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2026-02-05 06:15:37
中通快递
【华创交运*业绩预告】中通快递:Q4件量增速9.3%,快于行业;份额19.6%,环比+0.3pct,龙头份额提升,估值低位,持续推荐 公司预告:预计全年收入总额485~500亿人民币,同比增9.5%~12.9%,中值492.5亿,同比+11.2%,对应计算Q4收入146.6亿,同比+13.5%。 业务量:全年完成385.2亿,同比+13.3%,计算Q4完成105.6亿票,同比+9.3%,行业增速5%,市场份额为19.6%,环比+0.3pct。 单票快递收入:测算Q4单票为1.37元,环比+0.1
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中通快递
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2026-02-04 07:52:20
东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203)
东鹏饮料重点推荐:26年增长抓手明确,平台化战略清晰(20260203) [玫瑰]#今日港股上市、本次H股发行规模占比低于10%、对A股股权摊薄幅度有限、且整体可控、按港股发行价较A股昨日收盘价折价在12%左右、属于合理区间。今日港股上市叠加A股对再融资的谨慎情绪、对股价略有压制、但公司基本面无虞、继续看好并重点推荐、当前估值具备性价比、珍惜底部机会! [玫瑰]一句话逻辑:公司是国内能量饮料龙头,特饮稳增长+新品类放量+渠道深化驱动单点卖力提升,叠加规模化优势及成本优化,有望驱动公司业绩超预期。
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东鹏饮料
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2026-02-04 07:43:26
【药康生物】25年业绩超预期,海外及药效服务高增长,看好临床前CRO复苏
【药康生物】25年业绩超预期,海外及药效服务高增长,看好临床前CRO复苏【东吴医药】 [礼物]2月3日业绩快报:25FY营收7.93亿元(+15.5%),归母1.44亿元(+31.5%),扣非1.18亿元(+55.8%);25Q4营收2.18亿元(+22.9%),归母0.35亿元(+197%),扣非0.25亿元。 [玫瑰]点评:小鼠模型销售双位数增长,功能药效CRO增速30-40%。1)国内行业景气度提升,工业端需求恢复,26Q1国内趋势持续向好;2)海外增速40-50%,欧美亚三大区域网络不断
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药康生物
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2026-02-02 14:23:23
动力新科:北美主电源需求逻辑被低估!0201
动力新科:北美主电源需求逻辑被低估!0201 #卡特2GW订单确立主电源逻辑 根据公开信息,卡特与美国智能电力公司签订#2GW天然气发动机发电机组的主电源订单,预计于26~27年完成交付,本次卡特使用G3516型号(1.5MW)交付2GW主电源方案,此举说明北美目前由于缺电,已经开始选择使用1.5MW型号天然气发动机搭建GW级主电源! 我们认为该订单意味着天然气发动机由于快速交付能力,已经开始被#北美AIDC选作主电源方案之一,由于此前天然气发动机需求少>>产能少,我们预计天然气发动机预计#中短
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动力新科
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2026-02-02 14:14:10
一月风机招标6.3GW,中标价格维持高位
一月风机招标6.3GW,中标价格维持高位, 继续看好26-27年风机环节盈利弹性释放 [太阳]根据我们不完全统计,1月央国企业主新增风机招标6.3GW,全部为陆风项目招标,同比-35%,考虑到2025年一季度整体基数较高,单月招标下滑较为正常,后续有望逐步回暖。 [太阳]价格层面,1月陆风机组价格仍然维持良好水平,表观均价1700元/kW,较2025年1571元/kW提升8%,同时除了10MW机型外,其余机型中标均价较2025年价格还有进一步提升。 💡我们的观点更新: 1)结合我们近期产业链调
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运达股份
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2026-01-30 09:06:55
【广发机械】海外观察系列30:从卡特业绩超预期,再梳理投资线索
【广发机械】海外观察系列30:从卡特业绩超预期,再梳理投资线索 25Q4卡特彼勒实现营业收入191e美元,同比+18%,市场预期为178e美元;EPS为5.16美元/每股,市场预期为4.69美元/每股。收入、盈利均超预期。 分产品看,工程机械同比+15%,矿机同比+13%,能源板块同比+23%,这正好分别对应三条投资线索全球工业品复苏、矿业高景气、美国缺电。 ------------- [發][红包]线索一:北美缺电 (1)#积压订单爆发式增长。25Q4卡特发电板块同比+23%,其中数据中心大型
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纽威股份
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【国海机械·张钰莹】高测股份:利空充分出清,重点Call太空光伏设备弹性标的‼ 0129
【国海机械·张钰莹】高测股份:利空充分出清,重点Call太空光伏设备弹性标的‼ 0129 —————— 事件:公司发布2025年年报业绩预告。 #2025年:经财务部门初步测算,预计实现归母净利润-4800万到-3500万,扣非归母净利润为-1.4亿到-1.2亿。 #2025Q4:预计实现归母净利润3363-4,663万,环比+386%-574%,同比+113%-118%。 业绩拆分&26年预期: #金刚线:25Q1已实现盈亏平衡,25年出货预计6500-7000万公里(24年出货5900万公里
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高测科技股份
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2026-01-29 20:46:32
Clawdbot重塑个人AI助理新范式
【中银策略:Clawdbot重塑个人AI助理新范式】 近期,开源AI助手Clawdbot在软件开发平台GitHub上受到广泛关注。Clawdbot是一款持续运行、可以执行任务的个人 AI 智能体,用户只需通过Telegram、WhatsApp或iMessage等即时通讯软件发送指令,Clawdbot就能调用大语言模型API,并将指令转化为本地脚本在个人电脑上执行,实现从“AI给建议”到“AI直接行动”的跨越。 Clawdbot通过通讯软件入口、本地终端执行与自主代理能力三大核心设计,将个人AI助
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中银绒业
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2025年国内风电新增并网约120GW
()2025年国内风电新增并网约120GW,同比+50%,看好“十五五”风电需求持续向上 [庆祝]事件:据国家能源局,2025年国内风电新增并网约119.3GW,同比+50%,其中12月单月新增装机36.8GW,同比+33%,考虑到能源局公布的为并网口径,因此实际2025年风机吊装规模或超120GW。 近期行业协会CWEA召开新春茶话会,并预测2026-2027年国内风电装机保持120GW水平,我们认为最终结果超预期概率较大。一方面,参考去年新春茶话会预测2025年新增装机105-115GW,可
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金风科技
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福赛科技 Q4受北美景气、汇兑等因素扰动盈利,期待新业务持续推进
福赛科技 Q4受北美景气、汇兑等因素扰动盈利,期待新业务持续推进 [太阳]财务 #全年 预计2025年归母净利润1.3~1.5亿元,同比+33.6%~49.0%,扣非后归母净利润1.2~1.4亿元,同比+47.6%~65.7% #四季度 收入端,整体收入环比增长,其中国内增长较多,北美工厂因北美景气有所下滑。利润端,预计2025Q4中枢归母净利润0.3亿元,同比-31.3%,同比-27.7%,主要系北美产能利用率、新招总经理鲍总、汇兑亏损等因素影响,利润有所扰动 [太阳]机器人 目前公司最新样件
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福赛科技
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2026-01-28 15:13:39
Agent主线强化,做简单题【0128】
Agent主线强化,做简单题【0128】 🌟#一切都在预判之中。我们看这轮Agent主线发酵的强化,根本是模型长链任务的能力跨越奇点,保持密切跟踪就会发现Gemini3在vending bench上的结果和去年12月份Claude 4.5 Opus在METR上的结果已经证明任务时长在加速翻倍,一切都是有迹可循的。#去年年底我们就强调下一轮Token加速点在26H1,26年一定是Agent大年。Clawdbot(Moltbot)只是催化的开胃菜,真正适用于大多数人的agent才是重头戏,接下来是
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顺网科技
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2026-01-28 15:08:22
老铺点燃黄金首饰景气度,关注结构性个股机会
()老铺点燃黄金首饰景气度,关注结构性个股机会 [红包]周末#老铺排队等词条刷屏社交平台,带动板块关注度提升,此前我们多次重点提示老铺、菜百等个股机会。我们认为,#本轮行情核心在于对核心黄金珠宝品牌一季度销售预期转向积极,情绪修复,进而推动全年业绩和估值抬升。 [太阳]【老铺黄金】多家重奢门店陆续开启春节活动skp(8.75折,1.24-2.14)、杭州大厦(1.25-2.14,8.9折)等,老铺抢购盛况再现,据主流社交媒体用户分享老铺北京skp活动首日排队5、6h起步,最多11h,销售表现超预
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再论AI Vibe Coding的“游戏短视频”场景,2026/1/28
【天风传媒互联网】再论AI Vibe Coding的“游戏短视频”场景,2026/1/28 我们主要探讨三层逻辑,第一层是“产品”,第二层是“社区”,第三层是“用户”。 从产品出发,AI vibe coding能解决的问题。 首先就事论事,目前的AI编程能力,即使日益提升,但是仍然不能产出一个完整的可以称之为“游戏”的产品。因为内部的开发过程是不可控的,深度开发的结果必然如【风海铜锣】老师说的:“Vibe Coding能平地起小楼,做App能力确实好,但是在既有代码上继续堆叠代码,如果持续用‘不
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远东股份:微通道液冷板已发货送样,期待后续进展
远东股份:微通道液冷板已发货送样,期待后续进展 事件:今日远东董事长会面老黄 [玫瑰]12月底公司液冷板已发货送样台湾,争取过年前有相关消息更新 [玫瑰]测试设备此前NV已有过采购,最新型号1月中已送测试,目前为NV测试设备独供 详细情况欢迎领导交流
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远东股份
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核心方向排序更新!【国信石化化工】
核心方向排序更新!【国信石化化工】 供给中期约束(ESG+反内卷),叠加全球化工品需求复苏,中国化工业全球竞争力突出,化工行业开启复苏之路! 【钾肥】全球钾肥中期供需紧平衡,公司老挝钾肥及资源品产能大幅扩张【亚钾国际】【东方铁塔】 【炼油炼化】油价中低水平期间窄幅震荡,国内炼油、芳烃供给强约束及小规模地炼退出,硫磺中期上涨提供业绩弹性【中国石化】【中国石油】【荣盛石化】 【MDI】海外供给因素多发,降息拉动美国地产需求提升,关税推动全球成本提升【万华化学】 【磷化工】磷矿石资源属性凸显,储能需求
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