禾赛拟美股上市，有望成为中国激光雷达第一股禾赛科技1月17日晚间向美国证监会(SEC)提交招股书，2019年至2022年前9个月，禾赛科技实现营业收入分别为3.48元、4.16亿元、7.21亿元、7.93亿元。截至目前，该公司累计交付超10万台激光雷达，已获理想、集度、路特斯、高合、长安、上汽等10

一、政策超预期，总量提速，结构优化 2月3日，工信部、交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，该《通知》涉及的核心规划目标如下：1）提升公共领域车辆电动化渗透率：城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。2）建成适度超前、布局

作者：钟正生，张德礼，常艺馨　平安观点：　　春节是中国最重要的节日，也是传统消费旺季，其影响不容小窥，从中或亦能寻得全年消费变化的线索。我们本篇报告正聚焦于春节假期的多维数据，探究2023年春节恢复性消费是否出现。　　国内出行同比明显上升，但总体低于2019年农历同期的水平。1）从热门城市地铁客运量

核心逻辑：VR头显弹性最大标的 一，行业情况 主流资金预期明年一季度苹果MR问世，同时虚拟生态经过头条和meat一年多的布局内容已经越来越成熟完善，所以明年绝对是元宇宙大年； 今年vr头显出货1400万台左右，明年预计起码出货2500-3000万台，未来五年70%的复合增速； 而其中最大的增量就是p

闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来，闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩，股价刷新近三年低点，机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响，另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国

1.高景气下，“小核心、大协作”带来航发全产业链投资机会十四五期间，我国航空装备迎来升级换代及规模上量的战略性机会。航空发动机作为航空装备的唯一动力， 其价值量约占军机平台的 25%。而由于我国航空工业早期“飞发绑定”导致我国航发型号发展短期化及性能代 差级落后，军机长期的“心脏病”成为我国航空装备

上头，太上头了 指数持续逼空。现阶段还是有一些专家在看空，等这些看空的都翻多了，那才是要小心的时候。 前段时间我看过一组数据，大意是今年上游占全行业利润比重为44%，意味着今年只有上游资源容易赚钱，其他行业都过得很难。 因此我近期的主要精力，就是在上游资源股中寻找机会。

    002886沃特股份：宁德时代两市最正宗的凝聚态电池1：公司生产的液晶高分子材料 是凝聚态电池最主要的材料。2：公司具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已向客户批量化供应碳纳米管复合材料，用于材料导电及韧性等性能提升。凝聚态电池方向：石墨烯+

纤纳光电，钙钛矿界一哥。 钙钛矿产业化领航者 作为建有国内首个钙钛矿生产基地的企业，纤纳光电成立于2015年，创立初期以钙钛矿新材料研发、钙钛矿电池效率提升为研究重点，之后围绕着钙钛矿批量生产、组件稳定性等商业化核心展开探索。 纤纳光电的钙钛矿+系列产品包括大面积高效钙钛矿组件、钙钛矿半透组件、纤

光伏这条赛道牛股层出不穷，最近京山轻机、宝馨科技因为钙钛矿和异质结光伏电池及设备，连续大涨。笔者挖掘了一家正宗的钙钛矿+异质结公司，杭钢萧构，逻辑如下。杭钢萧构的控股子公司浙江合特光电有限公司，在电池端自 2001 年就开始做异质结电池的技术研发，并在电池工艺和生产设备方面取得较大的突破，具有完全自

一、行业&题材1、机器人：特斯拉机器人催化，工业自动化成为趋势>事件刺激：近日消息，特斯拉人形机器人Tesla Bot Optimus(擎天柱)原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日，马斯克暗示本次AI日将是“史诗级别”。受此刺激机器人板块今日异动。>空间：2021年中国工业机器

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

特斯拉可能在未来几个月内推出能够运转的人形机器人原型，特斯拉内部将Tesla Bot命名为“Optimus（擎天柱）”，原型机将现身9月30日的特斯拉AI日。马斯克暗示，本次AI日将是“史诗级别”。受此影响，A股机器人板块今日掀起涨停潮。服务机器人可以替代人工完成高重复性、枯燥乏味的劳动工作，这样一

龙源技术300，超临界发电+央企国资改革+历史股性非常活跃 刺激点1：6月6日，中共中央宣传部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，科技部部长数次提到“超超临界高效发电技术”。目前超超临界高效发电技术和示范工程已经在全国推广。 1、龙源技术的超临界发电是A股上市公司最正宗的之一。

禾赛拟美股上市，有望成为中国激光雷达第一股禾赛科技1月17日晚间向美国证监会(SEC)提交招股书，2019年至2022年前9个月，禾赛科技实现营业收入分别为3.48元、4.16亿元、7.21亿元、7.93亿元。截至目前，该公司累计交付超10万台激光雷达，已获理想、集度、路特斯、高合、长安、上汽等10

一、政策超预期，总量提速，结构优化 2月3日，工信部、交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，该《通知》涉及的核心规划目标如下：1）提升公共领域车辆电动化渗透率：城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。2）建成适度超前、布局

作者：钟正生，张德礼，常艺馨　平安观点：　　春节是中国最重要的节日，也是传统消费旺季，其影响不容小窥，从中或亦能寻得全年消费变化的线索。我们本篇报告正聚焦于春节假期的多维数据，探究2023年春节恢复性消费是否出现。　　国内出行同比明显上升，但总体低于2019年农历同期的水平。1）从热门城市地铁客运量

核心逻辑：VR头显弹性最大标的 一，行业情况 主流资金预期明年一季度苹果MR问世，同时虚拟生态经过头条和meat一年多的布局内容已经越来越成熟完善，所以明年绝对是元宇宙大年； 今年vr头显出货1400万台左右，明年预计起码出货2500-3000万台，未来五年70%的复合增速； 而其中最大的增量就是p

闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来，闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩，股价刷新近三年低点，机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响，另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国

1.高景气下，“小核心、大协作”带来航发全产业链投资机会十四五期间，我国航空装备迎来升级换代及规模上量的战略性机会。航空发动机作为航空装备的唯一动力， 其价值量约占军机平台的 25%。而由于我国航空工业早期“飞发绑定”导致我国航发型号发展短期化及性能代 差级落后，军机长期的“心脏病”成为我国航空装备

上头，太上头了 指数持续逼空。现阶段还是有一些专家在看空，等这些看空的都翻多了，那才是要小心的时候。 前段时间我看过一组数据，大意是今年上游占全行业利润比重为44%，意味着今年只有上游资源容易赚钱，其他行业都过得很难。 因此我近期的主要精力，就是在上游资源股中寻找机会。

    002886沃特股份：宁德时代两市最正宗的凝聚态电池1：公司生产的液晶高分子材料 是凝聚态电池最主要的材料。2：公司具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已向客户批量化供应碳纳米管复合材料，用于材料导电及韧性等性能提升。凝聚态电池方向：石墨烯+

纤纳光电，钙钛矿界一哥。 钙钛矿产业化领航者 作为建有国内首个钙钛矿生产基地的企业，纤纳光电成立于2015年，创立初期以钙钛矿新材料研发、钙钛矿电池效率提升为研究重点，之后围绕着钙钛矿批量生产、组件稳定性等商业化核心展开探索。 纤纳光电的钙钛矿+系列产品包括大面积高效钙钛矿组件、钙钛矿半透组件、纤

光伏这条赛道牛股层出不穷，最近京山轻机、宝馨科技因为钙钛矿和异质结光伏电池及设备，连续大涨。笔者挖掘了一家正宗的钙钛矿+异质结公司，杭钢萧构，逻辑如下。杭钢萧构的控股子公司浙江合特光电有限公司，在电池端自 2001 年就开始做异质结电池的技术研发，并在电池工艺和生产设备方面取得较大的突破，具有完全自

一、行业&题材1、机器人：特斯拉机器人催化，工业自动化成为趋势>事件刺激：近日消息，特斯拉人形机器人Tesla Bot Optimus(擎天柱)原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日，马斯克暗示本次AI日将是“史诗级别”。受此刺激机器人板块今日异动。>空间：2021年中国工业机器

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

特斯拉可能在未来几个月内推出能够运转的人形机器人原型，特斯拉内部将Tesla Bot命名为“Optimus（擎天柱）”，原型机将现身9月30日的特斯拉AI日。马斯克暗示，本次AI日将是“史诗级别”。受此影响，A股机器人板块今日掀起涨停潮。服务机器人可以替代人工完成高重复性、枯燥乏味的劳动工作，这样一

龙源技术300，超临界发电+央企国资改革+历史股性非常活跃 刺激点1：6月6日，中共中央宣传部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，科技部部长数次提到“超超临界高效发电技术”。目前超超临界高效发电技术和示范工程已经在全国推广。 1、龙源技术的超临界发电是A股上市公司最正宗的之一。

禾赛拟美股上市，有望成为中国激光雷达第一股禾赛科技1月17日晚间向美国证监会(SEC)提交招股书，2019年至2022年前9个月，禾赛科技实现营业收入分别为3.48元、4.16亿元、7.21亿元、7.93亿元。截至目前，该公司累计交付超10万台激光雷达，已获理想、集度、路特斯、高合、长安、上汽等10

一、政策超预期，总量提速，结构优化 2月3日，工信部、交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，该《通知》涉及的核心规划目标如下：1）提升公共领域车辆电动化渗透率：城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。2）建成适度超前、布局

作者：钟正生，张德礼，常艺馨　平安观点：　　春节是中国最重要的节日，也是传统消费旺季，其影响不容小窥，从中或亦能寻得全年消费变化的线索。我们本篇报告正聚焦于春节假期的多维数据，探究2023年春节恢复性消费是否出现。　　国内出行同比明显上升，但总体低于2019年农历同期的水平。1）从热门城市地铁客运量

核心逻辑：VR头显弹性最大标的 一，行业情况 主流资金预期明年一季度苹果MR问世，同时虚拟生态经过头条和meat一年多的布局内容已经越来越成熟完善，所以明年绝对是元宇宙大年； 今年vr头显出货1400万台左右，明年预计起码出货2500-3000万台，未来五年70%的复合增速； 而其中最大的增量就是p

闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来，闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩，股价刷新近三年低点，机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响，另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国

1.高景气下，“小核心、大协作”带来航发全产业链投资机会十四五期间，我国航空装备迎来升级换代及规模上量的战略性机会。航空发动机作为航空装备的唯一动力， 其价值量约占军机平台的 25%。而由于我国航空工业早期“飞发绑定”导致我国航发型号发展短期化及性能代 差级落后，军机长期的“心脏病”成为我国航空装备

上头，太上头了 指数持续逼空。现阶段还是有一些专家在看空，等这些看空的都翻多了，那才是要小心的时候。 前段时间我看过一组数据，大意是今年上游占全行业利润比重为44%，意味着今年只有上游资源容易赚钱，其他行业都过得很难。 因此我近期的主要精力，就是在上游资源股中寻找机会。

    002886沃特股份：宁德时代两市最正宗的凝聚态电池1：公司生产的液晶高分子材料 是凝聚态电池最主要的材料。2：公司具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已向客户批量化供应碳纳米管复合材料，用于材料导电及韧性等性能提升。凝聚态电池方向：石墨烯+

纤纳光电，钙钛矿界一哥。 钙钛矿产业化领航者 作为建有国内首个钙钛矿生产基地的企业，纤纳光电成立于2015年，创立初期以钙钛矿新材料研发、钙钛矿电池效率提升为研究重点，之后围绕着钙钛矿批量生产、组件稳定性等商业化核心展开探索。 纤纳光电的钙钛矿+系列产品包括大面积高效钙钛矿组件、钙钛矿半透组件、纤

光伏这条赛道牛股层出不穷，最近京山轻机、宝馨科技因为钙钛矿和异质结光伏电池及设备，连续大涨。笔者挖掘了一家正宗的钙钛矿+异质结公司，杭钢萧构，逻辑如下。杭钢萧构的控股子公司浙江合特光电有限公司，在电池端自 2001 年就开始做异质结电池的技术研发，并在电池工艺和生产设备方面取得较大的突破，具有完全自

一、行业&题材1、机器人：特斯拉机器人催化，工业自动化成为趋势>事件刺激：近日消息，特斯拉人形机器人Tesla Bot Optimus(擎天柱)原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日，马斯克暗示本次AI日将是“史诗级别”。受此刺激机器人板块今日异动。>空间：2021年中国工业机器

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

特斯拉可能在未来几个月内推出能够运转的人形机器人原型，特斯拉内部将Tesla Bot命名为“Optimus（擎天柱）”，原型机将现身9月30日的特斯拉AI日。马斯克暗示，本次AI日将是“史诗级别”。受此影响，A股机器人板块今日掀起涨停潮。服务机器人可以替代人工完成高重复性、枯燥乏味的劳动工作，这样一

龙源技术300，超临界发电+央企国资改革+历史股性非常活跃 刺激点1：6月6日，中共中央宣传部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，科技部部长数次提到“超超临界高效发电技术”。目前超超临界高效发电技术和示范工程已经在全国推广。 1、龙源技术的超临界发电是A股上市公司最正宗的之一。

禾赛拟美股上市，有望成为中国激光雷达第一股禾赛科技1月17日晚间向美国证监会(SEC)提交招股书，2019年至2022年前9个月，禾赛科技实现营业收入分别为3.48元、4.16亿元、7.21亿元、7.93亿元。截至目前，该公司累计交付超10万台激光雷达，已获理想、集度、路特斯、高合、长安、上汽等10

一、政策超预期，总量提速，结构优化 2月3日，工信部、交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，该《通知》涉及的核心规划目标如下：1）提升公共领域车辆电动化渗透率：城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。2）建成适度超前、布局

作者：钟正生，张德礼，常艺馨　平安观点：　　春节是中国最重要的节日，也是传统消费旺季，其影响不容小窥，从中或亦能寻得全年消费变化的线索。我们本篇报告正聚焦于春节假期的多维数据，探究2023年春节恢复性消费是否出现。　　国内出行同比明显上升，但总体低于2019年农历同期的水平。1）从热门城市地铁客运量

核心逻辑：VR头显弹性最大标的 一，行业情况 主流资金预期明年一季度苹果MR问世，同时虚拟生态经过头条和meat一年多的布局内容已经越来越成熟完善，所以明年绝对是元宇宙大年； 今年vr头显出货1400万台左右，明年预计起码出货2500-3000万台，未来五年70%的复合增速； 而其中最大的增量就是p

闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来，闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩，股价刷新近三年低点，机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响，另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国

1.高景气下，“小核心、大协作”带来航发全产业链投资机会十四五期间，我国航空装备迎来升级换代及规模上量的战略性机会。航空发动机作为航空装备的唯一动力， 其价值量约占军机平台的 25%。而由于我国航空工业早期“飞发绑定”导致我国航发型号发展短期化及性能代 差级落后，军机长期的“心脏病”成为我国航空装备

上头，太上头了 指数持续逼空。现阶段还是有一些专家在看空，等这些看空的都翻多了，那才是要小心的时候。 前段时间我看过一组数据，大意是今年上游占全行业利润比重为44%，意味着今年只有上游资源容易赚钱，其他行业都过得很难。 因此我近期的主要精力，就是在上游资源股中寻找机会。

    002886沃特股份：宁德时代两市最正宗的凝聚态电池1：公司生产的液晶高分子材料 是凝聚态电池最主要的材料。2：公司具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已向客户批量化供应碳纳米管复合材料，用于材料导电及韧性等性能提升。凝聚态电池方向：石墨烯+

纤纳光电，钙钛矿界一哥。 钙钛矿产业化领航者 作为建有国内首个钙钛矿生产基地的企业，纤纳光电成立于2015年，创立初期以钙钛矿新材料研发、钙钛矿电池效率提升为研究重点，之后围绕着钙钛矿批量生产、组件稳定性等商业化核心展开探索。 纤纳光电的钙钛矿+系列产品包括大面积高效钙钛矿组件、钙钛矿半透组件、纤

光伏这条赛道牛股层出不穷，最近京山轻机、宝馨科技因为钙钛矿和异质结光伏电池及设备，连续大涨。笔者挖掘了一家正宗的钙钛矿+异质结公司，杭钢萧构，逻辑如下。杭钢萧构的控股子公司浙江合特光电有限公司，在电池端自 2001 年就开始做异质结电池的技术研发，并在电池工艺和生产设备方面取得较大的突破，具有完全自

一、行业&题材1、机器人：特斯拉机器人催化，工业自动化成为趋势>事件刺激：近日消息，特斯拉人形机器人Tesla Bot Optimus(擎天柱)原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日，马斯克暗示本次AI日将是“史诗级别”。受此刺激机器人板块今日异动。>空间：2021年中国工业机器

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

特斯拉可能在未来几个月内推出能够运转的人形机器人原型，特斯拉内部将Tesla Bot命名为“Optimus（擎天柱）”，原型机将现身9月30日的特斯拉AI日。马斯克暗示，本次AI日将是“史诗级别”。受此影响，A股机器人板块今日掀起涨停潮。服务机器人可以替代人工完成高重复性、枯燥乏味的劳动工作，这样一

龙源技术300，超临界发电+央企国资改革+历史股性非常活跃 刺激点1：6月6日，中共中央宣传部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，科技部部长数次提到“超超临界高效发电技术”。目前超超临界高效发电技术和示范工程已经在全国推广。 1、龙源技术的超临界发电是A股上市公司最正宗的之一。

禾赛拟美股上市，有望成为中国激光雷达第一股禾赛科技1月17日晚间向美国证监会(SEC)提交招股书，2019年至2022年前9个月，禾赛科技实现营业收入分别为3.48元、4.16亿元、7.21亿元、7.93亿元。截至目前，该公司累计交付超10万台激光雷达，已获理想、集度、路特斯、高合、长安、上汽等10

一、政策超预期，总量提速，结构优化 2月3日，工信部、交通运输部等八部门发布《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》，该《通知》涉及的核心规划目标如下：1）提升公共领域车辆电动化渗透率：城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到80%。2）建成适度超前、布局

作者：钟正生，张德礼，常艺馨　平安观点：　　春节是中国最重要的节日，也是传统消费旺季，其影响不容小窥，从中或亦能寻得全年消费变化的线索。我们本篇报告正聚焦于春节假期的多维数据，探究2023年春节恢复性消费是否出现。　　国内出行同比明显上升，但总体低于2019年农历同期的水平。1）从热门城市地铁客运量

核心逻辑：VR头显弹性最大标的 一，行业情况 主流资金预期明年一季度苹果MR问世，同时虚拟生态经过头条和meat一年多的布局内容已经越来越成熟完善，所以明年绝对是元宇宙大年； 今年vr头显出货1400万台左右，明年预计起码出货2500-3000万台，未来五年70%的复合增速； 而其中最大的增量就是p

闻泰科技可能要迎来困境反转了。 开年以来，闻泰科技的股价一路下跌。这家机构重仓的股票短短5个月时间便遭受腰斩，股价刷新近三年低点，机构投资者纷纷被套。 公司股价的下跌一方面受到公司的主要收入来源手机ODM业务需求疲软的影响，另一方 面也和闻泰面临的传言基金经理调仓、被剔除苹果供应链、以及受到英国

1.高景气下，“小核心、大协作”带来航发全产业链投资机会十四五期间，我国航空装备迎来升级换代及规模上量的战略性机会。航空发动机作为航空装备的唯一动力， 其价值量约占军机平台的 25%。而由于我国航空工业早期“飞发绑定”导致我国航发型号发展短期化及性能代 差级落后，军机长期的“心脏病”成为我国航空装备

上头，太上头了 指数持续逼空。现阶段还是有一些专家在看空，等这些看空的都翻多了，那才是要小心的时候。 前段时间我看过一组数据，大意是今年上游占全行业利润比重为44%，意味着今年只有上游资源容易赚钱，其他行业都过得很难。 因此我近期的主要精力，就是在上游资源股中寻找机会。

    002886沃特股份：宁德时代两市最正宗的凝聚态电池1：公司生产的液晶高分子材料 是凝聚态电池最主要的材料。2：公司具备石墨烯复合材料类相关发明专利，并已向客户批量化供应碳纳米管复合材料，用于材料导电及韧性等性能提升。凝聚态电池方向：石墨烯+

纤纳光电，钙钛矿界一哥。 钙钛矿产业化领航者 作为建有国内首个钙钛矿生产基地的企业，纤纳光电成立于2015年，创立初期以钙钛矿新材料研发、钙钛矿电池效率提升为研究重点，之后围绕着钙钛矿批量生产、组件稳定性等商业化核心展开探索。 纤纳光电的钙钛矿+系列产品包括大面积高效钙钛矿组件、钙钛矿半透组件、纤

光伏这条赛道牛股层出不穷，最近京山轻机、宝馨科技因为钙钛矿和异质结光伏电池及设备，连续大涨。笔者挖掘了一家正宗的钙钛矿+异质结公司，杭钢萧构，逻辑如下。杭钢萧构的控股子公司浙江合特光电有限公司，在电池端自 2001 年就开始做异质结电池的技术研发，并在电池工艺和生产设备方面取得较大的突破，具有完全自

一、行业&题材1、机器人：特斯拉机器人催化，工业自动化成为趋势>事件刺激：近日消息，特斯拉人形机器人Tesla Bot Optimus(擎天柱)原型机即将现身9月30日的特斯拉AI日，马斯克暗示本次AI日将是“史诗级别”。受此刺激机器人板块今日异动。>空间：2021年中国工业机器

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

 【天风机械】Tesla Bot 会是下一个热点吗：我们理解的Tesla Bot：1、身高1.72m，重量57kg，负载20kg（手臂附加5kg），行走速度2m/s；2、面部有一个重要信息显示屏，具有40个自由度，多颗机器视觉（autopilot）传感器作为感知入口,内置FSD芯片，同时具

特斯拉可能在未来几个月内推出能够运转的人形机器人原型，特斯拉内部将Tesla Bot命名为“Optimus（擎天柱）”，原型机将现身9月30日的特斯拉AI日。马斯克暗示，本次AI日将是“史诗级别”。受此影响，A股机器人板块今日掀起涨停潮。服务机器人可以替代人工完成高重复性、枯燥乏味的劳动工作，这样一

龙源技术300，超临界发电+央企国资改革+历史股性非常活跃 刺激点1：6月6日，中共中央宣传部举行“中国这十年”系列主题新闻发布会，科技部部长数次提到“超超临界高效发电技术”。目前超超临界高效发电技术和示范工程已经在全国推广。 1、龙源技术的超临界发电是A股上市公司最正宗的之一。