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通过深入的产业链研究,为投资者赋能。
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2025-03-31 21:46:26
国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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2025-03-30 22:02:32
AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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2025-03-30 22:01:29
周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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2025-03-29 21:30:33
解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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2025-03-29 21:29:31
低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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2025-03-28 23:18:38
万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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2025-03-28 23:17:25
万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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2025-03-27 21:54:20
半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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国芯科技
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2025-03-26 22:17:38
人形机器人爆发前夜:稀土永磁材料龙头迎来黄金十年
一、核心投资逻辑 1.需求爆发:人形机器人驱动钕铁硼需求进入指数级增长周期 -市场空间测算:中性预期下,2035年全球人形机器人钕铁硼需求量将达2.38万吨,对应市场规模超100亿美元,2023-2035年复合增速83.8%。若远期人形机器人销量突破1亿台,需求将再造一个稀土永磁市场。 -单机用量跃升:以特斯拉Optimus为例,单机钕铁硼用量3.5kg,是新能源汽车的1.75倍。随着机器人关节执行器复杂度提升(如灵巧手电机数量增加),单机用量有望突破6kg。 -场景泛化加速:AI大模型推动人形
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金力永磁
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2025-03-26 22:15:28
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金 ——军工、资源、高端制造三大主线深度梳理 一、核心逻辑:政策驱动+行业整合,国央企重组进入加速期 1.政策强催化: -国务院国资委明确要求央企加快战略性重组与专业化整合,2024年央企资产证券化率目标提升至75%,通过并购注入优质资产、剥离低效业务成为核心路径。 -军工、资源、装备制造等领域被列为“关键赛道”,政策倾斜下行业集中度将快速提升。 2.市值管理考核: -央企上市公司市值纳入管理层考核体系,倒逼集团通过资产重组、股权激励等手段提
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国药一致
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中国船舶
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2025-03-25 22:00:39
供需裂变下的化工狂潮:掘金涨价周期中的十大核心标的
一、市场背景:涨价逻辑全面扩散 2025年一季度,化工行业迎来结构性涨价潮,驱动因素包括供给收缩、需求复苏、成本传导及政策催化。全球产业链重构叠加国内“双碳”政策深化,具备资源壁垒和技术优势的细分领域成为资金布局焦点。 二、核心涨价逻辑与受益方向 1.供需错配主导涨价弹性 -供给端:环保限产、海外产能退出、地缘冲突导致供应链中断(如溴素、环氧丙烷)。 -需求端:新能源(光伏、锂电池)、半导体(PCB、HBM材料)、传统行业(地产、农业)复苏拉动。 2.成本推动与政策红利 -原油、天然气等大宗商品
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2025-03-24 22:36:56
云端争锋:中国六代机弯道超车催生万亿军工新蓝海
一、核心背景:中美六代机竞赛加速军工产业升级 美国高调推出六代机F-47,单机造价超3亿美元,项目总投入或达数千亿美元,旨在巩固全球空中霸权。然而,中国第六代战机已进入密集试飞阶段,其无尾翼设计、超音速巡航、智能协同作战等技术创新显著,列装进度或领先美国。这一技术代际跨越标志着航空装备从传统机械化向智能化、体系化转型,叠加全球军费高增长周期,中国军工产业链迎来历史性发展机遇。 二、核心投资逻辑 1.军机列装加速:主机厂与航发龙头率先受益 -主机厂:中国六代机量产在即,叠加歼-20、运-20等五代
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2025-03-23 19:19:12
储能升级+算力革命:数据中心备电产业链投资机遇深度解析
一、行业趋势:铅酸主导短期格局,锂电替代势不可挡 1.铅酸电池仍是当前主流 -国内数据中心备电市场95%以上采用铅酸电池,核心驱动因素为安全性高、初期购置成本低(价格仅为锂电的50%)。铅酸电池适配AIDC多级备电架构,可在市电中断时提供15分钟以上备电时间,为柴发机组启动争取缓冲期,配置需求刚性。 -核心矛盾:铅酸电池产能扩张受限(环保政策约束),叠加下游需求(数据中心、两轮车、汽车启停)集中度高,短期供需缺口难解。 2.锂电替代趋势明确 -海外先行:微软、亚马逊等海外巨头已全面转向锂电池,驱
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2025-03-23 19:18:06
周末舆情热度(深海、机器人、AI眼镜、算力、低空等)
一、海洋科技:深海战略升级,上海引领产业新布局 核心政策:上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,聚焦海上新能源、深海新材料、海洋生物医药等新兴领域,强化海洋观测、金融支持及长三角一体化协作。 核心逻辑: -中海达:海洋测绘与北斗导航技术提供商,受益于海洋观测网建设及深海资源勘探需求。 -哈焊华通:高端焊接材料龙头,深海装备制造核心供应商。 -开创国际:远洋渔业全产业链布局,契合上海深远海养殖发展规划。 -申昊科技:智能巡检机器人技术可用于海洋工程设备监测。 -神开股份:海
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中海达
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特锐德
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2025-03-22 23:12:05
科技霸权裂变:美股调整与东方新势力的崛起
一、市场格局裂变:东西方科技股“冰火两重天” 2025年全球资本市场呈现显著分化:美股科技“七巨头”总市值较年初缩水14.48%(特斯拉领跌超40%),而港股科技“七巨头”市值逆势飙升44%。这一“东升西落”的核心驱动在于: 1.技术叙事重构:DeepSeek等国产大模型突破技术垄断,颠覆市场对AI产业“算力堆砌”的认知,全球资本重新评估中国科技企业的创新潜力; 2.政策环境差异:美国特朗普政府关税政策加剧市场不确定性(如4月对等关税计划悬而未决),而港股受益于南向资金单周750亿港元的历史级净
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国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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人形机器人爆发前夜:稀土永磁材料龙头迎来黄金十年
一、核心投资逻辑 1.需求爆发:人形机器人驱动钕铁硼需求进入指数级增长周期 -市场空间测算:中性预期下,2035年全球人形机器人钕铁硼需求量将达2.38万吨,对应市场规模超100亿美元,2023-2035年复合增速83.8%。若远期人形机器人销量突破1亿台,需求将再造一个稀土永磁市场。 -单机用量跃升:以特斯拉Optimus为例,单机钕铁硼用量3.5kg,是新能源汽车的1.75倍。随着机器人关节执行器复杂度提升(如灵巧手电机数量增加),单机用量有望突破6kg。 -场景泛化加速:AI大模型推动人形
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国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金 ——军工、资源、高端制造三大主线深度梳理 一、核心逻辑:政策驱动+行业整合,国央企重组进入加速期 1.政策强催化: -国务院国资委明确要求央企加快战略性重组与专业化整合,2024年央企资产证券化率目标提升至75%,通过并购注入优质资产、剥离低效业务成为核心路径。 -军工、资源、装备制造等领域被列为“关键赛道”,政策倾斜下行业集中度将快速提升。 2.市值管理考核: -央企上市公司市值纳入管理层考核体系,倒逼集团通过资产重组、股权激励等手段提
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供需裂变下的化工狂潮:掘金涨价周期中的十大核心标的
一、市场背景:涨价逻辑全面扩散 2025年一季度,化工行业迎来结构性涨价潮,驱动因素包括供给收缩、需求复苏、成本传导及政策催化。全球产业链重构叠加国内“双碳”政策深化,具备资源壁垒和技术优势的细分领域成为资金布局焦点。 二、核心涨价逻辑与受益方向 1.供需错配主导涨价弹性 -供给端:环保限产、海外产能退出、地缘冲突导致供应链中断(如溴素、环氧丙烷)。 -需求端:新能源(光伏、锂电池)、半导体(PCB、HBM材料)、传统行业(地产、农业)复苏拉动。 2.成本推动与政策红利 -原油、天然气等大宗商品
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云端争锋:中国六代机弯道超车催生万亿军工新蓝海
一、核心背景:中美六代机竞赛加速军工产业升级 美国高调推出六代机F-47,单机造价超3亿美元,项目总投入或达数千亿美元,旨在巩固全球空中霸权。然而,中国第六代战机已进入密集试飞阶段,其无尾翼设计、超音速巡航、智能协同作战等技术创新显著,列装进度或领先美国。这一技术代际跨越标志着航空装备从传统机械化向智能化、体系化转型,叠加全球军费高增长周期,中国军工产业链迎来历史性发展机遇。 二、核心投资逻辑 1.军机列装加速:主机厂与航发龙头率先受益 -主机厂:中国六代机量产在即,叠加歼-20、运-20等五代
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储能升级+算力革命:数据中心备电产业链投资机遇深度解析
一、行业趋势:铅酸主导短期格局,锂电替代势不可挡 1.铅酸电池仍是当前主流 -国内数据中心备电市场95%以上采用铅酸电池,核心驱动因素为安全性高、初期购置成本低(价格仅为锂电的50%)。铅酸电池适配AIDC多级备电架构,可在市电中断时提供15分钟以上备电时间,为柴发机组启动争取缓冲期,配置需求刚性。 -核心矛盾:铅酸电池产能扩张受限(环保政策约束),叠加下游需求(数据中心、两轮车、汽车启停)集中度高,短期供需缺口难解。 2.锂电替代趋势明确 -海外先行:微软、亚马逊等海外巨头已全面转向锂电池,驱
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周末舆情热度(深海、机器人、AI眼镜、算力、低空等)
一、海洋科技:深海战略升级,上海引领产业新布局 核心政策:上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,聚焦海上新能源、深海新材料、海洋生物医药等新兴领域,强化海洋观测、金融支持及长三角一体化协作。 核心逻辑: -中海达:海洋测绘与北斗导航技术提供商,受益于海洋观测网建设及深海资源勘探需求。 -哈焊华通:高端焊接材料龙头,深海装备制造核心供应商。 -开创国际:远洋渔业全产业链布局,契合上海深远海养殖发展规划。 -申昊科技:智能巡检机器人技术可用于海洋工程设备监测。 -神开股份:海
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2025-03-22 23:12:05
科技霸权裂变:美股调整与东方新势力的崛起
一、市场格局裂变:东西方科技股“冰火两重天” 2025年全球资本市场呈现显著分化:美股科技“七巨头”总市值较年初缩水14.48%(特斯拉领跌超40%),而港股科技“七巨头”市值逆势飙升44%。这一“东升西落”的核心驱动在于: 1.技术叙事重构:DeepSeek等国产大模型突破技术垄断,颠覆市场对AI产业“算力堆砌”的认知,全球资本重新评估中国科技企业的创新潜力; 2.政策环境差异:美国特朗普政府关税政策加剧市场不确定性(如4月对等关税计划悬而未决),而港股受益于南向资金单周750亿港元的历史级净
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2025-03-31 21:46:26
国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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2025-03-30 22:02:32
AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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2025-03-29 21:30:33
解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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人形机器人爆发前夜:稀土永磁材料龙头迎来黄金十年
一、核心投资逻辑 1.需求爆发:人形机器人驱动钕铁硼需求进入指数级增长周期 -市场空间测算:中性预期下,2035年全球人形机器人钕铁硼需求量将达2.38万吨,对应市场规模超100亿美元,2023-2035年复合增速83.8%。若远期人形机器人销量突破1亿台,需求将再造一个稀土永磁市场。 -单机用量跃升:以特斯拉Optimus为例,单机钕铁硼用量3.5kg,是新能源汽车的1.75倍。随着机器人关节执行器复杂度提升(如灵巧手电机数量增加),单机用量有望突破6kg。 -场景泛化加速:AI大模型推动人形
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国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金 ——军工、资源、高端制造三大主线深度梳理 一、核心逻辑:政策驱动+行业整合,国央企重组进入加速期 1.政策强催化: -国务院国资委明确要求央企加快战略性重组与专业化整合,2024年央企资产证券化率目标提升至75%,通过并购注入优质资产、剥离低效业务成为核心路径。 -军工、资源、装备制造等领域被列为“关键赛道”,政策倾斜下行业集中度将快速提升。 2.市值管理考核: -央企上市公司市值纳入管理层考核体系,倒逼集团通过资产重组、股权激励等手段提
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国药一致
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中国船舶
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2025-03-25 22:00:39
供需裂变下的化工狂潮:掘金涨价周期中的十大核心标的
一、市场背景:涨价逻辑全面扩散 2025年一季度,化工行业迎来结构性涨价潮,驱动因素包括供给收缩、需求复苏、成本传导及政策催化。全球产业链重构叠加国内“双碳”政策深化,具备资源壁垒和技术优势的细分领域成为资金布局焦点。 二、核心涨价逻辑与受益方向 1.供需错配主导涨价弹性 -供给端:环保限产、海外产能退出、地缘冲突导致供应链中断(如溴素、环氧丙烷)。 -需求端:新能源(光伏、锂电池)、半导体(PCB、HBM材料)、传统行业(地产、农业)复苏拉动。 2.成本推动与政策红利 -原油、天然气等大宗商品
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2025-03-24 22:36:56
云端争锋:中国六代机弯道超车催生万亿军工新蓝海
一、核心背景:中美六代机竞赛加速军工产业升级 美国高调推出六代机F-47,单机造价超3亿美元,项目总投入或达数千亿美元,旨在巩固全球空中霸权。然而,中国第六代战机已进入密集试飞阶段,其无尾翼设计、超音速巡航、智能协同作战等技术创新显著,列装进度或领先美国。这一技术代际跨越标志着航空装备从传统机械化向智能化、体系化转型,叠加全球军费高增长周期,中国军工产业链迎来历史性发展机遇。 二、核心投资逻辑 1.军机列装加速:主机厂与航发龙头率先受益 -主机厂:中国六代机量产在即,叠加歼-20、运-20等五代
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储能升级+算力革命:数据中心备电产业链投资机遇深度解析
一、行业趋势:铅酸主导短期格局,锂电替代势不可挡 1.铅酸电池仍是当前主流 -国内数据中心备电市场95%以上采用铅酸电池,核心驱动因素为安全性高、初期购置成本低(价格仅为锂电的50%)。铅酸电池适配AIDC多级备电架构,可在市电中断时提供15分钟以上备电时间,为柴发机组启动争取缓冲期,配置需求刚性。 -核心矛盾:铅酸电池产能扩张受限(环保政策约束),叠加下游需求(数据中心、两轮车、汽车启停)集中度高,短期供需缺口难解。 2.锂电替代趋势明确 -海外先行:微软、亚马逊等海外巨头已全面转向锂电池,驱
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2025-03-23 19:18:06
周末舆情热度(深海、机器人、AI眼镜、算力、低空等)
一、海洋科技:深海战略升级,上海引领产业新布局 核心政策:上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,聚焦海上新能源、深海新材料、海洋生物医药等新兴领域,强化海洋观测、金融支持及长三角一体化协作。 核心逻辑: -中海达:海洋测绘与北斗导航技术提供商,受益于海洋观测网建设及深海资源勘探需求。 -哈焊华通:高端焊接材料龙头,深海装备制造核心供应商。 -开创国际:远洋渔业全产业链布局,契合上海深远海养殖发展规划。 -申昊科技:智能巡检机器人技术可用于海洋工程设备监测。 -神开股份:海
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科技霸权裂变:美股调整与东方新势力的崛起
一、市场格局裂变:东西方科技股“冰火两重天” 2025年全球资本市场呈现显著分化:美股科技“七巨头”总市值较年初缩水14.48%(特斯拉领跌超40%),而港股科技“七巨头”市值逆势飙升44%。这一“东升西落”的核心驱动在于: 1.技术叙事重构:DeepSeek等国产大模型突破技术垄断,颠覆市场对AI产业“算力堆砌”的认知,全球资本重新评估中国科技企业的创新潜力; 2.政策环境差异:美国特朗普政府关税政策加剧市场不确定性(如4月对等关税计划悬而未决),而港股受益于南向资金单周750亿港元的历史级净
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国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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人形机器人爆发前夜:稀土永磁材料龙头迎来黄金十年
一、核心投资逻辑 1.需求爆发:人形机器人驱动钕铁硼需求进入指数级增长周期 -市场空间测算:中性预期下,2035年全球人形机器人钕铁硼需求量将达2.38万吨,对应市场规模超100亿美元,2023-2035年复合增速83.8%。若远期人形机器人销量突破1亿台,需求将再造一个稀土永磁市场。 -单机用量跃升:以特斯拉Optimus为例,单机钕铁硼用量3.5kg,是新能源汽车的1.75倍。随着机器人关节执行器复杂度提升(如灵巧手电机数量增加),单机用量有望突破6kg。 -场景泛化加速:AI大模型推动人形
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国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金 ——军工、资源、高端制造三大主线深度梳理 一、核心逻辑:政策驱动+行业整合,国央企重组进入加速期 1.政策强催化: -国务院国资委明确要求央企加快战略性重组与专业化整合,2024年央企资产证券化率目标提升至75%,通过并购注入优质资产、剥离低效业务成为核心路径。 -军工、资源、装备制造等领域被列为“关键赛道”,政策倾斜下行业集中度将快速提升。 2.市值管理考核: -央企上市公司市值纳入管理层考核体系,倒逼集团通过资产重组、股权激励等手段提
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供需裂变下的化工狂潮:掘金涨价周期中的十大核心标的
一、市场背景:涨价逻辑全面扩散 2025年一季度,化工行业迎来结构性涨价潮,驱动因素包括供给收缩、需求复苏、成本传导及政策催化。全球产业链重构叠加国内“双碳”政策深化,具备资源壁垒和技术优势的细分领域成为资金布局焦点。 二、核心涨价逻辑与受益方向 1.供需错配主导涨价弹性 -供给端:环保限产、海外产能退出、地缘冲突导致供应链中断(如溴素、环氧丙烷)。 -需求端:新能源(光伏、锂电池)、半导体(PCB、HBM材料)、传统行业(地产、农业)复苏拉动。 2.成本推动与政策红利 -原油、天然气等大宗商品
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云端争锋:中国六代机弯道超车催生万亿军工新蓝海
一、核心背景:中美六代机竞赛加速军工产业升级 美国高调推出六代机F-47,单机造价超3亿美元,项目总投入或达数千亿美元,旨在巩固全球空中霸权。然而,中国第六代战机已进入密集试飞阶段,其无尾翼设计、超音速巡航、智能协同作战等技术创新显著,列装进度或领先美国。这一技术代际跨越标志着航空装备从传统机械化向智能化、体系化转型,叠加全球军费高增长周期,中国军工产业链迎来历史性发展机遇。 二、核心投资逻辑 1.军机列装加速:主机厂与航发龙头率先受益 -主机厂:中国六代机量产在即,叠加歼-20、运-20等五代
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2025-03-23 19:19:12
储能升级+算力革命:数据中心备电产业链投资机遇深度解析
一、行业趋势:铅酸主导短期格局,锂电替代势不可挡 1.铅酸电池仍是当前主流 -国内数据中心备电市场95%以上采用铅酸电池,核心驱动因素为安全性高、初期购置成本低(价格仅为锂电的50%)。铅酸电池适配AIDC多级备电架构,可在市电中断时提供15分钟以上备电时间,为柴发机组启动争取缓冲期,配置需求刚性。 -核心矛盾:铅酸电池产能扩张受限(环保政策约束),叠加下游需求(数据中心、两轮车、汽车启停)集中度高,短期供需缺口难解。 2.锂电替代趋势明确 -海外先行:微软、亚马逊等海外巨头已全面转向锂电池,驱
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周末舆情热度(深海、机器人、AI眼镜、算力、低空等)
一、海洋科技:深海战略升级,上海引领产业新布局 核心政策:上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,聚焦海上新能源、深海新材料、海洋生物医药等新兴领域,强化海洋观测、金融支持及长三角一体化协作。 核心逻辑: -中海达:海洋测绘与北斗导航技术提供商,受益于海洋观测网建设及深海资源勘探需求。 -哈焊华通:高端焊接材料龙头,深海装备制造核心供应商。 -开创国际:远洋渔业全产业链布局,契合上海深远海养殖发展规划。 -申昊科技:智能巡检机器人技术可用于海洋工程设备监测。 -神开股份:海
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科技霸权裂变:美股调整与东方新势力的崛起
一、市场格局裂变:东西方科技股“冰火两重天” 2025年全球资本市场呈现显著分化:美股科技“七巨头”总市值较年初缩水14.48%(特斯拉领跌超40%),而港股科技“七巨头”市值逆势飙升44%。这一“东升西落”的核心驱动在于: 1.技术叙事重构:DeepSeek等国产大模型突破技术垄断,颠覆市场对AI产业“算力堆砌”的认知,全球资本重新评估中国科技企业的创新潜力; 2.政策环境差异:美国特朗普政府关税政策加剧市场不确定性(如4月对等关税计划悬而未决),而港股受益于南向资金单周750亿港元的历史级净
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2025-03-31 21:46:26
国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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2025-03-29 21:30:33
解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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2025-03-28 23:18:38
万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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人形机器人爆发前夜:稀土永磁材料龙头迎来黄金十年
一、核心投资逻辑 1.需求爆发:人形机器人驱动钕铁硼需求进入指数级增长周期 -市场空间测算:中性预期下,2035年全球人形机器人钕铁硼需求量将达2.38万吨,对应市场规模超100亿美元,2023-2035年复合增速83.8%。若远期人形机器人销量突破1亿台,需求将再造一个稀土永磁市场。 -单机用量跃升:以特斯拉Optimus为例,单机钕铁硼用量3.5kg,是新能源汽车的1.75倍。随着机器人关节执行器复杂度提升(如灵巧手电机数量增加),单机用量有望突破6kg。 -场景泛化加速:AI大模型推动人形
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国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金 ——军工、资源、高端制造三大主线深度梳理 一、核心逻辑:政策驱动+行业整合,国央企重组进入加速期 1.政策强催化: -国务院国资委明确要求央企加快战略性重组与专业化整合,2024年央企资产证券化率目标提升至75%,通过并购注入优质资产、剥离低效业务成为核心路径。 -军工、资源、装备制造等领域被列为“关键赛道”,政策倾斜下行业集中度将快速提升。 2.市值管理考核: -央企上市公司市值纳入管理层考核体系,倒逼集团通过资产重组、股权激励等手段提
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2025-03-25 22:00:39
供需裂变下的化工狂潮:掘金涨价周期中的十大核心标的
一、市场背景:涨价逻辑全面扩散 2025年一季度,化工行业迎来结构性涨价潮,驱动因素包括供给收缩、需求复苏、成本传导及政策催化。全球产业链重构叠加国内“双碳”政策深化,具备资源壁垒和技术优势的细分领域成为资金布局焦点。 二、核心涨价逻辑与受益方向 1.供需错配主导涨价弹性 -供给端:环保限产、海外产能退出、地缘冲突导致供应链中断(如溴素、环氧丙烷)。 -需求端:新能源(光伏、锂电池)、半导体(PCB、HBM材料)、传统行业(地产、农业)复苏拉动。 2.成本推动与政策红利 -原油、天然气等大宗商品
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云端争锋:中国六代机弯道超车催生万亿军工新蓝海
一、核心背景:中美六代机竞赛加速军工产业升级 美国高调推出六代机F-47,单机造价超3亿美元,项目总投入或达数千亿美元,旨在巩固全球空中霸权。然而,中国第六代战机已进入密集试飞阶段,其无尾翼设计、超音速巡航、智能协同作战等技术创新显著,列装进度或领先美国。这一技术代际跨越标志着航空装备从传统机械化向智能化、体系化转型,叠加全球军费高增长周期,中国军工产业链迎来历史性发展机遇。 二、核心投资逻辑 1.军机列装加速:主机厂与航发龙头率先受益 -主机厂:中国六代机量产在即,叠加歼-20、运-20等五代
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储能升级+算力革命:数据中心备电产业链投资机遇深度解析
一、行业趋势:铅酸主导短期格局,锂电替代势不可挡 1.铅酸电池仍是当前主流 -国内数据中心备电市场95%以上采用铅酸电池,核心驱动因素为安全性高、初期购置成本低(价格仅为锂电的50%)。铅酸电池适配AIDC多级备电架构,可在市电中断时提供15分钟以上备电时间,为柴发机组启动争取缓冲期,配置需求刚性。 -核心矛盾:铅酸电池产能扩张受限(环保政策约束),叠加下游需求(数据中心、两轮车、汽车启停)集中度高,短期供需缺口难解。 2.锂电替代趋势明确 -海外先行:微软、亚马逊等海外巨头已全面转向锂电池,驱
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周末舆情热度(深海、机器人、AI眼镜、算力、低空等)
一、海洋科技:深海战略升级,上海引领产业新布局 核心政策:上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,聚焦海上新能源、深海新材料、海洋生物医药等新兴领域,强化海洋观测、金融支持及长三角一体化协作。 核心逻辑: -中海达:海洋测绘与北斗导航技术提供商,受益于海洋观测网建设及深海资源勘探需求。 -哈焊华通:高端焊接材料龙头,深海装备制造核心供应商。 -开创国际:远洋渔业全产业链布局,契合上海深远海养殖发展规划。 -申昊科技:智能巡检机器人技术可用于海洋工程设备监测。 -神开股份:海
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科技霸权裂变:美股调整与东方新势力的崛起
一、市场格局裂变:东西方科技股“冰火两重天” 2025年全球资本市场呈现显著分化:美股科技“七巨头”总市值较年初缩水14.48%(特斯拉领跌超40%),而港股科技“七巨头”市值逆势飙升44%。这一“东升西落”的核心驱动在于: 1.技术叙事重构:DeepSeek等国产大模型突破技术垄断,颠覆市场对AI产业“算力堆砌”的认知,全球资本重新评估中国科技企业的创新潜力; 2.政策环境差异:美国特朗普政府关税政策加剧市场不确定性(如4月对等关税计划悬而未决),而港股受益于南向资金单周750亿港元的历史级净
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国产替代与需求共振:半导体后道设备核心标的与万亿市场掘金指南
一、核心标的梳理:后道设备国产化突破先锋 1.封装设备黄金赛道 (1)划片机/减薄机:切割工艺突围者 -华海清科(688120.SH):国内唯一实现12英寸晶圆减薄设备量产的厂商,车规级认证通过率超99%,2025年减薄设备订单预计增长200%。技术壁垒高,国产替代率仅10%-15%,深度绑定中芯国际、华虹半导体等头部晶圆厂。 -大族激光(002008.SZ):激光划片机精度达±5μm,突破日本Disco技术封锁,2024年半导体业务营收同比+85%,覆盖长电科技、通富微电等封测龙头。 (2)固
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AI情趣机器人:千亿赛道的突围与爆发
一、行业概览:从隐秘赛道到资本风口 AI情趣机器人正从传统成人用品的“灰色地带”向情感陪伴赛道跃迁。在AI大模型、柔性材料、生理传感技术的驱动下,行业被赋予“情感交互”的新标签,市场规模预计2025年突破300亿美元,中国市场占比超40%。叠加单身经济(中国单身人口超2.4亿)和老龄化趋势,情感陪伴需求激增,行业有望打开千亿级市场空间。 二、核心投资逻辑与受益标的 1.上游材料:高仿真与传感器技术制高点 -硅宝科技(300019):医疗级硅胶龙头,皮肤仿真度达95%以上,并布局导电硅胶传感器,技
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周末舆情热度报告(创新药、智普AI、缅甸、大金融、AI动漫)
一、创新药政策催化:四川新政加速国产创新药入院 核心逻辑:四川省五部门联合印发《关于推动支持创新药临床应用的通知》,明确要求医疗机构不得以医保目录、药占比等理由限制创新药入院,并建立绿色通道(1个月内召开药事会、2个月内完成采购)。叠加《进一步优化药品集采政策的方案(征求意见稿)》流传,政策端释放利好信号,推动创新药产业链加速商业化。 受益标的: -至纯科技(603690):医药生物设备供应商,受益于创新药研发及生产设备需求增长。 -峆一药业(北交所):创新药企业,2024年扣非净利润增长36%
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解码A股十年十倍股:穿越周期的六大核心基因
一、赛道基因:长坡厚雪,顺势而为 1. 政策与科技共振的黄金赛道全球经验表明,十倍股多诞生于国家战略支持的领域。A股中,新能源(光伏、锂电)、半导体、AI算力、创新药等赛道因政策红利和技术革命持续释放增长动能。例如,宁德时代借助新能源车渗透率从4%到30%的爆发,成就千亿市值神话。 2. 渗透率与供需动态的平衡行业渗透率突破5%后往往进入加速期,叠加供给受限、需求增长的领域更易诞生牛股。如光伏行业早期受限于技术壁垒,但需求爆发后龙头公司迅速崛起。 二、财务基因:高增长与强护城河的双重验证 1.
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低空经济万亿赛道起航!2025年A股核心受益名单全解析
核心逻辑与投资主线 2025年将成低空经济产业规模化落地的关键转折点,政策支持、基建加速、技术突破与场景爆发形成共振。重点关注三大方向:低空基建龙头(政策驱动订单放量)、无人机/eVTOL核心零部件(技术壁垒高、产业链率先受益)、下游应用场景(商业化落地打开市场空间)。以下梳理A股核心标的及投资逻辑: 一、低空基础设施建设:政策催化订单加速释放 1.深城交(301091) -核心逻辑:城市级低空交通规划龙头,深度参与深圳、合肥等试点城市低空智联网建设,空域数字化系统服务商,受益于全国空管平台招标
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万亿蓝海起航!中国创新药“颠覆性革命”催生黄金赛道,七大核心标的抢占全球生物科技制高点
一、行业变革加速:从“仿制跟随”到“全球首创”的战略跃迁 全球创新药市场正经历“技术爆炸”,ADC(抗体偶联药物)、双抗、CAR-T、基因编辑等赛道突破不断。中国凭借临床资源、工程师红利及政策支持,逐步从Fast-Follow迈向First-in-Class,2023年国产创新药海外授权交易总额超500亿美元,创历史新高。随着医保谈判常态化、FDA审批路径打通,具备全球竞争力的创新药企将进入价值重估周期。 二、政策红利释放,创新药全产业链迎爆发契机 1.支付端:医保目录动态调整,创新药“单独谈判
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万亿赛道启航!中国"人造太阳"双亿度突破引爆核聚变革命,七大核心标的锁定未来能源霸主
一、能源革命再添里程碑,可控核聚变进入产业化前夜 中国环流三号实现原子核温度1.17亿度、电子温度1.6亿度的双突破,标志着我国在可控核聚变领域已突破"点火"临界点。这一里程碑式进展将加速核聚变商业化进程,全球能源格局或迎百年未有之变革。据国际原子能机构预测,核聚变技术有望在2040年前后实现商业发电,对应万亿级增量市场正在形成。 二、政策驱动叠加技术突破,核电产业链迎黄金发展期 2022-2023年我国连续两年核准10台核电机组,创十年新高。在"双碳"目标下,核电作为第二大低碳电源,未来五年有
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半导体突围战:国产算力与设备替代的万亿机遇
一、核心逻辑:政策+技术+供应链三重共振 1.政策强驱动: -上海明确2027年算力国产化率提升至70%,倒逼国产AI芯片、服务器、存储等核心环节加速替代,国产算力产业链进入订单爆发期。 -新一轮关税预期强化供应链自主可控诉求,半导体设备/材料国产化率提升至30%以上。 2.技术突破临界点: -半导体设备国产化从“0→1”迈向“1→N”,核心设备(如外延沉积、刻蚀、薄膜)进入主流产线验证,替代窗口期缩短。 -ASIC芯片凭借高能效比+开源架构(RISC-V)优势,成为互联网大厂破局GPU短缺的核
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人形机器人爆发前夜:稀土永磁材料龙头迎来黄金十年
一、核心投资逻辑 1.需求爆发:人形机器人驱动钕铁硼需求进入指数级增长周期 -市场空间测算:中性预期下,2035年全球人形机器人钕铁硼需求量将达2.38万吨,对应市场规模超100亿美元,2023-2035年复合增速83.8%。若远期人形机器人销量突破1亿台,需求将再造一个稀土永磁市场。 -单机用量跃升:以特斯拉Optimus为例,单机钕铁硼用量3.5kg,是新能源汽车的1.75倍。随着机器人关节执行器复杂度提升(如灵巧手电机数量增加),单机用量有望突破6kg。 -场景泛化加速:AI大模型推动人形
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2025-03-26 22:15:28
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金
国央企并购浪潮:万亿级重组红利下的核心赛道与龙头标的掘金 ——军工、资源、高端制造三大主线深度梳理 一、核心逻辑:政策驱动+行业整合,国央企重组进入加速期 1.政策强催化: -国务院国资委明确要求央企加快战略性重组与专业化整合,2024年央企资产证券化率目标提升至75%,通过并购注入优质资产、剥离低效业务成为核心路径。 -军工、资源、装备制造等领域被列为“关键赛道”,政策倾斜下行业集中度将快速提升。 2.市值管理考核: -央企上市公司市值纳入管理层考核体系,倒逼集团通过资产重组、股权激励等手段提
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国药一致
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中国船舶
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独角兽智库
中线波段的公社达人
2025-03-25 22:00:39
供需裂变下的化工狂潮:掘金涨价周期中的十大核心标的
一、市场背景:涨价逻辑全面扩散 2025年一季度,化工行业迎来结构性涨价潮,驱动因素包括供给收缩、需求复苏、成本传导及政策催化。全球产业链重构叠加国内“双碳”政策深化,具备资源壁垒和技术优势的细分领域成为资金布局焦点。 二、核心涨价逻辑与受益方向 1.供需错配主导涨价弹性 -供给端:环保限产、海外产能退出、地缘冲突导致供应链中断(如溴素、环氧丙烷)。 -需求端:新能源(光伏、锂电池)、半导体(PCB、HBM材料)、传统行业(地产、农业)复苏拉动。 2.成本推动与政策红利 -原油、天然气等大宗商品
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中毅达
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石英股份
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2025-03-24 22:36:56
云端争锋:中国六代机弯道超车催生万亿军工新蓝海
一、核心背景:中美六代机竞赛加速军工产业升级 美国高调推出六代机F-47,单机造价超3亿美元,项目总投入或达数千亿美元,旨在巩固全球空中霸权。然而,中国第六代战机已进入密集试飞阶段,其无尾翼设计、超音速巡航、智能协同作战等技术创新显著,列装进度或领先美国。这一技术代际跨越标志着航空装备从传统机械化向智能化、体系化转型,叠加全球军费高增长周期,中国军工产业链迎来历史性发展机遇。 二、核心投资逻辑 1.军机列装加速:主机厂与航发龙头率先受益 -主机厂:中国六代机量产在即,叠加歼-20、运-20等五代
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广联航空
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航天电器
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2025-03-23 19:19:12
储能升级+算力革命:数据中心备电产业链投资机遇深度解析
一、行业趋势:铅酸主导短期格局,锂电替代势不可挡 1.铅酸电池仍是当前主流 -国内数据中心备电市场95%以上采用铅酸电池,核心驱动因素为安全性高、初期购置成本低(价格仅为锂电的50%)。铅酸电池适配AIDC多级备电架构,可在市电中断时提供15分钟以上备电时间,为柴发机组启动争取缓冲期,配置需求刚性。 -核心矛盾:铅酸电池产能扩张受限(环保政策约束),叠加下游需求(数据中心、两轮车、汽车启停)集中度高,短期供需缺口难解。 2.锂电替代趋势明确 -海外先行:微软、亚马逊等海外巨头已全面转向锂电池,驱
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雄韬股份
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理士国际
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2025-03-23 19:18:06
周末舆情热度(深海、机器人、AI眼镜、算力、低空等)
一、海洋科技:深海战略升级,上海引领产业新布局 核心政策:上海将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,聚焦海上新能源、深海新材料、海洋生物医药等新兴领域,强化海洋观测、金融支持及长三角一体化协作。 核心逻辑: -中海达:海洋测绘与北斗导航技术提供商,受益于海洋观测网建设及深海资源勘探需求。 -哈焊华通:高端焊接材料龙头,深海装备制造核心供应商。 -开创国际:远洋渔业全产业链布局,契合上海深远海养殖发展规划。 -申昊科技:智能巡检机器人技术可用于海洋工程设备监测。 -神开股份:海
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特锐德
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2025-03-22 23:12:05
科技霸权裂变:美股调整与东方新势力的崛起
一、市场格局裂变:东西方科技股“冰火两重天” 2025年全球资本市场呈现显著分化:美股科技“七巨头”总市值较年初缩水14.48%(特斯拉领跌超40%),而港股科技“七巨头”市值逆势飙升44%。这一“东升西落”的核心驱动在于: 1.技术叙事重构:DeepSeek等国产大模型突破技术垄断,颠覆市场对AI产业“算力堆砌”的认知,全球资本重新评估中国科技企业的创新潜力; 2.政策环境差异:美国特朗普政府关税政策加剧市场不确定性(如4月对等关税计划悬而未决),而港股受益于南向资金单周750亿港元的历史级净
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中芯国际
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