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2025-12-11 17:41:00
长征十二甲发射成功,它将成为跨年妖
离备受全球瞩目的长征十二甲首飞越来越近了,其设计师信心满满,提出了要求,首飞成功,回收成功。 虽然具体发射时间尚未确定,但早已让整个市场望眼欲穿,加之中美两市商业航天板块共振,马斯克Spacex2026年IPO,基本可以确定2026年最强投资主线将是商业航天,中美两个大国的竞争也将从地上上升的天上。 言归正传,对于商业航天板块,从2025年11月启动,延续到2026年,那么这里面一定会有十倍牛股,会是哪支呢? 确定性较强者便是航天系,除了受益于商业航天的发展,又具备资产注入的预期,航天系证券化率
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航天机电
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航天发展
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2025-12-10 11:55:48
卫星互联网最稀缺的轨位:Ka高通量卫星轨位 , 单条或价值5亿美金
Ka高通量卫星轨位之所以昂贵,主要源于其作为稀缺战略资源的多重特性,具体原因如下: 1. 资源稀缺性与严格管控 静止轨道是有限的自然空间资源,卫星必须保持安全间距以避免信号干扰,因此整个轨道能容纳的同频卫星数量非常有限。 国际电信联盟(ITU)对轨道位置、频率和业务区进行严格分配,获取一个可用的轨位需要满足复杂的协调要求,且机会稀缺。 2. 技术先进性与高价值承载 Ka频段具有高带宽、大容量的特点,能支持高速宽带通信(如100Gbps级容量),远超传统C、Ku波段。 这种技术优势使其成为卫星互联
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中国卫通
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2025-12-08 12:22:39
算力炒光模块,卫星组网炒TR组件
当前形势: 1.天地网络一体化走向已定,行业进化方向明确。第六代通信网络框架基本确定,通信产业下一代进化方向明确,上下游设备厂商、运营商均已开始技术布局。空天网络一体化已成6G 演进方向。 2.频段资源稀缺。卫星网络频段资源存量不足。新型低轨星座广泛使用Ku、Ka 及Q/V 频段,带宽约54GHz。美国SpaceX 公司在建项目Starlink 注册带宽约18.1GHz。卫星可用频段资源严重不足。 国际电联(ITU)频段注册机制为“先到先得”,各国提出多个项目计划进行资源占位。 产业链格局明确:
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航天发展
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2025-12-08 11:53:06
相控阵T/R组件价值量占卫星成本最高,市场规模1500亿,对标算力光模块
01 产业链“三 段式”格局明确 卫星通信产业链可以分为空间段、地面段以及服务段。 空间段包括:卫星平台和卫星载荷; 地面段包括:地面接收天线、用户终端、信关站以及核心网; 服务段包括:运营商、数据提供商以及服务提供商 空间段中的主要硬件载体——卫星通常由有效载荷和卫星平台两部分组成。有效载荷是指卫星上直接完成特定任务的仪器、设备和系统又称专用系统。卫星平台是由卫星结构平台配备上必要的服务和支持系统构成的。服务和支持系统是指用于保证和支持有效载荷工作的仪器、设备和系统卫星结构平台是指为了便于安装
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天箭科技
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2025-12-05 13:40:26
商业航天继续大涨,卫星成本占比最大的相控阵天线系统还在低位
占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 1 低轨卫星结构拆解:单一价值量最大的组件在哪里? 低轨卫星结构可以分为卫星平台和通信有效载荷。卫星平台是指用于承载各类卫星有效载荷的系统的总称,可以理解为“空车”。有效载荷是指卫星上直接用于完成特定任务的仪器、设备和系统的总称,可以理解为“货物”。 占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 根据艾瑞咨询,载荷价值量约占整星的50%~70%。低轨通信卫星的有效载荷
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国博电子
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臻镭科技
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中国卫星
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2025-12-05 12:37:36
卫星太阳能电池介绍及核心个股
太阳能帆板在卫星成本中占有重要比例,具体占比因卫星类型和设计而异。根据相关信息,太阳能帆板约占卫星制造成本的20%至30%。 在特定卫星项目中,例如星链卫星,太阳能帆板的成本占比约为20%,市场规模广阔,确定性强。 根据公开数据,中国一颗卫星的平均造价是3000万,对应单颗卫星太阳能电池板的用量在600万-900万之间,预计未来中国每年发射卫星2000颗,对应太阳能电池板的市场规模在120亿-180亿之间,如果加上全球发射量,预计市场规模在250亿-500亿之间。 太阳能帆板作为卫星的“能源担当
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乾照光电
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2025-12-04 11:55:32
中国三大星座介绍及相关核心个股(合计4万颗卫星)
1. GW星座(国网星座) 主导单位:由中国卫星网络集团有限公司(国家队)主导,是我国首个卫星互联网计划,也是空天一体6G互联网计划。 规划规模:总规划卫星数量约12,992颗,分为两个轨道层: GW-A59:6,080颗卫星部署在450公里的极低轨道(VLEO),旨在提供低时延通信(时延低于10ms),支持手机直连和低空经济应用。 GW-A2:6,912颗卫星部署在1,145公里的近地轨道(LEO),强化高纬度地区覆盖,采用Ka/Q/V频段,为未来6G网络提供核心频谱。 技术进展:已实现全球首
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2025-12-02 12:39:47
别只盯着高位的“航天三杰”,低位的“卫星二王”会是机构最爱
航天系和火箭、卫星关系密切的航天三杰(航天发展、航天机电、航天动力)位置已高,而卫星二王 中国卫星和中国卫通还在低位,二王将是机构的最爱,且有非常大的合并潜力。 中国卫通(中国卫通集团股份有限公司)和中国卫星(中国东方红卫星股份有限公司)同属于中国航天科技集团旗下,但业务侧重点不同。关于两家公司重组整合的可能性,可以从以下几个方面分析: 1. 政策背景与行业趋势 国企改革与专业化整合:近年来,中国持续推进国企改革,强调通过专业化整合优化资源配置、减少同业竞争。航天领域作为国家战略行业,重组整合的
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中国卫星
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2025-12-01 16:36:55
商业航天司成立+可复用突破+证券化率要求,航天系或复制“南北车”
商业航天司的成立标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构,政策红利持续加码,同时我国可回收火箭突破待发,一旦实现,将促进中国版“星链”的建设。 面对近3万亿的大市场,“航天系”或将迎来价值重估! 航天系资产证券化率提升至50%已成为GWY给出的硬性指标。航天系证券化率现状与目标 航天系整体资产证券化率(上市资产占总资产比例)目前仅为18%-20%,远低于GWY给出的50%的目标。航天科技集团等核心院所的证券化率甚至低于25%,存在较大提升空间。 据民生证券研报,航天科工集团、航天科技集团等央企资产
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2025-11-28 12:53:30
AI眼镜站上风口,道明光学PMMA镜片优势明显
材料优势:公司的光学级 PMMA 光学显示材料质量优,被广泛用于 AI 智能眼镜镜片制作。PMMA 有高透明度、良好光学性能和低色散等特性,能为 AI 眼镜提供清晰视觉效果 。 产能优势:道明光学子公司专业生产曲面、球面镜头和镜片,镜片月产能达 120 万片,可满足 AI 眼镜镜片量产需求 。 技术优势:在光学领域技术沉淀深厚,为 AI 眼镜光学设计和制造提供坚实技术基础。且重视研发创新,不断投入,探索 AI 与光学产品结合点,有望提升 AI 眼镜功能和性能 。 合作优势:与华为等知名企业合作,
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2025-11-27 11:52:09
Meta要买谷歌TPU?OCS肯定是用恒为科技的啊
谷歌正在急剧升级其在人工智能芯片竞赛中与英伟达的竞争,而Meta正成为其潜在的数十亿美元级客户。 其中一位客户就是Meta。据报道,这家Facebook和Instagram的母公司正在洽谈斥资数十亿美元,从2027年开始将谷歌的TPU集成到其数据中心。 而在不久前,美国科技巨头Meta发布公告,确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元,用于建造人工智能数据中心等基建和人才招募等。 三年6000亿美元,平均每年2000亿美元的投资,若谷歌TPU适配效果好,那么第一批数十亿美元的采购仅仅是
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2025-11-26 15:37:31
促销费+海南封关+9天长假,三亚机票搜索量增长3倍
春节假期为2月15日—23日放假调休,共9天,迎来最长春节假期。 去哪儿旅行App上,元旦期间的火车票、春节期间的火车票和国际机票搜索量瞬时增长翻倍,且持续冲高。其中,春节期间出发的机票搜索量瞬时增长3倍。另外,同程旅行数据也显示,2026年2月14日和15日的国内机票和酒店搜索量较前一日增长超1倍。 目前,已有“心急”的旅客下单。去哪儿旅行数据显示,已有上海、北京、广州、哈尔滨的旅客订购了春节前夕出发的机票,国内热门目的地包括海口、三亚、杭州等。同时,出境游热门目的地包括中国香港、韩国首尔、日
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中国中免
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2025-11-24 12:33:51
游戏是AI应用落地最佳场景:提升效率、革新用户体验、共创UGC
1. 高度互动性验证AI能力 游戏中的NPC、剧情分支和实时交互为AI提供了动态测试环境。例如,AIGC技术使NPC能根据玩家行为调整对话和行动,实现个性化互动,提升沉浸感 。 2. 复杂场景挑战算法优化 游戏涉及大量状态转换(如围棋10^170种状态、星际争霸10^1685种状态),为AI算法提供高难度验证。AI通过学习游戏策略(如AlphaGo击败人类棋手),可反哺其他领域(如蛋白质折叠) 。 3. 数据丰富性加速模型训练 游戏产生海量多模态数据(音频、视频、文本等),如OpenDota项目
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2025-11-22 12:57:13
重磅:美国政府正考虑允许英伟达对华出售H200芯片
路透社21日援引消息透露,特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片。 报道援引知情人士消息称,负责监管美国出口管制的美国商务部正就改变对华出口限制一事进行审查,并称相关计划可能会发生变动。 报道称,美国商务部暂未对此作出回应,英伟达尚未就此直接置评。 据路透社介绍,两年前发布的H200芯片相比于其前代产品H100芯片拥有更多的高带宽内存,使其能够更快速地处理数据。据估计,H200芯片的性能是英伟达H20芯片的两倍。 英伟达首席执行官黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场
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浪潮信息
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2025-11-21 11:45:26
碳酸锂大跌点评:或与这两则消息有关
今日碳酸锂期货大跌,相关原因有二: 1.青海省人民政府办公厅近日印发《关于加强盐湖资源管理的若干措施(试行)》。措施提到,优化资源整合和企业重组。盐湖资源开采和加工项目应当符合建设世界级盐湖产业基地规划,统一布局、统一规划。市(州)政府按照“一湖一证”组织推进资源整合和企业重组。对不符合盐湖产业规划、连续3年停产或未实质性开展矿山建设的盐湖开采企业可纳入整合或引导退出,由整合后的企业办理企业登记、采矿权变更和项目产能认定,统一负责生产和经营管理。整合过程中涉及国有资产,应当遵循市场化原则,按规定
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天齐锂业
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盐湖股份
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贤丰控股
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长征十二甲发射成功,它将成为跨年妖
离备受全球瞩目的长征十二甲首飞越来越近了,其设计师信心满满,提出了要求,首飞成功,回收成功。 虽然具体发射时间尚未确定,但早已让整个市场望眼欲穿,加之中美两市商业航天板块共振,马斯克Spacex2026年IPO,基本可以确定2026年最强投资主线将是商业航天,中美两个大国的竞争也将从地上上升的天上。 言归正传,对于商业航天板块,从2025年11月启动,延续到2026年,那么这里面一定会有十倍牛股,会是哪支呢? 确定性较强者便是航天系,除了受益于商业航天的发展,又具备资产注入的预期,航天系证券化率
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卫星互联网最稀缺的轨位:Ka高通量卫星轨位 , 单条或价值5亿美金
Ka高通量卫星轨位之所以昂贵,主要源于其作为稀缺战略资源的多重特性,具体原因如下: 1. 资源稀缺性与严格管控 静止轨道是有限的自然空间资源,卫星必须保持安全间距以避免信号干扰,因此整个轨道能容纳的同频卫星数量非常有限。 国际电信联盟(ITU)对轨道位置、频率和业务区进行严格分配,获取一个可用的轨位需要满足复杂的协调要求,且机会稀缺。 2. 技术先进性与高价值承载 Ka频段具有高带宽、大容量的特点,能支持高速宽带通信(如100Gbps级容量),远超传统C、Ku波段。 这种技术优势使其成为卫星互联
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算力炒光模块,卫星组网炒TR组件
当前形势: 1.天地网络一体化走向已定,行业进化方向明确。第六代通信网络框架基本确定,通信产业下一代进化方向明确,上下游设备厂商、运营商均已开始技术布局。空天网络一体化已成6G 演进方向。 2.频段资源稀缺。卫星网络频段资源存量不足。新型低轨星座广泛使用Ku、Ka 及Q/V 频段,带宽约54GHz。美国SpaceX 公司在建项目Starlink 注册带宽约18.1GHz。卫星可用频段资源严重不足。 国际电联(ITU)频段注册机制为“先到先得”,各国提出多个项目计划进行资源占位。 产业链格局明确:
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相控阵T/R组件价值量占卫星成本最高,市场规模1500亿,对标算力光模块
01 产业链“三 段式”格局明确 卫星通信产业链可以分为空间段、地面段以及服务段。 空间段包括:卫星平台和卫星载荷; 地面段包括:地面接收天线、用户终端、信关站以及核心网; 服务段包括:运营商、数据提供商以及服务提供商 空间段中的主要硬件载体——卫星通常由有效载荷和卫星平台两部分组成。有效载荷是指卫星上直接完成特定任务的仪器、设备和系统又称专用系统。卫星平台是由卫星结构平台配备上必要的服务和支持系统构成的。服务和支持系统是指用于保证和支持有效载荷工作的仪器、设备和系统卫星结构平台是指为了便于安装
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商业航天继续大涨,卫星成本占比最大的相控阵天线系统还在低位
占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 1 低轨卫星结构拆解:单一价值量最大的组件在哪里? 低轨卫星结构可以分为卫星平台和通信有效载荷。卫星平台是指用于承载各类卫星有效载荷的系统的总称,可以理解为“空车”。有效载荷是指卫星上直接用于完成特定任务的仪器、设备和系统的总称,可以理解为“货物”。 占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 根据艾瑞咨询,载荷价值量约占整星的50%~70%。低轨通信卫星的有效载荷
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卫星太阳能电池介绍及核心个股
太阳能帆板在卫星成本中占有重要比例,具体占比因卫星类型和设计而异。根据相关信息,太阳能帆板约占卫星制造成本的20%至30%。 在特定卫星项目中,例如星链卫星,太阳能帆板的成本占比约为20%,市场规模广阔,确定性强。 根据公开数据,中国一颗卫星的平均造价是3000万,对应单颗卫星太阳能电池板的用量在600万-900万之间,预计未来中国每年发射卫星2000颗,对应太阳能电池板的市场规模在120亿-180亿之间,如果加上全球发射量,预计市场规模在250亿-500亿之间。 太阳能帆板作为卫星的“能源担当
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中国三大星座介绍及相关核心个股(合计4万颗卫星)
1. GW星座(国网星座) 主导单位:由中国卫星网络集团有限公司(国家队)主导,是我国首个卫星互联网计划,也是空天一体6G互联网计划。 规划规模:总规划卫星数量约12,992颗,分为两个轨道层: GW-A59:6,080颗卫星部署在450公里的极低轨道(VLEO),旨在提供低时延通信(时延低于10ms),支持手机直连和低空经济应用。 GW-A2:6,912颗卫星部署在1,145公里的近地轨道(LEO),强化高纬度地区覆盖,采用Ka/Q/V频段,为未来6G网络提供核心频谱。 技术进展:已实现全球首
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别只盯着高位的“航天三杰”,低位的“卫星二王”会是机构最爱
航天系和火箭、卫星关系密切的航天三杰(航天发展、航天机电、航天动力)位置已高,而卫星二王 中国卫星和中国卫通还在低位,二王将是机构的最爱,且有非常大的合并潜力。 中国卫通(中国卫通集团股份有限公司)和中国卫星(中国东方红卫星股份有限公司)同属于中国航天科技集团旗下,但业务侧重点不同。关于两家公司重组整合的可能性,可以从以下几个方面分析: 1. 政策背景与行业趋势 国企改革与专业化整合:近年来,中国持续推进国企改革,强调通过专业化整合优化资源配置、减少同业竞争。航天领域作为国家战略行业,重组整合的
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商业航天司成立+可复用突破+证券化率要求,航天系或复制“南北车”
商业航天司的成立标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构,政策红利持续加码,同时我国可回收火箭突破待发,一旦实现,将促进中国版“星链”的建设。 面对近3万亿的大市场,“航天系”或将迎来价值重估! 航天系资产证券化率提升至50%已成为GWY给出的硬性指标。航天系证券化率现状与目标 航天系整体资产证券化率(上市资产占总资产比例)目前仅为18%-20%,远低于GWY给出的50%的目标。航天科技集团等核心院所的证券化率甚至低于25%,存在较大提升空间。 据民生证券研报,航天科工集团、航天科技集团等央企资产
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AI眼镜站上风口,道明光学PMMA镜片优势明显
材料优势:公司的光学级 PMMA 光学显示材料质量优,被广泛用于 AI 智能眼镜镜片制作。PMMA 有高透明度、良好光学性能和低色散等特性,能为 AI 眼镜提供清晰视觉效果 。 产能优势:道明光学子公司专业生产曲面、球面镜头和镜片,镜片月产能达 120 万片,可满足 AI 眼镜镜片量产需求 。 技术优势:在光学领域技术沉淀深厚,为 AI 眼镜光学设计和制造提供坚实技术基础。且重视研发创新,不断投入,探索 AI 与光学产品结合点,有望提升 AI 眼镜功能和性能 。 合作优势:与华为等知名企业合作,
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Meta要买谷歌TPU?OCS肯定是用恒为科技的啊
谷歌正在急剧升级其在人工智能芯片竞赛中与英伟达的竞争,而Meta正成为其潜在的数十亿美元级客户。 其中一位客户就是Meta。据报道,这家Facebook和Instagram的母公司正在洽谈斥资数十亿美元,从2027年开始将谷歌的TPU集成到其数据中心。 而在不久前,美国科技巨头Meta发布公告,确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元,用于建造人工智能数据中心等基建和人才招募等。 三年6000亿美元,平均每年2000亿美元的投资,若谷歌TPU适配效果好,那么第一批数十亿美元的采购仅仅是
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促销费+海南封关+9天长假,三亚机票搜索量增长3倍
春节假期为2月15日—23日放假调休,共9天,迎来最长春节假期。 去哪儿旅行App上,元旦期间的火车票、春节期间的火车票和国际机票搜索量瞬时增长翻倍,且持续冲高。其中,春节期间出发的机票搜索量瞬时增长3倍。另外,同程旅行数据也显示,2026年2月14日和15日的国内机票和酒店搜索量较前一日增长超1倍。 目前,已有“心急”的旅客下单。去哪儿旅行数据显示,已有上海、北京、广州、哈尔滨的旅客订购了春节前夕出发的机票,国内热门目的地包括海口、三亚、杭州等。同时,出境游热门目的地包括中国香港、韩国首尔、日
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游戏是AI应用落地最佳场景:提升效率、革新用户体验、共创UGC
1. 高度互动性验证AI能力 游戏中的NPC、剧情分支和实时交互为AI提供了动态测试环境。例如,AIGC技术使NPC能根据玩家行为调整对话和行动,实现个性化互动,提升沉浸感 。 2. 复杂场景挑战算法优化 游戏涉及大量状态转换(如围棋10^170种状态、星际争霸10^1685种状态),为AI算法提供高难度验证。AI通过学习游戏策略(如AlphaGo击败人类棋手),可反哺其他领域(如蛋白质折叠) 。 3. 数据丰富性加速模型训练 游戏产生海量多模态数据(音频、视频、文本等),如OpenDota项目
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重磅:美国政府正考虑允许英伟达对华出售H200芯片
路透社21日援引消息透露,特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片。 报道援引知情人士消息称,负责监管美国出口管制的美国商务部正就改变对华出口限制一事进行审查,并称相关计划可能会发生变动。 报道称,美国商务部暂未对此作出回应,英伟达尚未就此直接置评。 据路透社介绍,两年前发布的H200芯片相比于其前代产品H100芯片拥有更多的高带宽内存,使其能够更快速地处理数据。据估计,H200芯片的性能是英伟达H20芯片的两倍。 英伟达首席执行官黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场
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碳酸锂大跌点评:或与这两则消息有关
今日碳酸锂期货大跌,相关原因有二: 1.青海省人民政府办公厅近日印发《关于加强盐湖资源管理的若干措施(试行)》。措施提到,优化资源整合和企业重组。盐湖资源开采和加工项目应当符合建设世界级盐湖产业基地规划,统一布局、统一规划。市(州)政府按照“一湖一证”组织推进资源整合和企业重组。对不符合盐湖产业规划、连续3年停产或未实质性开展矿山建设的盐湖开采企业可纳入整合或引导退出,由整合后的企业办理企业登记、采矿权变更和项目产能认定,统一负责生产和经营管理。整合过程中涉及国有资产,应当遵循市场化原则,按规定
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2025-12-11 17:41:00
长征十二甲发射成功,它将成为跨年妖
离备受全球瞩目的长征十二甲首飞越来越近了,其设计师信心满满,提出了要求,首飞成功,回收成功。 虽然具体发射时间尚未确定,但早已让整个市场望眼欲穿,加之中美两市商业航天板块共振,马斯克Spacex2026年IPO,基本可以确定2026年最强投资主线将是商业航天,中美两个大国的竞争也将从地上上升的天上。 言归正传,对于商业航天板块,从2025年11月启动,延续到2026年,那么这里面一定会有十倍牛股,会是哪支呢? 确定性较强者便是航天系,除了受益于商业航天的发展,又具备资产注入的预期,航天系证券化率
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航天机电
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航天动力
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航天发展
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2025-12-10 11:55:48
卫星互联网最稀缺的轨位:Ka高通量卫星轨位 , 单条或价值5亿美金
Ka高通量卫星轨位之所以昂贵,主要源于其作为稀缺战略资源的多重特性,具体原因如下: 1. 资源稀缺性与严格管控 静止轨道是有限的自然空间资源,卫星必须保持安全间距以避免信号干扰,因此整个轨道能容纳的同频卫星数量非常有限。 国际电信联盟(ITU)对轨道位置、频率和业务区进行严格分配,获取一个可用的轨位需要满足复杂的协调要求,且机会稀缺。 2. 技术先进性与高价值承载 Ka频段具有高带宽、大容量的特点,能支持高速宽带通信(如100Gbps级容量),远超传统C、Ku波段。 这种技术优势使其成为卫星互联
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中国卫通
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达华智能
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算力炒光模块,卫星组网炒TR组件
当前形势: 1.天地网络一体化走向已定,行业进化方向明确。第六代通信网络框架基本确定,通信产业下一代进化方向明确,上下游设备厂商、运营商均已开始技术布局。空天网络一体化已成6G 演进方向。 2.频段资源稀缺。卫星网络频段资源存量不足。新型低轨星座广泛使用Ku、Ka 及Q/V 频段,带宽约54GHz。美国SpaceX 公司在建项目Starlink 注册带宽约18.1GHz。卫星可用频段资源严重不足。 国际电联(ITU)频段注册机制为“先到先得”,各国提出多个项目计划进行资源占位。 产业链格局明确:
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航天发展
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相控阵T/R组件价值量占卫星成本最高,市场规模1500亿,对标算力光模块
01 产业链“三 段式”格局明确 卫星通信产业链可以分为空间段、地面段以及服务段。 空间段包括:卫星平台和卫星载荷; 地面段包括:地面接收天线、用户终端、信关站以及核心网; 服务段包括:运营商、数据提供商以及服务提供商 空间段中的主要硬件载体——卫星通常由有效载荷和卫星平台两部分组成。有效载荷是指卫星上直接完成特定任务的仪器、设备和系统又称专用系统。卫星平台是由卫星结构平台配备上必要的服务和支持系统构成的。服务和支持系统是指用于保证和支持有效载荷工作的仪器、设备和系统卫星结构平台是指为了便于安装
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国博电子
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天箭科技
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雷电微力
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商业航天继续大涨,卫星成本占比最大的相控阵天线系统还在低位
占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 1 低轨卫星结构拆解:单一价值量最大的组件在哪里? 低轨卫星结构可以分为卫星平台和通信有效载荷。卫星平台是指用于承载各类卫星有效载荷的系统的总称,可以理解为“空车”。有效载荷是指卫星上直接用于完成特定任务的仪器、设备和系统的总称,可以理解为“货物”。 占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 根据艾瑞咨询,载荷价值量约占整星的50%~70%。低轨通信卫星的有效载荷
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国博电子
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臻镭科技
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中国卫星
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卫星太阳能电池介绍及核心个股
太阳能帆板在卫星成本中占有重要比例,具体占比因卫星类型和设计而异。根据相关信息,太阳能帆板约占卫星制造成本的20%至30%。 在特定卫星项目中,例如星链卫星,太阳能帆板的成本占比约为20%,市场规模广阔,确定性强。 根据公开数据,中国一颗卫星的平均造价是3000万,对应单颗卫星太阳能电池板的用量在600万-900万之间,预计未来中国每年发射卫星2000颗,对应太阳能电池板的市场规模在120亿-180亿之间,如果加上全球发射量,预计市场规模在250亿-500亿之间。 太阳能帆板作为卫星的“能源担当
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乾照光电
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中国三大星座介绍及相关核心个股(合计4万颗卫星)
1. GW星座(国网星座) 主导单位:由中国卫星网络集团有限公司(国家队)主导,是我国首个卫星互联网计划,也是空天一体6G互联网计划。 规划规模:总规划卫星数量约12,992颗,分为两个轨道层: GW-A59:6,080颗卫星部署在450公里的极低轨道(VLEO),旨在提供低时延通信(时延低于10ms),支持手机直连和低空经济应用。 GW-A2:6,912颗卫星部署在1,145公里的近地轨道(LEO),强化高纬度地区覆盖,采用Ka/Q/V频段,为未来6G网络提供核心频谱。 技术进展:已实现全球首
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别只盯着高位的“航天三杰”,低位的“卫星二王”会是机构最爱
航天系和火箭、卫星关系密切的航天三杰(航天发展、航天机电、航天动力)位置已高,而卫星二王 中国卫星和中国卫通还在低位,二王将是机构的最爱,且有非常大的合并潜力。 中国卫通(中国卫通集团股份有限公司)和中国卫星(中国东方红卫星股份有限公司)同属于中国航天科技集团旗下,但业务侧重点不同。关于两家公司重组整合的可能性,可以从以下几个方面分析: 1. 政策背景与行业趋势 国企改革与专业化整合:近年来,中国持续推进国企改革,强调通过专业化整合优化资源配置、减少同业竞争。航天领域作为国家战略行业,重组整合的
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中国卫星
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商业航天司成立+可复用突破+证券化率要求,航天系或复制“南北车”
商业航天司的成立标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构,政策红利持续加码,同时我国可回收火箭突破待发,一旦实现,将促进中国版“星链”的建设。 面对近3万亿的大市场,“航天系”或将迎来价值重估! 航天系资产证券化率提升至50%已成为GWY给出的硬性指标。航天系证券化率现状与目标 航天系整体资产证券化率(上市资产占总资产比例)目前仅为18%-20%,远低于GWY给出的50%的目标。航天科技集团等核心院所的证券化率甚至低于25%,存在较大提升空间。 据民生证券研报,航天科工集团、航天科技集团等央企资产
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航天发展
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AI眼镜站上风口,道明光学PMMA镜片优势明显
材料优势:公司的光学级 PMMA 光学显示材料质量优,被广泛用于 AI 智能眼镜镜片制作。PMMA 有高透明度、良好光学性能和低色散等特性,能为 AI 眼镜提供清晰视觉效果 。 产能优势:道明光学子公司专业生产曲面、球面镜头和镜片,镜片月产能达 120 万片,可满足 AI 眼镜镜片量产需求 。 技术优势:在光学领域技术沉淀深厚,为 AI 眼镜光学设计和制造提供坚实技术基础。且重视研发创新,不断投入,探索 AI 与光学产品结合点,有望提升 AI 眼镜功能和性能 。 合作优势:与华为等知名企业合作,
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2025-11-27 11:52:09
Meta要买谷歌TPU?OCS肯定是用恒为科技的啊
谷歌正在急剧升级其在人工智能芯片竞赛中与英伟达的竞争,而Meta正成为其潜在的数十亿美元级客户。 其中一位客户就是Meta。据报道,这家Facebook和Instagram的母公司正在洽谈斥资数十亿美元,从2027年开始将谷歌的TPU集成到其数据中心。 而在不久前,美国科技巨头Meta发布公告,确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元,用于建造人工智能数据中心等基建和人才招募等。 三年6000亿美元,平均每年2000亿美元的投资,若谷歌TPU适配效果好,那么第一批数十亿美元的采购仅仅是
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促销费+海南封关+9天长假,三亚机票搜索量增长3倍
春节假期为2月15日—23日放假调休,共9天,迎来最长春节假期。 去哪儿旅行App上,元旦期间的火车票、春节期间的火车票和国际机票搜索量瞬时增长翻倍,且持续冲高。其中,春节期间出发的机票搜索量瞬时增长3倍。另外,同程旅行数据也显示,2026年2月14日和15日的国内机票和酒店搜索量较前一日增长超1倍。 目前,已有“心急”的旅客下单。去哪儿旅行数据显示,已有上海、北京、广州、哈尔滨的旅客订购了春节前夕出发的机票,国内热门目的地包括海口、三亚、杭州等。同时,出境游热门目的地包括中国香港、韩国首尔、日
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2025-11-24 12:33:51
游戏是AI应用落地最佳场景:提升效率、革新用户体验、共创UGC
1. 高度互动性验证AI能力 游戏中的NPC、剧情分支和实时交互为AI提供了动态测试环境。例如,AIGC技术使NPC能根据玩家行为调整对话和行动,实现个性化互动,提升沉浸感 。 2. 复杂场景挑战算法优化 游戏涉及大量状态转换(如围棋10^170种状态、星际争霸10^1685种状态),为AI算法提供高难度验证。AI通过学习游戏策略(如AlphaGo击败人类棋手),可反哺其他领域(如蛋白质折叠) 。 3. 数据丰富性加速模型训练 游戏产生海量多模态数据(音频、视频、文本等),如OpenDota项目
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重磅:美国政府正考虑允许英伟达对华出售H200芯片
路透社21日援引消息透露,特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片。 报道援引知情人士消息称,负责监管美国出口管制的美国商务部正就改变对华出口限制一事进行审查,并称相关计划可能会发生变动。 报道称,美国商务部暂未对此作出回应,英伟达尚未就此直接置评。 据路透社介绍,两年前发布的H200芯片相比于其前代产品H100芯片拥有更多的高带宽内存,使其能够更快速地处理数据。据估计,H200芯片的性能是英伟达H20芯片的两倍。 英伟达首席执行官黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场
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浪潮信息
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碳酸锂大跌点评:或与这两则消息有关
今日碳酸锂期货大跌,相关原因有二: 1.青海省人民政府办公厅近日印发《关于加强盐湖资源管理的若干措施(试行)》。措施提到,优化资源整合和企业重组。盐湖资源开采和加工项目应当符合建设世界级盐湖产业基地规划,统一布局、统一规划。市(州)政府按照“一湖一证”组织推进资源整合和企业重组。对不符合盐湖产业规划、连续3年停产或未实质性开展矿山建设的盐湖开采企业可纳入整合或引导退出,由整合后的企业办理企业登记、采矿权变更和项目产能认定,统一负责生产和经营管理。整合过程中涉及国有资产,应当遵循市场化原则,按规定
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天齐锂业
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盐湖股份
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贤丰控股
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长征十二甲发射成功,它将成为跨年妖
离备受全球瞩目的长征十二甲首飞越来越近了,其设计师信心满满,提出了要求,首飞成功,回收成功。 虽然具体发射时间尚未确定,但早已让整个市场望眼欲穿,加之中美两市商业航天板块共振,马斯克Spacex2026年IPO,基本可以确定2026年最强投资主线将是商业航天,中美两个大国的竞争也将从地上上升的天上。 言归正传,对于商业航天板块,从2025年11月启动,延续到2026年,那么这里面一定会有十倍牛股,会是哪支呢? 确定性较强者便是航天系,除了受益于商业航天的发展,又具备资产注入的预期,航天系证券化率
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卫星互联网最稀缺的轨位:Ka高通量卫星轨位 , 单条或价值5亿美金
Ka高通量卫星轨位之所以昂贵,主要源于其作为稀缺战略资源的多重特性,具体原因如下: 1. 资源稀缺性与严格管控 静止轨道是有限的自然空间资源,卫星必须保持安全间距以避免信号干扰,因此整个轨道能容纳的同频卫星数量非常有限。 国际电信联盟(ITU)对轨道位置、频率和业务区进行严格分配,获取一个可用的轨位需要满足复杂的协调要求,且机会稀缺。 2. 技术先进性与高价值承载 Ka频段具有高带宽、大容量的特点,能支持高速宽带通信(如100Gbps级容量),远超传统C、Ku波段。 这种技术优势使其成为卫星互联
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算力炒光模块,卫星组网炒TR组件
当前形势: 1.天地网络一体化走向已定,行业进化方向明确。第六代通信网络框架基本确定,通信产业下一代进化方向明确,上下游设备厂商、运营商均已开始技术布局。空天网络一体化已成6G 演进方向。 2.频段资源稀缺。卫星网络频段资源存量不足。新型低轨星座广泛使用Ku、Ka 及Q/V 频段,带宽约54GHz。美国SpaceX 公司在建项目Starlink 注册带宽约18.1GHz。卫星可用频段资源严重不足。 国际电联(ITU)频段注册机制为“先到先得”,各国提出多个项目计划进行资源占位。 产业链格局明确:
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相控阵T/R组件价值量占卫星成本最高,市场规模1500亿,对标算力光模块
01 产业链“三 段式”格局明确 卫星通信产业链可以分为空间段、地面段以及服务段。 空间段包括:卫星平台和卫星载荷; 地面段包括:地面接收天线、用户终端、信关站以及核心网; 服务段包括:运营商、数据提供商以及服务提供商 空间段中的主要硬件载体——卫星通常由有效载荷和卫星平台两部分组成。有效载荷是指卫星上直接完成特定任务的仪器、设备和系统又称专用系统。卫星平台是由卫星结构平台配备上必要的服务和支持系统构成的。服务和支持系统是指用于保证和支持有效载荷工作的仪器、设备和系统卫星结构平台是指为了便于安装
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国博电子
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中瓷电子
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商业航天继续大涨,卫星成本占比最大的相控阵天线系统还在低位
占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 1 低轨卫星结构拆解:单一价值量最大的组件在哪里? 低轨卫星结构可以分为卫星平台和通信有效载荷。卫星平台是指用于承载各类卫星有效载荷的系统的总称,可以理解为“空车”。有效载荷是指卫星上直接用于完成特定任务的仪器、设备和系统的总称,可以理解为“货物”。 占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 根据艾瑞咨询,载荷价值量约占整星的50%~70%。低轨通信卫星的有效载荷
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卫星太阳能电池介绍及核心个股
太阳能帆板在卫星成本中占有重要比例,具体占比因卫星类型和设计而异。根据相关信息,太阳能帆板约占卫星制造成本的20%至30%。 在特定卫星项目中,例如星链卫星,太阳能帆板的成本占比约为20%,市场规模广阔,确定性强。 根据公开数据,中国一颗卫星的平均造价是3000万,对应单颗卫星太阳能电池板的用量在600万-900万之间,预计未来中国每年发射卫星2000颗,对应太阳能电池板的市场规模在120亿-180亿之间,如果加上全球发射量,预计市场规模在250亿-500亿之间。 太阳能帆板作为卫星的“能源担当
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中国三大星座介绍及相关核心个股(合计4万颗卫星)
1. GW星座(国网星座) 主导单位:由中国卫星网络集团有限公司(国家队)主导,是我国首个卫星互联网计划,也是空天一体6G互联网计划。 规划规模:总规划卫星数量约12,992颗,分为两个轨道层: GW-A59:6,080颗卫星部署在450公里的极低轨道(VLEO),旨在提供低时延通信(时延低于10ms),支持手机直连和低空经济应用。 GW-A2:6,912颗卫星部署在1,145公里的近地轨道(LEO),强化高纬度地区覆盖,采用Ka/Q/V频段,为未来6G网络提供核心频谱。 技术进展:已实现全球首
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别只盯着高位的“航天三杰”,低位的“卫星二王”会是机构最爱
航天系和火箭、卫星关系密切的航天三杰(航天发展、航天机电、航天动力)位置已高,而卫星二王 中国卫星和中国卫通还在低位,二王将是机构的最爱,且有非常大的合并潜力。 中国卫通(中国卫通集团股份有限公司)和中国卫星(中国东方红卫星股份有限公司)同属于中国航天科技集团旗下,但业务侧重点不同。关于两家公司重组整合的可能性,可以从以下几个方面分析: 1. 政策背景与行业趋势 国企改革与专业化整合:近年来,中国持续推进国企改革,强调通过专业化整合优化资源配置、减少同业竞争。航天领域作为国家战略行业,重组整合的
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商业航天司成立+可复用突破+证券化率要求,航天系或复制“南北车”
商业航天司的成立标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构,政策红利持续加码,同时我国可回收火箭突破待发,一旦实现,将促进中国版“星链”的建设。 面对近3万亿的大市场,“航天系”或将迎来价值重估! 航天系资产证券化率提升至50%已成为GWY给出的硬性指标。航天系证券化率现状与目标 航天系整体资产证券化率(上市资产占总资产比例)目前仅为18%-20%,远低于GWY给出的50%的目标。航天科技集团等核心院所的证券化率甚至低于25%,存在较大提升空间。 据民生证券研报,航天科工集团、航天科技集团等央企资产
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AI眼镜站上风口,道明光学PMMA镜片优势明显
材料优势:公司的光学级 PMMA 光学显示材料质量优,被广泛用于 AI 智能眼镜镜片制作。PMMA 有高透明度、良好光学性能和低色散等特性,能为 AI 眼镜提供清晰视觉效果 。 产能优势:道明光学子公司专业生产曲面、球面镜头和镜片,镜片月产能达 120 万片,可满足 AI 眼镜镜片量产需求 。 技术优势:在光学领域技术沉淀深厚,为 AI 眼镜光学设计和制造提供坚实技术基础。且重视研发创新,不断投入,探索 AI 与光学产品结合点,有望提升 AI 眼镜功能和性能 。 合作优势:与华为等知名企业合作,
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Meta要买谷歌TPU?OCS肯定是用恒为科技的啊
谷歌正在急剧升级其在人工智能芯片竞赛中与英伟达的竞争,而Meta正成为其潜在的数十亿美元级客户。 其中一位客户就是Meta。据报道,这家Facebook和Instagram的母公司正在洽谈斥资数十亿美元,从2027年开始将谷歌的TPU集成到其数据中心。 而在不久前,美国科技巨头Meta发布公告,确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元,用于建造人工智能数据中心等基建和人才招募等。 三年6000亿美元,平均每年2000亿美元的投资,若谷歌TPU适配效果好,那么第一批数十亿美元的采购仅仅是
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促销费+海南封关+9天长假,三亚机票搜索量增长3倍
春节假期为2月15日—23日放假调休,共9天,迎来最长春节假期。 去哪儿旅行App上,元旦期间的火车票、春节期间的火车票和国际机票搜索量瞬时增长翻倍,且持续冲高。其中,春节期间出发的机票搜索量瞬时增长3倍。另外,同程旅行数据也显示,2026年2月14日和15日的国内机票和酒店搜索量较前一日增长超1倍。 目前,已有“心急”的旅客下单。去哪儿旅行数据显示,已有上海、北京、广州、哈尔滨的旅客订购了春节前夕出发的机票,国内热门目的地包括海口、三亚、杭州等。同时,出境游热门目的地包括中国香港、韩国首尔、日
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游戏是AI应用落地最佳场景:提升效率、革新用户体验、共创UGC
1. 高度互动性验证AI能力 游戏中的NPC、剧情分支和实时交互为AI提供了动态测试环境。例如,AIGC技术使NPC能根据玩家行为调整对话和行动,实现个性化互动,提升沉浸感 。 2. 复杂场景挑战算法优化 游戏涉及大量状态转换(如围棋10^170种状态、星际争霸10^1685种状态),为AI算法提供高难度验证。AI通过学习游戏策略(如AlphaGo击败人类棋手),可反哺其他领域(如蛋白质折叠) 。 3. 数据丰富性加速模型训练 游戏产生海量多模态数据(音频、视频、文本等),如OpenDota项目
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重磅:美国政府正考虑允许英伟达对华出售H200芯片
路透社21日援引消息透露,特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片。 报道援引知情人士消息称,负责监管美国出口管制的美国商务部正就改变对华出口限制一事进行审查,并称相关计划可能会发生变动。 报道称,美国商务部暂未对此作出回应,英伟达尚未就此直接置评。 据路透社介绍,两年前发布的H200芯片相比于其前代产品H100芯片拥有更多的高带宽内存,使其能够更快速地处理数据。据估计,H200芯片的性能是英伟达H20芯片的两倍。 英伟达首席执行官黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场
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碳酸锂大跌点评:或与这两则消息有关
今日碳酸锂期货大跌,相关原因有二: 1.青海省人民政府办公厅近日印发《关于加强盐湖资源管理的若干措施(试行)》。措施提到,优化资源整合和企业重组。盐湖资源开采和加工项目应当符合建设世界级盐湖产业基地规划,统一布局、统一规划。市(州)政府按照“一湖一证”组织推进资源整合和企业重组。对不符合盐湖产业规划、连续3年停产或未实质性开展矿山建设的盐湖开采企业可纳入整合或引导退出,由整合后的企业办理企业登记、采矿权变更和项目产能认定,统一负责生产和经营管理。整合过程中涉及国有资产,应当遵循市场化原则,按规定
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长征十二甲发射成功,它将成为跨年妖
离备受全球瞩目的长征十二甲首飞越来越近了,其设计师信心满满,提出了要求,首飞成功,回收成功。 虽然具体发射时间尚未确定,但早已让整个市场望眼欲穿,加之中美两市商业航天板块共振,马斯克Spacex2026年IPO,基本可以确定2026年最强投资主线将是商业航天,中美两个大国的竞争也将从地上上升的天上。 言归正传,对于商业航天板块,从2025年11月启动,延续到2026年,那么这里面一定会有十倍牛股,会是哪支呢? 确定性较强者便是航天系,除了受益于商业航天的发展,又具备资产注入的预期,航天系证券化率
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2025-12-10 11:55:48
卫星互联网最稀缺的轨位:Ka高通量卫星轨位 , 单条或价值5亿美金
Ka高通量卫星轨位之所以昂贵,主要源于其作为稀缺战略资源的多重特性,具体原因如下: 1. 资源稀缺性与严格管控 静止轨道是有限的自然空间资源,卫星必须保持安全间距以避免信号干扰,因此整个轨道能容纳的同频卫星数量非常有限。 国际电信联盟(ITU)对轨道位置、频率和业务区进行严格分配,获取一个可用的轨位需要满足复杂的协调要求,且机会稀缺。 2. 技术先进性与高价值承载 Ka频段具有高带宽、大容量的特点,能支持高速宽带通信(如100Gbps级容量),远超传统C、Ku波段。 这种技术优势使其成为卫星互联
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中国卫通
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2025-12-08 12:22:39
算力炒光模块,卫星组网炒TR组件
当前形势: 1.天地网络一体化走向已定,行业进化方向明确。第六代通信网络框架基本确定,通信产业下一代进化方向明确,上下游设备厂商、运营商均已开始技术布局。空天网络一体化已成6G 演进方向。 2.频段资源稀缺。卫星网络频段资源存量不足。新型低轨星座广泛使用Ku、Ka 及Q/V 频段,带宽约54GHz。美国SpaceX 公司在建项目Starlink 注册带宽约18.1GHz。卫星可用频段资源严重不足。 国际电联(ITU)频段注册机制为“先到先得”,各国提出多个项目计划进行资源占位。 产业链格局明确:
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航天发展
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2025-12-08 11:53:06
相控阵T/R组件价值量占卫星成本最高,市场规模1500亿,对标算力光模块
01 产业链“三 段式”格局明确 卫星通信产业链可以分为空间段、地面段以及服务段。 空间段包括:卫星平台和卫星载荷; 地面段包括:地面接收天线、用户终端、信关站以及核心网; 服务段包括:运营商、数据提供商以及服务提供商 空间段中的主要硬件载体——卫星通常由有效载荷和卫星平台两部分组成。有效载荷是指卫星上直接完成特定任务的仪器、设备和系统又称专用系统。卫星平台是由卫星结构平台配备上必要的服务和支持系统构成的。服务和支持系统是指用于保证和支持有效载荷工作的仪器、设备和系统卫星结构平台是指为了便于安装
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*ST铖昌
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国博电子
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天箭科技
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雷电微力
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中瓷电子
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商业航天继续大涨,卫星成本占比最大的相控阵天线系统还在低位
占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 1 低轨卫星结构拆解:单一价值量最大的组件在哪里? 低轨卫星结构可以分为卫星平台和通信有效载荷。卫星平台是指用于承载各类卫星有效载荷的系统的总称,可以理解为“空车”。有效载荷是指卫星上直接用于完成特定任务的仪器、设备和系统的总称,可以理解为“货物”。 占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 根据艾瑞咨询,载荷价值量约占整星的50%~70%。低轨通信卫星的有效载荷
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国博电子
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雷电微力
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臻镭科技
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中国卫星
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卫星太阳能电池介绍及核心个股
太阳能帆板在卫星成本中占有重要比例,具体占比因卫星类型和设计而异。根据相关信息,太阳能帆板约占卫星制造成本的20%至30%。 在特定卫星项目中,例如星链卫星,太阳能帆板的成本占比约为20%,市场规模广阔,确定性强。 根据公开数据,中国一颗卫星的平均造价是3000万,对应单颗卫星太阳能电池板的用量在600万-900万之间,预计未来中国每年发射卫星2000颗,对应太阳能电池板的市场规模在120亿-180亿之间,如果加上全球发射量,预计市场规模在250亿-500亿之间。 太阳能帆板作为卫星的“能源担当
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乾照光电
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2025-12-04 11:55:32
中国三大星座介绍及相关核心个股(合计4万颗卫星)
1. GW星座(国网星座) 主导单位:由中国卫星网络集团有限公司(国家队)主导,是我国首个卫星互联网计划,也是空天一体6G互联网计划。 规划规模:总规划卫星数量约12,992颗,分为两个轨道层: GW-A59:6,080颗卫星部署在450公里的极低轨道(VLEO),旨在提供低时延通信(时延低于10ms),支持手机直连和低空经济应用。 GW-A2:6,912颗卫星部署在1,145公里的近地轨道(LEO),强化高纬度地区覆盖,采用Ka/Q/V频段,为未来6G网络提供核心频谱。 技术进展:已实现全球首
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别只盯着高位的“航天三杰”,低位的“卫星二王”会是机构最爱
航天系和火箭、卫星关系密切的航天三杰(航天发展、航天机电、航天动力)位置已高,而卫星二王 中国卫星和中国卫通还在低位,二王将是机构的最爱,且有非常大的合并潜力。 中国卫通(中国卫通集团股份有限公司)和中国卫星(中国东方红卫星股份有限公司)同属于中国航天科技集团旗下,但业务侧重点不同。关于两家公司重组整合的可能性,可以从以下几个方面分析: 1. 政策背景与行业趋势 国企改革与专业化整合:近年来,中国持续推进国企改革,强调通过专业化整合优化资源配置、减少同业竞争。航天领域作为国家战略行业,重组整合的
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中国卫通
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商业航天司成立+可复用突破+证券化率要求,航天系或复制“南北车”
商业航天司的成立标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构,政策红利持续加码,同时我国可回收火箭突破待发,一旦实现,将促进中国版“星链”的建设。 面对近3万亿的大市场,“航天系”或将迎来价值重估! 航天系资产证券化率提升至50%已成为GWY给出的硬性指标。航天系证券化率现状与目标 航天系整体资产证券化率(上市资产占总资产比例)目前仅为18%-20%,远低于GWY给出的50%的目标。航天科技集团等核心院所的证券化率甚至低于25%,存在较大提升空间。 据民生证券研报,航天科工集团、航天科技集团等央企资产
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AI眼镜站上风口,道明光学PMMA镜片优势明显
材料优势:公司的光学级 PMMA 光学显示材料质量优,被广泛用于 AI 智能眼镜镜片制作。PMMA 有高透明度、良好光学性能和低色散等特性,能为 AI 眼镜提供清晰视觉效果 。 产能优势:道明光学子公司专业生产曲面、球面镜头和镜片,镜片月产能达 120 万片,可满足 AI 眼镜镜片量产需求 。 技术优势:在光学领域技术沉淀深厚,为 AI 眼镜光学设计和制造提供坚实技术基础。且重视研发创新,不断投入,探索 AI 与光学产品结合点,有望提升 AI 眼镜功能和性能 。 合作优势:与华为等知名企业合作,
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2025-11-27 11:52:09
Meta要买谷歌TPU?OCS肯定是用恒为科技的啊
谷歌正在急剧升级其在人工智能芯片竞赛中与英伟达的竞争,而Meta正成为其潜在的数十亿美元级客户。 其中一位客户就是Meta。据报道,这家Facebook和Instagram的母公司正在洽谈斥资数十亿美元,从2027年开始将谷歌的TPU集成到其数据中心。 而在不久前,美国科技巨头Meta发布公告,确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元,用于建造人工智能数据中心等基建和人才招募等。 三年6000亿美元,平均每年2000亿美元的投资,若谷歌TPU适配效果好,那么第一批数十亿美元的采购仅仅是
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促销费+海南封关+9天长假,三亚机票搜索量增长3倍
春节假期为2月15日—23日放假调休,共9天,迎来最长春节假期。 去哪儿旅行App上,元旦期间的火车票、春节期间的火车票和国际机票搜索量瞬时增长翻倍,且持续冲高。其中,春节期间出发的机票搜索量瞬时增长3倍。另外,同程旅行数据也显示,2026年2月14日和15日的国内机票和酒店搜索量较前一日增长超1倍。 目前,已有“心急”的旅客下单。去哪儿旅行数据显示,已有上海、北京、广州、哈尔滨的旅客订购了春节前夕出发的机票,国内热门目的地包括海口、三亚、杭州等。同时,出境游热门目的地包括中国香港、韩国首尔、日
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2025-11-24 12:33:51
游戏是AI应用落地最佳场景:提升效率、革新用户体验、共创UGC
1. 高度互动性验证AI能力 游戏中的NPC、剧情分支和实时交互为AI提供了动态测试环境。例如,AIGC技术使NPC能根据玩家行为调整对话和行动,实现个性化互动,提升沉浸感 。 2. 复杂场景挑战算法优化 游戏涉及大量状态转换(如围棋10^170种状态、星际争霸10^1685种状态),为AI算法提供高难度验证。AI通过学习游戏策略(如AlphaGo击败人类棋手),可反哺其他领域(如蛋白质折叠) 。 3. 数据丰富性加速模型训练 游戏产生海量多模态数据(音频、视频、文本等),如OpenDota项目
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重磅:美国政府正考虑允许英伟达对华出售H200芯片
路透社21日援引消息透露,特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片。 报道援引知情人士消息称,负责监管美国出口管制的美国商务部正就改变对华出口限制一事进行审查,并称相关计划可能会发生变动。 报道称,美国商务部暂未对此作出回应,英伟达尚未就此直接置评。 据路透社介绍,两年前发布的H200芯片相比于其前代产品H100芯片拥有更多的高带宽内存,使其能够更快速地处理数据。据估计,H200芯片的性能是英伟达H20芯片的两倍。 英伟达首席执行官黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场
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浪潮信息
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2025-11-21 11:45:26
碳酸锂大跌点评:或与这两则消息有关
今日碳酸锂期货大跌,相关原因有二: 1.青海省人民政府办公厅近日印发《关于加强盐湖资源管理的若干措施(试行)》。措施提到,优化资源整合和企业重组。盐湖资源开采和加工项目应当符合建设世界级盐湖产业基地规划,统一布局、统一规划。市(州)政府按照“一湖一证”组织推进资源整合和企业重组。对不符合盐湖产业规划、连续3年停产或未实质性开展矿山建设的盐湖开采企业可纳入整合或引导退出,由整合后的企业办理企业登记、采矿权变更和项目产能认定,统一负责生产和经营管理。整合过程中涉及国有资产,应当遵循市场化原则,按规定
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天齐锂业
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盐湖股份
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贤丰控股
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2025-12-11 17:41:00
长征十二甲发射成功,它将成为跨年妖
离备受全球瞩目的长征十二甲首飞越来越近了,其设计师信心满满,提出了要求,首飞成功,回收成功。 虽然具体发射时间尚未确定,但早已让整个市场望眼欲穿,加之中美两市商业航天板块共振,马斯克Spacex2026年IPO,基本可以确定2026年最强投资主线将是商业航天,中美两个大国的竞争也将从地上上升的天上。 言归正传,对于商业航天板块,从2025年11月启动,延续到2026年,那么这里面一定会有十倍牛股,会是哪支呢? 确定性较强者便是航天系,除了受益于商业航天的发展,又具备资产注入的预期,航天系证券化率
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航天机电
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卫星互联网最稀缺的轨位:Ka高通量卫星轨位 , 单条或价值5亿美金
Ka高通量卫星轨位之所以昂贵,主要源于其作为稀缺战略资源的多重特性,具体原因如下: 1. 资源稀缺性与严格管控 静止轨道是有限的自然空间资源,卫星必须保持安全间距以避免信号干扰,因此整个轨道能容纳的同频卫星数量非常有限。 国际电信联盟(ITU)对轨道位置、频率和业务区进行严格分配,获取一个可用的轨位需要满足复杂的协调要求,且机会稀缺。 2. 技术先进性与高价值承载 Ka频段具有高带宽、大容量的特点,能支持高速宽带通信(如100Gbps级容量),远超传统C、Ku波段。 这种技术优势使其成为卫星互联
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算力炒光模块,卫星组网炒TR组件
当前形势: 1.天地网络一体化走向已定,行业进化方向明确。第六代通信网络框架基本确定,通信产业下一代进化方向明确,上下游设备厂商、运营商均已开始技术布局。空天网络一体化已成6G 演进方向。 2.频段资源稀缺。卫星网络频段资源存量不足。新型低轨星座广泛使用Ku、Ka 及Q/V 频段,带宽约54GHz。美国SpaceX 公司在建项目Starlink 注册带宽约18.1GHz。卫星可用频段资源严重不足。 国际电联(ITU)频段注册机制为“先到先得”,各国提出多个项目计划进行资源占位。 产业链格局明确:
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相控阵T/R组件价值量占卫星成本最高,市场规模1500亿,对标算力光模块
01 产业链“三 段式”格局明确 卫星通信产业链可以分为空间段、地面段以及服务段。 空间段包括:卫星平台和卫星载荷; 地面段包括:地面接收天线、用户终端、信关站以及核心网; 服务段包括:运营商、数据提供商以及服务提供商 空间段中的主要硬件载体——卫星通常由有效载荷和卫星平台两部分组成。有效载荷是指卫星上直接完成特定任务的仪器、设备和系统又称专用系统。卫星平台是由卫星结构平台配备上必要的服务和支持系统构成的。服务和支持系统是指用于保证和支持有效载荷工作的仪器、设备和系统卫星结构平台是指为了便于安装
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中瓷电子
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商业航天继续大涨,卫星成本占比最大的相控阵天线系统还在低位
占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 1 低轨卫星结构拆解:单一价值量最大的组件在哪里? 低轨卫星结构可以分为卫星平台和通信有效载荷。卫星平台是指用于承载各类卫星有效载荷的系统的总称,可以理解为“空车”。有效载荷是指卫星上直接用于完成特定任务的仪器、设备和系统的总称,可以理解为“货物”。 占低轨卫星成本比重最大的部件是相控阵天线系统的TR组件,其次是姿控系统中的霍尔推进器。 根据艾瑞咨询,载荷价值量约占整星的50%~70%。低轨通信卫星的有效载荷
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卫星太阳能电池介绍及核心个股
太阳能帆板在卫星成本中占有重要比例,具体占比因卫星类型和设计而异。根据相关信息,太阳能帆板约占卫星制造成本的20%至30%。 在特定卫星项目中,例如星链卫星,太阳能帆板的成本占比约为20%,市场规模广阔,确定性强。 根据公开数据,中国一颗卫星的平均造价是3000万,对应单颗卫星太阳能电池板的用量在600万-900万之间,预计未来中国每年发射卫星2000颗,对应太阳能电池板的市场规模在120亿-180亿之间,如果加上全球发射量,预计市场规模在250亿-500亿之间。 太阳能帆板作为卫星的“能源担当
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中国三大星座介绍及相关核心个股(合计4万颗卫星)
1. GW星座(国网星座) 主导单位:由中国卫星网络集团有限公司(国家队)主导,是我国首个卫星互联网计划,也是空天一体6G互联网计划。 规划规模:总规划卫星数量约12,992颗,分为两个轨道层: GW-A59:6,080颗卫星部署在450公里的极低轨道(VLEO),旨在提供低时延通信(时延低于10ms),支持手机直连和低空经济应用。 GW-A2:6,912颗卫星部署在1,145公里的近地轨道(LEO),强化高纬度地区覆盖,采用Ka/Q/V频段,为未来6G网络提供核心频谱。 技术进展:已实现全球首
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别只盯着高位的“航天三杰”,低位的“卫星二王”会是机构最爱
航天系和火箭、卫星关系密切的航天三杰(航天发展、航天机电、航天动力)位置已高,而卫星二王 中国卫星和中国卫通还在低位,二王将是机构的最爱,且有非常大的合并潜力。 中国卫通(中国卫通集团股份有限公司)和中国卫星(中国东方红卫星股份有限公司)同属于中国航天科技集团旗下,但业务侧重点不同。关于两家公司重组整合的可能性,可以从以下几个方面分析: 1. 政策背景与行业趋势 国企改革与专业化整合:近年来,中国持续推进国企改革,强调通过专业化整合优化资源配置、减少同业竞争。航天领域作为国家战略行业,重组整合的
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商业航天司成立+可复用突破+证券化率要求,航天系或复制“南北车”
商业航天司的成立标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构,政策红利持续加码,同时我国可回收火箭突破待发,一旦实现,将促进中国版“星链”的建设。 面对近3万亿的大市场,“航天系”或将迎来价值重估! 航天系资产证券化率提升至50%已成为GWY给出的硬性指标。航天系证券化率现状与目标 航天系整体资产证券化率(上市资产占总资产比例)目前仅为18%-20%,远低于GWY给出的50%的目标。航天科技集团等核心院所的证券化率甚至低于25%,存在较大提升空间。 据民生证券研报,航天科工集团、航天科技集团等央企资产
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AI眼镜站上风口,道明光学PMMA镜片优势明显
材料优势:公司的光学级 PMMA 光学显示材料质量优,被广泛用于 AI 智能眼镜镜片制作。PMMA 有高透明度、良好光学性能和低色散等特性,能为 AI 眼镜提供清晰视觉效果 。 产能优势:道明光学子公司专业生产曲面、球面镜头和镜片,镜片月产能达 120 万片,可满足 AI 眼镜镜片量产需求 。 技术优势:在光学领域技术沉淀深厚,为 AI 眼镜光学设计和制造提供坚实技术基础。且重视研发创新,不断投入,探索 AI 与光学产品结合点,有望提升 AI 眼镜功能和性能 。 合作优势:与华为等知名企业合作,
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Meta要买谷歌TPU?OCS肯定是用恒为科技的啊
谷歌正在急剧升级其在人工智能芯片竞赛中与英伟达的竞争,而Meta正成为其潜在的数十亿美元级客户。 其中一位客户就是Meta。据报道,这家Facebook和Instagram的母公司正在洽谈斥资数十亿美元,从2027年开始将谷歌的TPU集成到其数据中心。 而在不久前,美国科技巨头Meta发布公告,确认该公司将于2028年前在美国投资6000亿美元,用于建造人工智能数据中心等基建和人才招募等。 三年6000亿美元,平均每年2000亿美元的投资,若谷歌TPU适配效果好,那么第一批数十亿美元的采购仅仅是
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促销费+海南封关+9天长假,三亚机票搜索量增长3倍
春节假期为2月15日—23日放假调休,共9天,迎来最长春节假期。 去哪儿旅行App上,元旦期间的火车票、春节期间的火车票和国际机票搜索量瞬时增长翻倍,且持续冲高。其中,春节期间出发的机票搜索量瞬时增长3倍。另外,同程旅行数据也显示,2026年2月14日和15日的国内机票和酒店搜索量较前一日增长超1倍。 目前,已有“心急”的旅客下单。去哪儿旅行数据显示,已有上海、北京、广州、哈尔滨的旅客订购了春节前夕出发的机票,国内热门目的地包括海口、三亚、杭州等。同时,出境游热门目的地包括中国香港、韩国首尔、日
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游戏是AI应用落地最佳场景:提升效率、革新用户体验、共创UGC
1. 高度互动性验证AI能力 游戏中的NPC、剧情分支和实时交互为AI提供了动态测试环境。例如,AIGC技术使NPC能根据玩家行为调整对话和行动,实现个性化互动,提升沉浸感 。 2. 复杂场景挑战算法优化 游戏涉及大量状态转换(如围棋10^170种状态、星际争霸10^1685种状态),为AI算法提供高难度验证。AI通过学习游戏策略(如AlphaGo击败人类棋手),可反哺其他领域(如蛋白质折叠) 。 3. 数据丰富性加速模型训练 游戏产生海量多模态数据(音频、视频、文本等),如OpenDota项目
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重磅:美国政府正考虑允许英伟达对华出售H200芯片
路透社21日援引消息透露,特朗普政府正考虑批准向中国出口美国芯片制造商英伟达的H200人工智能芯片。 报道援引知情人士消息称,负责监管美国出口管制的美国商务部正就改变对华出口限制一事进行审查,并称相关计划可能会发生变动。 报道称,美国商务部暂未对此作出回应,英伟达尚未就此直接置评。 据路透社介绍,两年前发布的H200芯片相比于其前代产品H100芯片拥有更多的高带宽内存,使其能够更快速地处理数据。据估计,H200芯片的性能是英伟达H20芯片的两倍。 英伟达首席执行官黄仁勋曾多次公开表态强调中国市场
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碳酸锂大跌点评:或与这两则消息有关
今日碳酸锂期货大跌,相关原因有二: 1.青海省人民政府办公厅近日印发《关于加强盐湖资源管理的若干措施(试行)》。措施提到,优化资源整合和企业重组。盐湖资源开采和加工项目应当符合建设世界级盐湖产业基地规划,统一布局、统一规划。市(州)政府按照“一湖一证”组织推进资源整合和企业重组。对不符合盐湖产业规划、连续3年停产或未实质性开展矿山建设的盐湖开采企业可纳入整合或引导退出,由整合后的企业办理企业登记、采矿权变更和项目产能认定,统一负责生产和经营管理。整合过程中涉及国有资产,应当遵循市场化原则,按规定
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