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2026-01-12 11:38:39
[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑
[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑 [玫瑰]2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年ai医疗的支付方更加明确,而且有钱,AI医疗商业化确定性增强,空间打开,建议持续关注AI医疗投资机会! [咖啡]AI制药:目前AI制药已经较前几年已经实现较大突破,已有证据表明AI药物在临床I期的成功率远高于行业平均水平,II期成功率也处于行业高值,我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设计的优化与重构,未来AI有望在临床中大幅度产生正向影响。。 [咖啡]基层AI
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布谷布谷
2026-01-12 11:05:27
锂板块:年内需求确定性提高,
【国城矿业 盛新锂能 赣锋锂业】【国金金属】锂板块:年内需求确定性提高,出口退税政策或开启新一轮行情 💎事件:自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 2025年我国出口各类锂电池合计约300GWh,出口退税取消势必会带来抢出口的一波超预期的新需求,加强当前的供需矛盾。 #平抑季节性波动、放大旺季需求成色 目前锂矿板块的顾虑在于全年的动力需求如何,有很强的季节性特征。而年内的抢出口可以平抑一
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赣锋锂业
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2026-01-12 10:48:18
铁流股份点评
🔥铁流股份点评: 新加入机器人减速器+航空航天低市值高弹性标的。 ✅ 机器人赛道:收购的德国盖格精密部件+技术协同,打开机器人成长天花板 技术储备扎实: 1⃣ 谐波减速器技术积累深厚,已具备人形机器人关节核心部件研发能力; 2⃣ 与高校及科研机构合作,开发高精度滚柱丝杠(精度等级P2级),适配人形机器人线性关节 ✅ 航空航天:相关制造能力和产品可改进应用 公司具备高精密部件制造能力,公司离合器产品型号完备,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器等,相关制造能力和产品可改进应用于航空航
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【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可见性
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【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链
【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链:海外公司法说会财报季将得到景气度验证,国内产业链景气度加速向上! [太阳]产业链的数据不断验证我们对于景气度的判断 前期我们针对测试产业链【伴随AI芯片出货量增长的”量价齐升”】逻辑持续发声,近期我们看到产业链相关公司持续验证我们的判断,通富微电发布定增预案拟募集资金44亿人民币用于封测产能的扩张,中国台湾省的日月光投控及京元电子的资本开支2025年也出现了大幅上修(日月光投控24年资本开支177亿人民币,25年前三季度资本开支294亿)
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】
26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】 #26国内AIDC发展趋势--增资/集中/国产化 云厂持续增资:预计ZJ国内三年超6GW+需求;CSP大厂Capex增速超30% 集中度提升:大GPU集群规模达数十MW,头部大公司更有优势 国产化率提升:供应链国产化以降本 #关注国产链HVDC渗透率提升 ZJ转向HVDC:26年新建IDC中HVDC渗透率有望从10%提至40%(此前大量采购UPS) 预计AL仍保持HVDC/巴拿马电源主导;TX将超50%采用H
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【东北药品苏镜程团队】CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么?
【东北药品苏镜程团队】 #CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么? #答:百奥赛图+阳光诺和 #建议:现在就买、机不可失[爱心] 1️⃣百奥赛图 ①2026年模式动物业务(含有药效)预期实现营收14亿,对应4亿利润,给予35X,大概140亿【公司靶点人源化小鼠呈现垄断格局,其实可以给更高溢价】;②抗体授权业务2025年处于亏损状态,2026年预计实现5亿收入,有望实现盈亏平衡,假设长期稳定利润率30%,对应当前1.5亿利润(假设值),考虑到板块成长性较好,给予50X,75亿市
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布谷布谷
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【国海计算机】卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间
【国海计算机】#卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间——公司点评 🎯事件: #2026年1月7日,卓易信息子公司艾普阳科技正式发布AI编程工具SnapDevelop专业版:面向企业级复杂业务场景,通过可视化设计方式降低开发门槛。 #2026年1月10日,DeepSeek宣布将于春节前后发布DeepSeek V4,在编程能力方面追赶Claude和GPT ⭐投资要点 #AI+IDE新品商业化落地加速,存量产品powerbuilder已积累2万+付费用户,AI IDE新品Sn
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盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展
盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展 🔥FTA南美项目落地,卫星互联网应用加速商业化。公司控股子公司FTA在与Eutelsat达成DVB-NIP技术战略合作基础上,#依托Q-Stream平台与自研核心技术、进一步与全球头部卫星运营商签署南美项目合作协议、打造卫星互联网场景化应用标杆,合作方具备全轨道布局与庞大用户生态,有望为公司应用推广提供多元场景支撑,相关项目正按合同有序推进。 🔥中标设备采购项目,卫星通信业务取得突破。2026年1月6日,#FTA成功中标国际传媒巨头CAN
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布谷布谷
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荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展
荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展 ⭐AI+应用布局加速推进。AI剧方面,公司主业积淀了深厚的IP资源储备且拥有强IP后链路开发能力,运营AI剧逻辑顺畅。同时,公司同AI剧头部公司余禾文化达成《框架合作协议》,看好后续双方结合各自优势,实现内容形式的多元化呈现与用户群体的跨年龄段延伸。AI教育陪伴方面,公司深化与阿里云合作,看好“乐乐趣智趣阅读”智能体提供专业、精准的AI阅读与陪伴服务。另外,公司还有“乐乐成长陪伴故事机”、点读笔等产品储备。 ⭐IP运营持续深化。公司多元运营“莉
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仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109)
仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109) [烟花]BF最新动态:#目前已经和美国潜在买家签订初步意向函处理PC业务,可以小部分回血。 25年有一次性减值,26年经营重点是BF能力改善,全年实现盈利转正,#PC亏损不再对报表造成影响,#希望1月签署正式协议、完成交割。 [烟花]H股上市:#公司准备启动H股上市,增强品牌曝光,和海外团队强绑定,发挥H股融资优势。未来融资资金用于全球产能扩张(例如泰国)、产品研发、技术突破。 [太阳]26年业绩增速指引 ①中国区
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明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间
明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间 1、此前,我们一直强调公司26年主业有望迎来业绩景气释放,出海成长空间广阔。当前时点,我们认为26Q1公司风机盈利有望迎来向上拐点,太空光伏业务技术加速落地,继续坚定看好! 2、公司有望迎来“风机+太空光伏”景气共振,经营景气有望持续加速向上,具体来看: #风机26Q1盈利修复明确,业绩上行有望提速。公司26Q1风机出货预计同比提升,涨价订单开始交付起量,海风预计交付帆石二、青洲七等项目,毛利率环比改善趋势明确。我们认为随着Q2-
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建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域
建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域 [庆祝]近日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,其中提到加快发展#手术机器人、智能诊断系统等; 以及加快增强#脑机接口 等新型终端的产业化、商业化进程。 🧠脑机接口:#政策与技术发展共振、产业化推进落地可期。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费&审批端均有所支持;产业端国内外均有进展,我国头部企业临床&注册快速推进,neuralink计划26年量产脑机接口设备。 📝AI➕医疗:#国内外头部厂商陆续押注AI
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【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5%
【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5% 1月9日,美国总统特朗普表示,他正在下令购买2000亿美元的住房抵押贷款支持证券,以降低美国住房成本,解决了过去大家对于长端利率的担忧。我们认为: (1)美国30年房贷利率目前为6.16%,破6%后对地产的带动极大 (2)刺激美国房市为川普政府赢得中期选举的重中之重,刺激政策越来越多。 (3)美国地产企业火遁房屋、莱纳房屋股价触底回升,对应巨星、鼎力估值抬升。 #我们持续巨星、鼎力,欢迎交流~
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[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑
[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑 [玫瑰]2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年ai医疗的支付方更加明确,而且有钱,AI医疗商业化确定性增强,空间打开,建议持续关注AI医疗投资机会! [咖啡]AI制药:目前AI制药已经较前几年已经实现较大突破,已有证据表明AI药物在临床I期的成功率远高于行业平均水平,II期成功率也处于行业高值,我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设计的优化与重构,未来AI有望在临床中大幅度产生正向影响。。 [咖啡]基层AI
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锂板块:年内需求确定性提高,
【国城矿业 盛新锂能 赣锋锂业】【国金金属】锂板块:年内需求确定性提高,出口退税政策或开启新一轮行情 💎事件:自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 2025年我国出口各类锂电池合计约300GWh,出口退税取消势必会带来抢出口的一波超预期的新需求,加强当前的供需矛盾。 #平抑季节性波动、放大旺季需求成色 目前锂矿板块的顾虑在于全年的动力需求如何,有很强的季节性特征。而年内的抢出口可以平抑一
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铁流股份点评
🔥铁流股份点评: 新加入机器人减速器+航空航天低市值高弹性标的。 ✅ 机器人赛道:收购的德国盖格精密部件+技术协同,打开机器人成长天花板 技术储备扎实: 1⃣ 谐波减速器技术积累深厚,已具备人形机器人关节核心部件研发能力; 2⃣ 与高校及科研机构合作,开发高精度滚柱丝杠(精度等级P2级),适配人形机器人线性关节 ✅ 航空航天:相关制造能力和产品可改进应用 公司具备高精密部件制造能力,公司离合器产品型号完备,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器等,相关制造能力和产品可改进应用于航空航
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【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可见性
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【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链
【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链:海外公司法说会财报季将得到景气度验证,国内产业链景气度加速向上! [太阳]产业链的数据不断验证我们对于景气度的判断 前期我们针对测试产业链【伴随AI芯片出货量增长的”量价齐升”】逻辑持续发声,近期我们看到产业链相关公司持续验证我们的判断,通富微电发布定增预案拟募集资金44亿人民币用于封测产能的扩张,中国台湾省的日月光投控及京元电子的资本开支2025年也出现了大幅上修(日月光投控24年资本开支177亿人民币,25年前三季度资本开支294亿)
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】
26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】 #26国内AIDC发展趋势--增资/集中/国产化 云厂持续增资:预计ZJ国内三年超6GW+需求;CSP大厂Capex增速超30% 集中度提升:大GPU集群规模达数十MW,头部大公司更有优势 国产化率提升:供应链国产化以降本 #关注国产链HVDC渗透率提升 ZJ转向HVDC:26年新建IDC中HVDC渗透率有望从10%提至40%(此前大量采购UPS) 预计AL仍保持HVDC/巴拿马电源主导;TX将超50%采用H
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【东北药品苏镜程团队】CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么?
【东北药品苏镜程团队】 #CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么? #答:百奥赛图+阳光诺和 #建议:现在就买、机不可失[爱心] 1️⃣百奥赛图 ①2026年模式动物业务(含有药效)预期实现营收14亿,对应4亿利润,给予35X,大概140亿【公司靶点人源化小鼠呈现垄断格局,其实可以给更高溢价】;②抗体授权业务2025年处于亏损状态,2026年预计实现5亿收入,有望实现盈亏平衡,假设长期稳定利润率30%,对应当前1.5亿利润(假设值),考虑到板块成长性较好,给予50X,75亿市
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【国海计算机】卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间
【国海计算机】#卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间——公司点评 🎯事件: #2026年1月7日,卓易信息子公司艾普阳科技正式发布AI编程工具SnapDevelop专业版:面向企业级复杂业务场景,通过可视化设计方式降低开发门槛。 #2026年1月10日,DeepSeek宣布将于春节前后发布DeepSeek V4,在编程能力方面追赶Claude和GPT ⭐投资要点 #AI+IDE新品商业化落地加速,存量产品powerbuilder已积累2万+付费用户,AI IDE新品Sn
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盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展
盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展 🔥FTA南美项目落地,卫星互联网应用加速商业化。公司控股子公司FTA在与Eutelsat达成DVB-NIP技术战略合作基础上,#依托Q-Stream平台与自研核心技术、进一步与全球头部卫星运营商签署南美项目合作协议、打造卫星互联网场景化应用标杆,合作方具备全轨道布局与庞大用户生态,有望为公司应用推广提供多元场景支撑,相关项目正按合同有序推进。 🔥中标设备采购项目,卫星通信业务取得突破。2026年1月6日,#FTA成功中标国际传媒巨头CAN
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荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展
荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展 ⭐AI+应用布局加速推进。AI剧方面,公司主业积淀了深厚的IP资源储备且拥有强IP后链路开发能力,运营AI剧逻辑顺畅。同时,公司同AI剧头部公司余禾文化达成《框架合作协议》,看好后续双方结合各自优势,实现内容形式的多元化呈现与用户群体的跨年龄段延伸。AI教育陪伴方面,公司深化与阿里云合作,看好“乐乐趣智趣阅读”智能体提供专业、精准的AI阅读与陪伴服务。另外,公司还有“乐乐成长陪伴故事机”、点读笔等产品储备。 ⭐IP运营持续深化。公司多元运营“莉
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仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109)
仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109) [烟花]BF最新动态:#目前已经和美国潜在买家签订初步意向函处理PC业务,可以小部分回血。 25年有一次性减值,26年经营重点是BF能力改善,全年实现盈利转正,#PC亏损不再对报表造成影响,#希望1月签署正式协议、完成交割。 [烟花]H股上市:#公司准备启动H股上市,增强品牌曝光,和海外团队强绑定,发挥H股融资优势。未来融资资金用于全球产能扩张(例如泰国)、产品研发、技术突破。 [太阳]26年业绩增速指引 ①中国区
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明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间
明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间 1、此前,我们一直强调公司26年主业有望迎来业绩景气释放,出海成长空间广阔。当前时点,我们认为26Q1公司风机盈利有望迎来向上拐点,太空光伏业务技术加速落地,继续坚定看好! 2、公司有望迎来“风机+太空光伏”景气共振,经营景气有望持续加速向上,具体来看: #风机26Q1盈利修复明确,业绩上行有望提速。公司26Q1风机出货预计同比提升,涨价订单开始交付起量,海风预计交付帆石二、青洲七等项目,毛利率环比改善趋势明确。我们认为随着Q2-
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建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域
建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域 [庆祝]近日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,其中提到加快发展#手术机器人、智能诊断系统等; 以及加快增强#脑机接口 等新型终端的产业化、商业化进程。 🧠脑机接口:#政策与技术发展共振、产业化推进落地可期。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费&审批端均有所支持;产业端国内外均有进展,我国头部企业临床&注册快速推进,neuralink计划26年量产脑机接口设备。 📝AI➕医疗:#国内外头部厂商陆续押注AI
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【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5%
【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5% 1月9日,美国总统特朗普表示,他正在下令购买2000亿美元的住房抵押贷款支持证券,以降低美国住房成本,解决了过去大家对于长端利率的担忧。我们认为: (1)美国30年房贷利率目前为6.16%,破6%后对地产的带动极大 (2)刺激美国房市为川普政府赢得中期选举的重中之重,刺激政策越来越多。 (3)美国地产企业火遁房屋、莱纳房屋股价触底回升,对应巨星、鼎力估值抬升。 #我们持续巨星、鼎力,欢迎交流~
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[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑 [玫瑰]2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年ai医疗的支付方更加明确,而且有钱,AI医疗商业化确定性增强,空间打开,建议持续关注AI医疗投资机会! [咖啡]AI制药:目前AI制药已经较前几年已经实现较大突破,已有证据表明AI药物在临床I期的成功率远高于行业平均水平,II期成功率也处于行业高值,我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设计的优化与重构,未来AI有望在临床中大幅度产生正向影响。。 [咖啡]基层AI
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锂板块:年内需求确定性提高,
【国城矿业 盛新锂能 赣锋锂业】【国金金属】锂板块:年内需求确定性提高,出口退税政策或开启新一轮行情 💎事件:自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 2025年我国出口各类锂电池合计约300GWh,出口退税取消势必会带来抢出口的一波超预期的新需求,加强当前的供需矛盾。 #平抑季节性波动、放大旺季需求成色 目前锂矿板块的顾虑在于全年的动力需求如何,有很强的季节性特征。而年内的抢出口可以平抑一
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🔥铁流股份点评: 新加入机器人减速器+航空航天低市值高弹性标的。 ✅ 机器人赛道:收购的德国盖格精密部件+技术协同,打开机器人成长天花板 技术储备扎实: 1⃣ 谐波减速器技术积累深厚,已具备人形机器人关节核心部件研发能力; 2⃣ 与高校及科研机构合作,开发高精度滚柱丝杠(精度等级P2级),适配人形机器人线性关节 ✅ 航空航天:相关制造能力和产品可改进应用 公司具备高精密部件制造能力,公司离合器产品型号完备,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器等,相关制造能力和产品可改进应用于航空航
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【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可见性
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【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链
【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链:海外公司法说会财报季将得到景气度验证,国内产业链景气度加速向上! [太阳]产业链的数据不断验证我们对于景气度的判断 前期我们针对测试产业链【伴随AI芯片出货量增长的”量价齐升”】逻辑持续发声,近期我们看到产业链相关公司持续验证我们的判断,通富微电发布定增预案拟募集资金44亿人民币用于封测产能的扩张,中国台湾省的日月光投控及京元电子的资本开支2025年也出现了大幅上修(日月光投控24年资本开支177亿人民币,25年前三季度资本开支294亿)
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】
26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】 #26国内AIDC发展趋势--增资/集中/国产化 云厂持续增资:预计ZJ国内三年超6GW+需求;CSP大厂Capex增速超30% 集中度提升:大GPU集群规模达数十MW,头部大公司更有优势 国产化率提升:供应链国产化以降本 #关注国产链HVDC渗透率提升 ZJ转向HVDC:26年新建IDC中HVDC渗透率有望从10%提至40%(此前大量采购UPS) 预计AL仍保持HVDC/巴拿马电源主导;TX将超50%采用H
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【东北药品苏镜程团队】CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么?
【东北药品苏镜程团队】 #CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么? #答:百奥赛图+阳光诺和 #建议:现在就买、机不可失[爱心] 1️⃣百奥赛图 ①2026年模式动物业务(含有药效)预期实现营收14亿,对应4亿利润,给予35X,大概140亿【公司靶点人源化小鼠呈现垄断格局,其实可以给更高溢价】;②抗体授权业务2025年处于亏损状态,2026年预计实现5亿收入,有望实现盈亏平衡,假设长期稳定利润率30%,对应当前1.5亿利润(假设值),考虑到板块成长性较好,给予50X,75亿市
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【国海计算机】卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间
【国海计算机】#卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间——公司点评 🎯事件: #2026年1月7日,卓易信息子公司艾普阳科技正式发布AI编程工具SnapDevelop专业版:面向企业级复杂业务场景,通过可视化设计方式降低开发门槛。 #2026年1月10日,DeepSeek宣布将于春节前后发布DeepSeek V4,在编程能力方面追赶Claude和GPT ⭐投资要点 #AI+IDE新品商业化落地加速,存量产品powerbuilder已积累2万+付费用户,AI IDE新品Sn
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盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展
盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展 🔥FTA南美项目落地,卫星互联网应用加速商业化。公司控股子公司FTA在与Eutelsat达成DVB-NIP技术战略合作基础上,#依托Q-Stream平台与自研核心技术、进一步与全球头部卫星运营商签署南美项目合作协议、打造卫星互联网场景化应用标杆,合作方具备全轨道布局与庞大用户生态,有望为公司应用推广提供多元场景支撑,相关项目正按合同有序推进。 🔥中标设备采购项目,卫星通信业务取得突破。2026年1月6日,#FTA成功中标国际传媒巨头CAN
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荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展
荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展 ⭐AI+应用布局加速推进。AI剧方面,公司主业积淀了深厚的IP资源储备且拥有强IP后链路开发能力,运营AI剧逻辑顺畅。同时,公司同AI剧头部公司余禾文化达成《框架合作协议》,看好后续双方结合各自优势,实现内容形式的多元化呈现与用户群体的跨年龄段延伸。AI教育陪伴方面,公司深化与阿里云合作,看好“乐乐趣智趣阅读”智能体提供专业、精准的AI阅读与陪伴服务。另外,公司还有“乐乐成长陪伴故事机”、点读笔等产品储备。 ⭐IP运营持续深化。公司多元运营“莉
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仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109)
仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109) [烟花]BF最新动态:#目前已经和美国潜在买家签订初步意向函处理PC业务,可以小部分回血。 25年有一次性减值,26年经营重点是BF能力改善,全年实现盈利转正,#PC亏损不再对报表造成影响,#希望1月签署正式协议、完成交割。 [烟花]H股上市:#公司准备启动H股上市,增强品牌曝光,和海外团队强绑定,发挥H股融资优势。未来融资资金用于全球产能扩张(例如泰国)、产品研发、技术突破。 [太阳]26年业绩增速指引 ①中国区
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明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间
明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间 1、此前,我们一直强调公司26年主业有望迎来业绩景气释放,出海成长空间广阔。当前时点,我们认为26Q1公司风机盈利有望迎来向上拐点,太空光伏业务技术加速落地,继续坚定看好! 2、公司有望迎来“风机+太空光伏”景气共振,经营景气有望持续加速向上,具体来看: #风机26Q1盈利修复明确,业绩上行有望提速。公司26Q1风机出货预计同比提升,涨价订单开始交付起量,海风预计交付帆石二、青洲七等项目,毛利率环比改善趋势明确。我们认为随着Q2-
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建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域
建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域 [庆祝]近日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,其中提到加快发展#手术机器人、智能诊断系统等; 以及加快增强#脑机接口 等新型终端的产业化、商业化进程。 🧠脑机接口:#政策与技术发展共振、产业化推进落地可期。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费&审批端均有所支持;产业端国内外均有进展,我国头部企业临床&注册快速推进,neuralink计划26年量产脑机接口设备。 📝AI➕医疗:#国内外头部厂商陆续押注AI
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【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5%
【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5% 1月9日,美国总统特朗普表示,他正在下令购买2000亿美元的住房抵押贷款支持证券,以降低美国住房成本,解决了过去大家对于长端利率的担忧。我们认为: (1)美国30年房贷利率目前为6.16%,破6%后对地产的带动极大 (2)刺激美国房市为川普政府赢得中期选举的重中之重,刺激政策越来越多。 (3)美国地产企业火遁房屋、莱纳房屋股价触底回升,对应巨星、鼎力估值抬升。 #我们持续巨星、鼎力,欢迎交流~
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[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑
[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑 [玫瑰]2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年ai医疗的支付方更加明确,而且有钱,AI医疗商业化确定性增强,空间打开,建议持续关注AI医疗投资机会! [咖啡]AI制药:目前AI制药已经较前几年已经实现较大突破,已有证据表明AI药物在临床I期的成功率远高于行业平均水平,II期成功率也处于行业高值,我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设计的优化与重构,未来AI有望在临床中大幅度产生正向影响。。 [咖啡]基层AI
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锂板块:年内需求确定性提高,
【国城矿业 盛新锂能 赣锋锂业】【国金金属】锂板块:年内需求确定性提高,出口退税政策或开启新一轮行情 💎事件:自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 2025年我国出口各类锂电池合计约300GWh,出口退税取消势必会带来抢出口的一波超预期的新需求,加强当前的供需矛盾。 #平抑季节性波动、放大旺季需求成色 目前锂矿板块的顾虑在于全年的动力需求如何,有很强的季节性特征。而年内的抢出口可以平抑一
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铁流股份点评
🔥铁流股份点评: 新加入机器人减速器+航空航天低市值高弹性标的。 ✅ 机器人赛道:收购的德国盖格精密部件+技术协同,打开机器人成长天花板 技术储备扎实: 1⃣ 谐波减速器技术积累深厚,已具备人形机器人关节核心部件研发能力; 2⃣ 与高校及科研机构合作,开发高精度滚柱丝杠(精度等级P2级),适配人形机器人线性关节 ✅ 航空航天:相关制造能力和产品可改进应用 公司具备高精密部件制造能力,公司离合器产品型号完备,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器等,相关制造能力和产品可改进应用于航空航
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【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可见性
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【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链
【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链:海外公司法说会财报季将得到景气度验证,国内产业链景气度加速向上! [太阳]产业链的数据不断验证我们对于景气度的判断 前期我们针对测试产业链【伴随AI芯片出货量增长的”量价齐升”】逻辑持续发声,近期我们看到产业链相关公司持续验证我们的判断,通富微电发布定增预案拟募集资金44亿人民币用于封测产能的扩张,中国台湾省的日月光投控及京元电子的资本开支2025年也出现了大幅上修(日月光投控24年资本开支177亿人民币,25年前三季度资本开支294亿)
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】
26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】 #26国内AIDC发展趋势--增资/集中/国产化 云厂持续增资:预计ZJ国内三年超6GW+需求;CSP大厂Capex增速超30% 集中度提升:大GPU集群规模达数十MW,头部大公司更有优势 国产化率提升:供应链国产化以降本 #关注国产链HVDC渗透率提升 ZJ转向HVDC:26年新建IDC中HVDC渗透率有望从10%提至40%(此前大量采购UPS) 预计AL仍保持HVDC/巴拿马电源主导;TX将超50%采用H
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【东北药品苏镜程团队】CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么?
【东北药品苏镜程团队】 #CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么? #答:百奥赛图+阳光诺和 #建议:现在就买、机不可失[爱心] 1️⃣百奥赛图 ①2026年模式动物业务(含有药效)预期实现营收14亿,对应4亿利润,给予35X,大概140亿【公司靶点人源化小鼠呈现垄断格局,其实可以给更高溢价】;②抗体授权业务2025年处于亏损状态,2026年预计实现5亿收入,有望实现盈亏平衡,假设长期稳定利润率30%,对应当前1.5亿利润(假设值),考虑到板块成长性较好,给予50X,75亿市
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【国海计算机】卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间
【国海计算机】#卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间——公司点评 🎯事件: #2026年1月7日,卓易信息子公司艾普阳科技正式发布AI编程工具SnapDevelop专业版:面向企业级复杂业务场景,通过可视化设计方式降低开发门槛。 #2026年1月10日,DeepSeek宣布将于春节前后发布DeepSeek V4,在编程能力方面追赶Claude和GPT ⭐投资要点 #AI+IDE新品商业化落地加速,存量产品powerbuilder已积累2万+付费用户,AI IDE新品Sn
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盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展
盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展 🔥FTA南美项目落地,卫星互联网应用加速商业化。公司控股子公司FTA在与Eutelsat达成DVB-NIP技术战略合作基础上,#依托Q-Stream平台与自研核心技术、进一步与全球头部卫星运营商签署南美项目合作协议、打造卫星互联网场景化应用标杆,合作方具备全轨道布局与庞大用户生态,有望为公司应用推广提供多元场景支撑,相关项目正按合同有序推进。 🔥中标设备采购项目,卫星通信业务取得突破。2026年1月6日,#FTA成功中标国际传媒巨头CAN
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荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展
荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展 ⭐AI+应用布局加速推进。AI剧方面,公司主业积淀了深厚的IP资源储备且拥有强IP后链路开发能力,运营AI剧逻辑顺畅。同时,公司同AI剧头部公司余禾文化达成《框架合作协议》,看好后续双方结合各自优势,实现内容形式的多元化呈现与用户群体的跨年龄段延伸。AI教育陪伴方面,公司深化与阿里云合作,看好“乐乐趣智趣阅读”智能体提供专业、精准的AI阅读与陪伴服务。另外,公司还有“乐乐成长陪伴故事机”、点读笔等产品储备。 ⭐IP运营持续深化。公司多元运营“莉
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仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109)
仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109) [烟花]BF最新动态:#目前已经和美国潜在买家签订初步意向函处理PC业务,可以小部分回血。 25年有一次性减值,26年经营重点是BF能力改善,全年实现盈利转正,#PC亏损不再对报表造成影响,#希望1月签署正式协议、完成交割。 [烟花]H股上市:#公司准备启动H股上市,增强品牌曝光,和海外团队强绑定,发挥H股融资优势。未来融资资金用于全球产能扩张(例如泰国)、产品研发、技术突破。 [太阳]26年业绩增速指引 ①中国区
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明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间
明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间 1、此前,我们一直强调公司26年主业有望迎来业绩景气释放,出海成长空间广阔。当前时点,我们认为26Q1公司风机盈利有望迎来向上拐点,太空光伏业务技术加速落地,继续坚定看好! 2、公司有望迎来“风机+太空光伏”景气共振,经营景气有望持续加速向上,具体来看: #风机26Q1盈利修复明确,业绩上行有望提速。公司26Q1风机出货预计同比提升,涨价订单开始交付起量,海风预计交付帆石二、青洲七等项目,毛利率环比改善趋势明确。我们认为随着Q2-
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建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域
建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域 [庆祝]近日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,其中提到加快发展#手术机器人、智能诊断系统等; 以及加快增强#脑机接口 等新型终端的产业化、商业化进程。 🧠脑机接口:#政策与技术发展共振、产业化推进落地可期。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费&审批端均有所支持;产业端国内外均有进展,我国头部企业临床&注册快速推进,neuralink计划26年量产脑机接口设备。 📝AI➕医疗:#国内外头部厂商陆续押注AI
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【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5%
【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5% 1月9日,美国总统特朗普表示,他正在下令购买2000亿美元的住房抵押贷款支持证券,以降低美国住房成本,解决了过去大家对于长端利率的担忧。我们认为: (1)美国30年房贷利率目前为6.16%,破6%后对地产的带动极大 (2)刺激美国房市为川普政府赢得中期选举的重中之重,刺激政策越来越多。 (3)美国地产企业火遁房屋、莱纳房屋股价触底回升,对应巨星、鼎力估值抬升。 #我们持续巨星、鼎力,欢迎交流~
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[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑
[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑 [玫瑰]2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年ai医疗的支付方更加明确,而且有钱,AI医疗商业化确定性增强,空间打开,建议持续关注AI医疗投资机会! [咖啡]AI制药:目前AI制药已经较前几年已经实现较大突破,已有证据表明AI药物在临床I期的成功率远高于行业平均水平,II期成功率也处于行业高值,我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设计的优化与重构,未来AI有望在临床中大幅度产生正向影响。。 [咖啡]基层AI
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锂板块:年内需求确定性提高,
【国城矿业 盛新锂能 赣锋锂业】【国金金属】锂板块:年内需求确定性提高,出口退税政策或开启新一轮行情 💎事件:自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 2025年我国出口各类锂电池合计约300GWh,出口退税取消势必会带来抢出口的一波超预期的新需求,加强当前的供需矛盾。 #平抑季节性波动、放大旺季需求成色 目前锂矿板块的顾虑在于全年的动力需求如何,有很强的季节性特征。而年内的抢出口可以平抑一
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🔥铁流股份点评: 新加入机器人减速器+航空航天低市值高弹性标的。 ✅ 机器人赛道:收购的德国盖格精密部件+技术协同,打开机器人成长天花板 技术储备扎实: 1⃣ 谐波减速器技术积累深厚,已具备人形机器人关节核心部件研发能力; 2⃣ 与高校及科研机构合作,开发高精度滚柱丝杠(精度等级P2级),适配人形机器人线性关节 ✅ 航空航天:相关制造能力和产品可改进应用 公司具备高精密部件制造能力,公司离合器产品型号完备,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器等,相关制造能力和产品可改进应用于航空航
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【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益
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【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链
【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链:海外公司法说会财报季将得到景气度验证,国内产业链景气度加速向上! [太阳]产业链的数据不断验证我们对于景气度的判断 前期我们针对测试产业链【伴随AI芯片出货量增长的”量价齐升”】逻辑持续发声,近期我们看到产业链相关公司持续验证我们的判断,通富微电发布定增预案拟募集资金44亿人民币用于封测产能的扩张,中国台湾省的日月光投控及京元电子的资本开支2025年也出现了大幅上修(日月光投控24年资本开支177亿人民币,25年前三季度资本开支294亿)
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】
26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】 #26国内AIDC发展趋势--增资/集中/国产化 云厂持续增资:预计ZJ国内三年超6GW+需求;CSP大厂Capex增速超30% 集中度提升:大GPU集群规模达数十MW,头部大公司更有优势 国产化率提升:供应链国产化以降本 #关注国产链HVDC渗透率提升 ZJ转向HVDC:26年新建IDC中HVDC渗透率有望从10%提至40%(此前大量采购UPS) 预计AL仍保持HVDC/巴拿马电源主导;TX将超50%采用H
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【东北药品苏镜程团队】CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么?
【东北药品苏镜程团队】 #CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么? #答:百奥赛图+阳光诺和 #建议:现在就买、机不可失[爱心] 1️⃣百奥赛图 ①2026年模式动物业务(含有药效)预期实现营收14亿,对应4亿利润,给予35X,大概140亿【公司靶点人源化小鼠呈现垄断格局,其实可以给更高溢价】;②抗体授权业务2025年处于亏损状态,2026年预计实现5亿收入,有望实现盈亏平衡,假设长期稳定利润率30%,对应当前1.5亿利润(假设值),考虑到板块成长性较好,给予50X,75亿市
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【国海计算机】卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间
【国海计算机】#卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间——公司点评 🎯事件: #2026年1月7日,卓易信息子公司艾普阳科技正式发布AI编程工具SnapDevelop专业版:面向企业级复杂业务场景,通过可视化设计方式降低开发门槛。 #2026年1月10日,DeepSeek宣布将于春节前后发布DeepSeek V4,在编程能力方面追赶Claude和GPT ⭐投资要点 #AI+IDE新品商业化落地加速,存量产品powerbuilder已积累2万+付费用户,AI IDE新品Sn
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盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展
盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展 🔥FTA南美项目落地,卫星互联网应用加速商业化。公司控股子公司FTA在与Eutelsat达成DVB-NIP技术战略合作基础上,#依托Q-Stream平台与自研核心技术、进一步与全球头部卫星运营商签署南美项目合作协议、打造卫星互联网场景化应用标杆,合作方具备全轨道布局与庞大用户生态,有望为公司应用推广提供多元场景支撑,相关项目正按合同有序推进。 🔥中标设备采购项目,卫星通信业务取得突破。2026年1月6日,#FTA成功中标国际传媒巨头CAN
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荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展
荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展 ⭐AI+应用布局加速推进。AI剧方面,公司主业积淀了深厚的IP资源储备且拥有强IP后链路开发能力,运营AI剧逻辑顺畅。同时,公司同AI剧头部公司余禾文化达成《框架合作协议》,看好后续双方结合各自优势,实现内容形式的多元化呈现与用户群体的跨年龄段延伸。AI教育陪伴方面,公司深化与阿里云合作,看好“乐乐趣智趣阅读”智能体提供专业、精准的AI阅读与陪伴服务。另外,公司还有“乐乐成长陪伴故事机”、点读笔等产品储备。 ⭐IP运营持续深化。公司多元运营“莉
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仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109)
仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109) [烟花]BF最新动态:#目前已经和美国潜在买家签订初步意向函处理PC业务,可以小部分回血。 25年有一次性减值,26年经营重点是BF能力改善,全年实现盈利转正,#PC亏损不再对报表造成影响,#希望1月签署正式协议、完成交割。 [烟花]H股上市:#公司准备启动H股上市,增强品牌曝光,和海外团队强绑定,发挥H股融资优势。未来融资资金用于全球产能扩张(例如泰国)、产品研发、技术突破。 [太阳]26年业绩增速指引 ①中国区
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明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间
明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间 1、此前,我们一直强调公司26年主业有望迎来业绩景气释放,出海成长空间广阔。当前时点,我们认为26Q1公司风机盈利有望迎来向上拐点,太空光伏业务技术加速落地,继续坚定看好! 2、公司有望迎来“风机+太空光伏”景气共振,经营景气有望持续加速向上,具体来看: #风机26Q1盈利修复明确,业绩上行有望提速。公司26Q1风机出货预计同比提升,涨价订单开始交付起量,海风预计交付帆石二、青洲七等项目,毛利率环比改善趋势明确。我们认为随着Q2-
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建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域
建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域 [庆祝]近日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,其中提到加快发展#手术机器人、智能诊断系统等; 以及加快增强#脑机接口 等新型终端的产业化、商业化进程。 🧠脑机接口:#政策与技术发展共振、产业化推进落地可期。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费&审批端均有所支持;产业端国内外均有进展,我国头部企业临床&注册快速推进,neuralink计划26年量产脑机接口设备。 📝AI➕医疗:#国内外头部厂商陆续押注AI
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【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5%
【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5% 1月9日,美国总统特朗普表示,他正在下令购买2000亿美元的住房抵押贷款支持证券,以降低美国住房成本,解决了过去大家对于长端利率的担忧。我们认为: (1)美国30年房贷利率目前为6.16%,破6%后对地产的带动极大 (2)刺激美国房市为川普政府赢得中期选举的重中之重,刺激政策越来越多。 (3)美国地产企业火遁房屋、莱纳房屋股价触底回升,对应巨星、鼎力估值抬升。 #我们持续巨星、鼎力,欢迎交流~
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[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑
[红包]重申AI医疗主线和推荐逻辑 [玫瑰]2026年AI医疗的逻辑发生了根本性的变化,核心在于今年ai医疗的支付方更加明确,而且有钱,AI医疗商业化确定性增强,空间打开,建议持续关注AI医疗投资机会! [咖啡]AI制药:目前AI制药已经较前几年已经实现较大突破,已有证据表明AI药物在临床I期的成功率远高于行业平均水平,II期成功率也处于行业高值,我们认为随着算法层面针对蛋白结构、MD和生物学的突破,叠加AI对临床方案设计的优化与重构,未来AI有望在临床中大幅度产生正向影响。。 [咖啡]基层AI
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锂板块:年内需求确定性提高,
【国城矿业 盛新锂能 赣锋锂业】【国金金属】锂板块:年内需求确定性提高,出口退税政策或开启新一轮行情 💎事件:自2026年4月1日起至2026年12月31日,将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%;2027年1月1日起,取消电池产品增值税出口退税。 2025年我国出口各类锂电池合计约300GWh,出口退税取消势必会带来抢出口的一波超预期的新需求,加强当前的供需矛盾。 #平抑季节性波动、放大旺季需求成色 目前锂矿板块的顾虑在于全年的动力需求如何,有很强的季节性特征。而年内的抢出口可以平抑一
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铁流股份点评
🔥铁流股份点评: 新加入机器人减速器+航空航天低市值高弹性标的。 ✅ 机器人赛道:收购的德国盖格精密部件+技术协同,打开机器人成长天花板 技术储备扎实: 1⃣ 谐波减速器技术积累深厚,已具备人形机器人关节核心部件研发能力; 2⃣ 与高校及科研机构合作,开发高精度滚柱丝杠(精度等级P2级),适配人形机器人线性关节 ✅ 航空航天:相关制造能力和产品可改进应用 公司具备高精密部件制造能力,公司离合器产品型号完备,产品线同时还覆盖离合器轴承、液压轴承、液力变矩器等,相关制造能力和产品可改进应用于航空航
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【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益
【国泰海通美护】GEO兴起,代运营商有望受益 投资建议:电商代运营商在由SEO向GEO营销模式切换中,有望率先把握变化,并依托对平台及内容营销的理解,积极承接品牌营销需求,重点推荐:若羽臣、壹网壹创、水羊股份;相关标的:青木科技、丽人丽妆、宝尊电商、凯淳股份。 随AI工具普及,GEO有望成为新营销范式。GEO(Generated Engine Optimization,生成式引擎优化),指生产并优化内容或数字资产,以提升其在生成式AI工具(如ChatGPT、豆包、千问等)或AI搜索引擎中的可见性
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【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链
【华源电子 葛星甫团队】“五力模型”系列之芯片测试产业链:海外公司法说会财报季将得到景气度验证,国内产业链景气度加速向上! [太阳]产业链的数据不断验证我们对于景气度的判断 前期我们针对测试产业链【伴随AI芯片出货量增长的”量价齐升”】逻辑持续发声,近期我们看到产业链相关公司持续验证我们的判断,通富微电发布定增预案拟募集资金44亿人民币用于封测产能的扩张,中国台湾省的日月光投控及京元电子的资本开支2025年也出现了大幅上修(日月光投控24年资本开支177亿人民币,25年前三季度资本开支294亿)
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【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台
【申万传媒】视觉中国260111电话会要点:AI营销内容创作+GEO传播平台 # AI驱动的广告营销业务。1)服务内容:AI内容+GEO代理,赋能营销内容制作,辅助创意决策,定制品牌AI生成平台。2)核心优势:一、数据优势,与大模型平台紧密合作,垂直场景数据集供应商;二、客户优势:3C+新能源车企+快消,头部内容供应商。 # AI营销与版权业务协同。1)视觉是全球AI模型数据训练的合作伙伴,包括微软、阿里、腾讯、华为、字节、智谱、生数等;2)垂直场景数据集将是GEO营销业务生态卡位的核心,视觉海
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26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】
26年国内云厂AIDC资本开支起量,HVDC渗透率有望提升【中信建投电新· 电力设备】 #26国内AIDC发展趋势--增资/集中/国产化 云厂持续增资:预计ZJ国内三年超6GW+需求;CSP大厂Capex增速超30% 集中度提升:大GPU集群规模达数十MW,头部大公司更有优势 国产化率提升:供应链国产化以降本 #关注国产链HVDC渗透率提升 ZJ转向HVDC:26年新建IDC中HVDC渗透率有望从10%提至40%(此前大量采购UPS) 预计AL仍保持HVDC/巴拿马电源主导;TX将超50%采用H
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【东北药品苏镜程团队】CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么?
【东北药品苏镜程团队】 #CXO除了药明、凯莱英、康龙、普蕊斯、安评三小龙还能买什么? #答:百奥赛图+阳光诺和 #建议:现在就买、机不可失[爱心] 1️⃣百奥赛图 ①2026年模式动物业务(含有药效)预期实现营收14亿,对应4亿利润,给予35X,大概140亿【公司靶点人源化小鼠呈现垄断格局,其实可以给更高溢价】;②抗体授权业务2025年处于亏损状态,2026年预计实现5亿收入,有望实现盈亏平衡,假设长期稳定利润率30%,对应当前1.5亿利润(假设值),考虑到板块成长性较好,给予50X,75亿市
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【国海计算机】卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间
【国海计算机】#卓易信息:AI+IDE成核心驱动、BIOS/鸿蒙锚定长期空间——公司点评 🎯事件: #2026年1月7日,卓易信息子公司艾普阳科技正式发布AI编程工具SnapDevelop专业版:面向企业级复杂业务场景,通过可视化设计方式降低开发门槛。 #2026年1月10日,DeepSeek宣布将于春节前后发布DeepSeek V4,在编程能力方面追赶Claude和GPT ⭐投资要点 #AI+IDE新品商业化落地加速,存量产品powerbuilder已积累2万+付费用户,AI IDE新品Sn
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盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展
盛洋科技推荐:前瞻布局卫星通信,高速铜缆主业协同发展 🔥FTA南美项目落地,卫星互联网应用加速商业化。公司控股子公司FTA在与Eutelsat达成DVB-NIP技术战略合作基础上,#依托Q-Stream平台与自研核心技术、进一步与全球头部卫星运营商签署南美项目合作协议、打造卫星互联网场景化应用标杆,合作方具备全轨道布局与庞大用户生态,有望为公司应用推广提供多元场景支撑,相关项目正按合同有序推进。 🔥中标设备采购项目,卫星通信业务取得突破。2026年1月6日,#FTA成功中标国际传媒巨头CAN
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荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展
荣信文化:内容优势明显,看好AI应用与IP布局拓展 ⭐AI+应用布局加速推进。AI剧方面,公司主业积淀了深厚的IP资源储备且拥有强IP后链路开发能力,运营AI剧逻辑顺畅。同时,公司同AI剧头部公司余禾文化达成《框架合作协议》,看好后续双方结合各自优势,实现内容形式的多元化呈现与用户群体的跨年龄段延伸。AI教育陪伴方面,公司深化与阿里云合作,看好“乐乐趣智趣阅读”智能体提供专业、精准的AI阅读与陪伴服务。另外,公司还有“乐乐成长陪伴故事机”、点读笔等产品储备。 ⭐IP运营持续深化。公司多元运营“莉
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仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109)
仙乐健康投资者大会要点:启动H股上市,预计1月底完成PC交割(20250109) [烟花]BF最新动态:#目前已经和美国潜在买家签订初步意向函处理PC业务,可以小部分回血。 25年有一次性减值,26年经营重点是BF能力改善,全年实现盈利转正,#PC亏损不再对报表造成影响,#希望1月签署正式协议、完成交割。 [烟花]H股上市:#公司准备启动H股上市,增强品牌曝光,和海外团队强绑定,发挥H股融资优势。未来融资资金用于全球产能扩张(例如泰国)、产品研发、技术突破。 [太阳]26年业绩增速指引 ①中国区
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明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间
明阳智能:风机26Q1盈利修复明确,太空光伏加速布局打开成长空间 1、此前,我们一直强调公司26年主业有望迎来业绩景气释放,出海成长空间广阔。当前时点,我们认为26Q1公司风机盈利有望迎来向上拐点,太空光伏业务技术加速落地,继续坚定看好! 2、公司有望迎来“风机+太空光伏”景气共振,经营景气有望持续加速向上,具体来看: #风机26Q1盈利修复明确,业绩上行有望提速。公司26Q1风机出货预计同比提升,涨价订单开始交付起量,海风预计交付帆石二、青洲七等项目,毛利率环比改善趋势明确。我们认为随着Q2-
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建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域
建议持续关注脑机接口、手术机器人、AI医疗三大领域 [庆祝]近日,工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》,其中提到加快发展#手术机器人、智能诊断系统等; 以及加快增强#脑机接口 等新型终端的产业化、商业化进程。 🧠脑机接口:#政策与技术发展共振、产业化推进落地可期。政策上“十五五”规划的建议写入脑机接口、收费&审批端均有所支持;产业端国内外均有进展,我国头部企业临床&注册快速推进,neuralink计划26年量产脑机接口设备。 📝AI➕医疗:#国内外头部厂商陆续押注AI
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【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5%
【广发机械】海外观察系列29:发放抵押贷款支持证券,美国地产股触底反弹5% 1月9日,美国总统特朗普表示,他正在下令购买2000亿美元的住房抵押贷款支持证券,以降低美国住房成本,解决了过去大家对于长端利率的担忧。我们认为: (1)美国30年房贷利率目前为6.16%,破6%后对地产的带动极大 (2)刺激美国房市为川普政府赢得中期选举的重中之重,刺激政策越来越多。 (3)美国地产企业火遁房屋、莱纳房屋股价触底回升,对应巨星、鼎力估值抬升。 #我们持续巨星、鼎力,欢迎交流~
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