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小橘子学交易
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-08-19 09:05:00
百度业绩点评:GPU云高增长,资本开支大幅提升,昆仑芯超节点发展或超预期
百度2026Q2业绩点评:GPU云高增长,资本开支大幅提升,昆仑芯超节点发展或超预期,核心利好国产AI算力链 一、AI云基础设施:73亿元,同比+50%;其中GPU云收入同比+283%,在上一季184%高增速基础上继续加速,并且已经连续4个季度三位数增长。 二、资本开支:Q2达114亿元,同比接近+200%,占总营收比重达到45.2%,主要用于GPU采购和智算中心建设。 超节点核心是打破单台服务器硬件边界,将数十至数百颗算力芯片聚合为逻辑上的一台巨型计算机,解决万卡规模下组网架构的扩展性问题,与
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欧陆通
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杰华特
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寒武纪
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浪潮信息
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华勤技术
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-08-18 22:04:08
OCS异动点评:AI 集群光交换加速落地,行业出货预期上修
#0818 OCS盘中异动点评:AI 集群光交换加速落地,谷歌 TPU 迭代 6D Torus 进一步拉动需求,行业出货预期上修,国内厂商迎来突破窗口 今天盘中催化主要是SemiAnalysis 最新拆解谷歌 TPU 互联技术路径,单TPU对应2.4T光模块配比提升至 1:3,较 3D Torus 时代实现翻倍,OCS 光电路交换机用量同步翻倍,近期板块新技术情绪尚可。 #行业:行业出货预期持续上修,2026 迎来 OCS 产业元年 ■2026 年 OCS 出货量由年初 4000‑4500 台上
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中际旭创
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腾景科技
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海泰新光
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光库科技
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通鼎互联
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-08-18 22:02:38
【华福电新】功率半导体:今年的第三波涨价正在酝酿,AI高压化打开第二增长曲线
【华福电新】功率半导体:今年的第三波涨价正在酝酿,AI高压化打开第二增长曲线 #第三波涨价箭在弦上,行业景气度持续上行。 1)今日据台湾经济日报报道,台湾地区功率半导体厂商正酝酿今年第三波价格调整,最快于10月起针对非合约产品上调价格10%-15%。 2)近日,意法半导体发布本年度第三份涨价函,宣布自8月23日起对多条产品线实施价格上调,此前ST已于4月和6月分别完成两轮调价。 功率行业已在今年上半年完成两波调价,均价较去年同期上涨15%-20%。本次涨价标志着功率半导体景气周期由企稳复苏正式迈
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士兰微
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华润微
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新洁能
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宏微科技
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东微半导
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只买龙头的龙头选手
2026-08-18 13:22:41
【招商机械 · 石油天然气发展“十五五”规划发布,继续看好海工的周期拐点】
【招商机械 · 石油天然气发展“十五五”规划发布,继续看好海工的周期拐点】 今日海工板块表现强势,海油工程涨8%,中集集团涨5%+,潜能恒信上涨近3.2%。该方向仍存在较大认知差+预期差。 # 核心催化: 国家发展改革委、国家能源局印发《石油天然气发展“十五五”规划》,到2030年,国内油气供应量达到4.4亿吨油当量,新增油气长输管道2万公里。 我们近期发布海工装备行业深度报告,核心判断是:本轮海工景气修复并非单纯依赖油价,而是深水需求上行与十年供给出清共同驱动: 1)# 需求端: 近十年新增油
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中集集团
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中海油服
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海油工程
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石化机械
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只买龙头的龙头选手
2026-08-18 13:21:20
🔥宇树科技明日(周三)上市交易,机器人板块催化不断【国金机械】
🔥宇树科技明日(周三)上市交易,机器人板块催化不断【国金机械】 💡事件:宇树科技(688836)预计8月19日(周三)科创板交易,发行价150.8元(对应发行市值610亿,静态PS20x),成A股“人形机器人第一股”。公司为全球四足与人形机器人双料龙头。根据业绩预告,1H26公司预计营收10.52-11.28亿元,同比+35.62%-45.41%;归母净利润2.58-3.06亿元,实现扭亏为盈(去年同期亏3202.45 万元),扣非后净利润预计2.36-2.83亿元,同比下降 6.43%-2
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拓斯达
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科达利
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优必选
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奥普特
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小橘子学交易
只买龙头的龙头选手
2026-08-18 13:20:20
【开源化工】磷化工跟踪:磷矿石供给偏紧+硫磺硫酸价格高位回调,磷铵价格中枢保持高位
【开源化工】磷化工跟踪:磷矿石供给偏紧+硫磺硫酸价格高位回调,磷铵价格中枢保持高位,磷酸铁(锂)产需两旺,磷化工一体化企业盈利有望改善、分红动力提升20260818 1️⃣据百川盈孚数据,8月17日,成本端磷矿石价格持平、硫磺价格下跌、硫酸价格下跌;产品端黄磷价格持平、热法磷酸价格持平、湿法磷酸价格持平、工业磷酸一铵价格持平、磷酸一铵价格持平、磷酸二铵价格持平、磷酸铁价格持平、磷酸铁锂价格上涨。 2️⃣成本端:(1)磷矿石:环保督查推动部分矿山减产、停产,供给收缩本对矿价形成托底,但下游需求疲软
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云图控股
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澄星股份
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云天化
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2026-08-17 23:07:52
【东吴机械】电子行业周期复苏,内资厂商保持高增
【东吴机械】电子行业周期复苏,内资厂商保持高增 👉产销量方面:根据国统局和MIR数据,2026Q2工业机器人产量为30.51万台,同比+41.7%;销量10.1万台,同比+16.9%。 👉分下游来看:26Q2半导体、锂电池、汽车、电子等下游增速仍处于较高水平,其中电子行业受传统电子产品如手机、笔电等投资较好,AI产业表现突出拉动。汽车行业受内需和出口共同拉动;锂电行业受产业链出海拉动。 👉竞争格局方面:2026Q2内资份额增长至60%,同比+5.1pct,内资份额持续高于外资。分内外资增速
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汇川技术
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2026-08-17 23:02:04
【申万计算机】继续重申:国产算力起点,重视供应链机会260817
【申万计算机】继续重申:国产算力起点,重视供应链机会260817 #2026年是中国互联网资本开支起点,2027年继续扩张 字节预计资本开支2027年进入千亿美金级别 腾讯WorkBuddy 日活破千万,26Q2资本开支超预期达528亿元; 阿里Q1投入269亿元,预计后续上修空间充足。 #超节点放量在即 华为Atlas 950 SuperPoD、阿里磐久128和中科曙光scaleX640为代表的国产超节点方案成熟,配合自研芯片形成了“系统级协同”架构。 大厂自研超节点方案也已确定。 预计202
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浪潮信息
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华勤技术
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海光信息
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摩尔线程
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只买龙头的龙头选手
2026-08-16 23:07:43
【ZX电新】一周观点更新-20260816:均衡化思路,哑铃型配置
【ZX电新】一周观点更新-20260816:均衡化思路,哑铃型配置 #AI高景气度方向的技术升级与上游扩散:服务器电源+SST+核心元器件 AI供电系统环节,建议重点关注三个催化节点:1)国产核心电源厂商的800v平台新进展;2)SiC、GaN等在800v及柜内平台和核心电源公司的进一步合作导入;3)Pmic等元器件进一步涨价。本周英伟达发布800V白皮书 2.0,SST明确作为Option C技术路径,目前行业处于样机试点、客户验证阶段台达领先,阳光、四方、中国西电等均落地兆瓦级示范项目;行业
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平高电气
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中富电路
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2026-08-16 22:41:10
【华源公用电新】光伏中期策略——技术分级为供给侧新叙事,静待反转
【华源公用电新】光伏中期策略——技术分级为供给侧新叙事,静待反转——20260816 2024年底至今光伏历经三轮行情:(1)2024年底第一轮以CPIA主导的光伏“反内卷”启动,涵盖价格约束+开工率自律等组合拳;(2)2025年光伏“反内卷”以多晶硅环节产能并购整合为主线;(3)2025年底至2026Q1初光伏行情围绕“太空光伏”议题。 需求端——2026年全球光伏新增装机或承压:(1)国内受136号文影响,2026M1-M5国内光伏新增装机同比下滑超60%,新增装机或承压,CPIA预计202
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聚和材料
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只买龙头的龙头选手
2026-08-14 14:48:53
【NPO落地】NPO提升12寸硅光价值量约4倍 TIA/Driver价值量增加3倍
【NPO落地】NPO提升12寸硅光价值量约4倍 TIA/Driver价值量增加3倍 NPO:从概念走向落地。 NPO凭借“接近CPO的低功耗、高带宽,同时保留可维护性”,成为2027年更现实的路线。华为推动统一标准,腾讯云计划四季度部署NPO超级节点,产业催化正从技术验证转向标准、订单和量产。重点关注硅光光引擎、TIA/Driver、外置激光器、FAU及高速PCB等增量环节。 1.6T阶段:硅光传输带宽提升至约2倍,硅光PIC价值量提升约2倍;典型1.6T DR8仍为8个收发通道,升级至200G
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2026-08-14 11:03:23
【东北计算机】液冷(10):台系散热三雄8月营收齐爆,液冷放量元年叠加国产替代窗口开启
【东北计算机】液冷(10):台系散热三雄8月营收齐爆,液冷放量元年叠加国产替代窗口开启 🔥 #台系散热龙头业绩集体爆发液冷国家标准落地驱动行业迈入高质量放量阶段。 2026年8月12日,全球散热模组龙头奇鋐科技(3017)披露亮眼半年报:上半年营收981.6亿新台币(+85.5% YoY),逼近千亿大关;归母净利174.83亿新台币,同比暴增142%,EPS达44.54元;Q2毛利率32.57%创历史新高(同比+8.16pp),核心受益于高毛利液冷模组在营收中占比快速攀升。公司订单可见度已延伸
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思泉新材
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国机精工
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只买龙头的龙头选手
2026-08-14 09:00:19
【华安电新】NV发布800V架构白皮书:架构更加收敛,存量数据中心直流渗透率有望提升
【华安电新】NV发布800V架构白皮书:架构更加收敛,存量数据中心直流渗透率有望提升 ➡事件:NVIDIA发布800V白皮书 2.0。相较2025年10月首版“技术可行性白皮书”,V2明确转向产业对齐与执行时间表。 ➡核心变化: ◆架构收敛:从发散方案收敛为三档可部署路径-Power Rack(柜侧改造)→ Power Center(集群整流+直流母线)→ DC Power Block/SST。 ◆时间表:Power Rack 2026Q3进入生产;Option B目标 2027Q3 级部署窗口
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特锐德
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中恒电气
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只买龙头的龙头选手
2026-08-14 00:05:52
【DW电子】模拟:景气得到验证,坡很长雪很厚!
【DW电子】模拟:景气得到验证,坡很长雪很厚! 我们强调模拟赛道重在平台化战略、体现在料号数与营收规模。 此前# 建议关注各模拟厂商Q2业绩复苏趋势。 纳芯微今日公告Q2营收14亿,环比+23%,持续高增,归母净利润1.03亿,# 环比扭亏并大幅增长 ,扣非同步扭亏为盈。同时圣邦披露港股Q2利润中值为2.9亿(Q1为1.2亿,环比+140%)。 # 两大模拟龙头业绩均超预期 ,主因 (1)# AI模拟 增量需求显著:纳芯微的服务器电源,圣邦的光模块模拟 (2)各下游汽车电子、光伏与储能、工业自动
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思瑞浦
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2026-08-13 23:03:02
【长江电子】模拟行业:景气上行期的业绩兑现、重视AI产业趋势下、布局数据中心业务的模拟公司
【长江电子】模拟行业第八call:#景气上行期的业绩兑现、重视AI产业趋势下、布局数据中心业务的模拟公司 #核心观点:推荐模拟行业的配置价值!主要系:模拟行业已处于上行期、二季度收入业绩兑现、预计景气持续周期长。 #圣邦股份、纳芯微二季度业绩超预期兑现 #圣邦股份二季度业绩超预期兑现。26H1,公司预计实现归母净利润4.02-4.32亿元、同比+100%~115%,26Q2,预计实现归母净利润2.78-3.08亿元、同比+97%~118%、环比+125%~149%。受益于公司高端产品结构占比的提
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思瑞浦
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