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大诗小歌
大A股猎手
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-30 15:24:37
A股的底部区域由持筹者决定,当估值足够低廉,他们会拒绝抛售,市场表现为成交稀疏指数横盘。 熊转牛则由持币者决定——躺在银行里的144万亿存款。相当部分是聪明钱,他们具备正确而独立的资产估值判断能力,良好的金融常识,严格的财务纪律和强大的执行能力。现金表示态度,聪明钱为什么按兵不动呢?他们认为资产还不便宜,吸引力远远不够。场内持筹者一厢情愿自作多情乱喊反转没有毛用。没有大规模的增量资金加盟市场就是一塘死水。 240万亿贷款里挤满了金融小白。一手的垃圾资产和贷款,唯独没有现金。天量动弹不得的小白可能
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-30 15:21:41
美股的财报季走势
回看23年初到现在美股走势以纳指为例,其实能清楚的发现美股大盘的调整基本上都在财报季前后,图中画的几个圈都是财报季时间段。利用财报中的瑕疵放大情绪,制造恐慌抛售,财报季后发现整体没啥问题,继续新一波行情。 特别是在昨晚服务业pmi强劲,制造业pmi走弱(某些经济指标走弱但不至于衰退),今晚美国二季度gdp超预期(证明了衰退至少不应是当下的交易主线),那么这种急跌更能说明有刻意打压市场,制造恐慌抛售的情绪了。 微软7月30号,meta7月31号,苹果8月2号,还有美联储的利率决议7月31号。 谷歌
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-24 13:42:59
公募再次被限。 上午消息,上海大型公募接到通知,前后30分钟不能交易,中间时间不能净卖出。 这是会后解禁后再次收到通知。 深圳也有通知,各地细节不同。 为啥再次被限,看看昨天的行情,应该都懂把。 汇金下班了,但公募一下玩太狠了,市场也接不住。 但这样不让公募卖,也只是延缓了下跌,对市场并无好处。 说这个消息只是想让大家明白两件事。 第一,汇金不上班,意味着指数抵抗没人做。 第二,公募被限制,意味着抛压延后,周期拉长。 所以个人该怎么做,留给大家思考。 市场有无形的手在掌控,不能说是好还是坏,只能
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-24 08:24:59
$上证指数(SH000001)$ 问题1:国家队上半年买入了5000亿,为什么a股还是不涨? 答:因为基民赎回了5400亿。 问题2:什么时候a股能重拾涨势? 答:需要等基民的买入和赎回达到新的平衡,预计主动基金总仓位跌至2万亿左右会实现。 问题3:为什么银行股一直在涨? 答:因为市场最大的空头主动基金基本没有配置四大行,最大的多头通过宽基流入的国家队一直在被动加仓。 问题4:为什么2021~2023年主动基金流入了3万亿,外资加仓了5000亿,a股又跌回去了? 答:IPO了2万亿,大股东减持了
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-23 07:42:04
当基金经理放弃医药
$恒生指数(HKHSI)$ 当基金经理放弃医药 原创 Kris 基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-22 07:04:10
《决定》简版解读
《决定》简版解读 1 、未来五年,改革开放还是主基调。特色市场经济还是主流,但宏观调控的那只“手”将会管得更多。 2、推动国企做强做优做大。…… …… 警校的录取线超过复旦的趋势还会延续,孩子考不上编,进国企也挺好。 3、对民企总体上也以鼓励为主。它们只是配角。 4、水、电、煤、汽油等将继续推进阶梯式价格改革,也可以俗称“涨价”。公共交通领域也会推进价格改革,接下来高铁、地铁、公交车的票价也会陆续跟进。 5、鼓励技术革命,鼓励数字经济和实体经济的融合。 6、加大了个人所得税的征收范围。 不是提高
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-19 14:15:37
亏损原因之 “人性的贪婪——膨胀——沉没成本”
炒股亏损原因很多,有的是认知不够,看不清买入开始幻想,长期持股后导致亏损,还有的是人性原因! 行情好赚的轻松,导致膨胀,认为是自己能力所致,开始更加贪婪,当行情有变时,依然感觉自己能单枪匹马冲入敌方得到便宜,膨胀贪婪容易让人不理智,当不理智单枪匹马的冲进去,大概率是什么后果应该有答案了。 这个逻辑,最惨的就是那些无脑蓝筹和周期股赚钱的,比如万科平安、光伏锂矿,根本锻炼不了投资者一丝毫的能力和思维,只能是行情好阶段贪婪和膨胀的种子越发越多,当行情扭转后还依然继续幻想,那最后就是过山车或亏损。 关于
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-18 06:01:28
关于世界局势与黄金
昨天市场跟我有点不谋而合,很多人可能不知道金价为什么突然大涨,其实主要就是因为【市场突然反应过来川普任期极为利好黄金】,尤其是和JD VANCE合作后的川普。川普选择此人意思是不再向中间派妥协,而要将极端贸易保护主义进行到底。vance和川普的政见高度重合,尤其在贸易和外交上。很多人平时不研究美国,是不知道的,其实这一副总统选择有极强的经济和zz意义。 昨天我提vance要推【补贴汽油车法案】的时候雪球就一堆人骂我,最搞笑的是骂我的基本都是对美国zz或者油气行业一窍不通的人,真正有看美国新闻的人
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-06 17:25:41
黄金板块选择再次往上突破
黄金板块选择再次往上突破 1.中金黄金是本轮金价上行周期中涨幅最大,表现最稳的,一方面的确他此前估值太低,修复有预期;另外一方面他在21年前后做股权激励后效率提升,加上央企中字头的逻辑表现最好,今天也是率先创出新高; 2.此前黄金板块的调整,有部分原因是金价短期回调,央行暂停购金,但是最核心的逻辑还是市场太弱,影响了板块的表现,流动性压力之下多数个股承压,伴随着市场的修复,整个黄金板块是率先起来的方向,资金的选择逻辑也很顺畅,业绩好,而且金价上涨预期还是很强烈; 3.其他黄金股中,山金银泰最近这
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-06 06:20:00
市场方向
和港股相比。A股有几个个不利因素, 第一,公募基金胡作非为已经失去普通大众的信任。 第二,股灾大量融资大户被平仓,剩下其余的有钱大户对A股失去信心不敢轻易入场, 第三,证监会的政策具有不可预测性,每个新的政策都可能好心办坏事。 第四,A股长期以来各种问题重重,已经积重难返,利益集团尾大不掉,走向国足化,非一朝一夕可以改变。 相比之下港股有以下优势, 第一,美元利率已经成了强弩之末,美元即将进入下跌趋势预期,带来热钱卖出美股,资金进涌入港股这样离岸市场套利的机会。 第二,港股估值估值世界最低的市场
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-21 20:47:14
2024年Q2业绩展望
预计2024年Q2是难得的复苏扩散期,全部A股(剔除金融地产)甚至有可能在低基数背景下阶段性地实现营收与利润的正向增长,然而这并不能扭转盈利格局的重塑过程,对于中下游而言这更像是获得了一个短暂的“喘息期”。实物消耗增速>GDP增速>上市公司利润增速的不等式格局依然是2024年的主旋律。 Summary 摘要 1 去金融化的世界中,2024年Q2 GDP累计同比增速>上市公司利润累计同比增速的不等式仍在演绎 相对于“供给侧”政策,我们认为本轮政策更应该从总需求侧鼓励发力的角度进行解读。我们沿用年度
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-21 05:32:52
年轻人好难
三十年期国债收益率正式跌破2.5%这一重要支撑关口,这应该是一个标志性事件,反映出一系列的经济现象和社会问题。很多人不知道他代表具体的含义,我简单的翻译一下:也就是说未来30%年,购买国债每年的年化报酬率不会超过2.5%,甚至以后会更低。 国债收益率是几乎所有资产定价的基础,那也就意味着所有资产的回报率预期都是继续走弱的,全社会对资金的需求不足,流动性泛滥,国内全社会总需求乏力,通胀长期下行,楼市价格疲软,资本市场预期偏悲观等等。这也是为什么央妈不停的喊话提示债券风险,想要把收益率拉起来的原因,
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-20 19:49:13
荒诞与真相
五穷六绝七翻身,荒诞与真相。 世界观决定人生观,人生观决定价值观,三观合一决定主观能动性。我目前的世界观框架,由三个基础观点支撑:天道决定地道,地道决定人道,人道影响天道。 大白话来说,就是规律支配物质,物质决定精神,精神利用规律改造物质。用古人的话就是“观天之道,执天之行,制天命而用之。” “地道决定人道”这一观点其中有三个理论延伸:太阳周期理论+地理环境决定论+辩证唯物理论。 今天想说的,其实是地理环境决定论这一屠龙学的现实观察、思考和验证:“一、外向型文明习惯于内部问题、外部解决。二、内向
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-19 18:46:11
5月消费电子内外需向好,化妆品零售同比改善
5月消费的几点特征:1)服务消费修复节奏放缓,行业间表现分化。1-5月服务零售额累计同比+7.9%,增速为年内最低,较1-4月回落0.5个百分点,主因去年同期基数逐步抬升。从高频数据来看,行业间表现分化。①餐饮—5月餐饮类实现销售额4274亿元,同比+5.0%,高于4月的+4.4%,维持中单位数增长。②票房—5月国内共实现票房29.53亿元,同比-13.5%,好于4月的-22.0%。③航空—5月日均执行国内航班(不含港澳台)12519.58班,同比-1.6%,略好于4月的-1.9%。④酒店—“五
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-19 12:06:24
不惑
回顾一下我的前半生,总结我努力二十年无非是第一,寻求内心平静,第二,寻求认同感,三,渴望被爱。第四,自己的不安全感驱使自己去努力做点什么。倘若我一开始,我就内心平静,有认同感,一直被爱,也有安全感。那我就不需要奋斗二十年了。 这也是很多中产阶级家庭子女得困境,他们从小就不缺父母缺少的那些东西,父母期望他们能像自己年轻时候那样奋斗,可是,他们缺乏足够的内驱力。所以年轻人就躺平了,除非他们能够找到自己的兴趣额所在。比如我现在就找到投资是我的兴趣所在。 我四十岁以后,心态就平和了,没有跟人攀比,也不在
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A股的底部区域由持筹者决定,当估值足够低廉,他们会拒绝抛售,市场表现为成交稀疏指数横盘。 熊转牛则由持币者决定——躺在银行里的144万亿存款。相当部分是聪明钱,他们具备正确而独立的资产估值判断能力,良好的金融常识,严格的财务纪律和强大的执行能力。现金表示态度,聪明钱为什么按兵不动呢?他们认为资产还不便宜,吸引力远远不够。场内持筹者一厢情愿自作多情乱喊反转没有毛用。没有大规模的增量资金加盟市场就是一塘死水。 240万亿贷款里挤满了金融小白。一手的垃圾资产和贷款,唯独没有现金。天量动弹不得的小白可能
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美股的财报季走势
回看23年初到现在美股走势以纳指为例,其实能清楚的发现美股大盘的调整基本上都在财报季前后,图中画的几个圈都是财报季时间段。利用财报中的瑕疵放大情绪,制造恐慌抛售,财报季后发现整体没啥问题,继续新一波行情。 特别是在昨晚服务业pmi强劲,制造业pmi走弱(某些经济指标走弱但不至于衰退),今晚美国二季度gdp超预期(证明了衰退至少不应是当下的交易主线),那么这种急跌更能说明有刻意打压市场,制造恐慌抛售的情绪了。 微软7月30号,meta7月31号,苹果8月2号,还有美联储的利率决议7月31号。 谷歌
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公募再次被限。 上午消息,上海大型公募接到通知,前后30分钟不能交易,中间时间不能净卖出。 这是会后解禁后再次收到通知。 深圳也有通知,各地细节不同。 为啥再次被限,看看昨天的行情,应该都懂把。 汇金下班了,但公募一下玩太狠了,市场也接不住。 但这样不让公募卖,也只是延缓了下跌,对市场并无好处。 说这个消息只是想让大家明白两件事。 第一,汇金不上班,意味着指数抵抗没人做。 第二,公募被限制,意味着抛压延后,周期拉长。 所以个人该怎么做,留给大家思考。 市场有无形的手在掌控,不能说是好还是坏,只能
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$上证指数(SH000001)$ 问题1:国家队上半年买入了5000亿,为什么a股还是不涨? 答:因为基民赎回了5400亿。 问题2:什么时候a股能重拾涨势? 答:需要等基民的买入和赎回达到新的平衡,预计主动基金总仓位跌至2万亿左右会实现。 问题3:为什么银行股一直在涨? 答:因为市场最大的空头主动基金基本没有配置四大行,最大的多头通过宽基流入的国家队一直在被动加仓。 问题4:为什么2021~2023年主动基金流入了3万亿,外资加仓了5000亿,a股又跌回去了? 答:IPO了2万亿,大股东减持了
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当基金经理放弃医药
$恒生指数(HKHSI)$ 当基金经理放弃医药 原创 Kris 基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数
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《决定》简版解读
《决定》简版解读 1 、未来五年,改革开放还是主基调。特色市场经济还是主流,但宏观调控的那只“手”将会管得更多。 2、推动国企做强做优做大。…… …… 警校的录取线超过复旦的趋势还会延续,孩子考不上编,进国企也挺好。 3、对民企总体上也以鼓励为主。它们只是配角。 4、水、电、煤、汽油等将继续推进阶梯式价格改革,也可以俗称“涨价”。公共交通领域也会推进价格改革,接下来高铁、地铁、公交车的票价也会陆续跟进。 5、鼓励技术革命,鼓励数字经济和实体经济的融合。 6、加大了个人所得税的征收范围。 不是提高
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亏损原因之 “人性的贪婪——膨胀——沉没成本”
炒股亏损原因很多,有的是认知不够,看不清买入开始幻想,长期持股后导致亏损,还有的是人性原因! 行情好赚的轻松,导致膨胀,认为是自己能力所致,开始更加贪婪,当行情有变时,依然感觉自己能单枪匹马冲入敌方得到便宜,膨胀贪婪容易让人不理智,当不理智单枪匹马的冲进去,大概率是什么后果应该有答案了。 这个逻辑,最惨的就是那些无脑蓝筹和周期股赚钱的,比如万科平安、光伏锂矿,根本锻炼不了投资者一丝毫的能力和思维,只能是行情好阶段贪婪和膨胀的种子越发越多,当行情扭转后还依然继续幻想,那最后就是过山车或亏损。 关于
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昨天市场跟我有点不谋而合,很多人可能不知道金价为什么突然大涨,其实主要就是因为【市场突然反应过来川普任期极为利好黄金】,尤其是和JD VANCE合作后的川普。川普选择此人意思是不再向中间派妥协,而要将极端贸易保护主义进行到底。vance和川普的政见高度重合,尤其在贸易和外交上。很多人平时不研究美国,是不知道的,其实这一副总统选择有极强的经济和zz意义。 昨天我提vance要推【补贴汽油车法案】的时候雪球就一堆人骂我,最搞笑的是骂我的基本都是对美国zz或者油气行业一窍不通的人,真正有看美国新闻的人
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黄金板块选择再次往上突破
黄金板块选择再次往上突破 1.中金黄金是本轮金价上行周期中涨幅最大,表现最稳的,一方面的确他此前估值太低,修复有预期;另外一方面他在21年前后做股权激励后效率提升,加上央企中字头的逻辑表现最好,今天也是率先创出新高; 2.此前黄金板块的调整,有部分原因是金价短期回调,央行暂停购金,但是最核心的逻辑还是市场太弱,影响了板块的表现,流动性压力之下多数个股承压,伴随着市场的修复,整个黄金板块是率先起来的方向,资金的选择逻辑也很顺畅,业绩好,而且金价上涨预期还是很强烈; 3.其他黄金股中,山金银泰最近这
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市场方向
和港股相比。A股有几个个不利因素, 第一,公募基金胡作非为已经失去普通大众的信任。 第二,股灾大量融资大户被平仓,剩下其余的有钱大户对A股失去信心不敢轻易入场, 第三,证监会的政策具有不可预测性,每个新的政策都可能好心办坏事。 第四,A股长期以来各种问题重重,已经积重难返,利益集团尾大不掉,走向国足化,非一朝一夕可以改变。 相比之下港股有以下优势, 第一,美元利率已经成了强弩之末,美元即将进入下跌趋势预期,带来热钱卖出美股,资金进涌入港股这样离岸市场套利的机会。 第二,港股估值估值世界最低的市场
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2024年Q2业绩展望
预计2024年Q2是难得的复苏扩散期,全部A股(剔除金融地产)甚至有可能在低基数背景下阶段性地实现营收与利润的正向增长,然而这并不能扭转盈利格局的重塑过程,对于中下游而言这更像是获得了一个短暂的“喘息期”。实物消耗增速>GDP增速>上市公司利润增速的不等式格局依然是2024年的主旋律。 Summary 摘要 1 去金融化的世界中,2024年Q2 GDP累计同比增速>上市公司利润累计同比增速的不等式仍在演绎 相对于“供给侧”政策,我们认为本轮政策更应该从总需求侧鼓励发力的角度进行解读。我们沿用年度
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三十年期国债收益率正式跌破2.5%这一重要支撑关口,这应该是一个标志性事件,反映出一系列的经济现象和社会问题。很多人不知道他代表具体的含义,我简单的翻译一下:也就是说未来30%年,购买国债每年的年化报酬率不会超过2.5%,甚至以后会更低。 国债收益率是几乎所有资产定价的基础,那也就意味着所有资产的回报率预期都是继续走弱的,全社会对资金的需求不足,流动性泛滥,国内全社会总需求乏力,通胀长期下行,楼市价格疲软,资本市场预期偏悲观等等。这也是为什么央妈不停的喊话提示债券风险,想要把收益率拉起来的原因,
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荒诞与真相
五穷六绝七翻身,荒诞与真相。 世界观决定人生观,人生观决定价值观,三观合一决定主观能动性。我目前的世界观框架,由三个基础观点支撑:天道决定地道,地道决定人道,人道影响天道。 大白话来说,就是规律支配物质,物质决定精神,精神利用规律改造物质。用古人的话就是“观天之道,执天之行,制天命而用之。” “地道决定人道”这一观点其中有三个理论延伸:太阳周期理论+地理环境决定论+辩证唯物理论。 今天想说的,其实是地理环境决定论这一屠龙学的现实观察、思考和验证:“一、外向型文明习惯于内部问题、外部解决。二、内向
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5月消费电子内外需向好,化妆品零售同比改善
5月消费的几点特征:1)服务消费修复节奏放缓,行业间表现分化。1-5月服务零售额累计同比+7.9%,增速为年内最低,较1-4月回落0.5个百分点,主因去年同期基数逐步抬升。从高频数据来看,行业间表现分化。①餐饮—5月餐饮类实现销售额4274亿元,同比+5.0%,高于4月的+4.4%,维持中单位数增长。②票房—5月国内共实现票房29.53亿元,同比-13.5%,好于4月的-22.0%。③航空—5月日均执行国内航班(不含港澳台)12519.58班,同比-1.6%,略好于4月的-1.9%。④酒店—“五
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不惑
回顾一下我的前半生,总结我努力二十年无非是第一,寻求内心平静,第二,寻求认同感,三,渴望被爱。第四,自己的不安全感驱使自己去努力做点什么。倘若我一开始,我就内心平静,有认同感,一直被爱,也有安全感。那我就不需要奋斗二十年了。 这也是很多中产阶级家庭子女得困境,他们从小就不缺父母缺少的那些东西,父母期望他们能像自己年轻时候那样奋斗,可是,他们缺乏足够的内驱力。所以年轻人就躺平了,除非他们能够找到自己的兴趣额所在。比如我现在就找到投资是我的兴趣所在。 我四十岁以后,心态就平和了,没有跟人攀比,也不在
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美股的财报季走势
回看23年初到现在美股走势以纳指为例,其实能清楚的发现美股大盘的调整基本上都在财报季前后,图中画的几个圈都是财报季时间段。利用财报中的瑕疵放大情绪,制造恐慌抛售,财报季后发现整体没啥问题,继续新一波行情。 特别是在昨晚服务业pmi强劲,制造业pmi走弱(某些经济指标走弱但不至于衰退),今晚美国二季度gdp超预期(证明了衰退至少不应是当下的交易主线),那么这种急跌更能说明有刻意打压市场,制造恐慌抛售的情绪了。 微软7月30号,meta7月31号,苹果8月2号,还有美联储的利率决议7月31号。 谷歌
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公募再次被限。 上午消息,上海大型公募接到通知,前后30分钟不能交易,中间时间不能净卖出。 这是会后解禁后再次收到通知。 深圳也有通知,各地细节不同。 为啥再次被限,看看昨天的行情,应该都懂把。 汇金下班了,但公募一下玩太狠了,市场也接不住。 但这样不让公募卖,也只是延缓了下跌,对市场并无好处。 说这个消息只是想让大家明白两件事。 第一,汇金不上班,意味着指数抵抗没人做。 第二,公募被限制,意味着抛压延后,周期拉长。 所以个人该怎么做,留给大家思考。 市场有无形的手在掌控,不能说是好还是坏,只能
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-24 08:24:59
$上证指数(SH000001)$ 问题1:国家队上半年买入了5000亿,为什么a股还是不涨? 答:因为基民赎回了5400亿。 问题2:什么时候a股能重拾涨势? 答:需要等基民的买入和赎回达到新的平衡,预计主动基金总仓位跌至2万亿左右会实现。 问题3:为什么银行股一直在涨? 答:因为市场最大的空头主动基金基本没有配置四大行,最大的多头通过宽基流入的国家队一直在被动加仓。 问题4:为什么2021~2023年主动基金流入了3万亿,外资加仓了5000亿,a股又跌回去了? 答:IPO了2万亿,大股东减持了
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-23 07:42:04
当基金经理放弃医药
$恒生指数(HKHSI)$ 当基金经理放弃医药 原创 Kris 基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-22 07:04:10
《决定》简版解读
《决定》简版解读 1 、未来五年,改革开放还是主基调。特色市场经济还是主流,但宏观调控的那只“手”将会管得更多。 2、推动国企做强做优做大。…… …… 警校的录取线超过复旦的趋势还会延续,孩子考不上编,进国企也挺好。 3、对民企总体上也以鼓励为主。它们只是配角。 4、水、电、煤、汽油等将继续推进阶梯式价格改革,也可以俗称“涨价”。公共交通领域也会推进价格改革,接下来高铁、地铁、公交车的票价也会陆续跟进。 5、鼓励技术革命,鼓励数字经济和实体经济的融合。 6、加大了个人所得税的征收范围。 不是提高
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-19 14:15:37
亏损原因之 “人性的贪婪——膨胀——沉没成本”
炒股亏损原因很多,有的是认知不够,看不清买入开始幻想,长期持股后导致亏损,还有的是人性原因! 行情好赚的轻松,导致膨胀,认为是自己能力所致,开始更加贪婪,当行情有变时,依然感觉自己能单枪匹马冲入敌方得到便宜,膨胀贪婪容易让人不理智,当不理智单枪匹马的冲进去,大概率是什么后果应该有答案了。 这个逻辑,最惨的就是那些无脑蓝筹和周期股赚钱的,比如万科平安、光伏锂矿,根本锻炼不了投资者一丝毫的能力和思维,只能是行情好阶段贪婪和膨胀的种子越发越多,当行情扭转后还依然继续幻想,那最后就是过山车或亏损。 关于
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-18 06:01:28
关于世界局势与黄金
昨天市场跟我有点不谋而合,很多人可能不知道金价为什么突然大涨,其实主要就是因为【市场突然反应过来川普任期极为利好黄金】,尤其是和JD VANCE合作后的川普。川普选择此人意思是不再向中间派妥协,而要将极端贸易保护主义进行到底。vance和川普的政见高度重合,尤其在贸易和外交上。很多人平时不研究美国,是不知道的,其实这一副总统选择有极强的经济和zz意义。 昨天我提vance要推【补贴汽油车法案】的时候雪球就一堆人骂我,最搞笑的是骂我的基本都是对美国zz或者油气行业一窍不通的人,真正有看美国新闻的人
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2024-07-06 17:25:41
黄金板块选择再次往上突破
黄金板块选择再次往上突破 1.中金黄金是本轮金价上行周期中涨幅最大,表现最稳的,一方面的确他此前估值太低,修复有预期;另外一方面他在21年前后做股权激励后效率提升,加上央企中字头的逻辑表现最好,今天也是率先创出新高; 2.此前黄金板块的调整,有部分原因是金价短期回调,央行暂停购金,但是最核心的逻辑还是市场太弱,影响了板块的表现,流动性压力之下多数个股承压,伴随着市场的修复,整个黄金板块是率先起来的方向,资金的选择逻辑也很顺畅,业绩好,而且金价上涨预期还是很强烈; 3.其他黄金股中,山金银泰最近这
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-06 06:20:00
市场方向
和港股相比。A股有几个个不利因素, 第一,公募基金胡作非为已经失去普通大众的信任。 第二,股灾大量融资大户被平仓,剩下其余的有钱大户对A股失去信心不敢轻易入场, 第三,证监会的政策具有不可预测性,每个新的政策都可能好心办坏事。 第四,A股长期以来各种问题重重,已经积重难返,利益集团尾大不掉,走向国足化,非一朝一夕可以改变。 相比之下港股有以下优势, 第一,美元利率已经成了强弩之末,美元即将进入下跌趋势预期,带来热钱卖出美股,资金进涌入港股这样离岸市场套利的机会。 第二,港股估值估值世界最低的市场
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航行五百年的公社达人
2024-06-21 20:47:14
2024年Q2业绩展望
预计2024年Q2是难得的复苏扩散期,全部A股(剔除金融地产)甚至有可能在低基数背景下阶段性地实现营收与利润的正向增长,然而这并不能扭转盈利格局的重塑过程,对于中下游而言这更像是获得了一个短暂的“喘息期”。实物消耗增速>GDP增速>上市公司利润增速的不等式格局依然是2024年的主旋律。 Summary 摘要 1 去金融化的世界中,2024年Q2 GDP累计同比增速>上市公司利润累计同比增速的不等式仍在演绎 相对于“供给侧”政策,我们认为本轮政策更应该从总需求侧鼓励发力的角度进行解读。我们沿用年度
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-21 05:32:52
年轻人好难
三十年期国债收益率正式跌破2.5%这一重要支撑关口,这应该是一个标志性事件,反映出一系列的经济现象和社会问题。很多人不知道他代表具体的含义,我简单的翻译一下:也就是说未来30%年,购买国债每年的年化报酬率不会超过2.5%,甚至以后会更低。 国债收益率是几乎所有资产定价的基础,那也就意味着所有资产的回报率预期都是继续走弱的,全社会对资金的需求不足,流动性泛滥,国内全社会总需求乏力,通胀长期下行,楼市价格疲软,资本市场预期偏悲观等等。这也是为什么央妈不停的喊话提示债券风险,想要把收益率拉起来的原因,
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航行五百年的公社达人
2024-06-20 19:49:13
荒诞与真相
五穷六绝七翻身,荒诞与真相。 世界观决定人生观,人生观决定价值观,三观合一决定主观能动性。我目前的世界观框架,由三个基础观点支撑:天道决定地道,地道决定人道,人道影响天道。 大白话来说,就是规律支配物质,物质决定精神,精神利用规律改造物质。用古人的话就是“观天之道,执天之行,制天命而用之。” “地道决定人道”这一观点其中有三个理论延伸:太阳周期理论+地理环境决定论+辩证唯物理论。 今天想说的,其实是地理环境决定论这一屠龙学的现实观察、思考和验证:“一、外向型文明习惯于内部问题、外部解决。二、内向
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-19 18:46:11
5月消费电子内外需向好,化妆品零售同比改善
5月消费的几点特征:1)服务消费修复节奏放缓,行业间表现分化。1-5月服务零售额累计同比+7.9%,增速为年内最低,较1-4月回落0.5个百分点,主因去年同期基数逐步抬升。从高频数据来看,行业间表现分化。①餐饮—5月餐饮类实现销售额4274亿元,同比+5.0%,高于4月的+4.4%,维持中单位数增长。②票房—5月国内共实现票房29.53亿元,同比-13.5%,好于4月的-22.0%。③航空—5月日均执行国内航班(不含港澳台)12519.58班,同比-1.6%,略好于4月的-1.9%。④酒店—“五
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-19 12:06:24
不惑
回顾一下我的前半生,总结我努力二十年无非是第一,寻求内心平静,第二,寻求认同感,三,渴望被爱。第四,自己的不安全感驱使自己去努力做点什么。倘若我一开始,我就内心平静,有认同感,一直被爱,也有安全感。那我就不需要奋斗二十年了。 这也是很多中产阶级家庭子女得困境,他们从小就不缺父母缺少的那些东西,父母期望他们能像自己年轻时候那样奋斗,可是,他们缺乏足够的内驱力。所以年轻人就躺平了,除非他们能够找到自己的兴趣额所在。比如我现在就找到投资是我的兴趣所在。 我四十岁以后,心态就平和了,没有跟人攀比,也不在
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-30 15:24:37
A股的底部区域由持筹者决定,当估值足够低廉,他们会拒绝抛售,市场表现为成交稀疏指数横盘。 熊转牛则由持币者决定——躺在银行里的144万亿存款。相当部分是聪明钱,他们具备正确而独立的资产估值判断能力,良好的金融常识,严格的财务纪律和强大的执行能力。现金表示态度,聪明钱为什么按兵不动呢?他们认为资产还不便宜,吸引力远远不够。场内持筹者一厢情愿自作多情乱喊反转没有毛用。没有大规模的增量资金加盟市场就是一塘死水。 240万亿贷款里挤满了金融小白。一手的垃圾资产和贷款,唯独没有现金。天量动弹不得的小白可能
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-30 15:21:41
美股的财报季走势
回看23年初到现在美股走势以纳指为例,其实能清楚的发现美股大盘的调整基本上都在财报季前后,图中画的几个圈都是财报季时间段。利用财报中的瑕疵放大情绪,制造恐慌抛售,财报季后发现整体没啥问题,继续新一波行情。 特别是在昨晚服务业pmi强劲,制造业pmi走弱(某些经济指标走弱但不至于衰退),今晚美国二季度gdp超预期(证明了衰退至少不应是当下的交易主线),那么这种急跌更能说明有刻意打压市场,制造恐慌抛售的情绪了。 微软7月30号,meta7月31号,苹果8月2号,还有美联储的利率决议7月31号。 谷歌
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航行五百年的公社达人
2024-07-24 13:42:59
公募再次被限。 上午消息,上海大型公募接到通知,前后30分钟不能交易,中间时间不能净卖出。 这是会后解禁后再次收到通知。 深圳也有通知,各地细节不同。 为啥再次被限,看看昨天的行情,应该都懂把。 汇金下班了,但公募一下玩太狠了,市场也接不住。 但这样不让公募卖,也只是延缓了下跌,对市场并无好处。 说这个消息只是想让大家明白两件事。 第一,汇金不上班,意味着指数抵抗没人做。 第二,公募被限制,意味着抛压延后,周期拉长。 所以个人该怎么做,留给大家思考。 市场有无形的手在掌控,不能说是好还是坏,只能
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$上证指数(SH000001)$ 问题1:国家队上半年买入了5000亿,为什么a股还是不涨? 答:因为基民赎回了5400亿。 问题2:什么时候a股能重拾涨势? 答:需要等基民的买入和赎回达到新的平衡,预计主动基金总仓位跌至2万亿左右会实现。 问题3:为什么银行股一直在涨? 答:因为市场最大的空头主动基金基本没有配置四大行,最大的多头通过宽基流入的国家队一直在被动加仓。 问题4:为什么2021~2023年主动基金流入了3万亿,外资加仓了5000亿,a股又跌回去了? 答:IPO了2万亿,大股东减持了
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当基金经理放弃医药
$恒生指数(HKHSI)$ 当基金经理放弃医药 原创 Kris 基金经理正在放弃医药板块。 从2024Q2公募基金持仓医药板块的变化来说,的确支撑呈现着这种结论。 自2023Q4以来,全部基金医药持仓已经经历了连续两个季度的下降,一方面全部公募基金医药板块持仓占比从2023Q4的13.57%下降到10.97%,再到2024Q2的10.16%;另一方面,全部公募基金整体医药超配比例从2023Q4的3.84%下降至2024Q1的3.78%,再到2024Q2的3.42%。 全部公募基金的医药重仓持股数
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《决定》简版解读
《决定》简版解读 1 、未来五年,改革开放还是主基调。特色市场经济还是主流,但宏观调控的那只“手”将会管得更多。 2、推动国企做强做优做大。…… …… 警校的录取线超过复旦的趋势还会延续,孩子考不上编,进国企也挺好。 3、对民企总体上也以鼓励为主。它们只是配角。 4、水、电、煤、汽油等将继续推进阶梯式价格改革,也可以俗称“涨价”。公共交通领域也会推进价格改革,接下来高铁、地铁、公交车的票价也会陆续跟进。 5、鼓励技术革命,鼓励数字经济和实体经济的融合。 6、加大了个人所得税的征收范围。 不是提高
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亏损原因之 “人性的贪婪——膨胀——沉没成本”
炒股亏损原因很多,有的是认知不够,看不清买入开始幻想,长期持股后导致亏损,还有的是人性原因! 行情好赚的轻松,导致膨胀,认为是自己能力所致,开始更加贪婪,当行情有变时,依然感觉自己能单枪匹马冲入敌方得到便宜,膨胀贪婪容易让人不理智,当不理智单枪匹马的冲进去,大概率是什么后果应该有答案了。 这个逻辑,最惨的就是那些无脑蓝筹和周期股赚钱的,比如万科平安、光伏锂矿,根本锻炼不了投资者一丝毫的能力和思维,只能是行情好阶段贪婪和膨胀的种子越发越多,当行情扭转后还依然继续幻想,那最后就是过山车或亏损。 关于
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昨天市场跟我有点不谋而合,很多人可能不知道金价为什么突然大涨,其实主要就是因为【市场突然反应过来川普任期极为利好黄金】,尤其是和JD VANCE合作后的川普。川普选择此人意思是不再向中间派妥协,而要将极端贸易保护主义进行到底。vance和川普的政见高度重合,尤其在贸易和外交上。很多人平时不研究美国,是不知道的,其实这一副总统选择有极强的经济和zz意义。 昨天我提vance要推【补贴汽油车法案】的时候雪球就一堆人骂我,最搞笑的是骂我的基本都是对美国zz或者油气行业一窍不通的人,真正有看美国新闻的人
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黄金板块选择再次往上突破
黄金板块选择再次往上突破 1.中金黄金是本轮金价上行周期中涨幅最大,表现最稳的,一方面的确他此前估值太低,修复有预期;另外一方面他在21年前后做股权激励后效率提升,加上央企中字头的逻辑表现最好,今天也是率先创出新高; 2.此前黄金板块的调整,有部分原因是金价短期回调,央行暂停购金,但是最核心的逻辑还是市场太弱,影响了板块的表现,流动性压力之下多数个股承压,伴随着市场的修复,整个黄金板块是率先起来的方向,资金的选择逻辑也很顺畅,业绩好,而且金价上涨预期还是很强烈; 3.其他黄金股中,山金银泰最近这
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市场方向
和港股相比。A股有几个个不利因素, 第一,公募基金胡作非为已经失去普通大众的信任。 第二,股灾大量融资大户被平仓,剩下其余的有钱大户对A股失去信心不敢轻易入场, 第三,证监会的政策具有不可预测性,每个新的政策都可能好心办坏事。 第四,A股长期以来各种问题重重,已经积重难返,利益集团尾大不掉,走向国足化,非一朝一夕可以改变。 相比之下港股有以下优势, 第一,美元利率已经成了强弩之末,美元即将进入下跌趋势预期,带来热钱卖出美股,资金进涌入港股这样离岸市场套利的机会。 第二,港股估值估值世界最低的市场
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预计2024年Q2是难得的复苏扩散期,全部A股(剔除金融地产)甚至有可能在低基数背景下阶段性地实现营收与利润的正向增长,然而这并不能扭转盈利格局的重塑过程,对于中下游而言这更像是获得了一个短暂的“喘息期”。实物消耗增速>GDP增速>上市公司利润增速的不等式格局依然是2024年的主旋律。 Summary 摘要 1 去金融化的世界中,2024年Q2 GDP累计同比增速>上市公司利润累计同比增速的不等式仍在演绎 相对于“供给侧”政策,我们认为本轮政策更应该从总需求侧鼓励发力的角度进行解读。我们沿用年度
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三十年期国债收益率正式跌破2.5%这一重要支撑关口,这应该是一个标志性事件,反映出一系列的经济现象和社会问题。很多人不知道他代表具体的含义,我简单的翻译一下:也就是说未来30%年,购买国债每年的年化报酬率不会超过2.5%,甚至以后会更低。 国债收益率是几乎所有资产定价的基础,那也就意味着所有资产的回报率预期都是继续走弱的,全社会对资金的需求不足,流动性泛滥,国内全社会总需求乏力,通胀长期下行,楼市价格疲软,资本市场预期偏悲观等等。这也是为什么央妈不停的喊话提示债券风险,想要把收益率拉起来的原因,
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荒诞与真相
五穷六绝七翻身,荒诞与真相。 世界观决定人生观,人生观决定价值观,三观合一决定主观能动性。我目前的世界观框架,由三个基础观点支撑:天道决定地道,地道决定人道,人道影响天道。 大白话来说,就是规律支配物质,物质决定精神,精神利用规律改造物质。用古人的话就是“观天之道,执天之行,制天命而用之。” “地道决定人道”这一观点其中有三个理论延伸:太阳周期理论+地理环境决定论+辩证唯物理论。 今天想说的,其实是地理环境决定论这一屠龙学的现实观察、思考和验证:“一、外向型文明习惯于内部问题、外部解决。二、内向
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5月消费电子内外需向好,化妆品零售同比改善
5月消费的几点特征:1)服务消费修复节奏放缓,行业间表现分化。1-5月服务零售额累计同比+7.9%,增速为年内最低,较1-4月回落0.5个百分点,主因去年同期基数逐步抬升。从高频数据来看,行业间表现分化。①餐饮—5月餐饮类实现销售额4274亿元,同比+5.0%,高于4月的+4.4%,维持中单位数增长。②票房—5月国内共实现票房29.53亿元,同比-13.5%,好于4月的-22.0%。③航空—5月日均执行国内航班(不含港澳台)12519.58班,同比-1.6%,略好于4月的-1.9%。④酒店—“五
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回顾一下我的前半生,总结我努力二十年无非是第一,寻求内心平静,第二,寻求认同感,三,渴望被爱。第四,自己的不安全感驱使自己去努力做点什么。倘若我一开始,我就内心平静,有认同感,一直被爱,也有安全感。那我就不需要奋斗二十年了。 这也是很多中产阶级家庭子女得困境,他们从小就不缺父母缺少的那些东西,父母期望他们能像自己年轻时候那样奋斗,可是,他们缺乏足够的内驱力。所以年轻人就躺平了,除非他们能够找到自己的兴趣额所在。比如我现在就找到投资是我的兴趣所在。 我四十岁以后,心态就平和了,没有跟人攀比,也不在
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《决定》简版解读 1 、未来五年,改革开放还是主基调。特色市场经济还是主流,但宏观调控的那只“手”将会管得更多。 2、推动国企做强做优做大。…… …… 警校的录取线超过复旦的趋势还会延续,孩子考不上编,进国企也挺好。 3、对民企总体上也以鼓励为主。它们只是配角。 4、水、电、煤、汽油等将继续推进阶梯式价格改革,也可以俗称“涨价”。公共交通领域也会推进价格改革,接下来高铁、地铁、公交车的票价也会陆续跟进。 5、鼓励技术革命,鼓励数字经济和实体经济的融合。 6、加大了个人所得税的征收范围。 不是提高
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2024-07-19 14:15:37
亏损原因之 “人性的贪婪——膨胀——沉没成本”
炒股亏损原因很多,有的是认知不够,看不清买入开始幻想,长期持股后导致亏损,还有的是人性原因! 行情好赚的轻松,导致膨胀,认为是自己能力所致,开始更加贪婪,当行情有变时,依然感觉自己能单枪匹马冲入敌方得到便宜,膨胀贪婪容易让人不理智,当不理智单枪匹马的冲进去,大概率是什么后果应该有答案了。 这个逻辑,最惨的就是那些无脑蓝筹和周期股赚钱的,比如万科平安、光伏锂矿,根本锻炼不了投资者一丝毫的能力和思维,只能是行情好阶段贪婪和膨胀的种子越发越多,当行情扭转后还依然继续幻想,那最后就是过山车或亏损。 关于
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-18 06:01:28
关于世界局势与黄金
昨天市场跟我有点不谋而合,很多人可能不知道金价为什么突然大涨,其实主要就是因为【市场突然反应过来川普任期极为利好黄金】,尤其是和JD VANCE合作后的川普。川普选择此人意思是不再向中间派妥协,而要将极端贸易保护主义进行到底。vance和川普的政见高度重合,尤其在贸易和外交上。很多人平时不研究美国,是不知道的,其实这一副总统选择有极强的经济和zz意义。 昨天我提vance要推【补贴汽油车法案】的时候雪球就一堆人骂我,最搞笑的是骂我的基本都是对美国zz或者油气行业一窍不通的人,真正有看美国新闻的人
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-06 17:25:41
黄金板块选择再次往上突破
黄金板块选择再次往上突破 1.中金黄金是本轮金价上行周期中涨幅最大,表现最稳的,一方面的确他此前估值太低,修复有预期;另外一方面他在21年前后做股权激励后效率提升,加上央企中字头的逻辑表现最好,今天也是率先创出新高; 2.此前黄金板块的调整,有部分原因是金价短期回调,央行暂停购金,但是最核心的逻辑还是市场太弱,影响了板块的表现,流动性压力之下多数个股承压,伴随着市场的修复,整个黄金板块是率先起来的方向,资金的选择逻辑也很顺畅,业绩好,而且金价上涨预期还是很强烈; 3.其他黄金股中,山金银泰最近这
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-07-06 06:20:00
市场方向
和港股相比。A股有几个个不利因素, 第一,公募基金胡作非为已经失去普通大众的信任。 第二,股灾大量融资大户被平仓,剩下其余的有钱大户对A股失去信心不敢轻易入场, 第三,证监会的政策具有不可预测性,每个新的政策都可能好心办坏事。 第四,A股长期以来各种问题重重,已经积重难返,利益集团尾大不掉,走向国足化,非一朝一夕可以改变。 相比之下港股有以下优势, 第一,美元利率已经成了强弩之末,美元即将进入下跌趋势预期,带来热钱卖出美股,资金进涌入港股这样离岸市场套利的机会。 第二,港股估值估值世界最低的市场
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-21 20:47:14
2024年Q2业绩展望
预计2024年Q2是难得的复苏扩散期,全部A股(剔除金融地产)甚至有可能在低基数背景下阶段性地实现营收与利润的正向增长,然而这并不能扭转盈利格局的重塑过程,对于中下游而言这更像是获得了一个短暂的“喘息期”。实物消耗增速>GDP增速>上市公司利润增速的不等式格局依然是2024年的主旋律。 Summary 摘要 1 去金融化的世界中,2024年Q2 GDP累计同比增速>上市公司利润累计同比增速的不等式仍在演绎 相对于“供给侧”政策,我们认为本轮政策更应该从总需求侧鼓励发力的角度进行解读。我们沿用年度
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-21 05:32:52
年轻人好难
三十年期国债收益率正式跌破2.5%这一重要支撑关口,这应该是一个标志性事件,反映出一系列的经济现象和社会问题。很多人不知道他代表具体的含义,我简单的翻译一下:也就是说未来30%年,购买国债每年的年化报酬率不会超过2.5%,甚至以后会更低。 国债收益率是几乎所有资产定价的基础,那也就意味着所有资产的回报率预期都是继续走弱的,全社会对资金的需求不足,流动性泛滥,国内全社会总需求乏力,通胀长期下行,楼市价格疲软,资本市场预期偏悲观等等。这也是为什么央妈不停的喊话提示债券风险,想要把收益率拉起来的原因,
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-20 19:49:13
荒诞与真相
五穷六绝七翻身,荒诞与真相。 世界观决定人生观,人生观决定价值观,三观合一决定主观能动性。我目前的世界观框架,由三个基础观点支撑:天道决定地道,地道决定人道,人道影响天道。 大白话来说,就是规律支配物质,物质决定精神,精神利用规律改造物质。用古人的话就是“观天之道,执天之行,制天命而用之。” “地道决定人道”这一观点其中有三个理论延伸:太阳周期理论+地理环境决定论+辩证唯物理论。 今天想说的,其实是地理环境决定论这一屠龙学的现实观察、思考和验证:“一、外向型文明习惯于内部问题、外部解决。二、内向
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-19 18:46:11
5月消费电子内外需向好,化妆品零售同比改善
5月消费的几点特征:1)服务消费修复节奏放缓,行业间表现分化。1-5月服务零售额累计同比+7.9%,增速为年内最低,较1-4月回落0.5个百分点,主因去年同期基数逐步抬升。从高频数据来看,行业间表现分化。①餐饮—5月餐饮类实现销售额4274亿元,同比+5.0%,高于4月的+4.4%,维持中单位数增长。②票房—5月国内共实现票房29.53亿元,同比-13.5%,好于4月的-22.0%。③航空—5月日均执行国内航班(不含港澳台)12519.58班,同比-1.6%,略好于4月的-1.9%。④酒店—“五
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大诗小歌
航行五百年的公社达人
2024-06-19 12:06:24
不惑
回顾一下我的前半生,总结我努力二十年无非是第一,寻求内心平静,第二,寻求认同感,三,渴望被爱。第四,自己的不安全感驱使自己去努力做点什么。倘若我一开始,我就内心平静,有认同感,一直被爱,也有安全感。那我就不需要奋斗二十年了。 这也是很多中产阶级家庭子女得困境,他们从小就不缺父母缺少的那些东西,父母期望他们能像自己年轻时候那样奋斗,可是,他们缺乏足够的内驱力。所以年轻人就躺平了,除非他们能够找到自己的兴趣额所在。比如我现在就找到投资是我的兴趣所在。 我四十岁以后,心态就平和了,没有跟人攀比,也不在
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