投研掘地蜂用户主页-韭研公社

异动

登录注册

投研掘地蜂

不预设立场，仅为投研信息搬运工，仅供参考。据此操作后果自负。

个人资料

投研掘地蜂

2022-12-14 14:20:30

凯美特气持续推荐

中长期发展展望：满足全球最高标准要求，定位高毛利、好现金流产品。当下瞄准激光混配气（用于光刻等）、卤族气体（用于刻蚀，募投项目）未来不排除切入其他高毛利化学品，如前驱体、准分子离子注入、同位素等，考虑内生与外延协同发展激光混配气的最新进展：半导体领域：Asml认证积极推进，目标3年内光刻气进入全球头部医疗医美：治疗近视、激光美容、治疗复杂冠脉病变等。进展：2021年取得相干（激光头厂商）认证，2022年下游客户测试，爱尔眼科取得积极进展预计2022-2024年归母净利2.5/4.1/

S
凯美特气

1

0

2

1.89
投研掘地蜂

2022-12-14 14:17:28

血制品:始于业绩，弹于疫情

【行业变化】 1. 政策执行落地：“十四五”新批浆站规划，各省逐步落地，血制品企业开启浆站增长新周期 2. 供需角度：行业供需平衡状态，疫情带来需求预期弹性，满足部分血制品采浆新增供给【观点变化】 1. 血制品供需：从供过于求阶段，到了供需平衡阶段。部分血制品企业扩产不会打破供需均衡。 2. 采浆量新周期：部分血制品前期获批较多浆站，建设周期后，进入采浆周期，带来采浆弹性和业绩弹性。【关注】 1. 天坛生物：过去几年新批浆站最多的血制品企业，浆站建设完毕后进入采浆弹性周期 2. 派林生物：并

S
天坛生物

4

4

3

1.94
投研掘地蜂

2022-12-14 14:14:16

浙商农业:推荐生猪板块

据涌益咨询数据猪价：截至12月8日，生猪均价21.26元/公斤，日环比-4.5%，周环比-3.2%，月环比-16%。屠宰：截至12月8日，日屠宰量139686头，日环比-2.4%，周环比7.4%，月环比31.3%。体重：截至12月1日，生猪平均出栏体重为130.62 公斤，环比增幅0.06%，月增幅0.72%。猪价为何持续走弱？我们观察到年底规模场有加大出栏的现象，北方边际消费回暖不及预期，出栏时点据冬至所剩无几只有14天。屠企多降价采购，标肥价差进一步收窄，市场看跌情绪增加，养户出栏

S
牧原股份

2

4

4

1.73
投研掘地蜂

2022-12-14 14:11:17

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单复苏~ 1、11月美国未季调CPI同比升7.1%，为一年内最小增幅，通胀拐点或现；失业率3.7%，环比持平，仍处景气度下行区间；11月ISM和Markit制造业指数双陷萎缩，创2020年5月份以来新低。制造业数据不及预期叠加CPI超预期回落，12月议息有望转鸽。 2、美国房地产行业中长期供给缺口下，看好贷款利率边际下滑所带来的景气度回升：受加息周期影响，11月NAHB房产市场指数录得33 ，房价环比下降2

S
巨星科技

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 14:10:27

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步前期政策落地推动航班量快速触底反弹，12月12日民航业单日航班量7574班次，为2019年同期的55.2%，较11月底低位的不足3000班次/天明显提升。对比2021年劳动节假期（航班量/旅客运输量较2019年同期-4.35%/-0.8%），压制3年的探亲需求有望在春运迎来大幅释放。我们预测2023年春运日均航班量或上升至近1.2万架次，需求恢复至2019年80%左右。主要城市感染人数或在2023年1月中旬前后达到高峰，经

S
白云机场
S
春秋航空

1

0

2

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:08:08

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好前四家组件厂商四季度整体排产仍有支撑，四季度出货环比仍有所增长。从23年一季度的签单情况来看，多数厂家也已经完成50%以上的订单签订，需求端整体依旧处于旺盛阶段。具体来看，预计隆基绿能、晶科能源四季度出货达到13GW以上，天合光能、晶澳科技出货达到11GW以上，均能顺利完成其今年出货目标。硅料价格方面，预计12月价格有望达到270-280元区间内，整体价格仍是缓慢下跌而非此前谣传的雪崩式下跌，进一步论证需求对整体价格的

S
海优新材
S
福斯特

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 14:03:50

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链 ■事件概述：12月13日，北京市文化和旅游局发布通知，明确从即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。点评如下： 1、这是对北京市进一步优化疫情防控工作十条措施（京10条）和文化和旅游部发布的《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第六版）》的贯彻落实，将积极推动全市文旅行业的复工复产。第一、即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。

S
王府井
S
岭南控股

0

0

1

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:02:24

中金：紧缩起效，胜利难言

中金：紧缩起效，胜利难言美国11月CPI同比增长7.1%，核心CPI同比增长6.0%，连续两个月回落，且均低于市场预期。我们认为，通胀回落说明美联储货币紧缩开始发挥作用了。从分项看，利率敏感型产品的价格已出现松动迹象，如二手车价格持续下降，房价及市场租金开始回落。但另一方面，一些对利率不敏感的服务价格仍在上涨，这部分与劳动力成本相关性更大，韧性也更强。往前看，我们认为美国通胀回落是大趋势，但回落的速度和幅度仍有待观察，特别是由工资上涨引发的服务通胀能否像商品通胀那样回落，尚不可知。对

S
新华制药

1

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 13:39:13

天风宏观-12月第1周高频数据回顾

天风宏观-12月第1周高频数据回顾 1、疫情：12月“新十条”颁布后，各地疫情防控力度进一步优化。受此影响，地铁出行人数、航班执行架次等数据相比于此前有所回升，但是同比依旧大幅低于往年。另外，全国公路货运指数连续三周下跌，环比跌幅为8.6%；同比下跌39.7%，物流有待进一步改善。 2、工业：12月第一周生产、消费双双走弱。生产方面，上游略强于中下游，PTA、涤纶长丝等开工率均明显回落。需求方面，螺纹钢表观消费量同比有所回落。 3、房地产&汽车：12月第一周，30城商品房成交面积当月累计同比为-

S
新华制药

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:28:02

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！昨天咨询路透社芯片新闻的领导非常多，多方交流，欢迎详聊！国产化：设备北方华创、新益昌、华海清科、中微公司、拓荆科技、芯源微、长川科技、万业企业；材料：彤程新材、凯美特气、鼎龙股份、兴森科技零部件：富创精密、新莱应材、国力股份、江丰电子；制造：中芯国际、华虹、三安光电、华润产业周期：从目前全球半导体龙头及国内龙头三季报业绩及详细调研情况来看，拐点现象明确，库存达到最高位，下游需求开始企稳；从下游调研来看

S
北方华创
S
拓荆科技

0

0

0

0.54
投研掘地蜂

2022-12-14 13:26:08

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机近期公司股价持续调整，我们认为主要为资金层面影响，公司基本面延续强势，且边际变化积极。 1、TOPCon技术持续领先，晶科182N电池效率再刷世界记录，达到26.4%。TOPCon电池目前量产效率实际达到25.1%，预计年底达25.1-25.2%，一体化成本降至与PERC持平，尖山二期11GW TOPCon电池产能也已部分投产。中阿峰会上签订4GW N型组件协议，晶科技术与品牌再获国际认可，海外TOPCon产品目前仍有1-2美

S
晶科能源

0

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:21:13

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213： 1、储能市场展望：21年全球储能电池出货量48GWh，22年预计125GWh，其中电力/户用储能约90/20GWh，23年预计分别有60%/70%以上同比增速，海外户储需求有望持续火热。2025年预计全球出货量将突破390GWh，中美两国占比超过70%。其中未来十年新能源发展将从产品降本发展到低成本应用，有望催生更多相关的能源工程服务需求。 2、压缩空气储能：目前压缩空气储能在建/规划产能已超6GW，《关于实施支

S
上能电气

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:19:29

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213 ——————————— 公司披露第四期员工持股计划，计划筹集资金总额不超过1.5亿元，资金来源其中50%为公司以2021年度经审计净利润为基数，提取不超过7500万元（税前，占2021年度经审计净利润的3.41%）的奖励基金，剩余50%为员工的自筹资金。本次拟参加认购的员工总人数不超过1080人，其中拟参与认购本员工持股计划的公司高级管理人员为2人（公司副总经理熊曦和董事会秘书章樱），持有本员工持股计划总份额的0.90%；中层管理人员和核心技

S
福斯特

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:17:35

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天 OPEC产量：OPEC 11月总产量2883万桶/天，环比减少74万桶/天，其中沙特、阿联酋、科威特、伊拉克分别减少40、15、12、12万桶/天。减产十国产量较协议量低94万桶/天；产量不足主要来自于尼日利亚、安哥拉，11月实际产量分别低于协议量58万桶/天、35万桶/天。需求：维持原油需求增速预期，预计2022-2023年全球原油需求分别同比增长255万桶/天、225万桶/天。非OPEC产量：预计2022-2023年非OP

S
中国海油

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:16:13

通胀继续降，美元松口气

通胀继续降，美元松口气 1、最重磅的通胀数据：继续放缓。当前决定美联储加息决策、大类资产、美元美债走势最关键的变量，是美国的通胀数据。11月美国CPI回落至7.1%，核心CPI也回落至6.0%，略微低于市场的预期（市场预期核心为6.1%）。通胀回落主要与二手车价格大幅回落有关，能源价格回落也有贡献。不过，美国的租金价格仍然对通胀形成较强支撑，11月租金通胀同比、环比继续上行，处于历史高位。 2、通胀降温仍偏慢，不排除再反复。美国通胀仍处于80年代以来高位，且降温速度依然较慢，本月核心通胀同比

S
新华制药

0

0

0

0.51

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 14:20:30

凯美特气持续推荐

中长期发展展望：满足全球最高标准要求，定位高毛利、好现金流产品。当下瞄准激光混配气（用于光刻等）、卤族气体（用于刻蚀，募投项目）未来不排除切入其他高毛利化学品，如前驱体、准分子离子注入、同位素等，考虑内生与外延协同发展激光混配气的最新进展：半导体领域：Asml认证积极推进，目标3年内光刻气进入全球头部医疗医美：治疗近视、激光美容、治疗复杂冠脉病变等。进展：2021年取得相干（激光头厂商）认证，2022年下游客户测试，爱尔眼科取得积极进展预计2022-2024年归母净利2.5/4.1/

S
凯美特气

1

0

2

1.89
投研掘地蜂

2022-12-14 14:17:28

血制品:始于业绩，弹于疫情

【行业变化】 1. 政策执行落地：“十四五”新批浆站规划，各省逐步落地，血制品企业开启浆站增长新周期 2. 供需角度：行业供需平衡状态，疫情带来需求预期弹性，满足部分血制品采浆新增供给【观点变化】 1. 血制品供需：从供过于求阶段，到了供需平衡阶段。部分血制品企业扩产不会打破供需均衡。 2. 采浆量新周期：部分血制品前期获批较多浆站，建设周期后，进入采浆周期，带来采浆弹性和业绩弹性。【关注】 1. 天坛生物：过去几年新批浆站最多的血制品企业，浆站建设完毕后进入采浆弹性周期 2. 派林生物：并

S
天坛生物

4

4

3

1.94
投研掘地蜂

2022-12-14 14:14:16

浙商农业:推荐生猪板块

据涌益咨询数据猪价：截至12月8日，生猪均价21.26元/公斤，日环比-4.5%，周环比-3.2%，月环比-16%。屠宰：截至12月8日，日屠宰量139686头，日环比-2.4%，周环比7.4%，月环比31.3%。体重：截至12月1日，生猪平均出栏体重为130.62 公斤，环比增幅0.06%，月增幅0.72%。猪价为何持续走弱？我们观察到年底规模场有加大出栏的现象，北方边际消费回暖不及预期，出栏时点据冬至所剩无几只有14天。屠企多降价采购，标肥价差进一步收窄，市场看跌情绪增加，养户出栏

S
牧原股份

2

4

4

1.73
投研掘地蜂

2022-12-14 14:11:17

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单复苏~ 1、11月美国未季调CPI同比升7.1%，为一年内最小增幅，通胀拐点或现；失业率3.7%，环比持平，仍处景气度下行区间；11月ISM和Markit制造业指数双陷萎缩，创2020年5月份以来新低。制造业数据不及预期叠加CPI超预期回落，12月议息有望转鸽。 2、美国房地产行业中长期供给缺口下，看好贷款利率边际下滑所带来的景气度回升：受加息周期影响，11月NAHB房产市场指数录得33 ，房价环比下降2

S
巨星科技

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 14:10:27

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步前期政策落地推动航班量快速触底反弹，12月12日民航业单日航班量7574班次，为2019年同期的55.2%，较11月底低位的不足3000班次/天明显提升。对比2021年劳动节假期（航班量/旅客运输量较2019年同期-4.35%/-0.8%），压制3年的探亲需求有望在春运迎来大幅释放。我们预测2023年春运日均航班量或上升至近1.2万架次，需求恢复至2019年80%左右。主要城市感染人数或在2023年1月中旬前后达到高峰，经

S
白云机场
S
春秋航空

1

0

2

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:08:08

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好前四家组件厂商四季度整体排产仍有支撑，四季度出货环比仍有所增长。从23年一季度的签单情况来看，多数厂家也已经完成50%以上的订单签订，需求端整体依旧处于旺盛阶段。具体来看，预计隆基绿能、晶科能源四季度出货达到13GW以上，天合光能、晶澳科技出货达到11GW以上，均能顺利完成其今年出货目标。硅料价格方面，预计12月价格有望达到270-280元区间内，整体价格仍是缓慢下跌而非此前谣传的雪崩式下跌，进一步论证需求对整体价格的

S
海优新材
S
福斯特

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 14:03:50

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链 ■事件概述：12月13日，北京市文化和旅游局发布通知，明确从即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。点评如下： 1、这是对北京市进一步优化疫情防控工作十条措施（京10条）和文化和旅游部发布的《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第六版）》的贯彻落实，将积极推动全市文旅行业的复工复产。第一、即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。

S
王府井
S
岭南控股

0

0

1

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:02:24

中金：紧缩起效，胜利难言

中金：紧缩起效，胜利难言美国11月CPI同比增长7.1%，核心CPI同比增长6.0%，连续两个月回落，且均低于市场预期。我们认为，通胀回落说明美联储货币紧缩开始发挥作用了。从分项看，利率敏感型产品的价格已出现松动迹象，如二手车价格持续下降，房价及市场租金开始回落。但另一方面，一些对利率不敏感的服务价格仍在上涨，这部分与劳动力成本相关性更大，韧性也更强。往前看，我们认为美国通胀回落是大趋势，但回落的速度和幅度仍有待观察，特别是由工资上涨引发的服务通胀能否像商品通胀那样回落，尚不可知。对

S
新华制药

1

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 13:39:13

天风宏观-12月第1周高频数据回顾

天风宏观-12月第1周高频数据回顾 1、疫情：12月“新十条”颁布后，各地疫情防控力度进一步优化。受此影响，地铁出行人数、航班执行架次等数据相比于此前有所回升，但是同比依旧大幅低于往年。另外，全国公路货运指数连续三周下跌，环比跌幅为8.6%；同比下跌39.7%，物流有待进一步改善。 2、工业：12月第一周生产、消费双双走弱。生产方面，上游略强于中下游，PTA、涤纶长丝等开工率均明显回落。需求方面，螺纹钢表观消费量同比有所回落。 3、房地产&汽车：12月第一周，30城商品房成交面积当月累计同比为-

S
新华制药

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:28:02

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！昨天咨询路透社芯片新闻的领导非常多，多方交流，欢迎详聊！国产化：设备北方华创、新益昌、华海清科、中微公司、拓荆科技、芯源微、长川科技、万业企业；材料：彤程新材、凯美特气、鼎龙股份、兴森科技零部件：富创精密、新莱应材、国力股份、江丰电子；制造：中芯国际、华虹、三安光电、华润产业周期：从目前全球半导体龙头及国内龙头三季报业绩及详细调研情况来看，拐点现象明确，库存达到最高位，下游需求开始企稳；从下游调研来看

S
北方华创
S
拓荆科技

0

0

0

0.54
投研掘地蜂

2022-12-14 13:26:08

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机近期公司股价持续调整，我们认为主要为资金层面影响，公司基本面延续强势，且边际变化积极。 1、TOPCon技术持续领先，晶科182N电池效率再刷世界记录，达到26.4%。TOPCon电池目前量产效率实际达到25.1%，预计年底达25.1-25.2%，一体化成本降至与PERC持平，尖山二期11GW TOPCon电池产能也已部分投产。中阿峰会上签订4GW N型组件协议，晶科技术与品牌再获国际认可，海外TOPCon产品目前仍有1-2美

S
晶科能源

0

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:21:13

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213： 1、储能市场展望：21年全球储能电池出货量48GWh，22年预计125GWh，其中电力/户用储能约90/20GWh，23年预计分别有60%/70%以上同比增速，海外户储需求有望持续火热。2025年预计全球出货量将突破390GWh，中美两国占比超过70%。其中未来十年新能源发展将从产品降本发展到低成本应用，有望催生更多相关的能源工程服务需求。 2、压缩空气储能：目前压缩空气储能在建/规划产能已超6GW，《关于实施支

S
上能电气

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:19:29

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213 ——————————— 公司披露第四期员工持股计划，计划筹集资金总额不超过1.5亿元，资金来源其中50%为公司以2021年度经审计净利润为基数，提取不超过7500万元（税前，占2021年度经审计净利润的3.41%）的奖励基金，剩余50%为员工的自筹资金。本次拟参加认购的员工总人数不超过1080人，其中拟参与认购本员工持股计划的公司高级管理人员为2人（公司副总经理熊曦和董事会秘书章樱），持有本员工持股计划总份额的0.90%；中层管理人员和核心技

S
福斯特

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:17:35

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天 OPEC产量：OPEC 11月总产量2883万桶/天，环比减少74万桶/天，其中沙特、阿联酋、科威特、伊拉克分别减少40、15、12、12万桶/天。减产十国产量较协议量低94万桶/天；产量不足主要来自于尼日利亚、安哥拉，11月实际产量分别低于协议量58万桶/天、35万桶/天。需求：维持原油需求增速预期，预计2022-2023年全球原油需求分别同比增长255万桶/天、225万桶/天。非OPEC产量：预计2022-2023年非OP

S
中国海油

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:16:13

通胀继续降，美元松口气

通胀继续降，美元松口气 1、最重磅的通胀数据：继续放缓。当前决定美联储加息决策、大类资产、美元美债走势最关键的变量，是美国的通胀数据。11月美国CPI回落至7.1%，核心CPI也回落至6.0%，略微低于市场的预期（市场预期核心为6.1%）。通胀回落主要与二手车价格大幅回落有关，能源价格回落也有贡献。不过，美国的租金价格仍然对通胀形成较强支撑，11月租金通胀同比、环比继续上行，处于历史高位。 2、通胀降温仍偏慢，不排除再反复。美国通胀仍处于80年代以来高位，且降温速度依然较慢，本月核心通胀同比

S
新华制药

0

0

0

0.51

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 14:20:30

凯美特气持续推荐

中长期发展展望：满足全球最高标准要求，定位高毛利、好现金流产品。当下瞄准激光混配气（用于光刻等）、卤族气体（用于刻蚀，募投项目）未来不排除切入其他高毛利化学品，如前驱体、准分子离子注入、同位素等，考虑内生与外延协同发展激光混配气的最新进展：半导体领域：Asml认证积极推进，目标3年内光刻气进入全球头部医疗医美：治疗近视、激光美容、治疗复杂冠脉病变等。进展：2021年取得相干（激光头厂商）认证，2022年下游客户测试，爱尔眼科取得积极进展预计2022-2024年归母净利2.5/4.1/

S
凯美特气

1

0

2

1.89
投研掘地蜂

2022-12-14 14:17:28

血制品:始于业绩，弹于疫情

【行业变化】 1. 政策执行落地：“十四五”新批浆站规划，各省逐步落地，血制品企业开启浆站增长新周期 2. 供需角度：行业供需平衡状态，疫情带来需求预期弹性，满足部分血制品采浆新增供给【观点变化】 1. 血制品供需：从供过于求阶段，到了供需平衡阶段。部分血制品企业扩产不会打破供需均衡。 2. 采浆量新周期：部分血制品前期获批较多浆站，建设周期后，进入采浆周期，带来采浆弹性和业绩弹性。【关注】 1. 天坛生物：过去几年新批浆站最多的血制品企业，浆站建设完毕后进入采浆弹性周期 2. 派林生物：并

S
天坛生物

4

4

3

1.94
投研掘地蜂

2022-12-14 14:14:16

浙商农业:推荐生猪板块

据涌益咨询数据猪价：截至12月8日，生猪均价21.26元/公斤，日环比-4.5%，周环比-3.2%，月环比-16%。屠宰：截至12月8日，日屠宰量139686头，日环比-2.4%，周环比7.4%，月环比31.3%。体重：截至12月1日，生猪平均出栏体重为130.62 公斤，环比增幅0.06%，月增幅0.72%。猪价为何持续走弱？我们观察到年底规模场有加大出栏的现象，北方边际消费回暖不及预期，出栏时点据冬至所剩无几只有14天。屠企多降价采购，标肥价差进一步收窄，市场看跌情绪增加，养户出栏

S
牧原股份

2

4

4

1.73
投研掘地蜂

2022-12-14 14:11:17

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单复苏~ 1、11月美国未季调CPI同比升7.1%，为一年内最小增幅，通胀拐点或现；失业率3.7%，环比持平，仍处景气度下行区间；11月ISM和Markit制造业指数双陷萎缩，创2020年5月份以来新低。制造业数据不及预期叠加CPI超预期回落，12月议息有望转鸽。 2、美国房地产行业中长期供给缺口下，看好贷款利率边际下滑所带来的景气度回升：受加息周期影响，11月NAHB房产市场指数录得33 ，房价环比下降2

S
巨星科技

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 14:10:27

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步前期政策落地推动航班量快速触底反弹，12月12日民航业单日航班量7574班次，为2019年同期的55.2%，较11月底低位的不足3000班次/天明显提升。对比2021年劳动节假期（航班量/旅客运输量较2019年同期-4.35%/-0.8%），压制3年的探亲需求有望在春运迎来大幅释放。我们预测2023年春运日均航班量或上升至近1.2万架次，需求恢复至2019年80%左右。主要城市感染人数或在2023年1月中旬前后达到高峰，经

S
白云机场
S
春秋航空

1

0

2

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:08:08

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好前四家组件厂商四季度整体排产仍有支撑，四季度出货环比仍有所增长。从23年一季度的签单情况来看，多数厂家也已经完成50%以上的订单签订，需求端整体依旧处于旺盛阶段。具体来看，预计隆基绿能、晶科能源四季度出货达到13GW以上，天合光能、晶澳科技出货达到11GW以上，均能顺利完成其今年出货目标。硅料价格方面，预计12月价格有望达到270-280元区间内，整体价格仍是缓慢下跌而非此前谣传的雪崩式下跌，进一步论证需求对整体价格的

S
海优新材
S
福斯特

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 14:03:50

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链 ■事件概述：12月13日，北京市文化和旅游局发布通知，明确从即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。点评如下： 1、这是对北京市进一步优化疫情防控工作十条措施（京10条）和文化和旅游部发布的《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第六版）》的贯彻落实，将积极推动全市文旅行业的复工复产。第一、即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。

S
王府井
S
岭南控股

0

0

1

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:02:24

中金：紧缩起效，胜利难言

中金：紧缩起效，胜利难言美国11月CPI同比增长7.1%，核心CPI同比增长6.0%，连续两个月回落，且均低于市场预期。我们认为，通胀回落说明美联储货币紧缩开始发挥作用了。从分项看，利率敏感型产品的价格已出现松动迹象，如二手车价格持续下降，房价及市场租金开始回落。但另一方面，一些对利率不敏感的服务价格仍在上涨，这部分与劳动力成本相关性更大，韧性也更强。往前看，我们认为美国通胀回落是大趋势，但回落的速度和幅度仍有待观察，特别是由工资上涨引发的服务通胀能否像商品通胀那样回落，尚不可知。对

S
新华制药

1

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 13:39:13

天风宏观-12月第1周高频数据回顾

天风宏观-12月第1周高频数据回顾 1、疫情：12月“新十条”颁布后，各地疫情防控力度进一步优化。受此影响，地铁出行人数、航班执行架次等数据相比于此前有所回升，但是同比依旧大幅低于往年。另外，全国公路货运指数连续三周下跌，环比跌幅为8.6%；同比下跌39.7%，物流有待进一步改善。 2、工业：12月第一周生产、消费双双走弱。生产方面，上游略强于中下游，PTA、涤纶长丝等开工率均明显回落。需求方面，螺纹钢表观消费量同比有所回落。 3、房地产&汽车：12月第一周，30城商品房成交面积当月累计同比为-

S
新华制药

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:28:02

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！昨天咨询路透社芯片新闻的领导非常多，多方交流，欢迎详聊！国产化：设备北方华创、新益昌、华海清科、中微公司、拓荆科技、芯源微、长川科技、万业企业；材料：彤程新材、凯美特气、鼎龙股份、兴森科技零部件：富创精密、新莱应材、国力股份、江丰电子；制造：中芯国际、华虹、三安光电、华润产业周期：从目前全球半导体龙头及国内龙头三季报业绩及详细调研情况来看，拐点现象明确，库存达到最高位，下游需求开始企稳；从下游调研来看

S
北方华创
S
拓荆科技

0

0

0

0.54
投研掘地蜂

2022-12-14 13:26:08

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机近期公司股价持续调整，我们认为主要为资金层面影响，公司基本面延续强势，且边际变化积极。 1、TOPCon技术持续领先，晶科182N电池效率再刷世界记录，达到26.4%。TOPCon电池目前量产效率实际达到25.1%，预计年底达25.1-25.2%，一体化成本降至与PERC持平，尖山二期11GW TOPCon电池产能也已部分投产。中阿峰会上签订4GW N型组件协议，晶科技术与品牌再获国际认可，海外TOPCon产品目前仍有1-2美

S
晶科能源

0

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:21:13

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213： 1、储能市场展望：21年全球储能电池出货量48GWh，22年预计125GWh，其中电力/户用储能约90/20GWh，23年预计分别有60%/70%以上同比增速，海外户储需求有望持续火热。2025年预计全球出货量将突破390GWh，中美两国占比超过70%。其中未来十年新能源发展将从产品降本发展到低成本应用，有望催生更多相关的能源工程服务需求。 2、压缩空气储能：目前压缩空气储能在建/规划产能已超6GW，《关于实施支

S
上能电气

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:19:29

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213 ——————————— 公司披露第四期员工持股计划，计划筹集资金总额不超过1.5亿元，资金来源其中50%为公司以2021年度经审计净利润为基数，提取不超过7500万元（税前，占2021年度经审计净利润的3.41%）的奖励基金，剩余50%为员工的自筹资金。本次拟参加认购的员工总人数不超过1080人，其中拟参与认购本员工持股计划的公司高级管理人员为2人（公司副总经理熊曦和董事会秘书章樱），持有本员工持股计划总份额的0.90%；中层管理人员和核心技

S
福斯特

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:17:35

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天 OPEC产量：OPEC 11月总产量2883万桶/天，环比减少74万桶/天，其中沙特、阿联酋、科威特、伊拉克分别减少40、15、12、12万桶/天。减产十国产量较协议量低94万桶/天；产量不足主要来自于尼日利亚、安哥拉，11月实际产量分别低于协议量58万桶/天、35万桶/天。需求：维持原油需求增速预期，预计2022-2023年全球原油需求分别同比增长255万桶/天、225万桶/天。非OPEC产量：预计2022-2023年非OP

S
中国海油

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:16:13

通胀继续降，美元松口气

通胀继续降，美元松口气 1、最重磅的通胀数据：继续放缓。当前决定美联储加息决策、大类资产、美元美债走势最关键的变量，是美国的通胀数据。11月美国CPI回落至7.1%，核心CPI也回落至6.0%，略微低于市场的预期（市场预期核心为6.1%）。通胀回落主要与二手车价格大幅回落有关，能源价格回落也有贡献。不过，美国的租金价格仍然对通胀形成较强支撑，11月租金通胀同比、环比继续上行，处于历史高位。 2、通胀降温仍偏慢，不排除再反复。美国通胀仍处于80年代以来高位，且降温速度依然较慢，本月核心通胀同比

S
新华制药

0

0

0

0.51

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 14:20:30

凯美特气持续推荐

中长期发展展望：满足全球最高标准要求，定位高毛利、好现金流产品。当下瞄准激光混配气（用于光刻等）、卤族气体（用于刻蚀，募投项目）未来不排除切入其他高毛利化学品，如前驱体、准分子离子注入、同位素等，考虑内生与外延协同发展激光混配气的最新进展：半导体领域：Asml认证积极推进，目标3年内光刻气进入全球头部医疗医美：治疗近视、激光美容、治疗复杂冠脉病变等。进展：2021年取得相干（激光头厂商）认证，2022年下游客户测试，爱尔眼科取得积极进展预计2022-2024年归母净利2.5/4.1/

S
凯美特气

1

0

2

1.89
投研掘地蜂

2022-12-14 14:17:28

血制品:始于业绩，弹于疫情

【行业变化】 1. 政策执行落地：“十四五”新批浆站规划，各省逐步落地，血制品企业开启浆站增长新周期 2. 供需角度：行业供需平衡状态，疫情带来需求预期弹性，满足部分血制品采浆新增供给【观点变化】 1. 血制品供需：从供过于求阶段，到了供需平衡阶段。部分血制品企业扩产不会打破供需均衡。 2. 采浆量新周期：部分血制品前期获批较多浆站，建设周期后，进入采浆周期，带来采浆弹性和业绩弹性。【关注】 1. 天坛生物：过去几年新批浆站最多的血制品企业，浆站建设完毕后进入采浆弹性周期 2. 派林生物：并

S
天坛生物

4

4

3

1.94
投研掘地蜂

2022-12-14 14:14:16

浙商农业:推荐生猪板块

据涌益咨询数据猪价：截至12月8日，生猪均价21.26元/公斤，日环比-4.5%，周环比-3.2%，月环比-16%。屠宰：截至12月8日，日屠宰量139686头，日环比-2.4%，周环比7.4%，月环比31.3%。体重：截至12月1日，生猪平均出栏体重为130.62 公斤，环比增幅0.06%，月增幅0.72%。猪价为何持续走弱？我们观察到年底规模场有加大出栏的现象，北方边际消费回暖不及预期，出栏时点据冬至所剩无几只有14天。屠企多降价采购，标肥价差进一步收窄，市场看跌情绪增加，养户出栏

S
牧原股份

2

4

4

1.73
投研掘地蜂

2022-12-14 14:11:17

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单复苏~ 1、11月美国未季调CPI同比升7.1%，为一年内最小增幅，通胀拐点或现；失业率3.7%，环比持平，仍处景气度下行区间；11月ISM和Markit制造业指数双陷萎缩，创2020年5月份以来新低。制造业数据不及预期叠加CPI超预期回落，12月议息有望转鸽。 2、美国房地产行业中长期供给缺口下，看好贷款利率边际下滑所带来的景气度回升：受加息周期影响，11月NAHB房产市场指数录得33 ，房价环比下降2

S
巨星科技

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 14:10:27

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步前期政策落地推动航班量快速触底反弹，12月12日民航业单日航班量7574班次，为2019年同期的55.2%，较11月底低位的不足3000班次/天明显提升。对比2021年劳动节假期（航班量/旅客运输量较2019年同期-4.35%/-0.8%），压制3年的探亲需求有望在春运迎来大幅释放。我们预测2023年春运日均航班量或上升至近1.2万架次，需求恢复至2019年80%左右。主要城市感染人数或在2023年1月中旬前后达到高峰，经

S
白云机场
S
春秋航空

1

0

2

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:08:08

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好前四家组件厂商四季度整体排产仍有支撑，四季度出货环比仍有所增长。从23年一季度的签单情况来看，多数厂家也已经完成50%以上的订单签订，需求端整体依旧处于旺盛阶段。具体来看，预计隆基绿能、晶科能源四季度出货达到13GW以上，天合光能、晶澳科技出货达到11GW以上，均能顺利完成其今年出货目标。硅料价格方面，预计12月价格有望达到270-280元区间内，整体价格仍是缓慢下跌而非此前谣传的雪崩式下跌，进一步论证需求对整体价格的

S
海优新材
S
福斯特

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 14:03:50

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链 ■事件概述：12月13日，北京市文化和旅游局发布通知，明确从即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。点评如下： 1、这是对北京市进一步优化疫情防控工作十条措施（京10条）和文化和旅游部发布的《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第六版）》的贯彻落实，将积极推动全市文旅行业的复工复产。第一、即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。

S
王府井
S
岭南控股

0

0

1

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:02:24

中金：紧缩起效，胜利难言

中金：紧缩起效，胜利难言美国11月CPI同比增长7.1%，核心CPI同比增长6.0%，连续两个月回落，且均低于市场预期。我们认为，通胀回落说明美联储货币紧缩开始发挥作用了。从分项看，利率敏感型产品的价格已出现松动迹象，如二手车价格持续下降，房价及市场租金开始回落。但另一方面，一些对利率不敏感的服务价格仍在上涨，这部分与劳动力成本相关性更大，韧性也更强。往前看，我们认为美国通胀回落是大趋势，但回落的速度和幅度仍有待观察，特别是由工资上涨引发的服务通胀能否像商品通胀那样回落，尚不可知。对

S
新华制药

1

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 13:39:13

天风宏观-12月第1周高频数据回顾

天风宏观-12月第1周高频数据回顾 1、疫情：12月“新十条”颁布后，各地疫情防控力度进一步优化。受此影响，地铁出行人数、航班执行架次等数据相比于此前有所回升，但是同比依旧大幅低于往年。另外，全国公路货运指数连续三周下跌，环比跌幅为8.6%；同比下跌39.7%，物流有待进一步改善。 2、工业：12月第一周生产、消费双双走弱。生产方面，上游略强于中下游，PTA、涤纶长丝等开工率均明显回落。需求方面，螺纹钢表观消费量同比有所回落。 3、房地产&汽车：12月第一周，30城商品房成交面积当月累计同比为-

S
新华制药

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:28:02

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！昨天咨询路透社芯片新闻的领导非常多，多方交流，欢迎详聊！国产化：设备北方华创、新益昌、华海清科、中微公司、拓荆科技、芯源微、长川科技、万业企业；材料：彤程新材、凯美特气、鼎龙股份、兴森科技零部件：富创精密、新莱应材、国力股份、江丰电子；制造：中芯国际、华虹、三安光电、华润产业周期：从目前全球半导体龙头及国内龙头三季报业绩及详细调研情况来看，拐点现象明确，库存达到最高位，下游需求开始企稳；从下游调研来看

S
北方华创
S
拓荆科技

0

0

0

0.54
投研掘地蜂

2022-12-14 13:26:08

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机近期公司股价持续调整，我们认为主要为资金层面影响，公司基本面延续强势，且边际变化积极。 1、TOPCon技术持续领先，晶科182N电池效率再刷世界记录，达到26.4%。TOPCon电池目前量产效率实际达到25.1%，预计年底达25.1-25.2%，一体化成本降至与PERC持平，尖山二期11GW TOPCon电池产能也已部分投产。中阿峰会上签订4GW N型组件协议，晶科技术与品牌再获国际认可，海外TOPCon产品目前仍有1-2美

S
晶科能源

0

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:21:13

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213： 1、储能市场展望：21年全球储能电池出货量48GWh，22年预计125GWh，其中电力/户用储能约90/20GWh，23年预计分别有60%/70%以上同比增速，海外户储需求有望持续火热。2025年预计全球出货量将突破390GWh，中美两国占比超过70%。其中未来十年新能源发展将从产品降本发展到低成本应用，有望催生更多相关的能源工程服务需求。 2、压缩空气储能：目前压缩空气储能在建/规划产能已超6GW，《关于实施支

S
上能电气

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:19:29

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213 ——————————— 公司披露第四期员工持股计划，计划筹集资金总额不超过1.5亿元，资金来源其中50%为公司以2021年度经审计净利润为基数，提取不超过7500万元（税前，占2021年度经审计净利润的3.41%）的奖励基金，剩余50%为员工的自筹资金。本次拟参加认购的员工总人数不超过1080人，其中拟参与认购本员工持股计划的公司高级管理人员为2人（公司副总经理熊曦和董事会秘书章樱），持有本员工持股计划总份额的0.90%；中层管理人员和核心技

S
福斯特

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:17:35

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天 OPEC产量：OPEC 11月总产量2883万桶/天，环比减少74万桶/天，其中沙特、阿联酋、科威特、伊拉克分别减少40、15、12、12万桶/天。减产十国产量较协议量低94万桶/天；产量不足主要来自于尼日利亚、安哥拉，11月实际产量分别低于协议量58万桶/天、35万桶/天。需求：维持原油需求增速预期，预计2022-2023年全球原油需求分别同比增长255万桶/天、225万桶/天。非OPEC产量：预计2022-2023年非OP

S
中国海油

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:16:13

通胀继续降，美元松口气

通胀继续降，美元松口气 1、最重磅的通胀数据：继续放缓。当前决定美联储加息决策、大类资产、美元美债走势最关键的变量，是美国的通胀数据。11月美国CPI回落至7.1%，核心CPI也回落至6.0%，略微低于市场的预期（市场预期核心为6.1%）。通胀回落主要与二手车价格大幅回落有关，能源价格回落也有贡献。不过，美国的租金价格仍然对通胀形成较强支撑，11月租金通胀同比、环比继续上行，处于历史高位。 2、通胀降温仍偏慢，不排除再反复。美国通胀仍处于80年代以来高位，且降温速度依然较慢，本月核心通胀同比

S
新华制药

0

0

0

0.51

前往

页

投研掘地蜂

2022-12-14 14:20:30

凯美特气持续推荐

中长期发展展望：满足全球最高标准要求，定位高毛利、好现金流产品。当下瞄准激光混配气（用于光刻等）、卤族气体（用于刻蚀，募投项目）未来不排除切入其他高毛利化学品，如前驱体、准分子离子注入、同位素等，考虑内生与外延协同发展激光混配气的最新进展：半导体领域：Asml认证积极推进，目标3年内光刻气进入全球头部医疗医美：治疗近视、激光美容、治疗复杂冠脉病变等。进展：2021年取得相干（激光头厂商）认证，2022年下游客户测试，爱尔眼科取得积极进展预计2022-2024年归母净利2.5/4.1/

S
凯美特气

1

0

2

1.89
投研掘地蜂

2022-12-14 14:17:28

血制品:始于业绩，弹于疫情

【行业变化】 1. 政策执行落地：“十四五”新批浆站规划，各省逐步落地，血制品企业开启浆站增长新周期 2. 供需角度：行业供需平衡状态，疫情带来需求预期弹性，满足部分血制品采浆新增供给【观点变化】 1. 血制品供需：从供过于求阶段，到了供需平衡阶段。部分血制品企业扩产不会打破供需均衡。 2. 采浆量新周期：部分血制品前期获批较多浆站，建设周期后，进入采浆周期，带来采浆弹性和业绩弹性。【关注】 1. 天坛生物：过去几年新批浆站最多的血制品企业，浆站建设完毕后进入采浆弹性周期 2. 派林生物：并

S
天坛生物

4

4

3

1.94
投研掘地蜂

2022-12-14 14:14:16

浙商农业:推荐生猪板块

据涌益咨询数据猪价：截至12月8日，生猪均价21.26元/公斤，日环比-4.5%，周环比-3.2%，月环比-16%。屠宰：截至12月8日，日屠宰量139686头，日环比-2.4%，周环比7.4%，月环比31.3%。体重：截至12月1日，生猪平均出栏体重为130.62 公斤，环比增幅0.06%，月增幅0.72%。猪价为何持续走弱？我们观察到年底规模场有加大出栏的现象，北方边际消费回暖不及预期，出栏时点据冬至所剩无几只有14天。屠企多降价采购，标肥价差进一步收窄，市场看跌情绪增加，养户出栏

S
牧原股份

2

4

4

1.73
投研掘地蜂

2022-12-14 14:11:17

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单

【财通商社-零售】11月美国CPI增速低于预期：催化剂持续验证，看好23年美国工具行业订单复苏~ 1、11月美国未季调CPI同比升7.1%，为一年内最小增幅，通胀拐点或现；失业率3.7%，环比持平，仍处景气度下行区间；11月ISM和Markit制造业指数双陷萎缩，创2020年5月份以来新低。制造业数据不及预期叠加CPI超预期回落，12月议息有望转鸽。 2、美国房地产行业中长期供给缺口下，看好贷款利率边际下滑所带来的景气度回升：受加息周期影响，11月NAHB房产市场指数录得33 ，房价环比下降2

S
巨星科技

0

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 14:10:27

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步

【中信交运物流】航空机场跟踪点评：春运需求曙光或现，期待入境政策再进一步前期政策落地推动航班量快速触底反弹，12月12日民航业单日航班量7574班次，为2019年同期的55.2%，较11月底低位的不足3000班次/天明显提升。对比2021年劳动节假期（航班量/旅客运输量较2019年同期-4.35%/-0.8%），压制3年的探亲需求有望在春运迎来大幅释放。我们预测2023年春运日均航班量或上升至近1.2万架次，需求恢复至2019年80%左右。主要城市感染人数或在2023年1月中旬前后达到高峰，经

S
白云机场
S
春秋航空

1

0

2

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:08:08

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好

【西部电新】光伏板块近期观点更新：组件排产支撑需求，胶膜长期需求有望持续向好前四家组件厂商四季度整体排产仍有支撑，四季度出货环比仍有所增长。从23年一季度的签单情况来看，多数厂家也已经完成50%以上的订单签订，需求端整体依旧处于旺盛阶段。具体来看，预计隆基绿能、晶科能源四季度出货达到13GW以上，天合光能、晶澳科技出货达到11GW以上，均能顺利完成其今年出货目标。硅料价格方面，预计12月价格有望达到270-280元区间内，整体价格仍是缓慢下跌而非此前谣传的雪崩式下跌，进一步论证需求对整体价格的

S
海优新材
S
福斯特

1

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 14:03:50

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链

【天风商社】北京即日恢复跨省组团游业务，利好长线组团游及出入境出行链 ■事件概述：12月13日，北京市文化和旅游局发布通知，明确从即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。点评如下： 1、这是对北京市进一步优化疫情防控工作十条措施（京10条）和文化和旅游部发布的《旅行社新冠肺炎疫情防控工作指南（第六版）》的贯彻落实，将积极推动全市文旅行业的复工复产。第一、即日起，恢复旅行社及在线旅游企业经营在京团队旅游、进出京跨省团队旅游及“机票+酒店”业务。

S
王府井
S
岭南控股

0

0

1

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 14:02:24

中金：紧缩起效，胜利难言

中金：紧缩起效，胜利难言美国11月CPI同比增长7.1%，核心CPI同比增长6.0%，连续两个月回落，且均低于市场预期。我们认为，通胀回落说明美联储货币紧缩开始发挥作用了。从分项看，利率敏感型产品的价格已出现松动迹象，如二手车价格持续下降，房价及市场租金开始回落。但另一方面，一些对利率不敏感的服务价格仍在上涨，这部分与劳动力成本相关性更大，韧性也更强。往前看，我们认为美国通胀回落是大趋势，但回落的速度和幅度仍有待观察，特别是由工资上涨引发的服务通胀能否像商品通胀那样回落，尚不可知。对

S
新华制药

1

0

0

0.51
投研掘地蜂

2022-12-14 13:39:13

天风宏观-12月第1周高频数据回顾

天风宏观-12月第1周高频数据回顾 1、疫情：12月“新十条”颁布后，各地疫情防控力度进一步优化。受此影响，地铁出行人数、航班执行架次等数据相比于此前有所回升，但是同比依旧大幅低于往年。另外，全国公路货运指数连续三周下跌，环比跌幅为8.6%；同比下跌39.7%，物流有待进一步改善。 2、工业：12月第一周生产、消费双双走弱。生产方面，上游略强于中下游，PTA、涤纶长丝等开工率均明显回落。需求方面，螺纹钢表观消费量同比有所回落。 3、房地产&汽车：12月第一周，30城商品房成交面积当月累计同比为-

S
新华制药

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:28:02

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！

【国盛郑震湘团队】半导体板块战略性机遇！产业周期+政策预期双驱动，强call！昨天咨询路透社芯片新闻的领导非常多，多方交流，欢迎详聊！国产化：设备北方华创、新益昌、华海清科、中微公司、拓荆科技、芯源微、长川科技、万业企业；材料：彤程新材、凯美特气、鼎龙股份、兴森科技零部件：富创精密、新莱应材、国力股份、江丰电子；制造：中芯国际、华虹、三安光电、华润产业周期：从目前全球半导体龙头及国内龙头三季报业绩及详细调研情况来看，拐点现象明确，库存达到最高位，下游需求开始企稳；从下游调研来看

S
北方华创
S
拓荆科技

0

0

0

0.54
投研掘地蜂

2022-12-14 13:26:08

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机

【长江电新】晶科能源：基本面延续强势，边际变化积极，建议把握布局良机近期公司股价持续调整，我们认为主要为资金层面影响，公司基本面延续强势，且边际变化积极。 1、TOPCon技术持续领先，晶科182N电池效率再刷世界记录，达到26.4%。TOPCon电池目前量产效率实际达到25.1%，预计年底达25.1-25.2%，一体化成本降至与PERC持平，尖山二期11GW TOPCon电池产能也已部分投产。中阿峰会上签订4GW N型组件协议，晶科技术与品牌再获国际认可，海外TOPCon产品目前仍有1-2美

S
晶科能源

0

0

1

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:21:13

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213

最近两天我们参加了高工储能年会，其中与我们相关的要点总结如下20221213： 1、储能市场展望：21年全球储能电池出货量48GWh，22年预计125GWh，其中电力/户用储能约90/20GWh，23年预计分别有60%/70%以上同比增速，海外户储需求有望持续火热。2025年预计全球出货量将突破390GWh，中美两国占比超过70%。其中未来十年新能源发展将从产品降本发展到低成本应用，有望催生更多相关的能源工程服务需求。 2、压缩空气储能：目前压缩空气储能在建/规划产能已超6GW，《关于实施支

S
上能电气

0

0

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:19:29

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213

【天风电新】福斯特发布第四期员工持股计划-1213 ——————————— 公司披露第四期员工持股计划，计划筹集资金总额不超过1.5亿元，资金来源其中50%为公司以2021年度经审计净利润为基数，提取不超过7500万元（税前，占2021年度经审计净利润的3.41%）的奖励基金，剩余50%为员工的自筹资金。本次拟参加认购的员工总人数不超过1080人，其中拟参与认购本员工持股计划的公司高级管理人员为2人（公司副总经理熊曦和董事会秘书章樱），持有本员工持股计划总份额的0.90%；中层管理人员和核心技

S
福斯特

0

0

0

1.71
投研掘地蜂

2022-12-14 13:17:35

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天

【海通石化】OPEC月报：11月OPEC产量环比下降74万桶/天 OPEC产量：OPEC 11月总产量2883万桶/天，环比减少74万桶/天，其中沙特、阿联酋、科威特、伊拉克分别减少40、15、12、12万桶/天。减产十国产量较协议量低94万桶/天；产量不足主要来自于尼日利亚、安哥拉，11月实际产量分别低于协议量58万桶/天、35万桶/天。需求：维持原油需求增速预期，预计2022-2023年全球原油需求分别同比增长255万桶/天、225万桶/天。非OPEC产量：预计2022-2023年非OP

S
中国海油

1

1

0

1.42
投研掘地蜂

2022-12-14 13:16:13

通胀继续降，美元松口气

通胀继续降，美元松口气 1、最重磅的通胀数据：继续放缓。当前决定美联储加息决策、大类资产、美元美债走势最关键的变量，是美国的通胀数据。11月美国CPI回落至7.1%，核心CPI也回落至6.0%，略微低于市场的预期（市场预期核心为6.1%）。通胀回落主要与二手车价格大幅回落有关，能源价格回落也有贡献。不过，美国的租金价格仍然对通胀形成较强支撑，11月租金通胀同比、环比继续上行，处于历史高位。 2、通胀降温仍偏慢，不排除再反复。美国通胀仍处于80年代以来高位，且降温速度依然较慢，本月核心通胀同比

S
新华制药

0

0

0

0.51

前往

页

65

关注

12458

粉丝

40155.30

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669