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满仓搞的剁手专业户
2023-02-11 22:40:31
【德邦.马笑.传媒互联海外】2月版号点评:数量基本持平1月,展望行业层面的EPS与PE双击
数量基本持平1月,这一规模下的版号常态化发放基本得到确认:2月国产游戏版号下发,87款产品获批。回顾过去三次下发,获批国产游戏数量分别为70-84-88款。大方向上,23年各厂商Pipeline兑现能力逐步优化,增长能见度进一步提升的逻辑成立,行业有望出现EPS与PE的双击。 部分重点产品梳理: 【腾讯:两款较大体量产品】王者万象棋(王者IP自走棋游戏,自研自发)+新天龙八部手游(代理畅游,MMORPG); 【网易:梦幻IP端游】梦幻西游:时空; 【中手游&三七互娱】城主天下(中手游自研SLG+
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-11 22:29:37
【东财电新】欣锐科技:受益于比亚迪官降量增
#2月10日比亚迪发布秦DM-i冠军版实现“油电同价”。低配版下探至9.98万元,总体价格下移1.5万元左右,应对新能源车价格战并带来需求扩张,预计通过部分配置优化+原材料降价应对售价下跌。 #欣锐是比亚迪小三电核心供应商。比亚迪三电系统外发供应商稀缺,欣锐科技凭借深入技术合作稳定供应DM-i车型,22Q1-3实现对比亚迪销售额1.04亿元。 #扩产带来量利齐增、满足核心客户需求。公司23年在手订单113.54万套,22年产能为46.28万套,深圳工厂技改+嘉定工厂扩产+功率芯片供给边际缓解,公
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欣锐科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-11 22:28:17
【汽零】隆盛科技:乘商共舞,预计单季度业绩新高
【华泰汽车】隆盛科技调研要点: 公司订单、排产充足,年初四工人已经上班生产。乘商业务共同发力。 1、给最强势的两大乘用车(T和B)配套,23年皆为纯增量,且混动涵盖了大部分的平台。乘用车比亚迪egr业务持续发力,预计1月份环比12月继续增长,马达铁芯除了特斯拉、联电放量以外,又拿到新的超豪华车型订单,后续还会有新的主流平台加入,持续增长无忧。2块新业务同比2022年皆为纯增量,预计23年新增8亿收入。 2、商用车Q1环比改善明显。一是重卡企业终端加库存准备旺季的到来,零部件生产任务加重,二是公司
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隆盛科技
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满仓搞的剁手专业户
2023-02-11 20:38:37
1月金融数据—机构点评合集
机构点评合集 【海通银行】➊贷款投放量超预期,创历史新高;➋贷款结构特点与22年8月后新增贷款的结构相近,仍以企业贷款为主;➌企业债券融资额回正,专项债申报前置; 综合来看,新增贷款再超预期,印证经济活力有所恢复,基建类中长期贷款仍是主力,货币流动性方面整体良好,我们维持行业“优于大市”评级。 【弘则FICC 王亚丹】 ➊整体数据基本符合市场传闻,股票和商品市场之前转强已经在提前交易社融放量的预期。➋信贷总量数据是好的,但从结构来看,居民端的中长期贷款继续下降,同比少增5200亿,部分出于春节偏
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京山轻机
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3.51
柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-10 16:59:55
【东吴证券】【华为汽车产业链深度】以整车框架视角评估华为竞争力
技术维度:定位全栈自研,造车新势力领军水平 华为造车更新: ①余承东接管车BU,含之前徐治下的智能驾驶MDC 的HI部门。 ②华为造车三种模式,余的智选模式胜出(三年不造车承诺在23年10月到期) ③22年12月与奇瑞签约智选造车,成为继小康后第二家 ④肥西新闻和合肥日报报道江淮汽车与华为高端智能电动车合作推进 参考华为余承东在智能手机的成功经验:『高中低三档』 华为需要找到『高中低』三档造车: ❶Mate/保时捷级别的子品牌:对标 BBA+保时捷(国产车的单价第一是江淮汽车的蔚来) ❷P系列的
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拓普集团
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华阳集团
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满仓搞的剁手专业户
2023-02-10 13:46:47
IDC:数据要素底座, 数据产业快速发展的刚需。
2023年有望成为我国数据要素元年,IDC作为数据要素的基础设施底座,将受益于数据要素整体快速发展。 ➢AIGC带动智能算力需求 -从引爆AI作画领域的DALL-E 2等AI模型,到以ChatGPT为代表的对话机器人,再到百度宣布计划进军chatGPT,AIGC板块不断升温。AIGC和chatgpt对于算力的消耗成指数级大幅增长,算力需求不断增长,有望带动IDC智能算力服务需求,指引IDC行业发展趋势; -IDC有望从过去数据流量存储功能,向智算—超算持续演进发展,带动整体机柜功率提升,以及智算
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数据港
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宝信软件
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奥飞数据
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2023-02-09 22:25:37
周四舆情热度:算力、ChatGPT、数据存储、风电
①算力- ChatGPT官方网站因大量访问已无法登陆,算力需求狂飙成AI时代核心焦点(鸿博股份、联特科技、奥飞数据、零点有数、好利科技、特发信息等) ②ChatGPT-继百度后,多家国内互联网巨头争相表态研发类ChatGPT应用,阿里、字节跳动、小米、快手纷纷入局(立昂技术、省广集团、天娱数科、博彦科技、博瑞传播、平治信息等) ③数据存储-ChatGPT宕机引发访问数据危机,数据存储成算力外的新风口(恒烁股份、江波龙、同有科技、佰维存储、易华录、澜起科技等) ④信贷-传1月份信贷数据猛超预期,北
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易华录
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立昂技术
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数据港
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-09 22:15:32
【新材料】硅宝科技:麒麟电池+固态电池+地产链,硅碳负极+负极胶是快充技术突破关键因素
推荐逻辑: ①工业胶持续高增长,光伏胶、动力电池胶有望大客户放量,②硅碳负极及配套负极胶加快建设,③建筑胶同属地产链,受益竣工回暖,④硅烷偶联剂产品结构改善、产能技改新增 ➢麒麟电池催化剂:近期宁德透露麒麟电池预计将于23Q1量产, CTP3.0麒麟电池结构需大量使用胶粘剂来连接固定电芯,单车胶用量预计大幅提升。 ➢固态电池催化剂:搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于今年上市。 硅碳负极是快充技术突破关键因素,负极胶国产替代空间广阔,目前行业多采用水系粘结
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硅宝科技
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2023-02-09 19:19:48
【长江电子杨洋团队】ChatGPT提升AI商业化落地预期,算力先行重点关注硬件机会
🚀ChatGPT相比此前的聊天机器人,在自然语言处理理解能力上显著提升并具备一定的思维链推理能力,可以提供复杂且生动的语言交互体验,上线5天后用户数破100万,至今仅上线2个月月活已过亿,近期谷歌、百度等主要互联网企业也相继公布将推出类似产品,折射出的是AI商业化落地带来的无限可能。 🚀先进算法的根基是海量数据和强大的运算能力支持,对于硬件端而言这意味着大算力芯片如GPU/FPGA/定制化AI芯片/DPU,及其配套的存储芯片如DRAM/Flash、传输接口芯片等都将迎来基建先行的需求爆发阶段
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景嘉微
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满仓搞的剁手专业户
2023-02-09 03:03:50
2月9日 盘前信息汇总
1. 乘联会:特斯拉(TSLA.O)1月份中国产汽车销量66,051辆,环比增长18%;1月特斯拉中国出口39,208辆。 2. 微软(MSFT.O)推出由ChatGPT支持的最新版本Bing(必应)搜索引擎和Edge浏览器,另有报道称微软将向企业提供定制版ChatGPT。 3. 阿里巴巴(09988.HK)确认阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中,目前处于内测阶段。 4. 据报网易有道(DAO.N)AI技术团队已投入到ChatGPT同源技术AIGC在教育场景的落地研发中,将尽快推出相关的d
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新朋股份
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紫江企业
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春兴精工
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2023-02-09 01:30:53
特斯拉Tesla(TSLA) Q4 2022业绩会—2023.01.26
主要财务指标: 1、全年总收入为804.62亿美元,总毛利润208.53亿美元,GAAP总毛利率为 25.6%。 2、生产新车1369611辆,其中Model S/X合计71177辆、Model 3/Y合计1298434辆。 3、交付新车1313851辆,其中Model S/X合计66705辆、Model 3/Y合计1247146辆。 4、全球工厂年产能已达190万辆,其中加州工厂65万辆、上海工厂75万辆、柏林工厂25万辆、得州工厂25万辆。 5、全球超充站达到4678座,共计42419根超充
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拓普集团
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2023-02-09 01:05:56
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 电机
轻量化 具体标的投资逻辑 1、嵘泰股份:中小件为主,近年新能源占比快速提升,陆续突破比亚迪dmi、特斯拉cybertruck定点,引入9000T设备一季度到厂,预计一体压铸大件将有所突破。预计公司23、24年利润分别为2.3、3.1亿,当前PE21、16倍,25年一体压铸利润1.5亿(10%份额、8%净利率)给予30倍PE,主业20倍PE,目标市值较当前上涨空间超130%,重点推荐。 2、爱柯迪:盈利能力优秀的中小件压铸厂,已采购6000T、8400T设备并储备技术,与新势力洽谈一体压铸大件定点
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伊之密
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明泰铝业
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满仓搞的剁手专业户
2023-02-09 00:52:09
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 磁材
【磁材】稀土永磁钕铁硼具有显著优势,高性能钕铁硼需求旺盛;新能源与机器人引领需求结构变化,预计2025年工业机器人销量对应的高性能钕铁硼需求超2万吨 货币侧,美联储放缓加息自去年11月以来逐步兑现,从货币角度来说,从加速加息,到放缓加息,停止加息,最后甚至降息这样来看是一个比较长的时间窗口,那么有色行业从货币属性最强的轮动到货币属性最弱的品种,从黄金、铜、铝开始启动,到现在逐步进入到稀土、锑、钼等金融化程度不高的小金属品种。 需求侧,稀土永磁作为电机磁场的提供者,新能源车领域永磁同步电机占其下游
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中国稀土
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金力永磁
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厦门钨业
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2023-02-09 00:44:49
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 软件
【软件部分】 开源化加速新技术研发与传播,智能算法赋能机器人工作能力,伴随算法进步,机器人应用领域深化。 标的:禾川科技——是国内领先的工控核心部件及整体解决方案提供商。在工业机器人领域,公司已在注塑机机械手和冲压机机械手上形成了定制化解决方案,通过配备机器人专用控制器搭配高精度伺服系统组成整体解决方案,实现机器人的多轴高响应定位控制,具有高重复定位精度、高响应、高精度、高稳定运行等特色。定制化解决方案将助力公司在工业机器人等下游应用场景实现深度渗透。 凌云光——是国内机器视觉龙头厂商,产品技术
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长川科技
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2023-02-09 00:31:33
【浙商证券】“机器人+” 系列: 之 传感器+芯片
识别外部信息的“器官” 在机器人中的应用繁多,机器视觉:为机器植入“眼睛”和大脑 【芯片】特斯拉人形机器人使用自研FSD芯片,自动驾驶领域即为机器人芯片落脚点,AI芯片与模型算法交替发展 • 2021年特斯拉宣布研发人形机器人擎天柱(Optimus),以汽车设计过程为基础,优化调参至机器人平台。 • 特斯拉智能汽车≈自动驾驶+轮式机器人,电车自动驾驶技术赋能人形机器人,使用单颗自研SoC芯片——FSD,以与汽车相同的底层技术为支撑。因此我们可以将特斯拉人形机器人看作是智能电车的延伸。 推荐关注标
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瑞芯微
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华大九天
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景嘉微
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龙芯中科
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【德邦.马笑.传媒互联海外】2月版号点评:数量基本持平1月,展望行业层面的EPS与PE双击
数量基本持平1月,这一规模下的版号常态化发放基本得到确认:2月国产游戏版号下发,87款产品获批。回顾过去三次下发,获批国产游戏数量分别为70-84-88款。大方向上,23年各厂商Pipeline兑现能力逐步优化,增长能见度进一步提升的逻辑成立,行业有望出现EPS与PE的双击。 部分重点产品梳理: 【腾讯:两款较大体量产品】王者万象棋(王者IP自走棋游戏,自研自发)+新天龙八部手游(代理畅游,MMORPG); 【网易:梦幻IP端游】梦幻西游:时空; 【中手游&三七互娱】城主天下(中手游自研SLG+
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【东财电新】欣锐科技:受益于比亚迪官降量增
#2月10日比亚迪发布秦DM-i冠军版实现“油电同价”。低配版下探至9.98万元,总体价格下移1.5万元左右,应对新能源车价格战并带来需求扩张,预计通过部分配置优化+原材料降价应对售价下跌。 #欣锐是比亚迪小三电核心供应商。比亚迪三电系统外发供应商稀缺,欣锐科技凭借深入技术合作稳定供应DM-i车型,22Q1-3实现对比亚迪销售额1.04亿元。 #扩产带来量利齐增、满足核心客户需求。公司23年在手订单113.54万套,22年产能为46.28万套,深圳工厂技改+嘉定工厂扩产+功率芯片供给边际缓解,公
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【汽零】隆盛科技:乘商共舞,预计单季度业绩新高
【华泰汽车】隆盛科技调研要点: 公司订单、排产充足,年初四工人已经上班生产。乘商业务共同发力。 1、给最强势的两大乘用车(T和B)配套,23年皆为纯增量,且混动涵盖了大部分的平台。乘用车比亚迪egr业务持续发力,预计1月份环比12月继续增长,马达铁芯除了特斯拉、联电放量以外,又拿到新的超豪华车型订单,后续还会有新的主流平台加入,持续增长无忧。2块新业务同比2022年皆为纯增量,预计23年新增8亿收入。 2、商用车Q1环比改善明显。一是重卡企业终端加库存准备旺季的到来,零部件生产任务加重,二是公司
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1月金融数据—机构点评合集
机构点评合集 【海通银行】➊贷款投放量超预期,创历史新高;➋贷款结构特点与22年8月后新增贷款的结构相近,仍以企业贷款为主;➌企业债券融资额回正,专项债申报前置; 综合来看,新增贷款再超预期,印证经济活力有所恢复,基建类中长期贷款仍是主力,货币流动性方面整体良好,我们维持行业“优于大市”评级。 【弘则FICC 王亚丹】 ➊整体数据基本符合市场传闻,股票和商品市场之前转强已经在提前交易社融放量的预期。➋信贷总量数据是好的,但从结构来看,居民端的中长期贷款继续下降,同比少增5200亿,部分出于春节偏
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【东吴证券】【华为汽车产业链深度】以整车框架视角评估华为竞争力
技术维度:定位全栈自研,造车新势力领军水平 华为造车更新: ①余承东接管车BU,含之前徐治下的智能驾驶MDC 的HI部门。 ②华为造车三种模式,余的智选模式胜出(三年不造车承诺在23年10月到期) ③22年12月与奇瑞签约智选造车,成为继小康后第二家 ④肥西新闻和合肥日报报道江淮汽车与华为高端智能电动车合作推进 参考华为余承东在智能手机的成功经验:『高中低三档』 华为需要找到『高中低』三档造车: ❶Mate/保时捷级别的子品牌:对标 BBA+保时捷(国产车的单价第一是江淮汽车的蔚来) ❷P系列的
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IDC:数据要素底座, 数据产业快速发展的刚需。
2023年有望成为我国数据要素元年,IDC作为数据要素的基础设施底座,将受益于数据要素整体快速发展。 ➢AIGC带动智能算力需求 -从引爆AI作画领域的DALL-E 2等AI模型,到以ChatGPT为代表的对话机器人,再到百度宣布计划进军chatGPT,AIGC板块不断升温。AIGC和chatgpt对于算力的消耗成指数级大幅增长,算力需求不断增长,有望带动IDC智能算力服务需求,指引IDC行业发展趋势; -IDC有望从过去数据流量存储功能,向智算—超算持续演进发展,带动整体机柜功率提升,以及智算
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周四舆情热度:算力、ChatGPT、数据存储、风电
①算力- ChatGPT官方网站因大量访问已无法登陆,算力需求狂飙成AI时代核心焦点(鸿博股份、联特科技、奥飞数据、零点有数、好利科技、特发信息等) ②ChatGPT-继百度后,多家国内互联网巨头争相表态研发类ChatGPT应用,阿里、字节跳动、小米、快手纷纷入局(立昂技术、省广集团、天娱数科、博彦科技、博瑞传播、平治信息等) ③数据存储-ChatGPT宕机引发访问数据危机,数据存储成算力外的新风口(恒烁股份、江波龙、同有科技、佰维存储、易华录、澜起科技等) ④信贷-传1月份信贷数据猛超预期,北
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【新材料】硅宝科技:麒麟电池+固态电池+地产链,硅碳负极+负极胶是快充技术突破关键因素
推荐逻辑: ①工业胶持续高增长,光伏胶、动力电池胶有望大客户放量,②硅碳负极及配套负极胶加快建设,③建筑胶同属地产链,受益竣工回暖,④硅烷偶联剂产品结构改善、产能技改新增 ➢麒麟电池催化剂:近期宁德透露麒麟电池预计将于23Q1量产, CTP3.0麒麟电池结构需大量使用胶粘剂来连接固定电芯,单车胶用量预计大幅提升。 ➢固态电池催化剂:搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于今年上市。 硅碳负极是快充技术突破关键因素,负极胶国产替代空间广阔,目前行业多采用水系粘结
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【长江电子杨洋团队】ChatGPT提升AI商业化落地预期,算力先行重点关注硬件机会
🚀ChatGPT相比此前的聊天机器人,在自然语言处理理解能力上显著提升并具备一定的思维链推理能力,可以提供复杂且生动的语言交互体验,上线5天后用户数破100万,至今仅上线2个月月活已过亿,近期谷歌、百度等主要互联网企业也相继公布将推出类似产品,折射出的是AI商业化落地带来的无限可能。 🚀先进算法的根基是海量数据和强大的运算能力支持,对于硬件端而言这意味着大算力芯片如GPU/FPGA/定制化AI芯片/DPU,及其配套的存储芯片如DRAM/Flash、传输接口芯片等都将迎来基建先行的需求爆发阶段
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2月9日 盘前信息汇总
1. 乘联会:特斯拉(TSLA.O)1月份中国产汽车销量66,051辆,环比增长18%;1月特斯拉中国出口39,208辆。 2. 微软(MSFT.O)推出由ChatGPT支持的最新版本Bing(必应)搜索引擎和Edge浏览器,另有报道称微软将向企业提供定制版ChatGPT。 3. 阿里巴巴(09988.HK)确认阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中,目前处于内测阶段。 4. 据报网易有道(DAO.N)AI技术团队已投入到ChatGPT同源技术AIGC在教育场景的落地研发中,将尽快推出相关的d
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特斯拉Tesla(TSLA) Q4 2022业绩会—2023.01.26
主要财务指标: 1、全年总收入为804.62亿美元,总毛利润208.53亿美元,GAAP总毛利率为 25.6%。 2、生产新车1369611辆,其中Model S/X合计71177辆、Model 3/Y合计1298434辆。 3、交付新车1313851辆,其中Model S/X合计66705辆、Model 3/Y合计1247146辆。 4、全球工厂年产能已达190万辆,其中加州工厂65万辆、上海工厂75万辆、柏林工厂25万辆、得州工厂25万辆。 5、全球超充站达到4678座,共计42419根超充
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轻量化 具体标的投资逻辑 1、嵘泰股份:中小件为主,近年新能源占比快速提升,陆续突破比亚迪dmi、特斯拉cybertruck定点,引入9000T设备一季度到厂,预计一体压铸大件将有所突破。预计公司23、24年利润分别为2.3、3.1亿,当前PE21、16倍,25年一体压铸利润1.5亿(10%份额、8%净利率)给予30倍PE,主业20倍PE,目标市值较当前上涨空间超130%,重点推荐。 2、爱柯迪:盈利能力优秀的中小件压铸厂,已采购6000T、8400T设备并储备技术,与新势力洽谈一体压铸大件定点
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【浙商证券】“机器人+” 系列:之 磁材
【磁材】稀土永磁钕铁硼具有显著优势,高性能钕铁硼需求旺盛;新能源与机器人引领需求结构变化,预计2025年工业机器人销量对应的高性能钕铁硼需求超2万吨 货币侧,美联储放缓加息自去年11月以来逐步兑现,从货币角度来说,从加速加息,到放缓加息,停止加息,最后甚至降息这样来看是一个比较长的时间窗口,那么有色行业从货币属性最强的轮动到货币属性最弱的品种,从黄金、铜、铝开始启动,到现在逐步进入到稀土、锑、钼等金融化程度不高的小金属品种。 需求侧,稀土永磁作为电机磁场的提供者,新能源车领域永磁同步电机占其下游
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【软件部分】 开源化加速新技术研发与传播,智能算法赋能机器人工作能力,伴随算法进步,机器人应用领域深化。 标的:禾川科技——是国内领先的工控核心部件及整体解决方案提供商。在工业机器人领域,公司已在注塑机机械手和冲压机机械手上形成了定制化解决方案,通过配备机器人专用控制器搭配高精度伺服系统组成整体解决方案,实现机器人的多轴高响应定位控制,具有高重复定位精度、高响应、高精度、高稳定运行等特色。定制化解决方案将助力公司在工业机器人等下游应用场景实现深度渗透。 凌云光——是国内机器视觉龙头厂商,产品技术
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2023-02-09 00:31:33
【浙商证券】“机器人+” 系列: 之 传感器+芯片
识别外部信息的“器官” 在机器人中的应用繁多,机器视觉:为机器植入“眼睛”和大脑 【芯片】特斯拉人形机器人使用自研FSD芯片,自动驾驶领域即为机器人芯片落脚点,AI芯片与模型算法交替发展 • 2021年特斯拉宣布研发人形机器人擎天柱(Optimus),以汽车设计过程为基础,优化调参至机器人平台。 • 特斯拉智能汽车≈自动驾驶+轮式机器人,电车自动驾驶技术赋能人形机器人,使用单颗自研SoC芯片——FSD,以与汽车相同的底层技术为支撑。因此我们可以将特斯拉人形机器人看作是智能电车的延伸。 推荐关注标
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-11 22:40:31
【德邦.马笑.传媒互联海外】2月版号点评:数量基本持平1月,展望行业层面的EPS与PE双击
数量基本持平1月,这一规模下的版号常态化发放基本得到确认:2月国产游戏版号下发,87款产品获批。回顾过去三次下发,获批国产游戏数量分别为70-84-88款。大方向上,23年各厂商Pipeline兑现能力逐步优化,增长能见度进一步提升的逻辑成立,行业有望出现EPS与PE的双击。 部分重点产品梳理: 【腾讯:两款较大体量产品】王者万象棋(王者IP自走棋游戏,自研自发)+新天龙八部手游(代理畅游,MMORPG); 【网易:梦幻IP端游】梦幻西游:时空; 【中手游&三七互娱】城主天下(中手游自研SLG+
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浙数文化
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2023-02-11 22:29:37
【东财电新】欣锐科技:受益于比亚迪官降量增
#2月10日比亚迪发布秦DM-i冠军版实现“油电同价”。低配版下探至9.98万元,总体价格下移1.5万元左右,应对新能源车价格战并带来需求扩张,预计通过部分配置优化+原材料降价应对售价下跌。 #欣锐是比亚迪小三电核心供应商。比亚迪三电系统外发供应商稀缺,欣锐科技凭借深入技术合作稳定供应DM-i车型,22Q1-3实现对比亚迪销售额1.04亿元。 #扩产带来量利齐增、满足核心客户需求。公司23年在手订单113.54万套,22年产能为46.28万套,深圳工厂技改+嘉定工厂扩产+功率芯片供给边际缓解,公
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欣锐科技
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2023-02-11 22:28:17
【汽零】隆盛科技:乘商共舞,预计单季度业绩新高
【华泰汽车】隆盛科技调研要点: 公司订单、排产充足,年初四工人已经上班生产。乘商业务共同发力。 1、给最强势的两大乘用车(T和B)配套,23年皆为纯增量,且混动涵盖了大部分的平台。乘用车比亚迪egr业务持续发力,预计1月份环比12月继续增长,马达铁芯除了特斯拉、联电放量以外,又拿到新的超豪华车型订单,后续还会有新的主流平台加入,持续增长无忧。2块新业务同比2022年皆为纯增量,预计23年新增8亿收入。 2、商用车Q1环比改善明显。一是重卡企业终端加库存准备旺季的到来,零部件生产任务加重,二是公司
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隆盛科技
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1月金融数据—机构点评合集
机构点评合集 【海通银行】➊贷款投放量超预期,创历史新高;➋贷款结构特点与22年8月后新增贷款的结构相近,仍以企业贷款为主;➌企业债券融资额回正,专项债申报前置; 综合来看,新增贷款再超预期,印证经济活力有所恢复,基建类中长期贷款仍是主力,货币流动性方面整体良好,我们维持行业“优于大市”评级。 【弘则FICC 王亚丹】 ➊整体数据基本符合市场传闻,股票和商品市场之前转强已经在提前交易社融放量的预期。➋信贷总量数据是好的,但从结构来看,居民端的中长期贷款继续下降,同比少增5200亿,部分出于春节偏
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京山轻机
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2023-02-10 16:59:55
【东吴证券】【华为汽车产业链深度】以整车框架视角评估华为竞争力
技术维度:定位全栈自研,造车新势力领军水平 华为造车更新: ①余承东接管车BU,含之前徐治下的智能驾驶MDC 的HI部门。 ②华为造车三种模式,余的智选模式胜出(三年不造车承诺在23年10月到期) ③22年12月与奇瑞签约智选造车,成为继小康后第二家 ④肥西新闻和合肥日报报道江淮汽车与华为高端智能电动车合作推进 参考华为余承东在智能手机的成功经验:『高中低三档』 华为需要找到『高中低』三档造车: ❶Mate/保时捷级别的子品牌:对标 BBA+保时捷(国产车的单价第一是江淮汽车的蔚来) ❷P系列的
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拓普集团
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2023-02-10 13:46:47
IDC:数据要素底座, 数据产业快速发展的刚需。
2023年有望成为我国数据要素元年,IDC作为数据要素的基础设施底座,将受益于数据要素整体快速发展。 ➢AIGC带动智能算力需求 -从引爆AI作画领域的DALL-E 2等AI模型,到以ChatGPT为代表的对话机器人,再到百度宣布计划进军chatGPT,AIGC板块不断升温。AIGC和chatgpt对于算力的消耗成指数级大幅增长,算力需求不断增长,有望带动IDC智能算力服务需求,指引IDC行业发展趋势; -IDC有望从过去数据流量存储功能,向智算—超算持续演进发展,带动整体机柜功率提升,以及智算
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周四舆情热度:算力、ChatGPT、数据存储、风电
①算力- ChatGPT官方网站因大量访问已无法登陆,算力需求狂飙成AI时代核心焦点(鸿博股份、联特科技、奥飞数据、零点有数、好利科技、特发信息等) ②ChatGPT-继百度后,多家国内互联网巨头争相表态研发类ChatGPT应用,阿里、字节跳动、小米、快手纷纷入局(立昂技术、省广集团、天娱数科、博彦科技、博瑞传播、平治信息等) ③数据存储-ChatGPT宕机引发访问数据危机,数据存储成算力外的新风口(恒烁股份、江波龙、同有科技、佰维存储、易华录、澜起科技等) ④信贷-传1月份信贷数据猛超预期,北
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2023-02-09 22:15:32
【新材料】硅宝科技:麒麟电池+固态电池+地产链,硅碳负极+负极胶是快充技术突破关键因素
推荐逻辑: ①工业胶持续高增长,光伏胶、动力电池胶有望大客户放量,②硅碳负极及配套负极胶加快建设,③建筑胶同属地产链,受益竣工回暖,④硅烷偶联剂产品结构改善、产能技改新增 ➢麒麟电池催化剂:近期宁德透露麒麟电池预计将于23Q1量产, CTP3.0麒麟电池结构需大量使用胶粘剂来连接固定电芯,单车胶用量预计大幅提升。 ➢固态电池催化剂:搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于今年上市。 硅碳负极是快充技术突破关键因素,负极胶国产替代空间广阔,目前行业多采用水系粘结
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硅宝科技
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【长江电子杨洋团队】ChatGPT提升AI商业化落地预期,算力先行重点关注硬件机会
🚀ChatGPT相比此前的聊天机器人,在自然语言处理理解能力上显著提升并具备一定的思维链推理能力,可以提供复杂且生动的语言交互体验,上线5天后用户数破100万,至今仅上线2个月月活已过亿,近期谷歌、百度等主要互联网企业也相继公布将推出类似产品,折射出的是AI商业化落地带来的无限可能。 🚀先进算法的根基是海量数据和强大的运算能力支持,对于硬件端而言这意味着大算力芯片如GPU/FPGA/定制化AI芯片/DPU,及其配套的存储芯片如DRAM/Flash、传输接口芯片等都将迎来基建先行的需求爆发阶段
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景嘉微
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2023-02-09 03:03:50
2月9日 盘前信息汇总
1. 乘联会:特斯拉(TSLA.O)1月份中国产汽车销量66,051辆,环比增长18%;1月特斯拉中国出口39,208辆。 2. 微软(MSFT.O)推出由ChatGPT支持的最新版本Bing(必应)搜索引擎和Edge浏览器,另有报道称微软将向企业提供定制版ChatGPT。 3. 阿里巴巴(09988.HK)确认阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中,目前处于内测阶段。 4. 据报网易有道(DAO.N)AI技术团队已投入到ChatGPT同源技术AIGC在教育场景的落地研发中,将尽快推出相关的d
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特斯拉Tesla(TSLA) Q4 2022业绩会—2023.01.26
主要财务指标: 1、全年总收入为804.62亿美元,总毛利润208.53亿美元,GAAP总毛利率为 25.6%。 2、生产新车1369611辆,其中Model S/X合计71177辆、Model 3/Y合计1298434辆。 3、交付新车1313851辆,其中Model S/X合计66705辆、Model 3/Y合计1247146辆。 4、全球工厂年产能已达190万辆,其中加州工厂65万辆、上海工厂75万辆、柏林工厂25万辆、得州工厂25万辆。 5、全球超充站达到4678座,共计42419根超充
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拓普集团
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2023-02-09 01:05:56
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 电机
轻量化 具体标的投资逻辑 1、嵘泰股份:中小件为主,近年新能源占比快速提升,陆续突破比亚迪dmi、特斯拉cybertruck定点,引入9000T设备一季度到厂,预计一体压铸大件将有所突破。预计公司23、24年利润分别为2.3、3.1亿,当前PE21、16倍,25年一体压铸利润1.5亿(10%份额、8%净利率)给予30倍PE,主业20倍PE,目标市值较当前上涨空间超130%,重点推荐。 2、爱柯迪:盈利能力优秀的中小件压铸厂,已采购6000T、8400T设备并储备技术,与新势力洽谈一体压铸大件定点
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伊之密
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明泰铝业
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2023-02-09 00:52:09
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 磁材
【磁材】稀土永磁钕铁硼具有显著优势,高性能钕铁硼需求旺盛;新能源与机器人引领需求结构变化,预计2025年工业机器人销量对应的高性能钕铁硼需求超2万吨 货币侧,美联储放缓加息自去年11月以来逐步兑现,从货币角度来说,从加速加息,到放缓加息,停止加息,最后甚至降息这样来看是一个比较长的时间窗口,那么有色行业从货币属性最强的轮动到货币属性最弱的品种,从黄金、铜、铝开始启动,到现在逐步进入到稀土、锑、钼等金融化程度不高的小金属品种。 需求侧,稀土永磁作为电机磁场的提供者,新能源车领域永磁同步电机占其下游
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2023-02-09 00:44:49
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 软件
【软件部分】 开源化加速新技术研发与传播,智能算法赋能机器人工作能力,伴随算法进步,机器人应用领域深化。 标的:禾川科技——是国内领先的工控核心部件及整体解决方案提供商。在工业机器人领域,公司已在注塑机机械手和冲压机机械手上形成了定制化解决方案,通过配备机器人专用控制器搭配高精度伺服系统组成整体解决方案,实现机器人的多轴高响应定位控制,具有高重复定位精度、高响应、高精度、高稳定运行等特色。定制化解决方案将助力公司在工业机器人等下游应用场景实现深度渗透。 凌云光——是国内机器视觉龙头厂商,产品技术
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长川科技
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凌云光
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【浙商证券】“机器人+” 系列: 之 传感器+芯片
识别外部信息的“器官” 在机器人中的应用繁多,机器视觉:为机器植入“眼睛”和大脑 【芯片】特斯拉人形机器人使用自研FSD芯片,自动驾驶领域即为机器人芯片落脚点,AI芯片与模型算法交替发展 • 2021年特斯拉宣布研发人形机器人擎天柱(Optimus),以汽车设计过程为基础,优化调参至机器人平台。 • 特斯拉智能汽车≈自动驾驶+轮式机器人,电车自动驾驶技术赋能人形机器人,使用单颗自研SoC芯片——FSD,以与汽车相同的底层技术为支撑。因此我们可以将特斯拉人形机器人看作是智能电车的延伸。 推荐关注标
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【德邦.马笑.传媒互联海外】2月版号点评:数量基本持平1月,展望行业层面的EPS与PE双击
数量基本持平1月,这一规模下的版号常态化发放基本得到确认:2月国产游戏版号下发,87款产品获批。回顾过去三次下发,获批国产游戏数量分别为70-84-88款。大方向上,23年各厂商Pipeline兑现能力逐步优化,增长能见度进一步提升的逻辑成立,行业有望出现EPS与PE的双击。 部分重点产品梳理: 【腾讯:两款较大体量产品】王者万象棋(王者IP自走棋游戏,自研自发)+新天龙八部手游(代理畅游,MMORPG); 【网易:梦幻IP端游】梦幻西游:时空; 【中手游&三七互娱】城主天下(中手游自研SLG+
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【东财电新】欣锐科技:受益于比亚迪官降量增
#2月10日比亚迪发布秦DM-i冠军版实现“油电同价”。低配版下探至9.98万元,总体价格下移1.5万元左右,应对新能源车价格战并带来需求扩张,预计通过部分配置优化+原材料降价应对售价下跌。 #欣锐是比亚迪小三电核心供应商。比亚迪三电系统外发供应商稀缺,欣锐科技凭借深入技术合作稳定供应DM-i车型,22Q1-3实现对比亚迪销售额1.04亿元。 #扩产带来量利齐增、满足核心客户需求。公司23年在手订单113.54万套,22年产能为46.28万套,深圳工厂技改+嘉定工厂扩产+功率芯片供给边际缓解,公
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【汽零】隆盛科技:乘商共舞,预计单季度业绩新高
【华泰汽车】隆盛科技调研要点: 公司订单、排产充足,年初四工人已经上班生产。乘商业务共同发力。 1、给最强势的两大乘用车(T和B)配套,23年皆为纯增量,且混动涵盖了大部分的平台。乘用车比亚迪egr业务持续发力,预计1月份环比12月继续增长,马达铁芯除了特斯拉、联电放量以外,又拿到新的超豪华车型订单,后续还会有新的主流平台加入,持续增长无忧。2块新业务同比2022年皆为纯增量,预计23年新增8亿收入。 2、商用车Q1环比改善明显。一是重卡企业终端加库存准备旺季的到来,零部件生产任务加重,二是公司
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1月金融数据—机构点评合集
机构点评合集 【海通银行】➊贷款投放量超预期,创历史新高;➋贷款结构特点与22年8月后新增贷款的结构相近,仍以企业贷款为主;➌企业债券融资额回正,专项债申报前置; 综合来看,新增贷款再超预期,印证经济活力有所恢复,基建类中长期贷款仍是主力,货币流动性方面整体良好,我们维持行业“优于大市”评级。 【弘则FICC 王亚丹】 ➊整体数据基本符合市场传闻,股票和商品市场之前转强已经在提前交易社融放量的预期。➋信贷总量数据是好的,但从结构来看,居民端的中长期贷款继续下降,同比少增5200亿,部分出于春节偏
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【东吴证券】【华为汽车产业链深度】以整车框架视角评估华为竞争力
技术维度:定位全栈自研,造车新势力领军水平 华为造车更新: ①余承东接管车BU,含之前徐治下的智能驾驶MDC 的HI部门。 ②华为造车三种模式,余的智选模式胜出(三年不造车承诺在23年10月到期) ③22年12月与奇瑞签约智选造车,成为继小康后第二家 ④肥西新闻和合肥日报报道江淮汽车与华为高端智能电动车合作推进 参考华为余承东在智能手机的成功经验:『高中低三档』 华为需要找到『高中低』三档造车: ❶Mate/保时捷级别的子品牌:对标 BBA+保时捷(国产车的单价第一是江淮汽车的蔚来) ❷P系列的
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IDC:数据要素底座, 数据产业快速发展的刚需。
2023年有望成为我国数据要素元年,IDC作为数据要素的基础设施底座,将受益于数据要素整体快速发展。 ➢AIGC带动智能算力需求 -从引爆AI作画领域的DALL-E 2等AI模型,到以ChatGPT为代表的对话机器人,再到百度宣布计划进军chatGPT,AIGC板块不断升温。AIGC和chatgpt对于算力的消耗成指数级大幅增长,算力需求不断增长,有望带动IDC智能算力服务需求,指引IDC行业发展趋势; -IDC有望从过去数据流量存储功能,向智算—超算持续演进发展,带动整体机柜功率提升,以及智算
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周四舆情热度:算力、ChatGPT、数据存储、风电
①算力- ChatGPT官方网站因大量访问已无法登陆,算力需求狂飙成AI时代核心焦点(鸿博股份、联特科技、奥飞数据、零点有数、好利科技、特发信息等) ②ChatGPT-继百度后,多家国内互联网巨头争相表态研发类ChatGPT应用,阿里、字节跳动、小米、快手纷纷入局(立昂技术、省广集团、天娱数科、博彦科技、博瑞传播、平治信息等) ③数据存储-ChatGPT宕机引发访问数据危机,数据存储成算力外的新风口(恒烁股份、江波龙、同有科技、佰维存储、易华录、澜起科技等) ④信贷-传1月份信贷数据猛超预期,北
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【新材料】硅宝科技:麒麟电池+固态电池+地产链,硅碳负极+负极胶是快充技术突破关键因素
推荐逻辑: ①工业胶持续高增长,光伏胶、动力电池胶有望大客户放量,②硅碳负极及配套负极胶加快建设,③建筑胶同属地产链,受益竣工回暖,④硅烷偶联剂产品结构改善、产能技改新增 ➢麒麟电池催化剂:近期宁德透露麒麟电池预计将于23Q1量产, CTP3.0麒麟电池结构需大量使用胶粘剂来连接固定电芯,单车胶用量预计大幅提升。 ➢固态电池催化剂:搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于今年上市。 硅碳负极是快充技术突破关键因素,负极胶国产替代空间广阔,目前行业多采用水系粘结
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【长江电子杨洋团队】ChatGPT提升AI商业化落地预期,算力先行重点关注硬件机会
🚀ChatGPT相比此前的聊天机器人,在自然语言处理理解能力上显著提升并具备一定的思维链推理能力,可以提供复杂且生动的语言交互体验,上线5天后用户数破100万,至今仅上线2个月月活已过亿,近期谷歌、百度等主要互联网企业也相继公布将推出类似产品,折射出的是AI商业化落地带来的无限可能。 🚀先进算法的根基是海量数据和强大的运算能力支持,对于硬件端而言这意味着大算力芯片如GPU/FPGA/定制化AI芯片/DPU,及其配套的存储芯片如DRAM/Flash、传输接口芯片等都将迎来基建先行的需求爆发阶段
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1. 乘联会:特斯拉(TSLA.O)1月份中国产汽车销量66,051辆,环比增长18%;1月特斯拉中国出口39,208辆。 2. 微软(MSFT.O)推出由ChatGPT支持的最新版本Bing(必应)搜索引擎和Edge浏览器,另有报道称微软将向企业提供定制版ChatGPT。 3. 阿里巴巴(09988.HK)确认阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中,目前处于内测阶段。 4. 据报网易有道(DAO.N)AI技术团队已投入到ChatGPT同源技术AIGC在教育场景的落地研发中,将尽快推出相关的d
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特斯拉Tesla(TSLA) Q4 2022业绩会—2023.01.26
主要财务指标: 1、全年总收入为804.62亿美元,总毛利润208.53亿美元,GAAP总毛利率为 25.6%。 2、生产新车1369611辆,其中Model S/X合计71177辆、Model 3/Y合计1298434辆。 3、交付新车1313851辆,其中Model S/X合计66705辆、Model 3/Y合计1247146辆。 4、全球工厂年产能已达190万辆,其中加州工厂65万辆、上海工厂75万辆、柏林工厂25万辆、得州工厂25万辆。 5、全球超充站达到4678座,共计42419根超充
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轻量化 具体标的投资逻辑 1、嵘泰股份:中小件为主,近年新能源占比快速提升,陆续突破比亚迪dmi、特斯拉cybertruck定点,引入9000T设备一季度到厂,预计一体压铸大件将有所突破。预计公司23、24年利润分别为2.3、3.1亿,当前PE21、16倍,25年一体压铸利润1.5亿(10%份额、8%净利率)给予30倍PE,主业20倍PE,目标市值较当前上涨空间超130%,重点推荐。 2、爱柯迪:盈利能力优秀的中小件压铸厂,已采购6000T、8400T设备并储备技术,与新势力洽谈一体压铸大件定点
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【磁材】稀土永磁钕铁硼具有显著优势,高性能钕铁硼需求旺盛;新能源与机器人引领需求结构变化,预计2025年工业机器人销量对应的高性能钕铁硼需求超2万吨 货币侧,美联储放缓加息自去年11月以来逐步兑现,从货币角度来说,从加速加息,到放缓加息,停止加息,最后甚至降息这样来看是一个比较长的时间窗口,那么有色行业从货币属性最强的轮动到货币属性最弱的品种,从黄金、铜、铝开始启动,到现在逐步进入到稀土、锑、钼等金融化程度不高的小金属品种。 需求侧,稀土永磁作为电机磁场的提供者,新能源车领域永磁同步电机占其下游
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【浙商证券】“机器人+” 系列:之 软件
【软件部分】 开源化加速新技术研发与传播,智能算法赋能机器人工作能力,伴随算法进步,机器人应用领域深化。 标的:禾川科技——是国内领先的工控核心部件及整体解决方案提供商。在工业机器人领域,公司已在注塑机机械手和冲压机机械手上形成了定制化解决方案,通过配备机器人专用控制器搭配高精度伺服系统组成整体解决方案,实现机器人的多轴高响应定位控制,具有高重复定位精度、高响应、高精度、高稳定运行等特色。定制化解决方案将助力公司在工业机器人等下游应用场景实现深度渗透。 凌云光——是国内机器视觉龙头厂商,产品技术
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长川科技
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凌云光
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2023-02-09 00:31:33
【浙商证券】“机器人+” 系列: 之 传感器+芯片
识别外部信息的“器官” 在机器人中的应用繁多,机器视觉:为机器植入“眼睛”和大脑 【芯片】特斯拉人形机器人使用自研FSD芯片,自动驾驶领域即为机器人芯片落脚点,AI芯片与模型算法交替发展 • 2021年特斯拉宣布研发人形机器人擎天柱(Optimus),以汽车设计过程为基础,优化调参至机器人平台。 • 特斯拉智能汽车≈自动驾驶+轮式机器人,电车自动驾驶技术赋能人形机器人,使用单颗自研SoC芯片——FSD,以与汽车相同的底层技术为支撑。因此我们可以将特斯拉人形机器人看作是智能电车的延伸。 推荐关注标
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瑞芯微
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龙芯中科
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2023-02-11 22:40:31
【德邦.马笑.传媒互联海外】2月版号点评:数量基本持平1月,展望行业层面的EPS与PE双击
数量基本持平1月,这一规模下的版号常态化发放基本得到确认:2月国产游戏版号下发,87款产品获批。回顾过去三次下发,获批国产游戏数量分别为70-84-88款。大方向上,23年各厂商Pipeline兑现能力逐步优化,增长能见度进一步提升的逻辑成立,行业有望出现EPS与PE的双击。 部分重点产品梳理: 【腾讯:两款较大体量产品】王者万象棋(王者IP自走棋游戏,自研自发)+新天龙八部手游(代理畅游,MMORPG); 【网易:梦幻IP端游】梦幻西游:时空; 【中手游&三七互娱】城主天下(中手游自研SLG+
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浙数文化
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2023-02-11 22:29:37
【东财电新】欣锐科技:受益于比亚迪官降量增
#2月10日比亚迪发布秦DM-i冠军版实现“油电同价”。低配版下探至9.98万元,总体价格下移1.5万元左右,应对新能源车价格战并带来需求扩张,预计通过部分配置优化+原材料降价应对售价下跌。 #欣锐是比亚迪小三电核心供应商。比亚迪三电系统外发供应商稀缺,欣锐科技凭借深入技术合作稳定供应DM-i车型,22Q1-3实现对比亚迪销售额1.04亿元。 #扩产带来量利齐增、满足核心客户需求。公司23年在手订单113.54万套,22年产能为46.28万套,深圳工厂技改+嘉定工厂扩产+功率芯片供给边际缓解,公
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欣锐科技
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2023-02-11 22:28:17
【汽零】隆盛科技:乘商共舞,预计单季度业绩新高
【华泰汽车】隆盛科技调研要点: 公司订单、排产充足,年初四工人已经上班生产。乘商业务共同发力。 1、给最强势的两大乘用车(T和B)配套,23年皆为纯增量,且混动涵盖了大部分的平台。乘用车比亚迪egr业务持续发力,预计1月份环比12月继续增长,马达铁芯除了特斯拉、联电放量以外,又拿到新的超豪华车型订单,后续还会有新的主流平台加入,持续增长无忧。2块新业务同比2022年皆为纯增量,预计23年新增8亿收入。 2、商用车Q1环比改善明显。一是重卡企业终端加库存准备旺季的到来,零部件生产任务加重,二是公司
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隆盛科技
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2023-02-11 20:38:37
1月金融数据—机构点评合集
机构点评合集 【海通银行】➊贷款投放量超预期,创历史新高;➋贷款结构特点与22年8月后新增贷款的结构相近,仍以企业贷款为主;➌企业债券融资额回正,专项债申报前置; 综合来看,新增贷款再超预期,印证经济活力有所恢复,基建类中长期贷款仍是主力,货币流动性方面整体良好,我们维持行业“优于大市”评级。 【弘则FICC 王亚丹】 ➊整体数据基本符合市场传闻,股票和商品市场之前转强已经在提前交易社融放量的预期。➋信贷总量数据是好的,但从结构来看,居民端的中长期贷款继续下降,同比少增5200亿,部分出于春节偏
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京山轻机
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2023-02-10 16:59:55
【东吴证券】【华为汽车产业链深度】以整车框架视角评估华为竞争力
技术维度:定位全栈自研,造车新势力领军水平 华为造车更新: ①余承东接管车BU,含之前徐治下的智能驾驶MDC 的HI部门。 ②华为造车三种模式,余的智选模式胜出(三年不造车承诺在23年10月到期) ③22年12月与奇瑞签约智选造车,成为继小康后第二家 ④肥西新闻和合肥日报报道江淮汽车与华为高端智能电动车合作推进 参考华为余承东在智能手机的成功经验:『高中低三档』 华为需要找到『高中低』三档造车: ❶Mate/保时捷级别的子品牌:对标 BBA+保时捷(国产车的单价第一是江淮汽车的蔚来) ❷P系列的
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拓普集团
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华阳集团
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2023-02-10 13:46:47
IDC:数据要素底座, 数据产业快速发展的刚需。
2023年有望成为我国数据要素元年,IDC作为数据要素的基础设施底座,将受益于数据要素整体快速发展。 ➢AIGC带动智能算力需求 -从引爆AI作画领域的DALL-E 2等AI模型,到以ChatGPT为代表的对话机器人,再到百度宣布计划进军chatGPT,AIGC板块不断升温。AIGC和chatgpt对于算力的消耗成指数级大幅增长,算力需求不断增长,有望带动IDC智能算力服务需求,指引IDC行业发展趋势; -IDC有望从过去数据流量存储功能,向智算—超算持续演进发展,带动整体机柜功率提升,以及智算
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奥飞数据
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周四舆情热度:算力、ChatGPT、数据存储、风电
①算力- ChatGPT官方网站因大量访问已无法登陆,算力需求狂飙成AI时代核心焦点(鸿博股份、联特科技、奥飞数据、零点有数、好利科技、特发信息等) ②ChatGPT-继百度后,多家国内互联网巨头争相表态研发类ChatGPT应用,阿里、字节跳动、小米、快手纷纷入局(立昂技术、省广集团、天娱数科、博彦科技、博瑞传播、平治信息等) ③数据存储-ChatGPT宕机引发访问数据危机,数据存储成算力外的新风口(恒烁股份、江波龙、同有科技、佰维存储、易华录、澜起科技等) ④信贷-传1月份信贷数据猛超预期,北
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易华录
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立昂技术
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2023-02-09 22:15:32
【新材料】硅宝科技:麒麟电池+固态电池+地产链,硅碳负极+负极胶是快充技术突破关键因素
推荐逻辑: ①工业胶持续高增长,光伏胶、动力电池胶有望大客户放量,②硅碳负极及配套负极胶加快建设,③建筑胶同属地产链,受益竣工回暖,④硅烷偶联剂产品结构改善、产能技改新增 ➢麒麟电池催化剂:近期宁德透露麒麟电池预计将于23Q1量产, CTP3.0麒麟电池结构需大量使用胶粘剂来连接固定电芯,单车胶用量预计大幅提升。 ➢固态电池催化剂:搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于今年上市。 硅碳负极是快充技术突破关键因素,负极胶国产替代空间广阔,目前行业多采用水系粘结
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硅宝科技
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2023-02-09 19:19:48
【长江电子杨洋团队】ChatGPT提升AI商业化落地预期,算力先行重点关注硬件机会
🚀ChatGPT相比此前的聊天机器人,在自然语言处理理解能力上显著提升并具备一定的思维链推理能力,可以提供复杂且生动的语言交互体验,上线5天后用户数破100万,至今仅上线2个月月活已过亿,近期谷歌、百度等主要互联网企业也相继公布将推出类似产品,折射出的是AI商业化落地带来的无限可能。 🚀先进算法的根基是海量数据和强大的运算能力支持,对于硬件端而言这意味着大算力芯片如GPU/FPGA/定制化AI芯片/DPU,及其配套的存储芯片如DRAM/Flash、传输接口芯片等都将迎来基建先行的需求爆发阶段
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景嘉微
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2023-02-09 03:03:50
2月9日 盘前信息汇总
1. 乘联会:特斯拉(TSLA.O)1月份中国产汽车销量66,051辆,环比增长18%;1月特斯拉中国出口39,208辆。 2. 微软(MSFT.O)推出由ChatGPT支持的最新版本Bing(必应)搜索引擎和Edge浏览器,另有报道称微软将向企业提供定制版ChatGPT。 3. 阿里巴巴(09988.HK)确认阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中,目前处于内测阶段。 4. 据报网易有道(DAO.N)AI技术团队已投入到ChatGPT同源技术AIGC在教育场景的落地研发中,将尽快推出相关的d
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新朋股份
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春兴精工
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特斯拉Tesla(TSLA) Q4 2022业绩会—2023.01.26
主要财务指标: 1、全年总收入为804.62亿美元,总毛利润208.53亿美元,GAAP总毛利率为 25.6%。 2、生产新车1369611辆,其中Model S/X合计71177辆、Model 3/Y合计1298434辆。 3、交付新车1313851辆,其中Model S/X合计66705辆、Model 3/Y合计1247146辆。 4、全球工厂年产能已达190万辆,其中加州工厂65万辆、上海工厂75万辆、柏林工厂25万辆、得州工厂25万辆。 5、全球超充站达到4678座,共计42419根超充
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拓普集团
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2023-02-09 01:05:56
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 电机
轻量化 具体标的投资逻辑 1、嵘泰股份:中小件为主,近年新能源占比快速提升,陆续突破比亚迪dmi、特斯拉cybertruck定点,引入9000T设备一季度到厂,预计一体压铸大件将有所突破。预计公司23、24年利润分别为2.3、3.1亿,当前PE21、16倍,25年一体压铸利润1.5亿(10%份额、8%净利率)给予30倍PE,主业20倍PE,目标市值较当前上涨空间超130%,重点推荐。 2、爱柯迪:盈利能力优秀的中小件压铸厂,已采购6000T、8400T设备并储备技术,与新势力洽谈一体压铸大件定点
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伊之密
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明泰铝业
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2023-02-09 00:52:09
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 磁材
【磁材】稀土永磁钕铁硼具有显著优势,高性能钕铁硼需求旺盛;新能源与机器人引领需求结构变化,预计2025年工业机器人销量对应的高性能钕铁硼需求超2万吨 货币侧,美联储放缓加息自去年11月以来逐步兑现,从货币角度来说,从加速加息,到放缓加息,停止加息,最后甚至降息这样来看是一个比较长的时间窗口,那么有色行业从货币属性最强的轮动到货币属性最弱的品种,从黄金、铜、铝开始启动,到现在逐步进入到稀土、锑、钼等金融化程度不高的小金属品种。 需求侧,稀土永磁作为电机磁场的提供者,新能源车领域永磁同步电机占其下游
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中国稀土
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金力永磁
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厦门钨业
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2023-02-09 00:44:49
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 软件
【软件部分】 开源化加速新技术研发与传播,智能算法赋能机器人工作能力,伴随算法进步,机器人应用领域深化。 标的:禾川科技——是国内领先的工控核心部件及整体解决方案提供商。在工业机器人领域,公司已在注塑机机械手和冲压机机械手上形成了定制化解决方案,通过配备机器人专用控制器搭配高精度伺服系统组成整体解决方案,实现机器人的多轴高响应定位控制,具有高重复定位精度、高响应、高精度、高稳定运行等特色。定制化解决方案将助力公司在工业机器人等下游应用场景实现深度渗透。 凌云光——是国内机器视觉龙头厂商,产品技术
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【浙商证券】“机器人+” 系列: 之 传感器+芯片
识别外部信息的“器官” 在机器人中的应用繁多,机器视觉:为机器植入“眼睛”和大脑 【芯片】特斯拉人形机器人使用自研FSD芯片,自动驾驶领域即为机器人芯片落脚点,AI芯片与模型算法交替发展 • 2021年特斯拉宣布研发人形机器人擎天柱(Optimus),以汽车设计过程为基础,优化调参至机器人平台。 • 特斯拉智能汽车≈自动驾驶+轮式机器人,电车自动驾驶技术赋能人形机器人,使用单颗自研SoC芯片——FSD,以与汽车相同的底层技术为支撑。因此我们可以将特斯拉人形机器人看作是智能电车的延伸。 推荐关注标
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【德邦.马笑.传媒互联海外】2月版号点评:数量基本持平1月,展望行业层面的EPS与PE双击
数量基本持平1月,这一规模下的版号常态化发放基本得到确认:2月国产游戏版号下发,87款产品获批。回顾过去三次下发,获批国产游戏数量分别为70-84-88款。大方向上,23年各厂商Pipeline兑现能力逐步优化,增长能见度进一步提升的逻辑成立,行业有望出现EPS与PE的双击。 部分重点产品梳理: 【腾讯:两款较大体量产品】王者万象棋(王者IP自走棋游戏,自研自发)+新天龙八部手游(代理畅游,MMORPG); 【网易:梦幻IP端游】梦幻西游:时空; 【中手游&三七互娱】城主天下(中手游自研SLG+
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【东财电新】欣锐科技:受益于比亚迪官降量增
#2月10日比亚迪发布秦DM-i冠军版实现“油电同价”。低配版下探至9.98万元,总体价格下移1.5万元左右,应对新能源车价格战并带来需求扩张,预计通过部分配置优化+原材料降价应对售价下跌。 #欣锐是比亚迪小三电核心供应商。比亚迪三电系统外发供应商稀缺,欣锐科技凭借深入技术合作稳定供应DM-i车型,22Q1-3实现对比亚迪销售额1.04亿元。 #扩产带来量利齐增、满足核心客户需求。公司23年在手订单113.54万套,22年产能为46.28万套,深圳工厂技改+嘉定工厂扩产+功率芯片供给边际缓解,公
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【汽零】隆盛科技:乘商共舞,预计单季度业绩新高
【华泰汽车】隆盛科技调研要点: 公司订单、排产充足,年初四工人已经上班生产。乘商业务共同发力。 1、给最强势的两大乘用车(T和B)配套,23年皆为纯增量,且混动涵盖了大部分的平台。乘用车比亚迪egr业务持续发力,预计1月份环比12月继续增长,马达铁芯除了特斯拉、联电放量以外,又拿到新的超豪华车型订单,后续还会有新的主流平台加入,持续增长无忧。2块新业务同比2022年皆为纯增量,预计23年新增8亿收入。 2、商用车Q1环比改善明显。一是重卡企业终端加库存准备旺季的到来,零部件生产任务加重,二是公司
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1月金融数据—机构点评合集
机构点评合集 【海通银行】➊贷款投放量超预期,创历史新高;➋贷款结构特点与22年8月后新增贷款的结构相近,仍以企业贷款为主;➌企业债券融资额回正,专项债申报前置; 综合来看,新增贷款再超预期,印证经济活力有所恢复,基建类中长期贷款仍是主力,货币流动性方面整体良好,我们维持行业“优于大市”评级。 【弘则FICC 王亚丹】 ➊整体数据基本符合市场传闻,股票和商品市场之前转强已经在提前交易社融放量的预期。➋信贷总量数据是好的,但从结构来看,居民端的中长期贷款继续下降,同比少增5200亿,部分出于春节偏
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【东吴证券】【华为汽车产业链深度】以整车框架视角评估华为竞争力
技术维度:定位全栈自研,造车新势力领军水平 华为造车更新: ①余承东接管车BU,含之前徐治下的智能驾驶MDC 的HI部门。 ②华为造车三种模式,余的智选模式胜出(三年不造车承诺在23年10月到期) ③22年12月与奇瑞签约智选造车,成为继小康后第二家 ④肥西新闻和合肥日报报道江淮汽车与华为高端智能电动车合作推进 参考华为余承东在智能手机的成功经验:『高中低三档』 华为需要找到『高中低』三档造车: ❶Mate/保时捷级别的子品牌:对标 BBA+保时捷(国产车的单价第一是江淮汽车的蔚来) ❷P系列的
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IDC:数据要素底座, 数据产业快速发展的刚需。
2023年有望成为我国数据要素元年,IDC作为数据要素的基础设施底座,将受益于数据要素整体快速发展。 ➢AIGC带动智能算力需求 -从引爆AI作画领域的DALL-E 2等AI模型,到以ChatGPT为代表的对话机器人,再到百度宣布计划进军chatGPT,AIGC板块不断升温。AIGC和chatgpt对于算力的消耗成指数级大幅增长,算力需求不断增长,有望带动IDC智能算力服务需求,指引IDC行业发展趋势; -IDC有望从过去数据流量存储功能,向智算—超算持续演进发展,带动整体机柜功率提升,以及智算
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周四舆情热度:算力、ChatGPT、数据存储、风电
①算力- ChatGPT官方网站因大量访问已无法登陆,算力需求狂飙成AI时代核心焦点(鸿博股份、联特科技、奥飞数据、零点有数、好利科技、特发信息等) ②ChatGPT-继百度后,多家国内互联网巨头争相表态研发类ChatGPT应用,阿里、字节跳动、小米、快手纷纷入局(立昂技术、省广集团、天娱数科、博彦科技、博瑞传播、平治信息等) ③数据存储-ChatGPT宕机引发访问数据危机,数据存储成算力外的新风口(恒烁股份、江波龙、同有科技、佰维存储、易华录、澜起科技等) ④信贷-传1月份信贷数据猛超预期,北
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【新材料】硅宝科技:麒麟电池+固态电池+地产链,硅碳负极+负极胶是快充技术突破关键因素
推荐逻辑: ①工业胶持续高增长,光伏胶、动力电池胶有望大客户放量,②硅碳负极及配套负极胶加快建设,③建筑胶同属地产链,受益竣工回暖,④硅烷偶联剂产品结构改善、产能技改新增 ➢麒麟电池催化剂:近期宁德透露麒麟电池预计将于23Q1量产, CTP3.0麒麟电池结构需大量使用胶粘剂来连接固定电芯,单车胶用量预计大幅提升。 ➢固态电池催化剂:搭载赣锋锂电三元固液混合锂离子电池的纯电动SUV赛力斯-SERES-5规划于今年上市。 硅碳负极是快充技术突破关键因素,负极胶国产替代空间广阔,目前行业多采用水系粘结
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【长江电子杨洋团队】ChatGPT提升AI商业化落地预期,算力先行重点关注硬件机会
🚀ChatGPT相比此前的聊天机器人,在自然语言处理理解能力上显著提升并具备一定的思维链推理能力,可以提供复杂且生动的语言交互体验,上线5天后用户数破100万,至今仅上线2个月月活已过亿,近期谷歌、百度等主要互联网企业也相继公布将推出类似产品,折射出的是AI商业化落地带来的无限可能。 🚀先进算法的根基是海量数据和强大的运算能力支持,对于硬件端而言这意味着大算力芯片如GPU/FPGA/定制化AI芯片/DPU,及其配套的存储芯片如DRAM/Flash、传输接口芯片等都将迎来基建先行的需求爆发阶段
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1. 乘联会:特斯拉(TSLA.O)1月份中国产汽车销量66,051辆,环比增长18%;1月特斯拉中国出口39,208辆。 2. 微软(MSFT.O)推出由ChatGPT支持的最新版本Bing(必应)搜索引擎和Edge浏览器,另有报道称微软将向企业提供定制版ChatGPT。 3. 阿里巴巴(09988.HK)确认阿里版聊天机器人ChatGPT正在研发中,目前处于内测阶段。 4. 据报网易有道(DAO.N)AI技术团队已投入到ChatGPT同源技术AIGC在教育场景的落地研发中,将尽快推出相关的d
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特斯拉Tesla(TSLA) Q4 2022业绩会—2023.01.26
主要财务指标: 1、全年总收入为804.62亿美元,总毛利润208.53亿美元,GAAP总毛利率为 25.6%。 2、生产新车1369611辆,其中Model S/X合计71177辆、Model 3/Y合计1298434辆。 3、交付新车1313851辆,其中Model S/X合计66705辆、Model 3/Y合计1247146辆。 4、全球工厂年产能已达190万辆,其中加州工厂65万辆、上海工厂75万辆、柏林工厂25万辆、得州工厂25万辆。 5、全球超充站达到4678座,共计42419根超充
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【浙商证券】“机器人+” 系列:之 电机
轻量化 具体标的投资逻辑 1、嵘泰股份:中小件为主,近年新能源占比快速提升,陆续突破比亚迪dmi、特斯拉cybertruck定点,引入9000T设备一季度到厂,预计一体压铸大件将有所突破。预计公司23、24年利润分别为2.3、3.1亿,当前PE21、16倍,25年一体压铸利润1.5亿(10%份额、8%净利率)给予30倍PE,主业20倍PE,目标市值较当前上涨空间超130%,重点推荐。 2、爱柯迪:盈利能力优秀的中小件压铸厂,已采购6000T、8400T设备并储备技术,与新势力洽谈一体压铸大件定点
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2023-02-09 00:52:09
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 磁材
【磁材】稀土永磁钕铁硼具有显著优势,高性能钕铁硼需求旺盛;新能源与机器人引领需求结构变化,预计2025年工业机器人销量对应的高性能钕铁硼需求超2万吨 货币侧,美联储放缓加息自去年11月以来逐步兑现,从货币角度来说,从加速加息,到放缓加息,停止加息,最后甚至降息这样来看是一个比较长的时间窗口,那么有色行业从货币属性最强的轮动到货币属性最弱的品种,从黄金、铜、铝开始启动,到现在逐步进入到稀土、锑、钼等金融化程度不高的小金属品种。 需求侧,稀土永磁作为电机磁场的提供者,新能源车领域永磁同步电机占其下游
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中国稀土
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金力永磁
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厦门钨业
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2023-02-09 00:44:49
【浙商证券】“机器人+” 系列:之 软件
【软件部分】 开源化加速新技术研发与传播,智能算法赋能机器人工作能力,伴随算法进步,机器人应用领域深化。 标的:禾川科技——是国内领先的工控核心部件及整体解决方案提供商。在工业机器人领域,公司已在注塑机机械手和冲压机机械手上形成了定制化解决方案,通过配备机器人专用控制器搭配高精度伺服系统组成整体解决方案,实现机器人的多轴高响应定位控制,具有高重复定位精度、高响应、高精度、高稳定运行等特色。定制化解决方案将助力公司在工业机器人等下游应用场景实现深度渗透。 凌云光——是国内机器视觉龙头厂商,产品技术
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长川科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-02-09 00:31:33
【浙商证券】“机器人+” 系列: 之 传感器+芯片
识别外部信息的“器官” 在机器人中的应用繁多,机器视觉:为机器植入“眼睛”和大脑 【芯片】特斯拉人形机器人使用自研FSD芯片,自动驾驶领域即为机器人芯片落脚点,AI芯片与模型算法交替发展 • 2021年特斯拉宣布研发人形机器人擎天柱(Optimus),以汽车设计过程为基础,优化调参至机器人平台。 • 特斯拉智能汽车≈自动驾驶+轮式机器人,电车自动驾驶技术赋能人形机器人,使用单颗自研SoC芯片——FSD,以与汽车相同的底层技术为支撑。因此我们可以将特斯拉人形机器人看作是智能电车的延伸。 推荐关注标
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龙芯中科
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