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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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2025-05-16 23:26:58
草甘膦行业深度解析:诉讼风暴下的国产替代机遇与龙头崛起
一、行业格局:全球产能向中国集中,龙头份额持续提升 草甘膦作为全球第一大非选择性除草剂,其产能呈现“海外收缩、中国主导”的格局。海外厂商受环保政策收紧、成本竞争加剧等因素影响,逐步退出市场(如拜耳旗下孟山都或面临破产风险),而中国凭借完整的磷化工产业链、低成本和规模化优势,占据全球70%以上产能,行业CR5超70%,集中度持续提升。 核心逻辑: 1.国产替代加速:海外产能退出背景下,国内龙头企业通过技术迭代和成本管控进一步巩固全球定价权。 2.环保壁垒高企:草甘膦生产涉及黄磷等高污染环节,国内环
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天基算力崛起:太空计算卫星引领商业航天新纪元
一、事件驱动:太空计算卫星开启“天数天算”新时代 5月14日,我国成功发射全球首个太空计算卫星星座,搭载80亿参数天基模型,单星算力达744TOPS,星间激光通信速率100Gbps,实现数据在轨实时处理与天地一体化组网。这一突破标志着算力基础设施正式向太空延伸,推动商业航天从“数据回传”迈向“在轨智能”,产业链迎来全面升级机遇。 二、核心受益板块及标的 1. 卫星制造与载荷系统 - 中国卫星(600118.SH):卫星总装龙头,承担国家重大星座计划,深度参与天基算力卫星平台研发,未来将受益于千星
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中美关税“休战”引爆A股新机遇:三大主线布局后市
一、超预期“休战”:市场情绪修复与短期反弹动能 中美日内瓦经贸会谈联合声明的落地,标志着双方在关税问题上的阶段性妥协。美国对中国商品关税税率从145%降至30%(含保留的10%对等关税+20%芬太尼关税),中国对美关税从125%降至10%,且90天内暂停24%的加征部分。这一结果远超市场预期,释放了两大信号: 1. 短期压力骤减:双方同步暂停加征关税,为出口链企业赢得了宝贵的缓冲期,尤其是电子、机械、纺织等对美依赖度较高的行业,成本压力缓解将直接提振盈利预期。 2. 市场信心重塑:此前受地缘博弈
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芬太尼替代浪潮掀起万亿市场!这些企业站上“止痛新风口”
一、关税高压下的“替代革命”:为何芬太尼替代迫在眉睫? 中美关税博弈中,芬太尼相关商品仍被保留高额关税,这背后是美国对阿片类药物滥用的严防死守。芬太尼作为强效镇痛药,尽管医疗价值显著,但成瘾性与滥用风险使其成为国际贸易的敏感焦点。在此背景下,全球市场对非成瘾性、高安全性镇痛替代品的需求爆发式增长,一场“止痛革命”悄然启动。 从政策端看,中国已严格管制芬太尼类物质,并加速推动替代药物研发;美国则通过立法和资金扶持,寻求大麻素、非阿片类药物的解决方案。技术端,新型镇痛药研发(如靶向递送系统、合成大麻
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与投资主线 新质战斗力作为国家战略核心方向,以人工智能、无人系统、量子科技为驱动,正加速从概念走向实战化部署。2025年政策落地叠加军贸需求爆发,军工行业迎来“技术升级+海外渗透”双轮驱动,六大领域将催生万亿级市场机遇。 1.无人机与智能装备:中东“带货”引爆需求 -核心逻辑:印巴冲突验证无人机集群作战效能,中东、北非军贸市场对察打一体无人机需求激增,国内企业凭借性价比和技术优势抢占全球份额。 -核心标的: -航天彩虹(002389):彩虹系列无人机覆盖全场景,出口订单占比超40%,技术
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与行业趋势 1. 鸿蒙PC:国产操作系统破局,重构PC产业生态 - 技术突破:鸿蒙PC搭载HarmonyOS 5,从内核到应用全栈自研,支持AI深度融合与跨设备协同,实现三端(手机/PC/平板)无缝交互,超1000款外设兼容,覆盖办公、创作全场景需求。 - 市场潜力:2024年中国PC出货量达3971万台,华为市占率提升至11%,政企信创替代需求超2000万台,鸿蒙PC凭借国产化认证和安全优势,预计2025年政企渗透率突破30%,带动产业链规模超500亿元。 - 生态协同:鸿蒙开发者超7
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5G-A与军工通信双轮爆发:揭秘万亿赛道下的高弹性黄金机遇
核心逻辑与投资主线 当前5G通信行业正迎来历史性拐点,民用5G-A(5G-Advanced)与军工通信两大领域形成共振,驱动产业链核心环节进入爆发期。民用侧,5G-A网络规模化部署催生千亿硬件升级需求;军用侧,信息化战争升级推动军工通信技术迭代,实战验证加速国产替代。以下梳理兼具技术壁垒与业绩弹性的核心标的: 一、民用5G-A:硬件升级催生四大高弹性赛道 1. 光通信:万兆网络的核心引擎 - 中际旭创(300308):全球光模块龙头,800G/1.6T产品适配5G-A基站升级需求,单基站光模块价
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地缘裂变下的“军贸红利”:中国高端装备出口产业链投资全图谱
一、核心逻辑:全球军贸格局重构下的中国机遇 当前全球地缘政治冲突频发(如印巴冲突升级、中东阵营化对抗),叠加美国主导的军贸订单持续放量,推动国际军贸市场进入新一轮扩张周期。中国军工企业凭借技术迭代优势、成本竞争力及政治中立性,正在打破美俄垄断格局,形成三大核心增长极: 1.实战验证驱动品牌溢价:巴基斯坦空战中歼-10CE、枭龙Block3等装备的实战表现,为中国军贸产品提供强背书; 2.性价比颠覆传统市场:中国高端装备价格仅为欧美同类的40-60%,适配中东、东南亚等预算敏感型客户需求; 3.全
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制胜未来的“天眼”革命:中国雷达技术产业链投资全解析
一、战场逻辑映射产业格局:从体系碾压看核心赛道 现代战争已演变为“发现即摧毁”的电子对抗体系,雷达作为战场感知的“神经中枢”,其技术突破正重塑全球军工格局。中巴空战验证的“预警机+数据链+先进雷达”三位一体作战模式,揭示了三大投资主线: 1.整机系统集成商:承担“天眼”网络搭建,直接受益于军贸订单与民用低空安防需求爆发; 2.核心元器件供应商:突破氮化镓(GaN)、T/R组件等“卡脖子”技术,享受技术溢价与国产替代红利; 3.技术升级受益者:量子雷达、认知电子战等下一代技术储备企业,锁定未来十年
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脑机接口引爆万亿蓝海:医疗与消费双轮驱动下的A股掘金地图
一、产业逻辑:技术突破+政策落地+需求爆发 1.技术路线分化,场景加速落地 -侵入式:以Neuralink、三博脑科为代表,聚焦医疗康复核心场景,如瘫痪、失明、癫痫等重症治疗,单例手术收费高达30-50万元,技术壁垒高且临床价值明确。 -非侵入式:以强脑科技、科大讯飞为核心,瞄准消费级市场,通过智能假肢、AR/VR交互、教育监测等场景实现低成本(万元级)快速渗透。 2.政策与资本双轮驱动 -中国“十四五”规划将脑机接口列为未来产业,北京、上海等地推出单项目最高5000万元补贴;医保专项定价政策落
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GLP-1药物引爆万亿蓝海:政策驱动下A股核心标的掘金图谱
一、行业驱动逻辑:政策催化+需求爆发 1.全球政策拐点:世界卫生组织(WHO)计划于2025年8-9月发布GLP-1类药物纳入基本药物目录的最终方案,标志着肥胖症治疗正式进入全球公共卫生核心议程。这将推动各国医保覆盖加速,尤其在中国,政策已明确将GLP-1药物纳入糖尿病慢病报销体系,进一步打开市场空间。 2.千亿级需求扩容:全球肥胖人口预计2035年突破40亿,中国超重/肥胖人群超5亿,GLP-1类药物凭借“减重+代谢改善”双重疗效,渗透率将从当前不足5%向2030年的25%跃升,催生国内800
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星火燎原:AI玩具产业革命下的星闪技术投资机遇
核心逻辑与行业趋势 AI玩具正经历从传统玩具向智能化情感交互载体的三级跳升级,核心驱动力在于星闪技术(NearLink)与大模型技术的深度融合。星闪技术凭借20ms超低延时(较蓝牙提升6倍)、高抗干扰性和低功耗特性,成为AI玩具交互体验的关键基础设施;火山引擎等大模型则赋予玩具“灵魂”,实现个性化情感交互。叠加Wi-Fi6+星闪双模芯片的行业标配化,技术革命已推动传统玩具溢价超10倍,开启千亿级市场空间。 市场空间与增长潜力 1.全球市场规模突破600亿美元:2025年全球AI玩具市场规模将突破
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智见未来:AI眼镜产业链深度掘金指南
一、政策与产业共振:AI眼镜迈入加速渗透期 1.顶层设计释放红利 中央层面对AI硬件产业的支持力度持续加码,地方财政与产业基金预计将重点倾斜AI眼镜等创新终端。国家级评测体系加速落地,推动行业从无序扩张向技术合规转型,具备全链路隐私保护能力的企业将获得准入优势。消费端补贴政策(如深圳8000亿产业规划)叠加B端场景示范效应(工业巡检、医疗辅助),形成"政府采购+民生应用"双轮驱动。 2.技术革命突破临界点 光波导模组厚度突破1.5mm技术瓶颈(较行业平均水平减薄50%),MicroOLED显示单
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人形机器人:万亿蓝海下的中国智造新引擎
行业趋势:技术突破与政策红利共振 人形机器人产业正经历从实验室研发到规模化商用的关键跃迁。根据最新预测,全球人形机器人市场规模将在2050年突破5万亿美元,远超汽车产业。中国凭借政策支持、全产业链布局、技术迭代速度三大优势,成为全球人形机器人产业的引领者: 1.政策加码:国家级顶层设计明确人形机器人作为“颠覆性产品”的战略地位,地方通过税收优惠、研发补贴、场景开放等政策形成差异化支持体系。例如,深圳设立千亿级产业集群目标,北京聚焦具身智能研发,重庆规划工业级人形机器人量产计划。 2.技术突破:中
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光子集成革命:光库科技VS仕佳光子的技术代差与投资逻辑重构
一、行业趋势:技术代际差决定产业权力再分配 光通信产业正经历从分立器件向高密度光子集成的跨越式变革,技术代际差成为企业价值分化的核心变量。2025年OFC大会明确三大方向:高带宽(1.6T/3.2T)、低功耗(LPO/CPO)、高密度(多芯光纤/硅光集成)。其中,薄膜铌酸锂(Thin-Film LiNbO3)和共封装光学(CPO)技术成为下一代光通信架构的核心突破口,直接决定企业在AI算力、数据中心等万亿级市场的卡位能力。 二、核心标的对比:技术颠覆者VS存量替代者 1. 光库科技(300620
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草甘膦行业深度解析:诉讼风暴下的国产替代机遇与龙头崛起
一、行业格局:全球产能向中国集中,龙头份额持续提升 草甘膦作为全球第一大非选择性除草剂,其产能呈现“海外收缩、中国主导”的格局。海外厂商受环保政策收紧、成本竞争加剧等因素影响,逐步退出市场(如拜耳旗下孟山都或面临破产风险),而中国凭借完整的磷化工产业链、低成本和规模化优势,占据全球70%以上产能,行业CR5超70%,集中度持续提升。 核心逻辑: 1.国产替代加速:海外产能退出背景下,国内龙头企业通过技术迭代和成本管控进一步巩固全球定价权。 2.环保壁垒高企:草甘膦生产涉及黄磷等高污染环节,国内环
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天基算力崛起:太空计算卫星引领商业航天新纪元
一、事件驱动:太空计算卫星开启“天数天算”新时代 5月14日,我国成功发射全球首个太空计算卫星星座,搭载80亿参数天基模型,单星算力达744TOPS,星间激光通信速率100Gbps,实现数据在轨实时处理与天地一体化组网。这一突破标志着算力基础设施正式向太空延伸,推动商业航天从“数据回传”迈向“在轨智能”,产业链迎来全面升级机遇。 二、核心受益板块及标的 1. 卫星制造与载荷系统 - 中国卫星(600118.SH):卫星总装龙头,承担国家重大星座计划,深度参与天基算力卫星平台研发,未来将受益于千星
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中美关税“休战”引爆A股新机遇:三大主线布局后市
一、超预期“休战”:市场情绪修复与短期反弹动能 中美日内瓦经贸会谈联合声明的落地,标志着双方在关税问题上的阶段性妥协。美国对中国商品关税税率从145%降至30%(含保留的10%对等关税+20%芬太尼关税),中国对美关税从125%降至10%,且90天内暂停24%的加征部分。这一结果远超市场预期,释放了两大信号: 1. 短期压力骤减:双方同步暂停加征关税,为出口链企业赢得了宝贵的缓冲期,尤其是电子、机械、纺织等对美依赖度较高的行业,成本压力缓解将直接提振盈利预期。 2. 市场信心重塑:此前受地缘博弈
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芬太尼替代浪潮掀起万亿市场!这些企业站上“止痛新风口”
一、关税高压下的“替代革命”:为何芬太尼替代迫在眉睫? 中美关税博弈中,芬太尼相关商品仍被保留高额关税,这背后是美国对阿片类药物滥用的严防死守。芬太尼作为强效镇痛药,尽管医疗价值显著,但成瘾性与滥用风险使其成为国际贸易的敏感焦点。在此背景下,全球市场对非成瘾性、高安全性镇痛替代品的需求爆发式增长,一场“止痛革命”悄然启动。 从政策端看,中国已严格管制芬太尼类物质,并加速推动替代药物研发;美国则通过立法和资金扶持,寻求大麻素、非阿片类药物的解决方案。技术端,新型镇痛药研发(如靶向递送系统、合成大麻
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与投资主线 新质战斗力作为国家战略核心方向,以人工智能、无人系统、量子科技为驱动,正加速从概念走向实战化部署。2025年政策落地叠加军贸需求爆发,军工行业迎来“技术升级+海外渗透”双轮驱动,六大领域将催生万亿级市场机遇。 1.无人机与智能装备:中东“带货”引爆需求 -核心逻辑:印巴冲突验证无人机集群作战效能,中东、北非军贸市场对察打一体无人机需求激增,国内企业凭借性价比和技术优势抢占全球份额。 -核心标的: -航天彩虹(002389):彩虹系列无人机覆盖全场景,出口订单占比超40%,技术
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与行业趋势 1. 鸿蒙PC:国产操作系统破局,重构PC产业生态 - 技术突破:鸿蒙PC搭载HarmonyOS 5,从内核到应用全栈自研,支持AI深度融合与跨设备协同,实现三端(手机/PC/平板)无缝交互,超1000款外设兼容,覆盖办公、创作全场景需求。 - 市场潜力:2024年中国PC出货量达3971万台,华为市占率提升至11%,政企信创替代需求超2000万台,鸿蒙PC凭借国产化认证和安全优势,预计2025年政企渗透率突破30%,带动产业链规模超500亿元。 - 生态协同:鸿蒙开发者超7
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5G-A与军工通信双轮爆发:揭秘万亿赛道下的高弹性黄金机遇
核心逻辑与投资主线 当前5G通信行业正迎来历史性拐点,民用5G-A(5G-Advanced)与军工通信两大领域形成共振,驱动产业链核心环节进入爆发期。民用侧,5G-A网络规模化部署催生千亿硬件升级需求;军用侧,信息化战争升级推动军工通信技术迭代,实战验证加速国产替代。以下梳理兼具技术壁垒与业绩弹性的核心标的: 一、民用5G-A:硬件升级催生四大高弹性赛道 1. 光通信:万兆网络的核心引擎 - 中际旭创(300308):全球光模块龙头,800G/1.6T产品适配5G-A基站升级需求,单基站光模块价
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地缘裂变下的“军贸红利”:中国高端装备出口产业链投资全图谱
一、核心逻辑:全球军贸格局重构下的中国机遇 当前全球地缘政治冲突频发(如印巴冲突升级、中东阵营化对抗),叠加美国主导的军贸订单持续放量,推动国际军贸市场进入新一轮扩张周期。中国军工企业凭借技术迭代优势、成本竞争力及政治中立性,正在打破美俄垄断格局,形成三大核心增长极: 1.实战验证驱动品牌溢价:巴基斯坦空战中歼-10CE、枭龙Block3等装备的实战表现,为中国军贸产品提供强背书; 2.性价比颠覆传统市场:中国高端装备价格仅为欧美同类的40-60%,适配中东、东南亚等预算敏感型客户需求; 3.全
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一、战场逻辑映射产业格局:从体系碾压看核心赛道 现代战争已演变为“发现即摧毁”的电子对抗体系,雷达作为战场感知的“神经中枢”,其技术突破正重塑全球军工格局。中巴空战验证的“预警机+数据链+先进雷达”三位一体作战模式,揭示了三大投资主线: 1.整机系统集成商:承担“天眼”网络搭建,直接受益于军贸订单与民用低空安防需求爆发; 2.核心元器件供应商:突破氮化镓(GaN)、T/R组件等“卡脖子”技术,享受技术溢价与国产替代红利; 3.技术升级受益者:量子雷达、认知电子战等下一代技术储备企业,锁定未来十年
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脑机接口引爆万亿蓝海:医疗与消费双轮驱动下的A股掘金地图
一、产业逻辑:技术突破+政策落地+需求爆发 1.技术路线分化,场景加速落地 -侵入式:以Neuralink、三博脑科为代表,聚焦医疗康复核心场景,如瘫痪、失明、癫痫等重症治疗,单例手术收费高达30-50万元,技术壁垒高且临床价值明确。 -非侵入式:以强脑科技、科大讯飞为核心,瞄准消费级市场,通过智能假肢、AR/VR交互、教育监测等场景实现低成本(万元级)快速渗透。 2.政策与资本双轮驱动 -中国“十四五”规划将脑机接口列为未来产业,北京、上海等地推出单项目最高5000万元补贴;医保专项定价政策落
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GLP-1药物引爆万亿蓝海:政策驱动下A股核心标的掘金图谱
一、行业驱动逻辑:政策催化+需求爆发 1.全球政策拐点:世界卫生组织(WHO)计划于2025年8-9月发布GLP-1类药物纳入基本药物目录的最终方案,标志着肥胖症治疗正式进入全球公共卫生核心议程。这将推动各国医保覆盖加速,尤其在中国,政策已明确将GLP-1药物纳入糖尿病慢病报销体系,进一步打开市场空间。 2.千亿级需求扩容:全球肥胖人口预计2035年突破40亿,中国超重/肥胖人群超5亿,GLP-1类药物凭借“减重+代谢改善”双重疗效,渗透率将从当前不足5%向2030年的25%跃升,催生国内800
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星火燎原:AI玩具产业革命下的星闪技术投资机遇
核心逻辑与行业趋势 AI玩具正经历从传统玩具向智能化情感交互载体的三级跳升级,核心驱动力在于星闪技术(NearLink)与大模型技术的深度融合。星闪技术凭借20ms超低延时(较蓝牙提升6倍)、高抗干扰性和低功耗特性,成为AI玩具交互体验的关键基础设施;火山引擎等大模型则赋予玩具“灵魂”,实现个性化情感交互。叠加Wi-Fi6+星闪双模芯片的行业标配化,技术革命已推动传统玩具溢价超10倍,开启千亿级市场空间。 市场空间与增长潜力 1.全球市场规模突破600亿美元:2025年全球AI玩具市场规模将突破
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智见未来:AI眼镜产业链深度掘金指南
一、政策与产业共振:AI眼镜迈入加速渗透期 1.顶层设计释放红利 中央层面对AI硬件产业的支持力度持续加码,地方财政与产业基金预计将重点倾斜AI眼镜等创新终端。国家级评测体系加速落地,推动行业从无序扩张向技术合规转型,具备全链路隐私保护能力的企业将获得准入优势。消费端补贴政策(如深圳8000亿产业规划)叠加B端场景示范效应(工业巡检、医疗辅助),形成"政府采购+民生应用"双轮驱动。 2.技术革命突破临界点 光波导模组厚度突破1.5mm技术瓶颈(较行业平均水平减薄50%),MicroOLED显示单
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人形机器人:万亿蓝海下的中国智造新引擎
行业趋势:技术突破与政策红利共振 人形机器人产业正经历从实验室研发到规模化商用的关键跃迁。根据最新预测,全球人形机器人市场规模将在2050年突破5万亿美元,远超汽车产业。中国凭借政策支持、全产业链布局、技术迭代速度三大优势,成为全球人形机器人产业的引领者: 1.政策加码:国家级顶层设计明确人形机器人作为“颠覆性产品”的战略地位,地方通过税收优惠、研发补贴、场景开放等政策形成差异化支持体系。例如,深圳设立千亿级产业集群目标,北京聚焦具身智能研发,重庆规划工业级人形机器人量产计划。 2.技术突破:中
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光子集成革命:光库科技VS仕佳光子的技术代差与投资逻辑重构
一、行业趋势:技术代际差决定产业权力再分配 光通信产业正经历从分立器件向高密度光子集成的跨越式变革,技术代际差成为企业价值分化的核心变量。2025年OFC大会明确三大方向:高带宽(1.6T/3.2T)、低功耗(LPO/CPO)、高密度(多芯光纤/硅光集成)。其中,薄膜铌酸锂(Thin-Film LiNbO3)和共封装光学(CPO)技术成为下一代光通信架构的核心突破口,直接决定企业在AI算力、数据中心等万亿级市场的卡位能力。 二、核心标的对比:技术颠覆者VS存量替代者 1. 光库科技(300620
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草甘膦行业深度解析:诉讼风暴下的国产替代机遇与龙头崛起
一、行业格局:全球产能向中国集中,龙头份额持续提升 草甘膦作为全球第一大非选择性除草剂,其产能呈现“海外收缩、中国主导”的格局。海外厂商受环保政策收紧、成本竞争加剧等因素影响,逐步退出市场(如拜耳旗下孟山都或面临破产风险),而中国凭借完整的磷化工产业链、低成本和规模化优势,占据全球70%以上产能,行业CR5超70%,集中度持续提升。 核心逻辑: 1.国产替代加速:海外产能退出背景下,国内龙头企业通过技术迭代和成本管控进一步巩固全球定价权。 2.环保壁垒高企:草甘膦生产涉及黄磷等高污染环节,国内环
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天基算力崛起:太空计算卫星引领商业航天新纪元
一、事件驱动:太空计算卫星开启“天数天算”新时代 5月14日,我国成功发射全球首个太空计算卫星星座,搭载80亿参数天基模型,单星算力达744TOPS,星间激光通信速率100Gbps,实现数据在轨实时处理与天地一体化组网。这一突破标志着算力基础设施正式向太空延伸,推动商业航天从“数据回传”迈向“在轨智能”,产业链迎来全面升级机遇。 二、核心受益板块及标的 1. 卫星制造与载荷系统 - 中国卫星(600118.SH):卫星总装龙头,承担国家重大星座计划,深度参与天基算力卫星平台研发,未来将受益于千星
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中美关税“休战”引爆A股新机遇:三大主线布局后市
一、超预期“休战”:市场情绪修复与短期反弹动能 中美日内瓦经贸会谈联合声明的落地,标志着双方在关税问题上的阶段性妥协。美国对中国商品关税税率从145%降至30%(含保留的10%对等关税+20%芬太尼关税),中国对美关税从125%降至10%,且90天内暂停24%的加征部分。这一结果远超市场预期,释放了两大信号: 1. 短期压力骤减:双方同步暂停加征关税,为出口链企业赢得了宝贵的缓冲期,尤其是电子、机械、纺织等对美依赖度较高的行业,成本压力缓解将直接提振盈利预期。 2. 市场信心重塑:此前受地缘博弈
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芬太尼替代浪潮掀起万亿市场!这些企业站上“止痛新风口”
一、关税高压下的“替代革命”:为何芬太尼替代迫在眉睫? 中美关税博弈中,芬太尼相关商品仍被保留高额关税,这背后是美国对阿片类药物滥用的严防死守。芬太尼作为强效镇痛药,尽管医疗价值显著,但成瘾性与滥用风险使其成为国际贸易的敏感焦点。在此背景下,全球市场对非成瘾性、高安全性镇痛替代品的需求爆发式增长,一场“止痛革命”悄然启动。 从政策端看,中国已严格管制芬太尼类物质,并加速推动替代药物研发;美国则通过立法和资金扶持,寻求大麻素、非阿片类药物的解决方案。技术端,新型镇痛药研发(如靶向递送系统、合成大麻
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与投资主线 新质战斗力作为国家战略核心方向,以人工智能、无人系统、量子科技为驱动,正加速从概念走向实战化部署。2025年政策落地叠加军贸需求爆发,军工行业迎来“技术升级+海外渗透”双轮驱动,六大领域将催生万亿级市场机遇。 1.无人机与智能装备:中东“带货”引爆需求 -核心逻辑:印巴冲突验证无人机集群作战效能,中东、北非军贸市场对察打一体无人机需求激增,国内企业凭借性价比和技术优势抢占全球份额。 -核心标的: -航天彩虹(002389):彩虹系列无人机覆盖全场景,出口订单占比超40%,技术
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与行业趋势 1. 鸿蒙PC:国产操作系统破局,重构PC产业生态 - 技术突破:鸿蒙PC搭载HarmonyOS 5,从内核到应用全栈自研,支持AI深度融合与跨设备协同,实现三端(手机/PC/平板)无缝交互,超1000款外设兼容,覆盖办公、创作全场景需求。 - 市场潜力:2024年中国PC出货量达3971万台,华为市占率提升至11%,政企信创替代需求超2000万台,鸿蒙PC凭借国产化认证和安全优势,预计2025年政企渗透率突破30%,带动产业链规模超500亿元。 - 生态协同:鸿蒙开发者超7
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5G-A与军工通信双轮爆发:揭秘万亿赛道下的高弹性黄金机遇
核心逻辑与投资主线 当前5G通信行业正迎来历史性拐点,民用5G-A(5G-Advanced)与军工通信两大领域形成共振,驱动产业链核心环节进入爆发期。民用侧,5G-A网络规模化部署催生千亿硬件升级需求;军用侧,信息化战争升级推动军工通信技术迭代,实战验证加速国产替代。以下梳理兼具技术壁垒与业绩弹性的核心标的: 一、民用5G-A:硬件升级催生四大高弹性赛道 1. 光通信:万兆网络的核心引擎 - 中际旭创(300308):全球光模块龙头,800G/1.6T产品适配5G-A基站升级需求,单基站光模块价
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地缘裂变下的“军贸红利”:中国高端装备出口产业链投资全图谱
一、核心逻辑:全球军贸格局重构下的中国机遇 当前全球地缘政治冲突频发(如印巴冲突升级、中东阵营化对抗),叠加美国主导的军贸订单持续放量,推动国际军贸市场进入新一轮扩张周期。中国军工企业凭借技术迭代优势、成本竞争力及政治中立性,正在打破美俄垄断格局,形成三大核心增长极: 1.实战验证驱动品牌溢价:巴基斯坦空战中歼-10CE、枭龙Block3等装备的实战表现,为中国军贸产品提供强背书; 2.性价比颠覆传统市场:中国高端装备价格仅为欧美同类的40-60%,适配中东、东南亚等预算敏感型客户需求; 3.全
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制胜未来的“天眼”革命:中国雷达技术产业链投资全解析
一、战场逻辑映射产业格局:从体系碾压看核心赛道 现代战争已演变为“发现即摧毁”的电子对抗体系,雷达作为战场感知的“神经中枢”,其技术突破正重塑全球军工格局。中巴空战验证的“预警机+数据链+先进雷达”三位一体作战模式,揭示了三大投资主线: 1.整机系统集成商:承担“天眼”网络搭建,直接受益于军贸订单与民用低空安防需求爆发; 2.核心元器件供应商:突破氮化镓(GaN)、T/R组件等“卡脖子”技术,享受技术溢价与国产替代红利; 3.技术升级受益者:量子雷达、认知电子战等下一代技术储备企业,锁定未来十年
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脑机接口引爆万亿蓝海:医疗与消费双轮驱动下的A股掘金地图
一、产业逻辑:技术突破+政策落地+需求爆发 1.技术路线分化,场景加速落地 -侵入式:以Neuralink、三博脑科为代表,聚焦医疗康复核心场景,如瘫痪、失明、癫痫等重症治疗,单例手术收费高达30-50万元,技术壁垒高且临床价值明确。 -非侵入式:以强脑科技、科大讯飞为核心,瞄准消费级市场,通过智能假肢、AR/VR交互、教育监测等场景实现低成本(万元级)快速渗透。 2.政策与资本双轮驱动 -中国“十四五”规划将脑机接口列为未来产业,北京、上海等地推出单项目最高5000万元补贴;医保专项定价政策落
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GLP-1药物引爆万亿蓝海:政策驱动下A股核心标的掘金图谱
一、行业驱动逻辑:政策催化+需求爆发 1.全球政策拐点:世界卫生组织(WHO)计划于2025年8-9月发布GLP-1类药物纳入基本药物目录的最终方案,标志着肥胖症治疗正式进入全球公共卫生核心议程。这将推动各国医保覆盖加速,尤其在中国,政策已明确将GLP-1药物纳入糖尿病慢病报销体系,进一步打开市场空间。 2.千亿级需求扩容:全球肥胖人口预计2035年突破40亿,中国超重/肥胖人群超5亿,GLP-1类药物凭借“减重+代谢改善”双重疗效,渗透率将从当前不足5%向2030年的25%跃升,催生国内800
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星火燎原:AI玩具产业革命下的星闪技术投资机遇
核心逻辑与行业趋势 AI玩具正经历从传统玩具向智能化情感交互载体的三级跳升级,核心驱动力在于星闪技术(NearLink)与大模型技术的深度融合。星闪技术凭借20ms超低延时(较蓝牙提升6倍)、高抗干扰性和低功耗特性,成为AI玩具交互体验的关键基础设施;火山引擎等大模型则赋予玩具“灵魂”,实现个性化情感交互。叠加Wi-Fi6+星闪双模芯片的行业标配化,技术革命已推动传统玩具溢价超10倍,开启千亿级市场空间。 市场空间与增长潜力 1.全球市场规模突破600亿美元:2025年全球AI玩具市场规模将突破
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智见未来:AI眼镜产业链深度掘金指南
一、政策与产业共振:AI眼镜迈入加速渗透期 1.顶层设计释放红利 中央层面对AI硬件产业的支持力度持续加码,地方财政与产业基金预计将重点倾斜AI眼镜等创新终端。国家级评测体系加速落地,推动行业从无序扩张向技术合规转型,具备全链路隐私保护能力的企业将获得准入优势。消费端补贴政策(如深圳8000亿产业规划)叠加B端场景示范效应(工业巡检、医疗辅助),形成"政府采购+民生应用"双轮驱动。 2.技术革命突破临界点 光波导模组厚度突破1.5mm技术瓶颈(较行业平均水平减薄50%),MicroOLED显示单
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人形机器人:万亿蓝海下的中国智造新引擎
行业趋势:技术突破与政策红利共振 人形机器人产业正经历从实验室研发到规模化商用的关键跃迁。根据最新预测,全球人形机器人市场规模将在2050年突破5万亿美元,远超汽车产业。中国凭借政策支持、全产业链布局、技术迭代速度三大优势,成为全球人形机器人产业的引领者: 1.政策加码:国家级顶层设计明确人形机器人作为“颠覆性产品”的战略地位,地方通过税收优惠、研发补贴、场景开放等政策形成差异化支持体系。例如,深圳设立千亿级产业集群目标,北京聚焦具身智能研发,重庆规划工业级人形机器人量产计划。 2.技术突破:中
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光子集成革命:光库科技VS仕佳光子的技术代差与投资逻辑重构
一、行业趋势:技术代际差决定产业权力再分配 光通信产业正经历从分立器件向高密度光子集成的跨越式变革,技术代际差成为企业价值分化的核心变量。2025年OFC大会明确三大方向:高带宽(1.6T/3.2T)、低功耗(LPO/CPO)、高密度(多芯光纤/硅光集成)。其中,薄膜铌酸锂(Thin-Film LiNbO3)和共封装光学(CPO)技术成为下一代光通信架构的核心突破口,直接决定企业在AI算力、数据中心等万亿级市场的卡位能力。 二、核心标的对比:技术颠覆者VS存量替代者 1. 光库科技(300620
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草甘膦行业深度解析:诉讼风暴下的国产替代机遇与龙头崛起
一、行业格局:全球产能向中国集中,龙头份额持续提升 草甘膦作为全球第一大非选择性除草剂,其产能呈现“海外收缩、中国主导”的格局。海外厂商受环保政策收紧、成本竞争加剧等因素影响,逐步退出市场(如拜耳旗下孟山都或面临破产风险),而中国凭借完整的磷化工产业链、低成本和规模化优势,占据全球70%以上产能,行业CR5超70%,集中度持续提升。 核心逻辑: 1.国产替代加速:海外产能退出背景下,国内龙头企业通过技术迭代和成本管控进一步巩固全球定价权。 2.环保壁垒高企:草甘膦生产涉及黄磷等高污染环节,国内环
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天基算力崛起:太空计算卫星引领商业航天新纪元
一、事件驱动:太空计算卫星开启“天数天算”新时代 5月14日,我国成功发射全球首个太空计算卫星星座,搭载80亿参数天基模型,单星算力达744TOPS,星间激光通信速率100Gbps,实现数据在轨实时处理与天地一体化组网。这一突破标志着算力基础设施正式向太空延伸,推动商业航天从“数据回传”迈向“在轨智能”,产业链迎来全面升级机遇。 二、核心受益板块及标的 1. 卫星制造与载荷系统 - 中国卫星(600118.SH):卫星总装龙头,承担国家重大星座计划,深度参与天基算力卫星平台研发,未来将受益于千星
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中美关税“休战”引爆A股新机遇:三大主线布局后市
一、超预期“休战”:市场情绪修复与短期反弹动能 中美日内瓦经贸会谈联合声明的落地,标志着双方在关税问题上的阶段性妥协。美国对中国商品关税税率从145%降至30%(含保留的10%对等关税+20%芬太尼关税),中国对美关税从125%降至10%,且90天内暂停24%的加征部分。这一结果远超市场预期,释放了两大信号: 1. 短期压力骤减:双方同步暂停加征关税,为出口链企业赢得了宝贵的缓冲期,尤其是电子、机械、纺织等对美依赖度较高的行业,成本压力缓解将直接提振盈利预期。 2. 市场信心重塑:此前受地缘博弈
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芬太尼替代浪潮掀起万亿市场!这些企业站上“止痛新风口”
一、关税高压下的“替代革命”:为何芬太尼替代迫在眉睫? 中美关税博弈中,芬太尼相关商品仍被保留高额关税,这背后是美国对阿片类药物滥用的严防死守。芬太尼作为强效镇痛药,尽管医疗价值显著,但成瘾性与滥用风险使其成为国际贸易的敏感焦点。在此背景下,全球市场对非成瘾性、高安全性镇痛替代品的需求爆发式增长,一场“止痛革命”悄然启动。 从政策端看,中国已严格管制芬太尼类物质,并加速推动替代药物研发;美国则通过立法和资金扶持,寻求大麻素、非阿片类药物的解决方案。技术端,新型镇痛药研发(如靶向递送系统、合成大麻
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与投资主线 新质战斗力作为国家战略核心方向,以人工智能、无人系统、量子科技为驱动,正加速从概念走向实战化部署。2025年政策落地叠加军贸需求爆发,军工行业迎来“技术升级+海外渗透”双轮驱动,六大领域将催生万亿级市场机遇。 1.无人机与智能装备:中东“带货”引爆需求 -核心逻辑:印巴冲突验证无人机集群作战效能,中东、北非军贸市场对察打一体无人机需求激增,国内企业凭借性价比和技术优势抢占全球份额。 -核心标的: -航天彩虹(002389):彩虹系列无人机覆盖全场景,出口订单占比超40%,技术
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与行业趋势 1. 鸿蒙PC:国产操作系统破局,重构PC产业生态 - 技术突破:鸿蒙PC搭载HarmonyOS 5,从内核到应用全栈自研,支持AI深度融合与跨设备协同,实现三端(手机/PC/平板)无缝交互,超1000款外设兼容,覆盖办公、创作全场景需求。 - 市场潜力:2024年中国PC出货量达3971万台,华为市占率提升至11%,政企信创替代需求超2000万台,鸿蒙PC凭借国产化认证和安全优势,预计2025年政企渗透率突破30%,带动产业链规模超500亿元。 - 生态协同:鸿蒙开发者超7
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5G-A与军工通信双轮爆发:揭秘万亿赛道下的高弹性黄金机遇
核心逻辑与投资主线 当前5G通信行业正迎来历史性拐点,民用5G-A(5G-Advanced)与军工通信两大领域形成共振,驱动产业链核心环节进入爆发期。民用侧,5G-A网络规模化部署催生千亿硬件升级需求;军用侧,信息化战争升级推动军工通信技术迭代,实战验证加速国产替代。以下梳理兼具技术壁垒与业绩弹性的核心标的: 一、民用5G-A:硬件升级催生四大高弹性赛道 1. 光通信:万兆网络的核心引擎 - 中际旭创(300308):全球光模块龙头,800G/1.6T产品适配5G-A基站升级需求,单基站光模块价
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地缘裂变下的“军贸红利”:中国高端装备出口产业链投资全图谱
一、核心逻辑:全球军贸格局重构下的中国机遇 当前全球地缘政治冲突频发(如印巴冲突升级、中东阵营化对抗),叠加美国主导的军贸订单持续放量,推动国际军贸市场进入新一轮扩张周期。中国军工企业凭借技术迭代优势、成本竞争力及政治中立性,正在打破美俄垄断格局,形成三大核心增长极: 1.实战验证驱动品牌溢价:巴基斯坦空战中歼-10CE、枭龙Block3等装备的实战表现,为中国军贸产品提供强背书; 2.性价比颠覆传统市场:中国高端装备价格仅为欧美同类的40-60%,适配中东、东南亚等预算敏感型客户需求; 3.全
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制胜未来的“天眼”革命:中国雷达技术产业链投资全解析
一、战场逻辑映射产业格局:从体系碾压看核心赛道 现代战争已演变为“发现即摧毁”的电子对抗体系,雷达作为战场感知的“神经中枢”,其技术突破正重塑全球军工格局。中巴空战验证的“预警机+数据链+先进雷达”三位一体作战模式,揭示了三大投资主线: 1.整机系统集成商:承担“天眼”网络搭建,直接受益于军贸订单与民用低空安防需求爆发; 2.核心元器件供应商:突破氮化镓(GaN)、T/R组件等“卡脖子”技术,享受技术溢价与国产替代红利; 3.技术升级受益者:量子雷达、认知电子战等下一代技术储备企业,锁定未来十年
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脑机接口引爆万亿蓝海:医疗与消费双轮驱动下的A股掘金地图
一、产业逻辑:技术突破+政策落地+需求爆发 1.技术路线分化,场景加速落地 -侵入式:以Neuralink、三博脑科为代表,聚焦医疗康复核心场景,如瘫痪、失明、癫痫等重症治疗,单例手术收费高达30-50万元,技术壁垒高且临床价值明确。 -非侵入式:以强脑科技、科大讯飞为核心,瞄准消费级市场,通过智能假肢、AR/VR交互、教育监测等场景实现低成本(万元级)快速渗透。 2.政策与资本双轮驱动 -中国“十四五”规划将脑机接口列为未来产业,北京、上海等地推出单项目最高5000万元补贴;医保专项定价政策落
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GLP-1药物引爆万亿蓝海:政策驱动下A股核心标的掘金图谱
一、行业驱动逻辑:政策催化+需求爆发 1.全球政策拐点:世界卫生组织(WHO)计划于2025年8-9月发布GLP-1类药物纳入基本药物目录的最终方案,标志着肥胖症治疗正式进入全球公共卫生核心议程。这将推动各国医保覆盖加速,尤其在中国,政策已明确将GLP-1药物纳入糖尿病慢病报销体系,进一步打开市场空间。 2.千亿级需求扩容:全球肥胖人口预计2035年突破40亿,中国超重/肥胖人群超5亿,GLP-1类药物凭借“减重+代谢改善”双重疗效,渗透率将从当前不足5%向2030年的25%跃升,催生国内800
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星火燎原:AI玩具产业革命下的星闪技术投资机遇
核心逻辑与行业趋势 AI玩具正经历从传统玩具向智能化情感交互载体的三级跳升级,核心驱动力在于星闪技术(NearLink)与大模型技术的深度融合。星闪技术凭借20ms超低延时(较蓝牙提升6倍)、高抗干扰性和低功耗特性,成为AI玩具交互体验的关键基础设施;火山引擎等大模型则赋予玩具“灵魂”,实现个性化情感交互。叠加Wi-Fi6+星闪双模芯片的行业标配化,技术革命已推动传统玩具溢价超10倍,开启千亿级市场空间。 市场空间与增长潜力 1.全球市场规模突破600亿美元:2025年全球AI玩具市场规模将突破
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智见未来:AI眼镜产业链深度掘金指南
一、政策与产业共振:AI眼镜迈入加速渗透期 1.顶层设计释放红利 中央层面对AI硬件产业的支持力度持续加码,地方财政与产业基金预计将重点倾斜AI眼镜等创新终端。国家级评测体系加速落地,推动行业从无序扩张向技术合规转型,具备全链路隐私保护能力的企业将获得准入优势。消费端补贴政策(如深圳8000亿产业规划)叠加B端场景示范效应(工业巡检、医疗辅助),形成"政府采购+民生应用"双轮驱动。 2.技术革命突破临界点 光波导模组厚度突破1.5mm技术瓶颈(较行业平均水平减薄50%),MicroOLED显示单
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人形机器人:万亿蓝海下的中国智造新引擎
行业趋势:技术突破与政策红利共振 人形机器人产业正经历从实验室研发到规模化商用的关键跃迁。根据最新预测,全球人形机器人市场规模将在2050年突破5万亿美元,远超汽车产业。中国凭借政策支持、全产业链布局、技术迭代速度三大优势,成为全球人形机器人产业的引领者: 1.政策加码:国家级顶层设计明确人形机器人作为“颠覆性产品”的战略地位,地方通过税收优惠、研发补贴、场景开放等政策形成差异化支持体系。例如,深圳设立千亿级产业集群目标,北京聚焦具身智能研发,重庆规划工业级人形机器人量产计划。 2.技术突破:中
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光子集成革命:光库科技VS仕佳光子的技术代差与投资逻辑重构
一、行业趋势:技术代际差决定产业权力再分配 光通信产业正经历从分立器件向高密度光子集成的跨越式变革,技术代际差成为企业价值分化的核心变量。2025年OFC大会明确三大方向:高带宽(1.6T/3.2T)、低功耗(LPO/CPO)、高密度(多芯光纤/硅光集成)。其中,薄膜铌酸锂(Thin-Film LiNbO3)和共封装光学(CPO)技术成为下一代光通信架构的核心突破口,直接决定企业在AI算力、数据中心等万亿级市场的卡位能力。 二、核心标的对比:技术颠覆者VS存量替代者 1. 光库科技(300620
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草甘膦行业深度解析:诉讼风暴下的国产替代机遇与龙头崛起
一、行业格局:全球产能向中国集中,龙头份额持续提升 草甘膦作为全球第一大非选择性除草剂,其产能呈现“海外收缩、中国主导”的格局。海外厂商受环保政策收紧、成本竞争加剧等因素影响,逐步退出市场(如拜耳旗下孟山都或面临破产风险),而中国凭借完整的磷化工产业链、低成本和规模化优势,占据全球70%以上产能,行业CR5超70%,集中度持续提升。 核心逻辑: 1.国产替代加速:海外产能退出背景下,国内龙头企业通过技术迭代和成本管控进一步巩固全球定价权。 2.环保壁垒高企:草甘膦生产涉及黄磷等高污染环节,国内环
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天基算力崛起:太空计算卫星引领商业航天新纪元
一、事件驱动:太空计算卫星开启“天数天算”新时代 5月14日,我国成功发射全球首个太空计算卫星星座,搭载80亿参数天基模型,单星算力达744TOPS,星间激光通信速率100Gbps,实现数据在轨实时处理与天地一体化组网。这一突破标志着算力基础设施正式向太空延伸,推动商业航天从“数据回传”迈向“在轨智能”,产业链迎来全面升级机遇。 二、核心受益板块及标的 1. 卫星制造与载荷系统 - 中国卫星(600118.SH):卫星总装龙头,承担国家重大星座计划,深度参与天基算力卫星平台研发,未来将受益于千星
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中美关税“休战”引爆A股新机遇:三大主线布局后市
一、超预期“休战”:市场情绪修复与短期反弹动能 中美日内瓦经贸会谈联合声明的落地,标志着双方在关税问题上的阶段性妥协。美国对中国商品关税税率从145%降至30%(含保留的10%对等关税+20%芬太尼关税),中国对美关税从125%降至10%,且90天内暂停24%的加征部分。这一结果远超市场预期,释放了两大信号: 1. 短期压力骤减:双方同步暂停加征关税,为出口链企业赢得了宝贵的缓冲期,尤其是电子、机械、纺织等对美依赖度较高的行业,成本压力缓解将直接提振盈利预期。 2. 市场信心重塑:此前受地缘博弈
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芬太尼替代浪潮掀起万亿市场!这些企业站上“止痛新风口”
一、关税高压下的“替代革命”:为何芬太尼替代迫在眉睫? 中美关税博弈中,芬太尼相关商品仍被保留高额关税,这背后是美国对阿片类药物滥用的严防死守。芬太尼作为强效镇痛药,尽管医疗价值显著,但成瘾性与滥用风险使其成为国际贸易的敏感焦点。在此背景下,全球市场对非成瘾性、高安全性镇痛替代品的需求爆发式增长,一场“止痛革命”悄然启动。 从政策端看,中国已严格管制芬太尼类物质,并加速推动替代药物研发;美国则通过立法和资金扶持,寻求大麻素、非阿片类药物的解决方案。技术端,新型镇痛药研发(如靶向递送系统、合成大麻
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与投资主线 新质战斗力作为国家战略核心方向,以人工智能、无人系统、量子科技为驱动,正加速从概念走向实战化部署。2025年政策落地叠加军贸需求爆发,军工行业迎来“技术升级+海外渗透”双轮驱动,六大领域将催生万亿级市场机遇。 1.无人机与智能装备:中东“带货”引爆需求 -核心逻辑:印巴冲突验证无人机集群作战效能,中东、北非军贸市场对察打一体无人机需求激增,国内企业凭借性价比和技术优势抢占全球份额。 -核心标的: -航天彩虹(002389):彩虹系列无人机覆盖全场景,出口订单占比超40%,技术
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与行业趋势 1. 鸿蒙PC:国产操作系统破局,重构PC产业生态 - 技术突破:鸿蒙PC搭载HarmonyOS 5,从内核到应用全栈自研,支持AI深度融合与跨设备协同,实现三端(手机/PC/平板)无缝交互,超1000款外设兼容,覆盖办公、创作全场景需求。 - 市场潜力:2024年中国PC出货量达3971万台,华为市占率提升至11%,政企信创替代需求超2000万台,鸿蒙PC凭借国产化认证和安全优势,预计2025年政企渗透率突破30%,带动产业链规模超500亿元。 - 生态协同:鸿蒙开发者超7
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5G-A与军工通信双轮爆发:揭秘万亿赛道下的高弹性黄金机遇
核心逻辑与投资主线 当前5G通信行业正迎来历史性拐点,民用5G-A(5G-Advanced)与军工通信两大领域形成共振,驱动产业链核心环节进入爆发期。民用侧,5G-A网络规模化部署催生千亿硬件升级需求;军用侧,信息化战争升级推动军工通信技术迭代,实战验证加速国产替代。以下梳理兼具技术壁垒与业绩弹性的核心标的: 一、民用5G-A:硬件升级催生四大高弹性赛道 1. 光通信:万兆网络的核心引擎 - 中际旭创(300308):全球光模块龙头,800G/1.6T产品适配5G-A基站升级需求,单基站光模块价
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地缘裂变下的“军贸红利”:中国高端装备出口产业链投资全图谱
一、核心逻辑:全球军贸格局重构下的中国机遇 当前全球地缘政治冲突频发(如印巴冲突升级、中东阵营化对抗),叠加美国主导的军贸订单持续放量,推动国际军贸市场进入新一轮扩张周期。中国军工企业凭借技术迭代优势、成本竞争力及政治中立性,正在打破美俄垄断格局,形成三大核心增长极: 1.实战验证驱动品牌溢价:巴基斯坦空战中歼-10CE、枭龙Block3等装备的实战表现,为中国军贸产品提供强背书; 2.性价比颠覆传统市场:中国高端装备价格仅为欧美同类的40-60%,适配中东、东南亚等预算敏感型客户需求; 3.全
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制胜未来的“天眼”革命:中国雷达技术产业链投资全解析
一、战场逻辑映射产业格局:从体系碾压看核心赛道 现代战争已演变为“发现即摧毁”的电子对抗体系,雷达作为战场感知的“神经中枢”,其技术突破正重塑全球军工格局。中巴空战验证的“预警机+数据链+先进雷达”三位一体作战模式,揭示了三大投资主线: 1.整机系统集成商:承担“天眼”网络搭建,直接受益于军贸订单与民用低空安防需求爆发; 2.核心元器件供应商:突破氮化镓(GaN)、T/R组件等“卡脖子”技术,享受技术溢价与国产替代红利; 3.技术升级受益者:量子雷达、认知电子战等下一代技术储备企业,锁定未来十年
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脑机接口引爆万亿蓝海:医疗与消费双轮驱动下的A股掘金地图
一、产业逻辑:技术突破+政策落地+需求爆发 1.技术路线分化,场景加速落地 -侵入式:以Neuralink、三博脑科为代表,聚焦医疗康复核心场景,如瘫痪、失明、癫痫等重症治疗,单例手术收费高达30-50万元,技术壁垒高且临床价值明确。 -非侵入式:以强脑科技、科大讯飞为核心,瞄准消费级市场,通过智能假肢、AR/VR交互、教育监测等场景实现低成本(万元级)快速渗透。 2.政策与资本双轮驱动 -中国“十四五”规划将脑机接口列为未来产业,北京、上海等地推出单项目最高5000万元补贴;医保专项定价政策落
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GLP-1药物引爆万亿蓝海:政策驱动下A股核心标的掘金图谱
一、行业驱动逻辑:政策催化+需求爆发 1.全球政策拐点:世界卫生组织(WHO)计划于2025年8-9月发布GLP-1类药物纳入基本药物目录的最终方案,标志着肥胖症治疗正式进入全球公共卫生核心议程。这将推动各国医保覆盖加速,尤其在中国,政策已明确将GLP-1药物纳入糖尿病慢病报销体系,进一步打开市场空间。 2.千亿级需求扩容:全球肥胖人口预计2035年突破40亿,中国超重/肥胖人群超5亿,GLP-1类药物凭借“减重+代谢改善”双重疗效,渗透率将从当前不足5%向2030年的25%跃升,催生国内800
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星火燎原:AI玩具产业革命下的星闪技术投资机遇
核心逻辑与行业趋势 AI玩具正经历从传统玩具向智能化情感交互载体的三级跳升级,核心驱动力在于星闪技术(NearLink)与大模型技术的深度融合。星闪技术凭借20ms超低延时(较蓝牙提升6倍)、高抗干扰性和低功耗特性,成为AI玩具交互体验的关键基础设施;火山引擎等大模型则赋予玩具“灵魂”,实现个性化情感交互。叠加Wi-Fi6+星闪双模芯片的行业标配化,技术革命已推动传统玩具溢价超10倍,开启千亿级市场空间。 市场空间与增长潜力 1.全球市场规模突破600亿美元:2025年全球AI玩具市场规模将突破
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智见未来:AI眼镜产业链深度掘金指南
一、政策与产业共振:AI眼镜迈入加速渗透期 1.顶层设计释放红利 中央层面对AI硬件产业的支持力度持续加码,地方财政与产业基金预计将重点倾斜AI眼镜等创新终端。国家级评测体系加速落地,推动行业从无序扩张向技术合规转型,具备全链路隐私保护能力的企业将获得准入优势。消费端补贴政策(如深圳8000亿产业规划)叠加B端场景示范效应(工业巡检、医疗辅助),形成"政府采购+民生应用"双轮驱动。 2.技术革命突破临界点 光波导模组厚度突破1.5mm技术瓶颈(较行业平均水平减薄50%),MicroOLED显示单
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人形机器人:万亿蓝海下的中国智造新引擎
行业趋势:技术突破与政策红利共振 人形机器人产业正经历从实验室研发到规模化商用的关键跃迁。根据最新预测,全球人形机器人市场规模将在2050年突破5万亿美元,远超汽车产业。中国凭借政策支持、全产业链布局、技术迭代速度三大优势,成为全球人形机器人产业的引领者: 1.政策加码:国家级顶层设计明确人形机器人作为“颠覆性产品”的战略地位,地方通过税收优惠、研发补贴、场景开放等政策形成差异化支持体系。例如,深圳设立千亿级产业集群目标,北京聚焦具身智能研发,重庆规划工业级人形机器人量产计划。 2.技术突破:中
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光子集成革命:光库科技VS仕佳光子的技术代差与投资逻辑重构
一、行业趋势:技术代际差决定产业权力再分配 光通信产业正经历从分立器件向高密度光子集成的跨越式变革,技术代际差成为企业价值分化的核心变量。2025年OFC大会明确三大方向:高带宽(1.6T/3.2T)、低功耗(LPO/CPO)、高密度(多芯光纤/硅光集成)。其中,薄膜铌酸锂(Thin-Film LiNbO3)和共封装光学(CPO)技术成为下一代光通信架构的核心突破口,直接决定企业在AI算力、数据中心等万亿级市场的卡位能力。 二、核心标的对比:技术颠覆者VS存量替代者 1. 光库科技(300620
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草甘膦行业深度解析:诉讼风暴下的国产替代机遇与龙头崛起
一、行业格局:全球产能向中国集中,龙头份额持续提升 草甘膦作为全球第一大非选择性除草剂,其产能呈现“海外收缩、中国主导”的格局。海外厂商受环保政策收紧、成本竞争加剧等因素影响,逐步退出市场(如拜耳旗下孟山都或面临破产风险),而中国凭借完整的磷化工产业链、低成本和规模化优势,占据全球70%以上产能,行业CR5超70%,集中度持续提升。 核心逻辑: 1.国产替代加速:海外产能退出背景下,国内龙头企业通过技术迭代和成本管控进一步巩固全球定价权。 2.环保壁垒高企:草甘膦生产涉及黄磷等高污染环节,国内环
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天基算力崛起:太空计算卫星引领商业航天新纪元
一、事件驱动:太空计算卫星开启“天数天算”新时代 5月14日,我国成功发射全球首个太空计算卫星星座,搭载80亿参数天基模型,单星算力达744TOPS,星间激光通信速率100Gbps,实现数据在轨实时处理与天地一体化组网。这一突破标志着算力基础设施正式向太空延伸,推动商业航天从“数据回传”迈向“在轨智能”,产业链迎来全面升级机遇。 二、核心受益板块及标的 1. 卫星制造与载荷系统 - 中国卫星(600118.SH):卫星总装龙头,承担国家重大星座计划,深度参与天基算力卫星平台研发,未来将受益于千星
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中美关税“休战”引爆A股新机遇:三大主线布局后市
一、超预期“休战”:市场情绪修复与短期反弹动能 中美日内瓦经贸会谈联合声明的落地,标志着双方在关税问题上的阶段性妥协。美国对中国商品关税税率从145%降至30%(含保留的10%对等关税+20%芬太尼关税),中国对美关税从125%降至10%,且90天内暂停24%的加征部分。这一结果远超市场预期,释放了两大信号: 1. 短期压力骤减:双方同步暂停加征关税,为出口链企业赢得了宝贵的缓冲期,尤其是电子、机械、纺织等对美依赖度较高的行业,成本压力缓解将直接提振盈利预期。 2. 市场信心重塑:此前受地缘博弈
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芬太尼替代浪潮掀起万亿市场!这些企业站上“止痛新风口”
一、关税高压下的“替代革命”:为何芬太尼替代迫在眉睫? 中美关税博弈中,芬太尼相关商品仍被保留高额关税,这背后是美国对阿片类药物滥用的严防死守。芬太尼作为强效镇痛药,尽管医疗价值显著,但成瘾性与滥用风险使其成为国际贸易的敏感焦点。在此背景下,全球市场对非成瘾性、高安全性镇痛替代品的需求爆发式增长,一场“止痛革命”悄然启动。 从政策端看,中国已严格管制芬太尼类物质,并加速推动替代药物研发;美国则通过立法和资金扶持,寻求大麻素、非阿片类药物的解决方案。技术端,新型镇痛药研发(如靶向递送系统、合成大麻
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与投资主线 新质战斗力作为国家战略核心方向,以人工智能、无人系统、量子科技为驱动,正加速从概念走向实战化部署。2025年政策落地叠加军贸需求爆发,军工行业迎来“技术升级+海外渗透”双轮驱动,六大领域将催生万亿级市场机遇。 1.无人机与智能装备:中东“带货”引爆需求 -核心逻辑:印巴冲突验证无人机集群作战效能,中东、北非军贸市场对察打一体无人机需求激增,国内企业凭借性价比和技术优势抢占全球份额。 -核心标的: -航天彩虹(002389):彩虹系列无人机覆盖全场景,出口订单占比超40%,技术
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新质战斗力爆发前夜!军工黑马强势崛起,六大领域掘金万亿蓝海
核心逻辑与行业趋势 1. 鸿蒙PC:国产操作系统破局,重构PC产业生态 - 技术突破:鸿蒙PC搭载HarmonyOS 5,从内核到应用全栈自研,支持AI深度融合与跨设备协同,实现三端(手机/PC/平板)无缝交互,超1000款外设兼容,覆盖办公、创作全场景需求。 - 市场潜力:2024年中国PC出货量达3971万台,华为市占率提升至11%,政企信创替代需求超2000万台,鸿蒙PC凭借国产化认证和安全优势,预计2025年政企渗透率突破30%,带动产业链规模超500亿元。 - 生态协同:鸿蒙开发者超7
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5G-A与军工通信双轮爆发:揭秘万亿赛道下的高弹性黄金机遇
核心逻辑与投资主线 当前5G通信行业正迎来历史性拐点,民用5G-A(5G-Advanced)与军工通信两大领域形成共振,驱动产业链核心环节进入爆发期。民用侧,5G-A网络规模化部署催生千亿硬件升级需求;军用侧,信息化战争升级推动军工通信技术迭代,实战验证加速国产替代。以下梳理兼具技术壁垒与业绩弹性的核心标的: 一、民用5G-A:硬件升级催生四大高弹性赛道 1. 光通信:万兆网络的核心引擎 - 中际旭创(300308):全球光模块龙头,800G/1.6T产品适配5G-A基站升级需求,单基站光模块价
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地缘裂变下的“军贸红利”:中国高端装备出口产业链投资全图谱
一、核心逻辑:全球军贸格局重构下的中国机遇 当前全球地缘政治冲突频发(如印巴冲突升级、中东阵营化对抗),叠加美国主导的军贸订单持续放量,推动国际军贸市场进入新一轮扩张周期。中国军工企业凭借技术迭代优势、成本竞争力及政治中立性,正在打破美俄垄断格局,形成三大核心增长极: 1.实战验证驱动品牌溢价:巴基斯坦空战中歼-10CE、枭龙Block3等装备的实战表现,为中国军贸产品提供强背书; 2.性价比颠覆传统市场:中国高端装备价格仅为欧美同类的40-60%,适配中东、东南亚等预算敏感型客户需求; 3.全
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制胜未来的“天眼”革命:中国雷达技术产业链投资全解析
一、战场逻辑映射产业格局:从体系碾压看核心赛道 现代战争已演变为“发现即摧毁”的电子对抗体系,雷达作为战场感知的“神经中枢”,其技术突破正重塑全球军工格局。中巴空战验证的“预警机+数据链+先进雷达”三位一体作战模式,揭示了三大投资主线: 1.整机系统集成商:承担“天眼”网络搭建,直接受益于军贸订单与民用低空安防需求爆发; 2.核心元器件供应商:突破氮化镓(GaN)、T/R组件等“卡脖子”技术,享受技术溢价与国产替代红利; 3.技术升级受益者:量子雷达、认知电子战等下一代技术储备企业,锁定未来十年
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脑机接口引爆万亿蓝海:医疗与消费双轮驱动下的A股掘金地图
一、产业逻辑:技术突破+政策落地+需求爆发 1.技术路线分化,场景加速落地 -侵入式:以Neuralink、三博脑科为代表,聚焦医疗康复核心场景,如瘫痪、失明、癫痫等重症治疗,单例手术收费高达30-50万元,技术壁垒高且临床价值明确。 -非侵入式:以强脑科技、科大讯飞为核心,瞄准消费级市场,通过智能假肢、AR/VR交互、教育监测等场景实现低成本(万元级)快速渗透。 2.政策与资本双轮驱动 -中国“十四五”规划将脑机接口列为未来产业,北京、上海等地推出单项目最高5000万元补贴;医保专项定价政策落
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GLP-1药物引爆万亿蓝海:政策驱动下A股核心标的掘金图谱
一、行业驱动逻辑:政策催化+需求爆发 1.全球政策拐点:世界卫生组织(WHO)计划于2025年8-9月发布GLP-1类药物纳入基本药物目录的最终方案,标志着肥胖症治疗正式进入全球公共卫生核心议程。这将推动各国医保覆盖加速,尤其在中国,政策已明确将GLP-1药物纳入糖尿病慢病报销体系,进一步打开市场空间。 2.千亿级需求扩容:全球肥胖人口预计2035年突破40亿,中国超重/肥胖人群超5亿,GLP-1类药物凭借“减重+代谢改善”双重疗效,渗透率将从当前不足5%向2030年的25%跃升,催生国内800
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星火燎原:AI玩具产业革命下的星闪技术投资机遇
核心逻辑与行业趋势 AI玩具正经历从传统玩具向智能化情感交互载体的三级跳升级,核心驱动力在于星闪技术(NearLink)与大模型技术的深度融合。星闪技术凭借20ms超低延时(较蓝牙提升6倍)、高抗干扰性和低功耗特性,成为AI玩具交互体验的关键基础设施;火山引擎等大模型则赋予玩具“灵魂”,实现个性化情感交互。叠加Wi-Fi6+星闪双模芯片的行业标配化,技术革命已推动传统玩具溢价超10倍,开启千亿级市场空间。 市场空间与增长潜力 1.全球市场规模突破600亿美元:2025年全球AI玩具市场规模将突破
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2025-04-29 22:44:37
智见未来:AI眼镜产业链深度掘金指南
一、政策与产业共振:AI眼镜迈入加速渗透期 1.顶层设计释放红利 中央层面对AI硬件产业的支持力度持续加码,地方财政与产业基金预计将重点倾斜AI眼镜等创新终端。国家级评测体系加速落地,推动行业从无序扩张向技术合规转型,具备全链路隐私保护能力的企业将获得准入优势。消费端补贴政策(如深圳8000亿产业规划)叠加B端场景示范效应(工业巡检、医疗辅助),形成"政府采购+民生应用"双轮驱动。 2.技术革命突破临界点 光波导模组厚度突破1.5mm技术瓶颈(较行业平均水平减薄50%),MicroOLED显示单
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明月镜片
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博士眼镜
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中线波段的公社达人
2025-04-29 22:43:40
人形机器人:万亿蓝海下的中国智造新引擎
行业趋势:技术突破与政策红利共振 人形机器人产业正经历从实验室研发到规模化商用的关键跃迁。根据最新预测,全球人形机器人市场规模将在2050年突破5万亿美元,远超汽车产业。中国凭借政策支持、全产业链布局、技术迭代速度三大优势,成为全球人形机器人产业的引领者: 1.政策加码:国家级顶层设计明确人形机器人作为“颠覆性产品”的战略地位,地方通过税收优惠、研发补贴、场景开放等政策形成差异化支持体系。例如,深圳设立千亿级产业集群目标,北京聚焦具身智能研发,重庆规划工业级人形机器人量产计划。 2.技术突破:中
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天奇股份
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埃斯顿
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中线波段的公社达人
2025-04-26 19:58:29
光子集成革命:光库科技VS仕佳光子的技术代差与投资逻辑重构
一、行业趋势:技术代际差决定产业权力再分配 光通信产业正经历从分立器件向高密度光子集成的跨越式变革,技术代际差成为企业价值分化的核心变量。2025年OFC大会明确三大方向:高带宽(1.6T/3.2T)、低功耗(LPO/CPO)、高密度(多芯光纤/硅光集成)。其中,薄膜铌酸锂(Thin-Film LiNbO3)和共封装光学(CPO)技术成为下一代光通信架构的核心突破口,直接决定企业在AI算力、数据中心等万亿级市场的卡位能力。 二、核心标的对比:技术颠覆者VS存量替代者 1. 光库科技(300620
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光库科技
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