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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-03-30 21:04:07
海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续
西部证券:海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受粮价高位、原材料价格支撑和下游需求拉动,当前化肥价格坚挺,且有望在春耕旺季来临之际迎来价格再度上行。 ②出口禁令带来的国际磷肥价格与国内价格形成3500元/吨以上的较大价差,市场预期国家可能在春耕之后放开化肥的出口限制。随着海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续。 ③随着碳中和、能耗双控、产能指标等各种供给端控制措施的联合限制,一些资源禀赋布
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湖北宜化
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-03-30 20:59:49
锰,不容忽视的第四种电池金属
中信证券:锰,不容忽视的第四种电池金属 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①新型锰基正极材料的渗透率提升有望使得锂电池行业用锰量在2021-2035年间增长超过10倍,预计2035年锂电正极材料用锰量将超过130万吨。 ②从锰金属下游来看,钢铁行业基数较大,当前95%以上用于钢铁冶金行业,预计到2035年钢铁行业仍将占据90%以上需求量。 ③中国锰矿原料进口依赖度高,电池级硫酸锰常用电解锰酸溶生产,电解锰的供应扰动会导致电池级硫酸锰出现结构性短缺,当前硫酸锰产品单吨盈利
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德方纳米
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容百科技
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红星发展
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一路向北的小韭菜
2022-03-30 20:57:56
《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发
国金证券:《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《“十四五”医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目前正在发生的变革做出了非常透彻的分析,其中对于化药、生物药、中药及医疗器械未来5年的规划发展做出了详细的前瞻,未来行业将在政策引导下进入高质量发展的重要阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《十四五医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目
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广誉远
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一路向北的小韭菜
2022-03-30 20:57:06
TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开
中信建投:TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,?光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型组件类似于2016年的单晶组件,已经具备显著性价比优势,同时头部组件企业已启动量产布局、下游业主接受度在持续提升,产品迎来渗透率初步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型
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中来股份
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:54:48
国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利
西部证券:国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①随着双碳考核政策的完善与减碳路径的清晰,高耗能行业行业新增产能放缓并伴随落后产能逐步出清,而现有头部玩家的竞争优势将显著放大,集中度有望伴随行业周期性的减弱而持续提升。 ②当前部分高电耗资源化工品产能已逐步集中于国内,海外因为高成本降低开工负荷,而中国企业有望通过低成本实现出口产能转移,赚取高额差价。 ③预计一些在西部地区布局领先、享受当地资源禀赋的企业,尤其是
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合盛硅业
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:53:49
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脱水研报-早知道3/29
早知道: 1.今日大新闻:中医药迎“十四五”规划,完善中医药价格和医保政策 2.题材挖掘:BIPV概念、VR&AR、在线教育 3.重要公告:德方纳米 评级日报:东富龙、瑞芯微、东风股份 强势股脱水:贵州三力、磷肥、璞泰来 调研日报:博腾股份、孚能科技、壹石通 脱水研报:化工、游戏、军工、磷酸锰铁锂
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:39:14
这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产
【机构调研】这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产 这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍。 调研要点: ① 特一药业 :这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 三月以来,特一药业接待多次机构调
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:38:15
猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头
【机构调研】猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头 ①猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头;②这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证。 调研要点: ① 唐人神 :猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头; ② 安旭生物 :这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:36:50
游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋
华创证券:游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定性,已积累一定出海经验的厂商或更有优势。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定
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三七互娱
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一路向北的小韭菜
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关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证
中信证券:关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①中航沈飞预计2022年关联采购增加42%,关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。②中航西飞大幅上调存款限额,其中最高存款限额由140亿元调整至750亿元,大幅上调436%,存款限额的大幅上调表明公司有望接收大额订单带来的预收款。作为军民用大飞机行业的龙头企业,其大订单落地将验证行业长期发展的高确定性。③“十四五”是军工行业前所未有的黄金发展期,核心军
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一路向北的小韭菜
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磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升
中信证券:磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从电压平台来看,磷酸锰锂的电压平台为4.1V,远高于磷酸铁锂的3.4V,磷酸锰铁锂能够保持LFP相对低廉的价格,理论能量密度相对高15%-20%。②目前国内电池和正极厂商已在储备升级技术,专利数大幅增长,同时天能生产的LMFP18650款电池成功应用在小牛的最新款F0系列电动车中,预计2025年市场空间将达到176亿。③LMFP原材料成本与LFP接近,主要区别在于所需锰源的用
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一路向北的小韭菜
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政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大
招商证券:政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前中国冷链物流行业尚处于快速发展期,相对于海外发达国家而言,我国冷链行业集中度较低,标准化程度较低。但近年来政策扶持力度增强,冷链物流发展规划出台,助力现代冷链物流体系建设。 ②食材供应链需求及医药物流需求驱动我国冷链物流行业发展。食品冷链方面,规模超万亿的食材供应链行业发展成为不可忽视的核心需求;同时,医药冷链仍处于发展初期,但人口老
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:30:55
全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显
国泰君安:全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。1)全球能源价格上涨新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨
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一路向北的小韭菜
2022-03-28 21:04:36
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脱水研报-早知道3/28
早知道: 1.今日大新闻:婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除落地 2.潜伏什么:碳中和、固废处理 3.题材挖掘:智能手表、养猪 4.公告淘金:北方稀土、奥泰生物 评级日报:菲利华、三维股份、曲美家居 强势股脱水:中交地产、中国神华、钾肥 调研日报:多氟多、赢合科技、德业股份 脱水研报:食饮、半导体、高股息、预制菜
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0328调研日报1.pdf
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0328强势股脱水_1.pdf
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一路向北的小韭菜
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稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会
国泰君安:稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①即便预计去金融化在2024年结束,但房地产的金融属性仍然占据重要地位,对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年,2024年后土地仍然高度资本化,宏观信用的抓手也仍然是土地。 ②当前基于风险因素,使得规模与融资能力的正相关已经不再适用于当下,反而在稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素。因此,在过去融资落后的二线央国企,将迎来历史性机
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建发股份
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海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续
西部证券:海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受粮价高位、原材料价格支撑和下游需求拉动,当前化肥价格坚挺,且有望在春耕旺季来临之际迎来价格再度上行。 ②出口禁令带来的国际磷肥价格与国内价格形成3500元/吨以上的较大价差,市场预期国家可能在春耕之后放开化肥的出口限制。随着海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续。 ③随着碳中和、能耗双控、产能指标等各种供给端控制措施的联合限制,一些资源禀赋布
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锰,不容忽视的第四种电池金属
中信证券:锰,不容忽视的第四种电池金属 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①新型锰基正极材料的渗透率提升有望使得锂电池行业用锰量在2021-2035年间增长超过10倍,预计2035年锂电正极材料用锰量将超过130万吨。 ②从锰金属下游来看,钢铁行业基数较大,当前95%以上用于钢铁冶金行业,预计到2035年钢铁行业仍将占据90%以上需求量。 ③中国锰矿原料进口依赖度高,电池级硫酸锰常用电解锰酸溶生产,电解锰的供应扰动会导致电池级硫酸锰出现结构性短缺,当前硫酸锰产品单吨盈利
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《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发
国金证券:《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《“十四五”医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目前正在发生的变革做出了非常透彻的分析,其中对于化药、生物药、中药及医疗器械未来5年的规划发展做出了详细的前瞻,未来行业将在政策引导下进入高质量发展的重要阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《十四五医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目
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一路向北的小韭菜
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TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开
中信建投:TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,?光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型组件类似于2016年的单晶组件,已经具备显著性价比优势,同时头部组件企业已启动量产布局、下游业主接受度在持续提升,产品迎来渗透率初步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型
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国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利
西部证券:国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①随着双碳考核政策的完善与减碳路径的清晰,高耗能行业行业新增产能放缓并伴随落后产能逐步出清,而现有头部玩家的竞争优势将显著放大,集中度有望伴随行业周期性的减弱而持续提升。 ②当前部分高电耗资源化工品产能已逐步集中于国内,海外因为高成本降低开工负荷,而中国企业有望通过低成本实现出口产能转移,赚取高额差价。 ③预计一些在西部地区布局领先、享受当地资源禀赋的企业,尤其是
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早知道: 1.今日大新闻:中医药迎“十四五”规划,完善中医药价格和医保政策 2.题材挖掘:BIPV概念、VR&AR、在线教育 3.重要公告:德方纳米 评级日报:东富龙、瑞芯微、东风股份 强势股脱水:贵州三力、磷肥、璞泰来 调研日报:博腾股份、孚能科技、壹石通 脱水研报:化工、游戏、军工、磷酸锰铁锂
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这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产
【机构调研】这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产 这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍。 调研要点: ① 特一药业 :这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 三月以来,特一药业接待多次机构调
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猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头
【机构调研】猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头 ①猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头;②这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证。 调研要点: ① 唐人神 :猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头; ② 安旭生物 :这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证
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游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋
华创证券:游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定性,已积累一定出海经验的厂商或更有优势。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定
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关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证
中信证券:关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①中航沈飞预计2022年关联采购增加42%,关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。②中航西飞大幅上调存款限额,其中最高存款限额由140亿元调整至750亿元,大幅上调436%,存款限额的大幅上调表明公司有望接收大额订单带来的预收款。作为军民用大飞机行业的龙头企业,其大订单落地将验证行业长期发展的高确定性。③“十四五”是军工行业前所未有的黄金发展期,核心军
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中航重机
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2022-03-29 21:34:26
磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升
中信证券:磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从电压平台来看,磷酸锰锂的电压平台为4.1V,远高于磷酸铁锂的3.4V,磷酸锰铁锂能够保持LFP相对低廉的价格,理论能量密度相对高15%-20%。②目前国内电池和正极厂商已在储备升级技术,专利数大幅增长,同时天能生产的LMFP18650款电池成功应用在小牛的最新款F0系列电动车中,预计2025年市场空间将达到176亿。③LMFP原材料成本与LFP接近,主要区别在于所需锰源的用
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政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大
招商证券:政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前中国冷链物流行业尚处于快速发展期,相对于海外发达国家而言,我国冷链行业集中度较低,标准化程度较低。但近年来政策扶持力度增强,冷链物流发展规划出台,助力现代冷链物流体系建设。 ②食材供应链需求及医药物流需求驱动我国冷链物流行业发展。食品冷链方面,规模超万亿的食材供应链行业发展成为不可忽视的核心需求;同时,医药冷链仍处于发展初期,但人口老
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全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显
国泰君安:全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。1)全球能源价格上涨新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨
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脱水研报-早知道3/28
早知道: 1.今日大新闻:婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除落地 2.潜伏什么:碳中和、固废处理 3.题材挖掘:智能手表、养猪 4.公告淘金:北方稀土、奥泰生物 评级日报:菲利华、三维股份、曲美家居 强势股脱水:中交地产、中国神华、钾肥 调研日报:多氟多、赢合科技、德业股份 脱水研报:食饮、半导体、高股息、预制菜
3月29日早知道1.pdf
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2022-03-28 20:53:38
稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会
国泰君安:稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①即便预计去金融化在2024年结束,但房地产的金融属性仍然占据重要地位,对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年,2024年后土地仍然高度资本化,宏观信用的抓手也仍然是土地。 ②当前基于风险因素,使得规模与融资能力的正相关已经不再适用于当下,反而在稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素。因此,在过去融资落后的二线央国企,将迎来历史性机
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韭亿小目标
一路向北的小韭菜
2022-03-30 21:04:07
海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续
西部证券:海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受粮价高位、原材料价格支撑和下游需求拉动,当前化肥价格坚挺,且有望在春耕旺季来临之际迎来价格再度上行。 ②出口禁令带来的国际磷肥价格与国内价格形成3500元/吨以上的较大价差,市场预期国家可能在春耕之后放开化肥的出口限制。随着海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续。 ③随着碳中和、能耗双控、产能指标等各种供给端控制措施的联合限制,一些资源禀赋布
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一路向北的小韭菜
2022-03-30 20:59:49
锰,不容忽视的第四种电池金属
中信证券:锰,不容忽视的第四种电池金属 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①新型锰基正极材料的渗透率提升有望使得锂电池行业用锰量在2021-2035年间增长超过10倍,预计2035年锂电正极材料用锰量将超过130万吨。 ②从锰金属下游来看,钢铁行业基数较大,当前95%以上用于钢铁冶金行业,预计到2035年钢铁行业仍将占据90%以上需求量。 ③中国锰矿原料进口依赖度高,电池级硫酸锰常用电解锰酸溶生产,电解锰的供应扰动会导致电池级硫酸锰出现结构性短缺,当前硫酸锰产品单吨盈利
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德方纳米
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一路向北的小韭菜
2022-03-30 20:57:56
《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发
国金证券:《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《“十四五”医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目前正在发生的变革做出了非常透彻的分析,其中对于化药、生物药、中药及医疗器械未来5年的规划发展做出了详细的前瞻,未来行业将在政策引导下进入高质量发展的重要阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《十四五医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目
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广誉远
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一路向北的小韭菜
2022-03-30 20:57:06
TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开
中信建投:TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,?光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型组件类似于2016年的单晶组件,已经具备显著性价比优势,同时头部组件企业已启动量产布局、下游业主接受度在持续提升,产品迎来渗透率初步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型
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中来股份
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:54:48
国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利
西部证券:国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①随着双碳考核政策的完善与减碳路径的清晰,高耗能行业行业新增产能放缓并伴随落后产能逐步出清,而现有头部玩家的竞争优势将显著放大,集中度有望伴随行业周期性的减弱而持续提升。 ②当前部分高电耗资源化工品产能已逐步集中于国内,海外因为高成本降低开工负荷,而中国企业有望通过低成本实现出口产能转移,赚取高额差价。 ③预计一些在西部地区布局领先、享受当地资源禀赋的企业,尤其是
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合盛硅业
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一路向北的小韭菜
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脱水研报-早知道3/29
早知道: 1.今日大新闻:中医药迎“十四五”规划,完善中医药价格和医保政策 2.题材挖掘:BIPV概念、VR&AR、在线教育 3.重要公告:德方纳米 评级日报:东富龙、瑞芯微、东风股份 强势股脱水:贵州三力、磷肥、璞泰来 调研日报:博腾股份、孚能科技、壹石通 脱水研报:化工、游戏、军工、磷酸锰铁锂
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0329调研日报1.pdf
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:39:14
这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产
【机构调研】这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产 这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍。 调研要点: ① 特一药业 :这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 三月以来,特一药业接待多次机构调
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2022-03-29 21:38:15
猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头
【机构调研】猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头 ①猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头;②这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证。 调研要点: ① 唐人神 :猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头; ② 安旭生物 :这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证
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游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋
华创证券:游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定性,已积累一定出海经验的厂商或更有优势。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定
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一路向北的小韭菜
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关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证
中信证券:关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①中航沈飞预计2022年关联采购增加42%,关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。②中航西飞大幅上调存款限额,其中最高存款限额由140亿元调整至750亿元,大幅上调436%,存款限额的大幅上调表明公司有望接收大额订单带来的预收款。作为军民用大飞机行业的龙头企业,其大订单落地将验证行业长期发展的高确定性。③“十四五”是军工行业前所未有的黄金发展期,核心军
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一路向北的小韭菜
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磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升
中信证券:磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从电压平台来看,磷酸锰锂的电压平台为4.1V,远高于磷酸铁锂的3.4V,磷酸锰铁锂能够保持LFP相对低廉的价格,理论能量密度相对高15%-20%。②目前国内电池和正极厂商已在储备升级技术,专利数大幅增长,同时天能生产的LMFP18650款电池成功应用在小牛的最新款F0系列电动车中,预计2025年市场空间将达到176亿。③LMFP原材料成本与LFP接近,主要区别在于所需锰源的用
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宁德时代
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一路向北的小韭菜
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政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大
招商证券:政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前中国冷链物流行业尚处于快速发展期,相对于海外发达国家而言,我国冷链行业集中度较低,标准化程度较低。但近年来政策扶持力度增强,冷链物流发展规划出台,助力现代冷链物流体系建设。 ②食材供应链需求及医药物流需求驱动我国冷链物流行业发展。食品冷链方面,规模超万亿的食材供应链行业发展成为不可忽视的核心需求;同时,医药冷链仍处于发展初期,但人口老
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一路向北的小韭菜
2022-03-29 21:30:55
全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显
国泰君安:全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。1)全球能源价格上涨新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨
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2022-03-28 21:04:36
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脱水研报-早知道3/28
早知道: 1.今日大新闻:婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除落地 2.潜伏什么:碳中和、固废处理 3.题材挖掘:智能手表、养猪 4.公告淘金:北方稀土、奥泰生物 评级日报:菲利华、三维股份、曲美家居 强势股脱水:中交地产、中国神华、钾肥 调研日报:多氟多、赢合科技、德业股份 脱水研报:食饮、半导体、高股息、预制菜
3月29日早知道1.pdf
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2022-03-28 20:53:38
稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会
国泰君安:稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①即便预计去金融化在2024年结束,但房地产的金融属性仍然占据重要地位,对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年,2024年后土地仍然高度资本化,宏观信用的抓手也仍然是土地。 ②当前基于风险因素,使得规模与融资能力的正相关已经不再适用于当下,反而在稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素。因此,在过去融资落后的二线央国企,将迎来历史性机
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海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续
西部证券:海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受粮价高位、原材料价格支撑和下游需求拉动,当前化肥价格坚挺,且有望在春耕旺季来临之际迎来价格再度上行。 ②出口禁令带来的国际磷肥价格与国内价格形成3500元/吨以上的较大价差,市场预期国家可能在春耕之后放开化肥的出口限制。随着海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续。 ③随着碳中和、能耗双控、产能指标等各种供给端控制措施的联合限制,一些资源禀赋布
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锰,不容忽视的第四种电池金属
中信证券:锰,不容忽视的第四种电池金属 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①新型锰基正极材料的渗透率提升有望使得锂电池行业用锰量在2021-2035年间增长超过10倍,预计2035年锂电正极材料用锰量将超过130万吨。 ②从锰金属下游来看,钢铁行业基数较大,当前95%以上用于钢铁冶金行业,预计到2035年钢铁行业仍将占据90%以上需求量。 ③中国锰矿原料进口依赖度高,电池级硫酸锰常用电解锰酸溶生产,电解锰的供应扰动会导致电池级硫酸锰出现结构性短缺,当前硫酸锰产品单吨盈利
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《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发
国金证券:《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《“十四五”医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目前正在发生的变革做出了非常透彻的分析,其中对于化药、生物药、中药及医疗器械未来5年的规划发展做出了详细的前瞻,未来行业将在政策引导下进入高质量发展的重要阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《十四五医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目
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TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开
中信建投:TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,?光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型组件类似于2016年的单晶组件,已经具备显著性价比优势,同时头部组件企业已启动量产布局、下游业主接受度在持续提升,产品迎来渗透率初步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型
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国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利
西部证券:国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①随着双碳考核政策的完善与减碳路径的清晰,高耗能行业行业新增产能放缓并伴随落后产能逐步出清,而现有头部玩家的竞争优势将显著放大,集中度有望伴随行业周期性的减弱而持续提升。 ②当前部分高电耗资源化工品产能已逐步集中于国内,海外因为高成本降低开工负荷,而中国企业有望通过低成本实现出口产能转移,赚取高额差价。 ③预计一些在西部地区布局领先、享受当地资源禀赋的企业,尤其是
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早知道: 1.今日大新闻:中医药迎“十四五”规划,完善中医药价格和医保政策 2.题材挖掘:BIPV概念、VR&AR、在线教育 3.重要公告:德方纳米 评级日报:东富龙、瑞芯微、东风股份 强势股脱水:贵州三力、磷肥、璞泰来 调研日报:博腾股份、孚能科技、壹石通 脱水研报:化工、游戏、军工、磷酸锰铁锂
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这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产
【机构调研】这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产 这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍。 调研要点: ① 特一药业 :这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 三月以来,特一药业接待多次机构调
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猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头
【机构调研】猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头 ①猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头;②这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证。 调研要点: ① 唐人神 :猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头; ② 安旭生物 :这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证
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游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋
华创证券:游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定性,已积累一定出海经验的厂商或更有优势。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定
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三七互娱
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2022-03-29 21:35:45
关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证
中信证券:关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①中航沈飞预计2022年关联采购增加42%,关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。②中航西飞大幅上调存款限额,其中最高存款限额由140亿元调整至750亿元,大幅上调436%,存款限额的大幅上调表明公司有望接收大额订单带来的预收款。作为军民用大飞机行业的龙头企业,其大订单落地将验证行业长期发展的高确定性。③“十四五”是军工行业前所未有的黄金发展期,核心军
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中航重机
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磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升
中信证券:磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从电压平台来看,磷酸锰锂的电压平台为4.1V,远高于磷酸铁锂的3.4V,磷酸锰铁锂能够保持LFP相对低廉的价格,理论能量密度相对高15%-20%。②目前国内电池和正极厂商已在储备升级技术,专利数大幅增长,同时天能生产的LMFP18650款电池成功应用在小牛的最新款F0系列电动车中,预计2025年市场空间将达到176亿。③LMFP原材料成本与LFP接近,主要区别在于所需锰源的用
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政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大
招商证券:政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前中国冷链物流行业尚处于快速发展期,相对于海外发达国家而言,我国冷链行业集中度较低,标准化程度较低。但近年来政策扶持力度增强,冷链物流发展规划出台,助力现代冷链物流体系建设。 ②食材供应链需求及医药物流需求驱动我国冷链物流行业发展。食品冷链方面,规模超万亿的食材供应链行业发展成为不可忽视的核心需求;同时,医药冷链仍处于发展初期,但人口老
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全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显
国泰君安:全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。1)全球能源价格上涨新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨
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脱水研报-早知道3/28
早知道: 1.今日大新闻:婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除落地 2.潜伏什么:碳中和、固废处理 3.题材挖掘:智能手表、养猪 4.公告淘金:北方稀土、奥泰生物 评级日报:菲利华、三维股份、曲美家居 强势股脱水:中交地产、中国神华、钾肥 调研日报:多氟多、赢合科技、德业股份 脱水研报:食饮、半导体、高股息、预制菜
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稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会
国泰君安:稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①即便预计去金融化在2024年结束,但房地产的金融属性仍然占据重要地位,对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年,2024年后土地仍然高度资本化,宏观信用的抓手也仍然是土地。 ②当前基于风险因素,使得规模与融资能力的正相关已经不再适用于当下,反而在稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素。因此,在过去融资落后的二线央国企,将迎来历史性机
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韭亿小目标
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海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续
西部证券:海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①受粮价高位、原材料价格支撑和下游需求拉动,当前化肥价格坚挺,且有望在春耕旺季来临之际迎来价格再度上行。 ②出口禁令带来的国际磷肥价格与国内价格形成3500元/吨以上的较大价差,市场预期国家可能在春耕之后放开化肥的出口限制。随着海外需求旺季即将来临,更强的涨价预期下化肥的高景气有望延续。 ③随着碳中和、能耗双控、产能指标等各种供给端控制措施的联合限制,一些资源禀赋布
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湖北宜化
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锰,不容忽视的第四种电池金属
中信证券:锰,不容忽视的第四种电池金属 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 ①新型锰基正极材料的渗透率提升有望使得锂电池行业用锰量在2021-2035年间增长超过10倍,预计2035年锂电正极材料用锰量将超过130万吨。 ②从锰金属下游来看,钢铁行业基数较大,当前95%以上用于钢铁冶金行业,预计到2035年钢铁行业仍将占据90%以上需求量。 ③中国锰矿原料进口依赖度高,电池级硫酸锰常用电解锰酸溶生产,电解锰的供应扰动会导致电池级硫酸锰出现结构性短缺,当前硫酸锰产品单吨盈利
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德方纳米
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《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发
国金证券:《“十四五”中医药发展规划》落地, 中药创新药或迎来爆发 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《“十四五”医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目前正在发生的变革做出了非常透彻的分析,其中对于化药、生物药、中药及医疗器械未来5年的规划发展做出了详细的前瞻,未来行业将在政策引导下进入高质量发展的重要阶段。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 国金证券分析指出,《十四五医药工业发展规划》及相应的政策解读,对医药行业目
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广誉远
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TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开
中信建投:TOPCon量产元年,头部一体化厂商产能扩张已展开 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,?光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型组件类似于2016年的单晶组件,已经具备显著性价比优势,同时头部组件企业已启动量产布局、下游业主接受度在持续提升,产品迎来渗透率初步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】 中信建投研报指出,光伏产业链快速发展的本质是技术驱动降本提效。当前来看,2022年的N型
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中来股份
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国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利
西部证券:国外能源价格高企,国内高电耗化工品有望凭借低成本实现出口套利 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①随着双碳考核政策的完善与减碳路径的清晰,高耗能行业行业新增产能放缓并伴随落后产能逐步出清,而现有头部玩家的竞争优势将显著放大,集中度有望伴随行业周期性的减弱而持续提升。 ②当前部分高电耗资源化工品产能已逐步集中于国内,海外因为高成本降低开工负荷,而中国企业有望通过低成本实现出口产能转移,赚取高额差价。 ③预计一些在西部地区布局领先、享受当地资源禀赋的企业,尤其是
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合盛硅业
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私密
脱水研报-早知道3/29
早知道: 1.今日大新闻:中医药迎“十四五”规划,完善中医药价格和医保政策 2.题材挖掘:BIPV概念、VR&AR、在线教育 3.重要公告:德方纳米 评级日报:东富龙、瑞芯微、东风股份 强势股脱水:贵州三力、磷肥、璞泰来 调研日报:博腾股份、孚能科技、壹石通 脱水研报:化工、游戏、军工、磷酸锰铁锂
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这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产
【机构调研】这家“中成药+化学药”双料巨头中药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产 这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍。 调研要点: ① 特一药业 :这家“中成药+化学药”双料巨头获机构连续调研,公司中成药综合毛利率超70%,化学原料药已满负荷生产,营收目标增长一倍; ②风险提示:调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流,不构成投研观点,信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。 三月以来,特一药业接待多次机构调
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猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头
【机构调研】猪周期上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头 ①猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头;②这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证。 调研要点: ① 唐人神 :猪周期探底阶段终会结束,上行周期必然到来,这家公司预计今年生猪出栏200万头,长期目标年出栏1000万头; ② 安旭生物 :这家新冠检测试剂小龙头测试盒月产能高达2.6亿人份,独家新冠自测笔获得欧盟CE认证
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游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋
华创证券:游戏仍处于监管周期与增速压力之中,加码出海已是大势所趋 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定性,已积累一定出海经验的厂商或更有优势。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 华创证券研报指出,目前国内的游戏行业仍处于监管周期与增速放缓的压力之中,游戏出海必定是长期重要方向。但出海虽是机遇却同样存在较大不确定
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三七互娱
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一路向北的小韭菜
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关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证
中信证券:关联存款增加大订单或落地, 军工行业发展高确定性再次验证 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①中航沈飞预计2022年关联采购增加42%,关联采购的增加或表明公司订单较为饱满,业务景气度持续高位。②中航西飞大幅上调存款限额,其中最高存款限额由140亿元调整至750亿元,大幅上调436%,存款限额的大幅上调表明公司有望接收大额订单带来的预收款。作为军民用大飞机行业的龙头企业,其大订单落地将验证行业长期发展的高确定性。③“十四五”是军工行业前所未有的黄金发展期,核心军
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中航重机
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磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升
中信证券:磷酸锰铁锂,新一代锂电正极材料,渗透率有望快速提升 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】①从电压平台来看,磷酸锰锂的电压平台为4.1V,远高于磷酸铁锂的3.4V,磷酸锰铁锂能够保持LFP相对低廉的价格,理论能量密度相对高15%-20%。②目前国内电池和正极厂商已在储备升级技术,专利数大幅增长,同时天能生产的LMFP18650款电池成功应用在小牛的最新款F0系列电动车中,预计2025年市场空间将达到176亿。③LMFP原材料成本与LFP接近,主要区别在于所需锰源的用
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宁德时代
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2022-03-29 21:33:34
政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大
招商证券:政策扶持力度增强,我国冷链物流行业步入黄金发展期,食材供应链及医药物流细分成长潜力较大 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】①目前中国冷链物流行业尚处于快速发展期,相对于海外发达国家而言,我国冷链行业集中度较低,标准化程度较低。但近年来政策扶持力度增强,冷链物流发展规划出台,助力现代冷链物流体系建设。 ②食材供应链需求及医药物流需求驱动我国冷链物流行业发展。食品冷链方面,规模超万亿的食材供应链行业发展成为不可忽视的核心需求;同时,医药冷链仍处于发展初期,但人口老
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韵达股份
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2022-03-29 21:30:55
全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显
国泰君安:全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策】国泰君安证券指出,全球能源价格普涨,煤气比创下近十年新低,煤化工竞争优势提升明显,下游化工品景气度有望进一步提升。1)全球能源价格上涨新冠肺炎疫情爆发以来,全球能源价格呈现出从大幅下降到大幅上涨
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鲁西化工
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一路向北的小韭菜
2022-03-28 21:04:36
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脱水研报-早知道3/28
早知道: 1.今日大新闻:婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除落地 2.潜伏什么:碳中和、固废处理 3.题材挖掘:智能手表、养猪 4.公告淘金:北方稀土、奥泰生物 评级日报:菲利华、三维股份、曲美家居 强势股脱水:中交地产、中国神华、钾肥 调研日报:多氟多、赢合科技、德业股份 脱水研报:食饮、半导体、高股息、预制菜
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稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会
国泰君安:稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素,二线央国企历史性成长机会 【本文来自持牌证券机构,不代表平台观点,请独立判断和决策。】 ①即便预计去金融化在2024年结束,但房地产的金融属性仍然占据重要地位,对于金融属性首次超过实物量贡献的2012年,2024年后土地仍然高度资本化,宏观信用的抓手也仍然是土地。 ②当前基于风险因素,使得规模与融资能力的正相关已经不再适用于当下,反而在稳增长稳信用的背景下,企业性质成为钱去向的核心要素。因此,在过去融资落后的二线央国企,将迎来历史性机
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