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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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中线波段的公社达人
2025-10-20 22:04:29
电网智能化浪潮奔涌,掘金十五五核心赛道
智能电网作为能源革命的关键载体,正以特高压为骨干网架,融合先进通信、传感与控制技术,构建具备自愈、兼容、互动特征的现代化电力系统。其发展深度契合我国“十五五”规划中关于能源安全与数字技术融合的方向,在新能源大规模接入、电力市场化改革深化背景下,产业链迎来结构性机遇。以下从关键环节梳理投资逻辑与核心标的: 一、智能输变配电:特高压筑基与智能化升级 智能输电领域聚焦特高压骨干网架建设与状态监测。平高电气作为高压开关龙头,受益于特高压交流项目提速,其气体绝缘组合电器(GIS)技术壁垒高,订单能见度强;
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2025-10-13 21:47:38
战略矿产投资迎来黄金时代,核心资源龙头价值待重估
当前地缘政治格局下,战略矿产资源已成为大国博弈的焦点,也是保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的关键基石。随着我国推进新一轮找矿突破战略行动,以及加强对优势矿产资源的管控,相关战略矿产企业将迎来价值重估的历史性机遇。 稀土:战略价值突出的“军工之王” 稀土作为高科技和国防领域不可或缺的关键材料,我国在全球储量、产量和冶炼加工方面均占据主导地位。在A股市场中,北方稀土和中国铝业(旗下有中国稀有稀土)是稀土行业的龙头企业。北方稀土拥有完整的稀土产业链,在稀土原料供应方面具有显著优势;而中国铝
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半导体材料国产化浪潮起,核心八家企业引领投资新机遇
半导体材料作为集成电路产业的基石,正伴随着国内半导体设备的突破迎来历史性发展机遇。2025年湾区半导体产业博览会即将举办,新凯来最新设备实现核心零部件100%国产化的突破,将为上游材料企业打开成长空间。在自主可控战略推动下,半导体材料国产化进程加速,其中八家核心企业凭借技术突破和客户认证优势,有望率先受益于这波国产化浪潮。 半导体材料:集成电路制造的基石 半导体材料是一类具有半导体性能、导电能力介于导体与绝缘体之间的电子材料,其电阻率通常在1mΩ·cm~1GΩ·cm范围内。这类材料具有热敏性、光
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安集科技
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2025-10-11 20:19:43
突破固态电池量产瓶颈:等静压设备成核心增量赛道,国产厂商加速布局
摘要 等静压技术是解决全固态电池固-固界面致密化瓶颈的关键工艺,其设备压力可达500MPa以上,能有效提升电池能量密度与循环寿命,预计2030年全球市场规模将突破900亿元。当前国内企业如纳科诺尔、中航机载等正加速技术布局,但设备仍处于研发验证阶段,未来随着固态电池产业化推进,等静压设备有望成为电池产业链中高增长潜力的细分赛道。 一、固态电池核心瓶颈与等静压技术的必要性 全固态电池因使用固态电解质,其固-固界面接触不良易导致内阻增大、锂枝晶生长等问题,成为制约性能与量产的核心瓶颈。传统辊压技术因
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中航机载
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稀土博弈下的战略突围:A股核心产业链投资机遇解析
摘要 2025年9月美巴稀土合作事件及美国对华加征关税政策,凸显战略资源自主可控的紧迫性。中国通过技术管制(如稀土冶炼分离技术出口限制)强化产业链优势,在此背景下,A股中具备技术壁垒、资源控制力及国产替代逻辑的核心标的将迎来结构性机会。报告聚焦战略金属、超硬材料、关键软件与卫星互联、传统反制防御四大主线,挖掘细分领域龙头企业的投资价值。 一、战略金属:稀缺性与技术壁垒双轮驱动 稀土金属成为博弈焦点。巴基斯坦向美国赠送稀土样品并启动合作,但中国掌控全球90%的稀土冶炼产能,商务部对冶炼分离技术实施
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2025-10-10 21:45:31
芯片自主替代迎来新契机:高通反垄断调查下的A股投资布局
程序正义背后,是产业博弈的实质。中国监管部门对高通的立案调查,正在为国内芯片产业链打开关键发展窗口。 10月10日,国家市场监管总局宣布依法对高通公司立案调查,原因是其收购以色列汽车芯片公司Autotalks未依法申报经营者集中,涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》。 受此消息影响,高通股价盘前快速跳水,跌幅超过3%。此次调查针对的是高通在收购程序上的违法行为,无论该项收购最终是否会产生排除、限制竞争的效果,“未依法申报”本身已经构成独立的违法行为。 01 事件深度解析:反垄断调查背后的产业博弈
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兆易创新
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缩量回踩周线颈线,生物柴油涨价或引爆朗坤科技
释义: “SAF” SAF,可持续航空燃料,又称“生物航煤”,是指由可再生资源或废弃物制成且通过适航审定和可持续认证的航空燃料,其能量密度、体积密度与传统航空煤油基本一致,可与现有航空器和民航基础设施良好兼容 , 且可通过原料种植与收集阶段的碳捕获与封存实现全生命周期内的低碳排放,是典型的新能源。发展可持续航空燃料是民航落实国家“双碳”战略的关键支撑,是民航促进国家产业升级的重要抓手,是典型的新质生产力。 生物航煤以可再生资源(植物性油脂、餐饮废油、动物脂)为原料生产,与传统石油基航空煤油相比,
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端侧AI迎来“iPhone时刻”:2025Q4至2026年硬件创新周期全景图
端侧AI正迎来其“iPhone时刻”,2025年第四季度至2026年将成为硬件创新密集落地的关键窗口。苹果、OpenAI、Meta、字节跳动等全球科技巨头纷纷加码布局AI眼镜、智能耳机等新型硬件,预示着消费电子行业将进入由端侧AI驱动的新一轮增长周期。 一、行业趋势:端侧AI催化密集,硬件创新周期启动 端侧AI成为科技巨头必争之地。端侧AI因其低延迟、高隐私保护特性,正成为AI应用落地的重要方向。苹果已明确将AI眼镜而非Vision Pro迭代作为优先发力方向,目标在2026年底发布;OpenA
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三大科技主线共振,A股节后迎来战略布局期
半导体自主可控、核聚变技术突破与固态电池商业化加速三大科技主线在假期期间同时迎来重大利好,预计将带动A股相关板块节后表现,尤其是半导体国产替代领域将迎来系统性投资机会。 一、半导体自主可控:AMD-OpenAI合作重塑格局,国产替代迫在眉睫 AMD与OpenAI的深度绑定是假期期间最引人注目的事件。10月6日,AMD宣布与OpenAI达成为期四年的芯片供应协议,将提供数十万块人工智能芯片,总价值预计达数百亿美元。更值得关注的是,AMD向OpenAI发行了认股权证,允许其以每股0.01美元的价格购
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朗坤科技HMOs(母乳低聚糖)试产,双主营增长可期
近日,朗坤科技(301305)深交所互动易回复投资者关切的HMOs(母乳低聚糖)项目,明确表示:其全资子公司郎健生物HMOs(母乳低聚糖)目前一期年产260吨项目已经正式进入试生产阶段。从实验室的"中试放大"到"试生产",标志着公司在合成生物制造领域取得了实质性突破。一、HMOs项目的顺利推进,充分打开了公司的第二主营增长空间HMOs作为一种高端功能性配料,主要应用于婴幼儿配方奶粉,其成功产业化将使公司进入一个技术壁垒更高、市场空间更广阔的健康营养领域,实现从环境治理向高端生物制造的跨越。HMO
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朗坤科技
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三大科技主线共振,四季度布局正当时:算力、机器人、航母概念股全梳理
科技浪潮三重奏,国产替代主线下寻找高弹性标的。 近期,三大科技领域接连迎来重磅催化剂。国产GPU领军企业摩尔线程过会、特斯拉人形机器人量产在即、福建舰完成关键弹射试验,这些事件共同指向一个核心逻辑:硬科技国产替代正加速推进。 随着四季度临近,市场资金开始布局明年高景气方向。本文梳理算力、机器人、航母三大领域的投资机会,帮助投资者把握科技股行情。 01 三大事件催化,科技板块迎来密集布局期 三则看似独立的新闻,背后串联起一条清晰的投资主线。 摩尔线程的IPO进程取得关键突破,这意味着国产GPU阵营
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中国船舶
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钻石冷却:AI高算力时代的终极散热方案,布局核心概念股正当时
实验室里种出的钻石,正成为破解AI芯片散热瓶颈的关键答案。 随着人工智能竞赛进入白热化,算力需求呈指数级增长,芯片散热已成为制约行业发展的关键瓶颈。当传统散热材料逼近物理极限时,培育钻石凭借其高达2000W/m·K的热导率——是硅的13倍、铜的5倍,正从珠宝展示柜悄然走入半导体实验室。 业界领先的科技公司已纷纷布局:英伟达率先采用钻石散热GPU实验,性能提升3倍;华为接连公布钻石散热专利;北京大学研究团队成功开发出大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜制备方法。 据开源证券测算,2025年钻石散热市场规模仅
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破局者华为:AI算力超级周期下的产业链投资全景图
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅中国AI算力产业自主可控的作战地图。 “用规模优势弥补制程差距”——华为在2025年全联接大会上公布的AI发展路线图,为中国人工智能产业链指明了未来五年的发展方向。通过创新的统一总线协议,华为能够在单个超级计算单元中部署比英伟达多114倍的芯片,实现总计算能力6.8倍于英伟达的突破。 这一战略的核心在于三大支柱:下一代昇腾AI芯片、开源统一总线协议,以及全球性能最强的超级计算单元和超级集群。尽管面临芯片成本和功耗挑战,但华为的透明路线图已经为本土半导
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NAND闪存迎来AI引爆的超级周期,2026年价格看涨35%!
全球云巨头疯狂下单,近线SSD需求激增,存储芯片行业正从“供过于求”转向“有钱没货”的紧缺局面。 摩根士丹利(大摩)最新发布的存储产业报告指出,AI应用正推动NAND闪存市场发生根本性转变。在经历了2-3年的供应过剩后,云服务商为AI推理需求疯狂下单,导致近线SSD(NL eSSD)出现严重供应短缺。 这一变化来得突然且猛烈。云服务商(CSP)为AI推理需求下的近线SSD订单量已约200EB,远超此前150EB的全年预期。更值得关注的是,往年10月才开始的下一年度订单谈判,今年8月就已提前完成。
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国产算力迎来密集利好:三箭齐发打开万亿赛道投资机遇
政策与技术共振,国产算力产业链迎来重估契机。 盘后市场迎来科技板块特别是国产算力领域的多重利好。摩尔线程成功过会成为国产GPU发展的里程碑事件,同时国家层面连续出台两项重要政策,从算力基础设施建设和AI应用场景拓展两个维度共同发力。 这些政策形成合力,标志着中国正全力修建一条“算力高速公路网”,为国产算力产业链注入强劲动力。 01 政策红利密集释放,算力基建迎来加速度 三大利好事件在同一日公布,凸显国家对国产算力发展的决心与紧迫感。 摩尔线程过会成为国产GPU崛起标志。摩尔线程智能科技作为国内为
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德赛西威
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寒武纪
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电网智能化浪潮奔涌,掘金十五五核心赛道
智能电网作为能源革命的关键载体,正以特高压为骨干网架,融合先进通信、传感与控制技术,构建具备自愈、兼容、互动特征的现代化电力系统。其发展深度契合我国“十五五”规划中关于能源安全与数字技术融合的方向,在新能源大规模接入、电力市场化改革深化背景下,产业链迎来结构性机遇。以下从关键环节梳理投资逻辑与核心标的: 一、智能输变配电:特高压筑基与智能化升级 智能输电领域聚焦特高压骨干网架建设与状态监测。平高电气作为高压开关龙头,受益于特高压交流项目提速,其气体绝缘组合电器(GIS)技术壁垒高,订单能见度强;
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战略矿产投资迎来黄金时代,核心资源龙头价值待重估
当前地缘政治格局下,战略矿产资源已成为大国博弈的焦点,也是保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的关键基石。随着我国推进新一轮找矿突破战略行动,以及加强对优势矿产资源的管控,相关战略矿产企业将迎来价值重估的历史性机遇。 稀土:战略价值突出的“军工之王” 稀土作为高科技和国防领域不可或缺的关键材料,我国在全球储量、产量和冶炼加工方面均占据主导地位。在A股市场中,北方稀土和中国铝业(旗下有中国稀有稀土)是稀土行业的龙头企业。北方稀土拥有完整的稀土产业链,在稀土原料供应方面具有显著优势;而中国铝
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半导体材料国产化浪潮起,核心八家企业引领投资新机遇
半导体材料作为集成电路产业的基石,正伴随着国内半导体设备的突破迎来历史性发展机遇。2025年湾区半导体产业博览会即将举办,新凯来最新设备实现核心零部件100%国产化的突破,将为上游材料企业打开成长空间。在自主可控战略推动下,半导体材料国产化进程加速,其中八家核心企业凭借技术突破和客户认证优势,有望率先受益于这波国产化浪潮。 半导体材料:集成电路制造的基石 半导体材料是一类具有半导体性能、导电能力介于导体与绝缘体之间的电子材料,其电阻率通常在1mΩ·cm~1GΩ·cm范围内。这类材料具有热敏性、光
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突破固态电池量产瓶颈:等静压设备成核心增量赛道,国产厂商加速布局
摘要 等静压技术是解决全固态电池固-固界面致密化瓶颈的关键工艺,其设备压力可达500MPa以上,能有效提升电池能量密度与循环寿命,预计2030年全球市场规模将突破900亿元。当前国内企业如纳科诺尔、中航机载等正加速技术布局,但设备仍处于研发验证阶段,未来随着固态电池产业化推进,等静压设备有望成为电池产业链中高增长潜力的细分赛道。 一、固态电池核心瓶颈与等静压技术的必要性 全固态电池因使用固态电解质,其固-固界面接触不良易导致内阻增大、锂枝晶生长等问题,成为制约性能与量产的核心瓶颈。传统辊压技术因
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摘要 2025年9月美巴稀土合作事件及美国对华加征关税政策,凸显战略资源自主可控的紧迫性。中国通过技术管制(如稀土冶炼分离技术出口限制)强化产业链优势,在此背景下,A股中具备技术壁垒、资源控制力及国产替代逻辑的核心标的将迎来结构性机会。报告聚焦战略金属、超硬材料、关键软件与卫星互联、传统反制防御四大主线,挖掘细分领域龙头企业的投资价值。 一、战略金属:稀缺性与技术壁垒双轮驱动 稀土金属成为博弈焦点。巴基斯坦向美国赠送稀土样品并启动合作,但中国掌控全球90%的稀土冶炼产能,商务部对冶炼分离技术实施
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芯片自主替代迎来新契机:高通反垄断调查下的A股投资布局
程序正义背后,是产业博弈的实质。中国监管部门对高通的立案调查,正在为国内芯片产业链打开关键发展窗口。 10月10日,国家市场监管总局宣布依法对高通公司立案调查,原因是其收购以色列汽车芯片公司Autotalks未依法申报经营者集中,涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》。 受此消息影响,高通股价盘前快速跳水,跌幅超过3%。此次调查针对的是高通在收购程序上的违法行为,无论该项收购最终是否会产生排除、限制竞争的效果,“未依法申报”本身已经构成独立的违法行为。 01 事件深度解析:反垄断调查背后的产业博弈
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缩量回踩周线颈线,生物柴油涨价或引爆朗坤科技
释义: “SAF” SAF,可持续航空燃料,又称“生物航煤”,是指由可再生资源或废弃物制成且通过适航审定和可持续认证的航空燃料,其能量密度、体积密度与传统航空煤油基本一致,可与现有航空器和民航基础设施良好兼容 , 且可通过原料种植与收集阶段的碳捕获与封存实现全生命周期内的低碳排放,是典型的新能源。发展可持续航空燃料是民航落实国家“双碳”战略的关键支撑,是民航促进国家产业升级的重要抓手,是典型的新质生产力。 生物航煤以可再生资源(植物性油脂、餐饮废油、动物脂)为原料生产,与传统石油基航空煤油相比,
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端侧AI迎来“iPhone时刻”:2025Q4至2026年硬件创新周期全景图
端侧AI正迎来其“iPhone时刻”,2025年第四季度至2026年将成为硬件创新密集落地的关键窗口。苹果、OpenAI、Meta、字节跳动等全球科技巨头纷纷加码布局AI眼镜、智能耳机等新型硬件,预示着消费电子行业将进入由端侧AI驱动的新一轮增长周期。 一、行业趋势:端侧AI催化密集,硬件创新周期启动 端侧AI成为科技巨头必争之地。端侧AI因其低延迟、高隐私保护特性,正成为AI应用落地的重要方向。苹果已明确将AI眼镜而非Vision Pro迭代作为优先发力方向,目标在2026年底发布;OpenA
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半导体自主可控、核聚变技术突破与固态电池商业化加速三大科技主线在假期期间同时迎来重大利好,预计将带动A股相关板块节后表现,尤其是半导体国产替代领域将迎来系统性投资机会。 一、半导体自主可控:AMD-OpenAI合作重塑格局,国产替代迫在眉睫 AMD与OpenAI的深度绑定是假期期间最引人注目的事件。10月6日,AMD宣布与OpenAI达成为期四年的芯片供应协议,将提供数十万块人工智能芯片,总价值预计达数百亿美元。更值得关注的是,AMD向OpenAI发行了认股权证,允许其以每股0.01美元的价格购
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近日,朗坤科技(301305)深交所互动易回复投资者关切的HMOs(母乳低聚糖)项目,明确表示:其全资子公司郎健生物HMOs(母乳低聚糖)目前一期年产260吨项目已经正式进入试生产阶段。从实验室的"中试放大"到"试生产",标志着公司在合成生物制造领域取得了实质性突破。一、HMOs项目的顺利推进,充分打开了公司的第二主营增长空间HMOs作为一种高端功能性配料,主要应用于婴幼儿配方奶粉,其成功产业化将使公司进入一个技术壁垒更高、市场空间更广阔的健康营养领域,实现从环境治理向高端生物制造的跨越。HMO
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三大科技主线共振,四季度布局正当时:算力、机器人、航母概念股全梳理
科技浪潮三重奏,国产替代主线下寻找高弹性标的。 近期,三大科技领域接连迎来重磅催化剂。国产GPU领军企业摩尔线程过会、特斯拉人形机器人量产在即、福建舰完成关键弹射试验,这些事件共同指向一个核心逻辑:硬科技国产替代正加速推进。 随着四季度临近,市场资金开始布局明年高景气方向。本文梳理算力、机器人、航母三大领域的投资机会,帮助投资者把握科技股行情。 01 三大事件催化,科技板块迎来密集布局期 三则看似独立的新闻,背后串联起一条清晰的投资主线。 摩尔线程的IPO进程取得关键突破,这意味着国产GPU阵营
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钻石冷却:AI高算力时代的终极散热方案,布局核心概念股正当时
实验室里种出的钻石,正成为破解AI芯片散热瓶颈的关键答案。 随着人工智能竞赛进入白热化,算力需求呈指数级增长,芯片散热已成为制约行业发展的关键瓶颈。当传统散热材料逼近物理极限时,培育钻石凭借其高达2000W/m·K的热导率——是硅的13倍、铜的5倍,正从珠宝展示柜悄然走入半导体实验室。 业界领先的科技公司已纷纷布局:英伟达率先采用钻石散热GPU实验,性能提升3倍;华为接连公布钻石散热专利;北京大学研究团队成功开发出大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜制备方法。 据开源证券测算,2025年钻石散热市场规模仅
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破局者华为:AI算力超级周期下的产业链投资全景图
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅中国AI算力产业自主可控的作战地图。 “用规模优势弥补制程差距”——华为在2025年全联接大会上公布的AI发展路线图,为中国人工智能产业链指明了未来五年的发展方向。通过创新的统一总线协议,华为能够在单个超级计算单元中部署比英伟达多114倍的芯片,实现总计算能力6.8倍于英伟达的突破。 这一战略的核心在于三大支柱:下一代昇腾AI芯片、开源统一总线协议,以及全球性能最强的超级计算单元和超级集群。尽管面临芯片成本和功耗挑战,但华为的透明路线图已经为本土半导
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NAND闪存迎来AI引爆的超级周期,2026年价格看涨35%!
全球云巨头疯狂下单,近线SSD需求激增,存储芯片行业正从“供过于求”转向“有钱没货”的紧缺局面。 摩根士丹利(大摩)最新发布的存储产业报告指出,AI应用正推动NAND闪存市场发生根本性转变。在经历了2-3年的供应过剩后,云服务商为AI推理需求疯狂下单,导致近线SSD(NL eSSD)出现严重供应短缺。 这一变化来得突然且猛烈。云服务商(CSP)为AI推理需求下的近线SSD订单量已约200EB,远超此前150EB的全年预期。更值得关注的是,往年10月才开始的下一年度订单谈判,今年8月就已提前完成。
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国产算力迎来密集利好:三箭齐发打开万亿赛道投资机遇
政策与技术共振,国产算力产业链迎来重估契机。 盘后市场迎来科技板块特别是国产算力领域的多重利好。摩尔线程成功过会成为国产GPU发展的里程碑事件,同时国家层面连续出台两项重要政策,从算力基础设施建设和AI应用场景拓展两个维度共同发力。 这些政策形成合力,标志着中国正全力修建一条“算力高速公路网”,为国产算力产业链注入强劲动力。 01 政策红利密集释放,算力基建迎来加速度 三大利好事件在同一日公布,凸显国家对国产算力发展的决心与紧迫感。 摩尔线程过会成为国产GPU崛起标志。摩尔线程智能科技作为国内为
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2025-10-20 22:04:29
电网智能化浪潮奔涌,掘金十五五核心赛道
智能电网作为能源革命的关键载体,正以特高压为骨干网架,融合先进通信、传感与控制技术,构建具备自愈、兼容、互动特征的现代化电力系统。其发展深度契合我国“十五五”规划中关于能源安全与数字技术融合的方向,在新能源大规模接入、电力市场化改革深化背景下,产业链迎来结构性机遇。以下从关键环节梳理投资逻辑与核心标的: 一、智能输变配电:特高压筑基与智能化升级 智能输电领域聚焦特高压骨干网架建设与状态监测。平高电气作为高压开关龙头,受益于特高压交流项目提速,其气体绝缘组合电器(GIS)技术壁垒高,订单能见度强;
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战略矿产投资迎来黄金时代,核心资源龙头价值待重估
当前地缘政治格局下,战略矿产资源已成为大国博弈的焦点,也是保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的关键基石。随着我国推进新一轮找矿突破战略行动,以及加强对优势矿产资源的管控,相关战略矿产企业将迎来价值重估的历史性机遇。 稀土:战略价值突出的“军工之王” 稀土作为高科技和国防领域不可或缺的关键材料,我国在全球储量、产量和冶炼加工方面均占据主导地位。在A股市场中,北方稀土和中国铝业(旗下有中国稀有稀土)是稀土行业的龙头企业。北方稀土拥有完整的稀土产业链,在稀土原料供应方面具有显著优势;而中国铝
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半导体材料国产化浪潮起,核心八家企业引领投资新机遇
半导体材料作为集成电路产业的基石,正伴随着国内半导体设备的突破迎来历史性发展机遇。2025年湾区半导体产业博览会即将举办,新凯来最新设备实现核心零部件100%国产化的突破,将为上游材料企业打开成长空间。在自主可控战略推动下,半导体材料国产化进程加速,其中八家核心企业凭借技术突破和客户认证优势,有望率先受益于这波国产化浪潮。 半导体材料:集成电路制造的基石 半导体材料是一类具有半导体性能、导电能力介于导体与绝缘体之间的电子材料,其电阻率通常在1mΩ·cm~1GΩ·cm范围内。这类材料具有热敏性、光
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突破固态电池量产瓶颈:等静压设备成核心增量赛道,国产厂商加速布局
摘要 等静压技术是解决全固态电池固-固界面致密化瓶颈的关键工艺,其设备压力可达500MPa以上,能有效提升电池能量密度与循环寿命,预计2030年全球市场规模将突破900亿元。当前国内企业如纳科诺尔、中航机载等正加速技术布局,但设备仍处于研发验证阶段,未来随着固态电池产业化推进,等静压设备有望成为电池产业链中高增长潜力的细分赛道。 一、固态电池核心瓶颈与等静压技术的必要性 全固态电池因使用固态电解质,其固-固界面接触不良易导致内阻增大、锂枝晶生长等问题,成为制约性能与量产的核心瓶颈。传统辊压技术因
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稀土博弈下的战略突围:A股核心产业链投资机遇解析
摘要 2025年9月美巴稀土合作事件及美国对华加征关税政策,凸显战略资源自主可控的紧迫性。中国通过技术管制(如稀土冶炼分离技术出口限制)强化产业链优势,在此背景下,A股中具备技术壁垒、资源控制力及国产替代逻辑的核心标的将迎来结构性机会。报告聚焦战略金属、超硬材料、关键软件与卫星互联、传统反制防御四大主线,挖掘细分领域龙头企业的投资价值。 一、战略金属:稀缺性与技术壁垒双轮驱动 稀土金属成为博弈焦点。巴基斯坦向美国赠送稀土样品并启动合作,但中国掌控全球90%的稀土冶炼产能,商务部对冶炼分离技术实施
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芯片自主替代迎来新契机:高通反垄断调查下的A股投资布局
程序正义背后,是产业博弈的实质。中国监管部门对高通的立案调查,正在为国内芯片产业链打开关键发展窗口。 10月10日,国家市场监管总局宣布依法对高通公司立案调查,原因是其收购以色列汽车芯片公司Autotalks未依法申报经营者集中,涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》。 受此消息影响,高通股价盘前快速跳水,跌幅超过3%。此次调查针对的是高通在收购程序上的违法行为,无论该项收购最终是否会产生排除、限制竞争的效果,“未依法申报”本身已经构成独立的违法行为。 01 事件深度解析:反垄断调查背后的产业博弈
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缩量回踩周线颈线,生物柴油涨价或引爆朗坤科技
释义: “SAF” SAF,可持续航空燃料,又称“生物航煤”,是指由可再生资源或废弃物制成且通过适航审定和可持续认证的航空燃料,其能量密度、体积密度与传统航空煤油基本一致,可与现有航空器和民航基础设施良好兼容 , 且可通过原料种植与收集阶段的碳捕获与封存实现全生命周期内的低碳排放,是典型的新能源。发展可持续航空燃料是民航落实国家“双碳”战略的关键支撑,是民航促进国家产业升级的重要抓手,是典型的新质生产力。 生物航煤以可再生资源(植物性油脂、餐饮废油、动物脂)为原料生产,与传统石油基航空煤油相比,
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端侧AI迎来“iPhone时刻”:2025Q4至2026年硬件创新周期全景图
端侧AI正迎来其“iPhone时刻”,2025年第四季度至2026年将成为硬件创新密集落地的关键窗口。苹果、OpenAI、Meta、字节跳动等全球科技巨头纷纷加码布局AI眼镜、智能耳机等新型硬件,预示着消费电子行业将进入由端侧AI驱动的新一轮增长周期。 一、行业趋势:端侧AI催化密集,硬件创新周期启动 端侧AI成为科技巨头必争之地。端侧AI因其低延迟、高隐私保护特性,正成为AI应用落地的重要方向。苹果已明确将AI眼镜而非Vision Pro迭代作为优先发力方向,目标在2026年底发布;OpenA
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三大科技主线共振,A股节后迎来战略布局期
半导体自主可控、核聚变技术突破与固态电池商业化加速三大科技主线在假期期间同时迎来重大利好,预计将带动A股相关板块节后表现,尤其是半导体国产替代领域将迎来系统性投资机会。 一、半导体自主可控:AMD-OpenAI合作重塑格局,国产替代迫在眉睫 AMD与OpenAI的深度绑定是假期期间最引人注目的事件。10月6日,AMD宣布与OpenAI达成为期四年的芯片供应协议,将提供数十万块人工智能芯片,总价值预计达数百亿美元。更值得关注的是,AMD向OpenAI发行了认股权证,允许其以每股0.01美元的价格购
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朗坤科技HMOs(母乳低聚糖)试产,双主营增长可期
近日,朗坤科技(301305)深交所互动易回复投资者关切的HMOs(母乳低聚糖)项目,明确表示:其全资子公司郎健生物HMOs(母乳低聚糖)目前一期年产260吨项目已经正式进入试生产阶段。从实验室的"中试放大"到"试生产",标志着公司在合成生物制造领域取得了实质性突破。一、HMOs项目的顺利推进,充分打开了公司的第二主营增长空间HMOs作为一种高端功能性配料,主要应用于婴幼儿配方奶粉,其成功产业化将使公司进入一个技术壁垒更高、市场空间更广阔的健康营养领域,实现从环境治理向高端生物制造的跨越。HMO
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三大科技主线共振,四季度布局正当时:算力、机器人、航母概念股全梳理
科技浪潮三重奏,国产替代主线下寻找高弹性标的。 近期,三大科技领域接连迎来重磅催化剂。国产GPU领军企业摩尔线程过会、特斯拉人形机器人量产在即、福建舰完成关键弹射试验,这些事件共同指向一个核心逻辑:硬科技国产替代正加速推进。 随着四季度临近,市场资金开始布局明年高景气方向。本文梳理算力、机器人、航母三大领域的投资机会,帮助投资者把握科技股行情。 01 三大事件催化,科技板块迎来密集布局期 三则看似独立的新闻,背后串联起一条清晰的投资主线。 摩尔线程的IPO进程取得关键突破,这意味着国产GPU阵营
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钻石冷却:AI高算力时代的终极散热方案,布局核心概念股正当时
实验室里种出的钻石,正成为破解AI芯片散热瓶颈的关键答案。 随着人工智能竞赛进入白热化,算力需求呈指数级增长,芯片散热已成为制约行业发展的关键瓶颈。当传统散热材料逼近物理极限时,培育钻石凭借其高达2000W/m·K的热导率——是硅的13倍、铜的5倍,正从珠宝展示柜悄然走入半导体实验室。 业界领先的科技公司已纷纷布局:英伟达率先采用钻石散热GPU实验,性能提升3倍;华为接连公布钻石散热专利;北京大学研究团队成功开发出大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜制备方法。 据开源证券测算,2025年钻石散热市场规模仅
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破局者华为:AI算力超级周期下的产业链投资全景图
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅中国AI算力产业自主可控的作战地图。 “用规模优势弥补制程差距”——华为在2025年全联接大会上公布的AI发展路线图,为中国人工智能产业链指明了未来五年的发展方向。通过创新的统一总线协议,华为能够在单个超级计算单元中部署比英伟达多114倍的芯片,实现总计算能力6.8倍于英伟达的突破。 这一战略的核心在于三大支柱:下一代昇腾AI芯片、开源统一总线协议,以及全球性能最强的超级计算单元和超级集群。尽管面临芯片成本和功耗挑战,但华为的透明路线图已经为本土半导
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NAND闪存迎来AI引爆的超级周期,2026年价格看涨35%!
全球云巨头疯狂下单,近线SSD需求激增,存储芯片行业正从“供过于求”转向“有钱没货”的紧缺局面。 摩根士丹利(大摩)最新发布的存储产业报告指出,AI应用正推动NAND闪存市场发生根本性转变。在经历了2-3年的供应过剩后,云服务商为AI推理需求疯狂下单,导致近线SSD(NL eSSD)出现严重供应短缺。 这一变化来得突然且猛烈。云服务商(CSP)为AI推理需求下的近线SSD订单量已约200EB,远超此前150EB的全年预期。更值得关注的是,往年10月才开始的下一年度订单谈判,今年8月就已提前完成。
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国产算力迎来密集利好:三箭齐发打开万亿赛道投资机遇
政策与技术共振,国产算力产业链迎来重估契机。 盘后市场迎来科技板块特别是国产算力领域的多重利好。摩尔线程成功过会成为国产GPU发展的里程碑事件,同时国家层面连续出台两项重要政策,从算力基础设施建设和AI应用场景拓展两个维度共同发力。 这些政策形成合力,标志着中国正全力修建一条“算力高速公路网”,为国产算力产业链注入强劲动力。 01 政策红利密集释放,算力基建迎来加速度 三大利好事件在同一日公布,凸显国家对国产算力发展的决心与紧迫感。 摩尔线程过会成为国产GPU崛起标志。摩尔线程智能科技作为国内为
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电网智能化浪潮奔涌,掘金十五五核心赛道
智能电网作为能源革命的关键载体,正以特高压为骨干网架,融合先进通信、传感与控制技术,构建具备自愈、兼容、互动特征的现代化电力系统。其发展深度契合我国“十五五”规划中关于能源安全与数字技术融合的方向,在新能源大规模接入、电力市场化改革深化背景下,产业链迎来结构性机遇。以下从关键环节梳理投资逻辑与核心标的: 一、智能输变配电:特高压筑基与智能化升级 智能输电领域聚焦特高压骨干网架建设与状态监测。平高电气作为高压开关龙头,受益于特高压交流项目提速,其气体绝缘组合电器(GIS)技术壁垒高,订单能见度强;
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战略矿产投资迎来黄金时代,核心资源龙头价值待重估
当前地缘政治格局下,战略矿产资源已成为大国博弈的焦点,也是保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的关键基石。随着我国推进新一轮找矿突破战略行动,以及加强对优势矿产资源的管控,相关战略矿产企业将迎来价值重估的历史性机遇。 稀土:战略价值突出的“军工之王” 稀土作为高科技和国防领域不可或缺的关键材料,我国在全球储量、产量和冶炼加工方面均占据主导地位。在A股市场中,北方稀土和中国铝业(旗下有中国稀有稀土)是稀土行业的龙头企业。北方稀土拥有完整的稀土产业链,在稀土原料供应方面具有显著优势;而中国铝
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半导体材料国产化浪潮起,核心八家企业引领投资新机遇
半导体材料作为集成电路产业的基石,正伴随着国内半导体设备的突破迎来历史性发展机遇。2025年湾区半导体产业博览会即将举办,新凯来最新设备实现核心零部件100%国产化的突破,将为上游材料企业打开成长空间。在自主可控战略推动下,半导体材料国产化进程加速,其中八家核心企业凭借技术突破和客户认证优势,有望率先受益于这波国产化浪潮。 半导体材料:集成电路制造的基石 半导体材料是一类具有半导体性能、导电能力介于导体与绝缘体之间的电子材料,其电阻率通常在1mΩ·cm~1GΩ·cm范围内。这类材料具有热敏性、光
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突破固态电池量产瓶颈:等静压设备成核心增量赛道,国产厂商加速布局
摘要 等静压技术是解决全固态电池固-固界面致密化瓶颈的关键工艺,其设备压力可达500MPa以上,能有效提升电池能量密度与循环寿命,预计2030年全球市场规模将突破900亿元。当前国内企业如纳科诺尔、中航机载等正加速技术布局,但设备仍处于研发验证阶段,未来随着固态电池产业化推进,等静压设备有望成为电池产业链中高增长潜力的细分赛道。 一、固态电池核心瓶颈与等静压技术的必要性 全固态电池因使用固态电解质,其固-固界面接触不良易导致内阻增大、锂枝晶生长等问题,成为制约性能与量产的核心瓶颈。传统辊压技术因
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稀土博弈下的战略突围:A股核心产业链投资机遇解析
摘要 2025年9月美巴稀土合作事件及美国对华加征关税政策,凸显战略资源自主可控的紧迫性。中国通过技术管制(如稀土冶炼分离技术出口限制)强化产业链优势,在此背景下,A股中具备技术壁垒、资源控制力及国产替代逻辑的核心标的将迎来结构性机会。报告聚焦战略金属、超硬材料、关键软件与卫星互联、传统反制防御四大主线,挖掘细分领域龙头企业的投资价值。 一、战略金属:稀缺性与技术壁垒双轮驱动 稀土金属成为博弈焦点。巴基斯坦向美国赠送稀土样品并启动合作,但中国掌控全球90%的稀土冶炼产能,商务部对冶炼分离技术实施
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程序正义背后,是产业博弈的实质。中国监管部门对高通的立案调查,正在为国内芯片产业链打开关键发展窗口。 10月10日,国家市场监管总局宣布依法对高通公司立案调查,原因是其收购以色列汽车芯片公司Autotalks未依法申报经营者集中,涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》。 受此消息影响,高通股价盘前快速跳水,跌幅超过3%。此次调查针对的是高通在收购程序上的违法行为,无论该项收购最终是否会产生排除、限制竞争的效果,“未依法申报”本身已经构成独立的违法行为。 01 事件深度解析:反垄断调查背后的产业博弈
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缩量回踩周线颈线,生物柴油涨价或引爆朗坤科技
释义: “SAF” SAF,可持续航空燃料,又称“生物航煤”,是指由可再生资源或废弃物制成且通过适航审定和可持续认证的航空燃料,其能量密度、体积密度与传统航空煤油基本一致,可与现有航空器和民航基础设施良好兼容 , 且可通过原料种植与收集阶段的碳捕获与封存实现全生命周期内的低碳排放,是典型的新能源。发展可持续航空燃料是民航落实国家“双碳”战略的关键支撑,是民航促进国家产业升级的重要抓手,是典型的新质生产力。 生物航煤以可再生资源(植物性油脂、餐饮废油、动物脂)为原料生产,与传统石油基航空煤油相比,
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端侧AI正迎来其“iPhone时刻”,2025年第四季度至2026年将成为硬件创新密集落地的关键窗口。苹果、OpenAI、Meta、字节跳动等全球科技巨头纷纷加码布局AI眼镜、智能耳机等新型硬件,预示着消费电子行业将进入由端侧AI驱动的新一轮增长周期。 一、行业趋势:端侧AI催化密集,硬件创新周期启动 端侧AI成为科技巨头必争之地。端侧AI因其低延迟、高隐私保护特性,正成为AI应用落地的重要方向。苹果已明确将AI眼镜而非Vision Pro迭代作为优先发力方向,目标在2026年底发布;OpenA
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近日,朗坤科技(301305)深交所互动易回复投资者关切的HMOs(母乳低聚糖)项目,明确表示:其全资子公司郎健生物HMOs(母乳低聚糖)目前一期年产260吨项目已经正式进入试生产阶段。从实验室的"中试放大"到"试生产",标志着公司在合成生物制造领域取得了实质性突破。一、HMOs项目的顺利推进,充分打开了公司的第二主营增长空间HMOs作为一种高端功能性配料,主要应用于婴幼儿配方奶粉,其成功产业化将使公司进入一个技术壁垒更高、市场空间更广阔的健康营养领域,实现从环境治理向高端生物制造的跨越。HMO
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三大科技主线共振,四季度布局正当时:算力、机器人、航母概念股全梳理
科技浪潮三重奏,国产替代主线下寻找高弹性标的。 近期,三大科技领域接连迎来重磅催化剂。国产GPU领军企业摩尔线程过会、特斯拉人形机器人量产在即、福建舰完成关键弹射试验,这些事件共同指向一个核心逻辑:硬科技国产替代正加速推进。 随着四季度临近,市场资金开始布局明年高景气方向。本文梳理算力、机器人、航母三大领域的投资机会,帮助投资者把握科技股行情。 01 三大事件催化,科技板块迎来密集布局期 三则看似独立的新闻,背后串联起一条清晰的投资主线。 摩尔线程的IPO进程取得关键突破,这意味着国产GPU阵营
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实验室里种出的钻石,正成为破解AI芯片散热瓶颈的关键答案。 随着人工智能竞赛进入白热化,算力需求呈指数级增长,芯片散热已成为制约行业发展的关键瓶颈。当传统散热材料逼近物理极限时,培育钻石凭借其高达2000W/m·K的热导率——是硅的13倍、铜的5倍,正从珠宝展示柜悄然走入半导体实验室。 业界领先的科技公司已纷纷布局:英伟达率先采用钻石散热GPU实验,性能提升3倍;华为接连公布钻石散热专利;北京大学研究团队成功开发出大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜制备方法。 据开源证券测算,2025年钻石散热市场规模仅
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破局者华为:AI算力超级周期下的产业链投资全景图
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅中国AI算力产业自主可控的作战地图。 “用规模优势弥补制程差距”——华为在2025年全联接大会上公布的AI发展路线图,为中国人工智能产业链指明了未来五年的发展方向。通过创新的统一总线协议,华为能够在单个超级计算单元中部署比英伟达多114倍的芯片,实现总计算能力6.8倍于英伟达的突破。 这一战略的核心在于三大支柱:下一代昇腾AI芯片、开源统一总线协议,以及全球性能最强的超级计算单元和超级集群。尽管面临芯片成本和功耗挑战,但华为的透明路线图已经为本土半导
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全球云巨头疯狂下单,近线SSD需求激增,存储芯片行业正从“供过于求”转向“有钱没货”的紧缺局面。 摩根士丹利(大摩)最新发布的存储产业报告指出,AI应用正推动NAND闪存市场发生根本性转变。在经历了2-3年的供应过剩后,云服务商为AI推理需求疯狂下单,导致近线SSD(NL eSSD)出现严重供应短缺。 这一变化来得突然且猛烈。云服务商(CSP)为AI推理需求下的近线SSD订单量已约200EB,远超此前150EB的全年预期。更值得关注的是,往年10月才开始的下一年度订单谈判,今年8月就已提前完成。
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兆易创新
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江波龙
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国产算力迎来密集利好:三箭齐发打开万亿赛道投资机遇
政策与技术共振,国产算力产业链迎来重估契机。 盘后市场迎来科技板块特别是国产算力领域的多重利好。摩尔线程成功过会成为国产GPU发展的里程碑事件,同时国家层面连续出台两项重要政策,从算力基础设施建设和AI应用场景拓展两个维度共同发力。 这些政策形成合力,标志着中国正全力修建一条“算力高速公路网”,为国产算力产业链注入强劲动力。 01 政策红利密集释放,算力基建迎来加速度 三大利好事件在同一日公布,凸显国家对国产算力发展的决心与紧迫感。 摩尔线程过会成为国产GPU崛起标志。摩尔线程智能科技作为国内为
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2025-10-20 22:04:29
电网智能化浪潮奔涌,掘金十五五核心赛道
智能电网作为能源革命的关键载体,正以特高压为骨干网架,融合先进通信、传感与控制技术,构建具备自愈、兼容、互动特征的现代化电力系统。其发展深度契合我国“十五五”规划中关于能源安全与数字技术融合的方向,在新能源大规模接入、电力市场化改革深化背景下,产业链迎来结构性机遇。以下从关键环节梳理投资逻辑与核心标的: 一、智能输变配电:特高压筑基与智能化升级 智能输电领域聚焦特高压骨干网架建设与状态监测。平高电气作为高压开关龙头,受益于特高压交流项目提速,其气体绝缘组合电器(GIS)技术壁垒高,订单能见度强;
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战略矿产投资迎来黄金时代,核心资源龙头价值待重估
当前地缘政治格局下,战略矿产资源已成为大国博弈的焦点,也是保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的关键基石。随着我国推进新一轮找矿突破战略行动,以及加强对优势矿产资源的管控,相关战略矿产企业将迎来价值重估的历史性机遇。 稀土:战略价值突出的“军工之王” 稀土作为高科技和国防领域不可或缺的关键材料,我国在全球储量、产量和冶炼加工方面均占据主导地位。在A股市场中,北方稀土和中国铝业(旗下有中国稀有稀土)是稀土行业的龙头企业。北方稀土拥有完整的稀土产业链,在稀土原料供应方面具有显著优势;而中国铝
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半导体材料国产化浪潮起,核心八家企业引领投资新机遇
半导体材料作为集成电路产业的基石,正伴随着国内半导体设备的突破迎来历史性发展机遇。2025年湾区半导体产业博览会即将举办,新凯来最新设备实现核心零部件100%国产化的突破,将为上游材料企业打开成长空间。在自主可控战略推动下,半导体材料国产化进程加速,其中八家核心企业凭借技术突破和客户认证优势,有望率先受益于这波国产化浪潮。 半导体材料:集成电路制造的基石 半导体材料是一类具有半导体性能、导电能力介于导体与绝缘体之间的电子材料,其电阻率通常在1mΩ·cm~1GΩ·cm范围内。这类材料具有热敏性、光
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突破固态电池量产瓶颈:等静压设备成核心增量赛道,国产厂商加速布局
摘要 等静压技术是解决全固态电池固-固界面致密化瓶颈的关键工艺,其设备压力可达500MPa以上,能有效提升电池能量密度与循环寿命,预计2030年全球市场规模将突破900亿元。当前国内企业如纳科诺尔、中航机载等正加速技术布局,但设备仍处于研发验证阶段,未来随着固态电池产业化推进,等静压设备有望成为电池产业链中高增长潜力的细分赛道。 一、固态电池核心瓶颈与等静压技术的必要性 全固态电池因使用固态电解质,其固-固界面接触不良易导致内阻增大、锂枝晶生长等问题,成为制约性能与量产的核心瓶颈。传统辊压技术因
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中航机载
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稀土博弈下的战略突围:A股核心产业链投资机遇解析
摘要 2025年9月美巴稀土合作事件及美国对华加征关税政策,凸显战略资源自主可控的紧迫性。中国通过技术管制(如稀土冶炼分离技术出口限制)强化产业链优势,在此背景下,A股中具备技术壁垒、资源控制力及国产替代逻辑的核心标的将迎来结构性机会。报告聚焦战略金属、超硬材料、关键软件与卫星互联、传统反制防御四大主线,挖掘细分领域龙头企业的投资价值。 一、战略金属:稀缺性与技术壁垒双轮驱动 稀土金属成为博弈焦点。巴基斯坦向美国赠送稀土样品并启动合作,但中国掌控全球90%的稀土冶炼产能,商务部对冶炼分离技术实施
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芯片自主替代迎来新契机:高通反垄断调查下的A股投资布局
程序正义背后,是产业博弈的实质。中国监管部门对高通的立案调查,正在为国内芯片产业链打开关键发展窗口。 10月10日,国家市场监管总局宣布依法对高通公司立案调查,原因是其收购以色列汽车芯片公司Autotalks未依法申报经营者集中,涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》。 受此消息影响,高通股价盘前快速跳水,跌幅超过3%。此次调查针对的是高通在收购程序上的违法行为,无论该项收购最终是否会产生排除、限制竞争的效果,“未依法申报”本身已经构成独立的违法行为。 01 事件深度解析:反垄断调查背后的产业博弈
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缩量回踩周线颈线,生物柴油涨价或引爆朗坤科技
释义: “SAF” SAF,可持续航空燃料,又称“生物航煤”,是指由可再生资源或废弃物制成且通过适航审定和可持续认证的航空燃料,其能量密度、体积密度与传统航空煤油基本一致,可与现有航空器和民航基础设施良好兼容 , 且可通过原料种植与收集阶段的碳捕获与封存实现全生命周期内的低碳排放,是典型的新能源。发展可持续航空燃料是民航落实国家“双碳”战略的关键支撑,是民航促进国家产业升级的重要抓手,是典型的新质生产力。 生物航煤以可再生资源(植物性油脂、餐饮废油、动物脂)为原料生产,与传统石油基航空煤油相比,
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端侧AI迎来“iPhone时刻”:2025Q4至2026年硬件创新周期全景图
端侧AI正迎来其“iPhone时刻”,2025年第四季度至2026年将成为硬件创新密集落地的关键窗口。苹果、OpenAI、Meta、字节跳动等全球科技巨头纷纷加码布局AI眼镜、智能耳机等新型硬件,预示着消费电子行业将进入由端侧AI驱动的新一轮增长周期。 一、行业趋势:端侧AI催化密集,硬件创新周期启动 端侧AI成为科技巨头必争之地。端侧AI因其低延迟、高隐私保护特性,正成为AI应用落地的重要方向。苹果已明确将AI眼镜而非Vision Pro迭代作为优先发力方向,目标在2026年底发布;OpenA
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三大科技主线共振,A股节后迎来战略布局期
半导体自主可控、核聚变技术突破与固态电池商业化加速三大科技主线在假期期间同时迎来重大利好,预计将带动A股相关板块节后表现,尤其是半导体国产替代领域将迎来系统性投资机会。 一、半导体自主可控:AMD-OpenAI合作重塑格局,国产替代迫在眉睫 AMD与OpenAI的深度绑定是假期期间最引人注目的事件。10月6日,AMD宣布与OpenAI达成为期四年的芯片供应协议,将提供数十万块人工智能芯片,总价值预计达数百亿美元。更值得关注的是,AMD向OpenAI发行了认股权证,允许其以每股0.01美元的价格购
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朗坤科技HMOs(母乳低聚糖)试产,双主营增长可期
近日,朗坤科技(301305)深交所互动易回复投资者关切的HMOs(母乳低聚糖)项目,明确表示:其全资子公司郎健生物HMOs(母乳低聚糖)目前一期年产260吨项目已经正式进入试生产阶段。从实验室的"中试放大"到"试生产",标志着公司在合成生物制造领域取得了实质性突破。一、HMOs项目的顺利推进,充分打开了公司的第二主营增长空间HMOs作为一种高端功能性配料,主要应用于婴幼儿配方奶粉,其成功产业化将使公司进入一个技术壁垒更高、市场空间更广阔的健康营养领域,实现从环境治理向高端生物制造的跨越。HMO
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三大科技主线共振,四季度布局正当时:算力、机器人、航母概念股全梳理
科技浪潮三重奏,国产替代主线下寻找高弹性标的。 近期,三大科技领域接连迎来重磅催化剂。国产GPU领军企业摩尔线程过会、特斯拉人形机器人量产在即、福建舰完成关键弹射试验,这些事件共同指向一个核心逻辑:硬科技国产替代正加速推进。 随着四季度临近,市场资金开始布局明年高景气方向。本文梳理算力、机器人、航母三大领域的投资机会,帮助投资者把握科技股行情。 01 三大事件催化,科技板块迎来密集布局期 三则看似独立的新闻,背后串联起一条清晰的投资主线。 摩尔线程的IPO进程取得关键突破,这意味着国产GPU阵营
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钻石冷却:AI高算力时代的终极散热方案,布局核心概念股正当时
实验室里种出的钻石,正成为破解AI芯片散热瓶颈的关键答案。 随着人工智能竞赛进入白热化,算力需求呈指数级增长,芯片散热已成为制约行业发展的关键瓶颈。当传统散热材料逼近物理极限时,培育钻石凭借其高达2000W/m·K的热导率——是硅的13倍、铜的5倍,正从珠宝展示柜悄然走入半导体实验室。 业界领先的科技公司已纷纷布局:英伟达率先采用钻石散热GPU实验,性能提升3倍;华为接连公布钻石散热专利;北京大学研究团队成功开发出大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜制备方法。 据开源证券测算,2025年钻石散热市场规模仅
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破局者华为:AI算力超级周期下的产业链投资全景图
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅中国AI算力产业自主可控的作战地图。 “用规模优势弥补制程差距”——华为在2025年全联接大会上公布的AI发展路线图,为中国人工智能产业链指明了未来五年的发展方向。通过创新的统一总线协议,华为能够在单个超级计算单元中部署比英伟达多114倍的芯片,实现总计算能力6.8倍于英伟达的突破。 这一战略的核心在于三大支柱:下一代昇腾AI芯片、开源统一总线协议,以及全球性能最强的超级计算单元和超级集群。尽管面临芯片成本和功耗挑战,但华为的透明路线图已经为本土半导
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NAND闪存迎来AI引爆的超级周期,2026年价格看涨35%!
全球云巨头疯狂下单,近线SSD需求激增,存储芯片行业正从“供过于求”转向“有钱没货”的紧缺局面。 摩根士丹利(大摩)最新发布的存储产业报告指出,AI应用正推动NAND闪存市场发生根本性转变。在经历了2-3年的供应过剩后,云服务商为AI推理需求疯狂下单,导致近线SSD(NL eSSD)出现严重供应短缺。 这一变化来得突然且猛烈。云服务商(CSP)为AI推理需求下的近线SSD订单量已约200EB,远超此前150EB的全年预期。更值得关注的是,往年10月才开始的下一年度订单谈判,今年8月就已提前完成。
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国产算力迎来密集利好:三箭齐发打开万亿赛道投资机遇
政策与技术共振,国产算力产业链迎来重估契机。 盘后市场迎来科技板块特别是国产算力领域的多重利好。摩尔线程成功过会成为国产GPU发展的里程碑事件,同时国家层面连续出台两项重要政策,从算力基础设施建设和AI应用场景拓展两个维度共同发力。 这些政策形成合力,标志着中国正全力修建一条“算力高速公路网”,为国产算力产业链注入强劲动力。 01 政策红利密集释放,算力基建迎来加速度 三大利好事件在同一日公布,凸显国家对国产算力发展的决心与紧迫感。 摩尔线程过会成为国产GPU崛起标志。摩尔线程智能科技作为国内为
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电网智能化浪潮奔涌,掘金十五五核心赛道
智能电网作为能源革命的关键载体,正以特高压为骨干网架,融合先进通信、传感与控制技术,构建具备自愈、兼容、互动特征的现代化电力系统。其发展深度契合我国“十五五”规划中关于能源安全与数字技术融合的方向,在新能源大规模接入、电力市场化改革深化背景下,产业链迎来结构性机遇。以下从关键环节梳理投资逻辑与核心标的: 一、智能输变配电:特高压筑基与智能化升级 智能输电领域聚焦特高压骨干网架建设与状态监测。平高电气作为高压开关龙头,受益于特高压交流项目提速,其气体绝缘组合电器(GIS)技术壁垒高,订单能见度强;
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战略矿产投资迎来黄金时代,核心资源龙头价值待重估
当前地缘政治格局下,战略矿产资源已成为大国博弈的焦点,也是保障国家经济安全、国防安全和战略新兴产业发展的关键基石。随着我国推进新一轮找矿突破战略行动,以及加强对优势矿产资源的管控,相关战略矿产企业将迎来价值重估的历史性机遇。 稀土:战略价值突出的“军工之王” 稀土作为高科技和国防领域不可或缺的关键材料,我国在全球储量、产量和冶炼加工方面均占据主导地位。在A股市场中,北方稀土和中国铝业(旗下有中国稀有稀土)是稀土行业的龙头企业。北方稀土拥有完整的稀土产业链,在稀土原料供应方面具有显著优势;而中国铝
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半导体材料国产化浪潮起,核心八家企业引领投资新机遇
半导体材料作为集成电路产业的基石,正伴随着国内半导体设备的突破迎来历史性发展机遇。2025年湾区半导体产业博览会即将举办,新凯来最新设备实现核心零部件100%国产化的突破,将为上游材料企业打开成长空间。在自主可控战略推动下,半导体材料国产化进程加速,其中八家核心企业凭借技术突破和客户认证优势,有望率先受益于这波国产化浪潮。 半导体材料:集成电路制造的基石 半导体材料是一类具有半导体性能、导电能力介于导体与绝缘体之间的电子材料,其电阻率通常在1mΩ·cm~1GΩ·cm范围内。这类材料具有热敏性、光
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突破固态电池量产瓶颈:等静压设备成核心增量赛道,国产厂商加速布局
摘要 等静压技术是解决全固态电池固-固界面致密化瓶颈的关键工艺,其设备压力可达500MPa以上,能有效提升电池能量密度与循环寿命,预计2030年全球市场规模将突破900亿元。当前国内企业如纳科诺尔、中航机载等正加速技术布局,但设备仍处于研发验证阶段,未来随着固态电池产业化推进,等静压设备有望成为电池产业链中高增长潜力的细分赛道。 一、固态电池核心瓶颈与等静压技术的必要性 全固态电池因使用固态电解质,其固-固界面接触不良易导致内阻增大、锂枝晶生长等问题,成为制约性能与量产的核心瓶颈。传统辊压技术因
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稀土博弈下的战略突围:A股核心产业链投资机遇解析
摘要 2025年9月美巴稀土合作事件及美国对华加征关税政策,凸显战略资源自主可控的紧迫性。中国通过技术管制(如稀土冶炼分离技术出口限制)强化产业链优势,在此背景下,A股中具备技术壁垒、资源控制力及国产替代逻辑的核心标的将迎来结构性机会。报告聚焦战略金属、超硬材料、关键软件与卫星互联、传统反制防御四大主线,挖掘细分领域龙头企业的投资价值。 一、战略金属:稀缺性与技术壁垒双轮驱动 稀土金属成为博弈焦点。巴基斯坦向美国赠送稀土样品并启动合作,但中国掌控全球90%的稀土冶炼产能,商务部对冶炼分离技术实施
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芯片自主替代迎来新契机:高通反垄断调查下的A股投资布局
程序正义背后,是产业博弈的实质。中国监管部门对高通的立案调查,正在为国内芯片产业链打开关键发展窗口。 10月10日,国家市场监管总局宣布依法对高通公司立案调查,原因是其收购以色列汽车芯片公司Autotalks未依法申报经营者集中,涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》。 受此消息影响,高通股价盘前快速跳水,跌幅超过3%。此次调查针对的是高通在收购程序上的违法行为,无论该项收购最终是否会产生排除、限制竞争的效果,“未依法申报”本身已经构成独立的违法行为。 01 事件深度解析:反垄断调查背后的产业博弈
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缩量回踩周线颈线,生物柴油涨价或引爆朗坤科技
释义: “SAF” SAF,可持续航空燃料,又称“生物航煤”,是指由可再生资源或废弃物制成且通过适航审定和可持续认证的航空燃料,其能量密度、体积密度与传统航空煤油基本一致,可与现有航空器和民航基础设施良好兼容 , 且可通过原料种植与收集阶段的碳捕获与封存实现全生命周期内的低碳排放,是典型的新能源。发展可持续航空燃料是民航落实国家“双碳”战略的关键支撑,是民航促进国家产业升级的重要抓手,是典型的新质生产力。 生物航煤以可再生资源(植物性油脂、餐饮废油、动物脂)为原料生产,与传统石油基航空煤油相比,
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端侧AI迎来“iPhone时刻”:2025Q4至2026年硬件创新周期全景图
端侧AI正迎来其“iPhone时刻”,2025年第四季度至2026年将成为硬件创新密集落地的关键窗口。苹果、OpenAI、Meta、字节跳动等全球科技巨头纷纷加码布局AI眼镜、智能耳机等新型硬件,预示着消费电子行业将进入由端侧AI驱动的新一轮增长周期。 一、行业趋势:端侧AI催化密集,硬件创新周期启动 端侧AI成为科技巨头必争之地。端侧AI因其低延迟、高隐私保护特性,正成为AI应用落地的重要方向。苹果已明确将AI眼镜而非Vision Pro迭代作为优先发力方向,目标在2026年底发布;OpenA
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近日,朗坤科技(301305)深交所互动易回复投资者关切的HMOs(母乳低聚糖)项目,明确表示:其全资子公司郎健生物HMOs(母乳低聚糖)目前一期年产260吨项目已经正式进入试生产阶段。从实验室的"中试放大"到"试生产",标志着公司在合成生物制造领域取得了实质性突破。一、HMOs项目的顺利推进,充分打开了公司的第二主营增长空间HMOs作为一种高端功能性配料,主要应用于婴幼儿配方奶粉,其成功产业化将使公司进入一个技术壁垒更高、市场空间更广阔的健康营养领域,实现从环境治理向高端生物制造的跨越。HMO
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三大科技主线共振,四季度布局正当时:算力、机器人、航母概念股全梳理
科技浪潮三重奏,国产替代主线下寻找高弹性标的。 近期,三大科技领域接连迎来重磅催化剂。国产GPU领军企业摩尔线程过会、特斯拉人形机器人量产在即、福建舰完成关键弹射试验,这些事件共同指向一个核心逻辑:硬科技国产替代正加速推进。 随着四季度临近,市场资金开始布局明年高景气方向。本文梳理算力、机器人、航母三大领域的投资机会,帮助投资者把握科技股行情。 01 三大事件催化,科技板块迎来密集布局期 三则看似独立的新闻,背后串联起一条清晰的投资主线。 摩尔线程的IPO进程取得关键突破,这意味着国产GPU阵营
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钻石冷却:AI高算力时代的终极散热方案,布局核心概念股正当时
实验室里种出的钻石,正成为破解AI芯片散热瓶颈的关键答案。 随着人工智能竞赛进入白热化,算力需求呈指数级增长,芯片散热已成为制约行业发展的关键瓶颈。当传统散热材料逼近物理极限时,培育钻石凭借其高达2000W/m·K的热导率——是硅的13倍、铜的5倍,正从珠宝展示柜悄然走入半导体实验室。 业界领先的科技公司已纷纷布局:英伟达率先采用钻石散热GPU实验,性能提升3倍;华为接连公布钻石散热专利;北京大学研究团队成功开发出大尺寸超光滑柔性金刚石薄膜制备方法。 据开源证券测算,2025年钻石散热市场规模仅
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破局者华为:AI算力超级周期下的产业链投资全景图
华为全联接大会揭开的不仅是技术路线图,更是一幅中国AI算力产业自主可控的作战地图。 “用规模优势弥补制程差距”——华为在2025年全联接大会上公布的AI发展路线图,为中国人工智能产业链指明了未来五年的发展方向。通过创新的统一总线协议,华为能够在单个超级计算单元中部署比英伟达多114倍的芯片,实现总计算能力6.8倍于英伟达的突破。 这一战略的核心在于三大支柱:下一代昇腾AI芯片、开源统一总线协议,以及全球性能最强的超级计算单元和超级集群。尽管面临芯片成本和功耗挑战,但华为的透明路线图已经为本土半导
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中线波段的公社达人
2025-09-26 20:45:27
NAND闪存迎来AI引爆的超级周期,2026年价格看涨35%!
全球云巨头疯狂下单,近线SSD需求激增,存储芯片行业正从“供过于求”转向“有钱没货”的紧缺局面。 摩根士丹利(大摩)最新发布的存储产业报告指出,AI应用正推动NAND闪存市场发生根本性转变。在经历了2-3年的供应过剩后,云服务商为AI推理需求疯狂下单,导致近线SSD(NL eSSD)出现严重供应短缺。 这一变化来得突然且猛烈。云服务商(CSP)为AI推理需求下的近线SSD订单量已约200EB,远超此前150EB的全年预期。更值得关注的是,往年10月才开始的下一年度订单谈判,今年8月就已提前完成。
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兆易创新
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江波龙
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独角兽智库
中线波段的公社达人
2025-09-26 20:43:54
国产算力迎来密集利好:三箭齐发打开万亿赛道投资机遇
政策与技术共振,国产算力产业链迎来重估契机。 盘后市场迎来科技板块特别是国产算力领域的多重利好。摩尔线程成功过会成为国产GPU发展的里程碑事件,同时国家层面连续出台两项重要政策,从算力基础设施建设和AI应用场景拓展两个维度共同发力。 这些政策形成合力,标志着中国正全力修建一条“算力高速公路网”,为国产算力产业链注入强劲动力。 01 政策红利密集释放,算力基建迎来加速度 三大利好事件在同一日公布,凸显国家对国产算力发展的决心与紧迫感。 摩尔线程过会成为国产GPU崛起标志。摩尔线程智能科技作为国内为
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