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2025-12-10 11:00:50
海光信息与中科曙光终止重大资产重组!
海光信息与中科曙光终止重大资产重组! 🔥事件:12月9日,海光信息召开董事会审议通过了《关于终止换股吸收合并曙光信息产业股份有限公司并募集配套资金暨关联交易的议案》,#同意公司终止通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光并募集配套资金,并授权公司管理层办理本次终止相关事宜。 🔥#本次交易终止的原因。本次交易自启动以来,公司及相关各方积极推动本次交易的各项工作,#由于本次交易规模较大、涉及相关方较多,使得重大资产重组方案论证历时较长,目前市场环境较本次交易筹划之初发
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2025-12-10 11:00:33
福莱新材功能性涂布复合材料龙头,电子皮肤打开成长空间
🔥浙商机械 邱世梁|王华君|刘巍 人形机器人系列【福莱新材】功能性涂布复合材料龙头,电子皮肤打开成长空间 1、主业稳健:国内喷墨打印复合材料行业首家实现基膜、胶水、涂布一体化的企业 2、电子皮肤:好赛道!稀缺价值量有扩张逻辑的人机零部件,具身智能落地的最后一公里 据北美人形机器人公司proception创始人Jay称,人形机器人配备手套/皮肤将成为新常态。 除了灵巧手,电子皮肤在手臂、腿部和脚掌等部位均已开始尝试和发展,整体用量呈上升趋势。 3、11月27日,福莱新材发布第三代柔性传感器 1)
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2025-12-10 10:59:29
超捷股份要点更新-251209
超捷股份要点更新-251209 —————————————— #公司看点: 汽车+航空航天+机器人 #收入构成: 汽车业务80%+家用电器15%+商业航天5% #26年业绩展望: 预计收入10-11亿,同比20%-30%增长。预计综合毛利率20%-25%,净利率约10% —————————————— 【汽车业务】 主要产品为紧固件,未来重点拓展海外市场。当下海外收入占比15%,未来预计提升至30%。预计未来3年收入保持年化约30%增长。 —————————————— 【航空&商业航天业务】 20
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长盈通(688143):传统业务稳增长,爆发性产品静待放量
长盈通(688143):传统业务稳增长,爆发性产品静待放量,资本运作提升底蕴 ★传统光纤环业务持续放量:2025公司前三季度营收同比增长46.8%,主要系光纤环器件特种及民用领域需求增长,订单持续放量导致。公司的光纤环及保偏光纤产品作为配套部件在多种定型型号的武器装备中列装,且保持国内领先。随着新基建推进及国产特种光纤技术突破,公司作为光纤环核心供应商有望持续受益军用惯导及民用传感市场需求扩张。 ★光模块业务景气向上:2025年10月公司完成对生一升的并购,拓展光通信领域业务,加速公司光电子产业
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2025-12-09 13:34:03
苏试试验:商业航天“卖铲人”+ 测试环节绝对龙头,3倍空间!
[礼物]苏试试验:商业航天“卖铲人”+ 测试环节绝对龙头,3倍空间! [庆祝]设备端核心铲子股:热压真空罐(模拟太空环境)、振动台(模拟震动环境)是火箭 / 卫星生产核心设备,单价 300-1000 万,公司是唯一达航天级要求的民企,市占率高。26 年真空罐计划扩产 3 倍,匹配行业 capex 上行需求。 [庆祝]测试端强卡位份额高。覆盖卫星整星 / 载荷、火箭全环节测试,用户口碑极佳,多家企业独家合作,2024 年宇航检测收入 1+ 亿,市占率超 60%,是少数兑现盈利的检测标的。 [玫瑰]
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新雷能推荐逻辑再梳理20251209
【招商电新】新雷能推荐逻辑再梳理20251209 ⭕核心逻辑:公司是国内唯一打入海外二次电源核心链的电源企业,凭借为ADI独家供应GPU/ASIC二次电源。随着AI业务放量,业绩弹性巨大。 ➡卡位稀缺,国内领先的二、三次电源企业 1、技术独供:是ADI AI服务器二次电源的独家供应商,技术壁垒坚实。 2、高价值量:单颗ASIC/GPU二次电源价值约1500元,明年潜在空间超220亿元。 ➡产能先行,静待需求爆发 1、国内:深圳基地已备好13亿产值+5亿弹性产能。 2、海外:马来西亚工厂(2026
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2025-12-09 10:21:37
君亭酒店—凯富、凯艺参观&揭幕大会
君亭酒店—凯富、凯艺参观&揭幕大会 #凯富 定位中端国际品牌,对标君亭尚品、全季 房间约21平 关门造价5万,主要靠轻硬装、重软装,以及模块化实现,家具成本仅需8000。加上公区总单房造价8.5w。 预计定价300-350元,3.2年收回投资 #凯艺 定位高端国际品牌,注重艺术设计,公区融合在地元素 对标城际以上,比pagoda再好一点 房间约36平 关门造价10w出头,家具5w,算上公区单房18w 定价约600,一线城市可达800 ,周末上千 回收期预计3.57年。 #进展 现场签约4个加盟商
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H200出口获批,看好Nvidia链获得增量
【天风电子团队】H200出口获批,看好Nvidia链获得增量 从三个维度分析: 1、性能差异:H200 与 H20 在核心性能上的差异显著 H200 配备 141GB HBM3e 与更高的带宽,显存容量和数据吞吐都远强于 H20 的 96GB HBM3;同时 H200 保留 完整的 NVLink 多卡互联能力,而 H20 完全不支持这一特性,只能依赖延迟更高的 PCIe 连接。算力方面,H20 为满足出口要求进行了不同程度的削减,而 H200 则保持 Hopper 平台的全规格表现。 2、训练侧
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英伟达获特朗普批准,拟在华销售H200芯片
【小熊团队】英伟达获特朗普批准,拟在华销售H200芯片 [礼物]事件:特朗普批准英伟达公司向中国出口H200芯片,条件是加征25%的附加费;该芯片仅供应给“经批准的客户”,且英特尔、AMD等芯片供应商也将符合资格; [玫瑰]H200是英伟达24年H1量产的芯片,采用4nm先进制程; 1)H200 vs H100:算力维度H100=H200,采用当时最领先的HBM3E(141GB),而H100采用HBM 3(80GB); 2)H200 vs H20:算力维度H200:H20=13:1,算力大幅提升
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2025-12-09 05:32:58
Wave的减重siRNA临床数据整理
【兴证医药】Wave的减重siRNA临床数据整理 2025年12月8日,Wave Life Sciences公布WVE-007(INHBE siRNA)用于减重的1期结果。 32例单次注射240mg,3个月后内脏脂肪 -9.4%,全身脂肪 -4.5%,瘦体重 +3.2%(安慰剂为-0.2、-0.5、+2.3%)。总体重 -0.9%。 支持每年一次或两次给药的方案。43天 Activin E最大降低幅度78%。 公司预计2026Q1公布240mg的6个月数据、400mg的3个月数据;2026Q2公
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2025-12-08 21:01:24
摩根士丹利热点前瞻-机器人产业最新调研反馈1、机器人零部件产业链投资推荐
摩根士丹利热点前瞻-机器人产业最新调研反馈1、机器人零部件产业链投资推荐 ·零部件产业链投资逻辑与标的推荐:机器人零部件产业链投资推荐的标的主要包括汇川技术、恒立液压、绿的谐波及合赛。恒立液压、绿的谐波和合赛是机器人重要零部件环节的市场领导者,其产品恒立液压的四杠、绿的谐波的谐波减速器、合赛的雷达均属于机器人厂家外采的核心零部件,市场机会相对更大;汇川技术的优势在于零部件种类非常全面(涵盖电机、编码器等),且具备良好的产品开发及交付能力,未来机器人产业上量后,有望在更广市场中提供零部件。 2、人
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Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节
() 【ZX通信】Scale up带来光通信增量,关注CPO/NPO/OCS等环节 我们此前在电话会上多次强调,光向Scale up网络拓展是大趋势。同时我们认为初期在形态上可能是百花齐放——光模块/CPO/NPO/OCS/ALC均可能是潜在的可行方案,海外大厂已经频频表态: 1、Lumentum CEO在近期的大会上提到optical scale-up的需求正在越来越明晰;CPO目前表现超预期,在2026H2将出现阶跃(big step-up);同时OCS也将于2026年快速起量,29年市场空
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2025-12-08 15:21:20
板块推荐更新
==板块推荐更新(12.8) #仍然看好锂电 [太阳] [太阳]坚定六氟:三方均价已达18万元,业界反馈,部分头部客户12月滚动六氟价格可能在10几万元以上;下游电解液价格出现第3次快速传导。 目前,六氟主要厂商、电解液公司均极低库存,急需补库;下游中小客户是款到发货模式。 近期,部分公司股东有减持,理性看待,调整是机会 [太阳] [太阳]长期看好湿法隔膜:主流湿法产能基本满产;隔膜是材料里面资产最重的环节,扩产需1.5年,企业扩产意愿很低,供需会持续好转。 业界当前实际的涨价情况,远好于二级市
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2025-12-08 14:29:54
周报:AI技术持续迭代,关注年末文娱需求
()周报:AI技术持续迭代,关注年末文娱需求 本周(12/1~12/6):A股申万传媒指数降3.86%/沪深300涨1.28%/上证指数涨0.37%/创业板指数涨1.86%;海外恒生指数涨0.87%/恒生科技指数涨1.13%/纳斯达克指数涨0.91%。 [太阳]评论 本周传媒板块有所回落,营销广告和数字媒体领跌,影视和游戏走势亦相对平淡。我们认为,年末至寒假、春节的文娱消费景气度仍呈现向上的趋势,建议关注趋势性机会,以及个股超跌反弹机会。 #AI:多公司发布多模态生成模型,覆盖图片、视频等领域。
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2025-12-08 14:26:10
明阳智能:签署海风开发合作备忘录,积极布局巴西海上风电
明阳智能:签署海风开发合作备忘录,积极布局巴西海上风电 1、近日,公司与巴西憬知梦蓝科技签署谅解备忘录(MOU),双方携手开发巴西海上风电。由明阳智能基于全球海上风电、漂浮式解决方案的经验挖掘巴西海风潜力,巴西憬知梦蓝科技进行测风等工作,并提供基础风资源数据。 2、公司出海布局不断加速,有望释放出海业绩景气,具体来看: #英国,计划将投资15亿英镑在苏格兰建设风电整机工厂,并与章鱼能源合作探讨使用明阳的风机技术,有望释放至多6GW本土风电开发潜力; #菲律宾,公司与菲律宾Buhawind公司签署
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