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顺势而为
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满仓搞的剁手专业户
2025-10-19 23:20:41
10.18 这一轮的电池涨价传导逻辑
截至2025年10月19日,六氟磷酸锂(LiF≥99.95%)价格呈现加速上涨趋势,最新市场动态如下: 价格水平 现货均价:10月17日报价达7.45万元/吨,较前日上涨500元/吨;部分头部企业报价最高至7.3万元/吨,较节前涨幅超8500元/吨 近期涨幅:自9月16日以来,价格从5.68万元/吨持续攀升至10月13日的6.88万元/吨,累计涨幅达21.13%;SMM数据显示,10月17日报价已升至7.55万元/吨,较7月低点上涨超50 储能的需求爆发 --------------------
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天际股份
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孚日股份
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-19 18:54:35
毫秒用算:核心基础设施—全光交换机
一是全光交换机在算力枢纽中的招标量是否超预期,二是 CPO、液冷等技术在交换机中的渗透率是否提升。一旦这些预期兑现,交换机板块可能迎来估值与业绩的双重修复。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
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锐捷网络
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2025-10-17 16:07:33
孚日股份:VC+FEC
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨, 其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 ➣华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨) ➣2025年上半年,孚日股份锂电池电解液添加剂业务收入同比+73.1%) 产业上涨驱动逻辑: 能招标规模同比增长 195%(1-8 月累计数据) ➥带动 VC 需求环比增长 1
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孚日股份
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柴尔德
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2025-10-17 14:32:05
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,在不考虑其他变量的情况下,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。 历史数据验证 2023 年动力煤价格同比下跌 24%,兖矿能源净利润下滑 39.62%,对应每吨煤降价约 174 元(按 2023 年售价 727 元 / 吨测算),净利润减少约 104 亿元,与理论测算的吨煤利润弹性(约 0.6 元 / 元煤价)基本吻合。
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2025-10-17 13:54:10
9 月社融数据分析
一、资金面:季末扰动与中长期趋势并存 住户存款激增的双重逻辑:(资金在兑现,流回银行) 9 月住户存款新增 2.96 万亿元,创下半年新高,反映出两方面现象:一是季末银行揽储压力下,资金从理财等资管产品回流表内。数据显示,非银存款减少 1.06 万亿元,与理财规模环比下降 8500 亿元形成对应。这种季节性波动在历史上较为常见,预计 10 月理财规模将回升 1 万亿元以上,资金 “搬家” 现象或阶段性缓解。二是居民风险偏好下降,在资本市场波动加剧背景下,部分投资者选择持有现金或定期存款避险。值得
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孚日股份
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2025-10-17 13:33:20
10.17 一点经验总结
不要迷信心法,没什么悟道,也不是一招觉醒,就是孰能生巧。 1)顺势而为 在趋势(主线)里容错很高 ——所以为什么要买龙头,买主线,就是流动性,就会有溢价,涨的猛,下跌有承接。 ——其实全世界都是喜欢抱团的,所以趋势必然会被抱团。 抱团的方向,选对了很美好,选错了也会跟着板块水涨船高。 反正之G灾的时候,资金也是要抱团的。 这就是关键。 大盘主升浪,科技弹性就很好; 大盘不行,但是板块主升浪,你选个股多少都能吃到肉的。 只有个股行情,那就真的很没确定性了 ——这就是所谓的没有梯队和有梯队,就是板块
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兖矿能源
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孚日股份
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2025-10-17 12:12:35
VC涨价逻辑
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨,其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 关注:华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨)
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2025-10-17 11:00:56
【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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西部黄金
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2025-10-17 10:02:09
煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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兖矿能源
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2025-10-16 22:35:13
【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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陕西煤业
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2025-10-16 21:32:30
【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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陕西煤业
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满仓搞的剁手专业户
2025-10-16 19:28:22
10.16 风险貌似在加大,避险一波?
是冻结,老佛爷也想着来抢一把.........
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2025-10-16 13:22:09
10.16 吸取了周二的教训,今天我跑的飞快
充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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满仓搞的剁手专业户
2025-10-15 21:41:48
《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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通合科技
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盛弘股份
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2025-10-15 16:30:35
优优绿能::充电模块龙头企业,有望借用ABB 控股优势加速拓展海外 AIDC
小结: 主业: 明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张 技术优势: 充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 HVDC看渠道优势: (国内的代工为主,和海外的大厂合作是关键。) 数据中心:目前海外 HVDC 环
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优优绿能
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10.18 这一轮的电池涨价传导逻辑
截至2025年10月19日,六氟磷酸锂(LiF≥99.95%)价格呈现加速上涨趋势,最新市场动态如下: 价格水平 现货均价:10月17日报价达7.45万元/吨,较前日上涨500元/吨;部分头部企业报价最高至7.3万元/吨,较节前涨幅超8500元/吨 近期涨幅:自9月16日以来,价格从5.68万元/吨持续攀升至10月13日的6.88万元/吨,累计涨幅达21.13%;SMM数据显示,10月17日报价已升至7.55万元/吨,较7月低点上涨超50 储能的需求爆发 --------------------
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毫秒用算:核心基础设施—全光交换机
一是全光交换机在算力枢纽中的招标量是否超预期,二是 CPO、液冷等技术在交换机中的渗透率是否提升。一旦这些预期兑现,交换机板块可能迎来估值与业绩的双重修复。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
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孚日股份:VC+FEC
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨, 其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 ➣华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨) ➣2025年上半年,孚日股份锂电池电解液添加剂业务收入同比+73.1%) 产业上涨驱动逻辑: 能招标规模同比增长 195%(1-8 月累计数据) ➥带动 VC 需求环比增长 1
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假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,在不考虑其他变量的情况下,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。 历史数据验证 2023 年动力煤价格同比下跌 24%,兖矿能源净利润下滑 39.62%,对应每吨煤降价约 174 元(按 2023 年售价 727 元 / 吨测算),净利润减少约 104 亿元,与理论测算的吨煤利润弹性(约 0.6 元 / 元煤价)基本吻合。
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9 月社融数据分析
一、资金面:季末扰动与中长期趋势并存 住户存款激增的双重逻辑:(资金在兑现,流回银行) 9 月住户存款新增 2.96 万亿元,创下半年新高,反映出两方面现象:一是季末银行揽储压力下,资金从理财等资管产品回流表内。数据显示,非银存款减少 1.06 万亿元,与理财规模环比下降 8500 亿元形成对应。这种季节性波动在历史上较为常见,预计 10 月理财规模将回升 1 万亿元以上,资金 “搬家” 现象或阶段性缓解。二是居民风险偏好下降,在资本市场波动加剧背景下,部分投资者选择持有现金或定期存款避险。值得
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事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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一是全光交换机在算力枢纽中的招标量是否超预期,二是 CPO、液冷等技术在交换机中的渗透率是否提升。一旦这些预期兑现,交换机板块可能迎来估值与业绩的双重修复。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
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产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨, 其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 ➣华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨) ➣2025年上半年,孚日股份锂电池电解液添加剂业务收入同比+73.1%) 产业上涨驱动逻辑: 能招标规模同比增长 195%(1-8 月累计数据) ➥带动 VC 需求环比增长 1
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2025-10-17 14:32:05
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,在不考虑其他变量的情况下,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。 历史数据验证 2023 年动力煤价格同比下跌 24%,兖矿能源净利润下滑 39.62%,对应每吨煤降价约 174 元(按 2023 年售价 727 元 / 吨测算),净利润减少约 104 亿元,与理论测算的吨煤利润弹性(约 0.6 元 / 元煤价)基本吻合。
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2025-10-17 13:54:10
9 月社融数据分析
一、资金面:季末扰动与中长期趋势并存 住户存款激增的双重逻辑:(资金在兑现,流回银行) 9 月住户存款新增 2.96 万亿元,创下半年新高,反映出两方面现象:一是季末银行揽储压力下,资金从理财等资管产品回流表内。数据显示,非银存款减少 1.06 万亿元,与理财规模环比下降 8500 亿元形成对应。这种季节性波动在历史上较为常见,预计 10 月理财规模将回升 1 万亿元以上,资金 “搬家” 现象或阶段性缓解。二是居民风险偏好下降,在资本市场波动加剧背景下,部分投资者选择持有现金或定期存款避险。值得
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10.17 一点经验总结
不要迷信心法,没什么悟道,也不是一招觉醒,就是孰能生巧。 1)顺势而为 在趋势(主线)里容错很高 ——所以为什么要买龙头,买主线,就是流动性,就会有溢价,涨的猛,下跌有承接。 ——其实全世界都是喜欢抱团的,所以趋势必然会被抱团。 抱团的方向,选对了很美好,选错了也会跟着板块水涨船高。 反正之G灾的时候,资金也是要抱团的。 这就是关键。 大盘主升浪,科技弹性就很好; 大盘不行,但是板块主升浪,你选个股多少都能吃到肉的。 只有个股行情,那就真的很没确定性了 ——这就是所谓的没有梯队和有梯队,就是板块
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兖矿能源
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VC涨价逻辑
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨,其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 关注:华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨)
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【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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2025-10-16 19:28:22
10.16 风险貌似在加大,避险一波?
是冻结,老佛爷也想着来抢一把.........
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2025-10-16 13:22:09
10.16 吸取了周二的教训,今天我跑的飞快
充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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2025-10-15 21:41:48
《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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2025-10-15 16:30:35
优优绿能::充电模块龙头企业,有望借用ABB 控股优势加速拓展海外 AIDC
小结: 主业: 明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张 技术优势: 充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 HVDC看渠道优势: (国内的代工为主,和海外的大厂合作是关键。) 数据中心:目前海外 HVDC 环
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2025-10-19 23:20:41
10.18 这一轮的电池涨价传导逻辑
截至2025年10月19日,六氟磷酸锂(LiF≥99.95%)价格呈现加速上涨趋势,最新市场动态如下: 价格水平 现货均价:10月17日报价达7.45万元/吨,较前日上涨500元/吨;部分头部企业报价最高至7.3万元/吨,较节前涨幅超8500元/吨 近期涨幅:自9月16日以来,价格从5.68万元/吨持续攀升至10月13日的6.88万元/吨,累计涨幅达21.13%;SMM数据显示,10月17日报价已升至7.55万元/吨,较7月低点上涨超50 储能的需求爆发 --------------------
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2025-10-19 18:54:35
毫秒用算:核心基础设施—全光交换机
一是全光交换机在算力枢纽中的招标量是否超预期,二是 CPO、液冷等技术在交换机中的渗透率是否提升。一旦这些预期兑现,交换机板块可能迎来估值与业绩的双重修复。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
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2025-10-17 16:07:33
孚日股份:VC+FEC
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨, 其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 ➣华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨) ➣2025年上半年,孚日股份锂电池电解液添加剂业务收入同比+73.1%) 产业上涨驱动逻辑: 能招标规模同比增长 195%(1-8 月累计数据) ➥带动 VC 需求环比增长 1
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假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,在不考虑其他变量的情况下,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。 历史数据验证 2023 年动力煤价格同比下跌 24%,兖矿能源净利润下滑 39.62%,对应每吨煤降价约 174 元(按 2023 年售价 727 元 / 吨测算),净利润减少约 104 亿元,与理论测算的吨煤利润弹性(约 0.6 元 / 元煤价)基本吻合。
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9 月社融数据分析
一、资金面:季末扰动与中长期趋势并存 住户存款激增的双重逻辑:(资金在兑现,流回银行) 9 月住户存款新增 2.96 万亿元,创下半年新高,反映出两方面现象:一是季末银行揽储压力下,资金从理财等资管产品回流表内。数据显示,非银存款减少 1.06 万亿元,与理财规模环比下降 8500 亿元形成对应。这种季节性波动在历史上较为常见,预计 10 月理财规模将回升 1 万亿元以上,资金 “搬家” 现象或阶段性缓解。二是居民风险偏好下降,在资本市场波动加剧背景下,部分投资者选择持有现金或定期存款避险。值得
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不要迷信心法,没什么悟道,也不是一招觉醒,就是孰能生巧。 1)顺势而为 在趋势(主线)里容错很高 ——所以为什么要买龙头,买主线,就是流动性,就会有溢价,涨的猛,下跌有承接。 ——其实全世界都是喜欢抱团的,所以趋势必然会被抱团。 抱团的方向,选对了很美好,选错了也会跟着板块水涨船高。 反正之G灾的时候,资金也是要抱团的。 这就是关键。 大盘主升浪,科技弹性就很好; 大盘不行,但是板块主升浪,你选个股多少都能吃到肉的。 只有个股行情,那就真的很没确定性了 ——这就是所谓的没有梯队和有梯队,就是板块
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产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨,其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 关注:华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨)
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【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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截至2025年10月19日,六氟磷酸锂(LiF≥99.95%)价格呈现加速上涨趋势,最新市场动态如下: 价格水平 现货均价:10月17日报价达7.45万元/吨,较前日上涨500元/吨;部分头部企业报价最高至7.3万元/吨,较节前涨幅超8500元/吨 近期涨幅:自9月16日以来,价格从5.68万元/吨持续攀升至10月13日的6.88万元/吨,累计涨幅达21.13%;SMM数据显示,10月17日报价已升至7.55万元/吨,较7月低点上涨超50 储能的需求爆发 --------------------
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一是全光交换机在算力枢纽中的招标量是否超预期,二是 CPO、液冷等技术在交换机中的渗透率是否提升。一旦这些预期兑现,交换机板块可能迎来估值与业绩的双重修复。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
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假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,在不考虑其他变量的情况下,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。 历史数据验证 2023 年动力煤价格同比下跌 24%,兖矿能源净利润下滑 39.62%,对应每吨煤降价约 174 元(按 2023 年售价 727 元 / 吨测算),净利润减少约 104 亿元,与理论测算的吨煤利润弹性(约 0.6 元 / 元煤价)基本吻合。
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9 月社融数据分析
一、资金面:季末扰动与中长期趋势并存 住户存款激增的双重逻辑:(资金在兑现,流回银行) 9 月住户存款新增 2.96 万亿元,创下半年新高,反映出两方面现象:一是季末银行揽储压力下,资金从理财等资管产品回流表内。数据显示,非银存款减少 1.06 万亿元,与理财规模环比下降 8500 亿元形成对应。这种季节性波动在历史上较为常见,预计 10 月理财规模将回升 1 万亿元以上,资金 “搬家” 现象或阶段性缓解。二是居民风险偏好下降,在资本市场波动加剧背景下,部分投资者选择持有现金或定期存款避险。值得
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10.17 一点经验总结
不要迷信心法,没什么悟道,也不是一招觉醒,就是孰能生巧。 1)顺势而为 在趋势(主线)里容错很高 ——所以为什么要买龙头,买主线,就是流动性,就会有溢价,涨的猛,下跌有承接。 ——其实全世界都是喜欢抱团的,所以趋势必然会被抱团。 抱团的方向,选对了很美好,选错了也会跟着板块水涨船高。 反正之G灾的时候,资金也是要抱团的。 这就是关键。 大盘主升浪,科技弹性就很好; 大盘不行,但是板块主升浪,你选个股多少都能吃到肉的。 只有个股行情,那就真的很没确定性了 ——这就是所谓的没有梯队和有梯队,就是板块
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VC涨价逻辑
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨,其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 关注:华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨)
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2025-10-17 11:00:56
【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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西部黄金
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2025-10-17 10:02:09
煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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2025-10-16 22:35:13
【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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2025-10-16 21:32:30
【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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2025-10-16 19:28:22
10.16 风险貌似在加大,避险一波?
是冻结,老佛爷也想着来抢一把.........
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2025-10-16 13:22:09
10.16 吸取了周二的教训,今天我跑的飞快
充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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2025-10-15 21:41:48
《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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2025-10-15 16:30:35
优优绿能::充电模块龙头企业,有望借用ABB 控股优势加速拓展海外 AIDC
小结: 主业: 明年最大看点【优优inside】,从模块到模块+刷卡计费控制器,打造模块+解决方案。在客户的价值量占比#从30%提升至50%+,ASP扩张 技术优势: 充电模块龙头做HVDC是能力降维 ①暴露在外部环境,效率和寿命要求高; ②最高电压可达1500V,满足HVDC800V架构; ③经历2年残酷竞争后降本能力出色。 #800V架构是终极方向,中国模块厂商产品力扩张,降本与代工产能领先 HVDC看渠道优势: (国内的代工为主,和海外的大厂合作是关键。) 数据中心:目前海外 HVDC 环
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优优绿能
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2025-10-19 23:20:41
10.18 这一轮的电池涨价传导逻辑
截至2025年10月19日,六氟磷酸锂(LiF≥99.95%)价格呈现加速上涨趋势,最新市场动态如下: 价格水平 现货均价:10月17日报价达7.45万元/吨,较前日上涨500元/吨;部分头部企业报价最高至7.3万元/吨,较节前涨幅超8500元/吨 近期涨幅:自9月16日以来,价格从5.68万元/吨持续攀升至10月13日的6.88万元/吨,累计涨幅达21.13%;SMM数据显示,10月17日报价已升至7.55万元/吨,较7月低点上涨超50 储能的需求爆发 --------------------
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孚日股份
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2025-10-19 18:54:35
毫秒用算:核心基础设施—全光交换机
一是全光交换机在算力枢纽中的招标量是否超预期,二是 CPO、液冷等技术在交换机中的渗透率是否提升。一旦这些预期兑现,交换机板块可能迎来估值与业绩的双重修复。 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
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锐捷网络
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2025-10-17 16:07:33
孚日股份:VC+FEC
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨, 其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 ➣华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨) ➣2025年上半年,孚日股份锂电池电解液添加剂业务收入同比+73.1%) 产业上涨驱动逻辑: 能招标规模同比增长 195%(1-8 月累计数据) ➥带动 VC 需求环比增长 1
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孚日股份
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2025-10-17 14:32:05
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。
假设兖矿能源每吨煤炭价格上涨 100 元,在不考虑其他变量的情况下,理论上可增加净利润约 88 亿 - 95 亿元。 历史数据验证 2023 年动力煤价格同比下跌 24%,兖矿能源净利润下滑 39.62%,对应每吨煤降价约 174 元(按 2023 年售价 727 元 / 吨测算),净利润减少约 104 亿元,与理论测算的吨煤利润弹性(约 0.6 元 / 元煤价)基本吻合。
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2025-10-17 13:54:10
9 月社融数据分析
一、资金面:季末扰动与中长期趋势并存 住户存款激增的双重逻辑:(资金在兑现,流回银行) 9 月住户存款新增 2.96 万亿元,创下半年新高,反映出两方面现象:一是季末银行揽储压力下,资金从理财等资管产品回流表内。数据显示,非银存款减少 1.06 万亿元,与理财规模环比下降 8500 亿元形成对应。这种季节性波动在历史上较为常见,预计 10 月理财规模将回升 1 万亿元以上,资金 “搬家” 现象或阶段性缓解。二是居民风险偏好下降,在资本市场波动加剧背景下,部分投资者选择持有现金或定期存款避险。值得
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孚日股份
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2025-10-17 13:33:20
10.17 一点经验总结
不要迷信心法,没什么悟道,也不是一招觉醒,就是孰能生巧。 1)顺势而为 在趋势(主线)里容错很高 ——所以为什么要买龙头,买主线,就是流动性,就会有溢价,涨的猛,下跌有承接。 ——其实全世界都是喜欢抱团的,所以趋势必然会被抱团。 抱团的方向,选对了很美好,选错了也会跟着板块水涨船高。 反正之G灾的时候,资金也是要抱团的。 这就是关键。 大盘主升浪,科技弹性就很好; 大盘不行,但是板块主升浪,你选个股多少都能吃到肉的。 只有个股行情,那就真的很没确定性了 ——这就是所谓的没有梯队和有梯队,就是板块
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兖矿能源
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孚日股份
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2025-10-17 12:12:35
VC涨价逻辑
产业链最新反馈:随着6F涨价(环比上月涨幅21.8%),VC和FEC添加剂也开始加速上涨,其中VC环比上月上涨13.6%,FEC环比上月上涨25.8%,有加速迹象,比6F还猛,弹性更大 关注:华盛锂电(VC 1.4万吨、FEC 4000吨)、孚日股份(VC 1万吨、FEC 1万吨)、富祥药业(VC 0.8万吨、1000吨)
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【海外策略|美股交易思考】第一只蟑螂
事件:2025.10.17周五,银行信贷担忧冲击美股。隔夜美国地区性银行股遭遇重挫,Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 股价分别暴跌 10%和 11%。 发生了什么?两家银行相继披露涉及【贷款欺诈】的重大问题。Zions 因一笔 5000 万美元贷款核销而受创,Western Alliance 则承认其借款人存在“未提供第一顺位抵押”的欺诈行为,且还暴露于汽车零部件商First Brands Group 的破产风险中。 “当你看到一只蟑螂,要做好面对
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煤的逻辑
【方正煤炭公用】兖矿能源:煤炭钼矿交相辉映,扩能成长兼具红利兖矿能源是华北地区煤炭龙头,公司按照《发展纲要》推进产能扩增计划,截至2025年9月,公司共有煤炭产能3.4亿吨,其中在产2.8亿吨,在建6300万吨,未来有望达成年产3亿吨目标。 目前公司有规划建设内蒙古曹四夭钼矿,资源量达10.4亿吨,设计规模1650万吨/年原矿,3.6-3.8万吨/年精矿,根据当前钼精矿价格计算,未来有望贡献20亿利润。此外还在加拿大拥有6个钾盐采矿权,已探明优质氯化钾资源量达17亿吨。 近期煤炭基本面强势,超长
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【中信证券煤炭】三重预期改善,板块配置正当时
#供给端政策持续落地: 三季度以来,供给端在安全监管和超产核查等因素影响下,国内煤炭产量增速逐步放缓,展望四季度,上述约束供给释放的因素依然维持。后续若其它供给收缩政策强化,行业或容易出现供给缺口。 #煤价重回上行区间: Q3以来煤价触底反弹,动煤/冶金煤市场价环比Q2分别+6%/+10%,10月以来主产地在降雨等供给端扰动、冬储预期等带动下,动力煤价开启强势上涨,展望Q4我们预计煤价中枢环比或继续上涨8~10%,也为2026年煤价中枢抬升奠定基础。若煤价逐步改善的预期强化,板块上涨持续性也有望
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【东财策略】20251016每日复盘
一、市场概况 10月16日,A股重回震荡,继续缩量。主要股指涨跌不一,沪指收涨0.10%报3916点,深指跌0.25%,创业板涨0.38%,科创50跌0.94%。今日两市成交额跌破2万亿,仅有19311亿,较昨日缩量1417亿。 盘面上,大盘低开后午前曾两度震荡向上,午后回落延续震荡走出W形,收盘小幅收涨。全天上涨股票数量1177家,下跌4171家,赚钱效应不佳。全天大盘风格占优。 二、行业表现 分行业看,申万一级行业中涨幅前5位分别是煤炭(+2.35%)、银行(+1.35%)、食品饮料(+0.
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充电桩实打实的数字,很多个股还叠加HVDC概念,以往都是大涨的。 当利好的逻辑,量化资金集体选择兑现; 说明情绪已经足够坏了,利好已经麻木了, 反而开始对利空很敏感。 说明风险酝酿的很厉害了。 成交量今天要是2万亿撑不住,这一次就别想什么主线了。 多休息休息几天 等待更猛练的回调吧
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《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》
截至 2025 年 8 月底,我国电动汽车充电基础设施总数达到 1734.8 万个,同比增长 53.5%,其中公共充电设施 431.6 万个,私人充电设施 1303.2 万个. 从当前基数到 2800 万目标,意味着需要在未来两年多时间内新增约 1065 万个充电设施,年均新增需求约 532 万个. 政策明确提出要开展 800 伏以下电压平台充电设施的更新改造 1)800V 高压平台成为主流 2)液冷超充技术加速渗透 充电设备制造 【盛弘股份(300693)】 是国内大功率充电模块绝对龙头,全球
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优优绿能::充电模块龙头企业,有望借用ABB 控股优势加速拓展海外 AIDC
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