对于6.2为起点的行情定性，我们当时给过一个观点：如果以沪指为主体，需要看到更强的反馈，比如从站上5日线，到站稳4100点。如果没有，先当调整途中的反弹。为什么以沪指为主体，也聊过，市场调整的主要矛盾是结构割裂，对应的是，市场要见阶段低点，需要割裂的结构逐步修复为信号。如果缺乏这个过程，就给不到太高

 这个周末，在外围科技大幅回调的阴影下，物理AI和机器人概念持续有消息发酵。所谓物理AI（Physical AI / Embodied AI），是指具备AI大脑、能理解并与物理世界交互的具身智能体，通常运行在机器人或其他物理载体上。传统机器人：有身体，缺智能大脑。纯软件AI（LLM/VLM

当前AI数据中心用电需求激增，电力短缺成为核心瓶颈。AIDC扩张倒逼多种技术路线换挡。燃气发电是应对风光间歇性的首选调峰电源，燃气轮机因审批快成北美AIDC主电首选。此外，AIDC供电方案正从传统UPS向中压UPS、HVDC、SST等高压高效架构演进。随着AIDC电力需求爆发，有望拉动数据中心电源和

最近出来了新词汇：闪电乞丐。形容的是， 没有亏钱、收入没变，但身边人集体暴富，自己相对瞬间变穷的人，被戏称像遭闪电劈完一夜沦为乞丐，主打相对性的贫穷。 现在的市场也是如此， 如果要形容5月以来的行情，就是大家都快被热门的科技股吸干了。今年和以往牛市很不一样， 之前你即便没在热门板块里头， 熬

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【泵浦激光器】图表事件催化：2026年6月3日盘中，网传（未知来源）泵浦激光器DCI需求爆发，供需缺口甚至超过EML，成为光通信产业链中最紧缺的环节之一。产业信息：1、泵浦激光器(PumpLase

核心摘要依托头部电感大厂最新机构专家调研纪要，英伟达 Rubin、Blackwell 新一代 GPU 平台确定 2027 年二季度开启 TLVR 电感规模化批量落地，当前头部厂商占据英伟达全品类芯片电感 60%-70% 供货份额，日韩同行接连出现良品率不足、交付受阻问题，英伟达订单持续向国内优质电感

英伟达CEO黄仁勋在2026年6月2日的COMPUTEX电脑展上，直言迈威尔科技是“下一家万亿美元公司”。 DSP 是专为实时高速数学运算、信号处理定制的专用芯片， 同功耗下信号运算速度是普通 CPU 数倍。全球高端 800G/1.6T 光 DSP双寡头格局：迈威尔 Marvell：55%

今天是比较典型的教科书式反弹，标准到几乎所有的路径，都刻进了剧本里。以双创为例，都是相同的“高开--回踩--反拉过日内新高”的路径，不同点在于创指更强，红盘以上承接。科创因为是破位图形，杀的更多。这里科技反弹的底层驱动有很多。比如节奏层面，昨天的原话是，科技退二/三进一的“进一”会在这一两天出现，那

一、公司总览横店东磁（002056）=全球磁材绝对龙头+光伏组件大厂+小动力锂电黑马，磁材是根、光伏是翼、锂电是补充，AI+新能源双主线共振，2025年总营收225.86亿元、净利润18.51亿元。二、三大核心业务（按重要性排序）1️⃣ 磁性材料（基本盘，最稳、毛利最高）• 地位：全球唯一同时做永磁

玻璃基板/TGV1.TGV的真实瓶颈不是打孔，是填孔。激光钻孔国产已经能做（帝尔激光、大族），但电镀填铜才是卡脖子环节——玻璃孔多、孔径窄，铜填充一致性极难保证，空孔会导致导电失效+热应力下玻璃破碎。但这对红星反而是中性偏利好：良率低意味着更多玻璃基板原片被消耗来补偿废品率，材料需求不减反增。2.量

PCB层压设备 PCB层压设备：供需缺口持续扩大，国产替代加速——【国联民生军工】 层压是PCB核心工序，层压设备真空密封性、温控精度直接决定PCB良率，高阶HDI/高多层板必须依赖高端层压设备。当前行业已进入量价齐升+交期大幅拉长的高景气阶段： 供给紧俏：全球龙头德国博可2025年产能翻4.5倍后

        上周末汇总转发了同某号上“A股号外”发布的热点题材深度图解，深受好评。毕竟分享是一种美德，他山之石、可以攻玉嘛，取长补短、相互学习喽。鉴于很多朋友在评论区提出想要跟进更新相关内容，故此将本周的干货汇总起来，同样按时间倒序排列上图：260529、

周五AI算力我们正式算他们退潮了。   复盘看目前AI算力的热点状态还是和去年下半年的海外算力行情很相似，只不过小伙伴对于对标的时间点有点分歧。   有人觉得目前和9月初相似，因为去年9月初海外算力也是确认了退潮信号，之后海外算力在经过几天之后，再次获得7分，但后来就不在

周五，芯片为代表的科技股集体调整，导致指数下杀，个股普跌。资金高低切特征明显，大消费板块卷土重来，地产和地下管网等在城市更新十五五规划刺激下，异军突起。过去一周，很多板块受情绪面影响太大：算力板块大订单不断，只有龙头单票表演，其它票被所谓的传闻或小作文带的连续大跌；商业航天，一只涨停个股的风险提示，

#GP材料由光电股份（600184）旗下新华光公司量产，是国内唯一稳定供货商‌，2026年产能约6万片/月，计划扩产3倍，但扩产周期长（18–24个月），短期难以快速缓解需求激增。‌紧缺主因是AI算力驱动800G/1.6T光模块需求爆发‌，叠加此前日本#Granopt等海外法拉第旋光片断供，波及整条