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盛夏的果实
2025-06-12 09:38:18
巨人网络
[烟花]巨人网络 | Q2标签推荐 我们从4月份以来,就高频跟踪和提示《超自然行动组》的流水趋势和投放变化,提示Q2业绩趋势同环比向好,当前继续推荐 1,《超自然行动组》周度流水环比增速快。据点点数据,5月预估全渠道流水2300万,环比增速近200%,6月周度平均流水1000万量级,预估6月流水有望4000~5000万,且游戏目前还没上安卓联运大推,买量素材数不多,预估净利润率较高,能为Q2贡献增量。 2,展望二季度,预估Q2业绩同环比明显增长,三方面因素推动:1)超自然增量贡献,2)Q1末合同
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巨人网络
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盛夏的果实
2025-06-11 20:49:28
哔哩哔哩
[烟花]哔哩哔哩 | 近况更新 #BilibiliWorld人数有望新高 B站一年一度的线下用户嘉年华活动,BilibiliWorld将在7月11日~13日在上海举办,近期开启预约2天的时间内,预约人数已经超过20万,24年想去人数70万+,实际人次25万。今年展区面积增大,新增虚拟偶像专区,有小岛秀夫等国际嘉宾,无主之地4等新游试玩,实际参展人数有望创新高。 #三谋新赛季+周年庆更新 5月底S8赛季由唐国强代言,推出水攻玩法、沙盘复刻等更新。新赛季次日进入iOS游戏畅销榜第2,并连续5天排名前
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哔哩哔哩公司
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盛夏的果实
2025-06-11 14:47:01
生猪新范式、重点推荐核心龙头
[红包]#重申生猪「新范式」、重点推荐核心龙头 【中金农业 王思洋】 我们于24年9月22日发布「新范式下的中国生猪养殖业」报告,看好新范式下的生猪养殖龙头超额增长确定性,以及龙头估值体系重塑,重点推荐核心龙头。叠加近期调控政策预期,我们认为新范式逻辑将继续强化。我们重申推荐逻辑: 1、#猪价新范式:振幅收窄、波动率加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头受益。1)短期看,结合相关政策预期,我们认为猪价短期或走弱,但不具备大跌基础,龙头仍有超额盈利。当前体重略高、二育强度中等,若供给释放则猪价面临下行
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盛夏的果实
2025-06-11 13:39:12
富临运业
富临运业: 6月13日起,又有网约车平台要涨价了,司机收入终于要增加了! 最近,网约车行业好消息不断。自苏州、天津多地运价上调后,又一城市传来网约车涨价的好消息。车友爆料,佛山市曹操出行发布价格调整说明,从6月13日起将在乘客端惠选、智能大白车车型执行新计费规则,以更好平衡司乘供需关系,帮助司机获得合理收入。 富临运业:全资子公司与网约车平台T3出行的主体公司南京领行科技股份有限公司签订了业务合作协议,富临运业将提供1500台车辆,为更多司机提供就业岗位,司机收入增加,更有利于提高网约车司机积极
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富临运业
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盛夏的果实
2025-06-11 12:03:03
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气【国金军工】 ☀碳纤维预制体:技术领先,格局好,需求旺:子公司江苏天鸟是国内稀缺的具备产业化能力的碳纤维预制体龙头,在固体火箭发动机头锥、喉衬等领域具备核心卡位优势,如期实现建军百年奋斗目标的任务下,未来3年有望充分受益于导弹型号的放量列装。 ☀特种热工装备:或将受益于航空航天和可控核聚变:子公司顶立科技是我国特种大型热工装备核心研制单位,受益于航天航空景气反转,截至2025年5月23日在手订单8.36亿,同比增加44.36%;其碳化钽和碳
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盛夏的果实
2025-06-11 11:10:28
汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心
#汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心 [太阳]事件:公司6月10日发布公告,宣布计划回购最多10%的H股股份(不超过18,026,633股),总金额上限为人民币5亿元。 [太阳]回购展现积极信号,提振未来发展信心。汇通达作为中国领先的赋能乡镇夫妻店的产业互联网公司,此次H股回购计划,是基于公司稳健的财务状况和对未来发展的信心所做出的战略决策,通过回购股份,公司不仅表达了对自身价值的认可,也有助于优化资本结构、提升股东回报,提振投资者信心。 [太阳]公司战略清晰,坚定推动
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2025-06-11 11:09:42
重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》
【金融产品】重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》,供参考: [烟花]【360框架完备】“宏观”转债配置择时&量化转债择时+“中观”转债行业轮动+“微观”量化择券,【3】个维度构建/改进【6】个量化策略。同时着重于低价和双低策略当前困境并提出解决方案。 [烟花]【卡玛翻倍、容量4倍】低价优化:“缝补型”策略+“平替型”策略。其中期权策略实现绝对+相对收益的双面提升。2017年以来年化收益14%,最大回撤小于10%,夏普比率1.5,策略容量20亿元以上。 [烟
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宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即
[烟花]宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即(0610) [烟花]持续深化纤维母粒业务,新增产能有望在2025年H2逐步释放 公司现有色母粒及功能母粒的设计产能11.8万吨,新增产能1.5万吨下半年逐步释放,公司色母粒总产能预计将实现突破,进一步巩固公司在色母粒市场的领先地位。色母粒除化学纤维的原液着色外,在注塑、吹膜、潮玩等领域也得到广泛应用。公司成功开发应用于PE膜、PET膜、人造草皮等领域的色母粒产品;色母粒的主要成分包括载体树脂、颜料、分散剂和添加剂,可用于潮流玩具如La
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2025-06-11 08:33:49
从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变
【长江电新】从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变 1、#整体来看产业链初具规模、硫化物占据主流。定量来看,截止4月,固态产业链企业数量>280家,固态电池(含半固态等)产能规划>450GWh,实际投产>25GWh,有效产能<20GWh。定性来看,扩产规划、终端验证、性能指标均在提速&突破,当前储能和飞行器有望成为快速起量板块。原材料和应用端不存在绝对瓶颈,工程化量产是核心问题。 2、#技术路线共存、应用场景多元、主流收敛全固态软包硫化物。混合固液电池的低成本产业化速度快,适配于储能、低空等场景
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钨价创出历史新高
钨价创出历史新高,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。 据亚洲金属网,截至6月6日,中国65%WO3钨精矿价格突破17.3万元/吨,年初以来上涨3.1万元,累计涨幅+21.8%,再度创下历史新高。我们认为,在钨价进入牛市通道背景下,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。逆全球化背景下,钨的战略价值愈发凸显。中国方面,政策主要体现在开采指标收缩、出口管制力度增强两方面。APT、碳化钨等上游产品出口受到影响。海外方面,欧美加速产业链重构及战略囤库进程。其中,美国通过加征“301关税”等方式构建贸易壁垒,并计划提升
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盛夏的果实
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华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者
华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者 1、珠海华发集团金融产业唯一上市平台:中办发文,允许港交所的粤港澳大湾区企业,按照政策在深交所上市。直接打开了粤港澳的港股公司来深交所的融资渠道,利好粤港澳的券商投行和一级投资平台。华金资本背靠珠海华发、深圳投控两大国资股东,手握华金证券和一级创投平台将深度受益于粤港澳港股公司回深交所上市—投行业务+创投股权增值。 2、投行业务测算:当前未A股上市的仅在港股上市的粤港澳大湾区企业共1336家,市值合计14.6万亿元;其中满足创业板境
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2025-06-10 15:25:27
361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.1折/7~7.3折左右。1Q24/2Q
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2025-06-10 14:45:39
天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高
【广发机械】天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高 #环流三号三乘积创新高。环流三号近期三乘积达到10的20次方量级,距离“点火”只差一个数量级;HL-3目标在于高性能等离子体运行及相关物理研究(高密度、高比压、高自举电流)、先进偏滤器概念设计与验证、高热负药材料与部件测试等,下一步将迈向氘氚聚变运行实验运行阶段。 #中核对核聚变的重视程度明显提高。近年中核对核聚变的资源投入明显增加,体现在相关研究人员的待遇、所内研究生/博士的招聘力度等方面;上海聚变运行在即,集团
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大摩-中国如何打好稀土王牌?
大摩-中国如何打好稀土王牌? 一、中国稀土战略:从资源控制到战略杠杆 - 供应链垄断地位:中国对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025 年数据显示,中国企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88% 的精炼供应,以及超 90% 的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 - 出口管制升级:自 2025 年 4 月 4 日起,中国对 7 种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警
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中国稀土
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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新华文轩
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巨人网络
[烟花]巨人网络 | Q2标签推荐 我们从4月份以来,就高频跟踪和提示《超自然行动组》的流水趋势和投放变化,提示Q2业绩趋势同环比向好,当前继续推荐 1,《超自然行动组》周度流水环比增速快。据点点数据,5月预估全渠道流水2300万,环比增速近200%,6月周度平均流水1000万量级,预估6月流水有望4000~5000万,且游戏目前还没上安卓联运大推,买量素材数不多,预估净利润率较高,能为Q2贡献增量。 2,展望二季度,预估Q2业绩同环比明显增长,三方面因素推动:1)超自然增量贡献,2)Q1末合同
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2025-06-11 20:49:28
哔哩哔哩
[烟花]哔哩哔哩 | 近况更新 #BilibiliWorld人数有望新高 B站一年一度的线下用户嘉年华活动,BilibiliWorld将在7月11日~13日在上海举办,近期开启预约2天的时间内,预约人数已经超过20万,24年想去人数70万+,实际人次25万。今年展区面积增大,新增虚拟偶像专区,有小岛秀夫等国际嘉宾,无主之地4等新游试玩,实际参展人数有望创新高。 #三谋新赛季+周年庆更新 5月底S8赛季由唐国强代言,推出水攻玩法、沙盘复刻等更新。新赛季次日进入iOS游戏畅销榜第2,并连续5天排名前
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2025-06-11 14:47:01
生猪新范式、重点推荐核心龙头
[红包]#重申生猪「新范式」、重点推荐核心龙头 【中金农业 王思洋】 我们于24年9月22日发布「新范式下的中国生猪养殖业」报告,看好新范式下的生猪养殖龙头超额增长确定性,以及龙头估值体系重塑,重点推荐核心龙头。叠加近期调控政策预期,我们认为新范式逻辑将继续强化。我们重申推荐逻辑: 1、#猪价新范式:振幅收窄、波动率加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头受益。1)短期看,结合相关政策预期,我们认为猪价短期或走弱,但不具备大跌基础,龙头仍有超额盈利。当前体重略高、二育强度中等,若供给释放则猪价面临下行
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富临运业
富临运业: 6月13日起,又有网约车平台要涨价了,司机收入终于要增加了! 最近,网约车行业好消息不断。自苏州、天津多地运价上调后,又一城市传来网约车涨价的好消息。车友爆料,佛山市曹操出行发布价格调整说明,从6月13日起将在乘客端惠选、智能大白车车型执行新计费规则,以更好平衡司乘供需关系,帮助司机获得合理收入。 富临运业:全资子公司与网约车平台T3出行的主体公司南京领行科技股份有限公司签订了业务合作协议,富临运业将提供1500台车辆,为更多司机提供就业岗位,司机收入增加,更有利于提高网约车司机积极
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楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气【国金军工】 ☀碳纤维预制体:技术领先,格局好,需求旺:子公司江苏天鸟是国内稀缺的具备产业化能力的碳纤维预制体龙头,在固体火箭发动机头锥、喉衬等领域具备核心卡位优势,如期实现建军百年奋斗目标的任务下,未来3年有望充分受益于导弹型号的放量列装。 ☀特种热工装备:或将受益于航空航天和可控核聚变:子公司顶立科技是我国特种大型热工装备核心研制单位,受益于航天航空景气反转,截至2025年5月23日在手订单8.36亿,同比增加44.36%;其碳化钽和碳
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汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心
#汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心 [太阳]事件:公司6月10日发布公告,宣布计划回购最多10%的H股股份(不超过18,026,633股),总金额上限为人民币5亿元。 [太阳]回购展现积极信号,提振未来发展信心。汇通达作为中国领先的赋能乡镇夫妻店的产业互联网公司,此次H股回购计划,是基于公司稳健的财务状况和对未来发展的信心所做出的战略决策,通过回购股份,公司不仅表达了对自身价值的认可,也有助于优化资本结构、提升股东回报,提振投资者信心。 [太阳]公司战略清晰,坚定推动
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重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》
【金融产品】重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》,供参考: [烟花]【360框架完备】“宏观”转债配置择时&量化转债择时+“中观”转债行业轮动+“微观”量化择券,【3】个维度构建/改进【6】个量化策略。同时着重于低价和双低策略当前困境并提出解决方案。 [烟花]【卡玛翻倍、容量4倍】低价优化:“缝补型”策略+“平替型”策略。其中期权策略实现绝对+相对收益的双面提升。2017年以来年化收益14%,最大回撤小于10%,夏普比率1.5,策略容量20亿元以上。 [烟
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宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即
[烟花]宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即(0610) [烟花]持续深化纤维母粒业务,新增产能有望在2025年H2逐步释放 公司现有色母粒及功能母粒的设计产能11.8万吨,新增产能1.5万吨下半年逐步释放,公司色母粒总产能预计将实现突破,进一步巩固公司在色母粒市场的领先地位。色母粒除化学纤维的原液着色外,在注塑、吹膜、潮玩等领域也得到广泛应用。公司成功开发应用于PE膜、PET膜、人造草皮等领域的色母粒产品;色母粒的主要成分包括载体树脂、颜料、分散剂和添加剂,可用于潮流玩具如La
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从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变
【长江电新】从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变 1、#整体来看产业链初具规模、硫化物占据主流。定量来看,截止4月,固态产业链企业数量>280家,固态电池(含半固态等)产能规划>450GWh,实际投产>25GWh,有效产能<20GWh。定性来看,扩产规划、终端验证、性能指标均在提速&突破,当前储能和飞行器有望成为快速起量板块。原材料和应用端不存在绝对瓶颈,工程化量产是核心问题。 2、#技术路线共存、应用场景多元、主流收敛全固态软包硫化物。混合固液电池的低成本产业化速度快,适配于储能、低空等场景
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钨价创出历史新高
钨价创出历史新高,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。 据亚洲金属网,截至6月6日,中国65%WO3钨精矿价格突破17.3万元/吨,年初以来上涨3.1万元,累计涨幅+21.8%,再度创下历史新高。我们认为,在钨价进入牛市通道背景下,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。逆全球化背景下,钨的战略价值愈发凸显。中国方面,政策主要体现在开采指标收缩、出口管制力度增强两方面。APT、碳化钨等上游产品出口受到影响。海外方面,欧美加速产业链重构及战略囤库进程。其中,美国通过加征“301关税”等方式构建贸易壁垒,并计划提升
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华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者
华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者 1、珠海华发集团金融产业唯一上市平台:中办发文,允许港交所的粤港澳大湾区企业,按照政策在深交所上市。直接打开了粤港澳的港股公司来深交所的融资渠道,利好粤港澳的券商投行和一级投资平台。华金资本背靠珠海华发、深圳投控两大国资股东,手握华金证券和一级创投平台将深度受益于粤港澳港股公司回深交所上市—投行业务+创投股权增值。 2、投行业务测算:当前未A股上市的仅在港股上市的粤港澳大湾区企业共1336家,市值合计14.6万亿元;其中满足创业板境
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361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.1折/7~7.3折左右。1Q24/2Q
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天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高
【广发机械】天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高 #环流三号三乘积创新高。环流三号近期三乘积达到10的20次方量级,距离“点火”只差一个数量级;HL-3目标在于高性能等离子体运行及相关物理研究(高密度、高比压、高自举电流)、先进偏滤器概念设计与验证、高热负药材料与部件测试等,下一步将迈向氘氚聚变运行实验运行阶段。 #中核对核聚变的重视程度明显提高。近年中核对核聚变的资源投入明显增加,体现在相关研究人员的待遇、所内研究生/博士的招聘力度等方面;上海聚变运行在即,集团
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大摩-中国如何打好稀土王牌?
大摩-中国如何打好稀土王牌? 一、中国稀土战略:从资源控制到战略杠杆 - 供应链垄断地位:中国对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025 年数据显示,中国企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88% 的精炼供应,以及超 90% 的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 - 出口管制升级:自 2025 年 4 月 4 日起,中国对 7 种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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[烟花]巨人网络 | Q2标签推荐 我们从4月份以来,就高频跟踪和提示《超自然行动组》的流水趋势和投放变化,提示Q2业绩趋势同环比向好,当前继续推荐 1,《超自然行动组》周度流水环比增速快。据点点数据,5月预估全渠道流水2300万,环比增速近200%,6月周度平均流水1000万量级,预估6月流水有望4000~5000万,且游戏目前还没上安卓联运大推,买量素材数不多,预估净利润率较高,能为Q2贡献增量。 2,展望二季度,预估Q2业绩同环比明显增长,三方面因素推动:1)超自然增量贡献,2)Q1末合同
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巨人网络
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盛夏的果实
2025-06-11 20:49:28
哔哩哔哩
[烟花]哔哩哔哩 | 近况更新 #BilibiliWorld人数有望新高 B站一年一度的线下用户嘉年华活动,BilibiliWorld将在7月11日~13日在上海举办,近期开启预约2天的时间内,预约人数已经超过20万,24年想去人数70万+,实际人次25万。今年展区面积增大,新增虚拟偶像专区,有小岛秀夫等国际嘉宾,无主之地4等新游试玩,实际参展人数有望创新高。 #三谋新赛季+周年庆更新 5月底S8赛季由唐国强代言,推出水攻玩法、沙盘复刻等更新。新赛季次日进入iOS游戏畅销榜第2,并连续5天排名前
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哔哩哔哩公司
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2025-06-11 14:47:01
生猪新范式、重点推荐核心龙头
[红包]#重申生猪「新范式」、重点推荐核心龙头 【中金农业 王思洋】 我们于24年9月22日发布「新范式下的中国生猪养殖业」报告,看好新范式下的生猪养殖龙头超额增长确定性,以及龙头估值体系重塑,重点推荐核心龙头。叠加近期调控政策预期,我们认为新范式逻辑将继续强化。我们重申推荐逻辑: 1、#猪价新范式:振幅收窄、波动率加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头受益。1)短期看,结合相关政策预期,我们认为猪价短期或走弱,但不具备大跌基础,龙头仍有超额盈利。当前体重略高、二育强度中等,若供给释放则猪价面临下行
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盛夏的果实
2025-06-11 13:39:12
富临运业
富临运业: 6月13日起,又有网约车平台要涨价了,司机收入终于要增加了! 最近,网约车行业好消息不断。自苏州、天津多地运价上调后,又一城市传来网约车涨价的好消息。车友爆料,佛山市曹操出行发布价格调整说明,从6月13日起将在乘客端惠选、智能大白车车型执行新计费规则,以更好平衡司乘供需关系,帮助司机获得合理收入。 富临运业:全资子公司与网约车平台T3出行的主体公司南京领行科技股份有限公司签订了业务合作协议,富临运业将提供1500台车辆,为更多司机提供就业岗位,司机收入增加,更有利于提高网约车司机积极
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2025-06-11 12:03:03
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气【国金军工】 ☀碳纤维预制体:技术领先,格局好,需求旺:子公司江苏天鸟是国内稀缺的具备产业化能力的碳纤维预制体龙头,在固体火箭发动机头锥、喉衬等领域具备核心卡位优势,如期实现建军百年奋斗目标的任务下,未来3年有望充分受益于导弹型号的放量列装。 ☀特种热工装备:或将受益于航空航天和可控核聚变:子公司顶立科技是我国特种大型热工装备核心研制单位,受益于航天航空景气反转,截至2025年5月23日在手订单8.36亿,同比增加44.36%;其碳化钽和碳
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2025-06-11 11:10:28
汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心
#汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心 [太阳]事件:公司6月10日发布公告,宣布计划回购最多10%的H股股份(不超过18,026,633股),总金额上限为人民币5亿元。 [太阳]回购展现积极信号,提振未来发展信心。汇通达作为中国领先的赋能乡镇夫妻店的产业互联网公司,此次H股回购计划,是基于公司稳健的财务状况和对未来发展的信心所做出的战略决策,通过回购股份,公司不仅表达了对自身价值的认可,也有助于优化资本结构、提升股东回报,提振投资者信心。 [太阳]公司战略清晰,坚定推动
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2025-06-11 11:09:42
重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》
【金融产品】重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》,供参考: [烟花]【360框架完备】“宏观”转债配置择时&量化转债择时+“中观”转债行业轮动+“微观”量化择券,【3】个维度构建/改进【6】个量化策略。同时着重于低价和双低策略当前困境并提出解决方案。 [烟花]【卡玛翻倍、容量4倍】低价优化:“缝补型”策略+“平替型”策略。其中期权策略实现绝对+相对收益的双面提升。2017年以来年化收益14%,最大回撤小于10%,夏普比率1.5,策略容量20亿元以上。 [烟
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2025-06-11 09:28:41
宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即
[烟花]宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即(0610) [烟花]持续深化纤维母粒业务,新增产能有望在2025年H2逐步释放 公司现有色母粒及功能母粒的设计产能11.8万吨,新增产能1.5万吨下半年逐步释放,公司色母粒总产能预计将实现突破,进一步巩固公司在色母粒市场的领先地位。色母粒除化学纤维的原液着色外,在注塑、吹膜、潮玩等领域也得到广泛应用。公司成功开发应用于PE膜、PET膜、人造草皮等领域的色母粒产品;色母粒的主要成分包括载体树脂、颜料、分散剂和添加剂,可用于潮流玩具如La
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2025-06-11 08:33:49
从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变
【长江电新】从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变 1、#整体来看产业链初具规模、硫化物占据主流。定量来看,截止4月,固态产业链企业数量>280家,固态电池(含半固态等)产能规划>450GWh,实际投产>25GWh,有效产能<20GWh。定性来看,扩产规划、终端验证、性能指标均在提速&突破,当前储能和飞行器有望成为快速起量板块。原材料和应用端不存在绝对瓶颈,工程化量产是核心问题。 2、#技术路线共存、应用场景多元、主流收敛全固态软包硫化物。混合固液电池的低成本产业化速度快,适配于储能、低空等场景
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2025-06-11 08:15:53
钨价创出历史新高
钨价创出历史新高,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。 据亚洲金属网,截至6月6日,中国65%WO3钨精矿价格突破17.3万元/吨,年初以来上涨3.1万元,累计涨幅+21.8%,再度创下历史新高。我们认为,在钨价进入牛市通道背景下,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。逆全球化背景下,钨的战略价值愈发凸显。中国方面,政策主要体现在开采指标收缩、出口管制力度增强两方面。APT、碳化钨等上游产品出口受到影响。海外方面,欧美加速产业链重构及战略囤库进程。其中,美国通过加征“301关税”等方式构建贸易壁垒,并计划提升
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2025-06-11 07:40:13
华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者
华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者 1、珠海华发集团金融产业唯一上市平台:中办发文,允许港交所的粤港澳大湾区企业,按照政策在深交所上市。直接打开了粤港澳的港股公司来深交所的融资渠道,利好粤港澳的券商投行和一级投资平台。华金资本背靠珠海华发、深圳投控两大国资股东,手握华金证券和一级创投平台将深度受益于粤港澳港股公司回深交所上市—投行业务+创投股权增值。 2、投行业务测算:当前未A股上市的仅在港股上市的粤港澳大湾区企业共1336家,市值合计14.6万亿元;其中满足创业板境
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2025-06-10 15:25:27
361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.1折/7~7.3折左右。1Q24/2Q
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2025-06-10 14:45:39
天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高
【广发机械】天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高 #环流三号三乘积创新高。环流三号近期三乘积达到10的20次方量级,距离“点火”只差一个数量级;HL-3目标在于高性能等离子体运行及相关物理研究(高密度、高比压、高自举电流)、先进偏滤器概念设计与验证、高热负药材料与部件测试等,下一步将迈向氘氚聚变运行实验运行阶段。 #中核对核聚变的重视程度明显提高。近年中核对核聚变的资源投入明显增加,体现在相关研究人员的待遇、所内研究生/博士的招聘力度等方面;上海聚变运行在即,集团
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中国广核
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2025-06-10 14:21:53
大摩-中国如何打好稀土王牌?
大摩-中国如何打好稀土王牌? 一、中国稀土战略:从资源控制到战略杠杆 - 供应链垄断地位:中国对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025 年数据显示,中国企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88% 的精炼供应,以及超 90% 的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 - 出口管制升级:自 2025 年 4 月 4 日起,中国对 7 种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警
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2025-06-10 11:48:05
中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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新华文轩
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巨人网络
[烟花]巨人网络 | Q2标签推荐 我们从4月份以来,就高频跟踪和提示《超自然行动组》的流水趋势和投放变化,提示Q2业绩趋势同环比向好,当前继续推荐 1,《超自然行动组》周度流水环比增速快。据点点数据,5月预估全渠道流水2300万,环比增速近200%,6月周度平均流水1000万量级,预估6月流水有望4000~5000万,且游戏目前还没上安卓联运大推,买量素材数不多,预估净利润率较高,能为Q2贡献增量。 2,展望二季度,预估Q2业绩同环比明显增长,三方面因素推动:1)超自然增量贡献,2)Q1末合同
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2025-06-11 20:49:28
哔哩哔哩
[烟花]哔哩哔哩 | 近况更新 #BilibiliWorld人数有望新高 B站一年一度的线下用户嘉年华活动,BilibiliWorld将在7月11日~13日在上海举办,近期开启预约2天的时间内,预约人数已经超过20万,24年想去人数70万+,实际人次25万。今年展区面积增大,新增虚拟偶像专区,有小岛秀夫等国际嘉宾,无主之地4等新游试玩,实际参展人数有望创新高。 #三谋新赛季+周年庆更新 5月底S8赛季由唐国强代言,推出水攻玩法、沙盘复刻等更新。新赛季次日进入iOS游戏畅销榜第2,并连续5天排名前
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2025-06-11 14:47:01
生猪新范式、重点推荐核心龙头
[红包]#重申生猪「新范式」、重点推荐核心龙头 【中金农业 王思洋】 我们于24年9月22日发布「新范式下的中国生猪养殖业」报告,看好新范式下的生猪养殖龙头超额增长确定性,以及龙头估值体系重塑,重点推荐核心龙头。叠加近期调控政策预期,我们认为新范式逻辑将继续强化。我们重申推荐逻辑: 1、#猪价新范式:振幅收窄、波动率加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头受益。1)短期看,结合相关政策预期,我们认为猪价短期或走弱,但不具备大跌基础,龙头仍有超额盈利。当前体重略高、二育强度中等,若供给释放则猪价面临下行
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2025-06-11 13:39:12
富临运业
富临运业: 6月13日起,又有网约车平台要涨价了,司机收入终于要增加了! 最近,网约车行业好消息不断。自苏州、天津多地运价上调后,又一城市传来网约车涨价的好消息。车友爆料,佛山市曹操出行发布价格调整说明,从6月13日起将在乘客端惠选、智能大白车车型执行新计费规则,以更好平衡司乘供需关系,帮助司机获得合理收入。 富临运业:全资子公司与网约车平台T3出行的主体公司南京领行科技股份有限公司签订了业务合作协议,富临运业将提供1500台车辆,为更多司机提供就业岗位,司机收入增加,更有利于提高网约车司机积极
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楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气【国金军工】 ☀碳纤维预制体:技术领先,格局好,需求旺:子公司江苏天鸟是国内稀缺的具备产业化能力的碳纤维预制体龙头,在固体火箭发动机头锥、喉衬等领域具备核心卡位优势,如期实现建军百年奋斗目标的任务下,未来3年有望充分受益于导弹型号的放量列装。 ☀特种热工装备:或将受益于航空航天和可控核聚变:子公司顶立科技是我国特种大型热工装备核心研制单位,受益于航天航空景气反转,截至2025年5月23日在手订单8.36亿,同比增加44.36%;其碳化钽和碳
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汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心
#汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心 [太阳]事件:公司6月10日发布公告,宣布计划回购最多10%的H股股份(不超过18,026,633股),总金额上限为人民币5亿元。 [太阳]回购展现积极信号,提振未来发展信心。汇通达作为中国领先的赋能乡镇夫妻店的产业互联网公司,此次H股回购计划,是基于公司稳健的财务状况和对未来发展的信心所做出的战略决策,通过回购股份,公司不仅表达了对自身价值的认可,也有助于优化资本结构、提升股东回报,提振投资者信心。 [太阳]公司战略清晰,坚定推动
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重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》
【金融产品】重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》,供参考: [烟花]【360框架完备】“宏观”转债配置择时&量化转债择时+“中观”转债行业轮动+“微观”量化择券,【3】个维度构建/改进【6】个量化策略。同时着重于低价和双低策略当前困境并提出解决方案。 [烟花]【卡玛翻倍、容量4倍】低价优化:“缝补型”策略+“平替型”策略。其中期权策略实现绝对+相对收益的双面提升。2017年以来年化收益14%,最大回撤小于10%,夏普比率1.5,策略容量20亿元以上。 [烟
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宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即
[烟花]宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即(0610) [烟花]持续深化纤维母粒业务,新增产能有望在2025年H2逐步释放 公司现有色母粒及功能母粒的设计产能11.8万吨,新增产能1.5万吨下半年逐步释放,公司色母粒总产能预计将实现突破,进一步巩固公司在色母粒市场的领先地位。色母粒除化学纤维的原液着色外,在注塑、吹膜、潮玩等领域也得到广泛应用。公司成功开发应用于PE膜、PET膜、人造草皮等领域的色母粒产品;色母粒的主要成分包括载体树脂、颜料、分散剂和添加剂,可用于潮流玩具如La
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从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变
【长江电新】从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变 1、#整体来看产业链初具规模、硫化物占据主流。定量来看,截止4月,固态产业链企业数量>280家,固态电池(含半固态等)产能规划>450GWh,实际投产>25GWh,有效产能<20GWh。定性来看,扩产规划、终端验证、性能指标均在提速&突破,当前储能和飞行器有望成为快速起量板块。原材料和应用端不存在绝对瓶颈,工程化量产是核心问题。 2、#技术路线共存、应用场景多元、主流收敛全固态软包硫化物。混合固液电池的低成本产业化速度快,适配于储能、低空等场景
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钨价创出历史新高
钨价创出历史新高,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。 据亚洲金属网,截至6月6日,中国65%WO3钨精矿价格突破17.3万元/吨,年初以来上涨3.1万元,累计涨幅+21.8%,再度创下历史新高。我们认为,在钨价进入牛市通道背景下,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。逆全球化背景下,钨的战略价值愈发凸显。中国方面,政策主要体现在开采指标收缩、出口管制力度增强两方面。APT、碳化钨等上游产品出口受到影响。海外方面,欧美加速产业链重构及战略囤库进程。其中,美国通过加征“301关税”等方式构建贸易壁垒,并计划提升
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华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者
华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者 1、珠海华发集团金融产业唯一上市平台:中办发文,允许港交所的粤港澳大湾区企业,按照政策在深交所上市。直接打开了粤港澳的港股公司来深交所的融资渠道,利好粤港澳的券商投行和一级投资平台。华金资本背靠珠海华发、深圳投控两大国资股东,手握华金证券和一级创投平台将深度受益于粤港澳港股公司回深交所上市—投行业务+创投股权增值。 2、投行业务测算:当前未A股上市的仅在港股上市的粤港澳大湾区企业共1336家,市值合计14.6万亿元;其中满足创业板境
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361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.1折/7~7.3折左右。1Q24/2Q
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天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高
【广发机械】天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高 #环流三号三乘积创新高。环流三号近期三乘积达到10的20次方量级,距离“点火”只差一个数量级;HL-3目标在于高性能等离子体运行及相关物理研究(高密度、高比压、高自举电流)、先进偏滤器概念设计与验证、高热负药材料与部件测试等,下一步将迈向氘氚聚变运行实验运行阶段。 #中核对核聚变的重视程度明显提高。近年中核对核聚变的资源投入明显增加,体现在相关研究人员的待遇、所内研究生/博士的招聘力度等方面;上海聚变运行在即,集团
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大摩-中国如何打好稀土王牌?
大摩-中国如何打好稀土王牌? 一、中国稀土战略:从资源控制到战略杠杆 - 供应链垄断地位:中国对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025 年数据显示,中国企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88% 的精炼供应,以及超 90% 的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 - 出口管制升级:自 2025 年 4 月 4 日起,中国对 7 种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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[烟花]巨人网络 | Q2标签推荐 我们从4月份以来,就高频跟踪和提示《超自然行动组》的流水趋势和投放变化,提示Q2业绩趋势同环比向好,当前继续推荐 1,《超自然行动组》周度流水环比增速快。据点点数据,5月预估全渠道流水2300万,环比增速近200%,6月周度平均流水1000万量级,预估6月流水有望4000~5000万,且游戏目前还没上安卓联运大推,买量素材数不多,预估净利润率较高,能为Q2贡献增量。 2,展望二季度,预估Q2业绩同环比明显增长,三方面因素推动:1)超自然增量贡献,2)Q1末合同
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巨人网络
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盛夏的果实
2025-06-11 20:49:28
哔哩哔哩
[烟花]哔哩哔哩 | 近况更新 #BilibiliWorld人数有望新高 B站一年一度的线下用户嘉年华活动,BilibiliWorld将在7月11日~13日在上海举办,近期开启预约2天的时间内,预约人数已经超过20万,24年想去人数70万+,实际人次25万。今年展区面积增大,新增虚拟偶像专区,有小岛秀夫等国际嘉宾,无主之地4等新游试玩,实际参展人数有望创新高。 #三谋新赛季+周年庆更新 5月底S8赛季由唐国强代言,推出水攻玩法、沙盘复刻等更新。新赛季次日进入iOS游戏畅销榜第2,并连续5天排名前
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哔哩哔哩公司
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盛夏的果实
2025-06-11 14:47:01
生猪新范式、重点推荐核心龙头
[红包]#重申生猪「新范式」、重点推荐核心龙头 【中金农业 王思洋】 我们于24年9月22日发布「新范式下的中国生猪养殖业」报告,看好新范式下的生猪养殖龙头超额增长确定性,以及龙头估值体系重塑,重点推荐核心龙头。叠加近期调控政策预期,我们认为新范式逻辑将继续强化。我们重申推荐逻辑: 1、#猪价新范式:振幅收窄、波动率加大、长度缩短、资产负债表稳健龙头受益。1)短期看,结合相关政策预期,我们认为猪价短期或走弱,但不具备大跌基础,龙头仍有超额盈利。当前体重略高、二育强度中等,若供给释放则猪价面临下行
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懒猪科技
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盛夏的果实
2025-06-11 13:39:12
富临运业
富临运业: 6月13日起,又有网约车平台要涨价了,司机收入终于要增加了! 最近,网约车行业好消息不断。自苏州、天津多地运价上调后,又一城市传来网约车涨价的好消息。车友爆料,佛山市曹操出行发布价格调整说明,从6月13日起将在乘客端惠选、智能大白车车型执行新计费规则,以更好平衡司乘供需关系,帮助司机获得合理收入。 富临运业:全资子公司与网约车平台T3出行的主体公司南京领行科技股份有限公司签订了业务合作协议,富临运业将提供1500台车辆,为更多司机提供就业岗位,司机收入增加,更有利于提高网约车司机积极
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富临运业
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2025-06-11 12:03:03
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气
楚江新材:碳碳复材立体编织核心供应商,有望受益军民双景气【国金军工】 ☀碳纤维预制体:技术领先,格局好,需求旺:子公司江苏天鸟是国内稀缺的具备产业化能力的碳纤维预制体龙头,在固体火箭发动机头锥、喉衬等领域具备核心卡位优势,如期实现建军百年奋斗目标的任务下,未来3年有望充分受益于导弹型号的放量列装。 ☀特种热工装备:或将受益于航空航天和可控核聚变:子公司顶立科技是我国特种大型热工装备核心研制单位,受益于航天航空景气反转,截至2025年5月23日在手订单8.36亿,同比增加44.36%;其碳化钽和碳
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盛夏的果实
2025-06-11 11:10:28
汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心
#汇通达网络 :开展5亿元股份回购计划,坚定AI数智化发展信心 [太阳]事件:公司6月10日发布公告,宣布计划回购最多10%的H股股份(不超过18,026,633股),总金额上限为人民币5亿元。 [太阳]回购展现积极信号,提振未来发展信心。汇通达作为中国领先的赋能乡镇夫妻店的产业互联网公司,此次H股回购计划,是基于公司稳健的财务状况和对未来发展的信心所做出的战略决策,通过回购股份,公司不仅表达了对自身价值的认可,也有助于优化资本结构、提升股东回报,提振投资者信心。 [太阳]公司战略清晰,坚定推动
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汇通达网络
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2025-06-11 11:09:42
重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》
【金融产品】重磅专题《可转债量化择时、轮动、选券策略年中献礼:可转债低价及双低策略优化》,供参考: [烟花]【360框架完备】“宏观”转债配置择时&量化转债择时+“中观”转债行业轮动+“微观”量化择券,【3】个维度构建/改进【6】个量化策略。同时着重于低价和双低策略当前困境并提出解决方案。 [烟花]【卡玛翻倍、容量4倍】低价优化:“缝补型”策略+“平替型”策略。其中期权策略实现绝对+相对收益的双面提升。2017年以来年化收益14%,最大回撤小于10%,夏普比率1.5,策略容量20亿元以上。 [烟
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2025-06-11 09:28:41
宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即
[烟花]宝丽迪点评:主营色母粒稳中有进;COFs材料放量在即(0610) [烟花]持续深化纤维母粒业务,新增产能有望在2025年H2逐步释放 公司现有色母粒及功能母粒的设计产能11.8万吨,新增产能1.5万吨下半年逐步释放,公司色母粒总产能预计将实现突破,进一步巩固公司在色母粒市场的领先地位。色母粒除化学纤维的原液着色外,在注塑、吹膜、潮玩等领域也得到广泛应用。公司成功开发应用于PE膜、PET膜、人造草皮等领域的色母粒产品;色母粒的主要成分包括载体树脂、颜料、分散剂和添加剂,可用于潮流玩具如La
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宝丽迪
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盛夏的果实
2025-06-11 08:33:49
从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变
【长江电新】从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变 1、#整体来看产业链初具规模、硫化物占据主流。定量来看,截止4月,固态产业链企业数量>280家,固态电池(含半固态等)产能规划>450GWh,实际投产>25GWh,有效产能<20GWh。定性来看,扩产规划、终端验证、性能指标均在提速&突破,当前储能和飞行器有望成为快速起量板块。原材料和应用端不存在绝对瓶颈,工程化量产是核心问题。 2、#技术路线共存、应用场景多元、主流收敛全固态软包硫化物。混合固液电池的低成本产业化速度快,适配于储能、低空等场景
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盛夏的果实
2025-06-11 08:15:53
钨价创出历史新高
钨价创出历史新高,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。 据亚洲金属网,截至6月6日,中国65%WO3钨精矿价格突破17.3万元/吨,年初以来上涨3.1万元,累计涨幅+21.8%,再度创下历史新高。我们认为,在钨价进入牛市通道背景下,全球钨业龙头配置价值愈加凸显。逆全球化背景下,钨的战略价值愈发凸显。中国方面,政策主要体现在开采指标收缩、出口管制力度增强两方面。APT、碳化钨等上游产品出口受到影响。海外方面,欧美加速产业链重构及战略囤库进程。其中,美国通过加征“301关税”等方式构建贸易壁垒,并计划提升
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盛夏的果实
2025-06-11 07:40:13
华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者
华金资本:拥抱粤港澳金融新纪元,INSTA 影石上市核心受益者 1、珠海华发集团金融产业唯一上市平台:中办发文,允许港交所的粤港澳大湾区企业,按照政策在深交所上市。直接打开了粤港澳的港股公司来深交所的融资渠道,利好粤港澳的券商投行和一级投资平台。华金资本背靠珠海华发、深圳投控两大国资股东,手握华金证券和一级创投平台将深度受益于粤港澳港股公司回深交所上市—投行业务+创投股权增值。 2、投行业务测算:当前未A股上市的仅在港股上市的粤港澳大湾区企业共1336家,市值合计14.6万亿元;其中满足创业板境
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2025-06-10 15:25:27
361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业
【中信纺服】重点推荐:361度持续受益性价比趋势,业绩领跑行业 ☀经营近况:延续双位数增长 1⃣#流水:双位数增长。2025年Q1主品牌线下/童装线下/电商渠道流水同比+10~15%/ +10~15%/+35~40%,我们估算1Q25全渠道流水同比+高双位数 %(2年CAGR约为+高双位数%),4~5月延续Q1相似趋势,端午节期间线下销售流水双位数增长。 2⃣#折扣&库存:保持稳健。1Q24/2Q24/3Q24/4Q24零售折扣为7折/7.1~7.3折/7.1折/7~7.3折左右。1Q24/2Q
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2025-06-10 14:45:39
天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高
【广发机械】天府核聚变论坛反馈:HL-3三乘积创新高,中核对聚变重视程度空前提高 #环流三号三乘积创新高。环流三号近期三乘积达到10的20次方量级,距离“点火”只差一个数量级;HL-3目标在于高性能等离子体运行及相关物理研究(高密度、高比压、高自举电流)、先进偏滤器概念设计与验证、高热负药材料与部件测试等,下一步将迈向氘氚聚变运行实验运行阶段。 #中核对核聚变的重视程度明显提高。近年中核对核聚变的资源投入明显增加,体现在相关研究人员的待遇、所内研究生/博士的招聘力度等方面;上海聚变运行在即,集团
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中国广核
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2025-06-10 14:21:53
大摩-中国如何打好稀土王牌?
大摩-中国如何打好稀土王牌? 一、中国稀土战略:从资源控制到战略杠杆 - 供应链垄断地位:中国对稀土供应链的控制已成为战略影响力工具,2025 年数据显示,中国企业控制全球 65% 的中重稀土开采供应、88% 的精炼供应,以及超 90% 的钕铁硼永磁体供应。这一垄断地位使稀土成为贸易谈判的关键筹码。 - 出口管制升级:自 2025 年 4 月 4 日起,中国对 7 种重稀土元素(镝、铽、钐、钆、镥、钪、钇)及其加工产品(合金、磁体)实施出口管制。管制措施包括收紧出口许可证、建立出口追踪系统,并警
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中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》
【中泰传媒】中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,关注出版行业投资机会 🔥事件:中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。 🔥点评: ⭐《意见》指出,需实施基础教育扩优提质行动计划,用5年左右时间,逐步实现义务教育学校标准化建设全覆盖。新建改扩建1,000所以上优质普通高中,并加快扩大优质普通高中招生指标到校比例,主要依据学生规模分配到区域内初中学校,并向农村学校等倾斜。同时,推动全民阅读
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