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2025-06-11 12:28:58
稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益
稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益 # 据央广网消息,伦敦中美贸易谈判激烈拉锯,美国在高科技领域施加压力,而中国则在稀土出口管控上表现强硬,稀土作为高端装备产业链,尤其是机器人低空发展的战略资源,其重要性将持续提升; # 据路透社报道,继美国福特汽车5月因稀土磁铁短缺被迫暂停芝加哥工厂探险者SUV生产一周后,日本知名车企铃木汽车6月6日突然宣布,因来自中国的含稀土关键零部件短缺,其畅销车型“Swift”在日本本土的生产线被迫暂停。欧洲汽车供应商协会(CLEPA)更发出紧急警告,自4月中
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2025-06-11 11:34:55
低空再出新策,两办支持深圳低空发展
【中信军工】低空再出新策,两办支持深圳低空发展 ---------- [庆祝]今日,两办发布#关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见 [礼物]有关''创新支持新兴产业发展的体制机制''的内容提到:支持深圳深化无人驾驶航空器#飞行管理制度改革创新,完善#低空飞行监管规则,探索开展#跨境直升机飞行、公益服务等通用航空业务。 [太阳]5月20日,发改委2025年5月份新闻发布会上针对低空经济发展指出,1、#安全是低空经济发展的首要前提。2、#按照先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区
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2025-06-11 11:20:46
康缘药业:底部创新标的,较强BD预期
[红包]【康缘药业】底部创新标的,较强BD预期 [庆祝]生物创新药: [玫瑰]1)GGGF1三靶点减肥药( GLP-1/GIP/GCG):目前处于2期临床,国内进展第二,仅次于联邦制药(2亿美金首付款+18亿里程碑BD给诺和诺德),1期数据已读出,安全性/减重数据可对标礼来Retatrutide,存在较强BD预期。 [玫瑰]2)人神经生长因子:视神经损伤适应症已完成2a期临床,国内进展最快。 [庆祝]小分子化药: [玫瑰]1)氟诺哌齐:阿尔兹海默适应症,目前处于2期临床,预计6月2期揭盲,年内推
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2025-06-11 11:14:42
生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能
【德邦化工】生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能 【嘉澳环保】 SAF涨价 据钢联数据,截至6月3日欧洲SAFFOB价格1919.81美元/吨,较上周+7.4%,较5月14日的历史较低位置+9.9%,至今已反弹逾170美元/吨。我们认为近期SAF价格上升或主要系中国宣布SAF出口白名单及配额后,来自欧洲买家的询盘明显增多,SAF采买情况进而改善,评估价格显著上升所致。 嘉澳获出口许可 4月30日,嘉澳环保发布公告,其控股子公司连云港嘉澳新能源获得我国商务部等4部门关于同意江苏省连云港市开展生物航
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2025-06-11 11:09:09
能源局开展氢能试点工作
能源局开展氢能试点工作:国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广 [太阳]国家能源局组织开展能源领域氢能试点工作,将遴选部分项目和区域,同时规划了11个试点方向(制氢、运输、氢氨燃料、氢储能、炼油等)和具体指标。 [礼物]国家队下场推动商业模式成熟化,解决现阶段矛盾焦点。可持续的商业模式探寻是目前行业的焦点问题,仅靠行业自身进展缓慢,能源局此次发文意在形成可复制可推广的经验,加速行业商业化进程以及规范各项标准。 #制氢端: 规定配套可再生能源项目上网电量比例不超过20%(强制风光供电制氢、形成
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0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地
0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地 祥鑫科技股份有限公司(简称“公司”)与FUTURE BOT HOLDING LTD.签订《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=股权转让协议》,公司拟受让女娲机器人有限公司(NUWA Robotics Corp.)的股份69120股(占其现有总股本的1.25%) # 有望与XX形成资源互补 女娲机器人主要开发陪伴、服务、工业和人形机器人,双方有望形成资源互补,拓展下游应用
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国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知
⭕【中信建投电新·氢能】国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知,#国央企设备链核心受益 🚀核心观点: 1、总结:试点覆盖氢能全链条,核心目标是希望探索出具有经济性的场景出来,资金支持来源于中长期贷款、“两重”/“两新”等存量政策 2、核心受益:我们了解到中石化等主要国央企参与了此次文件制定,我们认为后续以中石化、华电集团、能建、国电投这一类已有氢能项目储备的企业有望成为项目牵头的主力军,#重点关注与其有强绑定关系标的: 【石化机械】(电解槽/加氢站/管道供应商,中石化氢能装备制造
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大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出
大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出 1)火电适度提速填补新能源放缓缺口,2025~2027年,我们认为4%的历史装机复合增速在未来可持续。 2)拥有经营稳定器,控股水电约1000万千瓦(年利润总额约20亿元),参股核电及煤矿每年贡献投资收益约20亿元; 3)2025年受益京津唐电网电价稳定,后续在煤价及电价螺旋下降过程中,我们预计2026~2027年的公司火电毛利率有望在2025年基础上保持稳定。 4)受益资本支出下降、派息政策向更积极调整等,在55%派息比例假设下,我们预计
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2025-06-09 21:15:37
先惠技术
先惠技术: 固态进展迅速,机器人未来可期,底部继续看好主业涅磐重生:深耕智能装备,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与C紧密合作,并向德国大众、德国宝马、捷克斯柯达等海外一线主机厂提供产品及解决方案。 截至25Q1在手订单33亿,70%都是海外,其中80%都是海外主机厂,毛利率较高。北美订单不足整体在手订单10%,对公司影响很小。25Q1合同负债8.8亿元,同比大幅增长37%。 24年及25Q1公司顺利兑现业绩,25年股权激励目标3亿元利润可期,当下估值17X,具备性价比。
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2025-06-09 14:54:01
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破 📢苹果年度开发者大会(WWDC 2025)将在美东时间下周一午后1点(北京时间10日凌晨1点)拉开帷幕。 [太阳]根据彭博社及环球科技网等报道,看点主要有(1)操作系统重装更名:或将基于年份命名,不再使用增量版本号。(2)视觉语言革新:全平台视觉设计语言革新,代号“solarium”或“living glass”,作用采用类似玻璃视觉效果。(3)iOS/iPadOS/macOS/watchOS/visionOS均有优化升级。(4)AI方面,
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2025-06-09 14:50:31
人形机器人观点更新:核心把握确定性
人形机器人观点更新:核心把握确定性 [庆祝]选股思路:人形机器人板块已有一定回落,看好板块布局机会。从价值量和卡位上把握空间&确定性,从股票弹性上寻找增量环节 1)确定性:优选T链供应商&实力强卡位好的公司,建议重点关注#【龙溪股份】【恒立液压】【汇川技术】【绿的谐波】【蓝思科技】【金帝股份】; 2)弹性:重视增量环节,从基本结构研究逐步拓展至完整功能结构的增量环境如电子皮肤、关节轴承+连杆等,或存在持续迭代&技术降本环节如传感器、灵巧手、谐波工艺优化、散热、轻量化材料等,把握有送样&供货的增量
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2025-06-08 19:28:00
算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势?
【东吴电子陈海进】算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势? 🥇事件:英伟达FY26Q1实现营收441亿美元,超出分析师预期的432.9亿美元;CredoFY25Q4实现收入1.7亿美金,收入超公司指引上限;博通在6月5日财报披露前抛出"突破性"数据中心交换机芯片,股价创历史新高。 🎯GPU:GB200量产交付已开始,GB300出货节奏无忧 📍鸿海此前在Q1法说会上提到GB系列量产能力在持续改善,且前期在GB200上积累的经验,可以大大缩短未来GB300,以及其他AI服务器机
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2025-06-08 18:03:44
2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #5月铁锂行业整体稼动率回升到64.8%,产品结构切换趋势明显 [太阳]基于则言咨询数据: 1、产量:2025年5月磷酸铁锂产量28.65万吨,同比+34.4%,环比+6.5%;2025年1-5月磷酸铁锂产量合计130万吨,同比+56.9% 2、产能:截至5月末,磷酸铁锂行业整体产能530.8万吨,同比+27.0%,环比持平 3、开工率:5月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约64.8%,同比+3.6pcts,环比+3.9
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二手房销售再探底
#陈兴团队·财通宏观 #实体经济图谱 二手房销售再探底 🔥月度商品价格预测:黄金区间震荡,铜、油震荡上行 🔥内需:地产后劲不足,汽车小幅回落;假期消费表现良好。 ①新房、二手房和乘用车均降,家电月均销售价同比增速涨多跌少。6月新房销量增速降幅走扩,而二手房延续价升量跌。商品消费中,乘用车零售小幅回落、而批发稳中有升,半钢胎开工率低于去年同期。本周家电销售均价多数下降,月均销售价同比增速涨多跌少。 ②假期消费表现良好。节前一周,酒店每间可售房均价同比增速上行。端午假期期间,全国国内出游人次和出
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AI产业迎来过渡期
AI产业迎来过渡期 近期英伟达股价反弹至前高附近,英伟达产业链股价似乎有卷土重来之势,但当前时点我们想重点提示的是,AI的投资特征面临变化。 新兴技术发展绕不开其特征的规律,这是我们对PC互联网、移动互联网、乃至电动车等新兴技术发展规律,以及不同阶段的股价走势规律,详细研究后得出的结论。 换言之,新兴产业的演绎规律,从萌芽期到成长期再到成熟期,都有很多值得研究的层面,事实上也确实存在固有规律。针对AI发展阶段,在众多规律中,我们想提示的是,上游景气到达峰值后,其一,在应用有重大突破前,适当降低A
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益
稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益 # 据央广网消息,伦敦中美贸易谈判激烈拉锯,美国在高科技领域施加压力,而中国则在稀土出口管控上表现强硬,稀土作为高端装备产业链,尤其是机器人低空发展的战略资源,其重要性将持续提升; # 据路透社报道,继美国福特汽车5月因稀土磁铁短缺被迫暂停芝加哥工厂探险者SUV生产一周后,日本知名车企铃木汽车6月6日突然宣布,因来自中国的含稀土关键零部件短缺,其畅销车型“Swift”在日本本土的生产线被迫暂停。欧洲汽车供应商协会(CLEPA)更发出紧急警告,自4月中
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低空再出新策,两办支持深圳低空发展
【中信军工】低空再出新策,两办支持深圳低空发展 ---------- [庆祝]今日,两办发布#关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见 [礼物]有关''创新支持新兴产业发展的体制机制''的内容提到:支持深圳深化无人驾驶航空器#飞行管理制度改革创新,完善#低空飞行监管规则,探索开展#跨境直升机飞行、公益服务等通用航空业务。 [太阳]5月20日,发改委2025年5月份新闻发布会上针对低空经济发展指出,1、#安全是低空经济发展的首要前提。2、#按照先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区
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康缘药业:底部创新标的,较强BD预期
[红包]【康缘药业】底部创新标的,较强BD预期 [庆祝]生物创新药: [玫瑰]1)GGGF1三靶点减肥药( GLP-1/GIP/GCG):目前处于2期临床,国内进展第二,仅次于联邦制药(2亿美金首付款+18亿里程碑BD给诺和诺德),1期数据已读出,安全性/减重数据可对标礼来Retatrutide,存在较强BD预期。 [玫瑰]2)人神经生长因子:视神经损伤适应症已完成2a期临床,国内进展最快。 [庆祝]小分子化药: [玫瑰]1)氟诺哌齐:阿尔兹海默适应症,目前处于2期临床,预计6月2期揭盲,年内推
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2025-06-11 11:14:42
生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能
【德邦化工】生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能 【嘉澳环保】 SAF涨价 据钢联数据,截至6月3日欧洲SAFFOB价格1919.81美元/吨,较上周+7.4%,较5月14日的历史较低位置+9.9%,至今已反弹逾170美元/吨。我们认为近期SAF价格上升或主要系中国宣布SAF出口白名单及配额后,来自欧洲买家的询盘明显增多,SAF采买情况进而改善,评估价格显著上升所致。 嘉澳获出口许可 4月30日,嘉澳环保发布公告,其控股子公司连云港嘉澳新能源获得我国商务部等4部门关于同意江苏省连云港市开展生物航
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2025-06-11 11:09:09
能源局开展氢能试点工作
能源局开展氢能试点工作:国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广 [太阳]国家能源局组织开展能源领域氢能试点工作,将遴选部分项目和区域,同时规划了11个试点方向(制氢、运输、氢氨燃料、氢储能、炼油等)和具体指标。 [礼物]国家队下场推动商业模式成熟化,解决现阶段矛盾焦点。可持续的商业模式探寻是目前行业的焦点问题,仅靠行业自身进展缓慢,能源局此次发文意在形成可复制可推广的经验,加速行业商业化进程以及规范各项标准。 #制氢端: 规定配套可再生能源项目上网电量比例不超过20%(强制风光供电制氢、形成
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0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地
0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地 祥鑫科技股份有限公司(简称“公司”)与FUTURE BOT HOLDING LTD.签订《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=股权转让协议》,公司拟受让女娲机器人有限公司(NUWA Robotics Corp.)的股份69120股(占其现有总股本的1.25%) # 有望与XX形成资源互补 女娲机器人主要开发陪伴、服务、工业和人形机器人,双方有望形成资源互补,拓展下游应用
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国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知
⭕【中信建投电新·氢能】国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知,#国央企设备链核心受益 🚀核心观点: 1、总结:试点覆盖氢能全链条,核心目标是希望探索出具有经济性的场景出来,资金支持来源于中长期贷款、“两重”/“两新”等存量政策 2、核心受益:我们了解到中石化等主要国央企参与了此次文件制定,我们认为后续以中石化、华电集团、能建、国电投这一类已有氢能项目储备的企业有望成为项目牵头的主力军,#重点关注与其有强绑定关系标的: 【石化机械】(电解槽/加氢站/管道供应商,中石化氢能装备制造
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大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出
大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出 1)火电适度提速填补新能源放缓缺口,2025~2027年,我们认为4%的历史装机复合增速在未来可持续。 2)拥有经营稳定器,控股水电约1000万千瓦(年利润总额约20亿元),参股核电及煤矿每年贡献投资收益约20亿元; 3)2025年受益京津唐电网电价稳定,后续在煤价及电价螺旋下降过程中,我们预计2026~2027年的公司火电毛利率有望在2025年基础上保持稳定。 4)受益资本支出下降、派息政策向更积极调整等,在55%派息比例假设下,我们预计
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先惠技术
先惠技术: 固态进展迅速,机器人未来可期,底部继续看好主业涅磐重生:深耕智能装备,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与C紧密合作,并向德国大众、德国宝马、捷克斯柯达等海外一线主机厂提供产品及解决方案。 截至25Q1在手订单33亿,70%都是海外,其中80%都是海外主机厂,毛利率较高。北美订单不足整体在手订单10%,对公司影响很小。25Q1合同负债8.8亿元,同比大幅增长37%。 24年及25Q1公司顺利兑现业绩,25年股权激励目标3亿元利润可期,当下估值17X,具备性价比。
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WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破 📢苹果年度开发者大会(WWDC 2025)将在美东时间下周一午后1点(北京时间10日凌晨1点)拉开帷幕。 [太阳]根据彭博社及环球科技网等报道,看点主要有(1)操作系统重装更名:或将基于年份命名,不再使用增量版本号。(2)视觉语言革新:全平台视觉设计语言革新,代号“solarium”或“living glass”,作用采用类似玻璃视觉效果。(3)iOS/iPadOS/macOS/watchOS/visionOS均有优化升级。(4)AI方面,
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人形机器人观点更新:核心把握确定性
人形机器人观点更新:核心把握确定性 [庆祝]选股思路:人形机器人板块已有一定回落,看好板块布局机会。从价值量和卡位上把握空间&确定性,从股票弹性上寻找增量环节 1)确定性:优选T链供应商&实力强卡位好的公司,建议重点关注#【龙溪股份】【恒立液压】【汇川技术】【绿的谐波】【蓝思科技】【金帝股份】; 2)弹性:重视增量环节,从基本结构研究逐步拓展至完整功能结构的增量环境如电子皮肤、关节轴承+连杆等,或存在持续迭代&技术降本环节如传感器、灵巧手、谐波工艺优化、散热、轻量化材料等,把握有送样&供货的增量
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算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势?
【东吴电子陈海进】算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势? 🥇事件:英伟达FY26Q1实现营收441亿美元,超出分析师预期的432.9亿美元;CredoFY25Q4实现收入1.7亿美金,收入超公司指引上限;博通在6月5日财报披露前抛出"突破性"数据中心交换机芯片,股价创历史新高。 🎯GPU:GB200量产交付已开始,GB300出货节奏无忧 📍鸿海此前在Q1法说会上提到GB系列量产能力在持续改善,且前期在GB200上积累的经验,可以大大缩短未来GB300,以及其他AI服务器机
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2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #5月铁锂行业整体稼动率回升到64.8%,产品结构切换趋势明显 [太阳]基于则言咨询数据: 1、产量:2025年5月磷酸铁锂产量28.65万吨,同比+34.4%,环比+6.5%;2025年1-5月磷酸铁锂产量合计130万吨,同比+56.9% 2、产能:截至5月末,磷酸铁锂行业整体产能530.8万吨,同比+27.0%,环比持平 3、开工率:5月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约64.8%,同比+3.6pcts,环比+3.9
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二手房销售再探底
#陈兴团队·财通宏观 #实体经济图谱 二手房销售再探底 🔥月度商品价格预测:黄金区间震荡,铜、油震荡上行 🔥内需:地产后劲不足,汽车小幅回落;假期消费表现良好。 ①新房、二手房和乘用车均降,家电月均销售价同比增速涨多跌少。6月新房销量增速降幅走扩,而二手房延续价升量跌。商品消费中,乘用车零售小幅回落、而批发稳中有升,半钢胎开工率低于去年同期。本周家电销售均价多数下降,月均销售价同比增速涨多跌少。 ②假期消费表现良好。节前一周,酒店每间可售房均价同比增速上行。端午假期期间,全国国内出游人次和出
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AI产业迎来过渡期
AI产业迎来过渡期 近期英伟达股价反弹至前高附近,英伟达产业链股价似乎有卷土重来之势,但当前时点我们想重点提示的是,AI的投资特征面临变化。 新兴技术发展绕不开其特征的规律,这是我们对PC互联网、移动互联网、乃至电动车等新兴技术发展规律,以及不同阶段的股价走势规律,详细研究后得出的结论。 换言之,新兴产业的演绎规律,从萌芽期到成长期再到成熟期,都有很多值得研究的层面,事实上也确实存在固有规律。针对AI发展阶段,在众多规律中,我们想提示的是,上游景气到达峰值后,其一,在应用有重大突破前,适当降低A
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稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益
稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益 # 据央广网消息,伦敦中美贸易谈判激烈拉锯,美国在高科技领域施加压力,而中国则在稀土出口管控上表现强硬,稀土作为高端装备产业链,尤其是机器人低空发展的战略资源,其重要性将持续提升; # 据路透社报道,继美国福特汽车5月因稀土磁铁短缺被迫暂停芝加哥工厂探险者SUV生产一周后,日本知名车企铃木汽车6月6日突然宣布,因来自中国的含稀土关键零部件短缺,其畅销车型“Swift”在日本本土的生产线被迫暂停。欧洲汽车供应商协会(CLEPA)更发出紧急警告,自4月中
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低空再出新策,两办支持深圳低空发展
【中信军工】低空再出新策,两办支持深圳低空发展 ---------- [庆祝]今日,两办发布#关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见 [礼物]有关''创新支持新兴产业发展的体制机制''的内容提到:支持深圳深化无人驾驶航空器#飞行管理制度改革创新,完善#低空飞行监管规则,探索开展#跨境直升机飞行、公益服务等通用航空业务。 [太阳]5月20日,发改委2025年5月份新闻发布会上针对低空经济发展指出,1、#安全是低空经济发展的首要前提。2、#按照先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区
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康缘药业:底部创新标的,较强BD预期
[红包]【康缘药业】底部创新标的,较强BD预期 [庆祝]生物创新药: [玫瑰]1)GGGF1三靶点减肥药( GLP-1/GIP/GCG):目前处于2期临床,国内进展第二,仅次于联邦制药(2亿美金首付款+18亿里程碑BD给诺和诺德),1期数据已读出,安全性/减重数据可对标礼来Retatrutide,存在较强BD预期。 [玫瑰]2)人神经生长因子:视神经损伤适应症已完成2a期临床,国内进展最快。 [庆祝]小分子化药: [玫瑰]1)氟诺哌齐:阿尔兹海默适应症,目前处于2期临床,预计6月2期揭盲,年内推
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康缘药业
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2025-06-11 11:14:42
生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能
【德邦化工】生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能 【嘉澳环保】 SAF涨价 据钢联数据,截至6月3日欧洲SAFFOB价格1919.81美元/吨,较上周+7.4%,较5月14日的历史较低位置+9.9%,至今已反弹逾170美元/吨。我们认为近期SAF价格上升或主要系中国宣布SAF出口白名单及配额后,来自欧洲买家的询盘明显增多,SAF采买情况进而改善,评估价格显著上升所致。 嘉澳获出口许可 4月30日,嘉澳环保发布公告,其控股子公司连云港嘉澳新能源获得我国商务部等4部门关于同意江苏省连云港市开展生物航
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2025-06-11 11:09:09
能源局开展氢能试点工作
能源局开展氢能试点工作:国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广 [太阳]国家能源局组织开展能源领域氢能试点工作,将遴选部分项目和区域,同时规划了11个试点方向(制氢、运输、氢氨燃料、氢储能、炼油等)和具体指标。 [礼物]国家队下场推动商业模式成熟化,解决现阶段矛盾焦点。可持续的商业模式探寻是目前行业的焦点问题,仅靠行业自身进展缓慢,能源局此次发文意在形成可复制可推广的经验,加速行业商业化进程以及规范各项标准。 #制氢端: 规定配套可再生能源项目上网电量比例不超过20%(强制风光供电制氢、形成
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2025-06-11 05:12:33
0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地
0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地 祥鑫科技股份有限公司(简称“公司”)与FUTURE BOT HOLDING LTD.签订《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=股权转让协议》,公司拟受让女娲机器人有限公司(NUWA Robotics Corp.)的股份69120股(占其现有总股本的1.25%) # 有望与XX形成资源互补 女娲机器人主要开发陪伴、服务、工业和人形机器人,双方有望形成资源互补,拓展下游应用
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2025-06-11 01:12:26
国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知
⭕【中信建投电新·氢能】国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知,#国央企设备链核心受益 🚀核心观点: 1、总结:试点覆盖氢能全链条,核心目标是希望探索出具有经济性的场景出来,资金支持来源于中长期贷款、“两重”/“两新”等存量政策 2、核心受益:我们了解到中石化等主要国央企参与了此次文件制定,我们认为后续以中石化、华电集团、能建、国电投这一类已有氢能项目储备的企业有望成为项目牵头的主力军,#重点关注与其有强绑定关系标的: 【石化机械】(电解槽/加氢站/管道供应商,中石化氢能装备制造
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大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出
大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出 1)火电适度提速填补新能源放缓缺口,2025~2027年,我们认为4%的历史装机复合增速在未来可持续。 2)拥有经营稳定器,控股水电约1000万千瓦(年利润总额约20亿元),参股核电及煤矿每年贡献投资收益约20亿元; 3)2025年受益京津唐电网电价稳定,后续在煤价及电价螺旋下降过程中,我们预计2026~2027年的公司火电毛利率有望在2025年基础上保持稳定。 4)受益资本支出下降、派息政策向更积极调整等,在55%派息比例假设下,我们预计
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2025-06-09 21:15:37
先惠技术
先惠技术: 固态进展迅速,机器人未来可期,底部继续看好主业涅磐重生:深耕智能装备,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与C紧密合作,并向德国大众、德国宝马、捷克斯柯达等海外一线主机厂提供产品及解决方案。 截至25Q1在手订单33亿,70%都是海外,其中80%都是海外主机厂,毛利率较高。北美订单不足整体在手订单10%,对公司影响很小。25Q1合同负债8.8亿元,同比大幅增长37%。 24年及25Q1公司顺利兑现业绩,25年股权激励目标3亿元利润可期,当下估值17X,具备性价比。
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2025-06-09 14:54:01
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破 📢苹果年度开发者大会(WWDC 2025)将在美东时间下周一午后1点(北京时间10日凌晨1点)拉开帷幕。 [太阳]根据彭博社及环球科技网等报道,看点主要有(1)操作系统重装更名:或将基于年份命名,不再使用增量版本号。(2)视觉语言革新:全平台视觉设计语言革新,代号“solarium”或“living glass”,作用采用类似玻璃视觉效果。(3)iOS/iPadOS/macOS/watchOS/visionOS均有优化升级。(4)AI方面,
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2025-06-09 14:50:31
人形机器人观点更新:核心把握确定性
人形机器人观点更新:核心把握确定性 [庆祝]选股思路:人形机器人板块已有一定回落,看好板块布局机会。从价值量和卡位上把握空间&确定性,从股票弹性上寻找增量环节 1)确定性:优选T链供应商&实力强卡位好的公司,建议重点关注#【龙溪股份】【恒立液压】【汇川技术】【绿的谐波】【蓝思科技】【金帝股份】; 2)弹性:重视增量环节,从基本结构研究逐步拓展至完整功能结构的增量环境如电子皮肤、关节轴承+连杆等,或存在持续迭代&技术降本环节如传感器、灵巧手、谐波工艺优化、散热、轻量化材料等,把握有送样&供货的增量
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2025-06-08 19:28:00
算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势?
【东吴电子陈海进】算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势? 🥇事件:英伟达FY26Q1实现营收441亿美元,超出分析师预期的432.9亿美元;CredoFY25Q4实现收入1.7亿美金,收入超公司指引上限;博通在6月5日财报披露前抛出"突破性"数据中心交换机芯片,股价创历史新高。 🎯GPU:GB200量产交付已开始,GB300出货节奏无忧 📍鸿海此前在Q1法说会上提到GB系列量产能力在持续改善,且前期在GB200上积累的经验,可以大大缩短未来GB300,以及其他AI服务器机
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2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #5月铁锂行业整体稼动率回升到64.8%,产品结构切换趋势明显 [太阳]基于则言咨询数据: 1、产量:2025年5月磷酸铁锂产量28.65万吨,同比+34.4%,环比+6.5%;2025年1-5月磷酸铁锂产量合计130万吨,同比+56.9% 2、产能:截至5月末,磷酸铁锂行业整体产能530.8万吨,同比+27.0%,环比持平 3、开工率:5月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约64.8%,同比+3.6pcts,环比+3.9
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二手房销售再探底
#陈兴团队·财通宏观 #实体经济图谱 二手房销售再探底 🔥月度商品价格预测:黄金区间震荡,铜、油震荡上行 🔥内需:地产后劲不足,汽车小幅回落;假期消费表现良好。 ①新房、二手房和乘用车均降,家电月均销售价同比增速涨多跌少。6月新房销量增速降幅走扩,而二手房延续价升量跌。商品消费中,乘用车零售小幅回落、而批发稳中有升,半钢胎开工率低于去年同期。本周家电销售均价多数下降,月均销售价同比增速涨多跌少。 ②假期消费表现良好。节前一周,酒店每间可售房均价同比增速上行。端午假期期间,全国国内出游人次和出
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AI产业迎来过渡期
AI产业迎来过渡期 近期英伟达股价反弹至前高附近,英伟达产业链股价似乎有卷土重来之势,但当前时点我们想重点提示的是,AI的投资特征面临变化。 新兴技术发展绕不开其特征的规律,这是我们对PC互联网、移动互联网、乃至电动车等新兴技术发展规律,以及不同阶段的股价走势规律,详细研究后得出的结论。 换言之,新兴产业的演绎规律,从萌芽期到成长期再到成熟期,都有很多值得研究的层面,事实上也确实存在固有规律。针对AI发展阶段,在众多规律中,我们想提示的是,上游景气到达峰值后,其一,在应用有重大突破前,适当降低A
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稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益
稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益 # 据央广网消息,伦敦中美贸易谈判激烈拉锯,美国在高科技领域施加压力,而中国则在稀土出口管控上表现强硬,稀土作为高端装备产业链,尤其是机器人低空发展的战略资源,其重要性将持续提升; # 据路透社报道,继美国福特汽车5月因稀土磁铁短缺被迫暂停芝加哥工厂探险者SUV生产一周后,日本知名车企铃木汽车6月6日突然宣布,因来自中国的含稀土关键零部件短缺,其畅销车型“Swift”在日本本土的生产线被迫暂停。欧洲汽车供应商协会(CLEPA)更发出紧急警告,自4月中
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2025-06-11 11:34:55
低空再出新策,两办支持深圳低空发展
【中信军工】低空再出新策,两办支持深圳低空发展 ---------- [庆祝]今日,两办发布#关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见 [礼物]有关''创新支持新兴产业发展的体制机制''的内容提到:支持深圳深化无人驾驶航空器#飞行管理制度改革创新,完善#低空飞行监管规则,探索开展#跨境直升机飞行、公益服务等通用航空业务。 [太阳]5月20日,发改委2025年5月份新闻发布会上针对低空经济发展指出,1、#安全是低空经济发展的首要前提。2、#按照先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区
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康缘药业:底部创新标的,较强BD预期
[红包]【康缘药业】底部创新标的,较强BD预期 [庆祝]生物创新药: [玫瑰]1)GGGF1三靶点减肥药( GLP-1/GIP/GCG):目前处于2期临床,国内进展第二,仅次于联邦制药(2亿美金首付款+18亿里程碑BD给诺和诺德),1期数据已读出,安全性/减重数据可对标礼来Retatrutide,存在较强BD预期。 [玫瑰]2)人神经生长因子:视神经损伤适应症已完成2a期临床,国内进展最快。 [庆祝]小分子化药: [玫瑰]1)氟诺哌齐:阿尔兹海默适应症,目前处于2期临床,预计6月2期揭盲,年内推
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2025-06-11 11:14:42
生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能
【德邦化工】生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能 【嘉澳环保】 SAF涨价 据钢联数据,截至6月3日欧洲SAFFOB价格1919.81美元/吨,较上周+7.4%,较5月14日的历史较低位置+9.9%,至今已反弹逾170美元/吨。我们认为近期SAF价格上升或主要系中国宣布SAF出口白名单及配额后,来自欧洲买家的询盘明显增多,SAF采买情况进而改善,评估价格显著上升所致。 嘉澳获出口许可 4月30日,嘉澳环保发布公告,其控股子公司连云港嘉澳新能源获得我国商务部等4部门关于同意江苏省连云港市开展生物航
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2025-06-11 11:09:09
能源局开展氢能试点工作
能源局开展氢能试点工作:国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广 [太阳]国家能源局组织开展能源领域氢能试点工作,将遴选部分项目和区域,同时规划了11个试点方向(制氢、运输、氢氨燃料、氢储能、炼油等)和具体指标。 [礼物]国家队下场推动商业模式成熟化,解决现阶段矛盾焦点。可持续的商业模式探寻是目前行业的焦点问题,仅靠行业自身进展缓慢,能源局此次发文意在形成可复制可推广的经验,加速行业商业化进程以及规范各项标准。 #制氢端: 规定配套可再生能源项目上网电量比例不超过20%(强制风光供电制氢、形成
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0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地
0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地 祥鑫科技股份有限公司(简称“公司”)与FUTURE BOT HOLDING LTD.签订《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=股权转让协议》,公司拟受让女娲机器人有限公司(NUWA Robotics Corp.)的股份69120股(占其现有总股本的1.25%) # 有望与XX形成资源互补 女娲机器人主要开发陪伴、服务、工业和人形机器人,双方有望形成资源互补,拓展下游应用
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国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知
⭕【中信建投电新·氢能】国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知,#国央企设备链核心受益 🚀核心观点: 1、总结:试点覆盖氢能全链条,核心目标是希望探索出具有经济性的场景出来,资金支持来源于中长期贷款、“两重”/“两新”等存量政策 2、核心受益:我们了解到中石化等主要国央企参与了此次文件制定,我们认为后续以中石化、华电集团、能建、国电投这一类已有氢能项目储备的企业有望成为项目牵头的主力军,#重点关注与其有强绑定关系标的: 【石化机械】(电解槽/加氢站/管道供应商,中石化氢能装备制造
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大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出
大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出 1)火电适度提速填补新能源放缓缺口,2025~2027年,我们认为4%的历史装机复合增速在未来可持续。 2)拥有经营稳定器,控股水电约1000万千瓦(年利润总额约20亿元),参股核电及煤矿每年贡献投资收益约20亿元; 3)2025年受益京津唐电网电价稳定,后续在煤价及电价螺旋下降过程中,我们预计2026~2027年的公司火电毛利率有望在2025年基础上保持稳定。 4)受益资本支出下降、派息政策向更积极调整等,在55%派息比例假设下,我们预计
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先惠技术: 固态进展迅速,机器人未来可期,底部继续看好主业涅磐重生:深耕智能装备,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与C紧密合作,并向德国大众、德国宝马、捷克斯柯达等海外一线主机厂提供产品及解决方案。 截至25Q1在手订单33亿,70%都是海外,其中80%都是海外主机厂,毛利率较高。北美订单不足整体在手订单10%,对公司影响很小。25Q1合同负债8.8亿元,同比大幅增长37%。 24年及25Q1公司顺利兑现业绩,25年股权激励目标3亿元利润可期,当下估值17X,具备性价比。
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WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破 📢苹果年度开发者大会(WWDC 2025)将在美东时间下周一午后1点(北京时间10日凌晨1点)拉开帷幕。 [太阳]根据彭博社及环球科技网等报道,看点主要有(1)操作系统重装更名:或将基于年份命名,不再使用增量版本号。(2)视觉语言革新:全平台视觉设计语言革新,代号“solarium”或“living glass”,作用采用类似玻璃视觉效果。(3)iOS/iPadOS/macOS/watchOS/visionOS均有优化升级。(4)AI方面,
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人形机器人观点更新:核心把握确定性
人形机器人观点更新:核心把握确定性 [庆祝]选股思路:人形机器人板块已有一定回落,看好板块布局机会。从价值量和卡位上把握空间&确定性,从股票弹性上寻找增量环节 1)确定性:优选T链供应商&实力强卡位好的公司,建议重点关注#【龙溪股份】【恒立液压】【汇川技术】【绿的谐波】【蓝思科技】【金帝股份】; 2)弹性:重视增量环节,从基本结构研究逐步拓展至完整功能结构的增量环境如电子皮肤、关节轴承+连杆等,或存在持续迭代&技术降本环节如传感器、灵巧手、谐波工艺优化、散热、轻量化材料等,把握有送样&供货的增量
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算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势?
【东吴电子陈海进】算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势? 🥇事件:英伟达FY26Q1实现营收441亿美元,超出分析师预期的432.9亿美元;CredoFY25Q4实现收入1.7亿美金,收入超公司指引上限;博通在6月5日财报披露前抛出"突破性"数据中心交换机芯片,股价创历史新高。 🎯GPU:GB200量产交付已开始,GB300出货节奏无忧 📍鸿海此前在Q1法说会上提到GB系列量产能力在持续改善,且前期在GB200上积累的经验,可以大大缩短未来GB300,以及其他AI服务器机
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2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #5月铁锂行业整体稼动率回升到64.8%,产品结构切换趋势明显 [太阳]基于则言咨询数据: 1、产量:2025年5月磷酸铁锂产量28.65万吨,同比+34.4%,环比+6.5%;2025年1-5月磷酸铁锂产量合计130万吨,同比+56.9% 2、产能:截至5月末,磷酸铁锂行业整体产能530.8万吨,同比+27.0%,环比持平 3、开工率:5月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约64.8%,同比+3.6pcts,环比+3.9
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二手房销售再探底
#陈兴团队·财通宏观 #实体经济图谱 二手房销售再探底 🔥月度商品价格预测:黄金区间震荡,铜、油震荡上行 🔥内需:地产后劲不足,汽车小幅回落;假期消费表现良好。 ①新房、二手房和乘用车均降,家电月均销售价同比增速涨多跌少。6月新房销量增速降幅走扩,而二手房延续价升量跌。商品消费中,乘用车零售小幅回落、而批发稳中有升,半钢胎开工率低于去年同期。本周家电销售均价多数下降,月均销售价同比增速涨多跌少。 ②假期消费表现良好。节前一周,酒店每间可售房均价同比增速上行。端午假期期间,全国国内出游人次和出
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AI产业迎来过渡期
AI产业迎来过渡期 近期英伟达股价反弹至前高附近,英伟达产业链股价似乎有卷土重来之势,但当前时点我们想重点提示的是,AI的投资特征面临变化。 新兴技术发展绕不开其特征的规律,这是我们对PC互联网、移动互联网、乃至电动车等新兴技术发展规律,以及不同阶段的股价走势规律,详细研究后得出的结论。 换言之,新兴产业的演绎规律,从萌芽期到成长期再到成熟期,都有很多值得研究的层面,事实上也确实存在固有规律。针对AI发展阶段,在众多规律中,我们想提示的是,上游景气到达峰值后,其一,在应用有重大突破前,适当降低A
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稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益
稀土磁材:稀土成谈判抓手,国内产业链全面受益 # 据央广网消息,伦敦中美贸易谈判激烈拉锯,美国在高科技领域施加压力,而中国则在稀土出口管控上表现强硬,稀土作为高端装备产业链,尤其是机器人低空发展的战略资源,其重要性将持续提升; # 据路透社报道,继美国福特汽车5月因稀土磁铁短缺被迫暂停芝加哥工厂探险者SUV生产一周后,日本知名车企铃木汽车6月6日突然宣布,因来自中国的含稀土关键零部件短缺,其畅销车型“Swift”在日本本土的生产线被迫暂停。欧洲汽车供应商协会(CLEPA)更发出紧急警告,自4月中
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低空再出新策,两办支持深圳低空发展
【中信军工】低空再出新策,两办支持深圳低空发展 ---------- [庆祝]今日,两办发布#关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见 [礼物]有关''创新支持新兴产业发展的体制机制''的内容提到:支持深圳深化无人驾驶航空器#飞行管理制度改革创新,完善#低空飞行监管规则,探索开展#跨境直升机飞行、公益服务等通用航空业务。 [太阳]5月20日,发改委2025年5月份新闻发布会上针对低空经济发展指出,1、#安全是低空经济发展的首要前提。2、#按照先载货后载人、先隔离后融合、先远郊后城区
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康缘药业:底部创新标的,较强BD预期
[红包]【康缘药业】底部创新标的,较强BD预期 [庆祝]生物创新药: [玫瑰]1)GGGF1三靶点减肥药( GLP-1/GIP/GCG):目前处于2期临床,国内进展第二,仅次于联邦制药(2亿美金首付款+18亿里程碑BD给诺和诺德),1期数据已读出,安全性/减重数据可对标礼来Retatrutide,存在较强BD预期。 [玫瑰]2)人神经生长因子:视神经损伤适应症已完成2a期临床,国内进展最快。 [庆祝]小分子化药: [玫瑰]1)氟诺哌齐:阿尔兹海默适应症,目前处于2期临床,预计6月2期揭盲,年内推
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生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能
【德邦化工】生物柴油板块更新:嘉澳环保、卓越新能 【嘉澳环保】 SAF涨价 据钢联数据,截至6月3日欧洲SAFFOB价格1919.81美元/吨,较上周+7.4%,较5月14日的历史较低位置+9.9%,至今已反弹逾170美元/吨。我们认为近期SAF价格上升或主要系中国宣布SAF出口白名单及配额后,来自欧洲买家的询盘明显增多,SAF采买情况进而改善,评估价格显著上升所致。 嘉澳获出口许可 4月30日,嘉澳环保发布公告,其控股子公司连云港嘉澳新能源获得我国商务部等4部门关于同意江苏省连云港市开展生物航
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2025-06-11 11:09:09
能源局开展氢能试点工作
能源局开展氢能试点工作:国家引领发展方向,加速成熟商业模式全国推广 [太阳]国家能源局组织开展能源领域氢能试点工作,将遴选部分项目和区域,同时规划了11个试点方向(制氢、运输、氢氨燃料、氢储能、炼油等)和具体指标。 [礼物]国家队下场推动商业模式成熟化,解决现阶段矛盾焦点。可持续的商业模式探寻是目前行业的焦点问题,仅靠行业自身进展缓慢,能源局此次发文意在形成可复制可推广的经验,加速行业商业化进程以及规范各项标准。 #制氢端: 规定配套可再生能源项目上网电量比例不超过20%(强制风光供电制氢、形成
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吉电股份
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2025-06-11 05:12:33
0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地
0610祥鑫科技拟入股富士康女娲机器人团队落地 祥鑫科技股份有限公司(简称“公司”)与FUTURE BOT HOLDING LTD.签订《https://wx.zsxq.com/mweb/views/weread/search.html?keyword=股权转让协议》,公司拟受让女娲机器人有限公司(NUWA Robotics Corp.)的股份69120股(占其现有总股本的1.25%) # 有望与XX形成资源互补 女娲机器人主要开发陪伴、服务、工业和人形机器人,双方有望形成资源互补,拓展下游应用
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祥鑫科技
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2025-06-11 01:12:26
国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知
⭕【中信建投电新·氢能】国家能源局发布关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知,#国央企设备链核心受益 🚀核心观点: 1、总结:试点覆盖氢能全链条,核心目标是希望探索出具有经济性的场景出来,资金支持来源于中长期贷款、“两重”/“两新”等存量政策 2、核心受益:我们了解到中石化等主要国央企参与了此次文件制定,我们认为后续以中石化、华电集团、能建、国电投这一类已有氢能项目储备的企业有望成为项目牵头的主力军,#重点关注与其有强绑定关系标的: 【石化机械】(电解槽/加氢站/管道供应商,中石化氢能装备制造
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石化机械
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2025-06-10 10:32:06
大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出
大唐发电投价报告-资产组合攻守兼备,H股吸引力格外突出 1)火电适度提速填补新能源放缓缺口,2025~2027年,我们认为4%的历史装机复合增速在未来可持续。 2)拥有经营稳定器,控股水电约1000万千瓦(年利润总额约20亿元),参股核电及煤矿每年贡献投资收益约20亿元; 3)2025年受益京津唐电网电价稳定,后续在煤价及电价螺旋下降过程中,我们预计2026~2027年的公司火电毛利率有望在2025年基础上保持稳定。 4)受益资本支出下降、派息政策向更积极调整等,在55%派息比例假设下,我们预计
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大唐发电
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2025-06-09 21:15:37
先惠技术
先惠技术: 固态进展迅速,机器人未来可期,底部继续看好主业涅磐重生:深耕智能装备,产品用于生产及检测动力电池PACK、车动力总成EDS,与C紧密合作,并向德国大众、德国宝马、捷克斯柯达等海外一线主机厂提供产品及解决方案。 截至25Q1在手订单33亿,70%都是海外,其中80%都是海外主机厂,毛利率较高。北美订单不足整体在手订单10%,对公司影响很小。25Q1合同负债8.8亿元,同比大幅增长37%。 24年及25Q1公司顺利兑现业绩,25年股权激励目标3亿元利润可期,当下估值17X,具备性价比。
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先惠技术
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2025-06-09 14:54:01
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破
WWDC25大会看点前瞻,展望苹果的整合、优化与突破 📢苹果年度开发者大会(WWDC 2025)将在美东时间下周一午后1点(北京时间10日凌晨1点)拉开帷幕。 [太阳]根据彭博社及环球科技网等报道,看点主要有(1)操作系统重装更名:或将基于年份命名,不再使用增量版本号。(2)视觉语言革新:全平台视觉设计语言革新,代号“solarium”或“living glass”,作用采用类似玻璃视觉效果。(3)iOS/iPadOS/macOS/watchOS/visionOS均有优化升级。(4)AI方面,
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领益智造
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2025-06-09 14:50:31
人形机器人观点更新:核心把握确定性
人形机器人观点更新:核心把握确定性 [庆祝]选股思路:人形机器人板块已有一定回落,看好板块布局机会。从价值量和卡位上把握空间&确定性,从股票弹性上寻找增量环节 1)确定性:优选T链供应商&实力强卡位好的公司,建议重点关注#【龙溪股份】【恒立液压】【汇川技术】【绿的谐波】【蓝思科技】【金帝股份】; 2)弹性:重视增量环节,从基本结构研究逐步拓展至完整功能结构的增量环境如电子皮肤、关节轴承+连杆等,或存在持续迭代&技术降本环节如传感器、灵巧手、谐波工艺优化、散热、轻量化材料等,把握有送样&供货的增量
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汉威科技
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2025-06-08 19:28:00
算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势?
【东吴电子陈海进】算力大厂持续释放超预期业绩,如何展望A股算力产业链趋势? 🥇事件:英伟达FY26Q1实现营收441亿美元,超出分析师预期的432.9亿美元;CredoFY25Q4实现收入1.7亿美金,收入超公司指引上限;博通在6月5日财报披露前抛出"突破性"数据中心交换机芯片,股价创历史新高。 🎯GPU:GB200量产交付已开始,GB300出货节奏无忧 📍鸿海此前在Q1法说会上提到GB系列量产能力在持续改善,且前期在GB200上积累的经验,可以大大缩短未来GB300,以及其他AI服务器机
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胜宏科技
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2025-06-08 18:03:44
2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪
[玫瑰]【中信电池与能源管理】2025年5月磷酸铁锂正极材料行业数据跟踪 #5月铁锂行业整体稼动率回升到64.8%,产品结构切换趋势明显 [太阳]基于则言咨询数据: 1、产量:2025年5月磷酸铁锂产量28.65万吨,同比+34.4%,环比+6.5%;2025年1-5月磷酸铁锂产量合计130万吨,同比+56.9% 2、产能:截至5月末,磷酸铁锂行业整体产能530.8万吨,同比+27.0%,环比持平 3、开工率:5月磷酸铁锂正极材料行业整体产能利用率约64.8%,同比+3.6pcts,环比+3.9
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德瑞锂电
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2025-06-08 08:10:48
二手房销售再探底
#陈兴团队·财通宏观 #实体经济图谱 二手房销售再探底 🔥月度商品价格预测:黄金区间震荡,铜、油震荡上行 🔥内需:地产后劲不足,汽车小幅回落;假期消费表现良好。 ①新房、二手房和乘用车均降,家电月均销售价同比增速涨多跌少。6月新房销量增速降幅走扩,而二手房延续价升量跌。商品消费中,乘用车零售小幅回落、而批发稳中有升,半钢胎开工率低于去年同期。本周家电销售均价多数下降,月均销售价同比增速涨多跌少。 ②假期消费表现良好。节前一周,酒店每间可售房均价同比增速上行。端午假期期间,全国国内出游人次和出
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信义玻璃
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2025-06-06 14:43:51
AI产业迎来过渡期
AI产业迎来过渡期 近期英伟达股价反弹至前高附近,英伟达产业链股价似乎有卷土重来之势,但当前时点我们想重点提示的是,AI的投资特征面临变化。 新兴技术发展绕不开其特征的规律,这是我们对PC互联网、移动互联网、乃至电动车等新兴技术发展规律,以及不同阶段的股价走势规律,详细研究后得出的结论。 换言之,新兴产业的演绎规律,从萌芽期到成长期再到成熟期,都有很多值得研究的层面,事实上也确实存在固有规律。针对AI发展阶段,在众多规律中,我们想提示的是,上游景气到达峰值后,其一,在应用有重大突破前,适当降低A
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英伟达1.25倍做空ETF-AXS
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