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无名小韭33180301
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无名小韭33180301
2026-04-29 02:05:54
2026年电解铝超级紧缺大戏要开场了
$明泰铝业(SH601677)$ 2026全球电解铝产能增长的最后一年及今后几年紧缺的起点,A供给:1.中国铝的天花板顶到了,产能合规上限4543W吨,去年产能4461吨,增量结束后供给弹性归零;2。AI把铝厂的电抢了,今年海外减产80W吨,未来更多;3.印尼的远水解不了近渴,周期,政治都是问题。B需求:新经济驱动1.新能源车减肥刚需(>250KG/辆);2.(因AI)电网升级需求,特高压输电主要用铝(质量轻)而非铜;3.铝替铜热潮,如:空调等。
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$明泰铝业(SH601677)$ 2026全球电解铝产能增长的最后一年及今后几年紧缺的起点,A供给:1.中国铝的天花板顶到了,产能合规上限4543W吨,去年产能4461吨,增量结束后供给弹性归零;2。AI把铝厂的电抢了,今年海外减产80W吨,未来更多;3.印尼的远水解不了近渴,周期,政治都是问题。B需求:新经济驱动1.新能源车减肥刚需(>250KG/辆);2.(因AI)电网升级需求,特高压输电主要用铝(质量轻)而非铜;3.铝替铜热潮,如:空调等。
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