一、板块热议：液冷：据机构测算，英伟达GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025至2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。（大元泵业、淳中科技、飞龙股份、长缆科技、汉钟精机等）AI硬件：1）AI服务器对PCB产品的性能要求

覆铜板开启涨价，继续看好AI-PCB产业链[玫瑰]建滔积层板决定对FR-4及CEM-1/22F/V0/HB两种规格的覆铜板涨价，加价幅度为+10元/张，梅州市威利邦及江西省宏瑞兴也对不同型号的覆铜板价格调涨。PCB钻针受到AI需求（AI-PCB钻针需求大幅提升）带动及钨粉涨价的驱动，也有涨价的趋势，

PCB设备更新0817：推荐超快激光钻孔三强【帝尔】、【英诺】、【大族】 #激光钻孔弹性大 PCB设备投资中，钻孔设备占比最大（20%+），其中激光钻孔金额占比少于机械钻孔，且国产化率低。往后看，AI拉动微小孔占比提升，有望带动激光钻孔应用占比提升，激光钻孔兼具下游β、占比提升、国产替代三重逻辑，

周五，市场情绪回暖，“牛市”的声音又回来了！盘面看，大金融引领指数上攻，机器人、液冷、PCB、算力等科技线多点开花。 机器人：          宇树摘得首届世界人形机器人运动会首金（田径1500米） 截至周末发稿已夺3金&nbs

       说起基础软件，可能很多人会认为就是应用，但这个理解并不准确，基础软件是指“直接运行于裸机硬件之上，向下管理并抽象计算、存储、网络等资源，向上为所有应用软件提供通用运行、开发与管理支撑的一类系统级软件集合”，这么说可能也有点抽象，那我们用厨房来直观

第一：华为官宣：将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会（算力） 第二：OpenAI首席执行官山姆・奥尔特曼（Sam Altman）表示，他希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能（AI）服务所需的基础设施建设（数据中心）

全文摘要1、AI数据中心电源催化因素·算力需求驱动分析：AI数据中心电源环节的核心催化因素源于算力需求增长。从IDC整体环节看，液冷、电源等环节需求量均提升。海外方面，英伟达自身机柜出货量预期不断上修，北美谷歌、微软、Meta等互联网大厂自研ASIC芯片出货量预期也在提升。这些推动了海外算力需求增长

全文摘要1、液冷行业核心趋势与市场空间·行业发展阶段与核心观点：2025年起，液冷行业处于从0到1的爆发阶段，渗透率加速提升且远超市场及产业界预期。液冷已从可选项转向必选项，全球ASIC与GPU双证需求拓展了市场空间。液冷市场规模可达千亿级别以上：按单芯片液冷价值量算，每颗高功耗芯片液冷价值2000

全文摘要1、PCB产业链景气度验证与核心观点·产业链景气度验证过程：PCB上下游整体值得关注，盘面上多股涨停，其紧密性被产业多张涨价函验证。7月中旬、8月中旬AI铜箔涨价，近期CCL等铜板企业发布涨价函，整体景气度持续验证，盘面情绪好。·AI趋势与投资逻辑：今年以来，投资人参与电子、电新大周期，发现

全文摘要1、国内食糖产量分析·本榨季产量数据：本榨季（2425榨季）国内食糖产量为1116万吨，同比增长120万吨，为过去十年最高水平。产量上涨源于种植面积提升及出糖率提高，种植面积提升涵盖南方糖和北方甜菜糖，出糖率提高尤其体现在广西。这是面积和单产提高的综合结果。种植面积增长是因糖料收购价创历史新

全文摘要1、2025年上半年经营与业绩表现·整体经营数据：2025年上半年，川金诺实现营收17.44亿元，同比增长27.9%；归属上市公司股东的净利润1.77亿元，同比增长166%。增长原因包括：产品单价上行，市场表现较好推动价格与需求上行；硫磺、硫酸价格暴涨传导至下游促进产品涨价；公司优化国际磷矿

全文摘要1、双浩股份战略背景与投资布局·传统业务基础：公司历来围绕环保包装材料开展业务，多年来主营业务稳定，现金流良好。为进一步发展，公司持续探索新战略方向，寻找第二个增长曲线。·投资轨道晨光背景：在AI算力浪潮下，太空算力受美国Spacex、Google等关注。国内政策鼓励发展硬科技、投早投硬。基

在本报告中，我们推出了全球交换机潜在市场规模(TAM)预测，该预测基于我们对全球服务器潜在市场规模所作的预测，主要涵盖:(1)用于AI算力和通用算力的数据中心交换机;(2)用于连接电脑、打印机、接入点、路由器等的园区交换机;和(3)各大厂商(戴尔/惠普/Arista/锐捷网络/紫光股份/英伟达/华为

 周五，电子布的核心概念股全部涨停。2025年以来，宏和科技涨幅超400%，中材科技涨幅超260%，菲利华涨幅超150%，电子布到底是何方妖孽？凭啥这么牛气冲天。电子布（电子级玻璃纤维布）是电子工业中的关键基础材料，主要用于印制电路板（PCB）的制造，具有绝缘、耐热、高强度等特性，广泛应用

风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考！如有侵权，私信联系删除寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结：电源&液冷-0814———————————近期，对俩板块又进行了一些跟踪，先说一些共性结论：1、越往后，csp厂商越重要（指供应链用谁的决定权），#这意味着打通产业链，供

一、板块热议：液冷：据机构测算，英伟达GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025至2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。（大元泵业、淳中科技、飞龙股份、长缆科技、汉钟精机等）AI硬件：1）AI服务器对PCB产品的性能要求

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全文摘要1、2025年上半年经营与业绩表现·整体经营数据：2025年上半年，川金诺实现营收17.44亿元，同比增长27.9%；归属上市公司股东的净利润1.77亿元，同比增长166%。增长原因包括：产品单价上行，市场表现较好推动价格与需求上行；硫磺、硫酸价格暴涨传导至下游促进产品涨价；公司优化国际磷矿

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 周五，电子布的核心概念股全部涨停。2025年以来，宏和科技涨幅超400%，中材科技涨幅超260%，菲利华涨幅超150%，电子布到底是何方妖孽？凭啥这么牛气冲天。电子布（电子级玻璃纤维布）是电子工业中的关键基础材料，主要用于印制电路板（PCB）的制造，具有绝缘、耐热、高强度等特性，广泛应用

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全文摘要1、AI数据中心电源催化因素·算力需求驱动分析：AI数据中心电源环节的核心催化因素源于算力需求增长。从IDC整体环节看，液冷、电源等环节需求量均提升。海外方面，英伟达自身机柜出货量预期不断上修，北美谷歌、微软、Meta等互联网大厂自研ASIC芯片出货量预期也在提升。这些推动了海外算力需求增长

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覆铜板开启涨价，继续看好AI-PCB产业链[玫瑰]建滔积层板决定对FR-4及CEM-1/22F/V0/HB两种规格的覆铜板涨价，加价幅度为+10元/张，梅州市威利邦及江西省宏瑞兴也对不同型号的覆铜板价格调涨。PCB钻针受到AI需求（AI-PCB钻针需求大幅提升）带动及钨粉涨价的驱动，也有涨价的趋势，

PCB设备更新0817：推荐超快激光钻孔三强【帝尔】、【英诺】、【大族】 #激光钻孔弹性大 PCB设备投资中，钻孔设备占比最大（20%+），其中激光钻孔金额占比少于机械钻孔，且国产化率低。往后看，AI拉动微小孔占比提升，有望带动激光钻孔应用占比提升，激光钻孔兼具下游β、占比提升、国产替代三重逻辑，

周五，市场情绪回暖，“牛市”的声音又回来了！盘面看，大金融引领指数上攻，机器人、液冷、PCB、算力等科技线多点开花。 机器人：          宇树摘得首届世界人形机器人运动会首金（田径1500米） 截至周末发稿已夺3金&nbs

       说起基础软件，可能很多人会认为就是应用，但这个理解并不准确，基础软件是指“直接运行于裸机硬件之上，向下管理并抽象计算、存储、网络等资源，向上为所有应用软件提供通用运行、开发与管理支撑的一类系统级软件集合”，这么说可能也有点抽象，那我们用厨房来直观

第一：华为官宣：将参加8月22日至24日在大同举行的中国算力大会（算力） 第二：OpenAI首席执行官山姆・奥尔特曼（Sam Altman）表示，他希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能（AI）服务所需的基础设施建设（数据中心）

全文摘要1、AI数据中心电源催化因素·算力需求驱动分析：AI数据中心电源环节的核心催化因素源于算力需求增长。从IDC整体环节看，液冷、电源等环节需求量均提升。海外方面，英伟达自身机柜出货量预期不断上修，北美谷歌、微软、Meta等互联网大厂自研ASIC芯片出货量预期也在提升。这些推动了海外算力需求增长

全文摘要1、液冷行业核心趋势与市场空间·行业发展阶段与核心观点：2025年起，液冷行业处于从0到1的爆发阶段，渗透率加速提升且远超市场及产业界预期。液冷已从可选项转向必选项，全球ASIC与GPU双证需求拓展了市场空间。液冷市场规模可达千亿级别以上：按单芯片液冷价值量算，每颗高功耗芯片液冷价值2000

全文摘要1、PCB产业链景气度验证与核心观点·产业链景气度验证过程：PCB上下游整体值得关注，盘面上多股涨停，其紧密性被产业多张涨价函验证。7月中旬、8月中旬AI铜箔涨价，近期CCL等铜板企业发布涨价函，整体景气度持续验证，盘面情绪好。·AI趋势与投资逻辑：今年以来，投资人参与电子、电新大周期，发现

全文摘要1、国内食糖产量分析·本榨季产量数据：本榨季（2425榨季）国内食糖产量为1116万吨，同比增长120万吨，为过去十年最高水平。产量上涨源于种植面积提升及出糖率提高，种植面积提升涵盖南方糖和北方甜菜糖，出糖率提高尤其体现在广西。这是面积和单产提高的综合结果。种植面积增长是因糖料收购价创历史新

全文摘要1、2025年上半年经营与业绩表现·整体经营数据：2025年上半年，川金诺实现营收17.44亿元，同比增长27.9%；归属上市公司股东的净利润1.77亿元，同比增长166%。增长原因包括：产品单价上行，市场表现较好推动价格与需求上行；硫磺、硫酸价格暴涨传导至下游促进产品涨价；公司优化国际磷矿

全文摘要1、双浩股份战略背景与投资布局·传统业务基础：公司历来围绕环保包装材料开展业务，多年来主营业务稳定，现金流良好。为进一步发展，公司持续探索新战略方向，寻找第二个增长曲线。·投资轨道晨光背景：在AI算力浪潮下，太空算力受美国Spacex、Google等关注。国内政策鼓励发展硬科技、投早投硬。基

在本报告中，我们推出了全球交换机潜在市场规模(TAM)预测，该预测基于我们对全球服务器潜在市场规模所作的预测，主要涵盖:(1)用于AI算力和通用算力的数据中心交换机;(2)用于连接电脑、打印机、接入点、路由器等的园区交换机;和(3)各大厂商(戴尔/惠普/Arista/锐捷网络/紫光股份/英伟达/华为

 周五，电子布的核心概念股全部涨停。2025年以来，宏和科技涨幅超400%，中材科技涨幅超260%，菲利华涨幅超150%，电子布到底是何方妖孽？凭啥这么牛气冲天。电子布（电子级玻璃纤维布）是电子工业中的关键基础材料，主要用于印制电路板（PCB）的制造，具有绝缘、耐热、高强度等特性，广泛应用

风险提示：文章内容整理自网络，未经核实，请谨慎参考！如有侵权，私信联系删除寻找大赛道能长大的公司❗️【天风电新】深圳总结：电源&液冷-0814———————————近期，对俩板块又进行了一些跟踪，先说一些共性结论：1、越往后，csp厂商越重要（指供应链用谁的决定权），#这意味着打通产业链，供