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无名小韭001
2025-11-03 09:11:33
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线1103
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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无名小韭001
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东华测试更新推荐-20251103
东华测试更新推荐-20251103 #两条线推进、潜在T链。 10月中尼德科到访公司,交流超预期并提出传感器需求,11月份CTO将来公司进行具体技术方案交流;已经几次对接迪兹精密(RT控股),持续进行技术交流中。 小鹏链核心供应商。 一方面公司签约南通振康(XP模组核心供应商),合作紧密受振康强认可,此前已有小批量订单,后续提供扭矩传感器、控制器,配套于模组交付XP。另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,一维/三维/六维均有,ASP约1万块+ #小米机器人进入
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无名小韭001
2025-11-03 09:00:21
【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,11月坚定做多机器人-11.02
【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人-11.02 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人
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无名小韭001
2025-11-03 06:53:42
【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102
❗️【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102 ——————————— 与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是,随GB300开始放量#部分液冷公司进入获单期,我们看好随GB300的上量,后续液冷相关公司有望进一步获单,继续看好液冷板块投资机会。 🌼英维克 NV近期完成审厂,给予26年订单指引:UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜(3-4%份额),5亿+收入;CDU订单几百-1000台,约2亿收入。 Meta预计年底下单,预计几亿元级别,主要为CDU。
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无名小韭001
2025-11-01 18:38:37
隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。
隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。鑫椤锂电预计26年TOP3产能利用率95%以上,TOP5未来半年90%以上,26年或迎供需缺口。 # 隔膜行业迎价格拐点,重视年底新一轮涨价 受益于反内卷会议,9月行业部分涨价已落地,当下年底开启26年价格谈判,头部企业后续有可能随行就市定价定量,涨价预期强,想象空间足。具体涨价测算欢迎交流。 #
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无名小韭001
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【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时
【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时——2025年人形伴侣机器人赛道投资策略 核心逻辑:AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 🚀 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实
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无名小韭001
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【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!
【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!!! 恒帅股份已直接向特斯拉供应了多款电机产品进行测试,具体包括一款应用于精细部位(如手指)的电机和一款应用于主体结构的电机。 产品采用了谐波磁场及轴向磁通等先进技术,体积比传统电机小1/3,重量比传统电机小1/3;扭矩力度高、温升小。整体测试结果与反馈非常积极,T大客户方面对其性能表现给予了“相当惊艳”的高度评价。 目前双方正处于订单落实阶段,预计首批将为小批量订单。 T全身30身体电机+44手指电机,价值量初步预估2w+,预
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无名小韭001
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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无名小韭001
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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无名小韭001
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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无名小韭001
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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无名小韭001
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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无名小韭001
2025-10-29 09:04:29
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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无名小韭001
2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线1103
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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东华测试更新推荐-20251103
东华测试更新推荐-20251103 #两条线推进、潜在T链。 10月中尼德科到访公司,交流超预期并提出传感器需求,11月份CTO将来公司进行具体技术方案交流;已经几次对接迪兹精密(RT控股),持续进行技术交流中。 小鹏链核心供应商。 一方面公司签约南通振康(XP模组核心供应商),合作紧密受振康强认可,此前已有小批量订单,后续提供扭矩传感器、控制器,配套于模组交付XP。另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,一维/三维/六维均有,ASP约1万块+ #小米机器人进入
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【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,11月坚定做多机器人-11.02
【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人-11.02 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人
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【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102
❗️【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102 ——————————— 与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是,随GB300开始放量#部分液冷公司进入获单期,我们看好随GB300的上量,后续液冷相关公司有望进一步获单,继续看好液冷板块投资机会。 🌼英维克 NV近期完成审厂,给予26年订单指引:UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜(3-4%份额),5亿+收入;CDU订单几百-1000台,约2亿收入。 Meta预计年底下单,预计几亿元级别,主要为CDU。
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隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。
隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。鑫椤锂电预计26年TOP3产能利用率95%以上,TOP5未来半年90%以上,26年或迎供需缺口。 # 隔膜行业迎价格拐点,重视年底新一轮涨价 受益于反内卷会议,9月行业部分涨价已落地,当下年底开启26年价格谈判,头部企业后续有可能随行就市定价定量,涨价预期强,想象空间足。具体涨价测算欢迎交流。 #
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【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时
【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时——2025年人形伴侣机器人赛道投资策略 核心逻辑:AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 🚀 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实
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2025-10-31 10:31:52
【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!
【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!!! 恒帅股份已直接向特斯拉供应了多款电机产品进行测试,具体包括一款应用于精细部位(如手指)的电机和一款应用于主体结构的电机。 产品采用了谐波磁场及轴向磁通等先进技术,体积比传统电机小1/3,重量比传统电机小1/3;扭矩力度高、温升小。整体测试结果与反馈非常积极,T大客户方面对其性能表现给予了“相当惊艳”的高度评价。 目前双方正处于订单落实阶段,预计首批将为小批量订单。 T全身30身体电机+44手指电机,价值量初步预估2w+,预
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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2025-10-29 22:41:08
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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2025-11-03 09:11:33
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线1103
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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东华测试更新推荐-20251103
东华测试更新推荐-20251103 #两条线推进、潜在T链。 10月中尼德科到访公司,交流超预期并提出传感器需求,11月份CTO将来公司进行具体技术方案交流;已经几次对接迪兹精密(RT控股),持续进行技术交流中。 小鹏链核心供应商。 一方面公司签约南通振康(XP模组核心供应商),合作紧密受振康强认可,此前已有小批量订单,后续提供扭矩传感器、控制器,配套于模组交付XP。另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,一维/三维/六维均有,ASP约1万块+ #小米机器人进入
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东华测试
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【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,11月坚定做多机器人-11.02
【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人-11.02 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人
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【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102
❗️【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102 ——————————— 与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是,随GB300开始放量#部分液冷公司进入获单期,我们看好随GB300的上量,后续液冷相关公司有望进一步获单,继续看好液冷板块投资机会。 🌼英维克 NV近期完成审厂,给予26年订单指引:UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜(3-4%份额),5亿+收入;CDU订单几百-1000台,约2亿收入。 Meta预计年底下单,预计几亿元级别,主要为CDU。
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隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。
隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。鑫椤锂电预计26年TOP3产能利用率95%以上,TOP5未来半年90%以上,26年或迎供需缺口。 # 隔膜行业迎价格拐点,重视年底新一轮涨价 受益于反内卷会议,9月行业部分涨价已落地,当下年底开启26年价格谈判,头部企业后续有可能随行就市定价定量,涨价预期强,想象空间足。具体涨价测算欢迎交流。 #
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【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时
【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时——2025年人形伴侣机器人赛道投资策略 核心逻辑:AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 🚀 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实
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【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!
【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!!! 恒帅股份已直接向特斯拉供应了多款电机产品进行测试,具体包括一款应用于精细部位(如手指)的电机和一款应用于主体结构的电机。 产品采用了谐波磁场及轴向磁通等先进技术,体积比传统电机小1/3,重量比传统电机小1/3;扭矩力度高、温升小。整体测试结果与反馈非常积极,T大客户方面对其性能表现给予了“相当惊艳”的高度评价。 目前双方正处于订单落实阶段,预计首批将为小批量订单。 T全身30身体电机+44手指电机,价值量初步预估2w+,预
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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科大国创
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【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线1103
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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东华测试更新推荐-20251103
东华测试更新推荐-20251103 #两条线推进、潜在T链。 10月中尼德科到访公司,交流超预期并提出传感器需求,11月份CTO将来公司进行具体技术方案交流;已经几次对接迪兹精密(RT控股),持续进行技术交流中。 小鹏链核心供应商。 一方面公司签约南通振康(XP模组核心供应商),合作紧密受振康强认可,此前已有小批量订单,后续提供扭矩传感器、控制器,配套于模组交付XP。另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,一维/三维/六维均有,ASP约1万块+ #小米机器人进入
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【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,11月坚定做多机器人-11.02
【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人-11.02 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人
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【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102
❗️【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102 ——————————— 与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是,随GB300开始放量#部分液冷公司进入获单期,我们看好随GB300的上量,后续液冷相关公司有望进一步获单,继续看好液冷板块投资机会。 🌼英维克 NV近期完成审厂,给予26年订单指引:UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜(3-4%份额),5亿+收入;CDU订单几百-1000台,约2亿收入。 Meta预计年底下单,预计几亿元级别,主要为CDU。
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隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。
隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。鑫椤锂电预计26年TOP3产能利用率95%以上,TOP5未来半年90%以上,26年或迎供需缺口。 # 隔膜行业迎价格拐点,重视年底新一轮涨价 受益于反内卷会议,9月行业部分涨价已落地,当下年底开启26年价格谈判,头部企业后续有可能随行就市定价定量,涨价预期强,想象空间足。具体涨价测算欢迎交流。 #
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【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时
【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时——2025年人形伴侣机器人赛道投资策略 核心逻辑:AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 🚀 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实
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【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!
【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!!! 恒帅股份已直接向特斯拉供应了多款电机产品进行测试,具体包括一款应用于精细部位(如手指)的电机和一款应用于主体结构的电机。 产品采用了谐波磁场及轴向磁通等先进技术,体积比传统电机小1/3,重量比传统电机小1/3;扭矩力度高、温升小。整体测试结果与反馈非常积极,T大客户方面对其性能表现给予了“相当惊艳”的高度评价。 目前双方正处于订单落实阶段,预计首批将为小批量订单。 T全身30身体电机+44手指电机,价值量初步预估2w+,预
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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2025-11-03 09:11:33
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线1103
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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东华测试更新推荐-20251103
东华测试更新推荐-20251103 #两条线推进、潜在T链。 10月中尼德科到访公司,交流超预期并提出传感器需求,11月份CTO将来公司进行具体技术方案交流;已经几次对接迪兹精密(RT控股),持续进行技术交流中。 小鹏链核心供应商。 一方面公司签约南通振康(XP模组核心供应商),合作紧密受振康强认可,此前已有小批量订单,后续提供扭矩传感器、控制器,配套于模组交付XP。另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,一维/三维/六维均有,ASP约1万块+ #小米机器人进入
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【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,11月坚定做多机器人-11.02
【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人-11.02 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人
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【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102
❗️【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102 ——————————— 与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是,随GB300开始放量#部分液冷公司进入获单期,我们看好随GB300的上量,后续液冷相关公司有望进一步获单,继续看好液冷板块投资机会。 🌼英维克 NV近期完成审厂,给予26年订单指引:UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜(3-4%份额),5亿+收入;CDU订单几百-1000台,约2亿收入。 Meta预计年底下单,预计几亿元级别,主要为CDU。
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隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。
隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。鑫椤锂电预计26年TOP3产能利用率95%以上,TOP5未来半年90%以上,26年或迎供需缺口。 # 隔膜行业迎价格拐点,重视年底新一轮涨价 受益于反内卷会议,9月行业部分涨价已落地,当下年底开启26年价格谈判,头部企业后续有可能随行就市定价定量,涨价预期强,想象空间足。具体涨价测算欢迎交流。 #
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【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时
【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时——2025年人形伴侣机器人赛道投资策略 核心逻辑:AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 🚀 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实
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【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!
【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!!! 恒帅股份已直接向特斯拉供应了多款电机产品进行测试,具体包括一款应用于精细部位(如手指)的电机和一款应用于主体结构的电机。 产品采用了谐波磁场及轴向磁通等先进技术,体积比传统电机小1/3,重量比传统电机小1/3;扭矩力度高、温升小。整体测试结果与反馈非常积极,T大客户方面对其性能表现给予了“相当惊艳”的高度评价。 目前双方正处于订单落实阶段,预计首批将为小批量订单。 T全身30身体电机+44手指电机,价值量初步预估2w+,预
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线1103
【KY机械】人形机器人买点到来,聚焦确定性,关注V3定型时间线 #T链:V3机器人关键时间线 1. 2025年 10 月:最后一周核心供应商陆续收到 V3(3 代)机器人图纸,明确 11 月底需完成交付任务。 2. 2025年 11 月:6 日召开股东大会,或进一步披露 V3 进展。 3. 2025年 12 月:中旬有望启动 V3 机器人 “设计冻结”(关键节点)。 4. 2026 年 2-3 月:计划开启 V3 小批量白名单(量产前重要铺垫)。 5. 2026 年 8 月:推进 V3 量产白名
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东华测试更新推荐-20251103
东华测试更新推荐-20251103 #两条线推进、潜在T链。 10月中尼德科到访公司,交流超预期并提出传感器需求,11月份CTO将来公司进行具体技术方案交流;已经几次对接迪兹精密(RT控股),持续进行技术交流中。 小鹏链核心供应商。 一方面公司签约南通振康(XP模组核心供应商),合作紧密受振康强认可,此前已有小批量订单,后续提供扭矩传感器、控制器,配套于模组交付XP。另一方面公司直接对接XP,目前已直接给XP报价。预计单bot传感器几十个,一维/三维/六维均有,ASP约1万块+ #小米机器人进入
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【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,11月坚定做多机器人-11.02
【DB电新】马斯克发文称接下来是Optimus演示评审,宇树机器人ipo文件挂网在即,11月坚定做多机器人-11.02 T链将迎来股东大会强催化,V3机器人呼之欲出。外网预计11.7股东大会,极高概率将通过特斯拉的薪酬激励计划,特斯拉机器人有望展示新进展。马斯克11.2发文称芯片评审将于明日进行,后续是Optimus的演示评审。V3机器人呼之欲出,定型量产爆发,主升浪在即。 富士康人形机器人即将发布,宇树机器人IPO文件挂网在即。富士康机器人预计在11.10附近发布,富士康深度合作英伟达,机器人
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【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102
❗️【天风电新】液冷板块更新:部分公司进入获单期-1102 ——————————— 与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是,随GB300开始放量#部分液冷公司进入获单期,我们看好随GB300的上量,后续液冷相关公司有望进一步获单,继续看好液冷板块投资机会。 🌼英维克 NV近期完成审厂,给予26年订单指引:UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜(3-4%份额),5亿+收入;CDU订单几百-1000台,约2亿收入。 Meta预计年底下单,预计几亿元级别,主要为CDU。
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隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。
隔膜头部企业产能偏紧,明年迎供需缺口。 产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满,明年头部产能出货弹性约15%,相较下游储能动力需求增速严重错配,尾部企业前期持续亏损,加上行业自律协议,预计供给释放有限。鑫椤锂电预计26年TOP3产能利用率95%以上,TOP5未来半年90%以上,26年或迎供需缺口。 # 隔膜行业迎价格拐点,重视年底新一轮涨价 受益于反内卷会议,9月行业部分涨价已落地,当下年底开启26年价格谈判,头部企业后续有可能随行就市定价定量,涨价预期强,想象空间足。具体涨价测算欢迎交流。 #
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【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时
【华福互联网团队】AI情趣机器人:情感交互新蓝海,产业链掘金正当时——2025年人形伴侣机器人赛道投资策略 核心逻辑:AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下,情趣机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁,打开千亿级市场空间。据测算,全球情趣机器人市场规模2025年将突破$300亿,中国占比超40%,技术迭代与伦理破冰下,具备材料、AI交互、健康监测能力的厂商将率先受益。 🚀 一、行业爆发:从“功能满足”到“情绪价值”的革命 技术奇点已至:DeepSeek等开源大模型赋能情感交互,AI娃娃可实
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【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!
【恒帅股份】重视新进T直接对接的Tier1,当前阶段即即将重大突破!!! 恒帅股份已直接向特斯拉供应了多款电机产品进行测试,具体包括一款应用于精细部位(如手指)的电机和一款应用于主体结构的电机。 产品采用了谐波磁场及轴向磁通等先进技术,体积比传统电机小1/3,重量比传统电机小1/3;扭矩力度高、温升小。整体测试结果与反馈非常积极,T大客户方面对其性能表现给予了“相当惊艳”的高度评价。 目前双方正处于订单落实阶段,预计首批将为小批量订单。 T全身30身体电机+44手指电机,价值量初步预估2w+,预
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固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股)
固态电池:长期趋势不改,建议持续关注(附股) 当前,固态电池被普遍认为是锂电终局路线,而机器人和无人机等对电池容量的更高需求,也将助推固态电池商业化的快速落地。 电池环节,今年9月以来,国轩高科首条全固态电池产线目前处于中试阶段,G垣准固态电池即将开展冬标测试。此外,亿纬锂能也宣布了固态电池研究院成都量产基地的揭牌,其龙泉二号10Ah全固态电池也将应用于人形机器人和低空飞行器等。 车企环节,展望26年,长安汽车、奇瑞汽车、广汽集团、福特汽车和比亚迪等在固态电池方面均有进展。其中长安汽车预计将实现
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【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长
【天风电子团队】Apple业绩创新高,四季度iPhone迎双位数增长,研发投入持续加码Ai 业绩表现亮眼:季度营收1025亿美元,同比+8%,创历史同期新高;服务收入288亿美元,同比+15%,再创新高;净利润与EPS均同比双位数增长,盈利能力稳健。 iPhone表现强劲:iPhone收入490亿美元,同比增长6%,创季度纪录。iPhone 17系列需求旺盛,多款机型供不应求,#公司预计2025年四季度iPhone销售将实现双位数增长,创下史上最佳季度表现,并带动整体营收同比提升10%–12%。
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【天风电新】继续推荐光伏组件:看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030
【天风电新】继续推荐光伏组件:“反内卷”只是起点,看好新技术盈利弹性和储能重估空间-1030 ------------------------ 今年以来光伏板块涨幅滞后,大盘冲过4000点,但股价仍在3500点位置。作为跌了三年的板块,业绩最差的时候已经过去,底部已经夯实。“反内卷”和技术迭代,加速了行业拐点到来,Q4光伏有望补涨。无论绝对还是相对收益角度,配置的性价比都非常高。 硅料已经率先扭亏,但硅片、电池、组件依然亏损。“反内卷”最终目的是实现全产业链盈利,目前才进行到一半,后续仍会有政策
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【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029
【天风电新】特锐德三季报点评:海外拓张&SST新业务布局&特来电盈利能力提升-1029 ——————————— 🌼财务数据 Q1-Q3:收入98.34亿元,YOY+10.5%;归母净利润6.86亿元,YOY+53.5%;扣非归母净利润+5.81亿元,YOY+50.9%;毛利率26.41%,yoy+2.21pcts。 Q3:收入35.79亿元,YOY-14%,QOQ-14%;归母净利润3.59亿元,YOY+41.5%,QOQ+37%;扣非归母净利润3.31亿元,YOY+47.1%,QOQ+61.
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【人形机器人】市场新信息汇总251029
注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 [/ee809b.png]1、主流标的 【德昌股份】杭州新剑首批T机器人3代灵巧手模组本月底发货,德昌股份提供配套电机。 【统联精密】 刚刚接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手部件,针对MiM件。 【恒立液压】1)三家丝杠报价厂商之一,起步晚但进展最快。2)接到t新的订单和产品需求,为三代灵巧手手上微型丝杠部件开发需求。3)全年业绩有上修空间。 【兆丰股份】传深交所有望本周内出台创业板第四套规则,宣布乐聚机
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【天风电新】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029
【天风电新---孙潇雅/张童童】锂电更新&推荐:主业出拐点+固态期权的璞泰来、天奈-1029 ---------------------- 🌟璞泰来:900亿,50%空间 1、 主业:业绩持续季度改善中,隔膜盈利穿越周期(锂电赛道仅有电池-宁德,结构件科达利),26年核心看点负极新品放量,目标10万吨,预计部分下游为神行PRO欧洲,中性预计业绩在33亿元。 2、 固态:1)设备:重要环节设备几乎全布局,部分已有订单(累计2亿元+),等静压设备已有样机;2)材料:电解质、铝塑膜等均在小批量送样测
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璞泰来
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天奈科技
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无名小韭001
2025-10-29 09:04:29
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿
【中泰电子】NV GTC:AI需求拉动GPU大超预期,市值触及5万亿 *盘中/后上涨 5%/1.7%。 #Rubin出货大超预期 1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元,此前市场共识约1500万颗,超预期30%;收入量级是Hopper全周期的约5倍。 2、Rubin实现完全无缆,制造效率与可靠性大幅提升; 3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops,FP8训练能力为1.2 Exaflops,较
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科大国创
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格尔软件
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无名小韭001
2025-10-27 14:29:51
【天风电新】海力风电调整点评-1027
今天公司股价调整较多,市场传闻公司三季度业绩不及预期。低于预期主要是: ①制造业务:由于Q3天气原因部分导管架交付延至Q4,费用增多主要是Q3启东一期转固以及外包费用等; ②减值:质保金计提政策原因导致Q3计提减值较多,不过质保金预计Q4会到期开始转回,26年转回规模更大。 # 后续继续看好公司短期利润弹性+中期深远海&出口成长性。 ①短期利润弹性:单桩经营杠杆释放利润弹性+导管架Q3领先同行率先规模化交付,导管架吨净利较单桩预计有50-100%提升。 ②深远海:深远海规划即将落地,公司深远海产
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