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2025-10-08 19:24:52
国庆期间大宗商品行情梳理
🔥【国盛有色】国庆期间大宗商品行情梳理 [玫瑰]【金银】美国政府停摆与小非农爆冷,刺激金银价格上涨。国庆期间美国两党因对《平价医疗法案》中的保费税收抵免条款存在分歧,导致美国国会参议院9月30日之前未能在政府资金耗尽前通过新的临时拨款法案,美国政府时隔7年再次停摆。目前民主党主张延续该法案,以降低约2200万人的医疗保险费用支出,而共和党则反对增加相关财政支出,双方分歧未有效解决前,政府或将持续停摆。此事件使得美国信誉受到了新的损害,刺激黄金的避险需求。10月1日公布的美国小非农录得-3.2万
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2025-10-08 19:18:48
三星存储专家
国庆更新part1—三星存储专家📝 1007【东北计算机】 🌟核心趋势与市场总览 1️⃣#AI驱动存储市场结构性变革: AI发展从训练侧进入推理侧,并即将向端侧扩展是推动存储需求(尤其是HBM和DRAM/NAND)增长的根本动力。 2️⃣#涨价周期持续:存储市场处于上升周期。与传统趋势不同,今年Q4dram价格预计上涨(12%-13%),涨势预计延续至 26年Q1(7%-8%);Nand Q4预期上涨10%,26Q1预计上涨(6%),26Q1之后预计仍有显著涨幅。此轮涨价由AI服务器和C端需
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2025-10-08 18:14:14
优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐!
首次覆盖!【东吴电新】优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐! # 充电模块龙头企业、深度受益高功率快充需求。公司成立于15年,是国内直流充电桩模块领军企业之一,24年国内份额约16%位居行业第二。创始人团队软+硬件实力雄厚,重研发,技术人员占比超50%,25H1研发费用率高达8.3%,引领充电模块行业产品迭代升级。欧洲市场进展顺利,深度绑定ABB等头部客户,25年受欧洲桩企需求疲弱导致增速放缓,展望26年我们预计收入&盈利有望重回增长。 # 国内稳增、海外复苏、系统解
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2025-10-08 13:22:59
10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋
【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋 互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂进一步“军备竞赛”方能应对Sora2对传统巨头社交、电商、广告等现金流业务的冲击。 2)海外AI infra将是国内巨头的下一个“主战场”: ‼️2025年9月,腾讯、阿里和百度三家云大厂均发行了票据进行债权融资,合计超2
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2025-09-30 15:12:01
端侧催化在即,SoC主控迎风起!
【中泰电子】端侧催化在即,SoC主控迎风起! #OpenAI开发者大会催化在即 10月6日OpenAI将举行第三届年度开发者大会,聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展,主要包括三大类:1)无显示屏智能设备,口袋大小的便携设备,深度集成ChatGPT大语言模型;2)智能眼镜,AR显示与语音交互功能,集成自研AI芯片;3)可穿戴设备,包括数字录音笔和可穿戴胸针等。 #国产端侧是趋势 国务院发布人工智能+行动意见,顶层政策推动国产AI提速,其中目标2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,智能
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2025-09-30 10:53:14
全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930
【东北通信】全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930 # 磁电存储是什么? H家面向AI场景提出以存强算,打造'SSD+MED"双层存储架构。磁电存储简单理解就是# 可以通过冷存的成本达到温存的效果,1)首要替代的就是HDD,价格方面相较HDD更便宜,经济性上更有优势。2)MED可以有效减少SSD的使用量。3)能耗方面相比HDD低90%,寿命接近无限耐用。# 所以我们认为磁电存储是未来国内存储技术实现弯道超车的突破口。 磁电存储为斯迪克目前T0级别项目。公司作为具备纳米级涂布工艺供
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2025-09-29 14:13:06
存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑!
【中泰电子】存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑! 【兆易创新】16年跟踪至今,陪伴公司经历3轮周期,见证公司穿越周期&创新能力。 【香农芯创】23年5月推荐,当时被误解为xx票,推荐至今涨4倍,当前已被市场充分认可。 【德明利】、【江波龙】、【佰维存储】均自23年以来长期、深度、前瞻跟踪&推荐! 今年战绩依旧亮眼: 【开普云】9月推荐至今14个交易日涨幅近50%。 【晶合集成】重视近期新推标的,产业新趋势,大空间!
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威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即
威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即 1️⃣风机核心零部件,集中度高竞争格局好。 风机增速器(主齿轮箱)为风机核心零部件,约占风机成本的15-20%。由于技术门槛高、投资强度大等因素,风机增速器行业集中度高(CR5达到76%+),竞争格局较好,盈利水平较高(德力佳齿轮箱毛利率22-25%)。目前风机增速器主要参与者有南高齿(24年全球市占率33.98%)、威能极(17.28%)、德力佳(10.36%)、采埃孚(9.95%)、南方宇航(4.88%)、大连重工(3.11%)、重齿公司(2.42%)、杭
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AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长
AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长】 🔴 前端指标验证需求放量 PCB扩产:胜宏科技(300476)等大厂扩产落地在明年;凯格精机锡膏印刷设备爆单,Q1同比+208%,Q2同比+144%,锡印刷设备先行验证行业高景气。 📈 核心逻辑 AI驱动的PCB需求提升显著: PCB层数由普通8–12层提升至AI服务器30+层; 元器件密度大幅增加,锡用量随之放大; AI应用还带动消费电子更新换代,进一步推高锡膏需求。 🏆 龙头受益标的 锡业股份(000960):行业龙头,不扣非PE约13
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2025-09-27 18:36:38
美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期
【东吴电新】美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期 [烟花]根据EIA数据,美国大储8月新增装机1085MW,同环比+13%/-25%,对应3489MWh,同环比+47%/-28%,平均配储时长3.2h。2025年1-8月累计装机8043MW,同比+33%,对应25.1GWh,同比+46%。 [福]8月末美国大储备案量55.7GW,较7月末大储备案量-14.2%,美国市场抢装超预期。备案量中,计划25年9月并网规模为4.3GW,EIA预计年内新增装机22-23GW。 [礼物]产业链看,美国大
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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国庆期间大宗商品行情梳理
🔥【国盛有色】国庆期间大宗商品行情梳理 [玫瑰]【金银】美国政府停摆与小非农爆冷,刺激金银价格上涨。国庆期间美国两党因对《平价医疗法案》中的保费税收抵免条款存在分歧,导致美国国会参议院9月30日之前未能在政府资金耗尽前通过新的临时拨款法案,美国政府时隔7年再次停摆。目前民主党主张延续该法案,以降低约2200万人的医疗保险费用支出,而共和党则反对增加相关财政支出,双方分歧未有效解决前,政府或将持续停摆。此事件使得美国信誉受到了新的损害,刺激黄金的避险需求。10月1日公布的美国小非农录得-3.2万
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三星存储专家
国庆更新part1—三星存储专家📝 1007【东北计算机】 🌟核心趋势与市场总览 1️⃣#AI驱动存储市场结构性变革: AI发展从训练侧进入推理侧,并即将向端侧扩展是推动存储需求(尤其是HBM和DRAM/NAND)增长的根本动力。 2️⃣#涨价周期持续:存储市场处于上升周期。与传统趋势不同,今年Q4dram价格预计上涨(12%-13%),涨势预计延续至 26年Q1(7%-8%);Nand Q4预期上涨10%,26Q1预计上涨(6%),26Q1之后预计仍有显著涨幅。此轮涨价由AI服务器和C端需
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优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐!
首次覆盖!【东吴电新】优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐! # 充电模块龙头企业、深度受益高功率快充需求。公司成立于15年,是国内直流充电桩模块领军企业之一,24年国内份额约16%位居行业第二。创始人团队软+硬件实力雄厚,重研发,技术人员占比超50%,25H1研发费用率高达8.3%,引领充电模块行业产品迭代升级。欧洲市场进展顺利,深度绑定ABB等头部客户,25年受欧洲桩企需求疲弱导致增速放缓,展望26年我们预计收入&盈利有望重回增长。 # 国内稳增、海外复苏、系统解
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10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋
【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋 互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂进一步“军备竞赛”方能应对Sora2对传统巨头社交、电商、广告等现金流业务的冲击。 2)海外AI infra将是国内巨头的下一个“主战场”: ‼️2025年9月,腾讯、阿里和百度三家云大厂均发行了票据进行债权融资,合计超2
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端侧催化在即,SoC主控迎风起!
【中泰电子】端侧催化在即,SoC主控迎风起! #OpenAI开发者大会催化在即 10月6日OpenAI将举行第三届年度开发者大会,聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展,主要包括三大类:1)无显示屏智能设备,口袋大小的便携设备,深度集成ChatGPT大语言模型;2)智能眼镜,AR显示与语音交互功能,集成自研AI芯片;3)可穿戴设备,包括数字录音笔和可穿戴胸针等。 #国产端侧是趋势 国务院发布人工智能+行动意见,顶层政策推动国产AI提速,其中目标2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,智能
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全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930
【东北通信】全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930 # 磁电存储是什么? H家面向AI场景提出以存强算,打造'SSD+MED"双层存储架构。磁电存储简单理解就是# 可以通过冷存的成本达到温存的效果,1)首要替代的就是HDD,价格方面相较HDD更便宜,经济性上更有优势。2)MED可以有效减少SSD的使用量。3)能耗方面相比HDD低90%,寿命接近无限耐用。# 所以我们认为磁电存储是未来国内存储技术实现弯道超车的突破口。 磁电存储为斯迪克目前T0级别项目。公司作为具备纳米级涂布工艺供
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存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑!
【中泰电子】存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑! 【兆易创新】16年跟踪至今,陪伴公司经历3轮周期,见证公司穿越周期&创新能力。 【香农芯创】23年5月推荐,当时被误解为xx票,推荐至今涨4倍,当前已被市场充分认可。 【德明利】、【江波龙】、【佰维存储】均自23年以来长期、深度、前瞻跟踪&推荐! 今年战绩依旧亮眼: 【开普云】9月推荐至今14个交易日涨幅近50%。 【晶合集成】重视近期新推标的,产业新趋势,大空间!
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威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即
威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即 1️⃣风机核心零部件,集中度高竞争格局好。 风机增速器(主齿轮箱)为风机核心零部件,约占风机成本的15-20%。由于技术门槛高、投资强度大等因素,风机增速器行业集中度高(CR5达到76%+),竞争格局较好,盈利水平较高(德力佳齿轮箱毛利率22-25%)。目前风机增速器主要参与者有南高齿(24年全球市占率33.98%)、威能极(17.28%)、德力佳(10.36%)、采埃孚(9.95%)、南方宇航(4.88%)、大连重工(3.11%)、重齿公司(2.42%)、杭
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AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长
AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长】 🔴 前端指标验证需求放量 PCB扩产:胜宏科技(300476)等大厂扩产落地在明年;凯格精机锡膏印刷设备爆单,Q1同比+208%,Q2同比+144%,锡印刷设备先行验证行业高景气。 📈 核心逻辑 AI驱动的PCB需求提升显著: PCB层数由普通8–12层提升至AI服务器30+层; 元器件密度大幅增加,锡用量随之放大; AI应用还带动消费电子更新换代,进一步推高锡膏需求。 🏆 龙头受益标的 锡业股份(000960):行业龙头,不扣非PE约13
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美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期
【东吴电新】美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期 [烟花]根据EIA数据,美国大储8月新增装机1085MW,同环比+13%/-25%,对应3489MWh,同环比+47%/-28%,平均配储时长3.2h。2025年1-8月累计装机8043MW,同比+33%,对应25.1GWh,同比+46%。 [福]8月末美国大储备案量55.7GW,较7月末大储备案量-14.2%,美国市场抢装超预期。备案量中,计划25年9月并网规模为4.3GW,EIA预计年内新增装机22-23GW。 [礼物]产业链看,美国大
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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国庆期间大宗商品行情梳理
🔥【国盛有色】国庆期间大宗商品行情梳理 [玫瑰]【金银】美国政府停摆与小非农爆冷,刺激金银价格上涨。国庆期间美国两党因对《平价医疗法案》中的保费税收抵免条款存在分歧,导致美国国会参议院9月30日之前未能在政府资金耗尽前通过新的临时拨款法案,美国政府时隔7年再次停摆。目前民主党主张延续该法案,以降低约2200万人的医疗保险费用支出,而共和党则反对增加相关财政支出,双方分歧未有效解决前,政府或将持续停摆。此事件使得美国信誉受到了新的损害,刺激黄金的避险需求。10月1日公布的美国小非农录得-3.2万
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三星存储专家
国庆更新part1—三星存储专家📝 1007【东北计算机】 🌟核心趋势与市场总览 1️⃣#AI驱动存储市场结构性变革: AI发展从训练侧进入推理侧,并即将向端侧扩展是推动存储需求(尤其是HBM和DRAM/NAND)增长的根本动力。 2️⃣#涨价周期持续:存储市场处于上升周期。与传统趋势不同,今年Q4dram价格预计上涨(12%-13%),涨势预计延续至 26年Q1(7%-8%);Nand Q4预期上涨10%,26Q1预计上涨(6%),26Q1之后预计仍有显著涨幅。此轮涨价由AI服务器和C端需
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2025-10-08 18:14:14
优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐!
首次覆盖!【东吴电新】优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐! # 充电模块龙头企业、深度受益高功率快充需求。公司成立于15年,是国内直流充电桩模块领军企业之一,24年国内份额约16%位居行业第二。创始人团队软+硬件实力雄厚,重研发,技术人员占比超50%,25H1研发费用率高达8.3%,引领充电模块行业产品迭代升级。欧洲市场进展顺利,深度绑定ABB等头部客户,25年受欧洲桩企需求疲弱导致增速放缓,展望26年我们预计收入&盈利有望重回增长。 # 国内稳增、海外复苏、系统解
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10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋
【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋 互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂进一步“军备竞赛”方能应对Sora2对传统巨头社交、电商、广告等现金流业务的冲击。 2)海外AI infra将是国内巨头的下一个“主战场”: ‼️2025年9月,腾讯、阿里和百度三家云大厂均发行了票据进行债权融资,合计超2
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2025-09-30 15:12:01
端侧催化在即,SoC主控迎风起!
【中泰电子】端侧催化在即,SoC主控迎风起! #OpenAI开发者大会催化在即 10月6日OpenAI将举行第三届年度开发者大会,聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展,主要包括三大类:1)无显示屏智能设备,口袋大小的便携设备,深度集成ChatGPT大语言模型;2)智能眼镜,AR显示与语音交互功能,集成自研AI芯片;3)可穿戴设备,包括数字录音笔和可穿戴胸针等。 #国产端侧是趋势 国务院发布人工智能+行动意见,顶层政策推动国产AI提速,其中目标2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,智能
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全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930
【东北通信】全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930 # 磁电存储是什么? H家面向AI场景提出以存强算,打造'SSD+MED"双层存储架构。磁电存储简单理解就是# 可以通过冷存的成本达到温存的效果,1)首要替代的就是HDD,价格方面相较HDD更便宜,经济性上更有优势。2)MED可以有效减少SSD的使用量。3)能耗方面相比HDD低90%,寿命接近无限耐用。# 所以我们认为磁电存储是未来国内存储技术实现弯道超车的突破口。 磁电存储为斯迪克目前T0级别项目。公司作为具备纳米级涂布工艺供
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2025-09-29 14:13:06
存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑!
【中泰电子】存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑! 【兆易创新】16年跟踪至今,陪伴公司经历3轮周期,见证公司穿越周期&创新能力。 【香农芯创】23年5月推荐,当时被误解为xx票,推荐至今涨4倍,当前已被市场充分认可。 【德明利】、【江波龙】、【佰维存储】均自23年以来长期、深度、前瞻跟踪&推荐! 今年战绩依旧亮眼: 【开普云】9月推荐至今14个交易日涨幅近50%。 【晶合集成】重视近期新推标的,产业新趋势,大空间!
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威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即
威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即 1️⃣风机核心零部件,集中度高竞争格局好。 风机增速器(主齿轮箱)为风机核心零部件,约占风机成本的15-20%。由于技术门槛高、投资强度大等因素,风机增速器行业集中度高(CR5达到76%+),竞争格局较好,盈利水平较高(德力佳齿轮箱毛利率22-25%)。目前风机增速器主要参与者有南高齿(24年全球市占率33.98%)、威能极(17.28%)、德力佳(10.36%)、采埃孚(9.95%)、南方宇航(4.88%)、大连重工(3.11%)、重齿公司(2.42%)、杭
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AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长
AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长】 🔴 前端指标验证需求放量 PCB扩产:胜宏科技(300476)等大厂扩产落地在明年;凯格精机锡膏印刷设备爆单,Q1同比+208%,Q2同比+144%,锡印刷设备先行验证行业高景气。 📈 核心逻辑 AI驱动的PCB需求提升显著: PCB层数由普通8–12层提升至AI服务器30+层; 元器件密度大幅增加,锡用量随之放大; AI应用还带动消费电子更新换代,进一步推高锡膏需求。 🏆 龙头受益标的 锡业股份(000960):行业龙头,不扣非PE约13
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2025-09-27 18:36:38
美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期
【东吴电新】美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期 [烟花]根据EIA数据,美国大储8月新增装机1085MW,同环比+13%/-25%,对应3489MWh,同环比+47%/-28%,平均配储时长3.2h。2025年1-8月累计装机8043MW,同比+33%,对应25.1GWh,同比+46%。 [福]8月末美国大储备案量55.7GW,较7月末大储备案量-14.2%,美国市场抢装超预期。备案量中,计划25年9月并网规模为4.3GW,EIA预计年内新增装机22-23GW。 [礼物]产业链看,美国大
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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国庆期间大宗商品行情梳理
🔥【国盛有色】国庆期间大宗商品行情梳理 [玫瑰]【金银】美国政府停摆与小非农爆冷,刺激金银价格上涨。国庆期间美国两党因对《平价医疗法案》中的保费税收抵免条款存在分歧,导致美国国会参议院9月30日之前未能在政府资金耗尽前通过新的临时拨款法案,美国政府时隔7年再次停摆。目前民主党主张延续该法案,以降低约2200万人的医疗保险费用支出,而共和党则反对增加相关财政支出,双方分歧未有效解决前,政府或将持续停摆。此事件使得美国信誉受到了新的损害,刺激黄金的避险需求。10月1日公布的美国小非农录得-3.2万
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三星存储专家
国庆更新part1—三星存储专家📝 1007【东北计算机】 🌟核心趋势与市场总览 1️⃣#AI驱动存储市场结构性变革: AI发展从训练侧进入推理侧,并即将向端侧扩展是推动存储需求(尤其是HBM和DRAM/NAND)增长的根本动力。 2️⃣#涨价周期持续:存储市场处于上升周期。与传统趋势不同,今年Q4dram价格预计上涨(12%-13%),涨势预计延续至 26年Q1(7%-8%);Nand Q4预期上涨10%,26Q1预计上涨(6%),26Q1之后预计仍有显著涨幅。此轮涨价由AI服务器和C端需
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优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐!
首次覆盖!【东吴电新】优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐! # 充电模块龙头企业、深度受益高功率快充需求。公司成立于15年,是国内直流充电桩模块领军企业之一,24年国内份额约16%位居行业第二。创始人团队软+硬件实力雄厚,重研发,技术人员占比超50%,25H1研发费用率高达8.3%,引领充电模块行业产品迭代升级。欧洲市场进展顺利,深度绑定ABB等头部客户,25年受欧洲桩企需求疲弱导致增速放缓,展望26年我们预计收入&盈利有望重回增长。 # 国内稳增、海外复苏、系统解
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10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋
【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋 互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂进一步“军备竞赛”方能应对Sora2对传统巨头社交、电商、广告等现金流业务的冲击。 2)海外AI infra将是国内巨头的下一个“主战场”: ‼️2025年9月,腾讯、阿里和百度三家云大厂均发行了票据进行债权融资,合计超2
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端侧催化在即,SoC主控迎风起!
【中泰电子】端侧催化在即,SoC主控迎风起! #OpenAI开发者大会催化在即 10月6日OpenAI将举行第三届年度开发者大会,聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展,主要包括三大类:1)无显示屏智能设备,口袋大小的便携设备,深度集成ChatGPT大语言模型;2)智能眼镜,AR显示与语音交互功能,集成自研AI芯片;3)可穿戴设备,包括数字录音笔和可穿戴胸针等。 #国产端侧是趋势 国务院发布人工智能+行动意见,顶层政策推动国产AI提速,其中目标2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,智能
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全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930
【东北通信】全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930 # 磁电存储是什么? H家面向AI场景提出以存强算,打造'SSD+MED"双层存储架构。磁电存储简单理解就是# 可以通过冷存的成本达到温存的效果,1)首要替代的就是HDD,价格方面相较HDD更便宜,经济性上更有优势。2)MED可以有效减少SSD的使用量。3)能耗方面相比HDD低90%,寿命接近无限耐用。# 所以我们认为磁电存储是未来国内存储技术实现弯道超车的突破口。 磁电存储为斯迪克目前T0级别项目。公司作为具备纳米级涂布工艺供
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存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑!
【中泰电子】存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑! 【兆易创新】16年跟踪至今,陪伴公司经历3轮周期,见证公司穿越周期&创新能力。 【香农芯创】23年5月推荐,当时被误解为xx票,推荐至今涨4倍,当前已被市场充分认可。 【德明利】、【江波龙】、【佰维存储】均自23年以来长期、深度、前瞻跟踪&推荐! 今年战绩依旧亮眼: 【开普云】9月推荐至今14个交易日涨幅近50%。 【晶合集成】重视近期新推标的,产业新趋势,大空间!
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威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即
威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即 1️⃣风机核心零部件,集中度高竞争格局好。 风机增速器(主齿轮箱)为风机核心零部件,约占风机成本的15-20%。由于技术门槛高、投资强度大等因素,风机增速器行业集中度高(CR5达到76%+),竞争格局较好,盈利水平较高(德力佳齿轮箱毛利率22-25%)。目前风机增速器主要参与者有南高齿(24年全球市占率33.98%)、威能极(17.28%)、德力佳(10.36%)、采埃孚(9.95%)、南方宇航(4.88%)、大连重工(3.11%)、重齿公司(2.42%)、杭
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AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长
AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长】 🔴 前端指标验证需求放量 PCB扩产:胜宏科技(300476)等大厂扩产落地在明年;凯格精机锡膏印刷设备爆单,Q1同比+208%,Q2同比+144%,锡印刷设备先行验证行业高景气。 📈 核心逻辑 AI驱动的PCB需求提升显著: PCB层数由普通8–12层提升至AI服务器30+层; 元器件密度大幅增加,锡用量随之放大; AI应用还带动消费电子更新换代,进一步推高锡膏需求。 🏆 龙头受益标的 锡业股份(000960):行业龙头,不扣非PE约13
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美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期
【东吴电新】美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期 [烟花]根据EIA数据,美国大储8月新增装机1085MW,同环比+13%/-25%,对应3489MWh,同环比+47%/-28%,平均配储时长3.2h。2025年1-8月累计装机8043MW,同比+33%,对应25.1GWh,同比+46%。 [福]8月末美国大储备案量55.7GW,较7月末大储备案量-14.2%,美国市场抢装超预期。备案量中,计划25年9月并网规模为4.3GW,EIA预计年内新增装机22-23GW。 [礼物]产业链看,美国大
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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国庆期间大宗商品行情梳理
🔥【国盛有色】国庆期间大宗商品行情梳理 [玫瑰]【金银】美国政府停摆与小非农爆冷,刺激金银价格上涨。国庆期间美国两党因对《平价医疗法案》中的保费税收抵免条款存在分歧,导致美国国会参议院9月30日之前未能在政府资金耗尽前通过新的临时拨款法案,美国政府时隔7年再次停摆。目前民主党主张延续该法案,以降低约2200万人的医疗保险费用支出,而共和党则反对增加相关财政支出,双方分歧未有效解决前,政府或将持续停摆。此事件使得美国信誉受到了新的损害,刺激黄金的避险需求。10月1日公布的美国小非农录得-3.2万
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三星存储专家
国庆更新part1—三星存储专家📝 1007【东北计算机】 🌟核心趋势与市场总览 1️⃣#AI驱动存储市场结构性变革: AI发展从训练侧进入推理侧,并即将向端侧扩展是推动存储需求(尤其是HBM和DRAM/NAND)增长的根本动力。 2️⃣#涨价周期持续:存储市场处于上升周期。与传统趋势不同,今年Q4dram价格预计上涨(12%-13%),涨势预计延续至 26年Q1(7%-8%);Nand Q4预期上涨10%,26Q1预计上涨(6%),26Q1之后预计仍有显著涨幅。此轮涨价由AI服务器和C端需
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优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐!
首次覆盖!【东吴电新】优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐! # 充电模块龙头企业、深度受益高功率快充需求。公司成立于15年,是国内直流充电桩模块领军企业之一,24年国内份额约16%位居行业第二。创始人团队软+硬件实力雄厚,重研发,技术人员占比超50%,25H1研发费用率高达8.3%,引领充电模块行业产品迭代升级。欧洲市场进展顺利,深度绑定ABB等头部客户,25年受欧洲桩企需求疲弱导致增速放缓,展望26年我们预计收入&盈利有望重回增长。 # 国内稳增、海外复苏、系统解
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10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋
【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋 互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂进一步“军备竞赛”方能应对Sora2对传统巨头社交、电商、广告等现金流业务的冲击。 2)海外AI infra将是国内巨头的下一个“主战场”: ‼️2025年9月,腾讯、阿里和百度三家云大厂均发行了票据进行债权融资,合计超2
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端侧催化在即,SoC主控迎风起!
【中泰电子】端侧催化在即,SoC主控迎风起! #OpenAI开发者大会催化在即 10月6日OpenAI将举行第三届年度开发者大会,聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展,主要包括三大类:1)无显示屏智能设备,口袋大小的便携设备,深度集成ChatGPT大语言模型;2)智能眼镜,AR显示与语音交互功能,集成自研AI芯片;3)可穿戴设备,包括数字录音笔和可穿戴胸针等。 #国产端侧是趋势 国务院发布人工智能+行动意见,顶层政策推动国产AI提速,其中目标2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,智能
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全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930
【东北通信】全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930 # 磁电存储是什么? H家面向AI场景提出以存强算,打造'SSD+MED"双层存储架构。磁电存储简单理解就是# 可以通过冷存的成本达到温存的效果,1)首要替代的就是HDD,价格方面相较HDD更便宜,经济性上更有优势。2)MED可以有效减少SSD的使用量。3)能耗方面相比HDD低90%,寿命接近无限耐用。# 所以我们认为磁电存储是未来国内存储技术实现弯道超车的突破口。 磁电存储为斯迪克目前T0级别项目。公司作为具备纳米级涂布工艺供
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存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑!
【中泰电子】存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑! 【兆易创新】16年跟踪至今,陪伴公司经历3轮周期,见证公司穿越周期&创新能力。 【香农芯创】23年5月推荐,当时被误解为xx票,推荐至今涨4倍,当前已被市场充分认可。 【德明利】、【江波龙】、【佰维存储】均自23年以来长期、深度、前瞻跟踪&推荐! 今年战绩依旧亮眼: 【开普云】9月推荐至今14个交易日涨幅近50%。 【晶合集成】重视近期新推标的,产业新趋势,大空间!
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威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即
威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即 1️⃣风机核心零部件,集中度高竞争格局好。 风机增速器(主齿轮箱)为风机核心零部件,约占风机成本的15-20%。由于技术门槛高、投资强度大等因素,风机增速器行业集中度高(CR5达到76%+),竞争格局较好,盈利水平较高(德力佳齿轮箱毛利率22-25%)。目前风机增速器主要参与者有南高齿(24年全球市占率33.98%)、威能极(17.28%)、德力佳(10.36%)、采埃孚(9.95%)、南方宇航(4.88%)、大连重工(3.11%)、重齿公司(2.42%)、杭
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AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长
AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长】 🔴 前端指标验证需求放量 PCB扩产:胜宏科技(300476)等大厂扩产落地在明年;凯格精机锡膏印刷设备爆单,Q1同比+208%,Q2同比+144%,锡印刷设备先行验证行业高景气。 📈 核心逻辑 AI驱动的PCB需求提升显著: PCB层数由普通8–12层提升至AI服务器30+层; 元器件密度大幅增加,锡用量随之放大; AI应用还带动消费电子更新换代,进一步推高锡膏需求。 🏆 龙头受益标的 锡业股份(000960):行业龙头,不扣非PE约13
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美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期
【东吴电新】美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期 [烟花]根据EIA数据,美国大储8月新增装机1085MW,同环比+13%/-25%,对应3489MWh,同环比+47%/-28%,平均配储时长3.2h。2025年1-8月累计装机8043MW,同比+33%,对应25.1GWh,同比+46%。 [福]8月末美国大储备案量55.7GW,较7月末大储备案量-14.2%,美国市场抢装超预期。备案量中,计划25年9月并网规模为4.3GW,EIA预计年内新增装机22-23GW。 [礼物]产业链看,美国大
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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国庆期间大宗商品行情梳理
🔥【国盛有色】国庆期间大宗商品行情梳理 [玫瑰]【金银】美国政府停摆与小非农爆冷,刺激金银价格上涨。国庆期间美国两党因对《平价医疗法案》中的保费税收抵免条款存在分歧,导致美国国会参议院9月30日之前未能在政府资金耗尽前通过新的临时拨款法案,美国政府时隔7年再次停摆。目前民主党主张延续该法案,以降低约2200万人的医疗保险费用支出,而共和党则反对增加相关财政支出,双方分歧未有效解决前,政府或将持续停摆。此事件使得美国信誉受到了新的损害,刺激黄金的避险需求。10月1日公布的美国小非农录得-3.2万
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2025-10-08 19:18:48
三星存储专家
国庆更新part1—三星存储专家📝 1007【东北计算机】 🌟核心趋势与市场总览 1️⃣#AI驱动存储市场结构性变革: AI发展从训练侧进入推理侧,并即将向端侧扩展是推动存储需求(尤其是HBM和DRAM/NAND)增长的根本动力。 2️⃣#涨价周期持续:存储市场处于上升周期。与传统趋势不同,今年Q4dram价格预计上涨(12%-13%),涨势预计延续至 26年Q1(7%-8%);Nand Q4预期上涨10%,26Q1预计上涨(6%),26Q1之后预计仍有显著涨幅。此轮涨价由AI服务器和C端需
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2025-10-08 18:14:14
优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐!
首次覆盖!【东吴电新】优优绿能:充电模块龙头企业,进军HVDC打造第二增长极,重点推荐! # 充电模块龙头企业、深度受益高功率快充需求。公司成立于15年,是国内直流充电桩模块领军企业之一,24年国内份额约16%位居行业第二。创始人团队软+硬件实力雄厚,重研发,技术人员占比超50%,25H1研发费用率高达8.3%,引领充电模块行业产品迭代升级。欧洲市场进展顺利,深度绑定ABB等头部客户,25年受欧洲桩企需求疲弱导致增速放缓,展望26年我们预计收入&盈利有望重回增长。 # 国内稳增、海外复苏、系统解
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10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋
【民生计算机&通信】10月金股【宏景科技】:互联网大厂AI Infra出海先锋 互联网大厂云出海元年开启,Sora2将进一步推动AI Infra“军备竞赛” 1)Sora 2开启消费级AI应用平台化的起点,超级AI应用的巨大流量虹吸效应(Sora2迅速登顶app榜首)将促使大厂进一步“军备竞赛”方能应对Sora2对传统巨头社交、电商、广告等现金流业务的冲击。 2)海外AI infra将是国内巨头的下一个“主战场”: ‼️2025年9月,腾讯、阿里和百度三家云大厂均发行了票据进行债权融资,合计超2
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端侧催化在即,SoC主控迎风起!
【中泰电子】端侧催化在即,SoC主控迎风起! #OpenAI开发者大会催化在即 10月6日OpenAI将举行第三届年度开发者大会,聚焦AI技术在硬件领域的应用拓展,主要包括三大类:1)无显示屏智能设备,口袋大小的便携设备,深度集成ChatGPT大语言模型;2)智能眼镜,AR显示与语音交互功能,集成自研AI芯片;3)可穿戴设备,包括数字录音笔和可穿戴胸针等。 #国产端侧是趋势 国务院发布人工智能+行动意见,顶层政策推动国产AI提速,其中目标2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%,智能
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全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930
【东北通信】全球存储大涨!HW新型存储-磁电存储最新赛道-0930 # 磁电存储是什么? H家面向AI场景提出以存强算,打造'SSD+MED"双层存储架构。磁电存储简单理解就是# 可以通过冷存的成本达到温存的效果,1)首要替代的就是HDD,价格方面相较HDD更便宜,经济性上更有优势。2)MED可以有效减少SSD的使用量。3)能耗方面相比HDD低90%,寿命接近无限耐用。# 所以我们认为磁电存储是未来国内存储技术实现弯道超车的突破口。 磁电存储为斯迪克目前T0级别项目。公司作为具备纳米级涂布工艺供
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存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑!
【中泰电子】存储板块大涨,相信我们的基本面,相信我们的存储口碑! 【兆易创新】16年跟踪至今,陪伴公司经历3轮周期,见证公司穿越周期&创新能力。 【香农芯创】23年5月推荐,当时被误解为xx票,推荐至今涨4倍,当前已被市场充分认可。 【德明利】、【江波龙】、【佰维存储】均自23年以来长期、深度、前瞻跟踪&推荐! 今年战绩依旧亮眼: 【开普云】9月推荐至今14个交易日涨幅近50%。 【晶合集成】重视近期新推标的,产业新趋势,大空间!
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威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即
威力传动推荐:风电主齿轮箱放量在即 1️⃣风机核心零部件,集中度高竞争格局好。 风机增速器(主齿轮箱)为风机核心零部件,约占风机成本的15-20%。由于技术门槛高、投资强度大等因素,风机增速器行业集中度高(CR5达到76%+),竞争格局较好,盈利水平较高(德力佳齿轮箱毛利率22-25%)。目前风机增速器主要参与者有南高齿(24年全球市占率33.98%)、威能极(17.28%)、德力佳(10.36%)、采埃孚(9.95%)、南方宇航(4.88%)、大连重工(3.11%)、重齿公司(2.42%)、杭
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AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长
AI算力金属锡:PCB扩产,前端需求爆发式增长】 🔴 前端指标验证需求放量 PCB扩产:胜宏科技(300476)等大厂扩产落地在明年;凯格精机锡膏印刷设备爆单,Q1同比+208%,Q2同比+144%,锡印刷设备先行验证行业高景气。 📈 核心逻辑 AI驱动的PCB需求提升显著: PCB层数由普通8–12层提升至AI服务器30+层; 元器件密度大幅增加,锡用量随之放大; AI应用还带动消费电子更新换代,进一步推高锡膏需求。 🏆 龙头受益标的 锡业股份(000960):行业龙头,不扣非PE约13
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美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期
【东吴电新】美国大储:8月装机同比小幅上涨,抢装超预期 [烟花]根据EIA数据,美国大储8月新增装机1085MW,同环比+13%/-25%,对应3489MWh,同环比+47%/-28%,平均配储时长3.2h。2025年1-8月累计装机8043MW,同比+33%,对应25.1GWh,同比+46%。 [福]8月末美国大储备案量55.7GW,较7月末大储备案量-14.2%,美国市场抢装超预期。备案量中,计划25年9月并网规模为4.3GW,EIA预计年内新增装机22-23GW。 [礼物]产业链看,美国大
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人形机器人市场新信息汇总250926
⛽【人形机器人】市场新信息汇总250926 ❗注:以下信息为市场传言汇总,未经二次加工,不代表个人观点,不构成投资建议,请谨慎参考。 🚗1、主流标的 【拓普集团】近日,全资子公司宁波灵御机器人部件有限公司成立。 【日盈电子】董事长国庆期间赴美与大客户讨论机器人产品,将优先落地手部新品,10月接受北美大客户机器人团队审厂。产品从手部新品拓展至电子皮肤和头部总成,ASP从1000元膨胀至20000元。 【众辰科技】完成和智元、宇树、众擎、傅利叶、云深处、七腾等核心客户的对接,锁定智元一供地位;本周
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关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间
【兴证电子】关注晶合集成:产能扩张,制程升级,本土企业合作有望打开成长空间 [太阳]公司产能扩张稳步进行,制程逐步升级。2025年上半年,公司40nm开始贡献营收,55nm和40nm营收占比接近11%,28nm制程平台的研发正在稳步推进,28nm高压产品年底小批量试产,26年将持续放量,28nm逻辑产品目前正在流片,预计26年实现量产。今年预计扩产至16-17万片(主要扩产55nm CIS),明年预计扩产3万片,主要为28nm和40nm产品。 [太阳]稼动率保持饱满,未来毛利率有望逐步提高。公司
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湘财股份换股吸收合并大智慧点评
【湘财股份换股吸收合并大智慧点评】国金计算机 💡昨日,湘财股份发布换股吸收合并大智慧,并募集配套资金80亿元的公告。湘财股份换股定价为7.51元/股,大智慧换股定价为9.53元/股,即1股大智慧可换1.27股湘财证券股份。截止9月25日收盘,大智慧与湘财股份的收盘价比例为1.287:1。 💡若湘财换股吸收合并大智慧完成,A股或将迎来第三家互联网券商。目前大智慧拥有900万左右的月活,仅次于同花顺,且多为PC端用户,辐射资深股民。大智慧也在中国香港、日本、新加坡等地拥有较好的业务基础。在被吸收
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新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航!
新大陆 联合阿里发布支付AI AGENT,新成长线启航![拳头]20250925 [烟花]底层能力: 1、通义千问大模型为底座 2、千万级商户经营数据池 3、商户意图识别 4、经营场景识别 [烟花]用户市场: 面向阿里、新大陆的海内外所有商户。目前,新大陆存量商户2000万户,2025H1活跃SaaS用户接近500万户,在阿里联合推动下,未来SaaS商户规模有望持续增长。 [烟花]商业模式: 第一阶段:订阅制。小B/大C场景,高度标准化,按年收订阅费(具体定价将在26Q1发布)。 第二阶段:To
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2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源
2035年我国风光装机力争达到36亿千瓦,托底风光装机需求,利好储能、电网等消纳资源 事件:联合国气候变化峰会中,习总书记宣布中国新一轮国家自主贡献,到2035年中国风电光伏总装机力争达到36亿千瓦,中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%以上,非化石能源消费占比30%以上。 点评: 1、截至25年7月,国内风光累计装机规模16.8亿千瓦,2035年36亿千瓦目标对应10年新增规模1900GW,年均190GW,#对风光装机需求形成托底。 2、按35年36亿千瓦规模测算,光伏装机占比2
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