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盛夏的果实
2026-01-13 14:50:35
康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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盛夏的果实
2026-01-13 09:35:50
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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小鹏汽车
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盛夏的果实
2026-01-13 08:40:19
建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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再升科技
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盛夏的果实
2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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盛夏的果实
2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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盛夏的果实
2026-01-12 21:22:37
中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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盛夏的果实
2026-01-12 18:14:38
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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2026-01-12 18:07:04
独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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2026-01-12 17:10:47
江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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江顺科技
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2026-01-12 14:18:35
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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2026-01-12 13:48:17
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期 [玫瑰]小核酸平台技术壁垒高,管线进入密集临床转化期 小核酸平台方面,公司构建了具备全球自主知识产权的新一代siRNA研发平台,核心优势在于突破关键递送技术,搭建了针对肝内的GalNAc 双靶点寡核苷酸偶联物(GDOC)递送系统、针对肝外的多肽寡核苷酸偶联物(POC)神经元递送系统及肾脏递送系统,其中肝外依托的POC系统能实现对神经元或肾脏近端肾小管上皮细胞等特定细胞类型的精准递送,在靶组织内高效、持久基因沉默,从
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盛夏的果实
2026-01-12 13:26:06
AI营销-GEO热点:医脉通
() [庆祝]【互联网医疗】AI营销-GEO热点:医脉通 1、业绩预期:目前预期收入25%yoy,扣除利息后的经调整净利润30%yoy,可等公司再更新指引。 2、核心逻辑:1)反腐逻辑:医疗反腐让药企营销转型线上,医脉通是目前线上医药营销的龙头;2)AI应用逻辑:公司在25年初已经发了Medseeker、Medassister、Medpaper等赋能药企和医生的大模型产品;3)GEO逻辑:公司商业模式是帮助药企生成专业医学营销材料并精准对医生教育推广,AI营销提升广告转化率和盈利能力。 3、AI
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2026-01-12 10:09:02
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升 | ‹中金基础材料› [玫瑰]推荐标的:中国巨石、国际复材、东方雨虹、北新建材、三棵树、旗滨集团 [玫瑰]玻纤:电子布本周提价,1季度仍有提价空间,关注中国巨石、建滔积层板、国际复材 ▪️电子布本周含税报价在4.65-4.85元/米左右,较12月底报价提升0.2元。目前巨石时点净利或略超1块,涨价原因:产品结构切换,行业约30%产能向超薄、超细切换,带来短期内供需紧张,提供提价基础 我们判断1季度仍是提价窗口期,建议关注7628
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盛夏的果实
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26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐
() ☀【迪哲医药】26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐 [玫瑰]公司管线中当前主要有4款核心资产,分别是舒沃替尼、戈利昔替尼、四代EGFR TKI(DZD6008)和BTK/LYN抑制剂(DZD8586): [玫瑰]舒沃替尼:25年7月已在美国获批上市,预计26年将尽快落地美国商业化合作伙伴并启动商业化销售,另外26年2季度预计一线20ins适应症将在中美提交NDA申请,公司也计划26年启动一线PACC突变NSCLC的III期临床,该适应症的拓展有望将舒沃替尼的销售峰值再
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【固态电池】继续强Call-20260112
(厦门钨业)【固态电池】继续强Call-20260112 #工信部二轮测试:周末头部电池厂已完成工信部二轮送样,预计结果春节后出,此次送样头部电池厂的全固态电池循环寿命相较第一轮显著提升 #招标:头部大厂全固态电池产线招标预计Q1开启,核心变化环节包含【干法电极】【等静压】【高压化成分容】等环节 #投资建议:全固态电池是锂电池的终极迭代方案,是目前产业集中所有能量推进的技术趋势。26年是全固态电池的量产元年,继续强推【电解质+设备+集流体】三大环节:1)电解质【厦钨】【国瓷】【博苑】;2)设备【
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康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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2026-01-13 09:35:50
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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2026-01-13 08:40:19
建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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2026-01-12 18:07:04
独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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2026-01-12 17:10:47
江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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2026-01-12 14:18:35
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期 [玫瑰]小核酸平台技术壁垒高,管线进入密集临床转化期 小核酸平台方面,公司构建了具备全球自主知识产权的新一代siRNA研发平台,核心优势在于突破关键递送技术,搭建了针对肝内的GalNAc 双靶点寡核苷酸偶联物(GDOC)递送系统、针对肝外的多肽寡核苷酸偶联物(POC)神经元递送系统及肾脏递送系统,其中肝外依托的POC系统能实现对神经元或肾脏近端肾小管上皮细胞等特定细胞类型的精准递送,在靶组织内高效、持久基因沉默,从
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2026-01-12 13:26:06
AI营销-GEO热点:医脉通
() [庆祝]【互联网医疗】AI营销-GEO热点:医脉通 1、业绩预期:目前预期收入25%yoy,扣除利息后的经调整净利润30%yoy,可等公司再更新指引。 2、核心逻辑:1)反腐逻辑:医疗反腐让药企营销转型线上,医脉通是目前线上医药营销的龙头;2)AI应用逻辑:公司在25年初已经发了Medseeker、Medassister、Medpaper等赋能药企和医生的大模型产品;3)GEO逻辑:公司商业模式是帮助药企生成专业医学营销材料并精准对医生教育推广,AI营销提升广告转化率和盈利能力。 3、AI
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【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升 | ‹中金基础材料› [玫瑰]推荐标的:中国巨石、国际复材、东方雨虹、北新建材、三棵树、旗滨集团 [玫瑰]玻纤:电子布本周提价,1季度仍有提价空间,关注中国巨石、建滔积层板、国际复材 ▪️电子布本周含税报价在4.65-4.85元/米左右,较12月底报价提升0.2元。目前巨石时点净利或略超1块,涨价原因:产品结构切换,行业约30%产能向超薄、超细切换,带来短期内供需紧张,提供提价基础 我们判断1季度仍是提价窗口期,建议关注7628
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26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐
() ☀【迪哲医药】26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐 [玫瑰]公司管线中当前主要有4款核心资产,分别是舒沃替尼、戈利昔替尼、四代EGFR TKI(DZD6008)和BTK/LYN抑制剂(DZD8586): [玫瑰]舒沃替尼:25年7月已在美国获批上市,预计26年将尽快落地美国商业化合作伙伴并启动商业化销售,另外26年2季度预计一线20ins适应症将在中美提交NDA申请,公司也计划26年启动一线PACC突变NSCLC的III期临床,该适应症的拓展有望将舒沃替尼的销售峰值再
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【固态电池】继续强Call-20260112
(厦门钨业)【固态电池】继续强Call-20260112 #工信部二轮测试:周末头部电池厂已完成工信部二轮送样,预计结果春节后出,此次送样头部电池厂的全固态电池循环寿命相较第一轮显著提升 #招标:头部大厂全固态电池产线招标预计Q1开启,核心变化环节包含【干法电极】【等静压】【高压化成分容】等环节 #投资建议:全固态电池是锂电池的终极迭代方案,是目前产业集中所有能量推进的技术趋势。26年是全固态电池的量产元年,继续强推【电解质+设备+集流体】三大环节:1)电解质【厦钨】【国瓷】【博苑】;2)设备【
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康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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小鹏汽车
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2026-01-13 08:40:19
建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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再升科技
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2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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2026-01-12 21:22:37
中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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2026-01-12 18:14:38
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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2026-01-12 18:07:04
独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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2026-01-12 17:10:47
江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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2026-01-12 14:18:35
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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2026-01-12 13:48:17
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期 [玫瑰]小核酸平台技术壁垒高,管线进入密集临床转化期 小核酸平台方面,公司构建了具备全球自主知识产权的新一代siRNA研发平台,核心优势在于突破关键递送技术,搭建了针对肝内的GalNAc 双靶点寡核苷酸偶联物(GDOC)递送系统、针对肝外的多肽寡核苷酸偶联物(POC)神经元递送系统及肾脏递送系统,其中肝外依托的POC系统能实现对神经元或肾脏近端肾小管上皮细胞等特定细胞类型的精准递送,在靶组织内高效、持久基因沉默,从
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2026-01-12 13:26:06
AI营销-GEO热点:医脉通
() [庆祝]【互联网医疗】AI营销-GEO热点:医脉通 1、业绩预期:目前预期收入25%yoy,扣除利息后的经调整净利润30%yoy,可等公司再更新指引。 2、核心逻辑:1)反腐逻辑:医疗反腐让药企营销转型线上,医脉通是目前线上医药营销的龙头;2)AI应用逻辑:公司在25年初已经发了Medseeker、Medassister、Medpaper等赋能药企和医生的大模型产品;3)GEO逻辑:公司商业模式是帮助药企生成专业医学营销材料并精准对医生教育推广,AI营销提升广告转化率和盈利能力。 3、AI
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2026-01-12 10:09:02
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升 | ‹中金基础材料› [玫瑰]推荐标的:中国巨石、国际复材、东方雨虹、北新建材、三棵树、旗滨集团 [玫瑰]玻纤:电子布本周提价,1季度仍有提价空间,关注中国巨石、建滔积层板、国际复材 ▪️电子布本周含税报价在4.65-4.85元/米左右,较12月底报价提升0.2元。目前巨石时点净利或略超1块,涨价原因:产品结构切换,行业约30%产能向超薄、超细切换,带来短期内供需紧张,提供提价基础 我们判断1季度仍是提价窗口期,建议关注7628
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2026-01-12 10:01:44
26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐
() ☀【迪哲医药】26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐 [玫瑰]公司管线中当前主要有4款核心资产,分别是舒沃替尼、戈利昔替尼、四代EGFR TKI(DZD6008)和BTK/LYN抑制剂(DZD8586): [玫瑰]舒沃替尼:25年7月已在美国获批上市,预计26年将尽快落地美国商业化合作伙伴并启动商业化销售,另外26年2季度预计一线20ins适应症将在中美提交NDA申请,公司也计划26年启动一线PACC突变NSCLC的III期临床,该适应症的拓展有望将舒沃替尼的销售峰值再
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【固态电池】继续强Call-20260112
(厦门钨业)【固态电池】继续强Call-20260112 #工信部二轮测试:周末头部电池厂已完成工信部二轮送样,预计结果春节后出,此次送样头部电池厂的全固态电池循环寿命相较第一轮显著提升 #招标:头部大厂全固态电池产线招标预计Q1开启,核心变化环节包含【干法电极】【等静压】【高压化成分容】等环节 #投资建议:全固态电池是锂电池的终极迭代方案,是目前产业集中所有能量推进的技术趋势。26年是全固态电池的量产元年,继续强推【电解质+设备+集流体】三大环节:1)电解质【厦钨】【国瓷】【博苑】;2)设备【
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2026-01-13 14:50:35
康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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2026-01-13 09:35:50
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期 [玫瑰]小核酸平台技术壁垒高,管线进入密集临床转化期 小核酸平台方面,公司构建了具备全球自主知识产权的新一代siRNA研发平台,核心优势在于突破关键递送技术,搭建了针对肝内的GalNAc 双靶点寡核苷酸偶联物(GDOC)递送系统、针对肝外的多肽寡核苷酸偶联物(POC)神经元递送系统及肾脏递送系统,其中肝外依托的POC系统能实现对神经元或肾脏近端肾小管上皮细胞等特定细胞类型的精准递送,在靶组织内高效、持久基因沉默,从
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AI营销-GEO热点:医脉通
() [庆祝]【互联网医疗】AI营销-GEO热点:医脉通 1、业绩预期:目前预期收入25%yoy,扣除利息后的经调整净利润30%yoy,可等公司再更新指引。 2、核心逻辑:1)反腐逻辑:医疗反腐让药企营销转型线上,医脉通是目前线上医药营销的龙头;2)AI应用逻辑:公司在25年初已经发了Medseeker、Medassister、Medpaper等赋能药企和医生的大模型产品;3)GEO逻辑:公司商业模式是帮助药企生成专业医学营销材料并精准对医生教育推广,AI营销提升广告转化率和盈利能力。 3、AI
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【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升 | ‹中金基础材料› [玫瑰]推荐标的:中国巨石、国际复材、东方雨虹、北新建材、三棵树、旗滨集团 [玫瑰]玻纤:电子布本周提价,1季度仍有提价空间,关注中国巨石、建滔积层板、国际复材 ▪️电子布本周含税报价在4.65-4.85元/米左右,较12月底报价提升0.2元。目前巨石时点净利或略超1块,涨价原因:产品结构切换,行业约30%产能向超薄、超细切换,带来短期内供需紧张,提供提价基础 我们判断1季度仍是提价窗口期,建议关注7628
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26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐
() ☀【迪哲医药】26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐 [玫瑰]公司管线中当前主要有4款核心资产,分别是舒沃替尼、戈利昔替尼、四代EGFR TKI(DZD6008)和BTK/LYN抑制剂(DZD8586): [玫瑰]舒沃替尼:25年7月已在美国获批上市,预计26年将尽快落地美国商业化合作伙伴并启动商业化销售,另外26年2季度预计一线20ins适应症将在中美提交NDA申请,公司也计划26年启动一线PACC突变NSCLC的III期临床,该适应症的拓展有望将舒沃替尼的销售峰值再
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【固态电池】继续强Call-20260112
(厦门钨业)【固态电池】继续强Call-20260112 #工信部二轮测试:周末头部电池厂已完成工信部二轮送样,预计结果春节后出,此次送样头部电池厂的全固态电池循环寿命相较第一轮显著提升 #招标:头部大厂全固态电池产线招标预计Q1开启,核心变化环节包含【干法电极】【等静压】【高压化成分容】等环节 #投资建议:全固态电池是锂电池的终极迭代方案,是目前产业集中所有能量推进的技术趋势。26年是全固态电池的量产元年,继续强推【电解质+设备+集流体】三大环节:1)电解质【厦钨】【国瓷】【博苑】;2)设备【
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康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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盛夏的果实
2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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2026-01-12 21:22:37
中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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2026-01-12 18:14:38
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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2026-01-12 18:07:04
独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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2026-01-12 17:10:47
江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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2026-01-12 14:18:35
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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2026-01-12 13:48:17
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期 [玫瑰]小核酸平台技术壁垒高,管线进入密集临床转化期 小核酸平台方面,公司构建了具备全球自主知识产权的新一代siRNA研发平台,核心优势在于突破关键递送技术,搭建了针对肝内的GalNAc 双靶点寡核苷酸偶联物(GDOC)递送系统、针对肝外的多肽寡核苷酸偶联物(POC)神经元递送系统及肾脏递送系统,其中肝外依托的POC系统能实现对神经元或肾脏近端肾小管上皮细胞等特定细胞类型的精准递送,在靶组织内高效、持久基因沉默,从
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2026-01-12 13:26:06
AI营销-GEO热点:医脉通
() [庆祝]【互联网医疗】AI营销-GEO热点:医脉通 1、业绩预期:目前预期收入25%yoy,扣除利息后的经调整净利润30%yoy,可等公司再更新指引。 2、核心逻辑:1)反腐逻辑:医疗反腐让药企营销转型线上,医脉通是目前线上医药营销的龙头;2)AI应用逻辑:公司在25年初已经发了Medseeker、Medassister、Medpaper等赋能药企和医生的大模型产品;3)GEO逻辑:公司商业模式是帮助药企生成专业医学营销材料并精准对医生教育推广,AI营销提升广告转化率和盈利能力。 3、AI
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2026-01-12 10:09:02
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升 | ‹中金基础材料› [玫瑰]推荐标的:中国巨石、国际复材、东方雨虹、北新建材、三棵树、旗滨集团 [玫瑰]玻纤:电子布本周提价,1季度仍有提价空间,关注中国巨石、建滔积层板、国际复材 ▪️电子布本周含税报价在4.65-4.85元/米左右,较12月底报价提升0.2元。目前巨石时点净利或略超1块,涨价原因:产品结构切换,行业约30%产能向超薄、超细切换,带来短期内供需紧张,提供提价基础 我们判断1季度仍是提价窗口期,建议关注7628
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2026-01-12 10:01:44
26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐
() ☀【迪哲医药】26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐 [玫瑰]公司管线中当前主要有4款核心资产,分别是舒沃替尼、戈利昔替尼、四代EGFR TKI(DZD6008)和BTK/LYN抑制剂(DZD8586): [玫瑰]舒沃替尼:25年7月已在美国获批上市,预计26年将尽快落地美国商业化合作伙伴并启动商业化销售,另外26年2季度预计一线20ins适应症将在中美提交NDA申请,公司也计划26年启动一线PACC突变NSCLC的III期临床,该适应症的拓展有望将舒沃替尼的销售峰值再
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2026-01-12 10:00:15
【固态电池】继续强Call-20260112
(厦门钨业)【固态电池】继续强Call-20260112 #工信部二轮测试:周末头部电池厂已完成工信部二轮送样,预计结果春节后出,此次送样头部电池厂的全固态电池循环寿命相较第一轮显著提升 #招标:头部大厂全固态电池产线招标预计Q1开启,核心变化环节包含【干法电极】【等静压】【高压化成分容】等环节 #投资建议:全固态电池是锂电池的终极迭代方案,是目前产业集中所有能量推进的技术趋势。26年是全固态电池的量产元年,继续强推【电解质+设备+集流体】三大环节:1)电解质【厦钨】【国瓷】【博苑】;2)设备【
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2026-01-13 14:50:35
康弘药业 强CALL
🫚康弘药业 强CALL #二代IO热度新高,二代ADC或为下个重磅叙事,多倍空间 🔥主业扎实,康柏西普预期充分,27e 24x pe,在A股pharm比较便宜; 🔥AAV基因治疗631/658年内将完成国内2期临床,美国1期临床,今年或有一篇20分影响因子以上的文章发表,带有临床数据; 🔥 KH617适应症复发脑胶质瘤,OS或能做到18个月,8个患者,bORR能到90%; 🔥KH607、KH110临床已进入临床后半段!!提供估值基础; 🐮二代ADC领头企业,DNA+RNA损伤双载荷T
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康弘药业
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2026-01-13 09:35:50
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企
[玫瑰]欧盟:中国电车“价格承诺”代替反补贴关税,明确利好出口欧盟车企 [庆祝]1月12日,商务部发布了关于中欧电动汽车案磋商进展的通报;中欧双方进行了多轮磋商,双方一致认为,有必要向对欧盟出口纯电动汽车(BEV)的中国出口商,提供关于价格承诺的通用指导。 为此,欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》;文件并没有设置同意的“最低价格金额”(例如3.5万或者4万欧元),而是为提供了计算“最低进口价格”(MIP)的框架。最低进口价格由企业提出申请,针对不同车型设定。指导文件确立了两条主要的计算
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小鹏汽车
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2026-01-13 08:40:19
建材板块商业航天相关标的梳理20260113
建材板块商业航天相关标的梳理20260113 #商业航天催化增加 ①1月10日,国际电信联盟(ITU)官网显示,中国提交新增20.3万颗的卫星申请,此次申报涵盖14个卫星星座。 ②美FCC批准SpaceX部署7500颗第二代卫星。 建材相关标的可以分为四类: 1️⃣耐火类:包括中钢洛耐(明确供应长征系列,神舟飞船等,商业航天已经驱动25年利润高增);金隅通达(为酒泉文昌发射导台提供材料),另外瑞泰科技和北京利尔均有在公开渠道披露涉及航空航天高端耐火,但尚未披露明确细则; 2️⃣保温隔热类:主要针
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再升科技
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2026-01-13 08:18:10
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!!
【长江计算机】重点提示科大讯飞投资机遇:重估时刻!! #讯飞核心能力是AI技术与场景融合、核心是懂AI懂数据懂场景 #2026年比拼不单纯是模型叙事而是模型与场景融合、讯飞被显著低估 [玫瑰]A股稀缺模型公司价值重估!! A股唯一纯正大模型标的,港股模型公司目市值突破千亿港币,公司大模型持续迭代,在国央企位居份额第一,模型有望迎来价值重估,带来市值增量。 [玫瑰]AI for Science满是硕果 中科大是国内AI for Science探索最积极的院校之一,例如志特的阻燃材料就是和中科大的实
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2026-01-13 06:37:07
【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩?
[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】汽车行业周报:如何展望2025Q4业绩? [太阳]乘用车:乘用车2025Q4批发销量约876万辆,同比-1%,环比+14%,新能源乘用车批发销量约484万辆,同比+13%,环比+21%。2025年11/12月存在部分观望需求,批发销量同比下滑但旺季仍环比提升,Q4盈利能力较去年同期可能存在分化,环比预期有所提升。 [太阳]零部件:综合来看,2025Q4零部件收入有望同环比平稳增长,但由于原材料、汇兑等因素,盈利能力同环比可能承压。 [太阳]重卡:批发端,2025Q4
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中集环科投资上海星环聚能
中集环科投资上海星环聚能,有望参与聚变核心装备研发制造 事件:1月12日,上海星环聚能投资协议签约仪式举行,完成A轮融资10亿元,创下国内最大核聚变单笔融资记录。中集环科参与了本轮投资。 简评: 星环聚能是国内民营核聚变公司第一梯队,脱胎于清华大学,深耕聚变领域20余年,是国内首支球形托卡马克研究队伍。 其采用国内原创、全球唯一的技术路线,即在高温超导强磁场球形托卡马克的基础上,以多冲程重复运行、等离子体自有磁场重联加热等为特点的紧凑型重复重联可控聚变技术方案。规划于2028年前后完成工程验证,
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mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程"
mRNA与小核酸:制药业的"第三次浪潮" —— 马斯克"生物编程" 🔴 事件锚点 2026年1月,埃隆·马斯克(Elon Musk)在社交媒体公开宣称“合成mRNA是未来医学的核心”,将行业关注度推向高潮。 诺华(Novartis)、Arrowhead等制药巨头在心血管及减重领域的关键临床数据即将发布,行业迎来验证期。 🎯 核心观点 行业正处于从“罕见病孤儿药”向“慢病重磅药”跨越的关键拐点。小核酸/mRNA技术已不再局限于传统药物定义,而是升维为可编辑的“生物代码”。其具备极高的技术复用性
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独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!
🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖!!欢迎联系交流! 🐯阿里资本开支同比维持高增速,阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元,同比增长34%,远超FY2026Q1 26%的同比增速;资本开支方面,阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元,同比增长80.10%,阿里云表示,将继续加大投入,进一步推动AI云计算基础设施加速渗透。 🐯世纪互联基地型IDC增长强劲,陆续斩获新订单,验证AIDC需求向好趋势。世纪互联
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江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推
(江顺科技)【Zx军工】强Call 江顺科技:翻倍以上空间,当前位置强推 ———————————————————- 1、3D打印DED龙头,市场唯一DED标的。 2、3D打印在火箭上渗透率从10%逐步提升至80%。 3、公司目前单个火箭价值量1200万,正承接加工、贮箱等新业务,单个火箭ASP提升至3000-4000万。 4、公司流通盘仅10亿,27年估值仅25X(飞沃/超捷/广联估值约100X)。 5、第一目标位看到130亿,翻倍空间。对标飞沃,看到250亿,4倍空间。
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️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信
️重视卫星中美共同通胀的核心环节:星间激光通信 【SpaceX】 Starlink V1.5 # 首次引入星间激光通信、带宽20Gbps ⬇️ Starlink V2 # 星间激光通信带宽从20Gbps大幅提升至100Gbps 【星网】:全系标配星间激光通信(# 久之洋供货核心元器件) 【垣信】:一代星未配,二代星标配 ‼️中美共振产业趋势:星间激光通信,类比三年前的光模块‼️ # 航天电子 (核心龙头,卫星零部件平台型公司) # H为/烽火通信 (类似旭创/新易盛环节,国内100Gbps星间激
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【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期
【天风医药杨松团队】必贝特推荐:首个商业化产品兑现在即,小核酸平台进入临床加速期 [玫瑰]小核酸平台技术壁垒高,管线进入密集临床转化期 小核酸平台方面,公司构建了具备全球自主知识产权的新一代siRNA研发平台,核心优势在于突破关键递送技术,搭建了针对肝内的GalNAc 双靶点寡核苷酸偶联物(GDOC)递送系统、针对肝外的多肽寡核苷酸偶联物(POC)神经元递送系统及肾脏递送系统,其中肝外依托的POC系统能实现对神经元或肾脏近端肾小管上皮细胞等特定细胞类型的精准递送,在靶组织内高效、持久基因沉默,从
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AI营销-GEO热点:医脉通
() [庆祝]【互联网医疗】AI营销-GEO热点:医脉通 1、业绩预期:目前预期收入25%yoy,扣除利息后的经调整净利润30%yoy,可等公司再更新指引。 2、核心逻辑:1)反腐逻辑:医疗反腐让药企营销转型线上,医脉通是目前线上医药营销的龙头;2)AI应用逻辑:公司在25年初已经发了Medseeker、Medassister、Medpaper等赋能药企和医生的大模型产品;3)GEO逻辑:公司商业模式是帮助药企生成专业医学营销材料并精准对医生教育推广,AI营销提升广告转化率和盈利能力。 3、AI
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【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升
【建材本周观点】看好1季度普通电子布提价机会,地产链关注度有所回升 | ‹中金基础材料› [玫瑰]推荐标的:中国巨石、国际复材、东方雨虹、北新建材、三棵树、旗滨集团 [玫瑰]玻纤:电子布本周提价,1季度仍有提价空间,关注中国巨石、建滔积层板、国际复材 ▪️电子布本周含税报价在4.65-4.85元/米左右,较12月底报价提升0.2元。目前巨石时点净利或略超1块,涨价原因:产品结构切换,行业约30%产能向超薄、超细切换,带来短期内供需紧张,提供提价基础 我们判断1季度仍是提价窗口期,建议关注7628
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26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐
() ☀【迪哲医药】26年将启动多项重磅III期,管线估值进一步打开,强烈推荐 [玫瑰]公司管线中当前主要有4款核心资产,分别是舒沃替尼、戈利昔替尼、四代EGFR TKI(DZD6008)和BTK/LYN抑制剂(DZD8586): [玫瑰]舒沃替尼:25年7月已在美国获批上市,预计26年将尽快落地美国商业化合作伙伴并启动商业化销售,另外26年2季度预计一线20ins适应症将在中美提交NDA申请,公司也计划26年启动一线PACC突变NSCLC的III期临床,该适应症的拓展有望将舒沃替尼的销售峰值再
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【固态电池】继续强Call-20260112
(厦门钨业)【固态电池】继续强Call-20260112 #工信部二轮测试:周末头部电池厂已完成工信部二轮送样,预计结果春节后出,此次送样头部电池厂的全固态电池循环寿命相较第一轮显著提升 #招标:头部大厂全固态电池产线招标预计Q1开启,核心变化环节包含【干法电极】【等静压】【高压化成分容】等环节 #投资建议:全固态电池是锂电池的终极迭代方案,是目前产业集中所有能量推进的技术趋势。26年是全固态电池的量产元年,继续强推【电解质+设备+集流体】三大环节:1)电解质【厦钨】【国瓷】【博苑】;2)设备【
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