但是昇腾跟H800的差距，应该是实打实的了，这个确实意味着短期难解决，不过希望靠着到手的英伟达算力租赁来实现，应该很难，当租赁成本到了某个位置后，就会出现宁愿用昇腾凑合也不会去租赁，毕竟远期应用落地带来的回报也不明确啊。关于算力租赁，我觉得这个逻辑已经很明牌了，要的就是核心股超预期的上涨或者租赁价格和订单超预期的爆发，考虑到资金介入很深，信息渠道有圈层，肯定就是超预期上涨能搞，不然去接盘就是顶了。

租赁的客户应该还是AI生态里面的小部分，大体量的玩家肯定都是自建，也就是什么时候昇腾达到自建条件了成熟了，可能就是个质变点吧，那应该就要看什么时候能出现基于昇腾的爆款应用，让大家意识到，ai时代靠昇腾也能做出爆款。

2能展开讲讲吗，成本效率考虑，那小规模的拿算力主要做什么？

3，大企业自己买卡，那其实这块后续就是华为昇腾替换的部分了，我觉得大客户拿的卡量应该远超租赁拿的卡吧？那替代规模应该挺大的

4 7-14nm工艺，那问题不大了，麒麟9000s 7NM做出来了，而且我看网上有测算，昇腾芯片用量，换算过来大概是400万台mate60，那其实腾出来这个产能应该也简单了

5，HBM这个核心技术应该在TSV，硅通孔？应该要靠中微，北方华创这些突破刻蚀机吧，类似nand芯片的堆叠，这个长鑫应该可以追上，不过长鑫相较长存好像稍微追的慢了点。

但是昇腾跟H800的差距，应该是实打实的了，这个确实意味着短期难解决，不过希望靠着到手的英伟达算力租赁来实现，应该很难，当租赁成本到了某个位置后，就会出现宁愿用昇腾凑合也不会去租赁，毕竟远期应用落地带来的回报也不明确啊。关于算力租赁，我觉得这个逻辑已经很明牌了，要的就是核心股超预期的上涨或者租赁价格和订单超预期的爆发，考虑到资金介入很深，信息渠道有圈层，肯定就是超预期上涨能搞，不然去接盘就是顶了。

租赁的客户应该还是AI生态里面的小部分，大体量的玩家肯定都是自建，也就是什么时候昇腾达到自建条件了成熟了，可能就是个质变点吧，那应该就要看什么时候能出现基于昇腾的爆款应用，让大家意识到，ai时代靠昇腾也能做出爆款。

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3，大企业自己买卡，那其实这块后续就是华为昇腾替换的部分了，我觉得大客户拿的卡量应该远超租赁拿的卡吧？那替代规模应该挺大的

4 7-14nm工艺，那问题不大了，麒麟9000s 7NM做出来了，而且我看网上有测算，昇腾芯片用量，换算过来大概是400万台mate60，那其实腾出来这个产能应该也简单了

5，HBM这个核心技术应该在TSV，硅通孔？应该要靠中微，北方华创这些突破刻蚀机吧，类似nand芯片的堆叠，这个长鑫应该可以追上，不过长鑫相较长存好像稍微追的慢了点。

但是昇腾跟H800的差距，应该是实打实的了，这个确实意味着短期难解决，不过希望靠着到手的英伟达算力租赁来实现，应该很难，当租赁成本到了某个位置后，就会出现宁愿用昇腾凑合也不会去租赁，毕竟远期应用落地带来的回报也不明确啊。关于算力租赁，我觉得这个逻辑已经很明牌了，要的就是核心股超预期的上涨或者租赁价格和订单超预期的爆发，考虑到资金介入很深，信息渠道有圈层，肯定就是超预期上涨能搞，不然去接盘就是顶了。

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2能展开讲讲吗，成本效率考虑，那小规模的拿算力主要做什么？

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但是昇腾跟H800的差距，应该是实打实的了，这个确实意味着短期难解决，不过希望靠着到手的英伟达算力租赁来实现，应该很难，当租赁成本到了某个位置后，就会出现宁愿用昇腾凑合也不会去租赁，毕竟远期应用落地带来的回报也不明确啊。关于算力租赁，我觉得这个逻辑已经很明牌了，要的就是核心股超预期的上涨或者租赁价格和订单超预期的爆发，考虑到资金介入很深，信息渠道有圈层，肯定就是超预期上涨能搞，不然去接盘就是顶了。

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租赁的客户应该还是AI生态里面的小部分，大体量的玩家肯定都是自建，也就是什么时候昇腾达到自建条件了成熟了，可能就是个质变点吧，那应该就要看什么时候能出现基于昇腾的爆款应用，让大家意识到，ai时代靠昇腾也能做出爆款。

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5，HBM这个核心技术应该在TSV，硅通孔？应该要靠中微，北方华创这些突破刻蚀机吧，类似nand芯片的堆叠，这个长鑫应该可以追上，不过长鑫相较长存好像稍微追的慢了点。