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2025-07-07 14:21:30
稀土行情更新:内盘涨价酝酿中
⭐稀土行情更新:内盘涨价酝酿中,板块或逐步进入第三阶段 20250707 1⃣近期氧化镨钕报价开始上调。随着新能源汽车旺季临近,7月排产已有环比提升,上周下游磁材厂商开始采购带动稀土价格小幅上涨。本周磁材厂商继续密集招标,截至7月7日中午,氧化镨钕报价上调至45.2万。目前来看,从磁材厂到贸易商报价都偏乐观,周内氧化镨钕价格可能突破到45.5-46万。随着后续旺季来临,稀土涨价空间有望打开。 2⃣供需格局改善明显,出口管制或加速错配。供给端,国内稀土配额或延续增速放缓的主基调,而缅甸进入雨季后发
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2025-07-07 14:19:39
具身智能行业更新0706
具身智能行业更新0706 [礼物]公司进展 1.7月5日,亚马逊仓库迎来第100万个机器人,从机械臂到AI驱动的Vulcan,机器人如让物流效率飙升25%。 2.7月6日晚间,诺力股份披露投资者关系活动记录表,就公司在无人叉车业务、海内外产能布局、具身智能机器人业务规划等方面与机构投资人展开交流。 3.7月6日,优必选人形机器人组装测试运维基地项目成功落地自贡,签约成功。据悉,项目计划总投资约2.5亿元。 [烟花]商业进展 1.7月5日,东莞首台新一代机器人全飞秒VISUMAX800近视手术设备
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2025-07-07 09:58:39
玻纤电子布简评
玻纤电子布简评:从交易业绩兑现到交易AI升级趋势确定性(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250707 #低介电交易重心怎么看? 我们认为低介电布的市场交易重心从交易业绩兑现(大概率Q2头部企业有不错的业绩兑现),到交易AI趋势带动的确定性产品升级。上周专家交流口径26年M8级覆铜板是主力,M9有望在26年下半年放量,M8下游厂家会从一、二代布性价比角度去选择,但基本确定M9目前核心用Q布,因此后续催化核心在下游,比如代表极致性能追求rubin架构等进度有什么新变化。 #厚布怎么看? 低介电布行情
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中材科技
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2025-07-05 11:33:25
关于高速铜缆的重要更新沃尔核材
【东北通信 要文强】关于高速铜缆的重要更新 #沃尔核材 “新亚电子公众号发文称,与安费诺联手研发了一款新型藕芯结构高速线,该线的优势在于无需使用海外发泡机”,受此影响,沃尔核材今日股价有一定调整! #直接上结论:从没有看到一个产业出现这么大预期差,如果今天北美AI票都在高歌猛进,而沃尔核材是因为这样的“所谓利空”被扰动,建议赶快找专家,找权威专家,了解清楚,然后打上仓位(我不推任何专家)。 #实际情况: 藕芯结构并不是新技术,二十年前就在用了,确实能降低介电常数,但因为气泡孔的间隙过大,介质分布
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沃尔核材
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2025-07-04 13:37:40
零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强
[太阳]零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。考虑Q2零跑几乎无跟进额外促销,我们认为Q2业绩料符合预期。C11中改款与B01均已亮相,7月陆续上市交付,我们认为品价比高,确定性强。#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆
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零跑汽车
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2025-07-04 13:15:39
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线!250703 今天工信部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业制造业企业座谈会,会议强调,要深入学习贯彻习近平总书记关于新型工业化的重要论述,依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,实现健康、可持续发展。 我们认为,首先: 1)今天这个会议相对之前座谈会规格更高,由新部长主持、14家头部企业负责人参会,重视程度较之前明显提升! 2)从近期习近平主席签署主席令、人民日报点名反内卷、发改委提出破除反内卷等,以及其他行业
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2025-07-04 12:34:13
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇 近日,特斯拉证实了此前人形机器人减产的传闻,股价却大涨5%,不少投资者过分担忧人形机器人的发展,#但本质上是基于技术难点的突破以及项目负责人的调整,对整个行业的长远发展意义重大。 特斯拉直面技术难点,#对当前Optimus关节电机过热、灵巧手负载能力低、续航短等问题加大研发投入进行优化。一旦取得突破,将推动全行业技术升级。 6月初,特斯拉AI软件副总裁阿克肖接替原项目负责人,新官上任,必然会对项目有新的思考和规划,#阿克肖将通过改善设计方案
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2025-07-04 12:07:53
华安鑫创:第二家飞行器客户签约
【华安鑫创 300928.SZ】 第二家飞行器客户签约,万亿低空赛道显示龙头即将爆发! #成功拿下第二家头部低空飞行器客户项目定点: 成功拿下头部eVTOL主机厂定点,该客户将在 2026 年底完成第一代产品的研发,并开启城市间点对点的固定飞行线路商业化试运营。同行还在卷汽车红海时,公司已通过超前布局拿下航空级认证,绑定顶级客户。同时也意味着公司是全球首批吃下“空中智能座舱”蛋糕的供应商,估值天花板将被彻底打开!公开信息了解,符合量产条件的头部主机厂包括小鹏汇天、沃飞长空、亿航智能等,其中,沃飞
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华安鑫创
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2025-07-04 10:22:14
鼎泰高科:主业业绩拐点持续兑现
【鼎泰高科】主业业绩拐点持续兑现,机器人提供期权#持续推荐 [烟花]#结构性需求驱动PCB景气向上,#盈利能力大幅提升。主业PCB转针,第一大客户为胜宏科技。受益AI结构性需求,24Q3以来公司订单饱满。随着泰国和东莞新建产能持续释放,收入有望维持快速增长。 [烟花]AI对涂层钻针、微型钻针的需求增加,新型钻针相比普通钻针价格高2-3倍;AI相关高价值量产品占比提升,带动公司毛利率持续提升。同时公司将降本提效作为重要的任务,#利润增速有望超过收入增速。 [烟花]#行业集中度持续提升,下游客户原本
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2025-07-03 19:57:06
三朵AI机械金花系列之一:大族数控
【华创机械】三朵AI机械金花系列之一:#大族数控(胜宏第一大机械钻孔设备供应商) #全球PCB专用设备龙头&深度受益AI。PCB专用设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光设备、检测设备、电镀设备、压合设备、成型设备、贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控(提供钻孔/曝光/成型/压合/贴附等设备)市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 #胜宏机械钻孔设备第一大供应商,生益/深南/景旺等主力供应商。在高端HDI及载板市场,公司正积极推出新型超快激光方案以解决极微小孔难加工问题
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大族数控
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2025-07-03 14:48:22
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫瑰] 行业层面:胜宏
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胜宏科技
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2025-07-03 11:26:47
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进 [太阳]近日康方生物宣布,公司自主研发的首个双抗ADC药物AK146D1(Trop2/Nectin4 ADC),治疗晚期实体瘤的Ia期临床研究完成首例受试者入组。AK146D1是康方生物首个进入临床阶段的双抗ADC药物。 👉AK146D1的临床前研究显示,其对于表达Trop2或Nectin4的肿瘤具有强效的抗肿瘤活性和良好的安全性,具有巨大的肿瘤治疗潜力,目前,AK146D1已成功获得美国食品药品监督管理局(FDA)、澳
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康方生物
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2025-07-03 11:14:40
苹果vision pro2专家交流情况
苹果vision pro2专家交流情况 【核心要点】 [太阳]进度:最快预计10月发布会,明年1月推产品(与1代节奏一直),预计有廉价版和PRO版两个版本,廉价版先出。 [太阳]技术:苹果目前已经有了较为完善的Vision OS生态系统,软硬件性能均明显优于竞争对手,一代销量不行(能公开查到的是50万台)主要因为价格。 [太阳]APP产品:由于多重原因,目前影视类和游戏类的爆款APP不多,短期估计也不容易看见,但是健身类的VR APP在美国很火。 [太阳]长期前景:VR/AR苹果会大力发展,Vi
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罗曼股份
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2025-07-03 09:59:38
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇 [红包]近日光伏板块反内卷呼声日益高涨,板块有望迎来政策催化。6月29日,人民日报金社平点名光伏行业内卷严重; 7月1日,中央财经委员会第六次会议强调治理低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,精准针对光伏行业价格暴跌和恶意低价竞争的局面。2024年10月以来的光伏反内卷和行业自律进展效果一般,此次人民日报直接点名光伏内卷和高层会议的召开有望推动光伏行业落实供给侧改革政策。 [庆祝]市场对光伏政策的预期有望扭转。2024年10
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2025-07-02 14:20:26
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻 定义:2025年,这是一轮全球历史低库存,几乎0供应增长下,由美国关税带来的铜补库行情,本轮行情以美国232关税落地为限,价格高度预计在10500-11000美金。 而在本轮行情中,将可能同时叠加上游补库(冶炼减产),以及lme逼仓,这使得7-8月的铜价弹性极大。若逼仓,必突破11000美金。 后续的第二轮铜价上行,看中、欧地区的补库什么时候开始,可能由需求预期转好或者财政刺激带来,这个将在明年再行演绎,第二轮的铜价预计会到11000-12000美金。 本
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西部矿业
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稀土行情更新:内盘涨价酝酿中
⭐稀土行情更新:内盘涨价酝酿中,板块或逐步进入第三阶段 20250707 1⃣近期氧化镨钕报价开始上调。随着新能源汽车旺季临近,7月排产已有环比提升,上周下游磁材厂商开始采购带动稀土价格小幅上涨。本周磁材厂商继续密集招标,截至7月7日中午,氧化镨钕报价上调至45.2万。目前来看,从磁材厂到贸易商报价都偏乐观,周内氧化镨钕价格可能突破到45.5-46万。随着后续旺季来临,稀土涨价空间有望打开。 2⃣供需格局改善明显,出口管制或加速错配。供给端,国内稀土配额或延续增速放缓的主基调,而缅甸进入雨季后发
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具身智能行业更新0706
具身智能行业更新0706 [礼物]公司进展 1.7月5日,亚马逊仓库迎来第100万个机器人,从机械臂到AI驱动的Vulcan,机器人如让物流效率飙升25%。 2.7月6日晚间,诺力股份披露投资者关系活动记录表,就公司在无人叉车业务、海内外产能布局、具身智能机器人业务规划等方面与机构投资人展开交流。 3.7月6日,优必选人形机器人组装测试运维基地项目成功落地自贡,签约成功。据悉,项目计划总投资约2.5亿元。 [烟花]商业进展 1.7月5日,东莞首台新一代机器人全飞秒VISUMAX800近视手术设备
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玻纤电子布简评
玻纤电子布简评:从交易业绩兑现到交易AI升级趋势确定性(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250707 #低介电交易重心怎么看? 我们认为低介电布的市场交易重心从交易业绩兑现(大概率Q2头部企业有不错的业绩兑现),到交易AI趋势带动的确定性产品升级。上周专家交流口径26年M8级覆铜板是主力,M9有望在26年下半年放量,M8下游厂家会从一、二代布性价比角度去选择,但基本确定M9目前核心用Q布,因此后续催化核心在下游,比如代表极致性能追求rubin架构等进度有什么新变化。 #厚布怎么看? 低介电布行情
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关于高速铜缆的重要更新沃尔核材
【东北通信 要文强】关于高速铜缆的重要更新 #沃尔核材 “新亚电子公众号发文称,与安费诺联手研发了一款新型藕芯结构高速线,该线的优势在于无需使用海外发泡机”,受此影响,沃尔核材今日股价有一定调整! #直接上结论:从没有看到一个产业出现这么大预期差,如果今天北美AI票都在高歌猛进,而沃尔核材是因为这样的“所谓利空”被扰动,建议赶快找专家,找权威专家,了解清楚,然后打上仓位(我不推任何专家)。 #实际情况: 藕芯结构并不是新技术,二十年前就在用了,确实能降低介电常数,但因为气泡孔的间隙过大,介质分布
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零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强
[太阳]零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。考虑Q2零跑几乎无跟进额外促销,我们认为Q2业绩料符合预期。C11中改款与B01均已亮相,7月陆续上市交付,我们认为品价比高,确定性强。#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆
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光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线!250703 今天工信部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业制造业企业座谈会,会议强调,要深入学习贯彻习近平总书记关于新型工业化的重要论述,依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,实现健康、可持续发展。 我们认为,首先: 1)今天这个会议相对之前座谈会规格更高,由新部长主持、14家头部企业负责人参会,重视程度较之前明显提升! 2)从近期习近平主席签署主席令、人民日报点名反内卷、发改委提出破除反内卷等,以及其他行业
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Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇 近日,特斯拉证实了此前人形机器人减产的传闻,股价却大涨5%,不少投资者过分担忧人形机器人的发展,#但本质上是基于技术难点的突破以及项目负责人的调整,对整个行业的长远发展意义重大。 特斯拉直面技术难点,#对当前Optimus关节电机过热、灵巧手负载能力低、续航短等问题加大研发投入进行优化。一旦取得突破,将推动全行业技术升级。 6月初,特斯拉AI软件副总裁阿克肖接替原项目负责人,新官上任,必然会对项目有新的思考和规划,#阿克肖将通过改善设计方案
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华安鑫创:第二家飞行器客户签约
【华安鑫创 300928.SZ】 第二家飞行器客户签约,万亿低空赛道显示龙头即将爆发! #成功拿下第二家头部低空飞行器客户项目定点: 成功拿下头部eVTOL主机厂定点,该客户将在 2026 年底完成第一代产品的研发,并开启城市间点对点的固定飞行线路商业化试运营。同行还在卷汽车红海时,公司已通过超前布局拿下航空级认证,绑定顶级客户。同时也意味着公司是全球首批吃下“空中智能座舱”蛋糕的供应商,估值天花板将被彻底打开!公开信息了解,符合量产条件的头部主机厂包括小鹏汇天、沃飞长空、亿航智能等,其中,沃飞
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鼎泰高科:主业业绩拐点持续兑现
【鼎泰高科】主业业绩拐点持续兑现,机器人提供期权#持续推荐 [烟花]#结构性需求驱动PCB景气向上,#盈利能力大幅提升。主业PCB转针,第一大客户为胜宏科技。受益AI结构性需求,24Q3以来公司订单饱满。随着泰国和东莞新建产能持续释放,收入有望维持快速增长。 [烟花]AI对涂层钻针、微型钻针的需求增加,新型钻针相比普通钻针价格高2-3倍;AI相关高价值量产品占比提升,带动公司毛利率持续提升。同时公司将降本提效作为重要的任务,#利润增速有望超过收入增速。 [烟花]#行业集中度持续提升,下游客户原本
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三朵AI机械金花系列之一:大族数控
【华创机械】三朵AI机械金花系列之一:#大族数控(胜宏第一大机械钻孔设备供应商) #全球PCB专用设备龙头&深度受益AI。PCB专用设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光设备、检测设备、电镀设备、压合设备、成型设备、贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控(提供钻孔/曝光/成型/压合/贴附等设备)市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 #胜宏机械钻孔设备第一大供应商,生益/深南/景旺等主力供应商。在高端HDI及载板市场,公司正积极推出新型超快激光方案以解决极微小孔难加工问题
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胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫瑰] 行业层面:胜宏
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康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进 [太阳]近日康方生物宣布,公司自主研发的首个双抗ADC药物AK146D1(Trop2/Nectin4 ADC),治疗晚期实体瘤的Ia期临床研究完成首例受试者入组。AK146D1是康方生物首个进入临床阶段的双抗ADC药物。 👉AK146D1的临床前研究显示,其对于表达Trop2或Nectin4的肿瘤具有强效的抗肿瘤活性和良好的安全性,具有巨大的肿瘤治疗潜力,目前,AK146D1已成功获得美国食品药品监督管理局(FDA)、澳
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苹果vision pro2专家交流情况
苹果vision pro2专家交流情况 【核心要点】 [太阳]进度:最快预计10月发布会,明年1月推产品(与1代节奏一直),预计有廉价版和PRO版两个版本,廉价版先出。 [太阳]技术:苹果目前已经有了较为完善的Vision OS生态系统,软硬件性能均明显优于竞争对手,一代销量不行(能公开查到的是50万台)主要因为价格。 [太阳]APP产品:由于多重原因,目前影视类和游戏类的爆款APP不多,短期估计也不容易看见,但是健身类的VR APP在美国很火。 [太阳]长期前景:VR/AR苹果会大力发展,Vi
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中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇 [红包]近日光伏板块反内卷呼声日益高涨,板块有望迎来政策催化。6月29日,人民日报金社平点名光伏行业内卷严重; 7月1日,中央财经委员会第六次会议强调治理低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,精准针对光伏行业价格暴跌和恶意低价竞争的局面。2024年10月以来的光伏反内卷和行业自律进展效果一般,此次人民日报直接点名光伏内卷和高层会议的召开有望推动光伏行业落实供给侧改革政策。 [庆祝]市场对光伏政策的预期有望扭转。2024年10
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2025-07-02 14:20:26
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻 定义:2025年,这是一轮全球历史低库存,几乎0供应增长下,由美国关税带来的铜补库行情,本轮行情以美国232关税落地为限,价格高度预计在10500-11000美金。 而在本轮行情中,将可能同时叠加上游补库(冶炼减产),以及lme逼仓,这使得7-8月的铜价弹性极大。若逼仓,必突破11000美金。 后续的第二轮铜价上行,看中、欧地区的补库什么时候开始,可能由需求预期转好或者财政刺激带来,这个将在明年再行演绎,第二轮的铜价预计会到11000-12000美金。 本
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⭐稀土行情更新:内盘涨价酝酿中,板块或逐步进入第三阶段 20250707 1⃣近期氧化镨钕报价开始上调。随着新能源汽车旺季临近,7月排产已有环比提升,上周下游磁材厂商开始采购带动稀土价格小幅上涨。本周磁材厂商继续密集招标,截至7月7日中午,氧化镨钕报价上调至45.2万。目前来看,从磁材厂到贸易商报价都偏乐观,周内氧化镨钕价格可能突破到45.5-46万。随着后续旺季来临,稀土涨价空间有望打开。 2⃣供需格局改善明显,出口管制或加速错配。供给端,国内稀土配额或延续增速放缓的主基调,而缅甸进入雨季后发
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具身智能行业更新0706
具身智能行业更新0706 [礼物]公司进展 1.7月5日,亚马逊仓库迎来第100万个机器人,从机械臂到AI驱动的Vulcan,机器人如让物流效率飙升25%。 2.7月6日晚间,诺力股份披露投资者关系活动记录表,就公司在无人叉车业务、海内外产能布局、具身智能机器人业务规划等方面与机构投资人展开交流。 3.7月6日,优必选人形机器人组装测试运维基地项目成功落地自贡,签约成功。据悉,项目计划总投资约2.5亿元。 [烟花]商业进展 1.7月5日,东莞首台新一代机器人全飞秒VISUMAX800近视手术设备
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2025-07-07 09:58:39
玻纤电子布简评
玻纤电子布简评:从交易业绩兑现到交易AI升级趋势确定性(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250707 #低介电交易重心怎么看? 我们认为低介电布的市场交易重心从交易业绩兑现(大概率Q2头部企业有不错的业绩兑现),到交易AI趋势带动的确定性产品升级。上周专家交流口径26年M8级覆铜板是主力,M9有望在26年下半年放量,M8下游厂家会从一、二代布性价比角度去选择,但基本确定M9目前核心用Q布,因此后续催化核心在下游,比如代表极致性能追求rubin架构等进度有什么新变化。 #厚布怎么看? 低介电布行情
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中材科技
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2025-07-05 11:33:25
关于高速铜缆的重要更新沃尔核材
【东北通信 要文强】关于高速铜缆的重要更新 #沃尔核材 “新亚电子公众号发文称,与安费诺联手研发了一款新型藕芯结构高速线,该线的优势在于无需使用海外发泡机”,受此影响,沃尔核材今日股价有一定调整! #直接上结论:从没有看到一个产业出现这么大预期差,如果今天北美AI票都在高歌猛进,而沃尔核材是因为这样的“所谓利空”被扰动,建议赶快找专家,找权威专家,了解清楚,然后打上仓位(我不推任何专家)。 #实际情况: 藕芯结构并不是新技术,二十年前就在用了,确实能降低介电常数,但因为气泡孔的间隙过大,介质分布
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沃尔核材
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2025-07-04 13:37:40
零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强
[太阳]零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。考虑Q2零跑几乎无跟进额外促销,我们认为Q2业绩料符合预期。C11中改款与B01均已亮相,7月陆续上市交付,我们认为品价比高,确定性强。#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆
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2025-07-04 13:15:39
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线!250703 今天工信部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业制造业企业座谈会,会议强调,要深入学习贯彻习近平总书记关于新型工业化的重要论述,依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,实现健康、可持续发展。 我们认为,首先: 1)今天这个会议相对之前座谈会规格更高,由新部长主持、14家头部企业负责人参会,重视程度较之前明显提升! 2)从近期习近平主席签署主席令、人民日报点名反内卷、发改委提出破除反内卷等,以及其他行业
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2025-07-04 12:34:13
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇 近日,特斯拉证实了此前人形机器人减产的传闻,股价却大涨5%,不少投资者过分担忧人形机器人的发展,#但本质上是基于技术难点的突破以及项目负责人的调整,对整个行业的长远发展意义重大。 特斯拉直面技术难点,#对当前Optimus关节电机过热、灵巧手负载能力低、续航短等问题加大研发投入进行优化。一旦取得突破,将推动全行业技术升级。 6月初,特斯拉AI软件副总裁阿克肖接替原项目负责人,新官上任,必然会对项目有新的思考和规划,#阿克肖将通过改善设计方案
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2025-07-04 12:07:53
华安鑫创:第二家飞行器客户签约
【华安鑫创 300928.SZ】 第二家飞行器客户签约,万亿低空赛道显示龙头即将爆发! #成功拿下第二家头部低空飞行器客户项目定点: 成功拿下头部eVTOL主机厂定点,该客户将在 2026 年底完成第一代产品的研发,并开启城市间点对点的固定飞行线路商业化试运营。同行还在卷汽车红海时,公司已通过超前布局拿下航空级认证,绑定顶级客户。同时也意味着公司是全球首批吃下“空中智能座舱”蛋糕的供应商,估值天花板将被彻底打开!公开信息了解,符合量产条件的头部主机厂包括小鹏汇天、沃飞长空、亿航智能等,其中,沃飞
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华安鑫创
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2025-07-04 10:22:14
鼎泰高科:主业业绩拐点持续兑现
【鼎泰高科】主业业绩拐点持续兑现,机器人提供期权#持续推荐 [烟花]#结构性需求驱动PCB景气向上,#盈利能力大幅提升。主业PCB转针,第一大客户为胜宏科技。受益AI结构性需求,24Q3以来公司订单饱满。随着泰国和东莞新建产能持续释放,收入有望维持快速增长。 [烟花]AI对涂层钻针、微型钻针的需求增加,新型钻针相比普通钻针价格高2-3倍;AI相关高价值量产品占比提升,带动公司毛利率持续提升。同时公司将降本提效作为重要的任务,#利润增速有望超过收入增速。 [烟花]#行业集中度持续提升,下游客户原本
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鼎泰高科
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2025-07-03 19:57:06
三朵AI机械金花系列之一:大族数控
【华创机械】三朵AI机械金花系列之一:#大族数控(胜宏第一大机械钻孔设备供应商) #全球PCB专用设备龙头&深度受益AI。PCB专用设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光设备、检测设备、电镀设备、压合设备、成型设备、贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控(提供钻孔/曝光/成型/压合/贴附等设备)市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 #胜宏机械钻孔设备第一大供应商,生益/深南/景旺等主力供应商。在高端HDI及载板市场,公司正积极推出新型超快激光方案以解决极微小孔难加工问题
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大族数控
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2025-07-03 14:48:22
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫瑰] 行业层面:胜宏
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2025-07-03 11:26:47
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进 [太阳]近日康方生物宣布,公司自主研发的首个双抗ADC药物AK146D1(Trop2/Nectin4 ADC),治疗晚期实体瘤的Ia期临床研究完成首例受试者入组。AK146D1是康方生物首个进入临床阶段的双抗ADC药物。 👉AK146D1的临床前研究显示,其对于表达Trop2或Nectin4的肿瘤具有强效的抗肿瘤活性和良好的安全性,具有巨大的肿瘤治疗潜力,目前,AK146D1已成功获得美国食品药品监督管理局(FDA)、澳
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2025-07-03 11:14:40
苹果vision pro2专家交流情况
苹果vision pro2专家交流情况 【核心要点】 [太阳]进度:最快预计10月发布会,明年1月推产品(与1代节奏一直),预计有廉价版和PRO版两个版本,廉价版先出。 [太阳]技术:苹果目前已经有了较为完善的Vision OS生态系统,软硬件性能均明显优于竞争对手,一代销量不行(能公开查到的是50万台)主要因为价格。 [太阳]APP产品:由于多重原因,目前影视类和游戏类的爆款APP不多,短期估计也不容易看见,但是健身类的VR APP在美国很火。 [太阳]长期前景:VR/AR苹果会大力发展,Vi
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2025-07-03 09:59:38
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇 [红包]近日光伏板块反内卷呼声日益高涨,板块有望迎来政策催化。6月29日,人民日报金社平点名光伏行业内卷严重; 7月1日,中央财经委员会第六次会议强调治理低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,精准针对光伏行业价格暴跌和恶意低价竞争的局面。2024年10月以来的光伏反内卷和行业自律进展效果一般,此次人民日报直接点名光伏内卷和高层会议的召开有望推动光伏行业落实供给侧改革政策。 [庆祝]市场对光伏政策的预期有望扭转。2024年10
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2025-07-02 14:20:26
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻 定义:2025年,这是一轮全球历史低库存,几乎0供应增长下,由美国关税带来的铜补库行情,本轮行情以美国232关税落地为限,价格高度预计在10500-11000美金。 而在本轮行情中,将可能同时叠加上游补库(冶炼减产),以及lme逼仓,这使得7-8月的铜价弹性极大。若逼仓,必突破11000美金。 后续的第二轮铜价上行,看中、欧地区的补库什么时候开始,可能由需求预期转好或者财政刺激带来,这个将在明年再行演绎,第二轮的铜价预计会到11000-12000美金。 本
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2025-07-07 14:21:30
稀土行情更新:内盘涨价酝酿中
⭐稀土行情更新:内盘涨价酝酿中,板块或逐步进入第三阶段 20250707 1⃣近期氧化镨钕报价开始上调。随着新能源汽车旺季临近,7月排产已有环比提升,上周下游磁材厂商开始采购带动稀土价格小幅上涨。本周磁材厂商继续密集招标,截至7月7日中午,氧化镨钕报价上调至45.2万。目前来看,从磁材厂到贸易商报价都偏乐观,周内氧化镨钕价格可能突破到45.5-46万。随着后续旺季来临,稀土涨价空间有望打开。 2⃣供需格局改善明显,出口管制或加速错配。供给端,国内稀土配额或延续增速放缓的主基调,而缅甸进入雨季后发
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2025-07-07 14:19:39
具身智能行业更新0706
具身智能行业更新0706 [礼物]公司进展 1.7月5日,亚马逊仓库迎来第100万个机器人,从机械臂到AI驱动的Vulcan,机器人如让物流效率飙升25%。 2.7月6日晚间,诺力股份披露投资者关系活动记录表,就公司在无人叉车业务、海内外产能布局、具身智能机器人业务规划等方面与机构投资人展开交流。 3.7月6日,优必选人形机器人组装测试运维基地项目成功落地自贡,签约成功。据悉,项目计划总投资约2.5亿元。 [烟花]商业进展 1.7月5日,东莞首台新一代机器人全飞秒VISUMAX800近视手术设备
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玻纤电子布简评
玻纤电子布简评:从交易业绩兑现到交易AI升级趋势确定性(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250707 #低介电交易重心怎么看? 我们认为低介电布的市场交易重心从交易业绩兑现(大概率Q2头部企业有不错的业绩兑现),到交易AI趋势带动的确定性产品升级。上周专家交流口径26年M8级覆铜板是主力,M9有望在26年下半年放量,M8下游厂家会从一、二代布性价比角度去选择,但基本确定M9目前核心用Q布,因此后续催化核心在下游,比如代表极致性能追求rubin架构等进度有什么新变化。 #厚布怎么看? 低介电布行情
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2025-07-05 11:33:25
关于高速铜缆的重要更新沃尔核材
【东北通信 要文强】关于高速铜缆的重要更新 #沃尔核材 “新亚电子公众号发文称,与安费诺联手研发了一款新型藕芯结构高速线,该线的优势在于无需使用海外发泡机”,受此影响,沃尔核材今日股价有一定调整! #直接上结论:从没有看到一个产业出现这么大预期差,如果今天北美AI票都在高歌猛进,而沃尔核材是因为这样的“所谓利空”被扰动,建议赶快找专家,找权威专家,了解清楚,然后打上仓位(我不推任何专家)。 #实际情况: 藕芯结构并不是新技术,二十年前就在用了,确实能降低介电常数,但因为气泡孔的间隙过大,介质分布
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零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强
[太阳]零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。考虑Q2零跑几乎无跟进额外促销,我们认为Q2业绩料符合预期。C11中改款与B01均已亮相,7月陆续上市交付,我们认为品价比高,确定性强。#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆
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光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线!250703 今天工信部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业制造业企业座谈会,会议强调,要深入学习贯彻习近平总书记关于新型工业化的重要论述,依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,实现健康、可持续发展。 我们认为,首先: 1)今天这个会议相对之前座谈会规格更高,由新部长主持、14家头部企业负责人参会,重视程度较之前明显提升! 2)从近期习近平主席签署主席令、人民日报点名反内卷、发改委提出破除反内卷等,以及其他行业
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Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇 近日,特斯拉证实了此前人形机器人减产的传闻,股价却大涨5%,不少投资者过分担忧人形机器人的发展,#但本质上是基于技术难点的突破以及项目负责人的调整,对整个行业的长远发展意义重大。 特斯拉直面技术难点,#对当前Optimus关节电机过热、灵巧手负载能力低、续航短等问题加大研发投入进行优化。一旦取得突破,将推动全行业技术升级。 6月初,特斯拉AI软件副总裁阿克肖接替原项目负责人,新官上任,必然会对项目有新的思考和规划,#阿克肖将通过改善设计方案
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华安鑫创:第二家飞行器客户签约
【华安鑫创 300928.SZ】 第二家飞行器客户签约,万亿低空赛道显示龙头即将爆发! #成功拿下第二家头部低空飞行器客户项目定点: 成功拿下头部eVTOL主机厂定点,该客户将在 2026 年底完成第一代产品的研发,并开启城市间点对点的固定飞行线路商业化试运营。同行还在卷汽车红海时,公司已通过超前布局拿下航空级认证,绑定顶级客户。同时也意味着公司是全球首批吃下“空中智能座舱”蛋糕的供应商,估值天花板将被彻底打开!公开信息了解,符合量产条件的头部主机厂包括小鹏汇天、沃飞长空、亿航智能等,其中,沃飞
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【鼎泰高科】主业业绩拐点持续兑现,机器人提供期权#持续推荐 [烟花]#结构性需求驱动PCB景气向上,#盈利能力大幅提升。主业PCB转针,第一大客户为胜宏科技。受益AI结构性需求,24Q3以来公司订单饱满。随着泰国和东莞新建产能持续释放,收入有望维持快速增长。 [烟花]AI对涂层钻针、微型钻针的需求增加,新型钻针相比普通钻针价格高2-3倍;AI相关高价值量产品占比提升,带动公司毛利率持续提升。同时公司将降本提效作为重要的任务,#利润增速有望超过收入增速。 [烟花]#行业集中度持续提升,下游客户原本
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三朵AI机械金花系列之一:大族数控
【华创机械】三朵AI机械金花系列之一:#大族数控(胜宏第一大机械钻孔设备供应商) #全球PCB专用设备龙头&深度受益AI。PCB专用设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光设备、检测设备、电镀设备、压合设备、成型设备、贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控(提供钻孔/曝光/成型/压合/贴附等设备)市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 #胜宏机械钻孔设备第一大供应商,生益/深南/景旺等主力供应商。在高端HDI及载板市场,公司正积极推出新型超快激光方案以解决极微小孔难加工问题
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胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫瑰] 行业层面:胜宏
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康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进 [太阳]近日康方生物宣布,公司自主研发的首个双抗ADC药物AK146D1(Trop2/Nectin4 ADC),治疗晚期实体瘤的Ia期临床研究完成首例受试者入组。AK146D1是康方生物首个进入临床阶段的双抗ADC药物。 👉AK146D1的临床前研究显示,其对于表达Trop2或Nectin4的肿瘤具有强效的抗肿瘤活性和良好的安全性,具有巨大的肿瘤治疗潜力,目前,AK146D1已成功获得美国食品药品监督管理局(FDA)、澳
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苹果vision pro2专家交流情况
苹果vision pro2专家交流情况 【核心要点】 [太阳]进度:最快预计10月发布会,明年1月推产品(与1代节奏一直),预计有廉价版和PRO版两个版本,廉价版先出。 [太阳]技术:苹果目前已经有了较为完善的Vision OS生态系统,软硬件性能均明显优于竞争对手,一代销量不行(能公开查到的是50万台)主要因为价格。 [太阳]APP产品:由于多重原因,目前影视类和游戏类的爆款APP不多,短期估计也不容易看见,但是健身类的VR APP在美国很火。 [太阳]长期前景:VR/AR苹果会大力发展,Vi
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中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇 [红包]近日光伏板块反内卷呼声日益高涨,板块有望迎来政策催化。6月29日,人民日报金社平点名光伏行业内卷严重; 7月1日,中央财经委员会第六次会议强调治理低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,精准针对光伏行业价格暴跌和恶意低价竞争的局面。2024年10月以来的光伏反内卷和行业自律进展效果一般,此次人民日报直接点名光伏内卷和高层会议的召开有望推动光伏行业落实供给侧改革政策。 [庆祝]市场对光伏政策的预期有望扭转。2024年10
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补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻 定义:2025年,这是一轮全球历史低库存,几乎0供应增长下,由美国关税带来的铜补库行情,本轮行情以美国232关税落地为限,价格高度预计在10500-11000美金。 而在本轮行情中,将可能同时叠加上游补库(冶炼减产),以及lme逼仓,这使得7-8月的铜价弹性极大。若逼仓,必突破11000美金。 后续的第二轮铜价上行,看中、欧地区的补库什么时候开始,可能由需求预期转好或者财政刺激带来,这个将在明年再行演绎,第二轮的铜价预计会到11000-12000美金。 本
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稀土行情更新:内盘涨价酝酿中
⭐稀土行情更新:内盘涨价酝酿中,板块或逐步进入第三阶段 20250707 1⃣近期氧化镨钕报价开始上调。随着新能源汽车旺季临近,7月排产已有环比提升,上周下游磁材厂商开始采购带动稀土价格小幅上涨。本周磁材厂商继续密集招标,截至7月7日中午,氧化镨钕报价上调至45.2万。目前来看,从磁材厂到贸易商报价都偏乐观,周内氧化镨钕价格可能突破到45.5-46万。随着后续旺季来临,稀土涨价空间有望打开。 2⃣供需格局改善明显,出口管制或加速错配。供给端,国内稀土配额或延续增速放缓的主基调,而缅甸进入雨季后发
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具身智能行业更新0706
具身智能行业更新0706 [礼物]公司进展 1.7月5日,亚马逊仓库迎来第100万个机器人,从机械臂到AI驱动的Vulcan,机器人如让物流效率飙升25%。 2.7月6日晚间,诺力股份披露投资者关系活动记录表,就公司在无人叉车业务、海内外产能布局、具身智能机器人业务规划等方面与机构投资人展开交流。 3.7月6日,优必选人形机器人组装测试运维基地项目成功落地自贡,签约成功。据悉,项目计划总投资约2.5亿元。 [烟花]商业进展 1.7月5日,东莞首台新一代机器人全飞秒VISUMAX800近视手术设备
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玻纤电子布简评:从交易业绩兑现到交易AI升级趋势确定性(国泰海通建材鲍雁辛 杨冬庭)20250707 #低介电交易重心怎么看? 我们认为低介电布的市场交易重心从交易业绩兑现(大概率Q2头部企业有不错的业绩兑现),到交易AI趋势带动的确定性产品升级。上周专家交流口径26年M8级覆铜板是主力,M9有望在26年下半年放量,M8下游厂家会从一、二代布性价比角度去选择,但基本确定M9目前核心用Q布,因此后续催化核心在下游,比如代表极致性能追求rubin架构等进度有什么新变化。 #厚布怎么看? 低介电布行情
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【东北通信 要文强】关于高速铜缆的重要更新 #沃尔核材 “新亚电子公众号发文称,与安费诺联手研发了一款新型藕芯结构高速线,该线的优势在于无需使用海外发泡机”,受此影响,沃尔核材今日股价有一定调整! #直接上结论:从没有看到一个产业出现这么大预期差,如果今天北美AI票都在高歌猛进,而沃尔核材是因为这样的“所谓利空”被扰动,建议赶快找专家,找权威专家,了解清楚,然后打上仓位(我不推任何专家)。 #实际情况: 藕芯结构并不是新技术,二十年前就在用了,确实能降低介电常数,但因为气泡孔的间隙过大,介质分布
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零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强
[太阳]零跑汽车更新:Q3销量料继续领先,公司后续势能仍强 [玫瑰]公司二季度销量13.4万辆,兑现公司电话会指引。考虑Q2零跑几乎无跟进额外促销,我们认为Q2业绩料符合预期。C11中改款与B01均已亮相,7月陆续上市交付,我们认为品价比高,确定性强。#零跑兑现25年销量目标确定性高,销量100%以上增长,证明公司成长性。 [玫瑰]展望26年,公司D平台将继续在智能化(双高通8797芯片)和底盘增配,在20万价格带继续贯彻品价比打法实现破圈,同时带动收入利润增长,我们认为D平台26年销量10万辆
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2025-07-04 13:15:39
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线
光伏观点更新2:重视下半年光伏供改主线!250703 今天工信部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业制造业企业座谈会,会议强调,要深入学习贯彻习近平总书记关于新型工业化的重要论述,依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,实现健康、可持续发展。 我们认为,首先: 1)今天这个会议相对之前座谈会规格更高,由新部长主持、14家头部企业负责人参会,重视程度较之前明显提升! 2)从近期习近平主席签署主席令、人民日报点名反内卷、发改委提出破除反内卷等,以及其他行业
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2025-07-04 12:34:13
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇
Optimus减产,特斯拉股价不跌反涨?是挑战更是机遇 近日,特斯拉证实了此前人形机器人减产的传闻,股价却大涨5%,不少投资者过分担忧人形机器人的发展,#但本质上是基于技术难点的突破以及项目负责人的调整,对整个行业的长远发展意义重大。 特斯拉直面技术难点,#对当前Optimus关节电机过热、灵巧手负载能力低、续航短等问题加大研发投入进行优化。一旦取得突破,将推动全行业技术升级。 6月初,特斯拉AI软件副总裁阿克肖接替原项目负责人,新官上任,必然会对项目有新的思考和规划,#阿克肖将通过改善设计方案
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2025-07-04 12:07:53
华安鑫创:第二家飞行器客户签约
【华安鑫创 300928.SZ】 第二家飞行器客户签约,万亿低空赛道显示龙头即将爆发! #成功拿下第二家头部低空飞行器客户项目定点: 成功拿下头部eVTOL主机厂定点,该客户将在 2026 年底完成第一代产品的研发,并开启城市间点对点的固定飞行线路商业化试运营。同行还在卷汽车红海时,公司已通过超前布局拿下航空级认证,绑定顶级客户。同时也意味着公司是全球首批吃下“空中智能座舱”蛋糕的供应商,估值天花板将被彻底打开!公开信息了解,符合量产条件的头部主机厂包括小鹏汇天、沃飞长空、亿航智能等,其中,沃飞
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华安鑫创
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2025-07-04 10:22:14
鼎泰高科:主业业绩拐点持续兑现
【鼎泰高科】主业业绩拐点持续兑现,机器人提供期权#持续推荐 [烟花]#结构性需求驱动PCB景气向上,#盈利能力大幅提升。主业PCB转针,第一大客户为胜宏科技。受益AI结构性需求,24Q3以来公司订单饱满。随着泰国和东莞新建产能持续释放,收入有望维持快速增长。 [烟花]AI对涂层钻针、微型钻针的需求增加,新型钻针相比普通钻针价格高2-3倍;AI相关高价值量产品占比提升,带动公司毛利率持续提升。同时公司将降本提效作为重要的任务,#利润增速有望超过收入增速。 [烟花]#行业集中度持续提升,下游客户原本
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鼎泰高科
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2025-07-03 19:57:06
三朵AI机械金花系列之一:大族数控
【华创机械】三朵AI机械金花系列之一:#大族数控(胜宏第一大机械钻孔设备供应商) #全球PCB专用设备龙头&深度受益AI。PCB专用设备包括激光钻孔/机械钻孔设备、曝光设备、检测设备、电镀设备、压合设备、成型设备、贴附设备等。24年全球市场空间约700亿元,大族数控(提供钻孔/曝光/成型/压合/贴附等设备)市场占有率仅约5%,市占率排名第一,提升空间较大。 #胜宏机械钻孔设备第一大供应商,生益/深南/景旺等主力供应商。在高端HDI及载板市场,公司正积极推出新型超快激光方案以解决极微小孔难加工问题
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大族数控
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2025-07-03 14:48:22
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升
胜宏科技点评:海外催化不断,算力PCB量价齐升 [玫瑰] 需求层面:2025Q1云厂资本开支情况:Google 172亿美元(yoy +43%,qoq +20%),维持全年750亿美元(yoy +42.8%);亚马逊 243亿美元(yoy +74.8%),全年1000-1050亿美元(yoy +26%),主要 用于AWS AI算力扩容;Meta 136.9亿美元(yoy +104%),上调全年至640-720亿美元(yoy +63%~83%,原计划600-650亿美元) [玫瑰] 行业层面:胜宏
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胜宏科技
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2025-07-03 11:26:47
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进
康方生物首个双抗ADC临床入组,“IO+ADC”2.0 迭代战略加速推进 [太阳]近日康方生物宣布,公司自主研发的首个双抗ADC药物AK146D1(Trop2/Nectin4 ADC),治疗晚期实体瘤的Ia期临床研究完成首例受试者入组。AK146D1是康方生物首个进入临床阶段的双抗ADC药物。 👉AK146D1的临床前研究显示,其对于表达Trop2或Nectin4的肿瘤具有强效的抗肿瘤活性和良好的安全性,具有巨大的肿瘤治疗潜力,目前,AK146D1已成功获得美国食品药品监督管理局(FDA)、澳
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2025-07-03 11:14:40
苹果vision pro2专家交流情况
苹果vision pro2专家交流情况 【核心要点】 [太阳]进度:最快预计10月发布会,明年1月推产品(与1代节奏一直),预计有廉价版和PRO版两个版本,廉价版先出。 [太阳]技术:苹果目前已经有了较为完善的Vision OS生态系统,软硬件性能均明显优于竞争对手,一代销量不行(能公开查到的是50万台)主要因为价格。 [太阳]APP产品:由于多重原因,目前影视类和游戏类的爆款APP不多,短期估计也不容易看见,但是健身类的VR APP在美国很火。 [太阳]长期前景:VR/AR苹果会大力发展,Vi
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2025-07-03 09:59:38
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇
中央财经会议最新定调,光伏有望迎来供给侧改革新机遇 [红包]近日光伏板块反内卷呼声日益高涨,板块有望迎来政策催化。6月29日,人民日报金社平点名光伏行业内卷严重; 7月1日,中央财经委员会第六次会议强调治理低价无序竞争,引导企业提升产品品质,推动落后产能有序退出,精准针对光伏行业价格暴跌和恶意低价竞争的局面。2024年10月以来的光伏反内卷和行业自律进展效果一般,此次人民日报直接点名光伏内卷和高层会议的召开有望推动光伏行业落实供给侧改革政策。 [庆祝]市场对光伏政策的预期有望扭转。2024年10
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2025-07-02 14:20:26
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻
补库+供应双周期叠加,抓住铜的历史时刻 定义:2025年,这是一轮全球历史低库存,几乎0供应增长下,由美国关税带来的铜补库行情,本轮行情以美国232关税落地为限,价格高度预计在10500-11000美金。 而在本轮行情中,将可能同时叠加上游补库(冶炼减产),以及lme逼仓,这使得7-8月的铜价弹性极大。若逼仓,必突破11000美金。 后续的第二轮铜价上行,看中、欧地区的补库什么时候开始,可能由需求预期转好或者财政刺激带来,这个将在明年再行演绎,第二轮的铜价预计会到11000-12000美金。 本
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