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投研掘地蜂
不预设立场,仅为投研信息搬运工,仅供参考。据此操作后果自负。
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投研掘地蜂
2022-10-12 16:05:32
索菲亚交流重点20221011
索菲亚交流重点20221011 1.业绩指引:22Q3收入大个位数增长,利润环比Q2改善;22年全年收入目标增长15%,23年目标增长20%(具体能否实现还要看行业情况)。 2.近期订单:9月品牌+渠道全口径工厂出货大个位数增长。分渠道看,零售渠道维持高增趋势;得益于保交付项目开工落地,9月大宗渠道双位数增长,预计Q4开始保交付对工程正向贡献比较明显。 3.整装:22年直营整装接近5亿,经销商整装可以做到5亿,今年索菲亚整装至少可以做到10亿。 4.家配:家配预计今年可以做到15亿,去年6亿左右
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索菲亚
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投研掘地蜂
2022-10-12 16:04:09
【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011
🔥 【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011 🍺Q3销量中单以上增长,全年销量低单增长。 9月销量同比承压,7-8月实现约双位数增长,预计Q3销量中单以上增速。全年次高档及以上预计增速10-15%,Q3次高档及以上增速高于10%。 🍺 分产品来看,1)喜力全年维持20-30%+增长。当前共有3家工厂生产,产能充裕,计划增加2-3个工厂,明年预计有一个工厂投产,约40万吨产能。2)Super X 和纯生Q3销量增速高于上半年,全年理想做到双位数增长。3)喜力和纯生的新品延后到明
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华润啤酒
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投研掘地蜂
2022-10-12 16:03:09
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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中国人寿
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:59:26
【长效干扰素】主题交流核心要点:
【长效干扰素】主题交流核心要点: 量价跟踪: 1)派格宾今年1-2月份月均销售支数8万出头,7月达到12万多支,8月达到14万多支。全年指标100万支; 2)除了广州集采价格是700元/支,其他地区都是820元。 市场格局: 1)去年派格宾占八成,派罗欣占两成; 2)特宝生物对于罗氏这部分市场有去承接的策略,如果罗氏真的彻底退出,特宝生物能够全部吸收这部分患者; 3)凯因科技的长效干扰素目前处在三期临床,上市估计还要2-3年时间。 临床项目: 1)“珠峰”项目的临床治愈率达到33.2%,一年的转
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特宝生物
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凯因科技
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:58:11
【润滑油添加剂】交流核心要点:
【润滑油添加剂】交流核心要点: 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非
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瑞丰新材
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:55:44
【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升
【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升 ———————————— [礼物]硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我们认为光伏级三氯氢硅中短期供需偏紧,22Q4到23Q2或存在一定的供
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三孚股份
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晨光新材
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宏柏新材
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:51:46
【西部商社】同庆楼交流要点
【西部商社】同庆楼交流要点 经营表现:Q3和国庆整体表现不错,Q4传统旺季,若疫情稳定,在存量门店容载量增加+新开店背景下,业绩有保障。 新店签约:今年已新开2家门店,全年预计新开4家门店。9-10月份签约新店12家,预计大部分在明年开业,明年计划新开5-10家;分类型来看,2家为富茂(北城富茂预计春节前后开业),剩下60%为酒楼、40%为婚礼会馆;分区域来看,合肥大概2-3家,其余分布在南京、常州、无锡等江苏区域,深圳有1-2家,上海有1家已中标(10000平以上)。 食品业务:今年全年保守预
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同庆楼
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:50:59
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具 1、近期保险股取得明显相对收益。8.10以来,保险指数持平微涨,我们首推的中国人寿涨幅近20%,人保涨幅亦超10%;同期大盘指数跌幅多在10%以上。 2、基本面有所改善,期待利率持续上行和2023开门红。 1)近期十年期国债收率由前期低点2.58%上行至2.75%左右,如果未来经济预期改善、长端利率持续上行,将显著利好保险投资。 2)保险产品吸引力相对提升。目前新单保费表现有所改善但幅度不大,存款利率下降等因素预计将使得保险储蓄类产
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中国人寿
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中国平安
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:48:59
【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹
【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹 📈根据WitsView的10月数据,电视面板价格在经过连续五季下滑后,预计10月将有望止跌,甚至部分尺寸有机会调涨。而IT面板无论是笔电面板以及液晶监视器面板的价格跌幅也都陆续开始出现收敛的迹象,整体大尺寸面板价格正朝落底止跌方向发展。 📱需求: 1)北美及新兴市场中长期需求相对乐观,中长期区域性机会犹存。北美市场2022年市场规模持续回落,但面板价格的走低以及物流成本的大幅回落均对2023年需求恢复形成了良性支撑。此外,其中东南亚地
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京东方A
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彩虹股份
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TCL科技
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:45:23
[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可
[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可期 🎈#工业硅、有机硅价格均处于底部区间 :根据百川盈孚数据,截至10月中旬,国内工业硅含税价格在21000元/吨左右,基本处于行业成本线附近;同时,有机硅含税价格18000元/吨左右,多数企业也已经处于亏损状态。 🎈#供需格局向好,工业硅价格有望上行: #供给端: 工业硅产能管控严格,预计2022-2023年国内工业硅新增产能分别仅70万吨、56.5万吨。同时下半年进入11月份以后,西南地区(2021
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合盛硅业
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:44:19
中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队
中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队 (1)中国电建目前定向增发进展:7月9日证监会受理,8月13日第一次反馈意见,9月6日第二次反馈意见,9月27日《关于请做好中国电建非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之回复公告。按照流程我们估计两周内或上会过会概率大,预期11月或获得定增批文。 (2)参照2021年中国化学定增过程股价节奏:定增获批文当日股价见底,到定价日二级市场1.5PB(发行价1.18PB)股价上涨78%,定增成功后一个月股价再上涨46%
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中国电建
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:37:05
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力 1. #宏观数据表征总量和结构均超预期。央行发布9月份新增中长期贷款1.69万亿,同比增长45.88%;其中居民端下滑25.95%,企业端新增中长期1.35万亿,多增6540亿元,同比94%。 2. #需求下行持续了15个月底部渐行渐近。当前阶段处于政策和需求反复拉扯阶段,这是需求筑底的典型特征。 需求下坠的惯性形成了微观感受较差,政策引导带来宏观数据趋暖。总结过去的经验看,这个过程持续6个月左右时间。从5月份以后,就
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伊之密
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怡合达
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绿的谐波
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国茂股份
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:35:25
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块 节后猪价强势,昨日生猪价格继续新高至26.6,在此带动下,期货价格也创新高,反应产业对前期悲观预期的持续修正。本轮猪价超预期上涨主要系供需缺口扩大,在产能去化大背景下,节前超卖肥猪偏紧+需求季节性增加,促使猪价边际反应较大。 展望后期,供需两旺,四季度大概率猪价维持强势。出栏上,10月大企业出栏略增,增幅有限;体重端,屠宰体重小幅增加1-2公斤,整体增幅有限,二次育肥上,9月大企业流向二次育肥比例占比8-10%,低于市场预期,且持续时间不长;冻肉端,目前库
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巨星农牧
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天康生物
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华统股份
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:33:53
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会 [太阳]功率为成熟制程供应链自主可控,估值已回调至合理位置 近期美国出台新一轮制裁,加大对我国先进逻辑、存储芯片限制,使半导体板块整体下跌。但功率半导体为0.13-0.35um成熟制程,供应链自主可控,不受美国制裁影响,板块下跌系情绪错杀。目前功率企业对应23年pe已调整至20-40多倍,修复至合理水平。 [太阳]SiC快充化,打开第二增长曲线 目前功率企业均已开始积极布局SiC产品,打开第二增长曲线。斯达SiC模块批量供应小鹏G9主驱
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斯达半导
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宏微科技
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时代电气
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:32:41
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
有道云笔记
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牧原股份
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新希望
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投研掘地蜂
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索菲亚交流重点20221011
索菲亚交流重点20221011 1.业绩指引:22Q3收入大个位数增长,利润环比Q2改善;22年全年收入目标增长15%,23年目标增长20%(具体能否实现还要看行业情况)。 2.近期订单:9月品牌+渠道全口径工厂出货大个位数增长。分渠道看,零售渠道维持高增趋势;得益于保交付项目开工落地,9月大宗渠道双位数增长,预计Q4开始保交付对工程正向贡献比较明显。 3.整装:22年直营整装接近5亿,经销商整装可以做到5亿,今年索菲亚整装至少可以做到10亿。 4.家配:家配预计今年可以做到15亿,去年6亿左右
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索菲亚
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2022-10-12 16:04:09
【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011
🔥 【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011 🍺Q3销量中单以上增长,全年销量低单增长。 9月销量同比承压,7-8月实现约双位数增长,预计Q3销量中单以上增速。全年次高档及以上预计增速10-15%,Q3次高档及以上增速高于10%。 🍺 分产品来看,1)喜力全年维持20-30%+增长。当前共有3家工厂生产,产能充裕,计划增加2-3个工厂,明年预计有一个工厂投产,约40万吨产能。2)Super X 和纯生Q3销量增速高于上半年,全年理想做到双位数增长。3)喜力和纯生的新品延后到明
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华润啤酒
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中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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中国人寿
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【长效干扰素】主题交流核心要点:
【长效干扰素】主题交流核心要点: 量价跟踪: 1)派格宾今年1-2月份月均销售支数8万出头,7月达到12万多支,8月达到14万多支。全年指标100万支; 2)除了广州集采价格是700元/支,其他地区都是820元。 市场格局: 1)去年派格宾占八成,派罗欣占两成; 2)特宝生物对于罗氏这部分市场有去承接的策略,如果罗氏真的彻底退出,特宝生物能够全部吸收这部分患者; 3)凯因科技的长效干扰素目前处在三期临床,上市估计还要2-3年时间。 临床项目: 1)“珠峰”项目的临床治愈率达到33.2%,一年的转
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【润滑油添加剂】交流核心要点:
【润滑油添加剂】交流核心要点: 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非
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【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升
【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升 ———————————— [礼物]硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我们认为光伏级三氯氢硅中短期供需偏紧,22Q4到23Q2或存在一定的供
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【西部商社】同庆楼交流要点
【西部商社】同庆楼交流要点 经营表现:Q3和国庆整体表现不错,Q4传统旺季,若疫情稳定,在存量门店容载量增加+新开店背景下,业绩有保障。 新店签约:今年已新开2家门店,全年预计新开4家门店。9-10月份签约新店12家,预计大部分在明年开业,明年计划新开5-10家;分类型来看,2家为富茂(北城富茂预计春节前后开业),剩下60%为酒楼、40%为婚礼会馆;分区域来看,合肥大概2-3家,其余分布在南京、常州、无锡等江苏区域,深圳有1-2家,上海有1家已中标(10000平以上)。 食品业务:今年全年保守预
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同庆楼
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2022-10-12 15:50:59
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具 1、近期保险股取得明显相对收益。8.10以来,保险指数持平微涨,我们首推的中国人寿涨幅近20%,人保涨幅亦超10%;同期大盘指数跌幅多在10%以上。 2、基本面有所改善,期待利率持续上行和2023开门红。 1)近期十年期国债收率由前期低点2.58%上行至2.75%左右,如果未来经济预期改善、长端利率持续上行,将显著利好保险投资。 2)保险产品吸引力相对提升。目前新单保费表现有所改善但幅度不大,存款利率下降等因素预计将使得保险储蓄类产
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【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹
【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹 📈根据WitsView的10月数据,电视面板价格在经过连续五季下滑后,预计10月将有望止跌,甚至部分尺寸有机会调涨。而IT面板无论是笔电面板以及液晶监视器面板的价格跌幅也都陆续开始出现收敛的迹象,整体大尺寸面板价格正朝落底止跌方向发展。 📱需求: 1)北美及新兴市场中长期需求相对乐观,中长期区域性机会犹存。北美市场2022年市场规模持续回落,但面板价格的走低以及物流成本的大幅回落均对2023年需求恢复形成了良性支撑。此外,其中东南亚地
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[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可
[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可期 🎈#工业硅、有机硅价格均处于底部区间 :根据百川盈孚数据,截至10月中旬,国内工业硅含税价格在21000元/吨左右,基本处于行业成本线附近;同时,有机硅含税价格18000元/吨左右,多数企业也已经处于亏损状态。 🎈#供需格局向好,工业硅价格有望上行: #供给端: 工业硅产能管控严格,预计2022-2023年国内工业硅新增产能分别仅70万吨、56.5万吨。同时下半年进入11月份以后,西南地区(2021
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中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队
中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队 (1)中国电建目前定向增发进展:7月9日证监会受理,8月13日第一次反馈意见,9月6日第二次反馈意见,9月27日《关于请做好中国电建非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之回复公告。按照流程我们估计两周内或上会过会概率大,预期11月或获得定增批文。 (2)参照2021年中国化学定增过程股价节奏:定增获批文当日股价见底,到定价日二级市场1.5PB(发行价1.18PB)股价上涨78%,定增成功后一个月股价再上涨46%
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2022-10-12 15:37:05
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力 1. #宏观数据表征总量和结构均超预期。央行发布9月份新增中长期贷款1.69万亿,同比增长45.88%;其中居民端下滑25.95%,企业端新增中长期1.35万亿,多增6540亿元,同比94%。 2. #需求下行持续了15个月底部渐行渐近。当前阶段处于政策和需求反复拉扯阶段,这是需求筑底的典型特征。 需求下坠的惯性形成了微观感受较差,政策引导带来宏观数据趋暖。总结过去的经验看,这个过程持续6个月左右时间。从5月份以后,就
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2022-10-12 15:35:25
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块 节后猪价强势,昨日生猪价格继续新高至26.6,在此带动下,期货价格也创新高,反应产业对前期悲观预期的持续修正。本轮猪价超预期上涨主要系供需缺口扩大,在产能去化大背景下,节前超卖肥猪偏紧+需求季节性增加,促使猪价边际反应较大。 展望后期,供需两旺,四季度大概率猪价维持强势。出栏上,10月大企业出栏略增,增幅有限;体重端,屠宰体重小幅增加1-2公斤,整体增幅有限,二次育肥上,9月大企业流向二次育肥比例占比8-10%,低于市场预期,且持续时间不长;冻肉端,目前库
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【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会 [太阳]功率为成熟制程供应链自主可控,估值已回调至合理位置 近期美国出台新一轮制裁,加大对我国先进逻辑、存储芯片限制,使半导体板块整体下跌。但功率半导体为0.13-0.35um成熟制程,供应链自主可控,不受美国制裁影响,板块下跌系情绪错杀。目前功率企业对应23年pe已调整至20-40多倍,修复至合理水平。 [太阳]SiC快充化,打开第二增长曲线 目前功率企业均已开始积极布局SiC产品,打开第二增长曲线。斯达SiC模块批量供应小鹏G9主驱
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2022-10-12 15:32:41
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
有道云笔记
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牧原股份
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新希望
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温氏股份
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投研掘地蜂
2022-10-12 16:05:32
索菲亚交流重点20221011
索菲亚交流重点20221011 1.业绩指引:22Q3收入大个位数增长,利润环比Q2改善;22年全年收入目标增长15%,23年目标增长20%(具体能否实现还要看行业情况)。 2.近期订单:9月品牌+渠道全口径工厂出货大个位数增长。分渠道看,零售渠道维持高增趋势;得益于保交付项目开工落地,9月大宗渠道双位数增长,预计Q4开始保交付对工程正向贡献比较明显。 3.整装:22年直营整装接近5亿,经销商整装可以做到5亿,今年索菲亚整装至少可以做到10亿。 4.家配:家配预计今年可以做到15亿,去年6亿左右
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索菲亚
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投研掘地蜂
2022-10-12 16:04:09
【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011
🔥 【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011 🍺Q3销量中单以上增长,全年销量低单增长。 9月销量同比承压,7-8月实现约双位数增长,预计Q3销量中单以上增速。全年次高档及以上预计增速10-15%,Q3次高档及以上增速高于10%。 🍺 分产品来看,1)喜力全年维持20-30%+增长。当前共有3家工厂生产,产能充裕,计划增加2-3个工厂,明年预计有一个工厂投产,约40万吨产能。2)Super X 和纯生Q3销量增速高于上半年,全年理想做到双位数增长。3)喜力和纯生的新品延后到明
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华润啤酒
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投研掘地蜂
2022-10-12 16:03:09
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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中国人寿
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:59:26
【长效干扰素】主题交流核心要点:
【长效干扰素】主题交流核心要点: 量价跟踪: 1)派格宾今年1-2月份月均销售支数8万出头,7月达到12万多支,8月达到14万多支。全年指标100万支; 2)除了广州集采价格是700元/支,其他地区都是820元。 市场格局: 1)去年派格宾占八成,派罗欣占两成; 2)特宝生物对于罗氏这部分市场有去承接的策略,如果罗氏真的彻底退出,特宝生物能够全部吸收这部分患者; 3)凯因科技的长效干扰素目前处在三期临床,上市估计还要2-3年时间。 临床项目: 1)“珠峰”项目的临床治愈率达到33.2%,一年的转
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特宝生物
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凯因科技
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3.18
投研掘地蜂
2022-10-12 15:58:11
【润滑油添加剂】交流核心要点:
【润滑油添加剂】交流核心要点: 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非
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瑞丰新材
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3.81
投研掘地蜂
2022-10-12 15:55:44
【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升
【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升 ———————————— [礼物]硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我们认为光伏级三氯氢硅中短期供需偏紧,22Q4到23Q2或存在一定的供
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三孚股份
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晨光新材
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宏柏新材
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:51:46
【西部商社】同庆楼交流要点
【西部商社】同庆楼交流要点 经营表现:Q3和国庆整体表现不错,Q4传统旺季,若疫情稳定,在存量门店容载量增加+新开店背景下,业绩有保障。 新店签约:今年已新开2家门店,全年预计新开4家门店。9-10月份签约新店12家,预计大部分在明年开业,明年计划新开5-10家;分类型来看,2家为富茂(北城富茂预计春节前后开业),剩下60%为酒楼、40%为婚礼会馆;分区域来看,合肥大概2-3家,其余分布在南京、常州、无锡等江苏区域,深圳有1-2家,上海有1家已中标(10000平以上)。 食品业务:今年全年保守预
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同庆楼
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:50:59
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具 1、近期保险股取得明显相对收益。8.10以来,保险指数持平微涨,我们首推的中国人寿涨幅近20%,人保涨幅亦超10%;同期大盘指数跌幅多在10%以上。 2、基本面有所改善,期待利率持续上行和2023开门红。 1)近期十年期国债收率由前期低点2.58%上行至2.75%左右,如果未来经济预期改善、长端利率持续上行,将显著利好保险投资。 2)保险产品吸引力相对提升。目前新单保费表现有所改善但幅度不大,存款利率下降等因素预计将使得保险储蓄类产
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中国人寿
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中国平安
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中国人保
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:48:59
【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹
【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹 📈根据WitsView的10月数据,电视面板价格在经过连续五季下滑后,预计10月将有望止跌,甚至部分尺寸有机会调涨。而IT面板无论是笔电面板以及液晶监视器面板的价格跌幅也都陆续开始出现收敛的迹象,整体大尺寸面板价格正朝落底止跌方向发展。 📱需求: 1)北美及新兴市场中长期需求相对乐观,中长期区域性机会犹存。北美市场2022年市场规模持续回落,但面板价格的走低以及物流成本的大幅回落均对2023年需求恢复形成了良性支撑。此外,其中东南亚地
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京东方A
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彩虹股份
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TCL科技
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:45:23
[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可
[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可期 🎈#工业硅、有机硅价格均处于底部区间 :根据百川盈孚数据,截至10月中旬,国内工业硅含税价格在21000元/吨左右,基本处于行业成本线附近;同时,有机硅含税价格18000元/吨左右,多数企业也已经处于亏损状态。 🎈#供需格局向好,工业硅价格有望上行: #供给端: 工业硅产能管控严格,预计2022-2023年国内工业硅新增产能分别仅70万吨、56.5万吨。同时下半年进入11月份以后,西南地区(2021
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合盛硅业
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:44:19
中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队
中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队 (1)中国电建目前定向增发进展:7月9日证监会受理,8月13日第一次反馈意见,9月6日第二次反馈意见,9月27日《关于请做好中国电建非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之回复公告。按照流程我们估计两周内或上会过会概率大,预期11月或获得定增批文。 (2)参照2021年中国化学定增过程股价节奏:定增获批文当日股价见底,到定价日二级市场1.5PB(发行价1.18PB)股价上涨78%,定增成功后一个月股价再上涨46%
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中国电建
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:37:05
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力 1. #宏观数据表征总量和结构均超预期。央行发布9月份新增中长期贷款1.69万亿,同比增长45.88%;其中居民端下滑25.95%,企业端新增中长期1.35万亿,多增6540亿元,同比94%。 2. #需求下行持续了15个月底部渐行渐近。当前阶段处于政策和需求反复拉扯阶段,这是需求筑底的典型特征。 需求下坠的惯性形成了微观感受较差,政策引导带来宏观数据趋暖。总结过去的经验看,这个过程持续6个月左右时间。从5月份以后,就
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伊之密
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绿的谐波
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国茂股份
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汇川技术
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:35:25
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块 节后猪价强势,昨日生猪价格继续新高至26.6,在此带动下,期货价格也创新高,反应产业对前期悲观预期的持续修正。本轮猪价超预期上涨主要系供需缺口扩大,在产能去化大背景下,节前超卖肥猪偏紧+需求季节性增加,促使猪价边际反应较大。 展望后期,供需两旺,四季度大概率猪价维持强势。出栏上,10月大企业出栏略增,增幅有限;体重端,屠宰体重小幅增加1-2公斤,整体增幅有限,二次育肥上,9月大企业流向二次育肥比例占比8-10%,低于市场预期,且持续时间不长;冻肉端,目前库
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巨星农牧
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天康生物
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华统股份
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:33:53
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会 [太阳]功率为成熟制程供应链自主可控,估值已回调至合理位置 近期美国出台新一轮制裁,加大对我国先进逻辑、存储芯片限制,使半导体板块整体下跌。但功率半导体为0.13-0.35um成熟制程,供应链自主可控,不受美国制裁影响,板块下跌系情绪错杀。目前功率企业对应23年pe已调整至20-40多倍,修复至合理水平。 [太阳]SiC快充化,打开第二增长曲线 目前功率企业均已开始积极布局SiC产品,打开第二增长曲线。斯达SiC模块批量供应小鹏G9主驱
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斯达半导
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宏微科技
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时代电气
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:32:41
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
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索菲亚交流重点20221011
索菲亚交流重点20221011 1.业绩指引:22Q3收入大个位数增长,利润环比Q2改善;22年全年收入目标增长15%,23年目标增长20%(具体能否实现还要看行业情况)。 2.近期订单:9月品牌+渠道全口径工厂出货大个位数增长。分渠道看,零售渠道维持高增趋势;得益于保交付项目开工落地,9月大宗渠道双位数增长,预计Q4开始保交付对工程正向贡献比较明显。 3.整装:22年直营整装接近5亿,经销商整装可以做到5亿,今年索菲亚整装至少可以做到10亿。 4.家配:家配预计今年可以做到15亿,去年6亿左右
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【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011
🔥 【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011 🍺Q3销量中单以上增长,全年销量低单增长。 9月销量同比承压,7-8月实现约双位数增长,预计Q3销量中单以上增速。全年次高档及以上预计增速10-15%,Q3次高档及以上增速高于10%。 🍺 分产品来看,1)喜力全年维持20-30%+增长。当前共有3家工厂生产,产能充裕,计划增加2-3个工厂,明年预计有一个工厂投产,约40万吨产能。2)Super X 和纯生Q3销量增速高于上半年,全年理想做到双位数增长。3)喜力和纯生的新品延后到明
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华润啤酒
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中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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【长效干扰素】主题交流核心要点:
【长效干扰素】主题交流核心要点: 量价跟踪: 1)派格宾今年1-2月份月均销售支数8万出头,7月达到12万多支,8月达到14万多支。全年指标100万支; 2)除了广州集采价格是700元/支,其他地区都是820元。 市场格局: 1)去年派格宾占八成,派罗欣占两成; 2)特宝生物对于罗氏这部分市场有去承接的策略,如果罗氏真的彻底退出,特宝生物能够全部吸收这部分患者; 3)凯因科技的长效干扰素目前处在三期临床,上市估计还要2-3年时间。 临床项目: 1)“珠峰”项目的临床治愈率达到33.2%,一年的转
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【润滑油添加剂】交流核心要点:
【润滑油添加剂】交流核心要点: 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非
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【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升
【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升 ———————————— [礼物]硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我们认为光伏级三氯氢硅中短期供需偏紧,22Q4到23Q2或存在一定的供
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【西部商社】同庆楼交流要点
【西部商社】同庆楼交流要点 经营表现:Q3和国庆整体表现不错,Q4传统旺季,若疫情稳定,在存量门店容载量增加+新开店背景下,业绩有保障。 新店签约:今年已新开2家门店,全年预计新开4家门店。9-10月份签约新店12家,预计大部分在明年开业,明年计划新开5-10家;分类型来看,2家为富茂(北城富茂预计春节前后开业),剩下60%为酒楼、40%为婚礼会馆;分区域来看,合肥大概2-3家,其余分布在南京、常州、无锡等江苏区域,深圳有1-2家,上海有1家已中标(10000平以上)。 食品业务:今年全年保守预
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【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具 1、近期保险股取得明显相对收益。8.10以来,保险指数持平微涨,我们首推的中国人寿涨幅近20%,人保涨幅亦超10%;同期大盘指数跌幅多在10%以上。 2、基本面有所改善,期待利率持续上行和2023开门红。 1)近期十年期国债收率由前期低点2.58%上行至2.75%左右,如果未来经济预期改善、长端利率持续上行,将显著利好保险投资。 2)保险产品吸引力相对提升。目前新单保费表现有所改善但幅度不大,存款利率下降等因素预计将使得保险储蓄类产
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【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹
【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹 📈根据WitsView的10月数据,电视面板价格在经过连续五季下滑后,预计10月将有望止跌,甚至部分尺寸有机会调涨。而IT面板无论是笔电面板以及液晶监视器面板的价格跌幅也都陆续开始出现收敛的迹象,整体大尺寸面板价格正朝落底止跌方向发展。 📱需求: 1)北美及新兴市场中长期需求相对乐观,中长期区域性机会犹存。北美市场2022年市场规模持续回落,但面板价格的走低以及物流成本的大幅回落均对2023年需求恢复形成了良性支撑。此外,其中东南亚地
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[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可
[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可期 🎈#工业硅、有机硅价格均处于底部区间 :根据百川盈孚数据,截至10月中旬,国内工业硅含税价格在21000元/吨左右,基本处于行业成本线附近;同时,有机硅含税价格18000元/吨左右,多数企业也已经处于亏损状态。 🎈#供需格局向好,工业硅价格有望上行: #供给端: 工业硅产能管控严格,预计2022-2023年国内工业硅新增产能分别仅70万吨、56.5万吨。同时下半年进入11月份以后,西南地区(2021
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合盛硅业
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中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队
中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队 (1)中国电建目前定向增发进展:7月9日证监会受理,8月13日第一次反馈意见,9月6日第二次反馈意见,9月27日《关于请做好中国电建非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之回复公告。按照流程我们估计两周内或上会过会概率大,预期11月或获得定增批文。 (2)参照2021年中国化学定增过程股价节奏:定增获批文当日股价见底,到定价日二级市场1.5PB(发行价1.18PB)股价上涨78%,定增成功后一个月股价再上涨46%
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[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力 1. #宏观数据表征总量和结构均超预期。央行发布9月份新增中长期贷款1.69万亿,同比增长45.88%;其中居民端下滑25.95%,企业端新增中长期1.35万亿,多增6540亿元,同比94%。 2. #需求下行持续了15个月底部渐行渐近。当前阶段处于政策和需求反复拉扯阶段,这是需求筑底的典型特征。 需求下坠的惯性形成了微观感受较差,政策引导带来宏观数据趋暖。总结过去的经验看,这个过程持续6个月左右时间。从5月份以后,就
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期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块 节后猪价强势,昨日生猪价格继续新高至26.6,在此带动下,期货价格也创新高,反应产业对前期悲观预期的持续修正。本轮猪价超预期上涨主要系供需缺口扩大,在产能去化大背景下,节前超卖肥猪偏紧+需求季节性增加,促使猪价边际反应较大。 展望后期,供需两旺,四季度大概率猪价维持强势。出栏上,10月大企业出栏略增,增幅有限;体重端,屠宰体重小幅增加1-2公斤,整体增幅有限,二次育肥上,9月大企业流向二次育肥比例占比8-10%,低于市场预期,且持续时间不长;冻肉端,目前库
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【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会 [太阳]功率为成熟制程供应链自主可控,估值已回调至合理位置 近期美国出台新一轮制裁,加大对我国先进逻辑、存储芯片限制,使半导体板块整体下跌。但功率半导体为0.13-0.35um成熟制程,供应链自主可控,不受美国制裁影响,板块下跌系情绪错杀。目前功率企业对应23年pe已调整至20-40多倍,修复至合理水平。 [太阳]SiC快充化,打开第二增长曲线 目前功率企业均已开始积极布局SiC产品,打开第二增长曲线。斯达SiC模块批量供应小鹏G9主驱
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:32:41
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
有道云笔记
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牧原股份
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温氏股份
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投研掘地蜂
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索菲亚交流重点20221011
索菲亚交流重点20221011 1.业绩指引:22Q3收入大个位数增长,利润环比Q2改善;22年全年收入目标增长15%,23年目标增长20%(具体能否实现还要看行业情况)。 2.近期订单:9月品牌+渠道全口径工厂出货大个位数增长。分渠道看,零售渠道维持高增趋势;得益于保交付项目开工落地,9月大宗渠道双位数增长,预计Q4开始保交付对工程正向贡献比较明显。 3.整装:22年直营整装接近5亿,经销商整装可以做到5亿,今年索菲亚整装至少可以做到10亿。 4.家配:家配预计今年可以做到15亿,去年6亿左右
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索菲亚
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【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011
🔥 【西部食品熊鹏团队】华润啤酒公司交流要点 221011 🍺Q3销量中单以上增长,全年销量低单增长。 9月销量同比承压,7-8月实现约双位数增长,预计Q3销量中单以上增速。全年次高档及以上预计增速10-15%,Q3次高档及以上增速高于10%。 🍺 分产品来看,1)喜力全年维持20-30%+增长。当前共有3家工厂生产,产能充裕,计划增加2-3个工厂,明年预计有一个工厂投产,约40万吨产能。2)Super X 和纯生Q3销量增速高于上半年,全年理想做到双位数增长。3)喜力和纯生的新品延后到明
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华润啤酒
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投研掘地蜂
2022-10-12 16:03:09
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修
中国人寿:率先打响23年开门红第一枪,负债端稳固基本盘有望持续催化估值上修 🌟【Q4重点关注人身险行业短期催化剂】我们认为,受益于下阶段资负两端边际改善预期,人身险有望迎来估值上修期,下阶段催化剂:1)负债端:23年开门红预期、养老第三支柱账户制落地预期;2)投资端:权益市场边际改善预期、地产行业边际改善预期、长端利率边际改善预期。 ➡三大主线塑造中国人寿配置价值:1)负债端基本盘稳固,率先打响23年开门红第一枪,预计开门红业绩稳定性强;2)beta属性较强,有望受益于权益市场改善预期;3)投
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中国人寿
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2022-10-12 15:59:26
【长效干扰素】主题交流核心要点:
【长效干扰素】主题交流核心要点: 量价跟踪: 1)派格宾今年1-2月份月均销售支数8万出头,7月达到12万多支,8月达到14万多支。全年指标100万支; 2)除了广州集采价格是700元/支,其他地区都是820元。 市场格局: 1)去年派格宾占八成,派罗欣占两成; 2)特宝生物对于罗氏这部分市场有去承接的策略,如果罗氏真的彻底退出,特宝生物能够全部吸收这部分患者; 3)凯因科技的长效干扰素目前处在三期临床,上市估计还要2-3年时间。 临床项目: 1)“珠峰”项目的临床治愈率达到33.2%,一年的转
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特宝生物
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凯因科技
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:58:11
【润滑油添加剂】交流核心要点:
【润滑油添加剂】交流核心要点: 销售情况: 1)瑞丰第三季度国内中规中矩没有太大的进展,一个月1000-2000多吨,国外市场不错,每个月差不多12000吨。 2)瑞丰全年目标是8万吨,现在已经完成了10多万吨了,因为今年没想到海外订单会增长这么多。第四季度基本能维持一个月1万吨左右。 价格: 1)去年下半年开始涨价,到目前平均的涨幅在2-3千块钱每吨。 2)瑞丰涨价最直接的诱因是原材料涨价,因为国内环评加上疫情,导致厂家供不应求,生产常量相比于之前降低了。 3)目前为止价格算是最高了,之后除非
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瑞丰新材
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【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升
【中信证券能源化工】三氯氢硅专题:硅料集中投产,三氯氢硅价格有望提升 ———————————— [礼物]硅料集中投产拉动三氯氢硅需求。硅料投产需三氯氢硅一次性投入,单耗约0.3。我们预计2022Q4到2023Q2将迎来硅料产能释放密集期,总量预计达到85万吨,中期内三氯氢硅需求提振。 中短期光伏级产品供需紧平衡。光伏级三氯氢硅中短期仅三孚股份、晨光新材、宏柏新材等企业有产能释放,新增有限。考虑到硅料季度性投产带来的脉冲式需求,我们认为光伏级三氯氢硅中短期供需偏紧,22Q4到23Q2或存在一定的供
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三孚股份
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【西部商社】同庆楼交流要点
【西部商社】同庆楼交流要点 经营表现:Q3和国庆整体表现不错,Q4传统旺季,若疫情稳定,在存量门店容载量增加+新开店背景下,业绩有保障。 新店签约:今年已新开2家门店,全年预计新开4家门店。9-10月份签约新店12家,预计大部分在明年开业,明年计划新开5-10家;分类型来看,2家为富茂(北城富茂预计春节前后开业),剩下60%为酒楼、40%为婚礼会馆;分区域来看,合肥大概2-3家,其余分布在南京、常州、无锡等江苏区域,深圳有1-2家,上海有1家已中标(10000平以上)。 食品业务:今年全年保守预
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同庆楼
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【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具
【海通非银孙婷团队】保险股相对收益显著,防御属性与估值修复兼具 1、近期保险股取得明显相对收益。8.10以来,保险指数持平微涨,我们首推的中国人寿涨幅近20%,人保涨幅亦超10%;同期大盘指数跌幅多在10%以上。 2、基本面有所改善,期待利率持续上行和2023开门红。 1)近期十年期国债收率由前期低点2.58%上行至2.75%左右,如果未来经济预期改善、长端利率持续上行,将显著利好保险投资。 2)保险产品吸引力相对提升。目前新单保费表现有所改善但幅度不大,存款利率下降等因素预计将使得保险储蓄类产
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中国人寿
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中国人保
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【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹
【申万宏源电子】显示行业:价格止跌,价格在四季度有望反弹 📈根据WitsView的10月数据,电视面板价格在经过连续五季下滑后,预计10月将有望止跌,甚至部分尺寸有机会调涨。而IT面板无论是笔电面板以及液晶监视器面板的价格跌幅也都陆续开始出现收敛的迹象,整体大尺寸面板价格正朝落底止跌方向发展。 📱需求: 1)北美及新兴市场中长期需求相对乐观,中长期区域性机会犹存。北美市场2022年市场规模持续回落,但面板价格的走低以及物流成本的大幅回落均对2023年需求恢复形成了良性支撑。此外,其中东南亚地
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[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可
[庆祝][庆祝][庆祝]【开源化工 金益腾团队】合盛硅业:周期底部持续扩张,未来业绩弹性可期 🎈#工业硅、有机硅价格均处于底部区间 :根据百川盈孚数据,截至10月中旬,国内工业硅含税价格在21000元/吨左右,基本处于行业成本线附近;同时,有机硅含税价格18000元/吨左右,多数企业也已经处于亏损状态。 🎈#供需格局向好,工业硅价格有望上行: #供给端: 工业硅产能管控严格,预计2022-2023年国内工业硅新增产能分别仅70万吨、56.5万吨。同时下半年进入11月份以后,西南地区(2021
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合盛硅业
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中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队
中国电建定增节奏预判:再次进入加仓区间,建议逢低加到十大重仓股_国君建筑韩其成团队 (1)中国电建目前定向增发进展:7月9日证监会受理,8月13日第一次反馈意见,9月6日第二次反馈意见,9月27日《关于请做好中国电建非公开发行股票发审委会议准备工作的函》之回复公告。按照流程我们估计两周内或上会过会概率大,预期11月或获得定增批文。 (2)参照2021年中国化学定增过程股价节奏:定增获批文当日股价见底,到定价日二级市场1.5PB(发行价1.18PB)股价上涨78%,定增成功后一个月股价再上涨46%
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中国电建
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2022-10-12 15:37:05
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力
[太阳]【广发机械】9月信贷数据和制造业微观订单跟踪:当需求重力遇上政策拉力 1. #宏观数据表征总量和结构均超预期。央行发布9月份新增中长期贷款1.69万亿,同比增长45.88%;其中居民端下滑25.95%,企业端新增中长期1.35万亿,多增6540亿元,同比94%。 2. #需求下行持续了15个月底部渐行渐近。当前阶段处于政策和需求反复拉扯阶段,这是需求筑底的典型特征。 需求下坠的惯性形成了微观感受较差,政策引导带来宏观数据趋暖。总结过去的经验看,这个过程持续6个月左右时间。从5月份以后,就
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伊之密
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怡合达
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绿的谐波
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国茂股份
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汇川技术
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2022-10-12 15:35:25
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块
期货现货新高,继续大力推荐生猪养殖板块 节后猪价强势,昨日生猪价格继续新高至26.6,在此带动下,期货价格也创新高,反应产业对前期悲观预期的持续修正。本轮猪价超预期上涨主要系供需缺口扩大,在产能去化大背景下,节前超卖肥猪偏紧+需求季节性增加,促使猪价边际反应较大。 展望后期,供需两旺,四季度大概率猪价维持强势。出栏上,10月大企业出栏略增,增幅有限;体重端,屠宰体重小幅增加1-2公斤,整体增幅有限,二次育肥上,9月大企业流向二次育肥比例占比8-10%,低于市场预期,且持续时间不长;冻肉端,目前库
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巨星农牧
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天康生物
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2022-10-12 15:33:53
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会
【东北电子】前期下跌系情绪错杀,重视功率板块结构性投资机会 [太阳]功率为成熟制程供应链自主可控,估值已回调至合理位置 近期美国出台新一轮制裁,加大对我国先进逻辑、存储芯片限制,使半导体板块整体下跌。但功率半导体为0.13-0.35um成熟制程,供应链自主可控,不受美国制裁影响,板块下跌系情绪错杀。目前功率企业对应23年pe已调整至20-40多倍,修复至合理水平。 [太阳]SiC快充化,打开第二增长曲线 目前功率企业均已开始积极布局SiC产品,打开第二增长曲线。斯达SiC模块批量供应小鹏G9主驱
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斯达半导
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宏微科技
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时代电气
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投研掘地蜂
2022-10-12 15:32:41
生猪养殖板块主题系列 线上沙龙9-20221012
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