第一、上海壁仞科技股份有限公司通过港交所上市聆讯上海临港；香农芯创；第二、三星电子计划在今年内完成LPDDR6-PIM存内计算解决方案的产品开发前规格制定作，目前相关事项处于收尾阶段。澜起科技； 长电科技；第三、百度升级发布文心健康管家 推原子计划开放AI能力朗玛信息；东华软件；卫宁健康；第四、高盛

12月17评级日报 强势股脱水 脱水研报

宏观新闻无行业信息金融：千呼万唤始出来！17:39:37【中金：明日复牌】12月17日今日盘中各种利好传言，未证实就不发了其实可以看看成交额最大的那几个宽基指数，看看最近十天的量你就会有新的发现 泛AI：18:54:19【高盛：AI融资风险被过度夸大 绝大部分资金来自科技巨头强劲的内部现金

1、# 设备板块回调充分-核心公司股价已跌至今年中报前后水平，跌幅达30%-40%，这意味着在行情最火热阶段涌入的资金基本都已获利了结，板块筹码结构得到极大优化。2、# 多家固态电池厂招标有实质性推进-包括宁德、比亚迪、国轩、亿纬、孚能等，招标呈现特征为：1）产线规模放大，对设备商提出更高要求，2）

 盘中段子汇总 LightCounting预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元。其中，800G光模块2025年迎来需求高峰，全球出货量预计达1800-1990万只，同比翻倍；1.6T光模块2025年进入商用元年，全球需求预计达250-350万只（奕东电子、联特科技、中瓷电

引爆点：谷歌本周在国内审厂，谷歌与英维克合作订单有望加速落地，整体液冷机柜出货量预期占谷歌占比25%，对应1万台+，增加20-30亿订单，北美整体收入预期上调至40-50亿（原预期20-30亿），引爆明年海外订单预期。行业端：空间：根据我们测算，2026年液冷市场空间有望超千亿，较2025年扩容5倍

中游盈利处于地板位，多数企业报表疲弱，无法支撑大的扩产。未来几年，中游材料环节的机会可以预见，万一明年盈利表现和市值表现不好，后年弹性则更大！板块调整超一个月，市场核心担忧是锂电下游需求，其次才是锂电材料价格传导兑现情况。不出几个月，就应该有清晰的答案，拭目以待！六氟：坚定看好，不用担心淡季，产业链

第一、华为今日预热了一款智能面板新品，宣称是智能面板界的“天花板”。显示面板：京东方A-核心供应商；TCL科技-高端显示双强；维信诺-手机/平板二供；长信科技-显示模组一供；触控系统：莱宝高科-华为笔记本/触控屏供应商；蓝黛科技-华为Mate/P系列触控屏供应商；合力泰-触控模组；芯片以及背光：芯海

实控人已变更为深圳东创，是国内华为液冷第一大供应商，24年收入30亿，产品包括液冷板、均温板、热管、散热模组液冷全系列产品。海外核心客户DE­LL，#今年DE­LL新一代服务器加单5亿，并适配英伟达gb300芯片。目标海外占比从15%提到25%。深圳东创计划将液冷散热、服务器结构件等核心资产注入上市

深圳东创借壳上市成功，国内最大液冷厂商登陆资本市场，液冷领域的浩欧博，海外大客户持续突破。1、6月18日公司公告称，实控人已变更为深圳东创，国内华为液冷第一大供应商，24年收入30亿，产品包括液冷板、均温板、热管、散热模组液冷全系列产品2、2019年深圳东创曾被#科创新源邀约收购，但因对价问题未达成

华为液冷+实控人拟变更+核电+减隔震检测+西部大开发 1、2025年6月18日公告，深圳东创以6.16亿元收购公司控股股东华创三鑫100%股权，公司实控人变更为宁花香、周建旗夫妇（前华为热管理核心高管），其控股的深圳东创为华为液冷第一大供应商。 2、子公司常州格林在国内核电机组设备阻尼器领域一直处于

沃格光电：卫星太阳翼CPI防护膜盈利空间巨大，太空算力核心国产替代增量太空竞赛，抗辐射成为卫星在轨运行核心需求。顺灏股份公告称，太空辐射成为建设卫星算力的核心挑战之一。伴随卫星传输信息量提升，功率（所需太阳翼数量）及低损耗、衰减大幅增加，过去主要用ETFE 膜（乙烯 - 四氟乙烯共聚物）和 PI 膜

建议重点关注：【华培动力】深度布局传感器环节，机器人等新业务打开公司成长空间 公司主业稳健，欧洲传感器资产收购推进顺利，增厚公司主业利润。近期法雷奥传感器资产已交割基金管理，本块资产收购估值预计在5e+，25年预计整体净利润在1.5e左右，后续每年预计保持30%左右增速，可贡献稳定利润来源

🔥【天承科技】深度报告：国产PCB专用化学品龙头，布局半导体电镀业务打开成长空间 天承科技是国内领先的PCB专用功能性湿电子化学品供应商，正从高端PCB药水龙头迈向“PCB+半导体”双平台材料厂商🔹公司围绕沉铜、电镀、铜面处理等核心工艺构建了完整的产品体系，在高端HDI、SLP、类载板

2025-12-17 上证早知道（星期三）【今日导读】>SK海力士警告存储短缺 超级周期来临>全球最大绿色氢氨醇项目投产 前景广阔>商务部对欧盟猪肉反倾销 产业链弹性释放>机构净买入波长光电 行动教育回购股份【上证聚焦】〇SK海力士警告存储短缺将持续设备企业受益超级周期———