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黄车厘
这个人很懒,什么都没有留下
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黄车厘
长线持有
2021-03-15 12:49:57
龙蟠科技(一)——价格敏感度和成长空间
之前我用东方雨虹来类比龙蟠科技,其实略有偏颇。车用尿素在我看来不单纯是一个化工品,更多时候他是类似于酱油、排插这样的消费品。前期靠的是质量,中期后期靠的就是渠道和品牌建设。那么作为一个消费品来看,车用尿素又有什么独特的亮点呢? 我觉得独特的地方就在于,消费者对车用尿素价格敏感度较低。价格敏感度我觉得就是消费品很重要的属性,如果一个消费品对应的消费者对价格很敏感,那么就会削弱消费品的竞争力,从而使得行业进入价格战,各家都是薄利。当消费品的价格敏感度很高的时候,企业就要在产品上推陈出新,提升产品质量
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龙蟠科技
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115.70
黄车厘
长线持有
2021-03-09 15:59:42
百万实盘3.9简单说说龙蟠科技
今天又是挨揍的一天,得亏英科没跟跌了,不然又得鼻青脸肿。其实最近跌的比较惨的是龙蟠、杭可和同享,绝大多数人应该都没买同享跟杭可,但是可能有些人买了龙蟠。为什么我一直加仓龙蟠,因为龙蟠长期成长是存在确定性的,他的模板其实是东方雨虹,东方雨虹做的是防水剂,也就是建材中很细分的一类,但是通过上市公司持续的运营,从最早8亿营收做到现在180亿营收,收入成长了20倍。 其实英科也好,龙蟠也好,股票之间的竞争也是基于上市公司自己硬实力软实力的竞争,从生产到销售,其实都在竞争。车用尿素其实是一门简单生意,32
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2021-03-08 15:24:36
3.8日总结,等反弹的日子
今天又是挨揍的一天,又被权重给带崩了。之前也是预判到了权重的杀跌会在20-40%的幅度内,前几天觉得基本差不多了,万万没想到基金终究还是产生了波小流动性风险出来。确实也是轻敌了,之前1月份抱团开始高估的时候,我已经在不停的跳脚骂这堆高估的东西,没想到2月开始一跌,高估的怎么杀都还是高估,但是顺带带崩了许多低估的。 也就是说市场还是处在一个过度反应的过程中,其实大家可以回头想想,12月1月的时候喊得是十年长牛,但是现在很多人开始喊股灾。其实普通投资者的情绪并不是跟着公司价值走的,而是跟着市场预期走
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龙蟠科技
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17.87
黄车厘
长线持有
2021-03-06 15:19:53
投资框架第一篇:粗糙的大框架
我之前写过三篇怎么寻找好生意的文章,主要是用客观数据来判断生意是否好,后来因为很难把主观的一些东西用可观的数据来表达,就搁浅了。然后最近的行情和跟人的一些交流中,让我觉得对生意的分析,其实先要用主观的思维模型去构建一个框架,然后再用上客观的数据来进行反推,而往往很多人,都沉浸在客观的数据中寻找细枝末节的东西,忽略了大局。 你的思维模型构建的框架,决定了你后面思考的深度和角度,很多人没有去构建这么个框架,然后就不停的被市场带着走,一直到大亏特亏了才看着无法挽回的结局开始反思。所以我觉得首先得先构建
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龙蟠科技
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2021-03-01 16:38:43
杭可科技
锂电池其实是跟新能源汽车,智能手机一样,也是一个大的行业,他对社会的意义也是非常的大。 那么特斯拉和苹果供应链所发生的,同样也会发生在锂电池供应链。 首先我们需要大致的判断下锂电池当前处在一个什么阶段。 我个人认为是处在一个大规模商业化的加速点,现阶段最主要的问题不是新能源内部的问题,而是新能源和传统油车之间的竞争问题。所以特斯拉也强调,他的竞争对手并不是其他新能源,而是传统油车。传统油车一年差不多销售8000万辆,而特斯拉一年交付50万辆,意味着油车市场并没有在顷刻之间被颠覆了,但是这场竞争的
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杭可科技
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黄车厘
长线持有
2021-01-30 11:37:36
2021我们该选些什么
昨天照常的复盘后突然发现一月份结束了,从月头的高歌猛进到月底的黯然失色,一月份对我而言还是小有遗憾的。英科的业绩没有超预期,从而使得利润回吐了一部分,虽然调整了仓位但是还是有点遗憾,没能冲击250W净资产。 一般我对于一年的周期定义其实都是按照农历来的,中国人传统观念里,应该也是参考农历的。接下来也就9个交易日了,基本上今年就结束了,现在更需要的是展望一下明年,想想大方向,过年的时候才好去细思具体的小方向。 20年很多白马的涨幅都在150%左右,基金普遍的业绩都在50%-100%,我的话还行,四
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英科医疗
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2021-01-10 22:22:31
周末聊点抱团
上周开始讨论最多的应该就是抱团行情,周末也有很多人按图索骥去找之前的抱团行情,然后拿来分析。我觉得单纯的回看并没有太大的意义,反倒是剥茧抽丝深入去看行情的内核,才更为重要。 昨天在回复中也说到了,要看几个方面,一个是宏观层面,外围放水推动的资产溢价还有股权市场的发展慢慢通过基金吸引了民间储蓄。 第二个是要看估值和经济增长,我觉得在可以预判的接下来几年里,要么是结构性牛市要么就是结构性牛市扩散到全面牛市,不可能直接进入熊市。20年很明显的能感觉到整体经济开始转型升级,随着很多行业的整合,集中度开始
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巨星科技
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龙蟠科技
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英科医疗
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蓝帆医疗
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黄车厘
长线持有
2021-01-04 23:12:33
不如意的一天——这里新能源还上吗
今天早上还是基本跑赢创业板的,结果中午龙蟠和英科双双跳水,今天就彻底跑输了。 说实在是有落差的,新能源的全都卖飞了,重仓的今天还被指数抛弃了。但是就像生活往往不尽如人意,股票不顺的时候还是要静下心来思考。 今天我觉得思考的点有几个 1.新能源还能继续吗?我还需要上车吗? 作为年中持有宁德时代,一顿高吸低抛操作持有到九月底的不赚、10月份入坑杭可科技12月中下旬卖飞的我,我觉得新能源现在不太适合上中等以上仓位了,虽然可能泡沫继续,但是终究会有落地的那一刻的。不是看空,而只是既然当初没赚到,就没必要
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宁德时代
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2021-01-01 13:55:24
我的2020
简单的总结一下,也算是提醒自己未来怎么做得更好。 先上结果 今年也算是自己开始职业股票投资的第一年,之前都是在做一个t0交易员,然后顺带做做一些投机。 波澜壮阔的一年确实也算是开了个好头,一开始感受了英科的多倍之路后,才真正感受到时间作为朋友的意义。也体会到了,价格的涨跌完全不影响价值,说涨多了,后面不可能涨的,今年肯定业绩不咋地。看得透的价值,总是走在股价前面。 英科给自己的启迪很多,研究过,经历过,总结过,才会发现做过一个几倍股才能让自己对于长期投资有正确的认识。而后的龙蟠作为自己独立调研研
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英科医疗
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2020-12-27 14:34:05
蓝帆医疗——值得尝试一次的逆向投资
其实投资蓝帆我的战绩并不好,之前应该是八月中买入然后到九月中上卖出,基本亏了13%左右,虽然仓位不大,但是也是今年少有的亏损了。这次再战,一个是相对英科的手套蓝帆已经出现投机价值了,另外一个就是蓝帆的支架业务我认为也快来到了反转的时间。 支架业务其实我觉得还是复杂的一项业务,并且涉及到集采,只能说我认为集采保证了支架业务价值的下限,但是实际价值是增是减,我不好判断。但是对于我而言,支架业务长期是有下限的就行了。那么目前蓝帆的价值是没有反应出他手套的估值的,在上篇年利润的预估中,其实我是估算了手套
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英科医疗
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蓝帆医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-26 16:50:20
蓝帆医疗——既生瑜何生亮
前言(可以不看) 昨天看了拆弹专家2,看之前就在感慨,香港是真的不容易,从重案组到O记到廉政公署到现在的EOD,能拍的公职机关基本都拍了一遍,可惜拍来拍去还是刘德华刘青云,可能就跟股票一样,几千个看来看去,能看得上的依然就那几个熟面孔。 当然上面这个比喻稍微生硬点,但是电影给了我一个深刻的反思,拆弹专家这类反恐电影其实跟很多灾难片都很相像,都是危机来临的时候一些英雄来处理危机拯救人类。但是作为观众的我们永远在英雄的视角拯救世界,却不知道真当灾难来临的时候,时代的一颗尘埃落在我们头上,就是天塌了。
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蓝帆医疗
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-23 12:54:16
英科医疗——四季度盈利预估
最近的日子比较苦涩,龙蟠原地踏步,比亚迪和杭可科技都卖飞了,潜伏的巨星科技也还没起爆,最惨的是云铜江铜好不容易翻红,昨天一天回到解放前。 闲来无聊给大家按个计算器,看看英科四季度的净利润大概是多少,首先从产量上分析,根据互动平台董秘的回复,我整理了英科的年产能数据,如下 可见9月份新增的产能较多,使得四季度理论上比三季度增长36%的产能,考虑到这些新增产能在九月份开始投产,那么默认四季度产能环比增加30%(实际可能更多) 关于英科产品的价格,我这边有自己的信息渠道,根据信息渠道的跟踪,整理出了英
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-22 15:52:30
好生意第三步——应收账款
在前两篇的文章中解释了什么是好行业、好企业,本篇文章将讨论下企业的应收账款跟现金流。 应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的包装费各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此,应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确认收入的同时,确认应收账款。 简单的说应收账款就是别人欠企业的钱,目前按照新的会计准则应该已近将应收账款移入合同负债项目,两者本质差别不大。一般财
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蓝帆医疗
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英科医疗
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杭可科技
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黄车厘
长线持有
2020-12-18 16:02:56
好生意第二步——净利润率
上篇讲到毛利润率,其实毛利润率就是一个筛选生意的门,达标的生意跨过门槛后都是算可以选择的标的。那么净利润率同样拿来类比的话,应该更像是一扇大门,很明显的能看出好坏,但是却没什么实质含义,还得推开门去看其他的信息。 先直接上结论,净利润率反映的是公司管控运营成本的能力。 百度定义的净利润率公式如下 净利润率=[毛利润-营业税+(其他损益)-费用] * (1-营业税率)/营业收入 因为企业的营业税率大差不大,所以这里先忽略不做考虑,然后其他损益这项,因为我们选择的大多数都是比较纯粹简单的企业,所以也
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龙蟠科技
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格力电器
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黄车厘
长线持有
2020-12-17 14:32:07
好生意第一步——毛利率
我看企业的第一指标是毛利率,所以我打算用这个指标来做开篇。 为什么好生意的第一步是毛利率呢?因为毛利率代表的是产品的好坏,好的有竞争力的产品必然是高毛利的,毛利率代表的是简单的产品附加值问题,一个好的产品必然是有比较高的产品附加值带给购买者。所以可以说绝大多数好生意必然是有着高毛利的。 那么展开来讲就是几个点,1.多少的毛利算高2.高毛利意味着什么3.为什么毛利高 1. 多少的毛利率算高 首先说一下毛利率怎么算,毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%,其实这个公式比较没啥
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英科医疗
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龙蟠科技
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龙蟠科技(一)——价格敏感度和成长空间
之前我用东方雨虹来类比龙蟠科技,其实略有偏颇。车用尿素在我看来不单纯是一个化工品,更多时候他是类似于酱油、排插这样的消费品。前期靠的是质量,中期后期靠的就是渠道和品牌建设。那么作为一个消费品来看,车用尿素又有什么独特的亮点呢? 我觉得独特的地方就在于,消费者对车用尿素价格敏感度较低。价格敏感度我觉得就是消费品很重要的属性,如果一个消费品对应的消费者对价格很敏感,那么就会削弱消费品的竞争力,从而使得行业进入价格战,各家都是薄利。当消费品的价格敏感度很高的时候,企业就要在产品上推陈出新,提升产品质量
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百万实盘3.9简单说说龙蟠科技
今天又是挨揍的一天,得亏英科没跟跌了,不然又得鼻青脸肿。其实最近跌的比较惨的是龙蟠、杭可和同享,绝大多数人应该都没买同享跟杭可,但是可能有些人买了龙蟠。为什么我一直加仓龙蟠,因为龙蟠长期成长是存在确定性的,他的模板其实是东方雨虹,东方雨虹做的是防水剂,也就是建材中很细分的一类,但是通过上市公司持续的运营,从最早8亿营收做到现在180亿营收,收入成长了20倍。 其实英科也好,龙蟠也好,股票之间的竞争也是基于上市公司自己硬实力软实力的竞争,从生产到销售,其实都在竞争。车用尿素其实是一门简单生意,32
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3.8日总结,等反弹的日子
今天又是挨揍的一天,又被权重给带崩了。之前也是预判到了权重的杀跌会在20-40%的幅度内,前几天觉得基本差不多了,万万没想到基金终究还是产生了波小流动性风险出来。确实也是轻敌了,之前1月份抱团开始高估的时候,我已经在不停的跳脚骂这堆高估的东西,没想到2月开始一跌,高估的怎么杀都还是高估,但是顺带带崩了许多低估的。 也就是说市场还是处在一个过度反应的过程中,其实大家可以回头想想,12月1月的时候喊得是十年长牛,但是现在很多人开始喊股灾。其实普通投资者的情绪并不是跟着公司价值走的,而是跟着市场预期走
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投资框架第一篇:粗糙的大框架
我之前写过三篇怎么寻找好生意的文章,主要是用客观数据来判断生意是否好,后来因为很难把主观的一些东西用可观的数据来表达,就搁浅了。然后最近的行情和跟人的一些交流中,让我觉得对生意的分析,其实先要用主观的思维模型去构建一个框架,然后再用上客观的数据来进行反推,而往往很多人,都沉浸在客观的数据中寻找细枝末节的东西,忽略了大局。 你的思维模型构建的框架,决定了你后面思考的深度和角度,很多人没有去构建这么个框架,然后就不停的被市场带着走,一直到大亏特亏了才看着无法挽回的结局开始反思。所以我觉得首先得先构建
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杭可科技
锂电池其实是跟新能源汽车,智能手机一样,也是一个大的行业,他对社会的意义也是非常的大。 那么特斯拉和苹果供应链所发生的,同样也会发生在锂电池供应链。 首先我们需要大致的判断下锂电池当前处在一个什么阶段。 我个人认为是处在一个大规模商业化的加速点,现阶段最主要的问题不是新能源内部的问题,而是新能源和传统油车之间的竞争问题。所以特斯拉也强调,他的竞争对手并不是其他新能源,而是传统油车。传统油车一年差不多销售8000万辆,而特斯拉一年交付50万辆,意味着油车市场并没有在顷刻之间被颠覆了,但是这场竞争的
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2021我们该选些什么
昨天照常的复盘后突然发现一月份结束了,从月头的高歌猛进到月底的黯然失色,一月份对我而言还是小有遗憾的。英科的业绩没有超预期,从而使得利润回吐了一部分,虽然调整了仓位但是还是有点遗憾,没能冲击250W净资产。 一般我对于一年的周期定义其实都是按照农历来的,中国人传统观念里,应该也是参考农历的。接下来也就9个交易日了,基本上今年就结束了,现在更需要的是展望一下明年,想想大方向,过年的时候才好去细思具体的小方向。 20年很多白马的涨幅都在150%左右,基金普遍的业绩都在50%-100%,我的话还行,四
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周末聊点抱团
上周开始讨论最多的应该就是抱团行情,周末也有很多人按图索骥去找之前的抱团行情,然后拿来分析。我觉得单纯的回看并没有太大的意义,反倒是剥茧抽丝深入去看行情的内核,才更为重要。 昨天在回复中也说到了,要看几个方面,一个是宏观层面,外围放水推动的资产溢价还有股权市场的发展慢慢通过基金吸引了民间储蓄。 第二个是要看估值和经济增长,我觉得在可以预判的接下来几年里,要么是结构性牛市要么就是结构性牛市扩散到全面牛市,不可能直接进入熊市。20年很明显的能感觉到整体经济开始转型升级,随着很多行业的整合,集中度开始
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不如意的一天——这里新能源还上吗
今天早上还是基本跑赢创业板的,结果中午龙蟠和英科双双跳水,今天就彻底跑输了。 说实在是有落差的,新能源的全都卖飞了,重仓的今天还被指数抛弃了。但是就像生活往往不尽如人意,股票不顺的时候还是要静下心来思考。 今天我觉得思考的点有几个 1.新能源还能继续吗?我还需要上车吗? 作为年中持有宁德时代,一顿高吸低抛操作持有到九月底的不赚、10月份入坑杭可科技12月中下旬卖飞的我,我觉得新能源现在不太适合上中等以上仓位了,虽然可能泡沫继续,但是终究会有落地的那一刻的。不是看空,而只是既然当初没赚到,就没必要
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简单的总结一下,也算是提醒自己未来怎么做得更好。 先上结果 今年也算是自己开始职业股票投资的第一年,之前都是在做一个t0交易员,然后顺带做做一些投机。 波澜壮阔的一年确实也算是开了个好头,一开始感受了英科的多倍之路后,才真正感受到时间作为朋友的意义。也体会到了,价格的涨跌完全不影响价值,说涨多了,后面不可能涨的,今年肯定业绩不咋地。看得透的价值,总是走在股价前面。 英科给自己的启迪很多,研究过,经历过,总结过,才会发现做过一个几倍股才能让自己对于长期投资有正确的认识。而后的龙蟠作为自己独立调研研
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蓝帆医疗——值得尝试一次的逆向投资
其实投资蓝帆我的战绩并不好,之前应该是八月中买入然后到九月中上卖出,基本亏了13%左右,虽然仓位不大,但是也是今年少有的亏损了。这次再战,一个是相对英科的手套蓝帆已经出现投机价值了,另外一个就是蓝帆的支架业务我认为也快来到了反转的时间。 支架业务其实我觉得还是复杂的一项业务,并且涉及到集采,只能说我认为集采保证了支架业务价值的下限,但是实际价值是增是减,我不好判断。但是对于我而言,支架业务长期是有下限的就行了。那么目前蓝帆的价值是没有反应出他手套的估值的,在上篇年利润的预估中,其实我是估算了手套
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前言(可以不看) 昨天看了拆弹专家2,看之前就在感慨,香港是真的不容易,从重案组到O记到廉政公署到现在的EOD,能拍的公职机关基本都拍了一遍,可惜拍来拍去还是刘德华刘青云,可能就跟股票一样,几千个看来看去,能看得上的依然就那几个熟面孔。 当然上面这个比喻稍微生硬点,但是电影给了我一个深刻的反思,拆弹专家这类反恐电影其实跟很多灾难片都很相像,都是危机来临的时候一些英雄来处理危机拯救人类。但是作为观众的我们永远在英雄的视角拯救世界,却不知道真当灾难来临的时候,时代的一颗尘埃落在我们头上,就是天塌了。
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最近的日子比较苦涩,龙蟠原地踏步,比亚迪和杭可科技都卖飞了,潜伏的巨星科技也还没起爆,最惨的是云铜江铜好不容易翻红,昨天一天回到解放前。 闲来无聊给大家按个计算器,看看英科四季度的净利润大概是多少,首先从产量上分析,根据互动平台董秘的回复,我整理了英科的年产能数据,如下 可见9月份新增的产能较多,使得四季度理论上比三季度增长36%的产能,考虑到这些新增产能在九月份开始投产,那么默认四季度产能环比增加30%(实际可能更多) 关于英科产品的价格,我这边有自己的信息渠道,根据信息渠道的跟踪,整理出了英
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好生意第三步——应收账款
在前两篇的文章中解释了什么是好行业、好企业,本篇文章将讨论下企业的应收账款跟现金流。 应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的包装费各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此,应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确认收入的同时,确认应收账款。 简单的说应收账款就是别人欠企业的钱,目前按照新的会计准则应该已近将应收账款移入合同负债项目,两者本质差别不大。一般财
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好生意第二步——净利润率
上篇讲到毛利润率,其实毛利润率就是一个筛选生意的门,达标的生意跨过门槛后都是算可以选择的标的。那么净利润率同样拿来类比的话,应该更像是一扇大门,很明显的能看出好坏,但是却没什么实质含义,还得推开门去看其他的信息。 先直接上结论,净利润率反映的是公司管控运营成本的能力。 百度定义的净利润率公式如下 净利润率=[毛利润-营业税+(其他损益)-费用] * (1-营业税率)/营业收入 因为企业的营业税率大差不大,所以这里先忽略不做考虑,然后其他损益这项,因为我们选择的大多数都是比较纯粹简单的企业,所以也
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好生意第一步——毛利率
我看企业的第一指标是毛利率,所以我打算用这个指标来做开篇。 为什么好生意的第一步是毛利率呢?因为毛利率代表的是产品的好坏,好的有竞争力的产品必然是高毛利的,毛利率代表的是简单的产品附加值问题,一个好的产品必然是有比较高的产品附加值带给购买者。所以可以说绝大多数好生意必然是有着高毛利的。 那么展开来讲就是几个点,1.多少的毛利算高2.高毛利意味着什么3.为什么毛利高 1. 多少的毛利率算高 首先说一下毛利率怎么算,毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%,其实这个公式比较没啥
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今天又是挨揍的一天,得亏英科没跟跌了,不然又得鼻青脸肿。其实最近跌的比较惨的是龙蟠、杭可和同享,绝大多数人应该都没买同享跟杭可,但是可能有些人买了龙蟠。为什么我一直加仓龙蟠,因为龙蟠长期成长是存在确定性的,他的模板其实是东方雨虹,东方雨虹做的是防水剂,也就是建材中很细分的一类,但是通过上市公司持续的运营,从最早8亿营收做到现在180亿营收,收入成长了20倍。 其实英科也好,龙蟠也好,股票之间的竞争也是基于上市公司自己硬实力软实力的竞争,从生产到销售,其实都在竞争。车用尿素其实是一门简单生意,32
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3.8日总结,等反弹的日子
今天又是挨揍的一天,又被权重给带崩了。之前也是预判到了权重的杀跌会在20-40%的幅度内,前几天觉得基本差不多了,万万没想到基金终究还是产生了波小流动性风险出来。确实也是轻敌了,之前1月份抱团开始高估的时候,我已经在不停的跳脚骂这堆高估的东西,没想到2月开始一跌,高估的怎么杀都还是高估,但是顺带带崩了许多低估的。 也就是说市场还是处在一个过度反应的过程中,其实大家可以回头想想,12月1月的时候喊得是十年长牛,但是现在很多人开始喊股灾。其实普通投资者的情绪并不是跟着公司价值走的,而是跟着市场预期走
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2021-03-06 15:19:53
投资框架第一篇:粗糙的大框架
我之前写过三篇怎么寻找好生意的文章,主要是用客观数据来判断生意是否好,后来因为很难把主观的一些东西用可观的数据来表达,就搁浅了。然后最近的行情和跟人的一些交流中,让我觉得对生意的分析,其实先要用主观的思维模型去构建一个框架,然后再用上客观的数据来进行反推,而往往很多人,都沉浸在客观的数据中寻找细枝末节的东西,忽略了大局。 你的思维模型构建的框架,决定了你后面思考的深度和角度,很多人没有去构建这么个框架,然后就不停的被市场带着走,一直到大亏特亏了才看着无法挽回的结局开始反思。所以我觉得首先得先构建
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龙蟠科技
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英科医疗
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黄车厘
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2021-03-01 16:38:43
杭可科技
锂电池其实是跟新能源汽车,智能手机一样,也是一个大的行业,他对社会的意义也是非常的大。 那么特斯拉和苹果供应链所发生的,同样也会发生在锂电池供应链。 首先我们需要大致的判断下锂电池当前处在一个什么阶段。 我个人认为是处在一个大规模商业化的加速点,现阶段最主要的问题不是新能源内部的问题,而是新能源和传统油车之间的竞争问题。所以特斯拉也强调,他的竞争对手并不是其他新能源,而是传统油车。传统油车一年差不多销售8000万辆,而特斯拉一年交付50万辆,意味着油车市场并没有在顷刻之间被颠覆了,但是这场竞争的
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杭可科技
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黄车厘
长线持有
2021-01-30 11:37:36
2021我们该选些什么
昨天照常的复盘后突然发现一月份结束了,从月头的高歌猛进到月底的黯然失色,一月份对我而言还是小有遗憾的。英科的业绩没有超预期,从而使得利润回吐了一部分,虽然调整了仓位但是还是有点遗憾,没能冲击250W净资产。 一般我对于一年的周期定义其实都是按照农历来的,中国人传统观念里,应该也是参考农历的。接下来也就9个交易日了,基本上今年就结束了,现在更需要的是展望一下明年,想想大方向,过年的时候才好去细思具体的小方向。 20年很多白马的涨幅都在150%左右,基金普遍的业绩都在50%-100%,我的话还行,四
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英科医疗
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龙蟠科技
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黄车厘
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2021-01-10 22:22:31
周末聊点抱团
上周开始讨论最多的应该就是抱团行情,周末也有很多人按图索骥去找之前的抱团行情,然后拿来分析。我觉得单纯的回看并没有太大的意义,反倒是剥茧抽丝深入去看行情的内核,才更为重要。 昨天在回复中也说到了,要看几个方面,一个是宏观层面,外围放水推动的资产溢价还有股权市场的发展慢慢通过基金吸引了民间储蓄。 第二个是要看估值和经济增长,我觉得在可以预判的接下来几年里,要么是结构性牛市要么就是结构性牛市扩散到全面牛市,不可能直接进入熊市。20年很明显的能感觉到整体经济开始转型升级,随着很多行业的整合,集中度开始
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巨星科技
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龙蟠科技
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英科医疗
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蓝帆医疗
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黄车厘
长线持有
2021-01-04 23:12:33
不如意的一天——这里新能源还上吗
今天早上还是基本跑赢创业板的,结果中午龙蟠和英科双双跳水,今天就彻底跑输了。 说实在是有落差的,新能源的全都卖飞了,重仓的今天还被指数抛弃了。但是就像生活往往不尽如人意,股票不顺的时候还是要静下心来思考。 今天我觉得思考的点有几个 1.新能源还能继续吗?我还需要上车吗? 作为年中持有宁德时代,一顿高吸低抛操作持有到九月底的不赚、10月份入坑杭可科技12月中下旬卖飞的我,我觉得新能源现在不太适合上中等以上仓位了,虽然可能泡沫继续,但是终究会有落地的那一刻的。不是看空,而只是既然当初没赚到,就没必要
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宁德时代
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2021-01-01 13:55:24
我的2020
简单的总结一下,也算是提醒自己未来怎么做得更好。 先上结果 今年也算是自己开始职业股票投资的第一年,之前都是在做一个t0交易员,然后顺带做做一些投机。 波澜壮阔的一年确实也算是开了个好头,一开始感受了英科的多倍之路后,才真正感受到时间作为朋友的意义。也体会到了,价格的涨跌完全不影响价值,说涨多了,后面不可能涨的,今年肯定业绩不咋地。看得透的价值,总是走在股价前面。 英科给自己的启迪很多,研究过,经历过,总结过,才会发现做过一个几倍股才能让自己对于长期投资有正确的认识。而后的龙蟠作为自己独立调研研
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英科医疗
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2020-12-27 14:34:05
蓝帆医疗——值得尝试一次的逆向投资
其实投资蓝帆我的战绩并不好,之前应该是八月中买入然后到九月中上卖出,基本亏了13%左右,虽然仓位不大,但是也是今年少有的亏损了。这次再战,一个是相对英科的手套蓝帆已经出现投机价值了,另外一个就是蓝帆的支架业务我认为也快来到了反转的时间。 支架业务其实我觉得还是复杂的一项业务,并且涉及到集采,只能说我认为集采保证了支架业务价值的下限,但是实际价值是增是减,我不好判断。但是对于我而言,支架业务长期是有下限的就行了。那么目前蓝帆的价值是没有反应出他手套的估值的,在上篇年利润的预估中,其实我是估算了手套
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英科医疗
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蓝帆医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-26 16:50:20
蓝帆医疗——既生瑜何生亮
前言(可以不看) 昨天看了拆弹专家2,看之前就在感慨,香港是真的不容易,从重案组到O记到廉政公署到现在的EOD,能拍的公职机关基本都拍了一遍,可惜拍来拍去还是刘德华刘青云,可能就跟股票一样,几千个看来看去,能看得上的依然就那几个熟面孔。 当然上面这个比喻稍微生硬点,但是电影给了我一个深刻的反思,拆弹专家这类反恐电影其实跟很多灾难片都很相像,都是危机来临的时候一些英雄来处理危机拯救人类。但是作为观众的我们永远在英雄的视角拯救世界,却不知道真当灾难来临的时候,时代的一颗尘埃落在我们头上,就是天塌了。
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蓝帆医疗
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-23 12:54:16
英科医疗——四季度盈利预估
最近的日子比较苦涩,龙蟠原地踏步,比亚迪和杭可科技都卖飞了,潜伏的巨星科技也还没起爆,最惨的是云铜江铜好不容易翻红,昨天一天回到解放前。 闲来无聊给大家按个计算器,看看英科四季度的净利润大概是多少,首先从产量上分析,根据互动平台董秘的回复,我整理了英科的年产能数据,如下 可见9月份新增的产能较多,使得四季度理论上比三季度增长36%的产能,考虑到这些新增产能在九月份开始投产,那么默认四季度产能环比增加30%(实际可能更多) 关于英科产品的价格,我这边有自己的信息渠道,根据信息渠道的跟踪,整理出了英
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-22 15:52:30
好生意第三步——应收账款
在前两篇的文章中解释了什么是好行业、好企业,本篇文章将讨论下企业的应收账款跟现金流。 应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的包装费各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此,应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确认收入的同时,确认应收账款。 简单的说应收账款就是别人欠企业的钱,目前按照新的会计准则应该已近将应收账款移入合同负债项目,两者本质差别不大。一般财
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蓝帆医疗
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英科医疗
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杭可科技
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黄车厘
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2020-12-18 16:02:56
好生意第二步——净利润率
上篇讲到毛利润率,其实毛利润率就是一个筛选生意的门,达标的生意跨过门槛后都是算可以选择的标的。那么净利润率同样拿来类比的话,应该更像是一扇大门,很明显的能看出好坏,但是却没什么实质含义,还得推开门去看其他的信息。 先直接上结论,净利润率反映的是公司管控运营成本的能力。 百度定义的净利润率公式如下 净利润率=[毛利润-营业税+(其他损益)-费用] * (1-营业税率)/营业收入 因为企业的营业税率大差不大,所以这里先忽略不做考虑,然后其他损益这项,因为我们选择的大多数都是比较纯粹简单的企业,所以也
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龙蟠科技
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格力电器
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黄车厘
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2020-12-17 14:32:07
好生意第一步——毛利率
我看企业的第一指标是毛利率,所以我打算用这个指标来做开篇。 为什么好生意的第一步是毛利率呢?因为毛利率代表的是产品的好坏,好的有竞争力的产品必然是高毛利的,毛利率代表的是简单的产品附加值问题,一个好的产品必然是有比较高的产品附加值带给购买者。所以可以说绝大多数好生意必然是有着高毛利的。 那么展开来讲就是几个点,1.多少的毛利算高2.高毛利意味着什么3.为什么毛利高 1. 多少的毛利率算高 首先说一下毛利率怎么算,毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%,其实这个公式比较没啥
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英科医疗
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龙蟠科技
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黄车厘
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2021-03-15 12:49:57
龙蟠科技(一)——价格敏感度和成长空间
之前我用东方雨虹来类比龙蟠科技,其实略有偏颇。车用尿素在我看来不单纯是一个化工品,更多时候他是类似于酱油、排插这样的消费品。前期靠的是质量,中期后期靠的就是渠道和品牌建设。那么作为一个消费品来看,车用尿素又有什么独特的亮点呢? 我觉得独特的地方就在于,消费者对车用尿素价格敏感度较低。价格敏感度我觉得就是消费品很重要的属性,如果一个消费品对应的消费者对价格很敏感,那么就会削弱消费品的竞争力,从而使得行业进入价格战,各家都是薄利。当消费品的价格敏感度很高的时候,企业就要在产品上推陈出新,提升产品质量
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2021-03-09 15:59:42
百万实盘3.9简单说说龙蟠科技
今天又是挨揍的一天,得亏英科没跟跌了,不然又得鼻青脸肿。其实最近跌的比较惨的是龙蟠、杭可和同享,绝大多数人应该都没买同享跟杭可,但是可能有些人买了龙蟠。为什么我一直加仓龙蟠,因为龙蟠长期成长是存在确定性的,他的模板其实是东方雨虹,东方雨虹做的是防水剂,也就是建材中很细分的一类,但是通过上市公司持续的运营,从最早8亿营收做到现在180亿营收,收入成长了20倍。 其实英科也好,龙蟠也好,股票之间的竞争也是基于上市公司自己硬实力软实力的竞争,从生产到销售,其实都在竞争。车用尿素其实是一门简单生意,32
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龙蟠科技
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3.8日总结,等反弹的日子
今天又是挨揍的一天,又被权重给带崩了。之前也是预判到了权重的杀跌会在20-40%的幅度内,前几天觉得基本差不多了,万万没想到基金终究还是产生了波小流动性风险出来。确实也是轻敌了,之前1月份抱团开始高估的时候,我已经在不停的跳脚骂这堆高估的东西,没想到2月开始一跌,高估的怎么杀都还是高估,但是顺带带崩了许多低估的。 也就是说市场还是处在一个过度反应的过程中,其实大家可以回头想想,12月1月的时候喊得是十年长牛,但是现在很多人开始喊股灾。其实普通投资者的情绪并不是跟着公司价值走的,而是跟着市场预期走
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投资框架第一篇:粗糙的大框架
我之前写过三篇怎么寻找好生意的文章,主要是用客观数据来判断生意是否好,后来因为很难把主观的一些东西用可观的数据来表达,就搁浅了。然后最近的行情和跟人的一些交流中,让我觉得对生意的分析,其实先要用主观的思维模型去构建一个框架,然后再用上客观的数据来进行反推,而往往很多人,都沉浸在客观的数据中寻找细枝末节的东西,忽略了大局。 你的思维模型构建的框架,决定了你后面思考的深度和角度,很多人没有去构建这么个框架,然后就不停的被市场带着走,一直到大亏特亏了才看着无法挽回的结局开始反思。所以我觉得首先得先构建
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杭可科技
锂电池其实是跟新能源汽车,智能手机一样,也是一个大的行业,他对社会的意义也是非常的大。 那么特斯拉和苹果供应链所发生的,同样也会发生在锂电池供应链。 首先我们需要大致的判断下锂电池当前处在一个什么阶段。 我个人认为是处在一个大规模商业化的加速点,现阶段最主要的问题不是新能源内部的问题,而是新能源和传统油车之间的竞争问题。所以特斯拉也强调,他的竞争对手并不是其他新能源,而是传统油车。传统油车一年差不多销售8000万辆,而特斯拉一年交付50万辆,意味着油车市场并没有在顷刻之间被颠覆了,但是这场竞争的
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2021我们该选些什么
昨天照常的复盘后突然发现一月份结束了,从月头的高歌猛进到月底的黯然失色,一月份对我而言还是小有遗憾的。英科的业绩没有超预期,从而使得利润回吐了一部分,虽然调整了仓位但是还是有点遗憾,没能冲击250W净资产。 一般我对于一年的周期定义其实都是按照农历来的,中国人传统观念里,应该也是参考农历的。接下来也就9个交易日了,基本上今年就结束了,现在更需要的是展望一下明年,想想大方向,过年的时候才好去细思具体的小方向。 20年很多白马的涨幅都在150%左右,基金普遍的业绩都在50%-100%,我的话还行,四
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周末聊点抱团
上周开始讨论最多的应该就是抱团行情,周末也有很多人按图索骥去找之前的抱团行情,然后拿来分析。我觉得单纯的回看并没有太大的意义,反倒是剥茧抽丝深入去看行情的内核,才更为重要。 昨天在回复中也说到了,要看几个方面,一个是宏观层面,外围放水推动的资产溢价还有股权市场的发展慢慢通过基金吸引了民间储蓄。 第二个是要看估值和经济增长,我觉得在可以预判的接下来几年里,要么是结构性牛市要么就是结构性牛市扩散到全面牛市,不可能直接进入熊市。20年很明显的能感觉到整体经济开始转型升级,随着很多行业的整合,集中度开始
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不如意的一天——这里新能源还上吗
今天早上还是基本跑赢创业板的,结果中午龙蟠和英科双双跳水,今天就彻底跑输了。 说实在是有落差的,新能源的全都卖飞了,重仓的今天还被指数抛弃了。但是就像生活往往不尽如人意,股票不顺的时候还是要静下心来思考。 今天我觉得思考的点有几个 1.新能源还能继续吗?我还需要上车吗? 作为年中持有宁德时代,一顿高吸低抛操作持有到九月底的不赚、10月份入坑杭可科技12月中下旬卖飞的我,我觉得新能源现在不太适合上中等以上仓位了,虽然可能泡沫继续,但是终究会有落地的那一刻的。不是看空,而只是既然当初没赚到,就没必要
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简单的总结一下,也算是提醒自己未来怎么做得更好。 先上结果 今年也算是自己开始职业股票投资的第一年,之前都是在做一个t0交易员,然后顺带做做一些投机。 波澜壮阔的一年确实也算是开了个好头,一开始感受了英科的多倍之路后,才真正感受到时间作为朋友的意义。也体会到了,价格的涨跌完全不影响价值,说涨多了,后面不可能涨的,今年肯定业绩不咋地。看得透的价值,总是走在股价前面。 英科给自己的启迪很多,研究过,经历过,总结过,才会发现做过一个几倍股才能让自己对于长期投资有正确的认识。而后的龙蟠作为自己独立调研研
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蓝帆医疗——值得尝试一次的逆向投资
其实投资蓝帆我的战绩并不好,之前应该是八月中买入然后到九月中上卖出,基本亏了13%左右,虽然仓位不大,但是也是今年少有的亏损了。这次再战,一个是相对英科的手套蓝帆已经出现投机价值了,另外一个就是蓝帆的支架业务我认为也快来到了反转的时间。 支架业务其实我觉得还是复杂的一项业务,并且涉及到集采,只能说我认为集采保证了支架业务价值的下限,但是实际价值是增是减,我不好判断。但是对于我而言,支架业务长期是有下限的就行了。那么目前蓝帆的价值是没有反应出他手套的估值的,在上篇年利润的预估中,其实我是估算了手套
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前言(可以不看) 昨天看了拆弹专家2,看之前就在感慨,香港是真的不容易,从重案组到O记到廉政公署到现在的EOD,能拍的公职机关基本都拍了一遍,可惜拍来拍去还是刘德华刘青云,可能就跟股票一样,几千个看来看去,能看得上的依然就那几个熟面孔。 当然上面这个比喻稍微生硬点,但是电影给了我一个深刻的反思,拆弹专家这类反恐电影其实跟很多灾难片都很相像,都是危机来临的时候一些英雄来处理危机拯救人类。但是作为观众的我们永远在英雄的视角拯救世界,却不知道真当灾难来临的时候,时代的一颗尘埃落在我们头上,就是天塌了。
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英科医疗——四季度盈利预估
最近的日子比较苦涩,龙蟠原地踏步,比亚迪和杭可科技都卖飞了,潜伏的巨星科技也还没起爆,最惨的是云铜江铜好不容易翻红,昨天一天回到解放前。 闲来无聊给大家按个计算器,看看英科四季度的净利润大概是多少,首先从产量上分析,根据互动平台董秘的回复,我整理了英科的年产能数据,如下 可见9月份新增的产能较多,使得四季度理论上比三季度增长36%的产能,考虑到这些新增产能在九月份开始投产,那么默认四季度产能环比增加30%(实际可能更多) 关于英科产品的价格,我这边有自己的信息渠道,根据信息渠道的跟踪,整理出了英
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好生意第三步——应收账款
在前两篇的文章中解释了什么是好行业、好企业,本篇文章将讨论下企业的应收账款跟现金流。 应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的包装费各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此,应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确认收入的同时,确认应收账款。 简单的说应收账款就是别人欠企业的钱,目前按照新的会计准则应该已近将应收账款移入合同负债项目,两者本质差别不大。一般财
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好生意第二步——净利润率
上篇讲到毛利润率,其实毛利润率就是一个筛选生意的门,达标的生意跨过门槛后都是算可以选择的标的。那么净利润率同样拿来类比的话,应该更像是一扇大门,很明显的能看出好坏,但是却没什么实质含义,还得推开门去看其他的信息。 先直接上结论,净利润率反映的是公司管控运营成本的能力。 百度定义的净利润率公式如下 净利润率=[毛利润-营业税+(其他损益)-费用] * (1-营业税率)/营业收入 因为企业的营业税率大差不大,所以这里先忽略不做考虑,然后其他损益这项,因为我们选择的大多数都是比较纯粹简单的企业,所以也
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好生意第一步——毛利率
我看企业的第一指标是毛利率,所以我打算用这个指标来做开篇。 为什么好生意的第一步是毛利率呢?因为毛利率代表的是产品的好坏,好的有竞争力的产品必然是高毛利的,毛利率代表的是简单的产品附加值问题,一个好的产品必然是有比较高的产品附加值带给购买者。所以可以说绝大多数好生意必然是有着高毛利的。 那么展开来讲就是几个点,1.多少的毛利算高2.高毛利意味着什么3.为什么毛利高 1. 多少的毛利率算高 首先说一下毛利率怎么算,毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%,其实这个公式比较没啥
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之前我用东方雨虹来类比龙蟠科技,其实略有偏颇。车用尿素在我看来不单纯是一个化工品,更多时候他是类似于酱油、排插这样的消费品。前期靠的是质量,中期后期靠的就是渠道和品牌建设。那么作为一个消费品来看,车用尿素又有什么独特的亮点呢? 我觉得独特的地方就在于,消费者对车用尿素价格敏感度较低。价格敏感度我觉得就是消费品很重要的属性,如果一个消费品对应的消费者对价格很敏感,那么就会削弱消费品的竞争力,从而使得行业进入价格战,各家都是薄利。当消费品的价格敏感度很高的时候,企业就要在产品上推陈出新,提升产品质量
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今天又是挨揍的一天,得亏英科没跟跌了,不然又得鼻青脸肿。其实最近跌的比较惨的是龙蟠、杭可和同享,绝大多数人应该都没买同享跟杭可,但是可能有些人买了龙蟠。为什么我一直加仓龙蟠,因为龙蟠长期成长是存在确定性的,他的模板其实是东方雨虹,东方雨虹做的是防水剂,也就是建材中很细分的一类,但是通过上市公司持续的运营,从最早8亿营收做到现在180亿营收,收入成长了20倍。 其实英科也好,龙蟠也好,股票之间的竞争也是基于上市公司自己硬实力软实力的竞争,从生产到销售,其实都在竞争。车用尿素其实是一门简单生意,32
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投资框架第一篇:粗糙的大框架
我之前写过三篇怎么寻找好生意的文章,主要是用客观数据来判断生意是否好,后来因为很难把主观的一些东西用可观的数据来表达,就搁浅了。然后最近的行情和跟人的一些交流中,让我觉得对生意的分析,其实先要用主观的思维模型去构建一个框架,然后再用上客观的数据来进行反推,而往往很多人,都沉浸在客观的数据中寻找细枝末节的东西,忽略了大局。 你的思维模型构建的框架,决定了你后面思考的深度和角度,很多人没有去构建这么个框架,然后就不停的被市场带着走,一直到大亏特亏了才看着无法挽回的结局开始反思。所以我觉得首先得先构建
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2021-03-01 16:38:43
杭可科技
锂电池其实是跟新能源汽车,智能手机一样,也是一个大的行业,他对社会的意义也是非常的大。 那么特斯拉和苹果供应链所发生的,同样也会发生在锂电池供应链。 首先我们需要大致的判断下锂电池当前处在一个什么阶段。 我个人认为是处在一个大规模商业化的加速点,现阶段最主要的问题不是新能源内部的问题,而是新能源和传统油车之间的竞争问题。所以特斯拉也强调,他的竞争对手并不是其他新能源,而是传统油车。传统油车一年差不多销售8000万辆,而特斯拉一年交付50万辆,意味着油车市场并没有在顷刻之间被颠覆了,但是这场竞争的
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杭可科技
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黄车厘
长线持有
2021-01-30 11:37:36
2021我们该选些什么
昨天照常的复盘后突然发现一月份结束了,从月头的高歌猛进到月底的黯然失色,一月份对我而言还是小有遗憾的。英科的业绩没有超预期,从而使得利润回吐了一部分,虽然调整了仓位但是还是有点遗憾,没能冲击250W净资产。 一般我对于一年的周期定义其实都是按照农历来的,中国人传统观念里,应该也是参考农历的。接下来也就9个交易日了,基本上今年就结束了,现在更需要的是展望一下明年,想想大方向,过年的时候才好去细思具体的小方向。 20年很多白马的涨幅都在150%左右,基金普遍的业绩都在50%-100%,我的话还行,四
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英科医疗
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2021-01-10 22:22:31
周末聊点抱团
上周开始讨论最多的应该就是抱团行情,周末也有很多人按图索骥去找之前的抱团行情,然后拿来分析。我觉得单纯的回看并没有太大的意义,反倒是剥茧抽丝深入去看行情的内核,才更为重要。 昨天在回复中也说到了,要看几个方面,一个是宏观层面,外围放水推动的资产溢价还有股权市场的发展慢慢通过基金吸引了民间储蓄。 第二个是要看估值和经济增长,我觉得在可以预判的接下来几年里,要么是结构性牛市要么就是结构性牛市扩散到全面牛市,不可能直接进入熊市。20年很明显的能感觉到整体经济开始转型升级,随着很多行业的整合,集中度开始
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巨星科技
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龙蟠科技
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英科医疗
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蓝帆医疗
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黄车厘
长线持有
2021-01-04 23:12:33
不如意的一天——这里新能源还上吗
今天早上还是基本跑赢创业板的,结果中午龙蟠和英科双双跳水,今天就彻底跑输了。 说实在是有落差的,新能源的全都卖飞了,重仓的今天还被指数抛弃了。但是就像生活往往不尽如人意,股票不顺的时候还是要静下心来思考。 今天我觉得思考的点有几个 1.新能源还能继续吗?我还需要上车吗? 作为年中持有宁德时代,一顿高吸低抛操作持有到九月底的不赚、10月份入坑杭可科技12月中下旬卖飞的我,我觉得新能源现在不太适合上中等以上仓位了,虽然可能泡沫继续,但是终究会有落地的那一刻的。不是看空,而只是既然当初没赚到,就没必要
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宁德时代
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英科医疗
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17.10
黄车厘
长线持有
2021-01-01 13:55:24
我的2020
简单的总结一下,也算是提醒自己未来怎么做得更好。 先上结果 今年也算是自己开始职业股票投资的第一年,之前都是在做一个t0交易员,然后顺带做做一些投机。 波澜壮阔的一年确实也算是开了个好头,一开始感受了英科的多倍之路后,才真正感受到时间作为朋友的意义。也体会到了,价格的涨跌完全不影响价值,说涨多了,后面不可能涨的,今年肯定业绩不咋地。看得透的价值,总是走在股价前面。 英科给自己的启迪很多,研究过,经历过,总结过,才会发现做过一个几倍股才能让自己对于长期投资有正确的认识。而后的龙蟠作为自己独立调研研
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英科医疗
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龙蟠科技
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黄车厘
长线持有
2020-12-27 14:34:05
蓝帆医疗——值得尝试一次的逆向投资
其实投资蓝帆我的战绩并不好,之前应该是八月中买入然后到九月中上卖出,基本亏了13%左右,虽然仓位不大,但是也是今年少有的亏损了。这次再战,一个是相对英科的手套蓝帆已经出现投机价值了,另外一个就是蓝帆的支架业务我认为也快来到了反转的时间。 支架业务其实我觉得还是复杂的一项业务,并且涉及到集采,只能说我认为集采保证了支架业务价值的下限,但是实际价值是增是减,我不好判断。但是对于我而言,支架业务长期是有下限的就行了。那么目前蓝帆的价值是没有反应出他手套的估值的,在上篇年利润的预估中,其实我是估算了手套
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英科医疗
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蓝帆医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-26 16:50:20
蓝帆医疗——既生瑜何生亮
前言(可以不看) 昨天看了拆弹专家2,看之前就在感慨,香港是真的不容易,从重案组到O记到廉政公署到现在的EOD,能拍的公职机关基本都拍了一遍,可惜拍来拍去还是刘德华刘青云,可能就跟股票一样,几千个看来看去,能看得上的依然就那几个熟面孔。 当然上面这个比喻稍微生硬点,但是电影给了我一个深刻的反思,拆弹专家这类反恐电影其实跟很多灾难片都很相像,都是危机来临的时候一些英雄来处理危机拯救人类。但是作为观众的我们永远在英雄的视角拯救世界,却不知道真当灾难来临的时候,时代的一颗尘埃落在我们头上,就是天塌了。
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蓝帆医疗
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-23 12:54:16
英科医疗——四季度盈利预估
最近的日子比较苦涩,龙蟠原地踏步,比亚迪和杭可科技都卖飞了,潜伏的巨星科技也还没起爆,最惨的是云铜江铜好不容易翻红,昨天一天回到解放前。 闲来无聊给大家按个计算器,看看英科四季度的净利润大概是多少,首先从产量上分析,根据互动平台董秘的回复,我整理了英科的年产能数据,如下 可见9月份新增的产能较多,使得四季度理论上比三季度增长36%的产能,考虑到这些新增产能在九月份开始投产,那么默认四季度产能环比增加30%(实际可能更多) 关于英科产品的价格,我这边有自己的信息渠道,根据信息渠道的跟踪,整理出了英
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英科医疗
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黄车厘
长线持有
2020-12-22 15:52:30
好生意第三步——应收账款
在前两篇的文章中解释了什么是好行业、好企业,本篇文章将讨论下企业的应收账款跟现金流。 应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的包装费各种运杂费等。应收账款是伴随企业的销售行为发生而形成的一项债权。因此,应收账款的确认与收入的确认密切相关。通常在确认收入的同时,确认应收账款。 简单的说应收账款就是别人欠企业的钱,目前按照新的会计准则应该已近将应收账款移入合同负债项目,两者本质差别不大。一般财
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蓝帆医疗
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英科医疗
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杭可科技
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黄车厘
长线持有
2020-12-18 16:02:56
好生意第二步——净利润率
上篇讲到毛利润率,其实毛利润率就是一个筛选生意的门,达标的生意跨过门槛后都是算可以选择的标的。那么净利润率同样拿来类比的话,应该更像是一扇大门,很明显的能看出好坏,但是却没什么实质含义,还得推开门去看其他的信息。 先直接上结论,净利润率反映的是公司管控运营成本的能力。 百度定义的净利润率公式如下 净利润率=[毛利润-营业税+(其他损益)-费用] * (1-营业税率)/营业收入 因为企业的营业税率大差不大,所以这里先忽略不做考虑,然后其他损益这项,因为我们选择的大多数都是比较纯粹简单的企业,所以也
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龙蟠科技
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格力电器
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黄车厘
长线持有
2020-12-17 14:32:07
好生意第一步——毛利率
我看企业的第一指标是毛利率,所以我打算用这个指标来做开篇。 为什么好生意的第一步是毛利率呢?因为毛利率代表的是产品的好坏,好的有竞争力的产品必然是高毛利的,毛利率代表的是简单的产品附加值问题,一个好的产品必然是有比较高的产品附加值带给购买者。所以可以说绝大多数好生意必然是有着高毛利的。 那么展开来讲就是几个点,1.多少的毛利算高2.高毛利意味着什么3.为什么毛利高 1. 多少的毛利率算高 首先说一下毛利率怎么算,毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%,其实这个公式比较没啥
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英科医疗
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龙蟠科技
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