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一路向北的小韭菜
2022-04-06 14:11:54
欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口
中信证券:欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①欧洲是全球重要的化工品生产地,受到地缘政治影响,欧洲能源供应紧缺,能源价格大幅上涨,若能源供应出现严重短缺,则会影响化工装置生产的连续性,从而导致部分欧洲产能暂停生产,届时预计将导致相关产品全球性供需缺口。 ②欧洲能源消费以原油、天然气为主,欧洲原油进口依赖度约75%、天然气进口依赖度约60%。 ③梳理化工品欧洲产能占比情况,大部分品种产能占全球的15-25%
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一路向北的小韭菜
2022-04-06 10:06:24
五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险
中信建投:五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融监管部门支持、处置不良资产专业两大因素推动AMC成为纾困房企的重要力量。 ②五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险。 ③“保交楼、保民生、保稳定”目标驱动下,地方性AMC或将共同参与化解房企风险。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:2022年4与5日,招商蛇口公告称,其与长城资产、佳兆业签署了《战略合作协议》,
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一路向北的小韭菜
2022-04-06 09:07:36
两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复
中信建投:两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复,电池板块左侧或已出现 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①今年一月以来,在电池价格上涨补贴退坡的压力推动下,车企纷纷宣布了第一轮涨价计划,虽然车企之间根据自身订单呈现不同的涨价幅度,但已经表明行业价格联动机制已经形成。 ②电池毛利率将Q1见底后获得显著提升,在涨价25%时可以实现单Wh盈利能力的修复,在涨价30%可以实现毛利率的修复。叠加行业规模优势后,预计一线、二线电池厂的盈利能力均将在Q2
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一路向北的小韭菜
2022-04-06 09:07:03
多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证
国金证券:多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①康希诺生物mRNA新冠疫苗的临床前研究结果良好,对当前流行变异株可产生高滴度中和抗体。 ②石药集团mRNA新冠疫苗临床前研究显示出良好的保护效力和安全性,关键供应链原料实现国产替代。 ③mRNA平台技术优势不断验证,关注后续里程碑节点突破进展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:4月3日至4日,石药集团和康希诺生物相继发布公
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一路向北的小韭菜
2022-04-05 21:13:29
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脱水研报-早知道4/5
早知道: 1.今日大新闻:能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展 2.题材挖掘:数字货币、新能源汽车 3.海外风向:中药、新冠检测 4.A股解禁避雷 强势股脱水:南山控股、天目湖、华宏科技 调研日报:长远锂科、四方股份、林洋能源 评级日报:东方电缆、比亚迪、赛轮轮胎 脱水研报:防水、家居、电工钢、运营商
4月6日早知道_1.pdf
0401强势股脱水1.pdf
0405调研日报_1.pdf
0405评级日报1.pdf
0405脱水研报1.pdf
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一路向北的小韭菜
2022-04-05 21:01:35
“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加
国盛证券:“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加,运营商成为优质的资产避风港 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受到疫情反复影响开工,资本市场对于各类公司全年业绩以及产品需求产生一定影响, 市场避险情绪较为浓厚。在此情景下,“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”属性叠加, 同时受到疫情影响较小的运营商成为了优质的资产避风港。 ②从基本面来看,2021 年运营商 C 端业务触底反转,确认拐点,B 端业务持续高速发 展,高附加值的云业务规模快速提升。从中长期
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2022-04-05 20:59:01
电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估
招商证券:电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①市场格局以国企为主,民营企业集中于低端电工钢产品领域,存在高行业壁垒。 ②电工钢本质是电力设备核心材料,与之应用类似的电机行业生产企业市盈率TTM大多在20-40倍左右,稀土永磁材料主要生产企业市盈率TTM在50-60倍以上,非晶合金主要生产企业市盈率TTM在40倍以上,但电工钢相关企业估值仅5倍左右,电工钢分部市值亟待重估。 【本文来自持牌证券机构,不代
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一路向北的小韭菜
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稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起?
海通证券:稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场注入强心剂。 ②较多二三线城市调整地产相关政策,释放居民住房需求。 ③家居板块估值处于历史区间底部水平,政策“松绑”估值提升空间可期。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 海通证券研报指出,稳增长有望加码发力,家居板块价值凸显。 1、金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场
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一路向北的小韭菜
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“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇
【风口研报·赛道】“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放 ①“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放; ②明星入局将成常态、NFT社交出圈效应不断加强,分析师看好国内NFT二级交易未来可期,4、5月份有望迎新一轮催化剂。 《风口研报》今日导读 1、地产( 中交地产 、 建发Gu份 、 海德Gu份 ) :①国泰君安谢皓宇认为,地产的金融属性仍将占据主导,
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高Gu息率+极低估值+提价事件催化
【风口研报·赛道】高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间 ①高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间; ②月销首破十万,告别燃油时代,中国版“特斯拉”迈入纯电新征程,产业链上受益公司有这几家。 《风口研报》今日导读 1、集运( 中远海控 等) :①国内疫情反复造成了港口拥堵加剧,当前全球港口拥堵运力占比首次超过14%,后续或造成海运价格上行;②后续国内疫情
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一路向北的小韭菜
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这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破
【机构调研】这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破 这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破。 调研要点: ① 中颖电子 :这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 中颖电子于3月29、31日接待调研时表示,半导体产业链的产能紧张,晶圆代工厂及封测厂的产能供不应求。去
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锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场
信达证券:锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①锻造是高端装备发展的关键,我国锻造行业起步晚、发展快,当前设备水平已经跻身世界前进水平。 ②十四五期间锻造行业正在完成高端化、批量化生产转型,尤其航空锻造将更上一层楼,预计军用、民用航天航空均有望催生千亿市场。 ③锻造行业壁垒高,资质门槛至少需要4-6年,且资金壁垒、技术壁垒也很高,预计将维持强者恒强格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 锻造
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生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利
东方证券:生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期,生物柴油的投资逻辑得到了市场的认可。欧洲生物柴油政策领先再生塑料政策5年,国内生柴企业已享受了一段时间的红利,未来再生塑料行业也有望享受一段政策红利期。 ②而在回收体系和未来的行业格局上,再生PET优于生物柴油。东方证券认为,当下是布局再生塑料赛道的良机。 ③原油价格的上涨导致原生PET瓶片的价格大幅上涨,带动了再生PET瓶片的价格,根据ICIS的数据,
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粮食安全+粮油设备+冷链物流
【风口研报·公司】粮食安全+粮油设备+冷链物流,公司市占率超7成、迎粮仓建设“新周期”5倍市场增量,分析师上看超70%估值修复空间 粮仓建设是粮食安全的重要环节,分析师预计公司“十四五”剩余年均有效市场近60亿元,较2021年相关收入约5倍级空间,此外公司已在冷链物流积累了大量工程案例,有望直接受益于《“十四五”冷链物流发展规划》顶层设计加速布局带来约万亿级别的市场空间。 中粮工科 (301058): ①申万宏源证券戴铭余看好“老基建里的新方向”或是边际预期差和弹性更大的赛道,如粮仓、冷链建设、
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通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇
【风口研报·赛道】通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇 通威、隆基等光伏巨头均斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一遇的向上景气周期已开启,分析师预测这几家下游设备厂商迎来黄金机遇。 光伏设备( 帝尔激光 、 捷佳伟创 、 奥特维 )精要: ① 通威Gu份 3月31日晚间公告预计投资120亿元在眉山投资建设32GW高效晶硅电池项目,其中16GW电池项目一期力争于2023年12月底前投产; ②广发证券代川认为,本次通威扩产意味着新一轮电池片扩产的开始,今
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欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口
中信证券:欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①欧洲是全球重要的化工品生产地,受到地缘政治影响,欧洲能源供应紧缺,能源价格大幅上涨,若能源供应出现严重短缺,则会影响化工装置生产的连续性,从而导致部分欧洲产能暂停生产,届时预计将导致相关产品全球性供需缺口。 ②欧洲能源消费以原油、天然气为主,欧洲原油进口依赖度约75%、天然气进口依赖度约60%。 ③梳理化工品欧洲产能占比情况,大部分品种产能占全球的15-25%
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五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险
中信建投:五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融监管部门支持、处置不良资产专业两大因素推动AMC成为纾困房企的重要力量。 ②五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险。 ③“保交楼、保民生、保稳定”目标驱动下,地方性AMC或将共同参与化解房企风险。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:2022年4与5日,招商蛇口公告称,其与长城资产、佳兆业签署了《战略合作协议》,
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两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复
中信建投:两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复,电池板块左侧或已出现 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①今年一月以来,在电池价格上涨补贴退坡的压力推动下,车企纷纷宣布了第一轮涨价计划,虽然车企之间根据自身订单呈现不同的涨价幅度,但已经表明行业价格联动机制已经形成。 ②电池毛利率将Q1见底后获得显著提升,在涨价25%时可以实现单Wh盈利能力的修复,在涨价30%可以实现毛利率的修复。叠加行业规模优势后,预计一线、二线电池厂的盈利能力均将在Q2
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多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证
国金证券:多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①康希诺生物mRNA新冠疫苗的临床前研究结果良好,对当前流行变异株可产生高滴度中和抗体。 ②石药集团mRNA新冠疫苗临床前研究显示出良好的保护效力和安全性,关键供应链原料实现国产替代。 ③mRNA平台技术优势不断验证,关注后续里程碑节点突破进展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:4月3日至4日,石药集团和康希诺生物相继发布公
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脱水研报-早知道4/5
早知道: 1.今日大新闻:能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展 2.题材挖掘:数字货币、新能源汽车 3.海外风向:中药、新冠检测 4.A股解禁避雷 强势股脱水:南山控股、天目湖、华宏科技 调研日报:长远锂科、四方股份、林洋能源 评级日报:东方电缆、比亚迪、赛轮轮胎 脱水研报:防水、家居、电工钢、运营商
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0401强势股脱水1.pdf
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“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加
国盛证券:“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加,运营商成为优质的资产避风港 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受到疫情反复影响开工,资本市场对于各类公司全年业绩以及产品需求产生一定影响, 市场避险情绪较为浓厚。在此情景下,“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”属性叠加, 同时受到疫情影响较小的运营商成为了优质的资产避风港。 ②从基本面来看,2021 年运营商 C 端业务触底反转,确认拐点,B 端业务持续高速发 展,高附加值的云业务规模快速提升。从中长期
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电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估
招商证券:电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①市场格局以国企为主,民营企业集中于低端电工钢产品领域,存在高行业壁垒。 ②电工钢本质是电力设备核心材料,与之应用类似的电机行业生产企业市盈率TTM大多在20-40倍左右,稀土永磁材料主要生产企业市盈率TTM在50-60倍以上,非晶合金主要生产企业市盈率TTM在40倍以上,但电工钢相关企业估值仅5倍左右,电工钢分部市值亟待重估。 【本文来自持牌证券机构,不代
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2022-04-05 20:56:28
稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起?
海通证券:稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场注入强心剂。 ②较多二三线城市调整地产相关政策,释放居民住房需求。 ③家居板块估值处于历史区间底部水平,政策“松绑”估值提升空间可期。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 海通证券研报指出,稳增长有望加码发力,家居板块价值凸显。 1、金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场
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“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇
【风口研报·赛道】“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放 ①“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放; ②明星入局将成常态、NFT社交出圈效应不断加强,分析师看好国内NFT二级交易未来可期,4、5月份有望迎新一轮催化剂。 《风口研报》今日导读 1、地产( 中交地产 、 建发Gu份 、 海德Gu份 ) :①国泰君安谢皓宇认为,地产的金融属性仍将占据主导,
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高Gu息率+极低估值+提价事件催化
【风口研报·赛道】高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间 ①高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间; ②月销首破十万,告别燃油时代,中国版“特斯拉”迈入纯电新征程,产业链上受益公司有这几家。 《风口研报》今日导读 1、集运( 中远海控 等) :①国内疫情反复造成了港口拥堵加剧,当前全球港口拥堵运力占比首次超过14%,后续或造成海运价格上行;②后续国内疫情
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这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破
【机构调研】这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破 这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破。 调研要点: ① 中颖电子 :这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 中颖电子于3月29、31日接待调研时表示,半导体产业链的产能紧张,晶圆代工厂及封测厂的产能供不应求。去
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锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场
信达证券:锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①锻造是高端装备发展的关键,我国锻造行业起步晚、发展快,当前设备水平已经跻身世界前进水平。 ②十四五期间锻造行业正在完成高端化、批量化生产转型,尤其航空锻造将更上一层楼,预计军用、民用航天航空均有望催生千亿市场。 ③锻造行业壁垒高,资质门槛至少需要4-6年,且资金壁垒、技术壁垒也很高,预计将维持强者恒强格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 锻造
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生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利
东方证券:生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期,生物柴油的投资逻辑得到了市场的认可。欧洲生物柴油政策领先再生塑料政策5年,国内生柴企业已享受了一段时间的红利,未来再生塑料行业也有望享受一段政策红利期。 ②而在回收体系和未来的行业格局上,再生PET优于生物柴油。东方证券认为,当下是布局再生塑料赛道的良机。 ③原油价格的上涨导致原生PET瓶片的价格大幅上涨,带动了再生PET瓶片的价格,根据ICIS的数据,
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粮食安全+粮油设备+冷链物流
【风口研报·公司】粮食安全+粮油设备+冷链物流,公司市占率超7成、迎粮仓建设“新周期”5倍市场增量,分析师上看超70%估值修复空间 粮仓建设是粮食安全的重要环节,分析师预计公司“十四五”剩余年均有效市场近60亿元,较2021年相关收入约5倍级空间,此外公司已在冷链物流积累了大量工程案例,有望直接受益于《“十四五”冷链物流发展规划》顶层设计加速布局带来约万亿级别的市场空间。 中粮工科 (301058): ①申万宏源证券戴铭余看好“老基建里的新方向”或是边际预期差和弹性更大的赛道,如粮仓、冷链建设、
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2022-04-01 10:17:59
通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇
【风口研报·赛道】通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇 通威、隆基等光伏巨头均斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一遇的向上景气周期已开启,分析师预测这几家下游设备厂商迎来黄金机遇。 光伏设备( 帝尔激光 、 捷佳伟创 、 奥特维 )精要: ① 通威Gu份 3月31日晚间公告预计投资120亿元在眉山投资建设32GW高效晶硅电池项目,其中16GW电池项目一期力争于2023年12月底前投产; ②广发证券代川认为,本次通威扩产意味着新一轮电池片扩产的开始,今
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一路向北的小韭菜
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欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口
中信证券:欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①欧洲是全球重要的化工品生产地,受到地缘政治影响,欧洲能源供应紧缺,能源价格大幅上涨,若能源供应出现严重短缺,则会影响化工装置生产的连续性,从而导致部分欧洲产能暂停生产,届时预计将导致相关产品全球性供需缺口。 ②欧洲能源消费以原油、天然气为主,欧洲原油进口依赖度约75%、天然气进口依赖度约60%。 ③梳理化工品欧洲产能占比情况,大部分品种产能占全球的15-25%
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五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险
中信建投:五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融监管部门支持、处置不良资产专业两大因素推动AMC成为纾困房企的重要力量。 ②五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险。 ③“保交楼、保民生、保稳定”目标驱动下,地方性AMC或将共同参与化解房企风险。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:2022年4与5日,招商蛇口公告称,其与长城资产、佳兆业签署了《战略合作协议》,
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两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复
中信建投:两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复,电池板块左侧或已出现 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①今年一月以来,在电池价格上涨补贴退坡的压力推动下,车企纷纷宣布了第一轮涨价计划,虽然车企之间根据自身订单呈现不同的涨价幅度,但已经表明行业价格联动机制已经形成。 ②电池毛利率将Q1见底后获得显著提升,在涨价25%时可以实现单Wh盈利能力的修复,在涨价30%可以实现毛利率的修复。叠加行业规模优势后,预计一线、二线电池厂的盈利能力均将在Q2
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多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证
国金证券:多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①康希诺生物mRNA新冠疫苗的临床前研究结果良好,对当前流行变异株可产生高滴度中和抗体。 ②石药集团mRNA新冠疫苗临床前研究显示出良好的保护效力和安全性,关键供应链原料实现国产替代。 ③mRNA平台技术优势不断验证,关注后续里程碑节点突破进展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:4月3日至4日,石药集团和康希诺生物相继发布公
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脱水研报-早知道4/5
早知道: 1.今日大新闻:能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展 2.题材挖掘:数字货币、新能源汽车 3.海外风向:中药、新冠检测 4.A股解禁避雷 强势股脱水:南山控股、天目湖、华宏科技 调研日报:长远锂科、四方股份、林洋能源 评级日报:东方电缆、比亚迪、赛轮轮胎 脱水研报:防水、家居、电工钢、运营商
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0401强势股脱水1.pdf
0405调研日报_1.pdf
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“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加
国盛证券:“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加,运营商成为优质的资产避风港 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受到疫情反复影响开工,资本市场对于各类公司全年业绩以及产品需求产生一定影响, 市场避险情绪较为浓厚。在此情景下,“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”属性叠加, 同时受到疫情影响较小的运营商成为了优质的资产避风港。 ②从基本面来看,2021 年运营商 C 端业务触底反转,确认拐点,B 端业务持续高速发 展,高附加值的云业务规模快速提升。从中长期
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电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估
招商证券:电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①市场格局以国企为主,民营企业集中于低端电工钢产品领域,存在高行业壁垒。 ②电工钢本质是电力设备核心材料,与之应用类似的电机行业生产企业市盈率TTM大多在20-40倍左右,稀土永磁材料主要生产企业市盈率TTM在50-60倍以上,非晶合金主要生产企业市盈率TTM在40倍以上,但电工钢相关企业估值仅5倍左右,电工钢分部市值亟待重估。 【本文来自持牌证券机构,不代
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稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起?
海通证券:稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场注入强心剂。 ②较多二三线城市调整地产相关政策,释放居民住房需求。 ③家居板块估值处于历史区间底部水平,政策“松绑”估值提升空间可期。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 海通证券研报指出,稳增长有望加码发力,家居板块价值凸显。 1、金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场
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“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇
【风口研报·赛道】“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放 ①“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放; ②明星入局将成常态、NFT社交出圈效应不断加强,分析师看好国内NFT二级交易未来可期,4、5月份有望迎新一轮催化剂。 《风口研报》今日导读 1、地产( 中交地产 、 建发Gu份 、 海德Gu份 ) :①国泰君安谢皓宇认为,地产的金融属性仍将占据主导,
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高Gu息率+极低估值+提价事件催化
【风口研报·赛道】高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间 ①高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间; ②月销首破十万,告别燃油时代,中国版“特斯拉”迈入纯电新征程,产业链上受益公司有这几家。 《风口研报》今日导读 1、集运( 中远海控 等) :①国内疫情反复造成了港口拥堵加剧,当前全球港口拥堵运力占比首次超过14%,后续或造成海运价格上行;②后续国内疫情
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这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破
【机构调研】这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破 这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破。 调研要点: ① 中颖电子 :这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 中颖电子于3月29、31日接待调研时表示,半导体产业链的产能紧张,晶圆代工厂及封测厂的产能供不应求。去
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一路向北的小韭菜
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锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场
信达证券:锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①锻造是高端装备发展的关键,我国锻造行业起步晚、发展快,当前设备水平已经跻身世界前进水平。 ②十四五期间锻造行业正在完成高端化、批量化生产转型,尤其航空锻造将更上一层楼,预计军用、民用航天航空均有望催生千亿市场。 ③锻造行业壁垒高,资质门槛至少需要4-6年,且资金壁垒、技术壁垒也很高,预计将维持强者恒强格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 锻造
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生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利
东方证券:生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期,生物柴油的投资逻辑得到了市场的认可。欧洲生物柴油政策领先再生塑料政策5年,国内生柴企业已享受了一段时间的红利,未来再生塑料行业也有望享受一段政策红利期。 ②而在回收体系和未来的行业格局上,再生PET优于生物柴油。东方证券认为,当下是布局再生塑料赛道的良机。 ③原油价格的上涨导致原生PET瓶片的价格大幅上涨,带动了再生PET瓶片的价格,根据ICIS的数据,
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一路向北的小韭菜
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粮食安全+粮油设备+冷链物流
【风口研报·公司】粮食安全+粮油设备+冷链物流,公司市占率超7成、迎粮仓建设“新周期”5倍市场增量,分析师上看超70%估值修复空间 粮仓建设是粮食安全的重要环节,分析师预计公司“十四五”剩余年均有效市场近60亿元,较2021年相关收入约5倍级空间,此外公司已在冷链物流积累了大量工程案例,有望直接受益于《“十四五”冷链物流发展规划》顶层设计加速布局带来约万亿级别的市场空间。 中粮工科 (301058): ①申万宏源证券戴铭余看好“老基建里的新方向”或是边际预期差和弹性更大的赛道,如粮仓、冷链建设、
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中粮科工
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通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇
【风口研报·赛道】通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇 通威、隆基等光伏巨头均斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一遇的向上景气周期已开启,分析师预测这几家下游设备厂商迎来黄金机遇。 光伏设备( 帝尔激光 、 捷佳伟创 、 奥特维 )精要: ① 通威Gu份 3月31日晚间公告预计投资120亿元在眉山投资建设32GW高效晶硅电池项目,其中16GW电池项目一期力争于2023年12月底前投产; ②广发证券代川认为,本次通威扩产意味着新一轮电池片扩产的开始,今
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欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口
中信证券:欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①欧洲是全球重要的化工品生产地,受到地缘政治影响,欧洲能源供应紧缺,能源价格大幅上涨,若能源供应出现严重短缺,则会影响化工装置生产的连续性,从而导致部分欧洲产能暂停生产,届时预计将导致相关产品全球性供需缺口。 ②欧洲能源消费以原油、天然气为主,欧洲原油进口依赖度约75%、天然气进口依赖度约60%。 ③梳理化工品欧洲产能占比情况,大部分品种产能占全球的15-25%
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五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险
中信建投:五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融监管部门支持、处置不良资产专业两大因素推动AMC成为纾困房企的重要力量。 ②五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险。 ③“保交楼、保民生、保稳定”目标驱动下,地方性AMC或将共同参与化解房企风险。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:2022年4与5日,招商蛇口公告称,其与长城资产、佳兆业签署了《战略合作协议》,
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两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复
中信建投:两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复,电池板块左侧或已出现 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①今年一月以来,在电池价格上涨补贴退坡的压力推动下,车企纷纷宣布了第一轮涨价计划,虽然车企之间根据自身订单呈现不同的涨价幅度,但已经表明行业价格联动机制已经形成。 ②电池毛利率将Q1见底后获得显著提升,在涨价25%时可以实现单Wh盈利能力的修复,在涨价30%可以实现毛利率的修复。叠加行业规模优势后,预计一线、二线电池厂的盈利能力均将在Q2
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亿纬锂能
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多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证
国金证券:多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①康希诺生物mRNA新冠疫苗的临床前研究结果良好,对当前流行变异株可产生高滴度中和抗体。 ②石药集团mRNA新冠疫苗临床前研究显示出良好的保护效力和安全性,关键供应链原料实现国产替代。 ③mRNA平台技术优势不断验证,关注后续里程碑节点突破进展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:4月3日至4日,石药集团和康希诺生物相继发布公
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脱水研报-早知道4/5
早知道: 1.今日大新闻:能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展 2.题材挖掘:数字货币、新能源汽车 3.海外风向:中药、新冠检测 4.A股解禁避雷 强势股脱水:南山控股、天目湖、华宏科技 调研日报:长远锂科、四方股份、林洋能源 评级日报:东方电缆、比亚迪、赛轮轮胎 脱水研报:防水、家居、电工钢、运营商
4月6日早知道_1.pdf
0401强势股脱水1.pdf
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“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加
国盛证券:“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加,运营商成为优质的资产避风港 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受到疫情反复影响开工,资本市场对于各类公司全年业绩以及产品需求产生一定影响, 市场避险情绪较为浓厚。在此情景下,“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”属性叠加, 同时受到疫情影响较小的运营商成为了优质的资产避风港。 ②从基本面来看,2021 年运营商 C 端业务触底反转,确认拐点,B 端业务持续高速发 展,高附加值的云业务规模快速提升。从中长期
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电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估
招商证券:电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①市场格局以国企为主,民营企业集中于低端电工钢产品领域,存在高行业壁垒。 ②电工钢本质是电力设备核心材料,与之应用类似的电机行业生产企业市盈率TTM大多在20-40倍左右,稀土永磁材料主要生产企业市盈率TTM在50-60倍以上,非晶合金主要生产企业市盈率TTM在40倍以上,但电工钢相关企业估值仅5倍左右,电工钢分部市值亟待重估。 【本文来自持牌证券机构,不代
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稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起?
海通证券:稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场注入强心剂。 ②较多二三线城市调整地产相关政策,释放居民住房需求。 ③家居板块估值处于历史区间底部水平,政策“松绑”估值提升空间可期。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 海通证券研报指出,稳增长有望加码发力,家居板块价值凸显。 1、金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场
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“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇
【风口研报·赛道】“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放 ①“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放; ②明星入局将成常态、NFT社交出圈效应不断加强,分析师看好国内NFT二级交易未来可期,4、5月份有望迎新一轮催化剂。 《风口研报》今日导读 1、地产( 中交地产 、 建发Gu份 、 海德Gu份 ) :①国泰君安谢皓宇认为,地产的金融属性仍将占据主导,
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高Gu息率+极低估值+提价事件催化
【风口研报·赛道】高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间 ①高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间; ②月销首破十万,告别燃油时代,中国版“特斯拉”迈入纯电新征程,产业链上受益公司有这几家。 《风口研报》今日导读 1、集运( 中远海控 等) :①国内疫情反复造成了港口拥堵加剧,当前全球港口拥堵运力占比首次超过14%,后续或造成海运价格上行;②后续国内疫情
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这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破
【机构调研】这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破 这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破。 调研要点: ① 中颖电子 :这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 中颖电子于3月29、31日接待调研时表示,半导体产业链的产能紧张,晶圆代工厂及封测厂的产能供不应求。去
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锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场
信达证券:锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①锻造是高端装备发展的关键,我国锻造行业起步晚、发展快,当前设备水平已经跻身世界前进水平。 ②十四五期间锻造行业正在完成高端化、批量化生产转型,尤其航空锻造将更上一层楼,预计军用、民用航天航空均有望催生千亿市场。 ③锻造行业壁垒高,资质门槛至少需要4-6年,且资金壁垒、技术壁垒也很高,预计将维持强者恒强格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 锻造
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生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利
东方证券:生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期,生物柴油的投资逻辑得到了市场的认可。欧洲生物柴油政策领先再生塑料政策5年,国内生柴企业已享受了一段时间的红利,未来再生塑料行业也有望享受一段政策红利期。 ②而在回收体系和未来的行业格局上,再生PET优于生物柴油。东方证券认为,当下是布局再生塑料赛道的良机。 ③原油价格的上涨导致原生PET瓶片的价格大幅上涨,带动了再生PET瓶片的价格,根据ICIS的数据,
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一路向北的小韭菜
2022-04-01 10:25:35
粮食安全+粮油设备+冷链物流
【风口研报·公司】粮食安全+粮油设备+冷链物流,公司市占率超7成、迎粮仓建设“新周期”5倍市场增量,分析师上看超70%估值修复空间 粮仓建设是粮食安全的重要环节,分析师预计公司“十四五”剩余年均有效市场近60亿元,较2021年相关收入约5倍级空间,此外公司已在冷链物流积累了大量工程案例,有望直接受益于《“十四五”冷链物流发展规划》顶层设计加速布局带来约万亿级别的市场空间。 中粮工科 (301058): ①申万宏源证券戴铭余看好“老基建里的新方向”或是边际预期差和弹性更大的赛道,如粮仓、冷链建设、
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中粮科工
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-04-01 10:17:59
通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇
【风口研报·赛道】通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇 通威、隆基等光伏巨头均斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一遇的向上景气周期已开启,分析师预测这几家下游设备厂商迎来黄金机遇。 光伏设备( 帝尔激光 、 捷佳伟创 、 奥特维 )精要: ① 通威Gu份 3月31日晚间公告预计投资120亿元在眉山投资建设32GW高效晶硅电池项目,其中16GW电池项目一期力争于2023年12月底前投产; ②广发证券代川认为,本次通威扩产意味着新一轮电池片扩产的开始,今
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一路向北的小韭菜
2022-04-06 14:11:54
欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口
中信证券:欧洲能源供应紧缺、成本快速上行,部分化工品可能出现全球性供需缺口 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①欧洲是全球重要的化工品生产地,受到地缘政治影响,欧洲能源供应紧缺,能源价格大幅上涨,若能源供应出现严重短缺,则会影响化工装置生产的连续性,从而导致部分欧洲产能暂停生产,届时预计将导致相关产品全球性供需缺口。 ②欧洲能源消费以原油、天然气为主,欧洲原油进口依赖度约75%、天然气进口依赖度约60%。 ③梳理化工品欧洲产能占比情况,大部分品种产能占全球的15-25%
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新和成
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沧州大化
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三友化工
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一路向北的小韭菜
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五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险
中信建投:五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融监管部门支持、处置不良资产专业两大因素推动AMC成为纾困房企的重要力量。 ②五家全国性AMC中三家已积极行动,多渠道参与化解房企风险。 ③“保交楼、保民生、保稳定”目标驱动下,地方性AMC或将共同参与化解房企风险。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:2022年4与5日,招商蛇口公告称,其与长城资产、佳兆业签署了《战略合作协议》,
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退市同达
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-04-06 09:07:36
两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复
中信建投:两次价格调整之后,动力电池毛利率将在Q1触底、在Q2得到有效恢复,电池板块左侧或已出现 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①今年一月以来,在电池价格上涨补贴退坡的压力推动下,车企纷纷宣布了第一轮涨价计划,虽然车企之间根据自身订单呈现不同的涨价幅度,但已经表明行业价格联动机制已经形成。 ②电池毛利率将Q1见底后获得显著提升,在涨价25%时可以实现单Wh盈利能力的修复,在涨价30%可以实现毛利率的修复。叠加行业规模优势后,预计一线、二线电池厂的盈利能力均将在Q2
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亿纬锂能
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一路向北的小韭菜
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多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证
国金证券:多款mRNA新冠变异株疫苗获批临床,mRNA平台技术优势不断验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①康希诺生物mRNA新冠疫苗的临床前研究结果良好,对当前流行变异株可产生高滴度中和抗体。 ②石药集团mRNA新冠疫苗临床前研究显示出良好的保护效力和安全性,关键供应链原料实现国产替代。 ③mRNA平台技术优势不断验证,关注后续里程碑节点突破进展。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 事件:4月3日至4日,石药集团和康希诺生物相继发布公
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智飞生物
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一路向北的小韭菜
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脱水研报-早知道4/5
早知道: 1.今日大新闻:能源局发布“十四五”能源科技创新规划,推动氢能源关键技术发展 2.题材挖掘:数字货币、新能源汽车 3.海外风向:中药、新冠检测 4.A股解禁避雷 强势股脱水:南山控股、天目湖、华宏科技 调研日报:长远锂科、四方股份、林洋能源 评级日报:东方电缆、比亚迪、赛轮轮胎 脱水研报:防水、家居、电工钢、运营商
4月6日早知道_1.pdf
0401强势股脱水1.pdf
0405调研日报_1.pdf
0405评级日报1.pdf
0405脱水研报1.pdf
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南山控股
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华宏科技
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“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加
国盛证券:“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”三重属性叠加,运营商成为优质的资产避风港 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受到疫情反复影响开工,资本市场对于各类公司全年业绩以及产品需求产生一定影响, 市场避险情绪较为浓厚。在此情景下,“低负债”+“高Gu息”+“必选消费”属性叠加, 同时受到疫情影响较小的运营商成为了优质的资产避风港。 ②从基本面来看,2021 年运营商 C 端业务触底反转,确认拐点,B 端业务持续高速发 展,高附加值的云业务规模快速提升。从中长期
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中国移动
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中国电信
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中国联通
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一路向北的小韭菜
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电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估
招商证券:电工钢行业高壁垒却低估值,相关企业估值仅5倍左右,龙头有待价值重估 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①市场格局以国企为主,民营企业集中于低端电工钢产品领域,存在高行业壁垒。 ②电工钢本质是电力设备核心材料,与之应用类似的电机行业生产企业市盈率TTM大多在20-40倍左右,稀土永磁材料主要生产企业市盈率TTM在50-60倍以上,非晶合金主要生产企业市盈率TTM在40倍以上,但电工钢相关企业估值仅5倍左右,电工钢分部市值亟待重估。 【本文来自持牌证券机构,不代
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首钢股份
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宝钢股份
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一路向北的小韭菜
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稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起?
海通证券:稳增长有望加码+估值处于历史区间底部,家居板块能否雄起? 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场注入强心剂。 ②较多二三线城市调整地产相关政策,释放居民住房需求。 ③家居板块估值处于历史区间底部水平,政策“松绑”估值提升空间可期。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 海通证券研报指出,稳增长有望加码发力,家居板块价值凸显。 1、金融委专题会后多部门表态支持房地产稳定健康发展,为市场
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“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇
【风口研报·赛道】“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放 ①“二线地产央国企+地方不良资产管理AMC”或迎历史性发展机遇,这家公司持有稀缺AMC牌照,业务转型促业绩加速释放; ②明星入局将成常态、NFT社交出圈效应不断加强,分析师看好国内NFT二级交易未来可期,4、5月份有望迎新一轮催化剂。 《风口研报》今日导读 1、地产( 中交地产 、 建发Gu份 、 海德Gu份 ) :①国泰君安谢皓宇认为,地产的金融属性仍将占据主导,
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博瑞传播
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高Gu息率+极低估值+提价事件催化
【风口研报·赛道】高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间 ①高Gu息率+极低估值+提价事件催化,横盘震荡半年后这只价值Gu大涨“王者归来”,分析师仍看129%估值修复空间; ②月销首破十万,告别燃油时代,中国版“特斯拉”迈入纯电新征程,产业链上受益公司有这几家。 《风口研报》今日导读 1、集运( 中远海控 等) :①国内疫情反复造成了港口拥堵加剧,当前全球港口拥堵运力占比首次超过14%,后续或造成海运价格上行;②后续国内疫情
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中远海控
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比亚迪
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这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破
【机构调研】这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司多产品线实现量产突破 这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破。 调研要点: ① 中颖电子 :这家国内工控MCU龙头一季度业绩逆势增长,公司卡位多条高景气赛道,多产品线实现量产突破; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 中颖电子于3月29、31日接待调研时表示,半导体产业链的产能紧张,晶圆代工厂及封测厂的产能供不应求。去
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中颖电子
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2022-04-01 14:26:18
锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场
信达证券:锻造是高端装备发展的核心技术,航空锻造将迎来千亿市场 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①锻造是高端装备发展的关键,我国锻造行业起步晚、发展快,当前设备水平已经跻身世界前进水平。 ②十四五期间锻造行业正在完成高端化、批量化生产转型,尤其航空锻造将更上一层楼,预计军用、民用航天航空均有望催生千亿市场。 ③锻造行业壁垒高,资质门槛至少需要4-6年,且资金壁垒、技术壁垒也很高,预计将维持强者恒强格局。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 锻造
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中航重机
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派克新材
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三角防务
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航宇科技
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一路向北的小韭菜
2022-04-01 14:24:50
生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利
东方证券:生物柴油的投资逻辑已被市场认可,再生塑料有望复制生柴的政策红利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①近期,生物柴油的投资逻辑得到了市场的认可。欧洲生物柴油政策领先再生塑料政策5年,国内生柴企业已享受了一段时间的红利,未来再生塑料行业也有望享受一段政策红利期。 ②而在回收体系和未来的行业格局上,再生PET优于生物柴油。东方证券认为,当下是布局再生塑料赛道的良机。 ③原油价格的上涨导致原生PET瓶片的价格大幅上涨,带动了再生PET瓶片的价格,根据ICIS的数据,
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万凯新材
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粮食安全+粮油设备+冷链物流
【风口研报·公司】粮食安全+粮油设备+冷链物流,公司市占率超7成、迎粮仓建设“新周期”5倍市场增量,分析师上看超70%估值修复空间 粮仓建设是粮食安全的重要环节,分析师预计公司“十四五”剩余年均有效市场近60亿元,较2021年相关收入约5倍级空间,此外公司已在冷链物流积累了大量工程案例,有望直接受益于《“十四五”冷链物流发展规划》顶层设计加速布局带来约万亿级别的市场空间。 中粮工科 (301058): ①申万宏源证券戴铭余看好“老基建里的新方向”或是边际预期差和弹性更大的赛道,如粮仓、冷链建设、
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中粮科工
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通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇
【风口研报·赛道】通威斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一轮的景气周期开启,这些下游公司迎来机遇 通威、隆基等光伏巨头均斥资百亿投向新型光伏电池片扩产,3年一遇的向上景气周期已开启,分析师预测这几家下游设备厂商迎来黄金机遇。 光伏设备( 帝尔激光 、 捷佳伟创 、 奥特维 )精要: ① 通威Gu份 3月31日晚间公告预计投资120亿元在眉山投资建设32GW高效晶硅电池项目,其中16GW电池项目一期力争于2023年12月底前投产; ②广发证券代川认为,本次通威扩产意味着新一轮电池片扩产的开始,今
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