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微笑天使
2025-11-12 09:15:00
强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!
🔥🔥🔥 【ZSDZ】强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!NOR Flash涨价30%!全球龙头深度受益 - 20251112 📢 事件催化 ①HBM4 技术架构革新 + AI 服务器需求爆发,直接推动 NOR Flash 用量显著增长!HBM4 DRAM 堆叠层数从 HBM3 的 12 层跃升至 16-20 层,单台 AI 服务器 NOR Flash 用量从 1-2 颗增至 3-5 颗,行业数据显示用量增幅约 50%,将直接拉动#兆易创新等龙头厂商订单量
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微笑天使
2025-11-12 09:05:49
继续强call电解液赛道!
【华福电新】继续强call电解液赛道! #VC成本占比低,历史价格弹性大 VC(碳酸亚乙烯酯)是重要的电解液添加剂,帮助形成SEI膜,实现长循环、高倍率,在电解液中添加比例为4%+(铁锂)、0.5-1%(三元),1GWh磷酸铁锂电池需求量为40吨,按当前价格(7万元/吨)计算,每Wh成本为0.003元,涨价1万对电池影响为0.0004元/Wh,成本敏感性较低。2021年市场均价一度超过47.5万元/吨,价格弹性极大。 #VC全行业亏损劝退新产能、目前供不应求价格快速上涨 今年价格低点为4.625
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富祥药业
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2025-11-11 08:51:20
东方电气更新
【招商电新】东方电气更新 #近期公司股价表现较好,主要系公司年内燃机出海有突破,整体经营向上,估值较低,市场交易海外缺电补涨。 #公司前三季度订单保持增长、Q3同环比波动。2025 年前三季度,公司新增订单约886亿元,同增约9%。单Q3新增订单同/环比-8%/-22%,其中清洁高效发电装备(煤电、核电、气电)8%/-7%、可再生能源装备(风电、水电)-15%/-36%、工程与国际供应链产业-32%/-42%、现代制造服务业2%/-23%,新兴成长产业-11%/4%。 #盈利水平整体平稳向好。前
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2025-11-11 07:38:49
永太科技 vc涨价受益标的
永太科技 vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 vc今天报价涨幅5000,区间最高值来到7.5万,据了解周末和今天报价已经超过8万,并且未来有望涨到10万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格也持续上涨,属于量价齐升的环节。目前价格已经濒临8万,预期继续上涨。 六氟 目前年产能1.8万吨,受益涨价,公司明年规划产能到3万吨。目
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2025-11-10 14:15:49
关注医疗器械的出海趋势
关注医疗器械的出海趋势 [庆祝]投资要点:1.创新出海节奏恢复,短期受市场影响,建议关注长期价值;2.减重方向海外MNC并购交锋,美国部分市场定价重要变化;3.医疗器械出海,从低值耗材到高端设备和高值耗材;4.科研服务和CXO引领医药行业复苏;5.自免领域出海突破,新技术的后发优势;6.关注流感等呼吸道传染病的趋势。 [太阳]医疗器械领域,中外合作与全球产业链分工,推荐【祥生医疗】,高值耗材出口突破,关注【春立医疗】、【爱康医疗】、【南微医学】、【百心安】。 [太阳]关注脑机接口和人型机器人传感
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CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手
CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手 [玫瑰]周末10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%,#涨幅连续第6个月扩大、为2024年3月以来最高,国内消费需求特别是服务性消费的恢复势头较为稳健。今日盘面,免税、酒店、美护等低位大票多数涨停,弱现实+强预期逻辑有望演绎。 [玫瑰]事后来看,#今日涨幅领先的标的多位大票、低位筹码结构好、尽管基本面截至三季度仍然较差。我们认为符合资金切换时进出容易、辨识度高、容量大等特点。#此外服务型消
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2025-11-10 11:37:05
数据中心电相关主要公司推荐20251110
【招商电新】数据中心电相关主要公司推荐20251110 长期最看好:空间大、格局好、有较大概率成为大公司的——#麦格米特 当期有业绩、中期有叙事:#科士达,代工UPS的客户在扩散,且有望代工HVDC等产品。 环节有卡位、壁垒较高:#新雷能。 目前低估值、存在一定市场预期差:#盛弘股份、#常宝股份。 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示
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神工股份重点推荐
【神工股份】重点推荐: [烟花]硅材料:产能全球第一,当前产能利用率约30%。销售区域:全球销售(国内+国外各占约一半),当前向日本、韩国销售,韩国市场份额处于第一或第二。公司已有大直径硅片产能打满对应产值能有10亿左右;若2026年存储原厂稼动率打满,公司10亿的大直径硅片产能可创造5亿左右利润(目前毛利率已达68%,产能提升有助于毛利率提升,参考2020-2021年公司满产的时候大直径硅片毛利率75%,利润率50%),给25X的PE,大直径硅片业务对应市值125亿。 [烟花]硅零部件:跟随国
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10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显
【民生金属】10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显 钴盐:10月国内钴盐(氯化钴+硫酸钴)产量6916吨,同比下降33.3%,环比下降14.2%,产量同环比下降主要由于刚果金禁矿效果显现,原料短缺加剧。25年1-10月国内钴盐产量合计8.4万吨,同比减少13.0%。下游需求端,消费电子表现持续超预期,10月国内钴酸锂产量11500吨,同比增长41.4%,环比增加5.3%,25年1-10月国内钴酸锂产量合计10.4万吨,同比增长39.4%。 电钴:10月电钴产量530吨,同比下降
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2025-11-07 15:11:54
梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的
☎【天风轻纺】梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的 ■嘉宾:IR,大方睡眠总经理 ■时间:11/10周一16点 ■形式:腾讯特邀会,私信链接;名额有限 [太阳]#大方睡眠具备记忆棉一体化的稀缺供应链地位。记忆棉是功能枕的核心原材料,#行业产能偏紧。公司16年收购大方睡眠。基于配方自主研发+设备精良完备+与原料商(万华化学)&高校&专家团队共研的研发底蕴,大方睡眠成为中国聚氨酯工业协会的会员单位。 #同时为头部功能枕品牌输出ODM整体方案,当前年产能500万个枕芯、100万张床垫,业内首创的“无感科技
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极 公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃
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飞沃科技
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多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好
多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好;有机硅也存在积极的行业信息 [烟花]据悉硅料龙头企业协鑫集团董事长朱共山表示,17家龙头企业已基本同意搭建联合体,预计于2025年内完成。收储平台进度或快于预期,叠加有机硅业内意向反内卷协同,化工反内卷情绪催化,今日硅板块集体大涨。 [烟花]仍然长期看好硅板块基本面: [玫瑰]工业硅:#需求端,过去11年全球工业硅消费量从244万吨增长至550万吨,期间复合增速为7.7%。虽然近两年需求增速有所放缓,但有机硅占工业硅消费一半左右,仍能支撑起工业硅
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新安股份
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华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6
【国金海外易永坚团队】华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6 #Q3收入强劲、Q4增势持续。昨日公司发布三季报,总收入7579万美元,同比增长78.5%,位于此前指引上限。25Q1以来公司收入全部由自主品牌业务贡献,如果剔除去年同期的小米业务部分,Q3自主品牌业务收入同比增速为86%,保持强劲势头,虽然部分受到了供应短缺(存储芯片紧张+Q3末华南台风)的负面影响。 #新品持续推动成长。Q3自主品牌收入增长由Q3发布的T-Rex 3 pro户外手表、Q2发布的Balance 2运动手表和Hel
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华米科技
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坚定AIDC+出口+网内高压三大主线
🔺坚定AIDC+出口+网内高压三大主线 1️⃣#【网内高压】订单充沛支撑未来 ➤#投资 预期155期间国网投资上行 ➤#节奏 10月底核准攀西交流特高压,藏粤/蒙西直流已启动百亿级设备招标 ➤#订单 25年在手订单充裕,支撑26年业绩上行。 ➤#未来 预计155国网投资年均大几千亿、特高压数量可观、头部公司业绩上行趋势确定 ➤#订单充裕+155趋势确定+估值相对较低--高性价比之选 -------- 2️⃣#【出口】高景气+业绩持续兑现 ➤#业绩强支撑 已带动公司Q3业绩上行。 ➤#高景气依旧
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平高电气
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2025-11-06 10:33:12
深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 [庆祝]PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! [玫瑰]载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板缺货迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(2
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强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!
🔥🔥🔥 【ZSDZ】强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!NOR Flash涨价30%!全球龙头深度受益 - 20251112 📢 事件催化 ①HBM4 技术架构革新 + AI 服务器需求爆发,直接推动 NOR Flash 用量显著增长!HBM4 DRAM 堆叠层数从 HBM3 的 12 层跃升至 16-20 层,单台 AI 服务器 NOR Flash 用量从 1-2 颗增至 3-5 颗,行业数据显示用量增幅约 50%,将直接拉动#兆易创新等龙头厂商订单量
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继续强call电解液赛道!
【华福电新】继续强call电解液赛道! #VC成本占比低,历史价格弹性大 VC(碳酸亚乙烯酯)是重要的电解液添加剂,帮助形成SEI膜,实现长循环、高倍率,在电解液中添加比例为4%+(铁锂)、0.5-1%(三元),1GWh磷酸铁锂电池需求量为40吨,按当前价格(7万元/吨)计算,每Wh成本为0.003元,涨价1万对电池影响为0.0004元/Wh,成本敏感性较低。2021年市场均价一度超过47.5万元/吨,价格弹性极大。 #VC全行业亏损劝退新产能、目前供不应求价格快速上涨 今年价格低点为4.625
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东方电气更新
【招商电新】东方电气更新 #近期公司股价表现较好,主要系公司年内燃机出海有突破,整体经营向上,估值较低,市场交易海外缺电补涨。 #公司前三季度订单保持增长、Q3同环比波动。2025 年前三季度,公司新增订单约886亿元,同增约9%。单Q3新增订单同/环比-8%/-22%,其中清洁高效发电装备(煤电、核电、气电)8%/-7%、可再生能源装备(风电、水电)-15%/-36%、工程与国际供应链产业-32%/-42%、现代制造服务业2%/-23%,新兴成长产业-11%/4%。 #盈利水平整体平稳向好。前
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永太科技 vc涨价受益标的
永太科技 vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 vc今天报价涨幅5000,区间最高值来到7.5万,据了解周末和今天报价已经超过8万,并且未来有望涨到10万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格也持续上涨,属于量价齐升的环节。目前价格已经濒临8万,预期继续上涨。 六氟 目前年产能1.8万吨,受益涨价,公司明年规划产能到3万吨。目
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关注医疗器械的出海趋势
关注医疗器械的出海趋势 [庆祝]投资要点:1.创新出海节奏恢复,短期受市场影响,建议关注长期价值;2.减重方向海外MNC并购交锋,美国部分市场定价重要变化;3.医疗器械出海,从低值耗材到高端设备和高值耗材;4.科研服务和CXO引领医药行业复苏;5.自免领域出海突破,新技术的后发优势;6.关注流感等呼吸道传染病的趋势。 [太阳]医疗器械领域,中外合作与全球产业链分工,推荐【祥生医疗】,高值耗材出口突破,关注【春立医疗】、【爱康医疗】、【南微医学】、【百心安】。 [太阳]关注脑机接口和人型机器人传感
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CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手
CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手 [玫瑰]周末10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%,#涨幅连续第6个月扩大、为2024年3月以来最高,国内消费需求特别是服务性消费的恢复势头较为稳健。今日盘面,免税、酒店、美护等低位大票多数涨停,弱现实+强预期逻辑有望演绎。 [玫瑰]事后来看,#今日涨幅领先的标的多位大票、低位筹码结构好、尽管基本面截至三季度仍然较差。我们认为符合资金切换时进出容易、辨识度高、容量大等特点。#此外服务型消
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数据中心电相关主要公司推荐20251110
【招商电新】数据中心电相关主要公司推荐20251110 长期最看好:空间大、格局好、有较大概率成为大公司的——#麦格米特 当期有业绩、中期有叙事:#科士达,代工UPS的客户在扩散,且有望代工HVDC等产品。 环节有卡位、壁垒较高:#新雷能。 目前低估值、存在一定市场预期差:#盛弘股份、#常宝股份。 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示
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神工股份重点推荐
【神工股份】重点推荐: [烟花]硅材料:产能全球第一,当前产能利用率约30%。销售区域:全球销售(国内+国外各占约一半),当前向日本、韩国销售,韩国市场份额处于第一或第二。公司已有大直径硅片产能打满对应产值能有10亿左右;若2026年存储原厂稼动率打满,公司10亿的大直径硅片产能可创造5亿左右利润(目前毛利率已达68%,产能提升有助于毛利率提升,参考2020-2021年公司满产的时候大直径硅片毛利率75%,利润率50%),给25X的PE,大直径硅片业务对应市值125亿。 [烟花]硅零部件:跟随国
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10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显
【民生金属】10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显 钴盐:10月国内钴盐(氯化钴+硫酸钴)产量6916吨,同比下降33.3%,环比下降14.2%,产量同环比下降主要由于刚果金禁矿效果显现,原料短缺加剧。25年1-10月国内钴盐产量合计8.4万吨,同比减少13.0%。下游需求端,消费电子表现持续超预期,10月国内钴酸锂产量11500吨,同比增长41.4%,环比增加5.3%,25年1-10月国内钴酸锂产量合计10.4万吨,同比增长39.4%。 电钴:10月电钴产量530吨,同比下降
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梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的
☎【天风轻纺】梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的 ■嘉宾:IR,大方睡眠总经理 ■时间:11/10周一16点 ■形式:腾讯特邀会,私信链接;名额有限 [太阳]#大方睡眠具备记忆棉一体化的稀缺供应链地位。记忆棉是功能枕的核心原材料,#行业产能偏紧。公司16年收购大方睡眠。基于配方自主研发+设备精良完备+与原料商(万华化学)&高校&专家团队共研的研发底蕴,大方睡眠成为中国聚氨酯工业协会的会员单位。 #同时为头部功能枕品牌输出ODM整体方案,当前年产能500万个枕芯、100万张床垫,业内首创的“无感科技
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极 公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃
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多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好
多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好;有机硅也存在积极的行业信息 [烟花]据悉硅料龙头企业协鑫集团董事长朱共山表示,17家龙头企业已基本同意搭建联合体,预计于2025年内完成。收储平台进度或快于预期,叠加有机硅业内意向反内卷协同,化工反内卷情绪催化,今日硅板块集体大涨。 [烟花]仍然长期看好硅板块基本面: [玫瑰]工业硅:#需求端,过去11年全球工业硅消费量从244万吨增长至550万吨,期间复合增速为7.7%。虽然近两年需求增速有所放缓,但有机硅占工业硅消费一半左右,仍能支撑起工业硅
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华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6
【国金海外易永坚团队】华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6 #Q3收入强劲、Q4增势持续。昨日公司发布三季报,总收入7579万美元,同比增长78.5%,位于此前指引上限。25Q1以来公司收入全部由自主品牌业务贡献,如果剔除去年同期的小米业务部分,Q3自主品牌业务收入同比增速为86%,保持强劲势头,虽然部分受到了供应短缺(存储芯片紧张+Q3末华南台风)的负面影响。 #新品持续推动成长。Q3自主品牌收入增长由Q3发布的T-Rex 3 pro户外手表、Q2发布的Balance 2运动手表和Hel
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坚定AIDC+出口+网内高压三大主线
🔺坚定AIDC+出口+网内高压三大主线 1️⃣#【网内高压】订单充沛支撑未来 ➤#投资 预期155期间国网投资上行 ➤#节奏 10月底核准攀西交流特高压,藏粤/蒙西直流已启动百亿级设备招标 ➤#订单 25年在手订单充裕,支撑26年业绩上行。 ➤#未来 预计155国网投资年均大几千亿、特高压数量可观、头部公司业绩上行趋势确定 ➤#订单充裕+155趋势确定+估值相对较低--高性价比之选 -------- 2️⃣#【出口】高景气+业绩持续兑现 ➤#业绩强支撑 已带动公司Q3业绩上行。 ➤#高景气依旧
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深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 [庆祝]PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! [玫瑰]载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板缺货迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(2
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强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!
🔥🔥🔥 【ZSDZ】强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!NOR Flash涨价30%!全球龙头深度受益 - 20251112 📢 事件催化 ①HBM4 技术架构革新 + AI 服务器需求爆发,直接推动 NOR Flash 用量显著增长!HBM4 DRAM 堆叠层数从 HBM3 的 12 层跃升至 16-20 层,单台 AI 服务器 NOR Flash 用量从 1-2 颗增至 3-5 颗,行业数据显示用量增幅约 50%,将直接拉动#兆易创新等龙头厂商订单量
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继续强call电解液赛道!
【华福电新】继续强call电解液赛道! #VC成本占比低,历史价格弹性大 VC(碳酸亚乙烯酯)是重要的电解液添加剂,帮助形成SEI膜,实现长循环、高倍率,在电解液中添加比例为4%+(铁锂)、0.5-1%(三元),1GWh磷酸铁锂电池需求量为40吨,按当前价格(7万元/吨)计算,每Wh成本为0.003元,涨价1万对电池影响为0.0004元/Wh,成本敏感性较低。2021年市场均价一度超过47.5万元/吨,价格弹性极大。 #VC全行业亏损劝退新产能、目前供不应求价格快速上涨 今年价格低点为4.625
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富祥药业
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东方电气更新
【招商电新】东方电气更新 #近期公司股价表现较好,主要系公司年内燃机出海有突破,整体经营向上,估值较低,市场交易海外缺电补涨。 #公司前三季度订单保持增长、Q3同环比波动。2025 年前三季度,公司新增订单约886亿元,同增约9%。单Q3新增订单同/环比-8%/-22%,其中清洁高效发电装备(煤电、核电、气电)8%/-7%、可再生能源装备(风电、水电)-15%/-36%、工程与国际供应链产业-32%/-42%、现代制造服务业2%/-23%,新兴成长产业-11%/4%。 #盈利水平整体平稳向好。前
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永太科技 vc涨价受益标的
永太科技 vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 vc今天报价涨幅5000,区间最高值来到7.5万,据了解周末和今天报价已经超过8万,并且未来有望涨到10万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格也持续上涨,属于量价齐升的环节。目前价格已经濒临8万,预期继续上涨。 六氟 目前年产能1.8万吨,受益涨价,公司明年规划产能到3万吨。目
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关注医疗器械的出海趋势
关注医疗器械的出海趋势 [庆祝]投资要点:1.创新出海节奏恢复,短期受市场影响,建议关注长期价值;2.减重方向海外MNC并购交锋,美国部分市场定价重要变化;3.医疗器械出海,从低值耗材到高端设备和高值耗材;4.科研服务和CXO引领医药行业复苏;5.自免领域出海突破,新技术的后发优势;6.关注流感等呼吸道传染病的趋势。 [太阳]医疗器械领域,中外合作与全球产业链分工,推荐【祥生医疗】,高值耗材出口突破,关注【春立医疗】、【爱康医疗】、【南微医学】、【百心安】。 [太阳]关注脑机接口和人型机器人传感
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CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手
CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手 [玫瑰]周末10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%,#涨幅连续第6个月扩大、为2024年3月以来最高,国内消费需求特别是服务性消费的恢复势头较为稳健。今日盘面,免税、酒店、美护等低位大票多数涨停,弱现实+强预期逻辑有望演绎。 [玫瑰]事后来看,#今日涨幅领先的标的多位大票、低位筹码结构好、尽管基本面截至三季度仍然较差。我们认为符合资金切换时进出容易、辨识度高、容量大等特点。#此外服务型消
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数据中心电相关主要公司推荐20251110
【招商电新】数据中心电相关主要公司推荐20251110 长期最看好:空间大、格局好、有较大概率成为大公司的——#麦格米特 当期有业绩、中期有叙事:#科士达,代工UPS的客户在扩散,且有望代工HVDC等产品。 环节有卡位、壁垒较高:#新雷能。 目前低估值、存在一定市场预期差:#盛弘股份、#常宝股份。 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示
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神工股份重点推荐
【神工股份】重点推荐: [烟花]硅材料:产能全球第一,当前产能利用率约30%。销售区域:全球销售(国内+国外各占约一半),当前向日本、韩国销售,韩国市场份额处于第一或第二。公司已有大直径硅片产能打满对应产值能有10亿左右;若2026年存储原厂稼动率打满,公司10亿的大直径硅片产能可创造5亿左右利润(目前毛利率已达68%,产能提升有助于毛利率提升,参考2020-2021年公司满产的时候大直径硅片毛利率75%,利润率50%),给25X的PE,大直径硅片业务对应市值125亿。 [烟花]硅零部件:跟随国
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10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显
【民生金属】10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显 钴盐:10月国内钴盐(氯化钴+硫酸钴)产量6916吨,同比下降33.3%,环比下降14.2%,产量同环比下降主要由于刚果金禁矿效果显现,原料短缺加剧。25年1-10月国内钴盐产量合计8.4万吨,同比减少13.0%。下游需求端,消费电子表现持续超预期,10月国内钴酸锂产量11500吨,同比增长41.4%,环比增加5.3%,25年1-10月国内钴酸锂产量合计10.4万吨,同比增长39.4%。 电钴:10月电钴产量530吨,同比下降
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梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的
☎【天风轻纺】梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的 ■嘉宾:IR,大方睡眠总经理 ■时间:11/10周一16点 ■形式:腾讯特邀会,私信链接;名额有限 [太阳]#大方睡眠具备记忆棉一体化的稀缺供应链地位。记忆棉是功能枕的核心原材料,#行业产能偏紧。公司16年收购大方睡眠。基于配方自主研发+设备精良完备+与原料商(万华化学)&高校&专家团队共研的研发底蕴,大方睡眠成为中国聚氨酯工业协会的会员单位。 #同时为头部功能枕品牌输出ODM整体方案,当前年产能500万个枕芯、100万张床垫,业内首创的“无感科技
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极 公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃
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多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好
多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好;有机硅也存在积极的行业信息 [烟花]据悉硅料龙头企业协鑫集团董事长朱共山表示,17家龙头企业已基本同意搭建联合体,预计于2025年内完成。收储平台进度或快于预期,叠加有机硅业内意向反内卷协同,化工反内卷情绪催化,今日硅板块集体大涨。 [烟花]仍然长期看好硅板块基本面: [玫瑰]工业硅:#需求端,过去11年全球工业硅消费量从244万吨增长至550万吨,期间复合增速为7.7%。虽然近两年需求增速有所放缓,但有机硅占工业硅消费一半左右,仍能支撑起工业硅
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华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6
【国金海外易永坚团队】华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6 #Q3收入强劲、Q4增势持续。昨日公司发布三季报,总收入7579万美元,同比增长78.5%,位于此前指引上限。25Q1以来公司收入全部由自主品牌业务贡献,如果剔除去年同期的小米业务部分,Q3自主品牌业务收入同比增速为86%,保持强劲势头,虽然部分受到了供应短缺(存储芯片紧张+Q3末华南台风)的负面影响。 #新品持续推动成长。Q3自主品牌收入增长由Q3发布的T-Rex 3 pro户外手表、Q2发布的Balance 2运动手表和Hel
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坚定AIDC+出口+网内高压三大主线
🔺坚定AIDC+出口+网内高压三大主线 1️⃣#【网内高压】订单充沛支撑未来 ➤#投资 预期155期间国网投资上行 ➤#节奏 10月底核准攀西交流特高压,藏粤/蒙西直流已启动百亿级设备招标 ➤#订单 25年在手订单充裕,支撑26年业绩上行。 ➤#未来 预计155国网投资年均大几千亿、特高压数量可观、头部公司业绩上行趋势确定 ➤#订单充裕+155趋势确定+估值相对较低--高性价比之选 -------- 2️⃣#【出口】高景气+业绩持续兑现 ➤#业绩强支撑 已带动公司Q3业绩上行。 ➤#高景气依旧
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深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 [庆祝]PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! [玫瑰]载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板缺货迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(2
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强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!
🔥🔥🔥 【ZSDZ】强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!NOR Flash涨价30%!全球龙头深度受益 - 20251112 📢 事件催化 ①HBM4 技术架构革新 + AI 服务器需求爆发,直接推动 NOR Flash 用量显著增长!HBM4 DRAM 堆叠层数从 HBM3 的 12 层跃升至 16-20 层,单台 AI 服务器 NOR Flash 用量从 1-2 颗增至 3-5 颗,行业数据显示用量增幅约 50%,将直接拉动#兆易创新等龙头厂商订单量
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继续强call电解液赛道!
【华福电新】继续强call电解液赛道! #VC成本占比低,历史价格弹性大 VC(碳酸亚乙烯酯)是重要的电解液添加剂,帮助形成SEI膜,实现长循环、高倍率,在电解液中添加比例为4%+(铁锂)、0.5-1%(三元),1GWh磷酸铁锂电池需求量为40吨,按当前价格(7万元/吨)计算,每Wh成本为0.003元,涨价1万对电池影响为0.0004元/Wh,成本敏感性较低。2021年市场均价一度超过47.5万元/吨,价格弹性极大。 #VC全行业亏损劝退新产能、目前供不应求价格快速上涨 今年价格低点为4.625
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东方电气更新
【招商电新】东方电气更新 #近期公司股价表现较好,主要系公司年内燃机出海有突破,整体经营向上,估值较低,市场交易海外缺电补涨。 #公司前三季度订单保持增长、Q3同环比波动。2025 年前三季度,公司新增订单约886亿元,同增约9%。单Q3新增订单同/环比-8%/-22%,其中清洁高效发电装备(煤电、核电、气电)8%/-7%、可再生能源装备(风电、水电)-15%/-36%、工程与国际供应链产业-32%/-42%、现代制造服务业2%/-23%,新兴成长产业-11%/4%。 #盈利水平整体平稳向好。前
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永太科技 vc涨价受益标的
永太科技 vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 vc今天报价涨幅5000,区间最高值来到7.5万,据了解周末和今天报价已经超过8万,并且未来有望涨到10万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格也持续上涨,属于量价齐升的环节。目前价格已经濒临8万,预期继续上涨。 六氟 目前年产能1.8万吨,受益涨价,公司明年规划产能到3万吨。目
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关注医疗器械的出海趋势
关注医疗器械的出海趋势 [庆祝]投资要点:1.创新出海节奏恢复,短期受市场影响,建议关注长期价值;2.减重方向海外MNC并购交锋,美国部分市场定价重要变化;3.医疗器械出海,从低值耗材到高端设备和高值耗材;4.科研服务和CXO引领医药行业复苏;5.自免领域出海突破,新技术的后发优势;6.关注流感等呼吸道传染病的趋势。 [太阳]医疗器械领域,中外合作与全球产业链分工,推荐【祥生医疗】,高值耗材出口突破,关注【春立医疗】、【爱康医疗】、【南微医学】、【百心安】。 [太阳]关注脑机接口和人型机器人传感
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CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手
CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手 [玫瑰]周末10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%,#涨幅连续第6个月扩大、为2024年3月以来最高,国内消费需求特别是服务性消费的恢复势头较为稳健。今日盘面,免税、酒店、美护等低位大票多数涨停,弱现实+强预期逻辑有望演绎。 [玫瑰]事后来看,#今日涨幅领先的标的多位大票、低位筹码结构好、尽管基本面截至三季度仍然较差。我们认为符合资金切换时进出容易、辨识度高、容量大等特点。#此外服务型消
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数据中心电相关主要公司推荐20251110
【招商电新】数据中心电相关主要公司推荐20251110 长期最看好:空间大、格局好、有较大概率成为大公司的——#麦格米特 当期有业绩、中期有叙事:#科士达,代工UPS的客户在扩散,且有望代工HVDC等产品。 环节有卡位、壁垒较高:#新雷能。 目前低估值、存在一定市场预期差:#盛弘股份、#常宝股份。 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示
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神工股份重点推荐
【神工股份】重点推荐: [烟花]硅材料:产能全球第一,当前产能利用率约30%。销售区域:全球销售(国内+国外各占约一半),当前向日本、韩国销售,韩国市场份额处于第一或第二。公司已有大直径硅片产能打满对应产值能有10亿左右;若2026年存储原厂稼动率打满,公司10亿的大直径硅片产能可创造5亿左右利润(目前毛利率已达68%,产能提升有助于毛利率提升,参考2020-2021年公司满产的时候大直径硅片毛利率75%,利润率50%),给25X的PE,大直径硅片业务对应市值125亿。 [烟花]硅零部件:跟随国
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10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显
【民生金属】10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显 钴盐:10月国内钴盐(氯化钴+硫酸钴)产量6916吨,同比下降33.3%,环比下降14.2%,产量同环比下降主要由于刚果金禁矿效果显现,原料短缺加剧。25年1-10月国内钴盐产量合计8.4万吨,同比减少13.0%。下游需求端,消费电子表现持续超预期,10月国内钴酸锂产量11500吨,同比增长41.4%,环比增加5.3%,25年1-10月国内钴酸锂产量合计10.4万吨,同比增长39.4%。 电钴:10月电钴产量530吨,同比下降
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梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的
☎【天风轻纺】梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的 ■嘉宾:IR,大方睡眠总经理 ■时间:11/10周一16点 ■形式:腾讯特邀会,私信链接;名额有限 [太阳]#大方睡眠具备记忆棉一体化的稀缺供应链地位。记忆棉是功能枕的核心原材料,#行业产能偏紧。公司16年收购大方睡眠。基于配方自主研发+设备精良完备+与原料商(万华化学)&高校&专家团队共研的研发底蕴,大方睡眠成为中国聚氨酯工业协会的会员单位。 #同时为头部功能枕品牌输出ODM整体方案,当前年产能500万个枕芯、100万张床垫,业内首创的“无感科技
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极 公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃
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多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好
多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好;有机硅也存在积极的行业信息 [烟花]据悉硅料龙头企业协鑫集团董事长朱共山表示,17家龙头企业已基本同意搭建联合体,预计于2025年内完成。收储平台进度或快于预期,叠加有机硅业内意向反内卷协同,化工反内卷情绪催化,今日硅板块集体大涨。 [烟花]仍然长期看好硅板块基本面: [玫瑰]工业硅:#需求端,过去11年全球工业硅消费量从244万吨增长至550万吨,期间复合增速为7.7%。虽然近两年需求增速有所放缓,但有机硅占工业硅消费一半左右,仍能支撑起工业硅
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华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6
【国金海外易永坚团队】华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6 #Q3收入强劲、Q4增势持续。昨日公司发布三季报,总收入7579万美元,同比增长78.5%,位于此前指引上限。25Q1以来公司收入全部由自主品牌业务贡献,如果剔除去年同期的小米业务部分,Q3自主品牌业务收入同比增速为86%,保持强劲势头,虽然部分受到了供应短缺(存储芯片紧张+Q3末华南台风)的负面影响。 #新品持续推动成长。Q3自主品牌收入增长由Q3发布的T-Rex 3 pro户外手表、Q2发布的Balance 2运动手表和Hel
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坚定AIDC+出口+网内高压三大主线
🔺坚定AIDC+出口+网内高压三大主线 1️⃣#【网内高压】订单充沛支撑未来 ➤#投资 预期155期间国网投资上行 ➤#节奏 10月底核准攀西交流特高压,藏粤/蒙西直流已启动百亿级设备招标 ➤#订单 25年在手订单充裕,支撑26年业绩上行。 ➤#未来 预计155国网投资年均大几千亿、特高压数量可观、头部公司业绩上行趋势确定 ➤#订单充裕+155趋势确定+估值相对较低--高性价比之选 -------- 2️⃣#【出口】高景气+业绩持续兑现 ➤#业绩强支撑 已带动公司Q3业绩上行。 ➤#高景气依旧
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深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 [庆祝]PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! [玫瑰]载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板缺货迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(2
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强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!
🔥🔥🔥 【ZSDZ】强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!NOR Flash涨价30%!全球龙头深度受益 - 20251112 📢 事件催化 ①HBM4 技术架构革新 + AI 服务器需求爆发,直接推动 NOR Flash 用量显著增长!HBM4 DRAM 堆叠层数从 HBM3 的 12 层跃升至 16-20 层,单台 AI 服务器 NOR Flash 用量从 1-2 颗增至 3-5 颗,行业数据显示用量增幅约 50%,将直接拉动#兆易创新等龙头厂商订单量
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继续强call电解液赛道!
【华福电新】继续强call电解液赛道! #VC成本占比低,历史价格弹性大 VC(碳酸亚乙烯酯)是重要的电解液添加剂,帮助形成SEI膜,实现长循环、高倍率,在电解液中添加比例为4%+(铁锂)、0.5-1%(三元),1GWh磷酸铁锂电池需求量为40吨,按当前价格(7万元/吨)计算,每Wh成本为0.003元,涨价1万对电池影响为0.0004元/Wh,成本敏感性较低。2021年市场均价一度超过47.5万元/吨,价格弹性极大。 #VC全行业亏损劝退新产能、目前供不应求价格快速上涨 今年价格低点为4.625
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东方电气更新
【招商电新】东方电气更新 #近期公司股价表现较好,主要系公司年内燃机出海有突破,整体经营向上,估值较低,市场交易海外缺电补涨。 #公司前三季度订单保持增长、Q3同环比波动。2025 年前三季度,公司新增订单约886亿元,同增约9%。单Q3新增订单同/环比-8%/-22%,其中清洁高效发电装备(煤电、核电、气电)8%/-7%、可再生能源装备(风电、水电)-15%/-36%、工程与国际供应链产业-32%/-42%、现代制造服务业2%/-23%,新兴成长产业-11%/4%。 #盈利水平整体平稳向好。前
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永太科技 vc涨价受益标的
永太科技 vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 vc今天报价涨幅5000,区间最高值来到7.5万,据了解周末和今天报价已经超过8万,并且未来有望涨到10万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格也持续上涨,属于量价齐升的环节。目前价格已经濒临8万,预期继续上涨。 六氟 目前年产能1.8万吨,受益涨价,公司明年规划产能到3万吨。目
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关注医疗器械的出海趋势
关注医疗器械的出海趋势 [庆祝]投资要点:1.创新出海节奏恢复,短期受市场影响,建议关注长期价值;2.减重方向海外MNC并购交锋,美国部分市场定价重要变化;3.医疗器械出海,从低值耗材到高端设备和高值耗材;4.科研服务和CXO引领医药行业复苏;5.自免领域出海突破,新技术的后发优势;6.关注流感等呼吸道传染病的趋势。 [太阳]医疗器械领域,中外合作与全球产业链分工,推荐【祥生医疗】,高值耗材出口突破,关注【春立医疗】、【爱康医疗】、【南微医学】、【百心安】。 [太阳]关注脑机接口和人型机器人传感
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CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手
CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手 [玫瑰]周末10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%,#涨幅连续第6个月扩大、为2024年3月以来最高,国内消费需求特别是服务性消费的恢复势头较为稳健。今日盘面,免税、酒店、美护等低位大票多数涨停,弱现实+强预期逻辑有望演绎。 [玫瑰]事后来看,#今日涨幅领先的标的多位大票、低位筹码结构好、尽管基本面截至三季度仍然较差。我们认为符合资金切换时进出容易、辨识度高、容量大等特点。#此外服务型消
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数据中心电相关主要公司推荐20251110
【招商电新】数据中心电相关主要公司推荐20251110 长期最看好:空间大、格局好、有较大概率成为大公司的——#麦格米特 当期有业绩、中期有叙事:#科士达,代工UPS的客户在扩散,且有望代工HVDC等产品。 环节有卡位、壁垒较高:#新雷能。 目前低估值、存在一定市场预期差:#盛弘股份、#常宝股份。 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示
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神工股份重点推荐
【神工股份】重点推荐: [烟花]硅材料:产能全球第一,当前产能利用率约30%。销售区域:全球销售(国内+国外各占约一半),当前向日本、韩国销售,韩国市场份额处于第一或第二。公司已有大直径硅片产能打满对应产值能有10亿左右;若2026年存储原厂稼动率打满,公司10亿的大直径硅片产能可创造5亿左右利润(目前毛利率已达68%,产能提升有助于毛利率提升,参考2020-2021年公司满产的时候大直径硅片毛利率75%,利润率50%),给25X的PE,大直径硅片业务对应市值125亿。 [烟花]硅零部件:跟随国
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10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显
【民生金属】10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显 钴盐:10月国内钴盐(氯化钴+硫酸钴)产量6916吨,同比下降33.3%,环比下降14.2%,产量同环比下降主要由于刚果金禁矿效果显现,原料短缺加剧。25年1-10月国内钴盐产量合计8.4万吨,同比减少13.0%。下游需求端,消费电子表现持续超预期,10月国内钴酸锂产量11500吨,同比增长41.4%,环比增加5.3%,25年1-10月国内钴酸锂产量合计10.4万吨,同比增长39.4%。 电钴:10月电钴产量530吨,同比下降
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梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的
☎【天风轻纺】梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的 ■嘉宾:IR,大方睡眠总经理 ■时间:11/10周一16点 ■形式:腾讯特邀会,私信链接;名额有限 [太阳]#大方睡眠具备记忆棉一体化的稀缺供应链地位。记忆棉是功能枕的核心原材料,#行业产能偏紧。公司16年收购大方睡眠。基于配方自主研发+设备精良完备+与原料商(万华化学)&高校&专家团队共研的研发底蕴,大方睡眠成为中国聚氨酯工业协会的会员单位。 #同时为头部功能枕品牌输出ODM整体方案,当前年产能500万个枕芯、100万张床垫,业内首创的“无感科技
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极 公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃
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多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好
多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好;有机硅也存在积极的行业信息 [烟花]据悉硅料龙头企业协鑫集团董事长朱共山表示,17家龙头企业已基本同意搭建联合体,预计于2025年内完成。收储平台进度或快于预期,叠加有机硅业内意向反内卷协同,化工反内卷情绪催化,今日硅板块集体大涨。 [烟花]仍然长期看好硅板块基本面: [玫瑰]工业硅:#需求端,过去11年全球工业硅消费量从244万吨增长至550万吨,期间复合增速为7.7%。虽然近两年需求增速有所放缓,但有机硅占工业硅消费一半左右,仍能支撑起工业硅
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华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6
【国金海外易永坚团队】华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6 #Q3收入强劲、Q4增势持续。昨日公司发布三季报,总收入7579万美元,同比增长78.5%,位于此前指引上限。25Q1以来公司收入全部由自主品牌业务贡献,如果剔除去年同期的小米业务部分,Q3自主品牌业务收入同比增速为86%,保持强劲势头,虽然部分受到了供应短缺(存储芯片紧张+Q3末华南台风)的负面影响。 #新品持续推动成长。Q3自主品牌收入增长由Q3发布的T-Rex 3 pro户外手表、Q2发布的Balance 2运动手表和Hel
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坚定AIDC+出口+网内高压三大主线
🔺坚定AIDC+出口+网内高压三大主线 1️⃣#【网内高压】订单充沛支撑未来 ➤#投资 预期155期间国网投资上行 ➤#节奏 10月底核准攀西交流特高压,藏粤/蒙西直流已启动百亿级设备招标 ➤#订单 25年在手订单充裕,支撑26年业绩上行。 ➤#未来 预计155国网投资年均大几千亿、特高压数量可观、头部公司业绩上行趋势确定 ➤#订单充裕+155趋势确定+估值相对较低--高性价比之选 -------- 2️⃣#【出口】高景气+业绩持续兑现 ➤#业绩强支撑 已带动公司Q3业绩上行。 ➤#高景气依旧
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平高电气
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深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 [庆祝]PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! [玫瑰]载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板缺货迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(2
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深南电路
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微笑天使
2025-11-12 09:15:00
强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!
🔥🔥🔥 【ZSDZ】强Call #兆易创新:HBM4 升级引爆 NOR Flash 需求!NOR Flash涨价30%!全球龙头深度受益 - 20251112 📢 事件催化 ①HBM4 技术架构革新 + AI 服务器需求爆发,直接推动 NOR Flash 用量显著增长!HBM4 DRAM 堆叠层数从 HBM3 的 12 层跃升至 16-20 层,单台 AI 服务器 NOR Flash 用量从 1-2 颗增至 3-5 颗,行业数据显示用量增幅约 50%,将直接拉动#兆易创新等龙头厂商订单量
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兆易创新
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2025-11-12 09:05:49
继续强call电解液赛道!
【华福电新】继续强call电解液赛道! #VC成本占比低,历史价格弹性大 VC(碳酸亚乙烯酯)是重要的电解液添加剂,帮助形成SEI膜,实现长循环、高倍率,在电解液中添加比例为4%+(铁锂)、0.5-1%(三元),1GWh磷酸铁锂电池需求量为40吨,按当前价格(7万元/吨)计算,每Wh成本为0.003元,涨价1万对电池影响为0.0004元/Wh,成本敏感性较低。2021年市场均价一度超过47.5万元/吨,价格弹性极大。 #VC全行业亏损劝退新产能、目前供不应求价格快速上涨 今年价格低点为4.625
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富祥药业
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东方电气更新
【招商电新】东方电气更新 #近期公司股价表现较好,主要系公司年内燃机出海有突破,整体经营向上,估值较低,市场交易海外缺电补涨。 #公司前三季度订单保持增长、Q3同环比波动。2025 年前三季度,公司新增订单约886亿元,同增约9%。单Q3新增订单同/环比-8%/-22%,其中清洁高效发电装备(煤电、核电、气电)8%/-7%、可再生能源装备(风电、水电)-15%/-36%、工程与国际供应链产业-32%/-42%、现代制造服务业2%/-23%,新兴成长产业-11%/4%。 #盈利水平整体平稳向好。前
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2025-11-11 07:38:49
永太科技 vc涨价受益标的
永太科技 vc涨价受益标的 全方位覆盖 锂电材料/电解液领域 vc今天报价涨幅5000,区间最高值来到7.5万,据了解周末和今天报价已经超过8万,并且未来有望涨到10万,目前公司vc产能5000吨,准备扩产6000吨,明年出货量达到1.1万吨。 Lifsi 液态产能6.7万吨择固2.2万吨,目前受益于六氟价格上涨,下游厂商调整比例,提高lifsi的添加比列,价格也持续上涨,属于量价齐升的环节。目前价格已经濒临8万,预期继续上涨。 六氟 目前年产能1.8万吨,受益涨价,公司明年规划产能到3万吨。目
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关注医疗器械的出海趋势
关注医疗器械的出海趋势 [庆祝]投资要点:1.创新出海节奏恢复,短期受市场影响,建议关注长期价值;2.减重方向海外MNC并购交锋,美国部分市场定价重要变化;3.医疗器械出海,从低值耗材到高端设备和高值耗材;4.科研服务和CXO引领医药行业复苏;5.自免领域出海突破,新技术的后发优势;6.关注流感等呼吸道传染病的趋势。 [太阳]医疗器械领域,中外合作与全球产业链分工,推荐【祥生医疗】,高值耗材出口突破,关注【春立医疗】、【爱康医疗】、【南微医学】、【百心安】。 [太阳]关注脑机接口和人型机器人传感
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CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手
CPI同比转涨吹响风格切换号角,布局服务消费把握先手 [玫瑰]周末10月CPI环比上涨0.2%,同比上涨0.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.2%,#涨幅连续第6个月扩大、为2024年3月以来最高,国内消费需求特别是服务性消费的恢复势头较为稳健。今日盘面,免税、酒店、美护等低位大票多数涨停,弱现实+强预期逻辑有望演绎。 [玫瑰]事后来看,#今日涨幅领先的标的多位大票、低位筹码结构好、尽管基本面截至三季度仍然较差。我们认为符合资金切换时进出容易、辨识度高、容量大等特点。#此外服务型消
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数据中心电相关主要公司推荐20251110
【招商电新】数据中心电相关主要公司推荐20251110 长期最看好:空间大、格局好、有较大概率成为大公司的——#麦格米特 当期有业绩、中期有叙事:#科士达,代工UPS的客户在扩散,且有望代工HVDC等产品。 环节有卡位、壁垒较高:#新雷能。 目前低估值、存在一定市场预期差:#盛弘股份、#常宝股份。 ==未发布正式报告的不代表投资建议,请参照公开报告的风险提示
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神工股份重点推荐
【神工股份】重点推荐: [烟花]硅材料:产能全球第一,当前产能利用率约30%。销售区域:全球销售(国内+国外各占约一半),当前向日本、韩国销售,韩国市场份额处于第一或第二。公司已有大直径硅片产能打满对应产值能有10亿左右;若2026年存储原厂稼动率打满,公司10亿的大直径硅片产能可创造5亿左右利润(目前毛利率已达68%,产能提升有助于毛利率提升,参考2020-2021年公司满产的时候大直径硅片毛利率75%,利润率50%),给25X的PE,大直径硅片业务对应市值125亿。 [烟花]硅零部件:跟随国
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10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显
【民生金属】10月国内钴产量点评:原料短缺产量持续下滑,电钴降幅明显 钴盐:10月国内钴盐(氯化钴+硫酸钴)产量6916吨,同比下降33.3%,环比下降14.2%,产量同环比下降主要由于刚果金禁矿效果显现,原料短缺加剧。25年1-10月国内钴盐产量合计8.4万吨,同比减少13.0%。下游需求端,消费电子表现持续超预期,10月国内钴酸锂产量11500吨,同比增长41.4%,环比增加5.3%,25年1-10月国内钴酸锂产量合计10.4万吨,同比增长39.4%。 电钴:10月电钴产量530吨,同比下降
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梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的
☎【天风轻纺】梦洁股份:家纺记忆棉供应稀缺标的 ■嘉宾:IR,大方睡眠总经理 ■时间:11/10周一16点 ■形式:腾讯特邀会,私信链接;名额有限 [太阳]#大方睡眠具备记忆棉一体化的稀缺供应链地位。记忆棉是功能枕的核心原材料,#行业产能偏紧。公司16年收购大方睡眠。基于配方自主研发+设备精良完备+与原料商(万华化学)&高校&专家团队共研的研发底蕴,大方睡眠成为中国聚氨酯工业协会的会员单位。 #同时为头部功能枕品牌输出ODM整体方案,当前年产能500万个枕芯、100万张床垫,业内首创的“无感科技
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飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极
飞沃科技:全球风电紧固件龙头,燃气轮机等业务有望构筑第二增长极 公司主业风电紧固件业务份额全球第一;同时,公司也在积极拓展新增长级,当前公司在航空航天、燃气轮机和石油装备领域的第二增长曲线已基本形成,为公司的长期可持续发展注入了新的动能 公司燃机零部件产品横跨叶片、涡轮、机匣、燃烧室钣金组件、管路、密封件、紧固件等,产品系列布局全面。据统计,以上系列产品在燃气轮机部件中价值量占比可达60%+,市场空间1000亿人民币+(全球燃机400+亿美金、零部件300亿美金) 公司覆盖全球几乎所有主流头部燃
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多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好
多晶硅收储进度快于预期,或催化硅板块情绪企稳向好;有机硅也存在积极的行业信息 [烟花]据悉硅料龙头企业协鑫集团董事长朱共山表示,17家龙头企业已基本同意搭建联合体,预计于2025年内完成。收储平台进度或快于预期,叠加有机硅业内意向反内卷协同,化工反内卷情绪催化,今日硅板块集体大涨。 [烟花]仍然长期看好硅板块基本面: [玫瑰]工业硅:#需求端,过去11年全球工业硅消费量从244万吨增长至550万吨,期间复合增速为7.7%。虽然近两年需求增速有所放缓,但有机硅占工业硅消费一半左右,仍能支撑起工业硅
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华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6
【国金海外易永坚团队】华米三季度业绩优质,赛道持续上行-11.6 #Q3收入强劲、Q4增势持续。昨日公司发布三季报,总收入7579万美元,同比增长78.5%,位于此前指引上限。25Q1以来公司收入全部由自主品牌业务贡献,如果剔除去年同期的小米业务部分,Q3自主品牌业务收入同比增速为86%,保持强劲势头,虽然部分受到了供应短缺(存储芯片紧张+Q3末华南台风)的负面影响。 #新品持续推动成长。Q3自主品牌收入增长由Q3发布的T-Rex 3 pro户外手表、Q2发布的Balance 2运动手表和Hel
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坚定AIDC+出口+网内高压三大主线
🔺坚定AIDC+出口+网内高压三大主线 1️⃣#【网内高压】订单充沛支撑未来 ➤#投资 预期155期间国网投资上行 ➤#节奏 10月底核准攀西交流特高压,藏粤/蒙西直流已启动百亿级设备招标 ➤#订单 25年在手订单充裕,支撑26年业绩上行。 ➤#未来 预计155国网投资年均大几千亿、特高压数量可观、头部公司业绩上行趋势确定 ➤#订单充裕+155趋势确定+估值相对较低--高性价比之选 -------- 2️⃣#【出口】高景气+业绩持续兑现 ➤#业绩强支撑 已带动公司Q3业绩上行。 ➤#高景气依旧
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深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润
深南电路AI领域进展顺利,载板涨价进一步增厚利润 [庆祝]PCB海外客户进展顺利,后续产能充足:1)公司ASIC客户放量顺利,海外头部算力厂商也在接触中,正交背板等领域均有布局,在高端PCB产能紧张背景下有望加速导入海外头部厂商;2)从产能端来看,公司下半年南通四期及泰国工厂均连线投产,缓解产能瓶颈,后续无锡也有望进一步扩产,业绩有望进一步上修! [玫瑰]载板涨价公司利润进一步受益:1)BT载板:受金等上游原材料价格上涨及存储等领域需求回暖,BT载板缺货迎来涨价,公司国内IC载板营收体量最大(2
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