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2025-12-06 21:03:07
山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力
山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力 公司发布公告,投资参股艾利特协作机器人。艾利特是比亚迪、苹果等大厂的产线自动化协作机器人供应商,正在给富士康送样。艾利特下游广泛,产品矩阵齐全,25年1-9月收入2.5亿港币,大多数是机器人,另外有agv 小车、机械臂。 公司通过投资参股进军机器人行业,上市公司将在供应链做拓展。公司本身具备多种金属零部件加工工艺,#包括mim 、铝压铸、粉末冶金等,公司将布局无框力矩电机、行星滚珠丝杠、灵巧手金属件等零部件的加工,后面会投资力传
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医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向
() 医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向 25年医疗行业各子板块涨幅分化明显,其中CXO以及创新药相关的板块涨幅较大,26年我们仍然看好依靠“产品驱动”的相关公司,核心在于“产品驱动”相关公司的产业趋势仍然向好,相关标的有望逐步进入盈利周期;除此之外,26年建议关注医疗服务板块的机会,虽然25年医疗服务板块表现并不亮眼,但我们认为医疗服务的长期逻辑仍在,且行业发展具备韧性。26年,医疗服务板块在25年低基数效应下,行业有望逐步复苏。 支撑评级的要点 25年板块涨跌
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2025-12-05 14:36:42
液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局
() 液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局 投资要点: 1.液冷技术:解决数据中心散热压力的必由之路 1)液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路,其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势,同时其能降低数据中心PUE值,满足国家要求。2)同时随着芯片迭代,功率密度激增,对应芯片的散热需求越来越大,传统风冷难以为继,引入液冷势在必行。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。3)液冷系统主要由室外侧(一次侧)和机房侧(二次侧)组成,其中一次侧价值
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2025-12-05 14:10:16
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风,开启新一轮成长 核心逻辑:公司作为国内焊接与切割设备龙头,正凭借在航天军工领域的稀缺资质和机器人自动化业务的深度布局,实现从传统制造向“智能制造+航天装备”双轮驱动的战略升级,成长天花板显著打开。 一、三大主业协同并进,构建增长护城河 1. 智能制造板块(机器人自动化):全资子公司沪工智能深耕焊接机器人系统集成,受益于制造业自动化升级趋势,在工程机械、特种车辆等领域订单饱满。公司自主研发的“焊接云平台”实现远程监控与工艺优化,为客户提供
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2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起
2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起 [玫瑰]【模型】2025年是中美模型差距缩小的一年,2026年模型继续在三大方向提升能力:1)更强的上下文;2)世界模型,机器人大小脑;3)训练方式继续创新,Mid-training等。 [玫瑰]【算力】2025年算力是供不应求,2026年算力变化:1)供给侧大幅扩张,且如果应用起来,再次供应不求;2)供给的形式变成超节点;3)ai infra重要性提升;4)量子计算商业化。 [玫瑰]【应用】逻辑不是高切低,也不是硬切软,要寻找真正受益模型能力提升的
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福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展!
[太阳]【长江电新&汽车】福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展! #公司近期将拜访北美,关注边际变化!公司此前注塑直接对接北美大客户,但由于客户原因导入进展推迟。近期受客户邀请直接拜访北美,产品进展有望取得突破。 #公司客户基础扎实,optimus现有PEEK产品有望切入。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,客户基础较好。此次拜访公司产品将聚焦注塑,此前常州公司接到客户PEEK类需求,公司后续有望供应市场已知的peek相关零部件,ASP可
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中国医疗健康行业专家电话会议反馈
() 📄 中国医疗健康行业专家电话会议反馈 📞 我们与疫苗行业资深专家召开了专家电话会议,重点讨论以下议题:1)流感季节最新趋势及毒株特征;2)流感疫苗市场格局与面临的挑战;3)疫苗行业整体库存更新情况。 🦠 流感季节趋势与毒株特征 📊 近期,全国流感阳性率已接近 45%,超过去年峰值,正式进入高发期。 🌍 地区差异显著:南方地区(尤其是广东省)自 11 月起流感检测率大幅上升;而北方地区因气温较低、社会活动减少,11 月后流感传播速度有所放缓。 ⏳ 预计未来 1-2 周流感活跃度仍将
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银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台
银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台 ----------------------- ① 蓝箭航天核心供应商:参股17.27%的飞而康独家3D打印朱雀三号发动机及箭体结构件,单箭价值1,500万元,2025年订单已超1.5亿元,占航天收入80%+; ② 长征火箭间接供货:飞而康YF发动机打印件批量配套长征系列,二级供应商地位稳固,体制内订单持续放量; ③ 技术杠杆:金属3D打印实现燃烧室一体化成型,减重20%,单箭价值量有望升至2,500-3,000万元,毛利率>40%;
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2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头
【广发通信】2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头 8月份我们提出了光模块上市公司估值提升路径:#柜外守的住、柜内有增量,获得了部分投资者的认可;展望2026年,#研究上需要聚焦在Scale_Up的光互联方案上,#投资上要聚焦光互联的龙头公司。推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技,希望各位领导足够重视! 🪶#Scale_Up光互联方案渐行渐近。Scale Up潜在市场是Scale Out的5-10倍。光互联可以有效的解决Scale Up最核心的带宽天花板问题,有望在未来几
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机器人的两件大事,重申买点到来!!!
【开源机械】机器人的两件大事,重申买点到来!!! 一、特朗普政府考虑明年发布一项关于机器人的行政命令;认为机器人技术对美国关键产业回流至关重要;美交通部可能年底前成立机器人工作组 我们认为: ①11 月特朗普签署行政令启动人工智能 “创世纪计划”,指示能源部搭建人工智能实验平台,整合美国超算与数据资产生成科学基础模型,为机器人提供技术支撑。机器人无疑是未来最强的端侧AI,美国在大模型和算力的庞大开支,通过Robot和Robotaxi得以完成从“投入项”变成“收益项”的商业闭环。 ②2025年7月
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特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令,美国制造业回流核心,机器人发展有望加速 [太阳]据Politico报道,#特朗普政府正在考虑明年颁布机器人技术法令,商务部、交通部、国会山均有所动作。 #商务部 长卢特尼克一直在与机器人行业的首席执行官们会面,并“全力以赴”地加速该行业的发展。美国商务部发言人表示:“我们致力于发展机器人技术和先进制造业,因为它们对于将关键生产带回美国至关重要。” #交通部 据一位熟悉计划的人士透露,美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能就在今
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泡泡玛特产品跟踪20251202
泡泡玛特产品跟踪20251202 [太阳]【新品海外溢价】: ✨星星人种下心愿手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价56%/49%/17%/30%; ✨THE MONSTERS凌晨一点系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨火影忍者疾风系列大战晓组织主题手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨Lil Peach Riot 小小叛桃假日组曲系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价105%/79%/22%/24%; ✨SKUL
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2025-12-03 14:25:22
君亭酒店:实控人变更情况梳理
君亭酒店:实控人变更情况梳理 收购情况 1. 收购方为湖北文旅,收购价格25.71元(较收盘价折价8.5%),股份转让总价款为15亿元。 2. 收购公司总股份的30%,其中吴启元、从波、施晨宁分别转让14.42%/13.17%/2.4%;此外,湖北文旅还将向除其自身外的公司全体股东发出部分要约收购,拟收购1,169万股股份(占公司股份总数的6%),要约收购价格为每股25.71元。 3. 本次交易完成后,公司控股股东变更为湖北文旅,实际控制人变更为湖北省国资委。 湖北文旅情况 1. 主要从事湖北地
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2025-12-03 14:23:04
新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略
()新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略 📌 展望后市:供需改善具可持续性,价格中枢有望上移 #供给端:供给收缩预期持续强化 ①“反内卷”压制超产且安监趋严,2025年7月后供应明显回落;预核增产能在“十四五”末存落地不确定性,2026 年退出规模或超亿吨。 ②进口增量有限,2025 年1-10月进口同比-11%,预计2026 年增量空间不大。 ③疆煤外运放缓,铁路外运 8518 万吨(+6.4%),增速较 2024 年明显回落,难再形成大规模增量。 #需求端:电煤回升并且非电稳健
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巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户
【天风机械】巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户 [玫瑰]根据公开信息,12月1日公司董事仇建平共增持公司股份10.0万股,占公司总股本为0.0084%。2022年7~11月、2023年3月仇总分别增持,此次增持体现对公司发展的长期信心。 [庆祝]投身智能化,并开拓AI应用场景。#公司针对数据中心需求,公司已经研发并对外销售手工具、服务器存储柜等相关产品,并导入部分客户,基于保密协议,无法透露具体客户信息。此外,根据公司半年报披露,上半年公司收购纳微科技提高在电动工具及
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山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力
山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力 公司发布公告,投资参股艾利特协作机器人。艾利特是比亚迪、苹果等大厂的产线自动化协作机器人供应商,正在给富士康送样。艾利特下游广泛,产品矩阵齐全,25年1-9月收入2.5亿港币,大多数是机器人,另外有agv 小车、机械臂。 公司通过投资参股进军机器人行业,上市公司将在供应链做拓展。公司本身具备多种金属零部件加工工艺,#包括mim 、铝压铸、粉末冶金等,公司将布局无框力矩电机、行星滚珠丝杠、灵巧手金属件等零部件的加工,后面会投资力传
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医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向
() 医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向 25年医疗行业各子板块涨幅分化明显,其中CXO以及创新药相关的板块涨幅较大,26年我们仍然看好依靠“产品驱动”的相关公司,核心在于“产品驱动”相关公司的产业趋势仍然向好,相关标的有望逐步进入盈利周期;除此之外,26年建议关注医疗服务板块的机会,虽然25年医疗服务板块表现并不亮眼,但我们认为医疗服务的长期逻辑仍在,且行业发展具备韧性。26年,医疗服务板块在25年低基数效应下,行业有望逐步复苏。 支撑评级的要点 25年板块涨跌
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液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局
() 液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局 投资要点: 1.液冷技术:解决数据中心散热压力的必由之路 1)液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路,其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势,同时其能降低数据中心PUE值,满足国家要求。2)同时随着芯片迭代,功率密度激增,对应芯片的散热需求越来越大,传统风冷难以为继,引入液冷势在必行。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。3)液冷系统主要由室外侧(一次侧)和机房侧(二次侧)组成,其中一次侧价值
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上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风,开启新一轮成长 核心逻辑:公司作为国内焊接与切割设备龙头,正凭借在航天军工领域的稀缺资质和机器人自动化业务的深度布局,实现从传统制造向“智能制造+航天装备”双轮驱动的战略升级,成长天花板显著打开。 一、三大主业协同并进,构建增长护城河 1. 智能制造板块(机器人自动化):全资子公司沪工智能深耕焊接机器人系统集成,受益于制造业自动化升级趋势,在工程机械、特种车辆等领域订单饱满。公司自主研发的“焊接云平台”实现远程监控与工艺优化,为客户提供
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2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起
2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起 [玫瑰]【模型】2025年是中美模型差距缩小的一年,2026年模型继续在三大方向提升能力:1)更强的上下文;2)世界模型,机器人大小脑;3)训练方式继续创新,Mid-training等。 [玫瑰]【算力】2025年算力是供不应求,2026年算力变化:1)供给侧大幅扩张,且如果应用起来,再次供应不求;2)供给的形式变成超节点;3)ai infra重要性提升;4)量子计算商业化。 [玫瑰]【应用】逻辑不是高切低,也不是硬切软,要寻找真正受益模型能力提升的
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福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展!
[太阳]【长江电新&汽车】福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展! #公司近期将拜访北美,关注边际变化!公司此前注塑直接对接北美大客户,但由于客户原因导入进展推迟。近期受客户邀请直接拜访北美,产品进展有望取得突破。 #公司客户基础扎实,optimus现有PEEK产品有望切入。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,客户基础较好。此次拜访公司产品将聚焦注塑,此前常州公司接到客户PEEK类需求,公司后续有望供应市场已知的peek相关零部件,ASP可
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中国医疗健康行业专家电话会议反馈
() 📄 中国医疗健康行业专家电话会议反馈 📞 我们与疫苗行业资深专家召开了专家电话会议,重点讨论以下议题:1)流感季节最新趋势及毒株特征;2)流感疫苗市场格局与面临的挑战;3)疫苗行业整体库存更新情况。 🦠 流感季节趋势与毒株特征 📊 近期,全国流感阳性率已接近 45%,超过去年峰值,正式进入高发期。 🌍 地区差异显著:南方地区(尤其是广东省)自 11 月起流感检测率大幅上升;而北方地区因气温较低、社会活动减少,11 月后流感传播速度有所放缓。 ⏳ 预计未来 1-2 周流感活跃度仍将
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银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台
银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台 ----------------------- ① 蓝箭航天核心供应商:参股17.27%的飞而康独家3D打印朱雀三号发动机及箭体结构件,单箭价值1,500万元,2025年订单已超1.5亿元,占航天收入80%+; ② 长征火箭间接供货:飞而康YF发动机打印件批量配套长征系列,二级供应商地位稳固,体制内订单持续放量; ③ 技术杠杆:金属3D打印实现燃烧室一体化成型,减重20%,单箭价值量有望升至2,500-3,000万元,毛利率>40%;
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2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头
【广发通信】2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头 8月份我们提出了光模块上市公司估值提升路径:#柜外守的住、柜内有增量,获得了部分投资者的认可;展望2026年,#研究上需要聚焦在Scale_Up的光互联方案上,#投资上要聚焦光互联的龙头公司。推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技,希望各位领导足够重视! 🪶#Scale_Up光互联方案渐行渐近。Scale Up潜在市场是Scale Out的5-10倍。光互联可以有效的解决Scale Up最核心的带宽天花板问题,有望在未来几
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机器人的两件大事,重申买点到来!!!
【开源机械】机器人的两件大事,重申买点到来!!! 一、特朗普政府考虑明年发布一项关于机器人的行政命令;认为机器人技术对美国关键产业回流至关重要;美交通部可能年底前成立机器人工作组 我们认为: ①11 月特朗普签署行政令启动人工智能 “创世纪计划”,指示能源部搭建人工智能实验平台,整合美国超算与数据资产生成科学基础模型,为机器人提供技术支撑。机器人无疑是未来最强的端侧AI,美国在大模型和算力的庞大开支,通过Robot和Robotaxi得以完成从“投入项”变成“收益项”的商业闭环。 ②2025年7月
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特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令,美国制造业回流核心,机器人发展有望加速 [太阳]据Politico报道,#特朗普政府正在考虑明年颁布机器人技术法令,商务部、交通部、国会山均有所动作。 #商务部 长卢特尼克一直在与机器人行业的首席执行官们会面,并“全力以赴”地加速该行业的发展。美国商务部发言人表示:“我们致力于发展机器人技术和先进制造业,因为它们对于将关键生产带回美国至关重要。” #交通部 据一位熟悉计划的人士透露,美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能就在今
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泡泡玛特产品跟踪20251202
泡泡玛特产品跟踪20251202 [太阳]【新品海外溢价】: ✨星星人种下心愿手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价56%/49%/17%/30%; ✨THE MONSTERS凌晨一点系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨火影忍者疾风系列大战晓组织主题手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨Lil Peach Riot 小小叛桃假日组曲系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价105%/79%/22%/24%; ✨SKUL
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君亭酒店:实控人变更情况梳理
君亭酒店:实控人变更情况梳理 收购情况 1. 收购方为湖北文旅,收购价格25.71元(较收盘价折价8.5%),股份转让总价款为15亿元。 2. 收购公司总股份的30%,其中吴启元、从波、施晨宁分别转让14.42%/13.17%/2.4%;此外,湖北文旅还将向除其自身外的公司全体股东发出部分要约收购,拟收购1,169万股股份(占公司股份总数的6%),要约收购价格为每股25.71元。 3. 本次交易完成后,公司控股股东变更为湖北文旅,实际控制人变更为湖北省国资委。 湖北文旅情况 1. 主要从事湖北地
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新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略
()新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略 📌 展望后市:供需改善具可持续性,价格中枢有望上移 #供给端:供给收缩预期持续强化 ①“反内卷”压制超产且安监趋严,2025年7月后供应明显回落;预核增产能在“十四五”末存落地不确定性,2026 年退出规模或超亿吨。 ②进口增量有限,2025 年1-10月进口同比-11%,预计2026 年增量空间不大。 ③疆煤外运放缓,铁路外运 8518 万吨(+6.4%),增速较 2024 年明显回落,难再形成大规模增量。 #需求端:电煤回升并且非电稳健
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巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户
【天风机械】巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户 [玫瑰]根据公开信息,12月1日公司董事仇建平共增持公司股份10.0万股,占公司总股本为0.0084%。2022年7~11月、2023年3月仇总分别增持,此次增持体现对公司发展的长期信心。 [庆祝]投身智能化,并开拓AI应用场景。#公司针对数据中心需求,公司已经研发并对外销售手工具、服务器存储柜等相关产品,并导入部分客户,基于保密协议,无法透露具体客户信息。此外,根据公司半年报披露,上半年公司收购纳微科技提高在电动工具及
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山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力
山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力 公司发布公告,投资参股艾利特协作机器人。艾利特是比亚迪、苹果等大厂的产线自动化协作机器人供应商,正在给富士康送样。艾利特下游广泛,产品矩阵齐全,25年1-9月收入2.5亿港币,大多数是机器人,另外有agv 小车、机械臂。 公司通过投资参股进军机器人行业,上市公司将在供应链做拓展。公司本身具备多种金属零部件加工工艺,#包括mim 、铝压铸、粉末冶金等,公司将布局无框力矩电机、行星滚珠丝杠、灵巧手金属件等零部件的加工,后面会投资力传
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医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向
() 医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向 25年医疗行业各子板块涨幅分化明显,其中CXO以及创新药相关的板块涨幅较大,26年我们仍然看好依靠“产品驱动”的相关公司,核心在于“产品驱动”相关公司的产业趋势仍然向好,相关标的有望逐步进入盈利周期;除此之外,26年建议关注医疗服务板块的机会,虽然25年医疗服务板块表现并不亮眼,但我们认为医疗服务的长期逻辑仍在,且行业发展具备韧性。26年,医疗服务板块在25年低基数效应下,行业有望逐步复苏。 支撑评级的要点 25年板块涨跌
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液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局
() 液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局 投资要点: 1.液冷技术:解决数据中心散热压力的必由之路 1)液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路,其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势,同时其能降低数据中心PUE值,满足国家要求。2)同时随着芯片迭代,功率密度激增,对应芯片的散热需求越来越大,传统风冷难以为继,引入液冷势在必行。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。3)液冷系统主要由室外侧(一次侧)和机房侧(二次侧)组成,其中一次侧价值
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2025-12-05 14:10:16
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风,开启新一轮成长 核心逻辑:公司作为国内焊接与切割设备龙头,正凭借在航天军工领域的稀缺资质和机器人自动化业务的深度布局,实现从传统制造向“智能制造+航天装备”双轮驱动的战略升级,成长天花板显著打开。 一、三大主业协同并进,构建增长护城河 1. 智能制造板块(机器人自动化):全资子公司沪工智能深耕焊接机器人系统集成,受益于制造业自动化升级趋势,在工程机械、特种车辆等领域订单饱满。公司自主研发的“焊接云平台”实现远程监控与工艺优化,为客户提供
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2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起
2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起 [玫瑰]【模型】2025年是中美模型差距缩小的一年,2026年模型继续在三大方向提升能力:1)更强的上下文;2)世界模型,机器人大小脑;3)训练方式继续创新,Mid-training等。 [玫瑰]【算力】2025年算力是供不应求,2026年算力变化:1)供给侧大幅扩张,且如果应用起来,再次供应不求;2)供给的形式变成超节点;3)ai infra重要性提升;4)量子计算商业化。 [玫瑰]【应用】逻辑不是高切低,也不是硬切软,要寻找真正受益模型能力提升的
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福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展!
[太阳]【长江电新&汽车】福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展! #公司近期将拜访北美,关注边际变化!公司此前注塑直接对接北美大客户,但由于客户原因导入进展推迟。近期受客户邀请直接拜访北美,产品进展有望取得突破。 #公司客户基础扎实,optimus现有PEEK产品有望切入。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,客户基础较好。此次拜访公司产品将聚焦注塑,此前常州公司接到客户PEEK类需求,公司后续有望供应市场已知的peek相关零部件,ASP可
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中国医疗健康行业专家电话会议反馈
() 📄 中国医疗健康行业专家电话会议反馈 📞 我们与疫苗行业资深专家召开了专家电话会议,重点讨论以下议题:1)流感季节最新趋势及毒株特征;2)流感疫苗市场格局与面临的挑战;3)疫苗行业整体库存更新情况。 🦠 流感季节趋势与毒株特征 📊 近期,全国流感阳性率已接近 45%,超过去年峰值,正式进入高发期。 🌍 地区差异显著:南方地区(尤其是广东省)自 11 月起流感检测率大幅上升;而北方地区因气温较低、社会活动减少,11 月后流感传播速度有所放缓。 ⏳ 预计未来 1-2 周流感活跃度仍将
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银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台
银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台 ----------------------- ① 蓝箭航天核心供应商:参股17.27%的飞而康独家3D打印朱雀三号发动机及箭体结构件,单箭价值1,500万元,2025年订单已超1.5亿元,占航天收入80%+; ② 长征火箭间接供货:飞而康YF发动机打印件批量配套长征系列,二级供应商地位稳固,体制内订单持续放量; ③ 技术杠杆:金属3D打印实现燃烧室一体化成型,减重20%,单箭价值量有望升至2,500-3,000万元,毛利率>40%;
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2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头
【广发通信】2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头 8月份我们提出了光模块上市公司估值提升路径:#柜外守的住、柜内有增量,获得了部分投资者的认可;展望2026年,#研究上需要聚焦在Scale_Up的光互联方案上,#投资上要聚焦光互联的龙头公司。推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技,希望各位领导足够重视! 🪶#Scale_Up光互联方案渐行渐近。Scale Up潜在市场是Scale Out的5-10倍。光互联可以有效的解决Scale Up最核心的带宽天花板问题,有望在未来几
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机器人的两件大事,重申买点到来!!!
【开源机械】机器人的两件大事,重申买点到来!!! 一、特朗普政府考虑明年发布一项关于机器人的行政命令;认为机器人技术对美国关键产业回流至关重要;美交通部可能年底前成立机器人工作组 我们认为: ①11 月特朗普签署行政令启动人工智能 “创世纪计划”,指示能源部搭建人工智能实验平台,整合美国超算与数据资产生成科学基础模型,为机器人提供技术支撑。机器人无疑是未来最强的端侧AI,美国在大模型和算力的庞大开支,通过Robot和Robotaxi得以完成从“投入项”变成“收益项”的商业闭环。 ②2025年7月
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特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令,美国制造业回流核心,机器人发展有望加速 [太阳]据Politico报道,#特朗普政府正在考虑明年颁布机器人技术法令,商务部、交通部、国会山均有所动作。 #商务部 长卢特尼克一直在与机器人行业的首席执行官们会面,并“全力以赴”地加速该行业的发展。美国商务部发言人表示:“我们致力于发展机器人技术和先进制造业,因为它们对于将关键生产带回美国至关重要。” #交通部 据一位熟悉计划的人士透露,美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能就在今
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泡泡玛特产品跟踪20251202
泡泡玛特产品跟踪20251202 [太阳]【新品海外溢价】: ✨星星人种下心愿手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价56%/49%/17%/30%; ✨THE MONSTERS凌晨一点系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨火影忍者疾风系列大战晓组织主题手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨Lil Peach Riot 小小叛桃假日组曲系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价105%/79%/22%/24%; ✨SKUL
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君亭酒店:实控人变更情况梳理
君亭酒店:实控人变更情况梳理 收购情况 1. 收购方为湖北文旅,收购价格25.71元(较收盘价折价8.5%),股份转让总价款为15亿元。 2. 收购公司总股份的30%,其中吴启元、从波、施晨宁分别转让14.42%/13.17%/2.4%;此外,湖北文旅还将向除其自身外的公司全体股东发出部分要约收购,拟收购1,169万股股份(占公司股份总数的6%),要约收购价格为每股25.71元。 3. 本次交易完成后,公司控股股东变更为湖北文旅,实际控制人变更为湖北省国资委。 湖北文旅情况 1. 主要从事湖北地
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新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略
()新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略 📌 展望后市:供需改善具可持续性,价格中枢有望上移 #供给端:供给收缩预期持续强化 ①“反内卷”压制超产且安监趋严,2025年7月后供应明显回落;预核增产能在“十四五”末存落地不确定性,2026 年退出规模或超亿吨。 ②进口增量有限,2025 年1-10月进口同比-11%,预计2026 年增量空间不大。 ③疆煤外运放缓,铁路外运 8518 万吨(+6.4%),增速较 2024 年明显回落,难再形成大规模增量。 #需求端:电煤回升并且非电稳健
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巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户
【天风机械】巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户 [玫瑰]根据公开信息,12月1日公司董事仇建平共增持公司股份10.0万股,占公司总股本为0.0084%。2022年7~11月、2023年3月仇总分别增持,此次增持体现对公司发展的长期信心。 [庆祝]投身智能化,并开拓AI应用场景。#公司针对数据中心需求,公司已经研发并对外销售手工具、服务器存储柜等相关产品,并导入部分客户,基于保密协议,无法透露具体客户信息。此外,根据公司半年报披露,上半年公司收购纳微科技提高在电动工具及
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山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力
山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力 公司发布公告,投资参股艾利特协作机器人。艾利特是比亚迪、苹果等大厂的产线自动化协作机器人供应商,正在给富士康送样。艾利特下游广泛,产品矩阵齐全,25年1-9月收入2.5亿港币,大多数是机器人,另外有agv 小车、机械臂。 公司通过投资参股进军机器人行业,上市公司将在供应链做拓展。公司本身具备多种金属零部件加工工艺,#包括mim 、铝压铸、粉末冶金等,公司将布局无框力矩电机、行星滚珠丝杠、灵巧手金属件等零部件的加工,后面会投资力传
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医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向
() 医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向 25年医疗行业各子板块涨幅分化明显,其中CXO以及创新药相关的板块涨幅较大,26年我们仍然看好依靠“产品驱动”的相关公司,核心在于“产品驱动”相关公司的产业趋势仍然向好,相关标的有望逐步进入盈利周期;除此之外,26年建议关注医疗服务板块的机会,虽然25年医疗服务板块表现并不亮眼,但我们认为医疗服务的长期逻辑仍在,且行业发展具备韧性。26年,医疗服务板块在25年低基数效应下,行业有望逐步复苏。 支撑评级的要点 25年板块涨跌
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液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局
() 液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局 投资要点: 1.液冷技术:解决数据中心散热压力的必由之路 1)液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路,其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势,同时其能降低数据中心PUE值,满足国家要求。2)同时随着芯片迭代,功率密度激增,对应芯片的散热需求越来越大,传统风冷难以为继,引入液冷势在必行。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。3)液冷系统主要由室外侧(一次侧)和机房侧(二次侧)组成,其中一次侧价值
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上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风,开启新一轮成长 核心逻辑:公司作为国内焊接与切割设备龙头,正凭借在航天军工领域的稀缺资质和机器人自动化业务的深度布局,实现从传统制造向“智能制造+航天装备”双轮驱动的战略升级,成长天花板显著打开。 一、三大主业协同并进,构建增长护城河 1. 智能制造板块(机器人自动化):全资子公司沪工智能深耕焊接机器人系统集成,受益于制造业自动化升级趋势,在工程机械、特种车辆等领域订单饱满。公司自主研发的“焊接云平台”实现远程监控与工艺优化,为客户提供
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2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起
2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起 [玫瑰]【模型】2025年是中美模型差距缩小的一年,2026年模型继续在三大方向提升能力:1)更强的上下文;2)世界模型,机器人大小脑;3)训练方式继续创新,Mid-training等。 [玫瑰]【算力】2025年算力是供不应求,2026年算力变化:1)供给侧大幅扩张,且如果应用起来,再次供应不求;2)供给的形式变成超节点;3)ai infra重要性提升;4)量子计算商业化。 [玫瑰]【应用】逻辑不是高切低,也不是硬切软,要寻找真正受益模型能力提升的
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福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展!
[太阳]【长江电新&汽车】福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展! #公司近期将拜访北美,关注边际变化!公司此前注塑直接对接北美大客户,但由于客户原因导入进展推迟。近期受客户邀请直接拜访北美,产品进展有望取得突破。 #公司客户基础扎实,optimus现有PEEK产品有望切入。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,客户基础较好。此次拜访公司产品将聚焦注塑,此前常州公司接到客户PEEK类需求,公司后续有望供应市场已知的peek相关零部件,ASP可
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中国医疗健康行业专家电话会议反馈
() 📄 中国医疗健康行业专家电话会议反馈 📞 我们与疫苗行业资深专家召开了专家电话会议,重点讨论以下议题:1)流感季节最新趋势及毒株特征;2)流感疫苗市场格局与面临的挑战;3)疫苗行业整体库存更新情况。 🦠 流感季节趋势与毒株特征 📊 近期,全国流感阳性率已接近 45%,超过去年峰值,正式进入高发期。 🌍 地区差异显著:南方地区(尤其是广东省)自 11 月起流感检测率大幅上升;而北方地区因气温较低、社会活动减少,11 月后流感传播速度有所放缓。 ⏳ 预计未来 1-2 周流感活跃度仍将
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银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台
银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台 ----------------------- ① 蓝箭航天核心供应商:参股17.27%的飞而康独家3D打印朱雀三号发动机及箭体结构件,单箭价值1,500万元,2025年订单已超1.5亿元,占航天收入80%+; ② 长征火箭间接供货:飞而康YF发动机打印件批量配套长征系列,二级供应商地位稳固,体制内订单持续放量; ③ 技术杠杆:金属3D打印实现燃烧室一体化成型,减重20%,单箭价值量有望升至2,500-3,000万元,毛利率>40%;
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2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头
【广发通信】2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头 8月份我们提出了光模块上市公司估值提升路径:#柜外守的住、柜内有增量,获得了部分投资者的认可;展望2026年,#研究上需要聚焦在Scale_Up的光互联方案上,#投资上要聚焦光互联的龙头公司。推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技,希望各位领导足够重视! 🪶#Scale_Up光互联方案渐行渐近。Scale Up潜在市场是Scale Out的5-10倍。光互联可以有效的解决Scale Up最核心的带宽天花板问题,有望在未来几
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机器人的两件大事,重申买点到来!!!
【开源机械】机器人的两件大事,重申买点到来!!! 一、特朗普政府考虑明年发布一项关于机器人的行政命令;认为机器人技术对美国关键产业回流至关重要;美交通部可能年底前成立机器人工作组 我们认为: ①11 月特朗普签署行政令启动人工智能 “创世纪计划”,指示能源部搭建人工智能实验平台,整合美国超算与数据资产生成科学基础模型,为机器人提供技术支撑。机器人无疑是未来最强的端侧AI,美国在大模型和算力的庞大开支,通过Robot和Robotaxi得以完成从“投入项”变成“收益项”的商业闭环。 ②2025年7月
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特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令,美国制造业回流核心,机器人发展有望加速 [太阳]据Politico报道,#特朗普政府正在考虑明年颁布机器人技术法令,商务部、交通部、国会山均有所动作。 #商务部 长卢特尼克一直在与机器人行业的首席执行官们会面,并“全力以赴”地加速该行业的发展。美国商务部发言人表示:“我们致力于发展机器人技术和先进制造业,因为它们对于将关键生产带回美国至关重要。” #交通部 据一位熟悉计划的人士透露,美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能就在今
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泡泡玛特产品跟踪20251202
泡泡玛特产品跟踪20251202 [太阳]【新品海外溢价】: ✨星星人种下心愿手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价56%/49%/17%/30%; ✨THE MONSTERS凌晨一点系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨火影忍者疾风系列大战晓组织主题手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨Lil Peach Riot 小小叛桃假日组曲系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价105%/79%/22%/24%; ✨SKUL
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君亭酒店:实控人变更情况梳理
君亭酒店:实控人变更情况梳理 收购情况 1. 收购方为湖北文旅,收购价格25.71元(较收盘价折价8.5%),股份转让总价款为15亿元。 2. 收购公司总股份的30%,其中吴启元、从波、施晨宁分别转让14.42%/13.17%/2.4%;此外,湖北文旅还将向除其自身外的公司全体股东发出部分要约收购,拟收购1,169万股股份(占公司股份总数的6%),要约收购价格为每股25.71元。 3. 本次交易完成后,公司控股股东变更为湖北文旅,实际控制人变更为湖北省国资委。 湖北文旅情况 1. 主要从事湖北地
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新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略
()新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略 📌 展望后市:供需改善具可持续性,价格中枢有望上移 #供给端:供给收缩预期持续强化 ①“反内卷”压制超产且安监趋严,2025年7月后供应明显回落;预核增产能在“十四五”末存落地不确定性,2026 年退出规模或超亿吨。 ②进口增量有限,2025 年1-10月进口同比-11%,预计2026 年增量空间不大。 ③疆煤外运放缓,铁路外运 8518 万吨(+6.4%),增速较 2024 年明显回落,难再形成大规模增量。 #需求端:电煤回升并且非电稳健
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巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户
【天风机械】巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户 [玫瑰]根据公开信息,12月1日公司董事仇建平共增持公司股份10.0万股,占公司总股本为0.0084%。2022年7~11月、2023年3月仇总分别增持,此次增持体现对公司发展的长期信心。 [庆祝]投身智能化,并开拓AI应用场景。#公司针对数据中心需求,公司已经研发并对外销售手工具、服务器存储柜等相关产品,并导入部分客户,基于保密协议,无法透露具体客户信息。此外,根据公司半年报披露,上半年公司收购纳微科技提高在电动工具及
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山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力
山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力 公司发布公告,投资参股艾利特协作机器人。艾利特是比亚迪、苹果等大厂的产线自动化协作机器人供应商,正在给富士康送样。艾利特下游广泛,产品矩阵齐全,25年1-9月收入2.5亿港币,大多数是机器人,另外有agv 小车、机械臂。 公司通过投资参股进军机器人行业,上市公司将在供应链做拓展。公司本身具备多种金属零部件加工工艺,#包括mim 、铝压铸、粉末冶金等,公司将布局无框力矩电机、行星滚珠丝杠、灵巧手金属件等零部件的加工,后面会投资力传
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医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向
() 医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向 25年医疗行业各子板块涨幅分化明显,其中CXO以及创新药相关的板块涨幅较大,26年我们仍然看好依靠“产品驱动”的相关公司,核心在于“产品驱动”相关公司的产业趋势仍然向好,相关标的有望逐步进入盈利周期;除此之外,26年建议关注医疗服务板块的机会,虽然25年医疗服务板块表现并不亮眼,但我们认为医疗服务的长期逻辑仍在,且行业发展具备韧性。26年,医疗服务板块在25年低基数效应下,行业有望逐步复苏。 支撑评级的要点 25年板块涨跌
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液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局
() 液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局 投资要点: 1.液冷技术:解决数据中心散热压力的必由之路 1)液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路,其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势,同时其能降低数据中心PUE值,满足国家要求。2)同时随着芯片迭代,功率密度激增,对应芯片的散热需求越来越大,传统风冷难以为继,引入液冷势在必行。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。3)液冷系统主要由室外侧(一次侧)和机房侧(二次侧)组成,其中一次侧价值
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上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风,开启新一轮成长 核心逻辑:公司作为国内焊接与切割设备龙头,正凭借在航天军工领域的稀缺资质和机器人自动化业务的深度布局,实现从传统制造向“智能制造+航天装备”双轮驱动的战略升级,成长天花板显著打开。 一、三大主业协同并进,构建增长护城河 1. 智能制造板块(机器人自动化):全资子公司沪工智能深耕焊接机器人系统集成,受益于制造业自动化升级趋势,在工程机械、特种车辆等领域订单饱满。公司自主研发的“焊接云平台”实现远程监控与工艺优化,为客户提供
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2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起
2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起 [玫瑰]【模型】2025年是中美模型差距缩小的一年,2026年模型继续在三大方向提升能力:1)更强的上下文;2)世界模型,机器人大小脑;3)训练方式继续创新,Mid-training等。 [玫瑰]【算力】2025年算力是供不应求,2026年算力变化:1)供给侧大幅扩张,且如果应用起来,再次供应不求;2)供给的形式变成超节点;3)ai infra重要性提升;4)量子计算商业化。 [玫瑰]【应用】逻辑不是高切低,也不是硬切软,要寻找真正受益模型能力提升的
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2025-12-05 10:37:36
福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展!
[太阳]【长江电新&汽车】福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展! #公司近期将拜访北美,关注边际变化!公司此前注塑直接对接北美大客户,但由于客户原因导入进展推迟。近期受客户邀请直接拜访北美,产品进展有望取得突破。 #公司客户基础扎实,optimus现有PEEK产品有望切入。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,客户基础较好。此次拜访公司产品将聚焦注塑,此前常州公司接到客户PEEK类需求,公司后续有望供应市场已知的peek相关零部件,ASP可
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2025-12-05 06:32:07
中国医疗健康行业专家电话会议反馈
() 📄 中国医疗健康行业专家电话会议反馈 📞 我们与疫苗行业资深专家召开了专家电话会议,重点讨论以下议题:1)流感季节最新趋势及毒株特征;2)流感疫苗市场格局与面临的挑战;3)疫苗行业整体库存更新情况。 🦠 流感季节趋势与毒株特征 📊 近期,全国流感阳性率已接近 45%,超过去年峰值,正式进入高发期。 🌍 地区差异显著:南方地区(尤其是广东省)自 11 月起流感检测率大幅上升;而北方地区因气温较低、社会活动减少,11 月后流感传播速度有所放缓。 ⏳ 预计未来 1-2 周流感活跃度仍将
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2025-12-04 14:54:11
银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台
银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台 ----------------------- ① 蓝箭航天核心供应商:参股17.27%的飞而康独家3D打印朱雀三号发动机及箭体结构件,单箭价值1,500万元,2025年订单已超1.5亿元,占航天收入80%+; ② 长征火箭间接供货:飞而康YF发动机打印件批量配套长征系列,二级供应商地位稳固,体制内订单持续放量; ③ 技术杠杆:金属3D打印实现燃烧室一体化成型,减重20%,单箭价值量有望升至2,500-3,000万元,毛利率>40%;
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2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头
【广发通信】2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头 8月份我们提出了光模块上市公司估值提升路径:#柜外守的住、柜内有增量,获得了部分投资者的认可;展望2026年,#研究上需要聚焦在Scale_Up的光互联方案上,#投资上要聚焦光互联的龙头公司。推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技,希望各位领导足够重视! 🪶#Scale_Up光互联方案渐行渐近。Scale Up潜在市场是Scale Out的5-10倍。光互联可以有效的解决Scale Up最核心的带宽天花板问题,有望在未来几
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机器人的两件大事,重申买点到来!!!
【开源机械】机器人的两件大事,重申买点到来!!! 一、特朗普政府考虑明年发布一项关于机器人的行政命令;认为机器人技术对美国关键产业回流至关重要;美交通部可能年底前成立机器人工作组 我们认为: ①11 月特朗普签署行政令启动人工智能 “创世纪计划”,指示能源部搭建人工智能实验平台,整合美国超算与数据资产生成科学基础模型,为机器人提供技术支撑。机器人无疑是未来最强的端侧AI,美国在大模型和算力的庞大开支,通过Robot和Robotaxi得以完成从“投入项”变成“收益项”的商业闭环。 ②2025年7月
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特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令,美国制造业回流核心,机器人发展有望加速 [太阳]据Politico报道,#特朗普政府正在考虑明年颁布机器人技术法令,商务部、交通部、国会山均有所动作。 #商务部 长卢特尼克一直在与机器人行业的首席执行官们会面,并“全力以赴”地加速该行业的发展。美国商务部发言人表示:“我们致力于发展机器人技术和先进制造业,因为它们对于将关键生产带回美国至关重要。” #交通部 据一位熟悉计划的人士透露,美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能就在今
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泡泡玛特产品跟踪20251202
泡泡玛特产品跟踪20251202 [太阳]【新品海外溢价】: ✨星星人种下心愿手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价56%/49%/17%/30%; ✨THE MONSTERS凌晨一点系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨火影忍者疾风系列大战晓组织主题手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨Lil Peach Riot 小小叛桃假日组曲系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价105%/79%/22%/24%; ✨SKUL
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2025-12-03 14:25:22
君亭酒店:实控人变更情况梳理
君亭酒店:实控人变更情况梳理 收购情况 1. 收购方为湖北文旅,收购价格25.71元(较收盘价折价8.5%),股份转让总价款为15亿元。 2. 收购公司总股份的30%,其中吴启元、从波、施晨宁分别转让14.42%/13.17%/2.4%;此外,湖北文旅还将向除其自身外的公司全体股东发出部分要约收购,拟收购1,169万股股份(占公司股份总数的6%),要约收购价格为每股25.71元。 3. 本次交易完成后,公司控股股东变更为湖北文旅,实际控制人变更为湖北省国资委。 湖北文旅情况 1. 主要从事湖北地
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新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略
()新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略 📌 展望后市:供需改善具可持续性,价格中枢有望上移 #供给端:供给收缩预期持续强化 ①“反内卷”压制超产且安监趋严,2025年7月后供应明显回落;预核增产能在“十四五”末存落地不确定性,2026 年退出规模或超亿吨。 ②进口增量有限,2025 年1-10月进口同比-11%,预计2026 年增量空间不大。 ③疆煤外运放缓,铁路外运 8518 万吨(+6.4%),增速较 2024 年明显回落,难再形成大规模增量。 #需求端:电煤回升并且非电稳健
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巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户
【天风机械】巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户 [玫瑰]根据公开信息,12月1日公司董事仇建平共增持公司股份10.0万股,占公司总股本为0.0084%。2022年7~11月、2023年3月仇总分别增持,此次增持体现对公司发展的长期信心。 [庆祝]投身智能化,并开拓AI应用场景。#公司针对数据中心需求,公司已经研发并对外销售手工具、服务器存储柜等相关产品,并导入部分客户,基于保密协议,无法透露具体客户信息。此外,根据公司半年报披露,上半年公司收购纳微科技提高在电动工具及
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山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力
山东威达:公告投资协作机器人艾利特,公司具备多种精密零部件加工能力 公司发布公告,投资参股艾利特协作机器人。艾利特是比亚迪、苹果等大厂的产线自动化协作机器人供应商,正在给富士康送样。艾利特下游广泛,产品矩阵齐全,25年1-9月收入2.5亿港币,大多数是机器人,另外有agv 小车、机械臂。 公司通过投资参股进军机器人行业,上市公司将在供应链做拓展。公司本身具备多种金属零部件加工工艺,#包括mim 、铝压铸、粉末冶金等,公司将布局无框力矩电机、行星滚珠丝杠、灵巧手金属件等零部件的加工,后面会投资力传
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医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向
() 医药行业2026年策略报告:产品为王,看好创新、出海、消费三个方向 25年医疗行业各子板块涨幅分化明显,其中CXO以及创新药相关的板块涨幅较大,26年我们仍然看好依靠“产品驱动”的相关公司,核心在于“产品驱动”相关公司的产业趋势仍然向好,相关标的有望逐步进入盈利周期;除此之外,26年建议关注医疗服务板块的机会,虽然25年医疗服务板块表现并不亮眼,但我们认为医疗服务的长期逻辑仍在,且行业发展具备韧性。26年,医疗服务板块在25年低基数效应下,行业有望逐步复苏。 支撑评级的要点 25年板块涨跌
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液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局
() 液冷行业深度:千亿液冷元年已至,看好国产供应链加速入局 投资要点: 1.液冷技术:解决数据中心散热压力的必由之路 1)液冷技术是解决数据中心散热压力的必由之路,其具备低能耗、高散热、低噪声和低TCO的优势,同时其能降低数据中心PUE值,满足国家要求。2)同时随着芯片迭代,功率密度激增,对应芯片的散热需求越来越大,传统风冷难以为继,引入液冷势在必行。现阶段液冷的主要方案中冷板式占据主流地位,浸没式有望成为未来的发展方向。3)液冷系统主要由室外侧(一次侧)和机房侧(二次侧)组成,其中一次侧价值
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上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风
上海沪工(603131):焊接设备龙头,乘航天与自动化之风,开启新一轮成长 核心逻辑:公司作为国内焊接与切割设备龙头,正凭借在航天军工领域的稀缺资质和机器人自动化业务的深度布局,实现从传统制造向“智能制造+航天装备”双轮驱动的战略升级,成长天花板显著打开。 一、三大主业协同并进,构建增长护城河 1. 智能制造板块(机器人自动化):全资子公司沪工智能深耕焊接机器人系统集成,受益于制造业自动化升级趋势,在工程机械、特种车辆等领域订单饱满。公司自主研发的“焊接云平台”实现远程监控与工艺优化,为客户提供
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2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起
2026年度策略:算力聚沙成塔,应用乘风而起 [玫瑰]【模型】2025年是中美模型差距缩小的一年,2026年模型继续在三大方向提升能力:1)更强的上下文;2)世界模型,机器人大小脑;3)训练方式继续创新,Mid-training等。 [玫瑰]【算力】2025年算力是供不应求,2026年算力变化:1)供给侧大幅扩张,且如果应用起来,再次供应不求;2)供给的形式变成超节点;3)ai infra重要性提升;4)量子计算商业化。 [玫瑰]【应用】逻辑不是高切低,也不是硬切软,要寻找真正受益模型能力提升的
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福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展!
[太阳]【长江电新&汽车】福赛科技:轻量化PEEK供应商,关注北美拜访进展! #公司近期将拜访北美,关注边际变化!公司此前注塑直接对接北美大客户,但由于客户原因导入进展推迟。近期受客户邀请直接拜访北美,产品进展有望取得突破。 #公司客户基础扎实,optimus现有PEEK产品有望切入。公司汽车业务为大客户tier1供应商,北美工厂布局完备,且是常州公司的二级供应商,客户基础较好。此次拜访公司产品将聚焦注塑,此前常州公司接到客户PEEK类需求,公司后续有望供应市场已知的peek相关零部件,ASP可
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中国医疗健康行业专家电话会议反馈
() 📄 中国医疗健康行业专家电话会议反馈 📞 我们与疫苗行业资深专家召开了专家电话会议,重点讨论以下议题:1)流感季节最新趋势及毒株特征;2)流感疫苗市场格局与面临的挑战;3)疫苗行业整体库存更新情况。 🦠 流感季节趋势与毒株特征 📊 近期,全国流感阳性率已接近 45%,超过去年峰值,正式进入高发期。 🌍 地区差异显著:南方地区(尤其是广东省)自 11 月起流感检测率大幅上升;而北方地区因气温较低、社会活动减少,11 月后流感传播速度有所放缓。 ⏳ 预计未来 1-2 周流感活跃度仍将
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银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台
银邦股份 #横跨“国家队+民营”火箭赛道的3D打印唯一平台 ----------------------- ① 蓝箭航天核心供应商:参股17.27%的飞而康独家3D打印朱雀三号发动机及箭体结构件,单箭价值1,500万元,2025年订单已超1.5亿元,占航天收入80%+; ② 长征火箭间接供货:飞而康YF发动机打印件批量配套长征系列,二级供应商地位稳固,体制内订单持续放量; ③ 技术杠杆:金属3D打印实现燃烧室一体化成型,减重20%,单箭价值量有望升至2,500-3,000万元,毛利率>40%;
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2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头
【广发通信】2026光互联年度策略:聚焦Scale Up,聚焦龙头 8月份我们提出了光模块上市公司估值提升路径:#柜外守的住、柜内有增量,获得了部分投资者的认可;展望2026年,#研究上需要聚焦在Scale_Up的光互联方案上,#投资上要聚焦光互联的龙头公司。推荐#中际旭创/新易盛/天孚通信/源杰科技,希望各位领导足够重视! 🪶#Scale_Up光互联方案渐行渐近。Scale Up潜在市场是Scale Out的5-10倍。光互联可以有效的解决Scale Up最核心的带宽天花板问题,有望在未来几
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机器人的两件大事,重申买点到来!!!
【开源机械】机器人的两件大事,重申买点到来!!! 一、特朗普政府考虑明年发布一项关于机器人的行政命令;认为机器人技术对美国关键产业回流至关重要;美交通部可能年底前成立机器人工作组 我们认为: ①11 月特朗普签署行政令启动人工智能 “创世纪计划”,指示能源部搭建人工智能实验平台,整合美国超算与数据资产生成科学基础模型,为机器人提供技术支撑。机器人无疑是未来最强的端侧AI,美国在大模型和算力的庞大开支,通过Robot和Robotaxi得以完成从“投入项”变成“收益项”的商业闭环。 ②2025年7月
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特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令
[玫瑰]【长江机器人】特朗普政府考虑明年颁布机器人技术法令,美国制造业回流核心,机器人发展有望加速 [太阳]据Politico报道,#特朗普政府正在考虑明年颁布机器人技术法令,商务部、交通部、国会山均有所动作。 #商务部 长卢特尼克一直在与机器人行业的首席执行官们会面,并“全力以赴”地加速该行业的发展。美国商务部发言人表示:“我们致力于发展机器人技术和先进制造业,因为它们对于将关键生产带回美国至关重要。” #交通部 据一位熟悉计划的人士透露,美国交通部也正准备宣布成立一个机器人工作组,可能就在今
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泡泡玛特产品跟踪20251202
泡泡玛特产品跟踪20251202 [太阳]【新品海外溢价】: ✨星星人种下心愿手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价56%/49%/17%/30%; ✨THE MONSTERS凌晨一点系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨火影忍者疾风系列大战晓组织主题手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价88%/87%/20%/21%; ✨Lil Peach Riot 小小叛桃假日组曲系列手办:美国/意大利/泰国/马来西亚溢价105%/79%/22%/24%; ✨SKUL
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君亭酒店:实控人变更情况梳理
君亭酒店:实控人变更情况梳理 收购情况 1. 收购方为湖北文旅,收购价格25.71元(较收盘价折价8.5%),股份转让总价款为15亿元。 2. 收购公司总股份的30%,其中吴启元、从波、施晨宁分别转让14.42%/13.17%/2.4%;此外,湖北文旅还将向除其自身外的公司全体股东发出部分要约收购,拟收购1,169万股股份(占公司股份总数的6%),要约收购价格为每股25.71元。 3. 本次交易完成后,公司控股股东变更为湖北文旅,实际控制人变更为湖北省国资委。 湖北文旅情况 1. 主要从事湖北地
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新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略
()新周期:长短结合,进退皆宜—2026年投资策略 📌 展望后市:供需改善具可持续性,价格中枢有望上移 #供给端:供给收缩预期持续强化 ①“反内卷”压制超产且安监趋严,2025年7月后供应明显回落;预核增产能在“十四五”末存落地不确定性,2026 年退出规模或超亿吨。 ②进口增量有限,2025 年1-10月进口同比-11%,预计2026 年增量空间不大。 ③疆煤外运放缓,铁路外运 8518 万吨(+6.4%),增速较 2024 年明显回落,难再形成大规模增量。 #需求端:电煤回升并且非电稳健
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巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户
【天风机械】巨星科技推荐:实控人增持释放积极信号,服务器存储柜产品导入客户 [玫瑰]根据公开信息,12月1日公司董事仇建平共增持公司股份10.0万股,占公司总股本为0.0084%。2022年7~11月、2023年3月仇总分别增持,此次增持体现对公司发展的长期信心。 [庆祝]投身智能化,并开拓AI应用场景。#公司针对数据中心需求,公司已经研发并对外销售手工具、服务器存储柜等相关产品,并导入部分客户,基于保密协议,无法透露具体客户信息。此外,根据公司半年报披露,上半年公司收购纳微科技提高在电动工具及
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