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布谷布谷
2025-12-15 11:27:59
广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头
广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头 👉公司是聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头,业绩持续增长有望带动价值重估,具体理由如下: #长期看:深度卡位新质生产力、共享战略产业发展红利。背靠大股东广州数科集团,前瞻布局前沿领域:2024年公司成立十大实验室,布局数字经济、低空经济、人工智能、卫星互联网、量子计量等战略新兴领域。公司作为少数全国覆盖、具备一站式服务能力和国资背景的检测机构,在承接高安全、高可靠要求的战略性项目中具备天然优势。 #中期看:推动精细化管理、盈利能力进入上
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2025-12-15 11:12:50
保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好 【事件】今日保险股领涨两市,A股保险指数上涨4.9%。个股方面,平安A涨幅超过5%,太保A和新华H涨幅超过4%。 1、股票风险因子有望释放险资权益投资空间。 1)12月5日金监总局对保险公司持仓超过三年的沪深300、中证红利100指数成分股和持仓超过两年的科创板普通股风险因子下调10%,更低的资本占用有助于提升险资配置股票上限空间。 2)25Q3末保险资金股票+基金配置比例已经提升至15.5%的历史高位,可以更加充分受益于股市上涨。
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公民保险
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2025-12-12 14:58:29
唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速
唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速 下游客户应用意愿持续增强,微电子焊料国产替代加速进行。公司在锡膏和助焊剂细分行业地位突出,核心产品性能对标海外一梯队,有望最先受益。 控股子公司嘉兴GFI的核心产品-全氟己酮微胶囊灭火材料主要针对封闭空间的快速就地灭火,产品形态多元,适配电池、电表、AIDC消防的前后装市场。我们认为有望依托公司的4000多家客户快速推广,打造第二曲线。 风险提示:宏观及下游需求波动;原材料价格波动;新建产能落地进度不及预期
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唯特偶
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2025-12-12 11:17:14
中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报
中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报 [太阳]公司公告,董事会决定提请股东会批准授予董事会回购不超过已发行H股的10%的一般性授权。 截至目前,公司已发行股份总数为69.26亿股,其中包括23.91亿股H股,若全额回购,公司将有权回购不超过2.39亿股H股。 回购有助于提升每股盈利和整体股东回报,增强投资者信心。如回购股份全部予以注销,根据我们的盈利预测测算,EPS将由0.53增厚至0.55。 风险提示:业务进展不及预期等。
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中通客车
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2025-12-12 11:14:03
香飘飘调研要点-20251211
香飘飘调研要点-20251211 冬季即将迎来冲泡旺季,公司冲泡4Q降幅预计收窄,新品方面,4元价格带推出魔芋波波小料,现泡茶饮推出黑糖珍珠和幽兰珍珠,包装也有所调整。3季度推出古方五红,围绕生理期场景和药食同源概念,目前还在试销阶段,在抖音和小红书种草,消费者整体反馈较好且行业空间大,后续会在部分高势能渠道进行铺货。明年公司针对药食同源概念会继续发力,扩充产品线,目前有筹备助眠功效产品。 果茶等杯装即饮品类明年除了传统渠道外,将进一步扩充餐饮渠道,围绕湘菜/川菜/火锅/烧烤等场景,目前在江苏/
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香飘飘
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2025-12-12 10:46:37
浩瀚深度预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升
【国联民生计算机】🚀 重点推荐本月金股【浩瀚深度】预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升,AI 应用成为核心叙事主线 [太阳] 浩瀚深度于2024年8月收购国瑞数智35%股权实现并表,2025年11月进一步增持至控股(超过50%)。浩瀚运营商资源 + 国瑞涉密资质/政府资源共享,将异常流量检测等核心技术与国瑞数智的通信网络诈骗防范系统等产品相结合。 [玫瑰]国瑞数智作为 AI 应用兑现度前列的黑马,#三年内有望迎来利润超40倍增幅❗️❗️ 2023 年利润仅 125.08 万元,2025/2
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2025-12-12 10:35:52
迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作
【华创传媒互联网】迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作,致信谷歌停止侵权 🔺事件1:昨晚,迪士尼与Open AI达成战略级合作,①授权3年允许用户在Sora使用迪士尼旗下200+版权角色制作AI视频;②迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元,并获得购买额外股权的认股权证;③迪士尼成为OpenAI的主要客户,利用其API开发新产品、工具和体验,包括Disney+,并为员工部署ChatGPT。 🔺事件2:昨晚,迪士尼致信谷歌停止以迪士尼IP内容的AI训练&分发商业化侵权。 💡观点 ①
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电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭
#电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭 1、马斯克发推表示,将在月球建造卫星工厂,并直接使用电磁轨道炮发射AI卫星。 2、电磁发射技术:不止于航母弹射,可以为舰载机、弹、无人机、火箭等多个装备提供原始动力,电磁发射运载火箭可携带的卫星载荷翻一倍以上,应用于商业航天领域将有望大幅降低发射成本。 #湘电股份:全球领先的硬科技企业。稀缺的2项技术(舰船综合电力系统、电磁发射),国内100%市占率,全球领先,A股唯一的获6个国家科技进步特等奖的公司,国家科技进步二等奖以上29项。两项技术均在水面、水下舰船、电
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中信证券
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2025-12-12 08:40:45
多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
【国投证券金属】多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性 #金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势。#黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性。#白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 #铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注
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南山铝业
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2025-12-12 05:11:35
长飞光纤港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元
【长飞光纤】港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元 [红包]长飞光纤光缆(06869.HK)发布公告,2025年12月9日,公司同意按配售价每股配售股份32.26港元发行配售股份,将予发行7000万股新H股,配售代理同意作为公司的代理,以竭尽所能的原则,促使承配人按配售价每股配售股份32.26港元购入配售股份。配售股份将根据一般性授权发行。 [红包]配售股份经悉数发行后,将分别占公司于本公告日期已发行H股总数约19.91%及已发行股本总数约9.24%,及分别占公司藉发行配售股份扩大的
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长飞光纤
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2025-12-12 05:10:46
开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心
开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心1211 🌟事件:12月11日公司公告,新一届董事会提名落定,独立董事阵容引入#两位半导体存储与计算芯片领域权威专家: 1️⃣钱鹤先生:清华大学集成电路院长聘教授,集成电路学科带头人、#科研工作主要面向嵌入式存储和AI存算一体;【现兼任兆易创新独立董事】;有研新材独立董事;曾任职中科院微电子所所长;【三星半导体研究所所长】。 2️⃣杨玉超先生:#存算一体芯片专家及两个省级重点实验室主任,#国家杰出青年科学基金获得者 ;曾任北京大学深研院信息工程学院
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开普云
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2025-12-11 16:51:35
金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量
🎁【中信电新】金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量 ⭐#TCO玻璃国内独家供应,盈利能力优异 TCO(透明导电氧化物)玻璃是钙钛矿、碲化镉等薄膜电池的核心导电衬底材料。公司是目前国内唯一的TCO玻璃生产商,国内市占率超90%。2025年TCO导电玻璃销量预计约100万平米,同比+170%以上。受下游钙钛矿等领域需求旺盛,叠加原材料下降等因素,TCO玻璃毛利率约50%,远超其他玻璃产品。公司TCO镀膜产能超3000万平,我们预计国内其他光伏玻璃厂商短期内难以进入该领域,公司有望享
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金晶科技
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2025-12-11 16:37:35
王子新材观点更新
【中信证券新材料】王子新材观点更新 ⭕在核聚变方面行业内最为领先,公司通过子公司宁波新容为BEST项目提供储能电容和支撑电容产品,目前电容产品已在陆续交付,公司将全力保障可控核聚变项目订单在2025年交付完毕。近期BEST项目密集招标,催化在即。 ⭕子公司宁波新容是金属化薄膜电容领域的老牌专业企业,是国内少数具备长期军工供应经验的薄膜电容企业,产品包括航母、海军等特种装备的配套。因此在薄膜电容领域公司技术积累深厚,能够较好的匹配客户定制化电源的开发。 ⭕除合肥体系之外,公司积极接触其他可控核聚变
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王子新材
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恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展
() 恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展 恒隆地产12月9日公告,其与无锡市梁溪城市发展公司合作,以长期租约获取毗邻无锡恒隆广场的地标性商业项目经营权。 无锡项目外拓为“恒隆V.3”战略下的又一重要进展。恒隆于今年9月正式发布“恒隆V.3”战略,核心在于聚焦当下已布局的核心城市,以高资本效益为原则、精选现有项目再投资,并积极通过合作等方式扩大项目版图。我们认为在核心城市商业竞争格局相对清晰的背景下,以较轻的投入巩固自身市场地位为较优战略选择。截至目前公司公告昆明、上海、杭州
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扫地机11月数据更新
[红包]【申万宏源家电】扫地机11月数据更新 #11月扫地机线上数据由于受国补高基数压力继续同比下滑,石头科技份额仍大幅提升,头部效应明显: 据奥维云网数据,扫地机11月线上销额同比-30%,销量同比-25%,均价同比-8%。 市占率方面,11月线上石头/科沃斯/云鲸/追觅销额市占率同比+13.1%/-0.3%/-4.6%/-9.1%,达到36.0%/28.0%/13.7%/9.1%,石头/科沃斯/云鲸/追觅销售额同比+10%/-31%/-47%/-64%。 [礼物]外销亚马逊10月,各品牌同比
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广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头
广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头 👉公司是聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头,业绩持续增长有望带动价值重估,具体理由如下: #长期看:深度卡位新质生产力、共享战略产业发展红利。背靠大股东广州数科集团,前瞻布局前沿领域:2024年公司成立十大实验室,布局数字经济、低空经济、人工智能、卫星互联网、量子计量等战略新兴领域。公司作为少数全国覆盖、具备一站式服务能力和国资背景的检测机构,在承接高安全、高可靠要求的战略性项目中具备天然优势。 #中期看:推动精细化管理、盈利能力进入上
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保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好 【事件】今日保险股领涨两市,A股保险指数上涨4.9%。个股方面,平安A涨幅超过5%,太保A和新华H涨幅超过4%。 1、股票风险因子有望释放险资权益投资空间。 1)12月5日金监总局对保险公司持仓超过三年的沪深300、中证红利100指数成分股和持仓超过两年的科创板普通股风险因子下调10%,更低的资本占用有助于提升险资配置股票上限空间。 2)25Q3末保险资金股票+基金配置比例已经提升至15.5%的历史高位,可以更加充分受益于股市上涨。
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唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速
唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速 下游客户应用意愿持续增强,微电子焊料国产替代加速进行。公司在锡膏和助焊剂细分行业地位突出,核心产品性能对标海外一梯队,有望最先受益。 控股子公司嘉兴GFI的核心产品-全氟己酮微胶囊灭火材料主要针对封闭空间的快速就地灭火,产品形态多元,适配电池、电表、AIDC消防的前后装市场。我们认为有望依托公司的4000多家客户快速推广,打造第二曲线。 风险提示:宏观及下游需求波动;原材料价格波动;新建产能落地进度不及预期
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中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报
中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报 [太阳]公司公告,董事会决定提请股东会批准授予董事会回购不超过已发行H股的10%的一般性授权。 截至目前,公司已发行股份总数为69.26亿股,其中包括23.91亿股H股,若全额回购,公司将有权回购不超过2.39亿股H股。 回购有助于提升每股盈利和整体股东回报,增强投资者信心。如回购股份全部予以注销,根据我们的盈利预测测算,EPS将由0.53增厚至0.55。 风险提示:业务进展不及预期等。
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香飘飘调研要点-20251211
香飘飘调研要点-20251211 冬季即将迎来冲泡旺季,公司冲泡4Q降幅预计收窄,新品方面,4元价格带推出魔芋波波小料,现泡茶饮推出黑糖珍珠和幽兰珍珠,包装也有所调整。3季度推出古方五红,围绕生理期场景和药食同源概念,目前还在试销阶段,在抖音和小红书种草,消费者整体反馈较好且行业空间大,后续会在部分高势能渠道进行铺货。明年公司针对药食同源概念会继续发力,扩充产品线,目前有筹备助眠功效产品。 果茶等杯装即饮品类明年除了传统渠道外,将进一步扩充餐饮渠道,围绕湘菜/川菜/火锅/烧烤等场景,目前在江苏/
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浩瀚深度预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升
【国联民生计算机】🚀 重点推荐本月金股【浩瀚深度】预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升,AI 应用成为核心叙事主线 [太阳] 浩瀚深度于2024年8月收购国瑞数智35%股权实现并表,2025年11月进一步增持至控股(超过50%)。浩瀚运营商资源 + 国瑞涉密资质/政府资源共享,将异常流量检测等核心技术与国瑞数智的通信网络诈骗防范系统等产品相结合。 [玫瑰]国瑞数智作为 AI 应用兑现度前列的黑马,#三年内有望迎来利润超40倍增幅❗️❗️ 2023 年利润仅 125.08 万元,2025/2
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迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作
【华创传媒互联网】迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作,致信谷歌停止侵权 🔺事件1:昨晚,迪士尼与Open AI达成战略级合作,①授权3年允许用户在Sora使用迪士尼旗下200+版权角色制作AI视频;②迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元,并获得购买额外股权的认股权证;③迪士尼成为OpenAI的主要客户,利用其API开发新产品、工具和体验,包括Disney+,并为员工部署ChatGPT。 🔺事件2:昨晚,迪士尼致信谷歌停止以迪士尼IP内容的AI训练&分发商业化侵权。 💡观点 ①
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电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭
#电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭 1、马斯克发推表示,将在月球建造卫星工厂,并直接使用电磁轨道炮发射AI卫星。 2、电磁发射技术:不止于航母弹射,可以为舰载机、弹、无人机、火箭等多个装备提供原始动力,电磁发射运载火箭可携带的卫星载荷翻一倍以上,应用于商业航天领域将有望大幅降低发射成本。 #湘电股份:全球领先的硬科技企业。稀缺的2项技术(舰船综合电力系统、电磁发射),国内100%市占率,全球领先,A股唯一的获6个国家科技进步特等奖的公司,国家科技进步二等奖以上29项。两项技术均在水面、水下舰船、电
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多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
【国投证券金属】多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性 #金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势。#黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性。#白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 #铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注
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长飞光纤港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元
【长飞光纤】港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元 [红包]长飞光纤光缆(06869.HK)发布公告,2025年12月9日,公司同意按配售价每股配售股份32.26港元发行配售股份,将予发行7000万股新H股,配售代理同意作为公司的代理,以竭尽所能的原则,促使承配人按配售价每股配售股份32.26港元购入配售股份。配售股份将根据一般性授权发行。 [红包]配售股份经悉数发行后,将分别占公司于本公告日期已发行H股总数约19.91%及已发行股本总数约9.24%,及分别占公司藉发行配售股份扩大的
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开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心
开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心1211 🌟事件:12月11日公司公告,新一届董事会提名落定,独立董事阵容引入#两位半导体存储与计算芯片领域权威专家: 1️⃣钱鹤先生:清华大学集成电路院长聘教授,集成电路学科带头人、#科研工作主要面向嵌入式存储和AI存算一体;【现兼任兆易创新独立董事】;有研新材独立董事;曾任职中科院微电子所所长;【三星半导体研究所所长】。 2️⃣杨玉超先生:#存算一体芯片专家及两个省级重点实验室主任,#国家杰出青年科学基金获得者 ;曾任北京大学深研院信息工程学院
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金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量
🎁【中信电新】金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量 ⭐#TCO玻璃国内独家供应,盈利能力优异 TCO(透明导电氧化物)玻璃是钙钛矿、碲化镉等薄膜电池的核心导电衬底材料。公司是目前国内唯一的TCO玻璃生产商,国内市占率超90%。2025年TCO导电玻璃销量预计约100万平米,同比+170%以上。受下游钙钛矿等领域需求旺盛,叠加原材料下降等因素,TCO玻璃毛利率约50%,远超其他玻璃产品。公司TCO镀膜产能超3000万平,我们预计国内其他光伏玻璃厂商短期内难以进入该领域,公司有望享
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王子新材观点更新
【中信证券新材料】王子新材观点更新 ⭕在核聚变方面行业内最为领先,公司通过子公司宁波新容为BEST项目提供储能电容和支撑电容产品,目前电容产品已在陆续交付,公司将全力保障可控核聚变项目订单在2025年交付完毕。近期BEST项目密集招标,催化在即。 ⭕子公司宁波新容是金属化薄膜电容领域的老牌专业企业,是国内少数具备长期军工供应经验的薄膜电容企业,产品包括航母、海军等特种装备的配套。因此在薄膜电容领域公司技术积累深厚,能够较好的匹配客户定制化电源的开发。 ⭕除合肥体系之外,公司积极接触其他可控核聚变
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恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展
() 恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展 恒隆地产12月9日公告,其与无锡市梁溪城市发展公司合作,以长期租约获取毗邻无锡恒隆广场的地标性商业项目经营权。 无锡项目外拓为“恒隆V.3”战略下的又一重要进展。恒隆于今年9月正式发布“恒隆V.3”战略,核心在于聚焦当下已布局的核心城市,以高资本效益为原则、精选现有项目再投资,并积极通过合作等方式扩大项目版图。我们认为在核心城市商业竞争格局相对清晰的背景下,以较轻的投入巩固自身市场地位为较优战略选择。截至目前公司公告昆明、上海、杭州
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扫地机11月数据更新
[红包]【申万宏源家电】扫地机11月数据更新 #11月扫地机线上数据由于受国补高基数压力继续同比下滑,石头科技份额仍大幅提升,头部效应明显: 据奥维云网数据,扫地机11月线上销额同比-30%,销量同比-25%,均价同比-8%。 市占率方面,11月线上石头/科沃斯/云鲸/追觅销额市占率同比+13.1%/-0.3%/-4.6%/-9.1%,达到36.0%/28.0%/13.7%/9.1%,石头/科沃斯/云鲸/追觅销售额同比+10%/-31%/-47%/-64%。 [礼物]外销亚马逊10月,各品牌同比
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广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头
广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头 👉公司是聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头,业绩持续增长有望带动价值重估,具体理由如下: #长期看:深度卡位新质生产力、共享战略产业发展红利。背靠大股东广州数科集团,前瞻布局前沿领域:2024年公司成立十大实验室,布局数字经济、低空经济、人工智能、卫星互联网、量子计量等战略新兴领域。公司作为少数全国覆盖、具备一站式服务能力和国资背景的检测机构,在承接高安全、高可靠要求的战略性项目中具备天然优势。 #中期看:推动精细化管理、盈利能力进入上
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保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好 【事件】今日保险股领涨两市,A股保险指数上涨4.9%。个股方面,平安A涨幅超过5%,太保A和新华H涨幅超过4%。 1、股票风险因子有望释放险资权益投资空间。 1)12月5日金监总局对保险公司持仓超过三年的沪深300、中证红利100指数成分股和持仓超过两年的科创板普通股风险因子下调10%,更低的资本占用有助于提升险资配置股票上限空间。 2)25Q3末保险资金股票+基金配置比例已经提升至15.5%的历史高位,可以更加充分受益于股市上涨。
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公民保险
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唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速
唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速 下游客户应用意愿持续增强,微电子焊料国产替代加速进行。公司在锡膏和助焊剂细分行业地位突出,核心产品性能对标海外一梯队,有望最先受益。 控股子公司嘉兴GFI的核心产品-全氟己酮微胶囊灭火材料主要针对封闭空间的快速就地灭火,产品形态多元,适配电池、电表、AIDC消防的前后装市场。我们认为有望依托公司的4000多家客户快速推广,打造第二曲线。 风险提示:宏观及下游需求波动;原材料价格波动;新建产能落地进度不及预期
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中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报
中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报 [太阳]公司公告,董事会决定提请股东会批准授予董事会回购不超过已发行H股的10%的一般性授权。 截至目前,公司已发行股份总数为69.26亿股,其中包括23.91亿股H股,若全额回购,公司将有权回购不超过2.39亿股H股。 回购有助于提升每股盈利和整体股东回报,增强投资者信心。如回购股份全部予以注销,根据我们的盈利预测测算,EPS将由0.53增厚至0.55。 风险提示:业务进展不及预期等。
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香飘飘调研要点-20251211
香飘飘调研要点-20251211 冬季即将迎来冲泡旺季,公司冲泡4Q降幅预计收窄,新品方面,4元价格带推出魔芋波波小料,现泡茶饮推出黑糖珍珠和幽兰珍珠,包装也有所调整。3季度推出古方五红,围绕生理期场景和药食同源概念,目前还在试销阶段,在抖音和小红书种草,消费者整体反馈较好且行业空间大,后续会在部分高势能渠道进行铺货。明年公司针对药食同源概念会继续发力,扩充产品线,目前有筹备助眠功效产品。 果茶等杯装即饮品类明年除了传统渠道外,将进一步扩充餐饮渠道,围绕湘菜/川菜/火锅/烧烤等场景,目前在江苏/
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浩瀚深度预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升
【国联民生计算机】🚀 重点推荐本月金股【浩瀚深度】预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升,AI 应用成为核心叙事主线 [太阳] 浩瀚深度于2024年8月收购国瑞数智35%股权实现并表,2025年11月进一步增持至控股(超过50%)。浩瀚运营商资源 + 国瑞涉密资质/政府资源共享,将异常流量检测等核心技术与国瑞数智的通信网络诈骗防范系统等产品相结合。 [玫瑰]国瑞数智作为 AI 应用兑现度前列的黑马,#三年内有望迎来利润超40倍增幅❗️❗️ 2023 年利润仅 125.08 万元,2025/2
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迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作
【华创传媒互联网】迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作,致信谷歌停止侵权 🔺事件1:昨晚,迪士尼与Open AI达成战略级合作,①授权3年允许用户在Sora使用迪士尼旗下200+版权角色制作AI视频;②迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元,并获得购买额外股权的认股权证;③迪士尼成为OpenAI的主要客户,利用其API开发新产品、工具和体验,包括Disney+,并为员工部署ChatGPT。 🔺事件2:昨晚,迪士尼致信谷歌停止以迪士尼IP内容的AI训练&分发商业化侵权。 💡观点 ①
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电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭
#电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭 1、马斯克发推表示,将在月球建造卫星工厂,并直接使用电磁轨道炮发射AI卫星。 2、电磁发射技术:不止于航母弹射,可以为舰载机、弹、无人机、火箭等多个装备提供原始动力,电磁发射运载火箭可携带的卫星载荷翻一倍以上,应用于商业航天领域将有望大幅降低发射成本。 #湘电股份:全球领先的硬科技企业。稀缺的2项技术(舰船综合电力系统、电磁发射),国内100%市占率,全球领先,A股唯一的获6个国家科技进步特等奖的公司,国家科技进步二等奖以上29项。两项技术均在水面、水下舰船、电
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多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
【国投证券金属】多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性 #金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势。#黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性。#白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 #铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注
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长飞光纤港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元
【长飞光纤】港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元 [红包]长飞光纤光缆(06869.HK)发布公告,2025年12月9日,公司同意按配售价每股配售股份32.26港元发行配售股份,将予发行7000万股新H股,配售代理同意作为公司的代理,以竭尽所能的原则,促使承配人按配售价每股配售股份32.26港元购入配售股份。配售股份将根据一般性授权发行。 [红包]配售股份经悉数发行后,将分别占公司于本公告日期已发行H股总数约19.91%及已发行股本总数约9.24%,及分别占公司藉发行配售股份扩大的
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开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心
开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心1211 🌟事件:12月11日公司公告,新一届董事会提名落定,独立董事阵容引入#两位半导体存储与计算芯片领域权威专家: 1️⃣钱鹤先生:清华大学集成电路院长聘教授,集成电路学科带头人、#科研工作主要面向嵌入式存储和AI存算一体;【现兼任兆易创新独立董事】;有研新材独立董事;曾任职中科院微电子所所长;【三星半导体研究所所长】。 2️⃣杨玉超先生:#存算一体芯片专家及两个省级重点实验室主任,#国家杰出青年科学基金获得者 ;曾任北京大学深研院信息工程学院
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金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量
🎁【中信电新】金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量 ⭐#TCO玻璃国内独家供应,盈利能力优异 TCO(透明导电氧化物)玻璃是钙钛矿、碲化镉等薄膜电池的核心导电衬底材料。公司是目前国内唯一的TCO玻璃生产商,国内市占率超90%。2025年TCO导电玻璃销量预计约100万平米,同比+170%以上。受下游钙钛矿等领域需求旺盛,叠加原材料下降等因素,TCO玻璃毛利率约50%,远超其他玻璃产品。公司TCO镀膜产能超3000万平,我们预计国内其他光伏玻璃厂商短期内难以进入该领域,公司有望享
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王子新材观点更新
【中信证券新材料】王子新材观点更新 ⭕在核聚变方面行业内最为领先,公司通过子公司宁波新容为BEST项目提供储能电容和支撑电容产品,目前电容产品已在陆续交付,公司将全力保障可控核聚变项目订单在2025年交付完毕。近期BEST项目密集招标,催化在即。 ⭕子公司宁波新容是金属化薄膜电容领域的老牌专业企业,是国内少数具备长期军工供应经验的薄膜电容企业,产品包括航母、海军等特种装备的配套。因此在薄膜电容领域公司技术积累深厚,能够较好的匹配客户定制化电源的开发。 ⭕除合肥体系之外,公司积极接触其他可控核聚变
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恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展
() 恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展 恒隆地产12月9日公告,其与无锡市梁溪城市发展公司合作,以长期租约获取毗邻无锡恒隆广场的地标性商业项目经营权。 无锡项目外拓为“恒隆V.3”战略下的又一重要进展。恒隆于今年9月正式发布“恒隆V.3”战略,核心在于聚焦当下已布局的核心城市,以高资本效益为原则、精选现有项目再投资,并积极通过合作等方式扩大项目版图。我们认为在核心城市商业竞争格局相对清晰的背景下,以较轻的投入巩固自身市场地位为较优战略选择。截至目前公司公告昆明、上海、杭州
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扫地机11月数据更新
[红包]【申万宏源家电】扫地机11月数据更新 #11月扫地机线上数据由于受国补高基数压力继续同比下滑,石头科技份额仍大幅提升,头部效应明显: 据奥维云网数据,扫地机11月线上销额同比-30%,销量同比-25%,均价同比-8%。 市占率方面,11月线上石头/科沃斯/云鲸/追觅销额市占率同比+13.1%/-0.3%/-4.6%/-9.1%,达到36.0%/28.0%/13.7%/9.1%,石头/科沃斯/云鲸/追觅销售额同比+10%/-31%/-47%/-64%。 [礼物]外销亚马逊10月,各品牌同比
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广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头
广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头 👉公司是聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头,业绩持续增长有望带动价值重估,具体理由如下: #长期看:深度卡位新质生产力、共享战略产业发展红利。背靠大股东广州数科集团,前瞻布局前沿领域:2024年公司成立十大实验室,布局数字经济、低空经济、人工智能、卫星互联网、量子计量等战略新兴领域。公司作为少数全国覆盖、具备一站式服务能力和国资背景的检测机构,在承接高安全、高可靠要求的战略性项目中具备天然优势。 #中期看:推动精细化管理、盈利能力进入上
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保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好 【事件】今日保险股领涨两市,A股保险指数上涨4.9%。个股方面,平安A涨幅超过5%,太保A和新华H涨幅超过4%。 1、股票风险因子有望释放险资权益投资空间。 1)12月5日金监总局对保险公司持仓超过三年的沪深300、中证红利100指数成分股和持仓超过两年的科创板普通股风险因子下调10%,更低的资本占用有助于提升险资配置股票上限空间。 2)25Q3末保险资金股票+基金配置比例已经提升至15.5%的历史高位,可以更加充分受益于股市上涨。
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唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速
唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速 下游客户应用意愿持续增强,微电子焊料国产替代加速进行。公司在锡膏和助焊剂细分行业地位突出,核心产品性能对标海外一梯队,有望最先受益。 控股子公司嘉兴GFI的核心产品-全氟己酮微胶囊灭火材料主要针对封闭空间的快速就地灭火,产品形态多元,适配电池、电表、AIDC消防的前后装市场。我们认为有望依托公司的4000多家客户快速推广,打造第二曲线。 风险提示:宏观及下游需求波动;原材料价格波动;新建产能落地进度不及预期
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中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报
中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报 [太阳]公司公告,董事会决定提请股东会批准授予董事会回购不超过已发行H股的10%的一般性授权。 截至目前,公司已发行股份总数为69.26亿股,其中包括23.91亿股H股,若全额回购,公司将有权回购不超过2.39亿股H股。 回购有助于提升每股盈利和整体股东回报,增强投资者信心。如回购股份全部予以注销,根据我们的盈利预测测算,EPS将由0.53增厚至0.55。 风险提示:业务进展不及预期等。
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香飘飘调研要点-20251211
香飘飘调研要点-20251211 冬季即将迎来冲泡旺季,公司冲泡4Q降幅预计收窄,新品方面,4元价格带推出魔芋波波小料,现泡茶饮推出黑糖珍珠和幽兰珍珠,包装也有所调整。3季度推出古方五红,围绕生理期场景和药食同源概念,目前还在试销阶段,在抖音和小红书种草,消费者整体反馈较好且行业空间大,后续会在部分高势能渠道进行铺货。明年公司针对药食同源概念会继续发力,扩充产品线,目前有筹备助眠功效产品。 果茶等杯装即饮品类明年除了传统渠道外,将进一步扩充餐饮渠道,围绕湘菜/川菜/火锅/烧烤等场景,目前在江苏/
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浩瀚深度预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升
【国联民生计算机】🚀 重点推荐本月金股【浩瀚深度】预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升,AI 应用成为核心叙事主线 [太阳] 浩瀚深度于2024年8月收购国瑞数智35%股权实现并表,2025年11月进一步增持至控股(超过50%)。浩瀚运营商资源 + 国瑞涉密资质/政府资源共享,将异常流量检测等核心技术与国瑞数智的通信网络诈骗防范系统等产品相结合。 [玫瑰]国瑞数智作为 AI 应用兑现度前列的黑马,#三年内有望迎来利润超40倍增幅❗️❗️ 2023 年利润仅 125.08 万元,2025/2
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迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作
【华创传媒互联网】迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作,致信谷歌停止侵权 🔺事件1:昨晚,迪士尼与Open AI达成战略级合作,①授权3年允许用户在Sora使用迪士尼旗下200+版权角色制作AI视频;②迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元,并获得购买额外股权的认股权证;③迪士尼成为OpenAI的主要客户,利用其API开发新产品、工具和体验,包括Disney+,并为员工部署ChatGPT。 🔺事件2:昨晚,迪士尼致信谷歌停止以迪士尼IP内容的AI训练&分发商业化侵权。 💡观点 ①
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电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭
#电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭 1、马斯克发推表示,将在月球建造卫星工厂,并直接使用电磁轨道炮发射AI卫星。 2、电磁发射技术:不止于航母弹射,可以为舰载机、弹、无人机、火箭等多个装备提供原始动力,电磁发射运载火箭可携带的卫星载荷翻一倍以上,应用于商业航天领域将有望大幅降低发射成本。 #湘电股份:全球领先的硬科技企业。稀缺的2项技术(舰船综合电力系统、电磁发射),国内100%市占率,全球领先,A股唯一的获6个国家科技进步特等奖的公司,国家科技进步二等奖以上29项。两项技术均在水面、水下舰船、电
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多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
【国投证券金属】多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性 #金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势。#黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性。#白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 #铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注
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长飞光纤港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元
【长飞光纤】港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元 [红包]长飞光纤光缆(06869.HK)发布公告,2025年12月9日,公司同意按配售价每股配售股份32.26港元发行配售股份,将予发行7000万股新H股,配售代理同意作为公司的代理,以竭尽所能的原则,促使承配人按配售价每股配售股份32.26港元购入配售股份。配售股份将根据一般性授权发行。 [红包]配售股份经悉数发行后,将分别占公司于本公告日期已发行H股总数约19.91%及已发行股本总数约9.24%,及分别占公司藉发行配售股份扩大的
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开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心
开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心1211 🌟事件:12月11日公司公告,新一届董事会提名落定,独立董事阵容引入#两位半导体存储与计算芯片领域权威专家: 1️⃣钱鹤先生:清华大学集成电路院长聘教授,集成电路学科带头人、#科研工作主要面向嵌入式存储和AI存算一体;【现兼任兆易创新独立董事】;有研新材独立董事;曾任职中科院微电子所所长;【三星半导体研究所所长】。 2️⃣杨玉超先生:#存算一体芯片专家及两个省级重点实验室主任,#国家杰出青年科学基金获得者 ;曾任北京大学深研院信息工程学院
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金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量
🎁【中信电新】金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量 ⭐#TCO玻璃国内独家供应,盈利能力优异 TCO(透明导电氧化物)玻璃是钙钛矿、碲化镉等薄膜电池的核心导电衬底材料。公司是目前国内唯一的TCO玻璃生产商,国内市占率超90%。2025年TCO导电玻璃销量预计约100万平米,同比+170%以上。受下游钙钛矿等领域需求旺盛,叠加原材料下降等因素,TCO玻璃毛利率约50%,远超其他玻璃产品。公司TCO镀膜产能超3000万平,我们预计国内其他光伏玻璃厂商短期内难以进入该领域,公司有望享
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王子新材观点更新
【中信证券新材料】王子新材观点更新 ⭕在核聚变方面行业内最为领先,公司通过子公司宁波新容为BEST项目提供储能电容和支撑电容产品,目前电容产品已在陆续交付,公司将全力保障可控核聚变项目订单在2025年交付完毕。近期BEST项目密集招标,催化在即。 ⭕子公司宁波新容是金属化薄膜电容领域的老牌专业企业,是国内少数具备长期军工供应经验的薄膜电容企业,产品包括航母、海军等特种装备的配套。因此在薄膜电容领域公司技术积累深厚,能够较好的匹配客户定制化电源的开发。 ⭕除合肥体系之外,公司积极接触其他可控核聚变
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恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展
() 恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展 恒隆地产12月9日公告,其与无锡市梁溪城市发展公司合作,以长期租约获取毗邻无锡恒隆广场的地标性商业项目经营权。 无锡项目外拓为“恒隆V.3”战略下的又一重要进展。恒隆于今年9月正式发布“恒隆V.3”战略,核心在于聚焦当下已布局的核心城市,以高资本效益为原则、精选现有项目再投资,并积极通过合作等方式扩大项目版图。我们认为在核心城市商业竞争格局相对清晰的背景下,以较轻的投入巩固自身市场地位为较优战略选择。截至目前公司公告昆明、上海、杭州
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扫地机11月数据更新
[红包]【申万宏源家电】扫地机11月数据更新 #11月扫地机线上数据由于受国补高基数压力继续同比下滑,石头科技份额仍大幅提升,头部效应明显: 据奥维云网数据,扫地机11月线上销额同比-30%,销量同比-25%,均价同比-8%。 市占率方面,11月线上石头/科沃斯/云鲸/追觅销额市占率同比+13.1%/-0.3%/-4.6%/-9.1%,达到36.0%/28.0%/13.7%/9.1%,石头/科沃斯/云鲸/追觅销售额同比+10%/-31%/-47%/-64%。 [礼物]外销亚马逊10月,各品牌同比
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广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头
广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头 👉公司是聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头,业绩持续增长有望带动价值重估,具体理由如下: #长期看:深度卡位新质生产力、共享战略产业发展红利。背靠大股东广州数科集团,前瞻布局前沿领域:2024年公司成立十大实验室,布局数字经济、低空经济、人工智能、卫星互联网、量子计量等战略新兴领域。公司作为少数全国覆盖、具备一站式服务能力和国资背景的检测机构,在承接高安全、高可靠要求的战略性项目中具备天然优势。 #中期看:推动精细化管理、盈利能力进入上
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保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好 【事件】今日保险股领涨两市,A股保险指数上涨4.9%。个股方面,平安A涨幅超过5%,太保A和新华H涨幅超过4%。 1、股票风险因子有望释放险资权益投资空间。 1)12月5日金监总局对保险公司持仓超过三年的沪深300、中证红利100指数成分股和持仓超过两年的科创板普通股风险因子下调10%,更低的资本占用有助于提升险资配置股票上限空间。 2)25Q3末保险资金股票+基金配置比例已经提升至15.5%的历史高位,可以更加充分受益于股市上涨。
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唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速
唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速 下游客户应用意愿持续增强,微电子焊料国产替代加速进行。公司在锡膏和助焊剂细分行业地位突出,核心产品性能对标海外一梯队,有望最先受益。 控股子公司嘉兴GFI的核心产品-全氟己酮微胶囊灭火材料主要针对封闭空间的快速就地灭火,产品形态多元,适配电池、电表、AIDC消防的前后装市场。我们认为有望依托公司的4000多家客户快速推广,打造第二曲线。 风险提示:宏观及下游需求波动;原材料价格波动;新建产能落地进度不及预期
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中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报
中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报 [太阳]公司公告,董事会决定提请股东会批准授予董事会回购不超过已发行H股的10%的一般性授权。 截至目前,公司已发行股份总数为69.26亿股,其中包括23.91亿股H股,若全额回购,公司将有权回购不超过2.39亿股H股。 回购有助于提升每股盈利和整体股东回报,增强投资者信心。如回购股份全部予以注销,根据我们的盈利预测测算,EPS将由0.53增厚至0.55。 风险提示:业务进展不及预期等。
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香飘飘调研要点-20251211
香飘飘调研要点-20251211 冬季即将迎来冲泡旺季,公司冲泡4Q降幅预计收窄,新品方面,4元价格带推出魔芋波波小料,现泡茶饮推出黑糖珍珠和幽兰珍珠,包装也有所调整。3季度推出古方五红,围绕生理期场景和药食同源概念,目前还在试销阶段,在抖音和小红书种草,消费者整体反馈较好且行业空间大,后续会在部分高势能渠道进行铺货。明年公司针对药食同源概念会继续发力,扩充产品线,目前有筹备助眠功效产品。 果茶等杯装即饮品类明年除了传统渠道外,将进一步扩充餐饮渠道,围绕湘菜/川菜/火锅/烧烤等场景,目前在江苏/
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浩瀚深度预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升
【国联民生计算机】🚀 重点推荐本月金股【浩瀚深度】预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升,AI 应用成为核心叙事主线 [太阳] 浩瀚深度于2024年8月收购国瑞数智35%股权实现并表,2025年11月进一步增持至控股(超过50%)。浩瀚运营商资源 + 国瑞涉密资质/政府资源共享,将异常流量检测等核心技术与国瑞数智的通信网络诈骗防范系统等产品相结合。 [玫瑰]国瑞数智作为 AI 应用兑现度前列的黑马,#三年内有望迎来利润超40倍增幅❗️❗️ 2023 年利润仅 125.08 万元,2025/2
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迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作
【华创传媒互联网】迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作,致信谷歌停止侵权 🔺事件1:昨晚,迪士尼与Open AI达成战略级合作,①授权3年允许用户在Sora使用迪士尼旗下200+版权角色制作AI视频;②迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元,并获得购买额外股权的认股权证;③迪士尼成为OpenAI的主要客户,利用其API开发新产品、工具和体验,包括Disney+,并为员工部署ChatGPT。 🔺事件2:昨晚,迪士尼致信谷歌停止以迪士尼IP内容的AI训练&分发商业化侵权。 💡观点 ①
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电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭
#电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭 1、马斯克发推表示,将在月球建造卫星工厂,并直接使用电磁轨道炮发射AI卫星。 2、电磁发射技术:不止于航母弹射,可以为舰载机、弹、无人机、火箭等多个装备提供原始动力,电磁发射运载火箭可携带的卫星载荷翻一倍以上,应用于商业航天领域将有望大幅降低发射成本。 #湘电股份:全球领先的硬科技企业。稀缺的2项技术(舰船综合电力系统、电磁发射),国内100%市占率,全球领先,A股唯一的获6个国家科技进步特等奖的公司,国家科技进步二等奖以上29项。两项技术均在水面、水下舰船、电
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中信证券
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多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
【国投证券金属】多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性 #金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势。#黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性。#白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 #铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注
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长飞光纤港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元
【长飞光纤】港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元 [红包]长飞光纤光缆(06869.HK)发布公告,2025年12月9日,公司同意按配售价每股配售股份32.26港元发行配售股份,将予发行7000万股新H股,配售代理同意作为公司的代理,以竭尽所能的原则,促使承配人按配售价每股配售股份32.26港元购入配售股份。配售股份将根据一般性授权发行。 [红包]配售股份经悉数发行后,将分别占公司于本公告日期已发行H股总数约19.91%及已发行股本总数约9.24%,及分别占公司藉发行配售股份扩大的
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开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心
开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心1211 🌟事件:12月11日公司公告,新一届董事会提名落定,独立董事阵容引入#两位半导体存储与计算芯片领域权威专家: 1️⃣钱鹤先生:清华大学集成电路院长聘教授,集成电路学科带头人、#科研工作主要面向嵌入式存储和AI存算一体;【现兼任兆易创新独立董事】;有研新材独立董事;曾任职中科院微电子所所长;【三星半导体研究所所长】。 2️⃣杨玉超先生:#存算一体芯片专家及两个省级重点实验室主任,#国家杰出青年科学基金获得者 ;曾任北京大学深研院信息工程学院
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金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量
🎁【中信电新】金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量 ⭐#TCO玻璃国内独家供应,盈利能力优异 TCO(透明导电氧化物)玻璃是钙钛矿、碲化镉等薄膜电池的核心导电衬底材料。公司是目前国内唯一的TCO玻璃生产商,国内市占率超90%。2025年TCO导电玻璃销量预计约100万平米,同比+170%以上。受下游钙钛矿等领域需求旺盛,叠加原材料下降等因素,TCO玻璃毛利率约50%,远超其他玻璃产品。公司TCO镀膜产能超3000万平,我们预计国内其他光伏玻璃厂商短期内难以进入该领域,公司有望享
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王子新材观点更新
【中信证券新材料】王子新材观点更新 ⭕在核聚变方面行业内最为领先,公司通过子公司宁波新容为BEST项目提供储能电容和支撑电容产品,目前电容产品已在陆续交付,公司将全力保障可控核聚变项目订单在2025年交付完毕。近期BEST项目密集招标,催化在即。 ⭕子公司宁波新容是金属化薄膜电容领域的老牌专业企业,是国内少数具备长期军工供应经验的薄膜电容企业,产品包括航母、海军等特种装备的配套。因此在薄膜电容领域公司技术积累深厚,能够较好的匹配客户定制化电源的开发。 ⭕除合肥体系之外,公司积极接触其他可控核聚变
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恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展
() 恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展 恒隆地产12月9日公告,其与无锡市梁溪城市发展公司合作,以长期租约获取毗邻无锡恒隆广场的地标性商业项目经营权。 无锡项目外拓为“恒隆V.3”战略下的又一重要进展。恒隆于今年9月正式发布“恒隆V.3”战略,核心在于聚焦当下已布局的核心城市,以高资本效益为原则、精选现有项目再投资,并积极通过合作等方式扩大项目版图。我们认为在核心城市商业竞争格局相对清晰的背景下,以较轻的投入巩固自身市场地位为较优战略选择。截至目前公司公告昆明、上海、杭州
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扫地机11月数据更新
[红包]【申万宏源家电】扫地机11月数据更新 #11月扫地机线上数据由于受国补高基数压力继续同比下滑,石头科技份额仍大幅提升,头部效应明显: 据奥维云网数据,扫地机11月线上销额同比-30%,销量同比-25%,均价同比-8%。 市占率方面,11月线上石头/科沃斯/云鲸/追觅销额市占率同比+13.1%/-0.3%/-4.6%/-9.1%,达到36.0%/28.0%/13.7%/9.1%,石头/科沃斯/云鲸/追觅销售额同比+10%/-31%/-47%/-64%。 [礼物]外销亚马逊10月,各品牌同比
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广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头
广电计量首次覆盖深度:聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头 👉公司是聚焦新质生产力的第三方计量检测龙头,业绩持续增长有望带动价值重估,具体理由如下: #长期看:深度卡位新质生产力、共享战略产业发展红利。背靠大股东广州数科集团,前瞻布局前沿领域:2024年公司成立十大实验室,布局数字经济、低空经济、人工智能、卫星互联网、量子计量等战略新兴领域。公司作为少数全国覆盖、具备一站式服务能力和国资背景的检测机构,在承接高安全、高可靠要求的战略性项目中具备天然优势。 #中期看:推动精细化管理、盈利能力进入上
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保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好
【东吴非银孙婷团队】保险股持续领涨,基本面持续向好,继续看好 【事件】今日保险股领涨两市,A股保险指数上涨4.9%。个股方面,平安A涨幅超过5%,太保A和新华H涨幅超过4%。 1、股票风险因子有望释放险资权益投资空间。 1)12月5日金监总局对保险公司持仓超过三年的沪深300、中证红利100指数成分股和持仓超过两年的科创板普通股风险因子下调10%,更低的资本占用有助于提升险资配置股票上限空间。 2)25Q3末保险资金股票+基金配置比例已经提升至15.5%的历史高位,可以更加充分受益于股市上涨。
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公民保险
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唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速
唯特偶 大涨点评:国产替代和第二曲线提速 下游客户应用意愿持续增强,微电子焊料国产替代加速进行。公司在锡膏和助焊剂细分行业地位突出,核心产品性能对标海外一梯队,有望最先受益。 控股子公司嘉兴GFI的核心产品-全氟己酮微胶囊灭火材料主要针对封闭空间的快速就地灭火,产品形态多元,适配电池、电表、AIDC消防的前后装市场。我们认为有望依托公司的4000多家客户快速推广,打造第二曲线。 风险提示:宏观及下游需求波动;原材料价格波动;新建产能落地进度不及预期
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中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报
中通服:拟提请获取H股回购授权,提升股东回报 [太阳]公司公告,董事会决定提请股东会批准授予董事会回购不超过已发行H股的10%的一般性授权。 截至目前,公司已发行股份总数为69.26亿股,其中包括23.91亿股H股,若全额回购,公司将有权回购不超过2.39亿股H股。 回购有助于提升每股盈利和整体股东回报,增强投资者信心。如回购股份全部予以注销,根据我们的盈利预测测算,EPS将由0.53增厚至0.55。 风险提示:业务进展不及预期等。
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香飘飘调研要点-20251211
香飘飘调研要点-20251211 冬季即将迎来冲泡旺季,公司冲泡4Q降幅预计收窄,新品方面,4元价格带推出魔芋波波小料,现泡茶饮推出黑糖珍珠和幽兰珍珠,包装也有所调整。3季度推出古方五红,围绕生理期场景和药食同源概念,目前还在试销阶段,在抖音和小红书种草,消费者整体反馈较好且行业空间大,后续会在部分高势能渠道进行铺货。明年公司针对药食同源概念会继续发力,扩充产品线,目前有筹备助眠功效产品。 果茶等杯装即饮品类明年除了传统渠道外,将进一步扩充餐饮渠道,围绕湘菜/川菜/火锅/烧烤等场景,目前在江苏/
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浩瀚深度预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升
【国联民生计算机】🚀 重点推荐本月金股【浩瀚深度】预期差,AI 鉴伪反诈驱动40倍利润跃升,AI 应用成为核心叙事主线 [太阳] 浩瀚深度于2024年8月收购国瑞数智35%股权实现并表,2025年11月进一步增持至控股(超过50%)。浩瀚运营商资源 + 国瑞涉密资质/政府资源共享,将异常流量检测等核心技术与国瑞数智的通信网络诈骗防范系统等产品相结合。 [玫瑰]国瑞数智作为 AI 应用兑现度前列的黑马,#三年内有望迎来利润超40倍增幅❗️❗️ 2023 年利润仅 125.08 万元,2025/2
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迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作
【华创传媒互联网】迪士尼与Open AI达成战略级IP&AI合作,致信谷歌停止侵权 🔺事件1:昨晚,迪士尼与Open AI达成战略级合作,①授权3年允许用户在Sora使用迪士尼旗下200+版权角色制作AI视频;②迪士尼宣布向OpenAI投资10亿美元,并获得购买额外股权的认股权证;③迪士尼成为OpenAI的主要客户,利用其API开发新产品、工具和体验,包括Disney+,并为员工部署ChatGPT。 🔺事件2:昨晚,迪士尼致信谷歌停止以迪士尼IP内容的AI训练&分发商业化侵权。 💡观点 ①
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电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭
#电磁弹射火箭逻辑类比可回收火箭 1、马斯克发推表示,将在月球建造卫星工厂,并直接使用电磁轨道炮发射AI卫星。 2、电磁发射技术:不止于航母弹射,可以为舰载机、弹、无人机、火箭等多个装备提供原始动力,电磁发射运载火箭可携带的卫星载荷翻一倍以上,应用于商业航天领域将有望大幅降低发射成本。 #湘电股份:全球领先的硬科技企业。稀缺的2项技术(舰船综合电力系统、电磁发射),国内100%市占率,全球领先,A股唯一的获6个国家科技进步特等奖的公司,国家科技进步二等奖以上29项。两项技术均在水面、水下舰船、电
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多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性
【国投证券金属】多金属价格持续突破,重视资源品业绩弹性 #金银:降息+白银低库存,看好贵金属弹性 美联储议息会议宣布降息25个基点,并计划未来30天内购入400亿美元短债,市场预期明年有1次降息。央行和etf资金积极增持驱动延续,持续看好金价中长期上涨趋势。#黄金标的关注:晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、山东黄金、南矿集团、湖南黄金等。伦敦和国内白银库存紧张,现货紧张对价格有助推,看好白银价格弹性。#白银标的关注:盛达资源、兴业银锡等。 #铜:LME低库存持续,看好铜价中枢上移 LME注
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长飞光纤港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元
【长飞光纤】港股拟配售7000万股新H股 总筹22.58亿港元 [红包]长飞光纤光缆(06869.HK)发布公告,2025年12月9日,公司同意按配售价每股配售股份32.26港元发行配售股份,将予发行7000万股新H股,配售代理同意作为公司的代理,以竭尽所能的原则,促使承配人按配售价每股配售股份32.26港元购入配售股份。配售股份将根据一般性授权发行。 [红包]配售股份经悉数发行后,将分别占公司于本公告日期已发行H股总数约19.91%及已发行股本总数约9.24%,及分别占公司藉发行配售股份扩大的
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开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心
开普云董事会换届选举公告:转型存储的信心与决心1211 🌟事件:12月11日公司公告,新一届董事会提名落定,独立董事阵容引入#两位半导体存储与计算芯片领域权威专家: 1️⃣钱鹤先生:清华大学集成电路院长聘教授,集成电路学科带头人、#科研工作主要面向嵌入式存储和AI存算一体;【现兼任兆易创新独立董事】;有研新材独立董事;曾任职中科院微电子所所长;【三星半导体研究所所长】。 2️⃣杨玉超先生:#存算一体芯片专家及两个省级重点实验室主任,#国家杰出青年科学基金获得者 ;曾任北京大学深研院信息工程学院
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金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量
🎁【中信电新】金晶科技:国内TCO玻璃独家供应商,受益于钙钛矿放量 ⭐#TCO玻璃国内独家供应,盈利能力优异 TCO(透明导电氧化物)玻璃是钙钛矿、碲化镉等薄膜电池的核心导电衬底材料。公司是目前国内唯一的TCO玻璃生产商,国内市占率超90%。2025年TCO导电玻璃销量预计约100万平米,同比+170%以上。受下游钙钛矿等领域需求旺盛,叠加原材料下降等因素,TCO玻璃毛利率约50%,远超其他玻璃产品。公司TCO镀膜产能超3000万平,我们预计国内其他光伏玻璃厂商短期内难以进入该领域,公司有望享
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王子新材观点更新
【中信证券新材料】王子新材观点更新 ⭕在核聚变方面行业内最为领先,公司通过子公司宁波新容为BEST项目提供储能电容和支撑电容产品,目前电容产品已在陆续交付,公司将全力保障可控核聚变项目订单在2025年交付完毕。近期BEST项目密集招标,催化在即。 ⭕子公司宁波新容是金属化薄膜电容领域的老牌专业企业,是国内少数具备长期军工供应经验的薄膜电容企业,产品包括航母、海军等特种装备的配套。因此在薄膜电容领域公司技术积累深厚,能够较好的匹配客户定制化电源的开发。 ⭕除合肥体系之外,公司积极接触其他可控核聚变
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恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展
() 恒隆地产:轻资产外拓再落一子,关注“恒隆V.3”策略进展 恒隆地产12月9日公告,其与无锡市梁溪城市发展公司合作,以长期租约获取毗邻无锡恒隆广场的地标性商业项目经营权。 无锡项目外拓为“恒隆V.3”战略下的又一重要进展。恒隆于今年9月正式发布“恒隆V.3”战略,核心在于聚焦当下已布局的核心城市,以高资本效益为原则、精选现有项目再投资,并积极通过合作等方式扩大项目版图。我们认为在核心城市商业竞争格局相对清晰的背景下,以较轻的投入巩固自身市场地位为较优战略选择。截至目前公司公告昆明、上海、杭州
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扫地机11月数据更新
[红包]【申万宏源家电】扫地机11月数据更新 #11月扫地机线上数据由于受国补高基数压力继续同比下滑,石头科技份额仍大幅提升,头部效应明显: 据奥维云网数据,扫地机11月线上销额同比-30%,销量同比-25%,均价同比-8%。 市占率方面,11月线上石头/科沃斯/云鲸/追觅销额市占率同比+13.1%/-0.3%/-4.6%/-9.1%,达到36.0%/28.0%/13.7%/9.1%,石头/科沃斯/云鲸/追觅销售额同比+10%/-31%/-47%/-64%。 [礼物]外销亚马逊10月,各品牌同比
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