步巩固。 一、2026 一季报核心业绩(与市场预期对比) 1. 核心数据(单位:万元) 2. 预期差拆解 增速超预期:净利同比 + 51.86%,显著高于营收增速,核心源于112G/224G 高速连接器量价齐升 + 液冷产品批量交付带来的毛利率提升。 现金流爆发:经营现金流净额同比
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鼎通科技
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奕东电子
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立讯精密
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中航光电
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2026-04-14 12:54:31
【达梦数据】---国产数据库龙头,AI时代的数据基石
在数字经济浪潮席卷全球的今天,数据已成为新时代的"石油",而数据库则是存储、管理和挖掘这一宝贵资源的"炼油厂"。作为中国数据库领域的领军企业,达梦数据 正站在国产替代与AI融合的双重风口上,其投资价值亟待市场重新认识。 一、业绩高增长,盈利能力傲视同行 2025年,达梦数据交出了一份令人惊艳的成绩单:营业收入13.06亿元,同比增长25.03%;归母净利润5.17亿元,同比大幅增长42.76%!这一增速不仅远超软件行业平均水平,更将许多知名科技公司甩在身后。 更令人瞩目的是其惊人的盈利能力——销
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达梦数据
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2026-04-09 12:28:03
【绿的谐波】---人形机器人核心部件龙头
近期A股市场震荡调整的背景下,机器人板块却持续获得资金青睐。作为国内谐波减速器领域的绝对龙头,绿的谐波凭借其在人形机器人产业链中的关键卡位和亮眼的业绩预告,成为市场关注的焦点。 绿的谐波:业绩进入高速增长通道,确定性较强 绿的谐波近期发布的2025年业绩预告显示,公司预计实现归母净利润1.15-1.30亿元,同比增长104.74%-131.45%。这一翻倍式增长标志着公司已走出前期调整期,进入明确的业绩上升通道。根据公司2025年业绩快报,实际实现归属净利润1.249亿元,基本每股收益0.695
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绿的谐波
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三花智控
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2026-03-25 14:16:32
【视涯科技】
投资视涯科技(688781)的核心理由在于其作为全球硅基OLED(Micro OLED)微显示龙头的稀缺性,以及其卡位XR(AR/VR)与AI眼镜这一高速成长赛道的先发优势。公司于2026年3月25日登陆科创板,开盘大涨120.46%,市值达500亿元,市场关注度极高。 核心投资亮点 技术壁垒与全产业链能力全球领先 公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业,相较于行业主流的8英寸工艺,具备成本更低、生产效率更高的显著优势。 拥有“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈
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视涯科技
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2026-03-25 14:08:13
【宏明电子】
核心投资亮点 行业龙头地位与全产业链优势:公司前身为1958年成立的国营第七一五厂(国家“一五”重点工程),是国内军用多层瓷介电容器(MLCC)三大龙头之一。作为国内少数具备从电子材料(陶瓷瓷料、导电浆料)到元器件全产业链研制能力的企业,技术自主可控,壁垒极高。 核心技术壁垒与资质:公司拥有国家企业技术中心、国家“863”电子瓷料研发中心等11个国家级、省级研发平台,截至2025年6月拥有专利1275项(发明专利239项)。曾建成国内第一条宇航级MLCC生产线、第一条有机薄膜介质电容器国军标生产
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宏明电子
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2026-03-17 13:49:27
【新广益】
一、细分领域龙头地位稳固,国产替代逻辑清晰 市场占有率行业第一:新广益的抗溢胶特种膜在2020-2024年连续五年全国市占率第一,2024年达到30%,成功打破了日本三井化学、住友化学等国际巨头的长期垄断。公司生产的抗溢胶特种膜目前暂无成熟的替代性产品或技术路线,行业地位较为稳固。 技术实力雄厚:公司拥有38项发明专利,15项核心技术均为自主研发取得。核心产品耐高温(200℃以上)、抗酸碱等性能优于海外竞品,声学膜技术国际领先(厚度公差±1μm),已配套苹果高端耳机。 二、优质客户资源深度绑定,
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新广益
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无师自通
2026-03-13 13:00:25
【长光华芯】---AI算力与商业航天双轮驱动,国产激光芯片龙头
2026年3月13日午盘数据:今日长光华芯股价震荡调整,截至午盘报175.9元,较昨日下跌1.63%,总市值309.4亿元。尽管短期股价波动,但公司基本面正迎来多重积极变化,2025年前三季度营收3.39亿元(同比+67.42%),归母净利润2094.26万元(同比+133.04%),成功实现扭亏为盈。 一、核心投资价值:三大增长引擎共振 1. AI算力驱动光通信芯片爆发式增长 长光华芯作为国内稀缺的半导体激光芯片IDM企业,精准卡位AI光模块核心赛道。公司100G EML芯片已实现稳定量产并批
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长光华芯
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光迅科技
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2026-03-09 16:12:05
【沪电股份】---AI算力时代的PCB王者
在全球人工智能浪潮席卷之下,作为“电子产品之母”的印制电路板(PCB)行业正迎来历史性变革。沪电股份作为全球高端PCB龙头企业,正站在AI算力与汽车智能化双轮驱动的历史风口上,从传统的周期制造企业蜕变为AI时代不可或缺的“核心基础设施供应商”。 一、行业东风:AI算力引爆PCB“超级周期” 当前,AI算力需求正呈指数级增长,直接驱动PCB行业向高端化、技术密集化方向快速演进。根据高盛预测,2026年全球AI服务器PCB市场规模将同比增长113%,2027年再增117%。Prismark数据显示,
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沪电股份
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深南电路
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胜宏科技
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生益科技
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2026-03-07 20:32:55
【固德电新】---算电协同风口下的双轮驱动机遇
固德电材系统(苏州)股份有限公司于2026年3月6日在深交所创业板上市,发行价58元/股,首日收盘126.71元,涨幅118.47%,成为"马年首只万元肉签"。公司专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产品的研发、生产和销售,形成双轮驱动业务格局。 一、公司概况:新能源汽车+特高压绝缘材料双主业龙头 核心业务结构: 新能源汽车动力电池热失控防护零部件(营收占比67%-74%):为宁德时代、比亚迪、LG新能源、通用、福特等头部电池厂和整车厂提供电池"防火衣",覆盖电芯、模组、电池包
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固德电材
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中国西电
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特变电工
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金开新能
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2026-03-06 18:42:23
【风华高科】---AI算力引爆MLCC超级周期,国产替代龙头迎来戴维斯双击
2026年初,一场由AI算力需求引爆的“元件革命”正在悄然发生。全球MLCC(多层陶瓷电容器)龙头村田制作所因AI服务器订单达到产能的两倍,正紧急评估对高端产品涨价。与此同时,国内MLCC龙头风华高科已率先行动,于2025年四季度起对部分产品调价,并在2026年2月24日、25日连续涨停,成为市场瞩目的焦点。这并非简单的题材炒作,而是行业供需格局发生根本性逆转的信号。作为国内产能规模最大、品类最全的被动元器件龙头,风华高科正站在“行业周期反转、高端需求爆发、国产替代加速”的三重风口之上。 一、行
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风华高科
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ST三木
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顺络电子
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国瓷材料
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火炬电子
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2026-03-06 17:31:01
【雅达股份】---算电协同,被低估的“AI+能源”隐形冠军
数据中心与算力板块在AI需求爆发的驱动下持续走强,算力概念股亦连续大涨,领涨个股涨幅惊人。另一方面,电力板块在“绿电转型”与“电改深化”的政策东风下反复活跃,涪陵电力、南网能源等多股涨停,板块热度居高不下。 在这两大高景气赛道的交汇处,雅达股份正凭借其独特的“数据中心+新能源”双轮驱动模式,悄然进入投资者的视野。 一、深度卡位两大黄金赛道:数据中心与新能源“光储充” 雅达股份的核心业务是智能电力监控产品的研发、生产和销售。其产品的特殊性在于,它如同电力系统的“神经”与“眼睛”,是保障供电安全、稳
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雅达股份
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协鑫能科
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豫能控股
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【深信服】---低位挖掘
一、核心业绩总览:营收高增超预期,亏损大幅收窄,经营拐点全面确立 (一)核心财务数据同比 / 环比全景对比 (二)业绩核心结论 营收端创单季度历史同期新高,增长动能全面修复:2025 年公司营收增速仅 6.96%,Q4 单季营收同比仅微增 1.09%,增长动能持续疲软;2026Q1 营收同比大增 28.91%,远超市场一致预期(15%-20%),彻底扭转 2025 年的增长颓势,是本次财报最大的超预期亮点。 利润端亏损大幅收窄,主业盈利能力显著改善:尽管一季度为网安 / 云计算行业传统淡季(收入
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【中兴通讯】---战略转型元年
一、核心财务数据总览:营收稳增,利润同比承压、环比大幅修复; 核心业绩结论 1、营收端韧性极强:在国内运营商资本开支下滑、全球消费电子需求疲软的背景下,营收实现 6%+ 同比增长、13%+ 环比增长,核心靠算力产品、家庭及个人终端、国际市场三大引擎双位数增长,彻底对冲了国内传统网络业务的下滑压力。 2、利润端同比承压、环比反转:同比下滑主因一次性汇兑损益、政府补助减少、高毛利业务结构收缩三大因素,并非核心主业盈利能力恶化;环比 2025 年 Q4 净利润、扣非净利润、毛利率均实现翻倍式增长,盈利
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【北方华创】---短期利空,长期利好~
一、北方华创 2026 年一季报深度分析(核心数据 + 业务拆解 + 财务质量) 1. 核心业绩(机构一致预期 / 快报口径,2026Q1) 营收:107 亿元,同比 + 31%;环比 + 8%(2025Q4 约 99 亿) 归母净利润:21.3 亿元,同比 + 34.8%;净利率 19.9%,同比 + 0.6pct 毛利率:44.2%,同比 + 2.2pct,环比 + 0.8pct;高端设备占比提升、产品结构优化驱动毛利率上行 研发费用:14.2 亿元,同比 + 42%;研发费用率 13.3%
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华海清科
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【仕佳光子】---你相信光么
全球首座工业级 6 英寸磷化铟(InP)光子芯片晶圆厂,于 2026 年 3 月 9 日在荷兰埃因霍温高科技园区正式动工,定位为开放中试线 + 量产验证平台,是欧盟《芯片法案》与 PixEurope 计划的关键项目。 1. 基本参数 动工时间:2026-03-09(荷兰当地) 地点:荷兰埃因霍温高科技园区 总投资:1.53 亿欧元(≈11.93 亿元人民币) 资金来源:荷兰经济部(8600 万欧)、欧盟 Chips Joint Undertaking(6600 万欧)、荷兰国防部(2000 万欧
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【鼎通科技】---一季报业绩超预期,高速 + 液冷双轮驱动,龙头优势稳固
鼎通科技2026 年一季报核心亮点为营收、净利双高增,盈利质量与现金流显著改善,完全契合 AI 服务器高速互联与液冷渗透的行业景气度,显著超市场一致预期;与可比公司对比,其高增速、高弹性、强盈利特征突出,龙头地位进一步巩固。 一、2026 一季报核心业绩(与市场预期对比) 1. 核心数据(单位:万元) 2. 预期差拆解 增速超预期:净利同比 + 51.86%,显著高于营收增速,核心源于112G/224G 高速连接器量价齐升 + 液冷产品批量交付带来的毛利率提升。 现金流爆发:经营现金流净额同比
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【达梦数据】---国产数据库龙头,AI时代的数据基石
在数字经济浪潮席卷全球的今天,数据已成为新时代的"石油",而数据库则是存储、管理和挖掘这一宝贵资源的"炼油厂"。作为中国数据库领域的领军企业,达梦数据 正站在国产替代与AI融合的双重风口上,其投资价值亟待市场重新认识。 一、业绩高增长,盈利能力傲视同行 2025年,达梦数据交出了一份令人惊艳的成绩单:营业收入13.06亿元,同比增长25.03%;归母净利润5.17亿元,同比大幅增长42.76%!这一增速不仅远超软件行业平均水平,更将许多知名科技公司甩在身后。 更令人瞩目的是其惊人的盈利能力——销
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【绿的谐波】---人形机器人核心部件龙头
近期A股市场震荡调整的背景下,机器人板块却持续获得资金青睐。作为国内谐波减速器领域的绝对龙头,绿的谐波凭借其在人形机器人产业链中的关键卡位和亮眼的业绩预告,成为市场关注的焦点。 绿的谐波:业绩进入高速增长通道,确定性较强 绿的谐波近期发布的2025年业绩预告显示,公司预计实现归母净利润1.15-1.30亿元,同比增长104.74%-131.45%。这一翻倍式增长标志着公司已走出前期调整期,进入明确的业绩上升通道。根据公司2025年业绩快报,实际实现归属净利润1.249亿元,基本每股收益0.695
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【视涯科技】
投资视涯科技(688781)的核心理由在于其作为全球硅基OLED(Micro OLED)微显示龙头的稀缺性,以及其卡位XR(AR/VR)与AI眼镜这一高速成长赛道的先发优势。公司于2026年3月25日登陆科创板,开盘大涨120.46%,市值达500亿元,市场关注度极高。 核心投资亮点 技术壁垒与全产业链能力全球领先 公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业,相较于行业主流的8英寸工艺,具备成本更低、生产效率更高的显著优势。 拥有“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈
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【宏明电子】
核心投资亮点 行业龙头地位与全产业链优势:公司前身为1958年成立的国营第七一五厂(国家“一五”重点工程),是国内军用多层瓷介电容器(MLCC)三大龙头之一。作为国内少数具备从电子材料(陶瓷瓷料、导电浆料)到元器件全产业链研制能力的企业,技术自主可控,壁垒极高。 核心技术壁垒与资质:公司拥有国家企业技术中心、国家“863”电子瓷料研发中心等11个国家级、省级研发平台,截至2025年6月拥有专利1275项(发明专利239项)。曾建成国内第一条宇航级MLCC生产线、第一条有机薄膜介质电容器国军标生产
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【新广益】
一、细分领域龙头地位稳固,国产替代逻辑清晰 市场占有率行业第一:新广益的抗溢胶特种膜在2020-2024年连续五年全国市占率第一,2024年达到30%,成功打破了日本三井化学、住友化学等国际巨头的长期垄断。公司生产的抗溢胶特种膜目前暂无成熟的替代性产品或技术路线,行业地位较为稳固。 技术实力雄厚:公司拥有38项发明专利,15项核心技术均为自主研发取得。核心产品耐高温(200℃以上)、抗酸碱等性能优于海外竞品,声学膜技术国际领先(厚度公差±1μm),已配套苹果高端耳机。 二、优质客户资源深度绑定,
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【长光华芯】---AI算力与商业航天双轮驱动,国产激光芯片龙头
2026年3月13日午盘数据:今日长光华芯股价震荡调整,截至午盘报175.9元,较昨日下跌1.63%,总市值309.4亿元。尽管短期股价波动,但公司基本面正迎来多重积极变化,2025年前三季度营收3.39亿元(同比+67.42%),归母净利润2094.26万元(同比+133.04%),成功实现扭亏为盈。 一、核心投资价值:三大增长引擎共振 1. AI算力驱动光通信芯片爆发式增长 长光华芯作为国内稀缺的半导体激光芯片IDM企业,精准卡位AI光模块核心赛道。公司100G EML芯片已实现稳定量产并批
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【沪电股份】---AI算力时代的PCB王者
在全球人工智能浪潮席卷之下,作为“电子产品之母”的印制电路板(PCB)行业正迎来历史性变革。沪电股份作为全球高端PCB龙头企业,正站在AI算力与汽车智能化双轮驱动的历史风口上,从传统的周期制造企业蜕变为AI时代不可或缺的“核心基础设施供应商”。 一、行业东风:AI算力引爆PCB“超级周期” 当前,AI算力需求正呈指数级增长,直接驱动PCB行业向高端化、技术密集化方向快速演进。根据高盛预测,2026年全球AI服务器PCB市场规模将同比增长113%,2027年再增117%。Prismark数据显示,
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【固德电新】---算电协同风口下的双轮驱动机遇
固德电材系统(苏州)股份有限公司于2026年3月6日在深交所创业板上市,发行价58元/股,首日收盘126.71元,涨幅118.47%,成为"马年首只万元肉签"。公司专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产品的研发、生产和销售,形成双轮驱动业务格局。 一、公司概况:新能源汽车+特高压绝缘材料双主业龙头 核心业务结构: 新能源汽车动力电池热失控防护零部件(营收占比67%-74%):为宁德时代、比亚迪、LG新能源、通用、福特等头部电池厂和整车厂提供电池"防火衣",覆盖电芯、模组、电池包
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【风华高科】---AI算力引爆MLCC超级周期,国产替代龙头迎来戴维斯双击
2026年初,一场由AI算力需求引爆的“元件革命”正在悄然发生。全球MLCC(多层陶瓷电容器)龙头村田制作所因AI服务器订单达到产能的两倍,正紧急评估对高端产品涨价。与此同时,国内MLCC龙头风华高科已率先行动,于2025年四季度起对部分产品调价,并在2026年2月24日、25日连续涨停,成为市场瞩目的焦点。这并非简单的题材炒作,而是行业供需格局发生根本性逆转的信号。作为国内产能规模最大、品类最全的被动元器件龙头,风华高科正站在“行业周期反转、高端需求爆发、国产替代加速”的三重风口之上。 一、行
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风华高科
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ST三木
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顺络电子
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国瓷材料
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火炬电子
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2026-03-06 17:31:01
【雅达股份】---算电协同,被低估的“AI+能源”隐形冠军
数据中心与算力板块在AI需求爆发的驱动下持续走强,算力概念股亦连续大涨,领涨个股涨幅惊人。另一方面,电力板块在“绿电转型”与“电改深化”的政策东风下反复活跃,涪陵电力、南网能源等多股涨停,板块热度居高不下。 在这两大高景气赛道的交汇处,雅达股份正凭借其独特的“数据中心+新能源”双轮驱动模式,悄然进入投资者的视野。 一、深度卡位两大黄金赛道:数据中心与新能源“光储充” 雅达股份的核心业务是智能电力监控产品的研发、生产和销售。其产品的特殊性在于,它如同电力系统的“神经”与“眼睛”,是保障供电安全、稳
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雅达股份
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协鑫能科
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2026-04-28 17:07:22
【深信服】---低位挖掘
一、核心业绩总览:营收高增超预期,亏损大幅收窄,经营拐点全面确立 (一)核心财务数据同比 / 环比全景对比 (二)业绩核心结论 营收端创单季度历史同期新高,增长动能全面修复:2025 年公司营收增速仅 6.96%,Q4 单季营收同比仅微增 1.09%,增长动能持续疲软;2026Q1 营收同比大增 28.91%,远超市场一致预期(15%-20%),彻底扭转 2025 年的增长颓势,是本次财报最大的超预期亮点。 利润端亏损大幅收窄,主业盈利能力显著改善:尽管一季度为网安 / 云计算行业传统淡季(收入
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深信服
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紫光股份
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中科曙光
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2026-04-26 22:55:43
【中兴通讯】---战略转型元年
一、核心财务数据总览:营收稳增,利润同比承压、环比大幅修复; 核心业绩结论 1、营收端韧性极强:在国内运营商资本开支下滑、全球消费电子需求疲软的背景下,营收实现 6%+ 同比增长、13%+ 环比增长,核心靠算力产品、家庭及个人终端、国际市场三大引擎双位数增长,彻底对冲了国内传统网络业务的下滑压力。 2、利润端同比承压、环比反转:同比下滑主因一次性汇兑损益、政府补助减少、高毛利业务结构收缩三大因素,并非核心主业盈利能力恶化;环比 2025 年 Q4 净利润、扣非净利润、毛利率均实现翻倍式增长,盈利
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中兴通讯
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浪潮信息
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紫光股份
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2026-04-18 18:07:12
【北方华创】---短期利空,长期利好~
一、北方华创 2026 年一季报深度分析(核心数据 + 业务拆解 + 财务质量) 1. 核心业绩(机构一致预期 / 快报口径,2026Q1) 营收:107 亿元,同比 + 31%;环比 + 8%(2025Q4 约 99 亿) 归母净利润:21.3 亿元,同比 + 34.8%;净利率 19.9%,同比 + 0.6pct 毛利率:44.2%,同比 + 2.2pct,环比 + 0.8pct;高端设备占比提升、产品结构优化驱动毛利率上行 研发费用:14.2 亿元,同比 + 42%;研发费用率 13.3%
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北方华创
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中微公司
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拓荆科技
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华海清科
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2026-04-18 17:26:40
【仕佳光子】---你相信光么
全球首座工业级 6 英寸磷化铟(InP)光子芯片晶圆厂,于 2026 年 3 月 9 日在荷兰埃因霍温高科技园区正式动工,定位为开放中试线 + 量产验证平台,是欧盟《芯片法案》与 PixEurope 计划的关键项目。 1. 基本参数 动工时间:2026-03-09(荷兰当地) 地点:荷兰埃因霍温高科技园区 总投资:1.53 亿欧元(≈11.93 亿元人民币) 资金来源:荷兰经济部(8600 万欧)、欧盟 Chips Joint Undertaking(6600 万欧)、荷兰国防部(2000 万欧
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仕佳光子
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源杰科技
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长光华芯
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中际旭创
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新易盛
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2026-04-15 18:20:57
【鼎通科技】---一季报业绩超预期,高速 + 液冷双轮驱动,龙头优势稳固
鼎通科技2026 年一季报核心亮点为营收、净利双高增,盈利质量与现金流显著改善,完全契合 AI 服务器高速互联与液冷渗透的行业景气度,显著超市场一致预期;与可比公司对比,其高增速、高弹性、强盈利特征突出,龙头地位进一步巩固。 一、2026 一季报核心业绩(与市场预期对比) 1. 核心数据(单位:万元) 2. 预期差拆解 增速超预期:净利同比 + 51.86%,显著高于营收增速,核心源于112G/224G 高速连接器量价齐升 + 液冷产品批量交付带来的毛利率提升。 现金流爆发:经营现金流净额同比
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鼎通科技
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华丰科技
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奕东电子
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立讯精密
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中航光电
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2026-04-14 12:54:31
【达梦数据】---国产数据库龙头,AI时代的数据基石
在数字经济浪潮席卷全球的今天,数据已成为新时代的"石油",而数据库则是存储、管理和挖掘这一宝贵资源的"炼油厂"。作为中国数据库领域的领军企业,达梦数据 正站在国产替代与AI融合的双重风口上,其投资价值亟待市场重新认识。 一、业绩高增长,盈利能力傲视同行 2025年,达梦数据交出了一份令人惊艳的成绩单:营业收入13.06亿元,同比增长25.03%;归母净利润5.17亿元,同比大幅增长42.76%!这一增速不仅远超软件行业平均水平,更将许多知名科技公司甩在身后。 更令人瞩目的是其惊人的盈利能力——销
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达梦数据
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2026-04-09 12:28:03
【绿的谐波】---人形机器人核心部件龙头
近期A股市场震荡调整的背景下,机器人板块却持续获得资金青睐。作为国内谐波减速器领域的绝对龙头,绿的谐波凭借其在人形机器人产业链中的关键卡位和亮眼的业绩预告,成为市场关注的焦点。 绿的谐波:业绩进入高速增长通道,确定性较强 绿的谐波近期发布的2025年业绩预告显示,公司预计实现归母净利润1.15-1.30亿元,同比增长104.74%-131.45%。这一翻倍式增长标志着公司已走出前期调整期,进入明确的业绩上升通道。根据公司2025年业绩快报,实际实现归属净利润1.249亿元,基本每股收益0.695
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绿的谐波
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三花智控
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2026-03-25 14:16:32
【视涯科技】
投资视涯科技(688781)的核心理由在于其作为全球硅基OLED(Micro OLED)微显示龙头的稀缺性,以及其卡位XR(AR/VR)与AI眼镜这一高速成长赛道的先发优势。公司于2026年3月25日登陆科创板,开盘大涨120.46%,市值达500亿元,市场关注度极高。 核心投资亮点 技术壁垒与全产业链能力全球领先 公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业,相较于行业主流的8英寸工艺,具备成本更低、生产效率更高的显著优势。 拥有“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈
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视涯科技
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2026-03-25 14:08:13
【宏明电子】
核心投资亮点 行业龙头地位与全产业链优势:公司前身为1958年成立的国营第七一五厂(国家“一五”重点工程),是国内军用多层瓷介电容器(MLCC)三大龙头之一。作为国内少数具备从电子材料(陶瓷瓷料、导电浆料)到元器件全产业链研制能力的企业,技术自主可控,壁垒极高。 核心技术壁垒与资质:公司拥有国家企业技术中心、国家“863”电子瓷料研发中心等11个国家级、省级研发平台,截至2025年6月拥有专利1275项(发明专利239项)。曾建成国内第一条宇航级MLCC生产线、第一条有机薄膜介质电容器国军标生产
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宏明电子
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2026-03-17 13:49:27
【新广益】
一、细分领域龙头地位稳固,国产替代逻辑清晰 市场占有率行业第一:新广益的抗溢胶特种膜在2020-2024年连续五年全国市占率第一,2024年达到30%,成功打破了日本三井化学、住友化学等国际巨头的长期垄断。公司生产的抗溢胶特种膜目前暂无成熟的替代性产品或技术路线,行业地位较为稳固。 技术实力雄厚:公司拥有38项发明专利,15项核心技术均为自主研发取得。核心产品耐高温(200℃以上)、抗酸碱等性能优于海外竞品,声学膜技术国际领先(厚度公差±1μm),已配套苹果高端耳机。 二、优质客户资源深度绑定,
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新广益
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无师自通
2026-03-13 13:00:25
【长光华芯】---AI算力与商业航天双轮驱动,国产激光芯片龙头
2026年3月13日午盘数据:今日长光华芯股价震荡调整,截至午盘报175.9元,较昨日下跌1.63%,总市值309.4亿元。尽管短期股价波动,但公司基本面正迎来多重积极变化,2025年前三季度营收3.39亿元(同比+67.42%),归母净利润2094.26万元(同比+133.04%),成功实现扭亏为盈。 一、核心投资价值:三大增长引擎共振 1. AI算力驱动光通信芯片爆发式增长 长光华芯作为国内稀缺的半导体激光芯片IDM企业,精准卡位AI光模块核心赛道。公司100G EML芯片已实现稳定量产并批
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长光华芯
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光迅科技
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2026-03-09 16:12:05
【沪电股份】---AI算力时代的PCB王者
在全球人工智能浪潮席卷之下,作为“电子产品之母”的印制电路板(PCB)行业正迎来历史性变革。沪电股份作为全球高端PCB龙头企业,正站在AI算力与汽车智能化双轮驱动的历史风口上,从传统的周期制造企业蜕变为AI时代不可或缺的“核心基础设施供应商”。 一、行业东风:AI算力引爆PCB“超级周期” 当前,AI算力需求正呈指数级增长,直接驱动PCB行业向高端化、技术密集化方向快速演进。根据高盛预测,2026年全球AI服务器PCB市场规模将同比增长113%,2027年再增117%。Prismark数据显示,
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沪电股份
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深南电路
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胜宏科技
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东山精密
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生益科技
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2026-03-07 20:32:55
【固德电新】---算电协同风口下的双轮驱动机遇
固德电材系统(苏州)股份有限公司于2026年3月6日在深交所创业板上市,发行价58元/股,首日收盘126.71元,涨幅118.47%,成为"马年首只万元肉签"。公司专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产品的研发、生产和销售,形成双轮驱动业务格局。 一、公司概况:新能源汽车+特高压绝缘材料双主业龙头 核心业务结构: 新能源汽车动力电池热失控防护零部件(营收占比67%-74%):为宁德时代、比亚迪、LG新能源、通用、福特等头部电池厂和整车厂提供电池"防火衣",覆盖电芯、模组、电池包
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固德电材
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中国西电
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特变电工
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金开新能
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2026-03-06 18:42:23
【风华高科】---AI算力引爆MLCC超级周期,国产替代龙头迎来戴维斯双击
2026年初,一场由AI算力需求引爆的“元件革命”正在悄然发生。全球MLCC(多层陶瓷电容器)龙头村田制作所因AI服务器订单达到产能的两倍,正紧急评估对高端产品涨价。与此同时,国内MLCC龙头风华高科已率先行动,于2025年四季度起对部分产品调价,并在2026年2月24日、25日连续涨停,成为市场瞩目的焦点。这并非简单的题材炒作,而是行业供需格局发生根本性逆转的信号。作为国内产能规模最大、品类最全的被动元器件龙头,风华高科正站在“行业周期反转、高端需求爆发、国产替代加速”的三重风口之上。 一、行
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【雅达股份】---算电协同,被低估的“AI+能源”隐形冠军
数据中心与算力板块在AI需求爆发的驱动下持续走强,算力概念股亦连续大涨,领涨个股涨幅惊人。另一方面,电力板块在“绿电转型”与“电改深化”的政策东风下反复活跃,涪陵电力、南网能源等多股涨停,板块热度居高不下。 在这两大高景气赛道的交汇处,雅达股份正凭借其独特的“数据中心+新能源”双轮驱动模式,悄然进入投资者的视野。 一、深度卡位两大黄金赛道:数据中心与新能源“光储充” 雅达股份的核心业务是智能电力监控产品的研发、生产和销售。其产品的特殊性在于,它如同电力系统的“神经”与“眼睛”,是保障供电安全、稳
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【深信服】---低位挖掘
一、核心业绩总览:营收高增超预期,亏损大幅收窄,经营拐点全面确立 (一)核心财务数据同比 / 环比全景对比 (二)业绩核心结论 营收端创单季度历史同期新高,增长动能全面修复:2025 年公司营收增速仅 6.96%,Q4 单季营收同比仅微增 1.09%,增长动能持续疲软;2026Q1 营收同比大增 28.91%,远超市场一致预期(15%-20%),彻底扭转 2025 年的增长颓势,是本次财报最大的超预期亮点。 利润端亏损大幅收窄,主业盈利能力显著改善:尽管一季度为网安 / 云计算行业传统淡季(收入
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【中兴通讯】---战略转型元年
一、核心财务数据总览:营收稳增,利润同比承压、环比大幅修复; 核心业绩结论 1、营收端韧性极强:在国内运营商资本开支下滑、全球消费电子需求疲软的背景下,营收实现 6%+ 同比增长、13%+ 环比增长,核心靠算力产品、家庭及个人终端、国际市场三大引擎双位数增长,彻底对冲了国内传统网络业务的下滑压力。 2、利润端同比承压、环比反转:同比下滑主因一次性汇兑损益、政府补助减少、高毛利业务结构收缩三大因素,并非核心主业盈利能力恶化;环比 2025 年 Q4 净利润、扣非净利润、毛利率均实现翻倍式增长,盈利
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【北方华创】---短期利空,长期利好~
一、北方华创 2026 年一季报深度分析(核心数据 + 业务拆解 + 财务质量) 1. 核心业绩(机构一致预期 / 快报口径,2026Q1) 营收:107 亿元,同比 + 31%;环比 + 8%(2025Q4 约 99 亿) 归母净利润:21.3 亿元,同比 + 34.8%;净利率 19.9%,同比 + 0.6pct 毛利率:44.2%,同比 + 2.2pct,环比 + 0.8pct;高端设备占比提升、产品结构优化驱动毛利率上行 研发费用:14.2 亿元,同比 + 42%;研发费用率 13.3%
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北方华创
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【仕佳光子】---你相信光么
全球首座工业级 6 英寸磷化铟(InP)光子芯片晶圆厂,于 2026 年 3 月 9 日在荷兰埃因霍温高科技园区正式动工,定位为开放中试线 + 量产验证平台,是欧盟《芯片法案》与 PixEurope 计划的关键项目。 1. 基本参数 动工时间:2026-03-09(荷兰当地) 地点:荷兰埃因霍温高科技园区 总投资:1.53 亿欧元(≈11.93 亿元人民币) 资金来源:荷兰经济部(8600 万欧)、欧盟 Chips Joint Undertaking(6600 万欧)、荷兰国防部(2000 万欧
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【鼎通科技】---一季报业绩超预期,高速 + 液冷双轮驱动,龙头优势稳固
鼎通科技2026 年一季报核心亮点为营收、净利双高增,盈利质量与现金流显著改善,完全契合 AI 服务器高速互联与液冷渗透的行业景气度,显著超市场一致预期;与可比公司对比,其高增速、高弹性、强盈利特征突出,龙头地位进一步巩固。 一、2026 一季报核心业绩(与市场预期对比) 1. 核心数据(单位:万元) 2. 预期差拆解 增速超预期:净利同比 + 51.86%,显著高于营收增速,核心源于112G/224G 高速连接器量价齐升 + 液冷产品批量交付带来的毛利率提升。 现金流爆发:经营现金流净额同比
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【达梦数据】---国产数据库龙头,AI时代的数据基石
在数字经济浪潮席卷全球的今天,数据已成为新时代的"石油",而数据库则是存储、管理和挖掘这一宝贵资源的"炼油厂"。作为中国数据库领域的领军企业,达梦数据 正站在国产替代与AI融合的双重风口上,其投资价值亟待市场重新认识。 一、业绩高增长,盈利能力傲视同行 2025年,达梦数据交出了一份令人惊艳的成绩单:营业收入13.06亿元,同比增长25.03%;归母净利润5.17亿元,同比大幅增长42.76%!这一增速不仅远超软件行业平均水平,更将许多知名科技公司甩在身后。 更令人瞩目的是其惊人的盈利能力——销
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【绿的谐波】---人形机器人核心部件龙头
近期A股市场震荡调整的背景下,机器人板块却持续获得资金青睐。作为国内谐波减速器领域的绝对龙头,绿的谐波凭借其在人形机器人产业链中的关键卡位和亮眼的业绩预告,成为市场关注的焦点。 绿的谐波:业绩进入高速增长通道,确定性较强 绿的谐波近期发布的2025年业绩预告显示,公司预计实现归母净利润1.15-1.30亿元,同比增长104.74%-131.45%。这一翻倍式增长标志着公司已走出前期调整期,进入明确的业绩上升通道。根据公司2025年业绩快报,实际实现归属净利润1.249亿元,基本每股收益0.695
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【视涯科技】
投资视涯科技(688781)的核心理由在于其作为全球硅基OLED(Micro OLED)微显示龙头的稀缺性,以及其卡位XR(AR/VR)与AI眼镜这一高速成长赛道的先发优势。公司于2026年3月25日登陆科创板,开盘大涨120.46%,市值达500亿元,市场关注度极高。 核心投资亮点 技术壁垒与全产业链能力全球领先 公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业,相较于行业主流的8英寸工艺,具备成本更低、生产效率更高的显著优势。 拥有“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈
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核心投资亮点 行业龙头地位与全产业链优势:公司前身为1958年成立的国营第七一五厂(国家“一五”重点工程),是国内军用多层瓷介电容器(MLCC)三大龙头之一。作为国内少数具备从电子材料(陶瓷瓷料、导电浆料)到元器件全产业链研制能力的企业,技术自主可控,壁垒极高。 核心技术壁垒与资质:公司拥有国家企业技术中心、国家“863”电子瓷料研发中心等11个国家级、省级研发平台,截至2025年6月拥有专利1275项(发明专利239项)。曾建成国内第一条宇航级MLCC生产线、第一条有机薄膜介质电容器国军标生产
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【新广益】
一、细分领域龙头地位稳固,国产替代逻辑清晰 市场占有率行业第一:新广益的抗溢胶特种膜在2020-2024年连续五年全国市占率第一,2024年达到30%,成功打破了日本三井化学、住友化学等国际巨头的长期垄断。公司生产的抗溢胶特种膜目前暂无成熟的替代性产品或技术路线,行业地位较为稳固。 技术实力雄厚:公司拥有38项发明专利,15项核心技术均为自主研发取得。核心产品耐高温(200℃以上)、抗酸碱等性能优于海外竞品,声学膜技术国际领先(厚度公差±1μm),已配套苹果高端耳机。 二、优质客户资源深度绑定,
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【长光华芯】---AI算力与商业航天双轮驱动,国产激光芯片龙头
2026年3月13日午盘数据:今日长光华芯股价震荡调整,截至午盘报175.9元,较昨日下跌1.63%,总市值309.4亿元。尽管短期股价波动,但公司基本面正迎来多重积极变化,2025年前三季度营收3.39亿元(同比+67.42%),归母净利润2094.26万元(同比+133.04%),成功实现扭亏为盈。 一、核心投资价值:三大增长引擎共振 1. AI算力驱动光通信芯片爆发式增长 长光华芯作为国内稀缺的半导体激光芯片IDM企业,精准卡位AI光模块核心赛道。公司100G EML芯片已实现稳定量产并批
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【沪电股份】---AI算力时代的PCB王者
在全球人工智能浪潮席卷之下,作为“电子产品之母”的印制电路板(PCB)行业正迎来历史性变革。沪电股份作为全球高端PCB龙头企业,正站在AI算力与汽车智能化双轮驱动的历史风口上,从传统的周期制造企业蜕变为AI时代不可或缺的“核心基础设施供应商”。 一、行业东风:AI算力引爆PCB“超级周期” 当前,AI算力需求正呈指数级增长,直接驱动PCB行业向高端化、技术密集化方向快速演进。根据高盛预测,2026年全球AI服务器PCB市场规模将同比增长113%,2027年再增117%。Prismark数据显示,
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2026-03-07 20:32:55
【固德电新】---算电协同风口下的双轮驱动机遇
固德电材系统(苏州)股份有限公司于2026年3月6日在深交所创业板上市,发行价58元/股,首日收盘126.71元,涨幅118.47%,成为"马年首只万元肉签"。公司专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产品的研发、生产和销售,形成双轮驱动业务格局。 一、公司概况:新能源汽车+特高压绝缘材料双主业龙头 核心业务结构: 新能源汽车动力电池热失控防护零部件(营收占比67%-74%):为宁德时代、比亚迪、LG新能源、通用、福特等头部电池厂和整车厂提供电池"防火衣",覆盖电芯、模组、电池包
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固德电材
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中国西电
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特变电工
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金开新能
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2026-03-06 18:42:23
【风华高科】---AI算力引爆MLCC超级周期,国产替代龙头迎来戴维斯双击
2026年初,一场由AI算力需求引爆的“元件革命”正在悄然发生。全球MLCC(多层陶瓷电容器)龙头村田制作所因AI服务器订单达到产能的两倍,正紧急评估对高端产品涨价。与此同时,国内MLCC龙头风华高科已率先行动,于2025年四季度起对部分产品调价,并在2026年2月24日、25日连续涨停,成为市场瞩目的焦点。这并非简单的题材炒作,而是行业供需格局发生根本性逆转的信号。作为国内产能规模最大、品类最全的被动元器件龙头,风华高科正站在“行业周期反转、高端需求爆发、国产替代加速”的三重风口之上。 一、行
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风华高科
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ST三木
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火炬电子
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2026-03-06 17:31:01
【雅达股份】---算电协同,被低估的“AI+能源”隐形冠军
数据中心与算力板块在AI需求爆发的驱动下持续走强,算力概念股亦连续大涨,领涨个股涨幅惊人。另一方面,电力板块在“绿电转型”与“电改深化”的政策东风下反复活跃,涪陵电力、南网能源等多股涨停,板块热度居高不下。 在这两大高景气赛道的交汇处,雅达股份正凭借其独特的“数据中心+新能源”双轮驱动模式,悄然进入投资者的视野。 一、深度卡位两大黄金赛道:数据中心与新能源“光储充” 雅达股份的核心业务是智能电力监控产品的研发、生产和销售。其产品的特殊性在于,它如同电力系统的“神经”与“眼睛”,是保障供电安全、稳
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雅达股份
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协鑫能科
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2026-04-28 17:07:22
【深信服】---低位挖掘
一、核心业绩总览:营收高增超预期,亏损大幅收窄,经营拐点全面确立 (一)核心财务数据同比 / 环比全景对比 (二)业绩核心结论 营收端创单季度历史同期新高,增长动能全面修复:2025 年公司营收增速仅 6.96%,Q4 单季营收同比仅微增 1.09%,增长动能持续疲软;2026Q1 营收同比大增 28.91%,远超市场一致预期(15%-20%),彻底扭转 2025 年的增长颓势,是本次财报最大的超预期亮点。 利润端亏损大幅收窄,主业盈利能力显著改善:尽管一季度为网安 / 云计算行业传统淡季(收入
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深信服
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紫光股份
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中科曙光
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2026-04-26 22:55:43
【中兴通讯】---战略转型元年
一、核心财务数据总览:营收稳增,利润同比承压、环比大幅修复; 核心业绩结论 1、营收端韧性极强:在国内运营商资本开支下滑、全球消费电子需求疲软的背景下,营收实现 6%+ 同比增长、13%+ 环比增长,核心靠算力产品、家庭及个人终端、国际市场三大引擎双位数增长,彻底对冲了国内传统网络业务的下滑压力。 2、利润端同比承压、环比反转:同比下滑主因一次性汇兑损益、政府补助减少、高毛利业务结构收缩三大因素,并非核心主业盈利能力恶化;环比 2025 年 Q4 净利润、扣非净利润、毛利率均实现翻倍式增长,盈利
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中兴通讯
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浪潮信息
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紫光股份
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2026-04-18 18:07:12
【北方华创】---短期利空,长期利好~
一、北方华创 2026 年一季报深度分析(核心数据 + 业务拆解 + 财务质量) 1. 核心业绩(机构一致预期 / 快报口径,2026Q1) 营收:107 亿元,同比 + 31%;环比 + 8%(2025Q4 约 99 亿) 归母净利润:21.3 亿元,同比 + 34.8%;净利率 19.9%,同比 + 0.6pct 毛利率:44.2%,同比 + 2.2pct,环比 + 0.8pct;高端设备占比提升、产品结构优化驱动毛利率上行 研发费用:14.2 亿元,同比 + 42%;研发费用率 13.3%
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北方华创
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中微公司
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拓荆科技
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盛美上海
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华海清科
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2026-04-18 17:26:40
【仕佳光子】---你相信光么
全球首座工业级 6 英寸磷化铟(InP)光子芯片晶圆厂,于 2026 年 3 月 9 日在荷兰埃因霍温高科技园区正式动工,定位为开放中试线 + 量产验证平台,是欧盟《芯片法案》与 PixEurope 计划的关键项目。 1. 基本参数 动工时间:2026-03-09(荷兰当地) 地点:荷兰埃因霍温高科技园区 总投资:1.53 亿欧元(≈11.93 亿元人民币) 资金来源:荷兰经济部(8600 万欧)、欧盟 Chips Joint Undertaking(6600 万欧)、荷兰国防部(2000 万欧
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仕佳光子
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源杰科技
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长光华芯
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中际旭创
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新易盛
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2026-04-15 18:20:57
【鼎通科技】---一季报业绩超预期,高速 + 液冷双轮驱动,龙头优势稳固
鼎通科技2026 年一季报核心亮点为营收、净利双高增,盈利质量与现金流显著改善,完全契合 AI 服务器高速互联与液冷渗透的行业景气度,显著超市场一致预期;与可比公司对比,其高增速、高弹性、强盈利特征突出,龙头地位进一步巩固。 一、2026 一季报核心业绩(与市场预期对比) 1. 核心数据(单位:万元) 2. 预期差拆解 增速超预期:净利同比 + 51.86%,显著高于营收增速,核心源于112G/224G 高速连接器量价齐升 + 液冷产品批量交付带来的毛利率提升。 现金流爆发:经营现金流净额同比
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鼎通科技
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华丰科技
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奕东电子
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立讯精密
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中航光电
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2026-04-14 12:54:31
【达梦数据】---国产数据库龙头,AI时代的数据基石
在数字经济浪潮席卷全球的今天,数据已成为新时代的"石油",而数据库则是存储、管理和挖掘这一宝贵资源的"炼油厂"。作为中国数据库领域的领军企业,达梦数据 正站在国产替代与AI融合的双重风口上,其投资价值亟待市场重新认识。 一、业绩高增长,盈利能力傲视同行 2025年,达梦数据交出了一份令人惊艳的成绩单:营业收入13.06亿元,同比增长25.03%;归母净利润5.17亿元,同比大幅增长42.76%!这一增速不仅远超软件行业平均水平,更将许多知名科技公司甩在身后。 更令人瞩目的是其惊人的盈利能力——销
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达梦数据
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2026-04-09 12:28:03
【绿的谐波】---人形机器人核心部件龙头
近期A股市场震荡调整的背景下,机器人板块却持续获得资金青睐。作为国内谐波减速器领域的绝对龙头,绿的谐波凭借其在人形机器人产业链中的关键卡位和亮眼的业绩预告,成为市场关注的焦点。 绿的谐波:业绩进入高速增长通道,确定性较强 绿的谐波近期发布的2025年业绩预告显示,公司预计实现归母净利润1.15-1.30亿元,同比增长104.74%-131.45%。这一翻倍式增长标志着公司已走出前期调整期,进入明确的业绩上升通道。根据公司2025年业绩快报,实际实现归属净利润1.249亿元,基本每股收益0.695
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绿的谐波
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三花智控
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2026-03-25 14:16:32
【视涯科技】
投资视涯科技(688781)的核心理由在于其作为全球硅基OLED(Micro OLED)微显示龙头的稀缺性,以及其卡位XR(AR/VR)与AI眼镜这一高速成长赛道的先发优势。公司于2026年3月25日登陆科创板,开盘大涨120.46%,市值达500亿元,市场关注度极高。 核心投资亮点 技术壁垒与全产业链能力全球领先 公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业,相较于行业主流的8英寸工艺,具备成本更低、生产效率更高的显著优势。 拥有“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈
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视涯科技
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2026-03-25 14:08:13
【宏明电子】
核心投资亮点 行业龙头地位与全产业链优势:公司前身为1958年成立的国营第七一五厂(国家“一五”重点工程),是国内军用多层瓷介电容器(MLCC)三大龙头之一。作为国内少数具备从电子材料(陶瓷瓷料、导电浆料)到元器件全产业链研制能力的企业,技术自主可控,壁垒极高。 核心技术壁垒与资质:公司拥有国家企业技术中心、国家“863”电子瓷料研发中心等11个国家级、省级研发平台,截至2025年6月拥有专利1275项(发明专利239项)。曾建成国内第一条宇航级MLCC生产线、第一条有机薄膜介质电容器国军标生产
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宏明电子
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2026-03-17 13:49:27
【新广益】
一、细分领域龙头地位稳固,国产替代逻辑清晰 市场占有率行业第一:新广益的抗溢胶特种膜在2020-2024年连续五年全国市占率第一,2024年达到30%,成功打破了日本三井化学、住友化学等国际巨头的长期垄断。公司生产的抗溢胶特种膜目前暂无成熟的替代性产品或技术路线,行业地位较为稳固。 技术实力雄厚:公司拥有38项发明专利,15项核心技术均为自主研发取得。核心产品耐高温(200℃以上)、抗酸碱等性能优于海外竞品,声学膜技术国际领先(厚度公差±1μm),已配套苹果高端耳机。 二、优质客户资源深度绑定,
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新广益
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银河证券银城路
无师自通
2026-03-13 13:00:25
【长光华芯】---AI算力与商业航天双轮驱动,国产激光芯片龙头
2026年3月13日午盘数据:今日长光华芯股价震荡调整,截至午盘报175.9元,较昨日下跌1.63%,总市值309.4亿元。尽管短期股价波动,但公司基本面正迎来多重积极变化,2025年前三季度营收3.39亿元(同比+67.42%),归母净利润2094.26万元(同比+133.04%),成功实现扭亏为盈。 一、核心投资价值:三大增长引擎共振 1. AI算力驱动光通信芯片爆发式增长 长光华芯作为国内稀缺的半导体激光芯片IDM企业,精准卡位AI光模块核心赛道。公司100G EML芯片已实现稳定量产并批
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长光华芯
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光迅科技
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2026-03-09 16:12:05
【沪电股份】---AI算力时代的PCB王者
在全球人工智能浪潮席卷之下,作为“电子产品之母”的印制电路板(PCB)行业正迎来历史性变革。沪电股份作为全球高端PCB龙头企业,正站在AI算力与汽车智能化双轮驱动的历史风口上,从传统的周期制造企业蜕变为AI时代不可或缺的“核心基础设施供应商”。 一、行业东风:AI算力引爆PCB“超级周期” 当前,AI算力需求正呈指数级增长,直接驱动PCB行业向高端化、技术密集化方向快速演进。根据高盛预测,2026年全球AI服务器PCB市场规模将同比增长113%,2027年再增117%。Prismark数据显示,
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沪电股份
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深南电路
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胜宏科技
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东山精密
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生益科技
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【固德电新】---算电协同风口下的双轮驱动机遇
固德电材系统(苏州)股份有限公司于2026年3月6日在深交所创业板上市,发行价58元/股,首日收盘126.71元,涨幅118.47%,成为"马年首只万元肉签"。公司专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产品的研发、生产和销售,形成双轮驱动业务格局。 一、公司概况:新能源汽车+特高压绝缘材料双主业龙头 核心业务结构: 新能源汽车动力电池热失控防护零部件(营收占比67%-74%):为宁德时代、比亚迪、LG新能源、通用、福特等头部电池厂和整车厂提供电池"防火衣",覆盖电芯、模组、电池包
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【风华高科】---AI算力引爆MLCC超级周期,国产替代龙头迎来戴维斯双击
2026年初,一场由AI算力需求引爆的“元件革命”正在悄然发生。全球MLCC(多层陶瓷电容器)龙头村田制作所因AI服务器订单达到产能的两倍,正紧急评估对高端产品涨价。与此同时,国内MLCC龙头风华高科已率先行动,于2025年四季度起对部分产品调价,并在2026年2月24日、25日连续涨停,成为市场瞩目的焦点。这并非简单的题材炒作,而是行业供需格局发生根本性逆转的信号。作为国内产能规模最大、品类最全的被动元器件龙头,风华高科正站在“行业周期反转、高端需求爆发、国产替代加速”的三重风口之上。 一、行
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【雅达股份】---算电协同,被低估的“AI+能源”隐形冠军
数据中心与算力板块在AI需求爆发的驱动下持续走强,算力概念股亦连续大涨,领涨个股涨幅惊人。另一方面,电力板块在“绿电转型”与“电改深化”的政策东风下反复活跃,涪陵电力、南网能源等多股涨停,板块热度居高不下。 在这两大高景气赛道的交汇处,雅达股份正凭借其独特的“数据中心+新能源”双轮驱动模式,悄然进入投资者的视野。 一、深度卡位两大黄金赛道:数据中心与新能源“光储充” 雅达股份的核心业务是智能电力监控产品的研发、生产和销售。其产品的特殊性在于,它如同电力系统的“神经”与“眼睛”,是保障供电安全、稳
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【深信服】---低位挖掘
一、核心业绩总览:营收高增超预期,亏损大幅收窄,经营拐点全面确立 (一)核心财务数据同比 / 环比全景对比 (二)业绩核心结论 营收端创单季度历史同期新高,增长动能全面修复:2025 年公司营收增速仅 6.96%,Q4 单季营收同比仅微增 1.09%,增长动能持续疲软;2026Q1 营收同比大增 28.91%,远超市场一致预期(15%-20%),彻底扭转 2025 年的增长颓势,是本次财报最大的超预期亮点。 利润端亏损大幅收窄,主业盈利能力显著改善:尽管一季度为网安 / 云计算行业传统淡季(收入
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【中兴通讯】---战略转型元年
一、核心财务数据总览:营收稳增,利润同比承压、环比大幅修复; 核心业绩结论 1、营收端韧性极强:在国内运营商资本开支下滑、全球消费电子需求疲软的背景下,营收实现 6%+ 同比增长、13%+ 环比增长,核心靠算力产品、家庭及个人终端、国际市场三大引擎双位数增长,彻底对冲了国内传统网络业务的下滑压力。 2、利润端同比承压、环比反转:同比下滑主因一次性汇兑损益、政府补助减少、高毛利业务结构收缩三大因素,并非核心主业盈利能力恶化;环比 2025 年 Q4 净利润、扣非净利润、毛利率均实现翻倍式增长,盈利
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【北方华创】---短期利空,长期利好~
一、北方华创 2026 年一季报深度分析(核心数据 + 业务拆解 + 财务质量) 1. 核心业绩(机构一致预期 / 快报口径,2026Q1) 营收:107 亿元,同比 + 31%;环比 + 8%(2025Q4 约 99 亿) 归母净利润:21.3 亿元,同比 + 34.8%;净利率 19.9%,同比 + 0.6pct 毛利率:44.2%,同比 + 2.2pct,环比 + 0.8pct;高端设备占比提升、产品结构优化驱动毛利率上行 研发费用:14.2 亿元,同比 + 42%;研发费用率 13.3%
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北方华创
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【仕佳光子】---你相信光么
全球首座工业级 6 英寸磷化铟(InP)光子芯片晶圆厂,于 2026 年 3 月 9 日在荷兰埃因霍温高科技园区正式动工,定位为开放中试线 + 量产验证平台,是欧盟《芯片法案》与 PixEurope 计划的关键项目。 1. 基本参数 动工时间:2026-03-09(荷兰当地) 地点:荷兰埃因霍温高科技园区 总投资:1.53 亿欧元(≈11.93 亿元人民币) 资金来源:荷兰经济部(8600 万欧)、欧盟 Chips Joint Undertaking(6600 万欧)、荷兰国防部(2000 万欧
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【鼎通科技】---一季报业绩超预期,高速 + 液冷双轮驱动,龙头优势稳固
鼎通科技2026 年一季报核心亮点为营收、净利双高增,盈利质量与现金流显著改善,完全契合 AI 服务器高速互联与液冷渗透的行业景气度,显著超市场一致预期;与可比公司对比,其高增速、高弹性、强盈利特征突出,龙头地位进一步巩固。 一、2026 一季报核心业绩(与市场预期对比) 1. 核心数据(单位:万元) 2. 预期差拆解 增速超预期:净利同比 + 51.86%,显著高于营收增速,核心源于112G/224G 高速连接器量价齐升 + 液冷产品批量交付带来的毛利率提升。 现金流爆发:经营现金流净额同比
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【达梦数据】---国产数据库龙头,AI时代的数据基石
在数字经济浪潮席卷全球的今天,数据已成为新时代的"石油",而数据库则是存储、管理和挖掘这一宝贵资源的"炼油厂"。作为中国数据库领域的领军企业,达梦数据 正站在国产替代与AI融合的双重风口上,其投资价值亟待市场重新认识。 一、业绩高增长,盈利能力傲视同行 2025年,达梦数据交出了一份令人惊艳的成绩单:营业收入13.06亿元,同比增长25.03%;归母净利润5.17亿元,同比大幅增长42.76%!这一增速不仅远超软件行业平均水平,更将许多知名科技公司甩在身后。 更令人瞩目的是其惊人的盈利能力——销
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【绿的谐波】---人形机器人核心部件龙头
近期A股市场震荡调整的背景下,机器人板块却持续获得资金青睐。作为国内谐波减速器领域的绝对龙头,绿的谐波凭借其在人形机器人产业链中的关键卡位和亮眼的业绩预告,成为市场关注的焦点。 绿的谐波:业绩进入高速增长通道,确定性较强 绿的谐波近期发布的2025年业绩预告显示,公司预计实现归母净利润1.15-1.30亿元,同比增长104.74%-131.45%。这一翻倍式增长标志着公司已走出前期调整期,进入明确的业绩上升通道。根据公司2025年业绩快报,实际实现归属净利润1.249亿元,基本每股收益0.695
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绿的谐波
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【视涯科技】
投资视涯科技(688781)的核心理由在于其作为全球硅基OLED(Micro OLED)微显示龙头的稀缺性,以及其卡位XR(AR/VR)与AI眼镜这一高速成长赛道的先发优势。公司于2026年3月25日登陆科创板,开盘大涨120.46%,市值达500亿元,市场关注度极高。 核心投资亮点 技术壁垒与全产业链能力全球领先 公司是全球首家基于12英寸晶圆背板实现硅基OLED微显示屏规模量产的企业,相较于行业主流的8英寸工艺,具备成本更低、生产效率更高的显著优势。 拥有“显示芯片+微显示屏+光学系统”全栈
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【宏明电子】
核心投资亮点 行业龙头地位与全产业链优势:公司前身为1958年成立的国营第七一五厂(国家“一五”重点工程),是国内军用多层瓷介电容器(MLCC)三大龙头之一。作为国内少数具备从电子材料(陶瓷瓷料、导电浆料)到元器件全产业链研制能力的企业,技术自主可控,壁垒极高。 核心技术壁垒与资质:公司拥有国家企业技术中心、国家“863”电子瓷料研发中心等11个国家级、省级研发平台,截至2025年6月拥有专利1275项(发明专利239项)。曾建成国内第一条宇航级MLCC生产线、第一条有机薄膜介质电容器国军标生产
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【新广益】
一、细分领域龙头地位稳固,国产替代逻辑清晰 市场占有率行业第一:新广益的抗溢胶特种膜在2020-2024年连续五年全国市占率第一,2024年达到30%,成功打破了日本三井化学、住友化学等国际巨头的长期垄断。公司生产的抗溢胶特种膜目前暂无成熟的替代性产品或技术路线,行业地位较为稳固。 技术实力雄厚:公司拥有38项发明专利,15项核心技术均为自主研发取得。核心产品耐高温(200℃以上)、抗酸碱等性能优于海外竞品,声学膜技术国际领先(厚度公差±1μm),已配套苹果高端耳机。 二、优质客户资源深度绑定,
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【长光华芯】---AI算力与商业航天双轮驱动,国产激光芯片龙头
2026年3月13日午盘数据:今日长光华芯股价震荡调整,截至午盘报175.9元,较昨日下跌1.63%,总市值309.4亿元。尽管短期股价波动,但公司基本面正迎来多重积极变化,2025年前三季度营收3.39亿元(同比+67.42%),归母净利润2094.26万元(同比+133.04%),成功实现扭亏为盈。 一、核心投资价值:三大增长引擎共振 1. AI算力驱动光通信芯片爆发式增长 长光华芯作为国内稀缺的半导体激光芯片IDM企业,精准卡位AI光模块核心赛道。公司100G EML芯片已实现稳定量产并批
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长光华芯
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光迅科技
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2026-03-09 16:12:05
【沪电股份】---AI算力时代的PCB王者
在全球人工智能浪潮席卷之下,作为“电子产品之母”的印制电路板(PCB)行业正迎来历史性变革。沪电股份作为全球高端PCB龙头企业,正站在AI算力与汽车智能化双轮驱动的历史风口上,从传统的周期制造企业蜕变为AI时代不可或缺的“核心基础设施供应商”。 一、行业东风:AI算力引爆PCB“超级周期” 当前,AI算力需求正呈指数级增长,直接驱动PCB行业向高端化、技术密集化方向快速演进。根据高盛预测,2026年全球AI服务器PCB市场规模将同比增长113%,2027年再增117%。Prismark数据显示,
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沪电股份
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深南电路
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胜宏科技
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东山精密
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生益科技
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2026-03-07 20:32:55
【固德电新】---算电协同风口下的双轮驱动机遇
固德电材系统(苏州)股份有限公司于2026年3月6日在深交所创业板上市,发行价58元/股,首日收盘126.71元,涨幅118.47%,成为"马年首只万元肉签"。公司专注于新能源汽车动力电池热失控防护零部件及电力电工绝缘产品的研发、生产和销售,形成双轮驱动业务格局。 一、公司概况:新能源汽车+特高压绝缘材料双主业龙头 核心业务结构: 新能源汽车动力电池热失控防护零部件(营收占比67%-74%):为宁德时代、比亚迪、LG新能源、通用、福特等头部电池厂和整车厂提供电池"防火衣",覆盖电芯、模组、电池包
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固德电材
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中国西电
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特变电工
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金开新能
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2026-03-06 18:42:23
【风华高科】---AI算力引爆MLCC超级周期,国产替代龙头迎来戴维斯双击
2026年初,一场由AI算力需求引爆的“元件革命”正在悄然发生。全球MLCC(多层陶瓷电容器)龙头村田制作所因AI服务器订单达到产能的两倍,正紧急评估对高端产品涨价。与此同时,国内MLCC龙头风华高科已率先行动,于2025年四季度起对部分产品调价,并在2026年2月24日、25日连续涨停,成为市场瞩目的焦点。这并非简单的题材炒作,而是行业供需格局发生根本性逆转的信号。作为国内产能规模最大、品类最全的被动元器件龙头,风华高科正站在“行业周期反转、高端需求爆发、国产替代加速”的三重风口之上。 一、行
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风华高科
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ST三木
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顺络电子
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国瓷材料
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火炬电子
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2026-03-06 17:31:01
【雅达股份】---算电协同,被低估的“AI+能源”隐形冠军
数据中心与算力板块在AI需求爆发的驱动下持续走强,算力概念股亦连续大涨,领涨个股涨幅惊人。另一方面,电力板块在“绿电转型”与“电改深化”的政策东风下反复活跃,涪陵电力、南网能源等多股涨停,板块热度居高不下。 在这两大高景气赛道的交汇处,雅达股份正凭借其独特的“数据中心+新能源”双轮驱动模式,悄然进入投资者的视野。 一、深度卡位两大黄金赛道:数据中心与新能源“光储充” 雅达股份的核心业务是智能电力监控产品的研发、生产和销售。其产品的特殊性在于,它如同电力系统的“神经”与“眼睛”,是保障供电安全、稳
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雅达股份
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协鑫能科
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豫能控股
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